„Zacks Steel Producers“ pramonė pasirengusi pasinaudoti paklausos atsigavimu automobilių pramonėje, kuri yra pagrindinė rinka, nes puslaidininkių krizė palaipsniui atslūgsta ir automobilių gamintojai didina gamybą. Didelės investicijos į infrastruktūrą taip pat yra geras ženklas JAV plieno pramonei. Plieno kainas taip pat greičiausiai palaikys paklausos atsigavimas ir išlaidos infrastruktūrai. Atspari negyvenamųjų pastatų statybos rinka ir sveika paklausa energetikos srityje taip pat yra palankūs veiksniai pramonei. Tokie pramonės atstovai kaip „Nucor Corporation NUE“, „Steel Dynamics, Inc. STLD“, „TimkenSteel Corporation TMST“ ir „Olympic Steel, Inc. ZEUS“ yra gerai pasirengę pasinaudoti šiomis tendencijomis.
Apie pramonę
„Zacks Steel Producers“ pramonė aptarnauja platų galutinio vartojimo pramonės šakų spektrą, pavyzdžiui, automobilių, statybos, prietaisų, konteinerių, pakuočių, pramoninių mašinų, kasybos įrangos, transporto, naftos ir dujų pramonę, gamindama įvairius plieno gaminius. Šie gaminiai apima karštai valcuotus ir šaltai valcuotus ritinius ir lakštus, karštai cinkuotus ir cinkuotus ritinius bei lakštus, armatūros strypus, ruošinius ir žiedinius luitus, vielos strypus, juostinių valcavimo plokščių gaminius, standartinius ir vamzdynų vamzdžius bei mechaninius vamzdžių gaminius. Plienas daugiausia gaminamas dviem būdais – aukštakrosnėje ir elektrinėje lanko krosnyje. Jis laikomas gamybos pramonės stuburu. Automobilių ir statybų rinkos istoriškai buvo didžiausios plieno vartotojos. Pažymėtina, kad būsto ir statybų sektorius yra didžiausias plieno vartotojas, sudarantis maždaug pusę viso pasaulyje suvartojamo plieno.
Kas formuoja plieno gamintojų pramonės ateitį?
Paklausos stiprumas pagrindinėse galutinio vartojimo rinkose: Plieno gamintojai turėtų pasinaudoti paklausos atsigavimu pagrindinėse plieno galutinio vartojimo rinkose, tokiose kaip automobilių, statybos ir mašinų pramonė, po koronaviruso sukelto nuosmukio. Tikimasi, kad 2023 m. jie pasinaudos didesniu užsakymų skaičiumi automobilių pramonėje. Tikimasi, kad plieno paklausa automobilių pramonėje šiais metais padidės dėl sumažėjusio pasaulinio puslaidininkinių lustų trūkumo, kuris beveik dvejus metus labai slėgė automobilių pramonę. Tikėtina, kad mažos prekiautojų atsargos ir sulaikyta paklausa bus palaikantys veiksniai. Užsakymų aktyvumas negyvenamųjų pastatų statybos rinkoje taip pat išlieka didelis, o tai pabrėžia šios pramonės šakos stiprumą. Paklausa energetikos sektoriuje taip pat padidėjo dėl padidėjusių naftos ir dujų kainų. Palankios tendencijos šiose rinkose pranašauja gerą pranašystę plieno pramonei. Automobilių pramonės atsigavimas ir išlaidos infrastruktūrai padės kilti plieno kainoms: 2022 m. plieno kainos visame pasaulyje smarkiai keitėsi, nes Rusijos ir Ukrainos konfliktas, sparčiai augančios energijos kainos Europoje, nuolat didelė infliacija, palūkanų normų kilimas ir sulėtėjusi ekonomika Kinijoje dėl naujų COVID-19 karantinų sumažino plieno paklausą pagrindinėse galutinio vartojimo rinkose. Pažymėtina, kad JAV plieno kainos smarkiai krito po to, kai 2022 m. balandžio mėn. dėl tiekimo problemų, kilusių dėl Rusijos ir Ukrainos karo, jos šoktelėjo iki maždaug 1 500 USD už trumpąją toną. 2022 m. lapkritį standartinės karštai valcuotų ritinių („HRC“) kainos smarkiai nukrito iki beveik 600 USD už trumpąją toną lygio. Mažėjantis poslinkis iš dalies atspindi silpnesnę paklausą ir recesijos baimes. Tačiau pastaruoju metu kainas šiek tiek palaikė JAV plieno gamyklų kainų didinimo veiksmai ir paklausos atsigavimas. Tikimasi, kad šiais metais plieno kainas padidins ir automobilių paklausos atsigavimas. Tikėtina, kad didžiulis infrastruktūros plėtros projektas 2023 m. taip pat bus Amerikos plieno pramonės ir JAV karštai valcuoto plieno kainų katalizatorius. Didelės federalinės išlaidos infrastruktūrai turėtų teigiamą poveikį JAV plieno pramonei, atsižvelgiant į numatomą šios prekės vartojimo augimą. Kinijos ekonomikos sulėtėjimas kelia nerimą: Plieno paklausa Kinijoje, didžiausioje pasaulyje šios prekės vartotojoje, nuo 2021 m. antrosios pusės sumažėjo dėl šalies ekonomikos sulėtėjimo. Nauji karantinai daro didelę įtaką antrai pagal dydį pasaulio ekonomikai. Gamybos veiklos sulėtėjimas lėmė plieno paklausos sumažėjimą Kinijoje. Gamybos sektorius nukentėjo, nes viruso atsinaujinimas pakenkė pagamintų prekių ir tiekimo grandinių paklausai. Kinijoje taip pat pastebėtas sulėtėjimas statybų ir nekilnojamojo turto sektoriuose. Šalies nekilnojamojo turto sektorius smarkiai nukentėjo dėl pasikartojančių karantinų. Investicijos į šį sektorių sulėtėjo iki žemiausio lygio per maždaug tris dešimtmečius. Tikimasi, kad šių pagrindinių plieno vartotojų sektorių sulėtėjimas trumpuoju laikotarpiu pakenks plieno paklausai.
„Zacks“ pramonės reitingas rodo optimistiškai nusiteikusius potencialius klientus
„Zacks Steel Producers“ pramonės šaka yra platesnio „Zacks Basic Materials“ sektoriaus dalis. Ji užima 9 vietą „Zacks“ pramonės reitinge, kuris leidžia jai patekti į 4 % geriausių iš daugiau nei 250 „Zacks“ pramonės šakų. Grupės „Zacks“ pramonės reitingas, kuris iš esmės yra visų narių akcijų „Zacks“ reitingo vidurkis, rodo šviesias trumpalaikes perspektyvas. Mūsų tyrimai rodo, kad 50 % geriausių „Zacks“ reitinge esančių pramonės šakų daugiau nei 2 kartus lenkia 50 % prasčiausių. Prieš pristatydami kelias akcijas, kurias galbūt norėsite įtraukti į savo portfelį, pažvelkime į naujausius pramonės akcijų rinkos rezultatus ir vertinimus.
Pramonė lenkia sektorių ir S&P 500
„Zacks Steel Producers“ pramonė per pastaruosius metus pranoko tiek „Zacks S&P 500“ kompozitų, tiek platesnio „Zacks Basic Materials“ sektoriaus rezultatus. Per šį laikotarpį pramonė išaugo 2,2 %, palyginti su 18 % „S&P 500“ ir 3,2 % platesnio sektoriaus nuosmukiu.
Dabartinis pramonės vertinimas
Remiantis paskutinių 12 mėnesių įmonės vertės ir EBITDA (EV/EBITDA) santykiu, kuris yra dažniausiai naudojamas plieno akcijų vertinimo daugiklis, šiuo metu pramonės prekiaujama 3,89 karto, t. y. mažiau nei S&P 500 11,75 karto ir sektoriaus 7,85 karto. Per pastaruosius penkerius metus pramonės prekiaujama 11,52 karto, 2,48 karto ir vidutiniškai 6,71 karto, kaip parodyta toliau pateiktoje diagramoje.

 
4 plieno gamintojų akcijos, į kurias reikia atkreipti dėmesį
„Nucor“: Šarlotėje, Šiaurės Karolinoje, įsikūrusi „Nucor“, turinti „Zacks Rank #1“ (stiprus pirkimas), gamina plieną ir plieno gaminius, o gamyklos veikia Jungtinėse Amerikos Valstijose, Kanadoje ir Meksikoje. Bendrovė naudojasi stipria pozicija negyvenamųjų pastatų statybos rinkoje. Ji taip pat pastebi gerėjančias sąlygas sunkiosios įrangos, žemės ūkio ir atsinaujinančiosios energijos rinkose. „Nucor“ taip pat turėtų pasinaudoti didelėmis rinkos galimybėmis, atsirandančiomis dėl strateginių investicijų į svarbiausius augimo projektus. „NUE“ ir toliau yra įsipareigojusi didinti gamybos pajėgumus, o tai turėtų skatinti augimą ir sustiprinti jos, kaip pigių produktų gamintojos, poziciją. „Nucor“ pelnas viršijo „Zacks Consensus Estimate“ per tris iš keturių pastarųjų ketvirčių. Per pastaruosius keturis ketvirčius bendrovės pelnas netikėtai išaugo vidutiniškai maždaug 3,1 %. „Zacks Consensus Estimate“ 2023 m. „NUE“ pelno įvertis per pastarąsias 60 dienų buvo padidintas 15,9 %. Visą šiandienos „Zacks #1 Rank“ akcijų sąrašą galite pamatyti čia.

„Steel Dynamics“: Įsikūrusi Indianoje, „Steel Dynamics“ yra pirmaujanti plieno gamintoja ir metalo perdirbėja Jungtinėse Valstijose, užimanti 1 vietą „Zacks“ reitinge. Ji naudojasi stipriu negyvenamųjų pastatų statybos sektoriaus pagreičiu, kurį lemia sveika klientų užsakymų veikla. „Steel Dynamics“ šiuo metu taip pat vykdo keletą projektų, kurie turėtų padidinti jos pajėgumus ir pelningumą. STLD didina savo Sinton plokščiųjų valcavimo plieno gamyklos veiklą. Planuojamos investicijos į naują modernų mažo anglies dioksido kiekio aliuminio plokščiųjų valcavimo gamyklą taip pat tęsia strateginį augimą. Per pastarąsias 60 dienų „Steel Dynamics“ 2023 m. pelno konsensuso prognozė buvo padidinta 36,3 %. STLD taip pat viršijo „Zacks“ konsensuso pelno įvertį per kiekvieną iš paskutinių keturių ketvirčių, o vidurkis buvo 6,2 %.

 
„Olympic Steel“: Ohajuje įsikūrusi bendrovė „Olympic Steel“, turinti „Zacks Rank #1“ įvertinimą, yra pirmaujanti metalo apdirbimo paslaugų įmonė, orientuota į tiesioginį apdoroto anglies, dengto ir nerūdijančio plieno plokščių valcavimo lakštų, ritinių ir plokščių plieno, aliuminio, skardos ir metalui imlių firminių gaminių pardavimą ir platinimą. Ji naudojasi stipria likvidumo pozicija, veiksmais, skirtais veiklos išlaidoms mažinti, ir stipria vamzdžių bei specializuotų metalų verslo veikla. Tikimasi, kad gerėjančios pramonės rinkos sąlygos ir paklausos atsigavimas padidins jos apimtis. Tvirtas bendrovės balansas taip pat leidžia jai investuoti į didesnės grąžos augimo galimybes. „Zacks Consensus“ įvertis dėl „Olympic Steel“ 2023 m. pelno per pastarąsias 60 dienų buvo padidintas 21,1 %. ZEUS taip pat pralenkė „Zacks Consensus“ įvertį trijuose iš keturių paskutinių ketvirčių. Per šį laikotarpį ji pateikė maždaug 25,4 % vidutinį pelno staigmeną.

 
„TimkenSteel“: Ohajuje įsikūrusi bendrovė „TimkenSteel“ užsiima legiruotojo plieno, taip pat anglies ir mikrolegiruotojo plieno gamyba. Bendrovė gauna naudos iš didesnės pramonės ir energetikos paklausos bei palankios kainodaros aplinkos, nepaisant puslaidininkių tiekimo grandinės sutrikimų, kurie daro įtaką pristatymams mobiliųjų įrenginių klientams. TMST pastebi tolesnį pramonės rinkų atsigavimą. Didesnė galutinės rinkos paklausa ir sąnaudų mažinimo veiksmai taip pat padeda jos veiklos rezultatams. Ji gauna naudos iš pastangų gerinti sąnaudų struktūrą ir gamybos efektyvumą. „TimkenSteel“, turinti „Zacks Rank #2“ (pirkti), tikisi, kad 2023 m. pelno augimo tempas bus 28,9 %. Per pastarąsias 60 dienų 2023 m. pelno prognozė buvo padidinta 97 %.
Norite gauti naujausias „Zacks Investment Research“ rekomendacijas? Šiandien galite atsisiųsti 7 geriausias akcijas ateinančioms 30 dienų. Spustelėkite, kad gautumėte šią nemokamą ataskaitą.
„Steel Dynamics, Inc.“ (STLD): nemokama akcijų analizės ataskaita
„Nucor Corporation“ (NUE): nemokama akcijų analizės ataskaita
„Olympic Steel, Inc.“ (ZEUS): Nemokama akcijų analizės ataskaita
„Timken Steel Corporation“ (TMST): nemokama akcijų analizės ataskaita
Norėdami perskaityti šį straipsnį svetainėje Zacks.com, spustelėkite čia.
„Zacks“ investicijų tyrimai
Susijusios citatos