Mano vardas Sheryl ir aš šiandien būsiu jūsų operatorius. Šiuo metu visi dalyviai veikia tik klausymo režimu. Vėliau turėsime klausimų ir atsakymų sesiją [Pastabos operatoriams].
Dabar kreipsiuosi į Bradą Wise'ą, skaitmeninės strategijos ir investuotojų santykių viceprezidentą.Protingas, galite pradėti.
Dėkojame, Shirley. Labas rytas ir sveiki atvykę į NOW Inc. ketvirtojo ketvirčio ir 2021 m. visų metų uždarbio konferencijos pokalbį. Dėkojame, kad prisijungėte prie mūsų ir domitės NOW Inc. Šiandien kartu su manimi yra Davidas Cherechinsky, prezidentas ir generalinis direktorius, ir Markas Johnsonas, vyresnysis viceprezidentas ir šio prekės ženklo vyresnysis viceprezidentas, paskirstymas ir finansų biuras. išgirsite, kaip nurodome DistributionNOW ir DNOW, kurie yra mūsų NYSE žymos.
Atkreipkite dėmesį, kad kai kuriuose teiginiuose, kuriuos darome konferencinio pokalbio metu, įskaitant atsakymus į jūsų klausimus, gali būti prognozių, prognozių ir įvertinimų, įskaitant, bet neapsiribojant, komentarus apie mūsų įmonės verslo perspektyvas. Tai yra į ateitį orientuoti teiginiai pagal JAV federalinius vertybinių popierių įstatymus, pagrįsti ribota šiandienos informacija ir gali būti keičiami. Jie gali būti susiję su reikšminga rizika ir neaiškumu. galioja vėliau ketvirtį arba vėliau metais. Mes neįsipareigojame dėl bet kokios priežasties viešai atnaujinti ar peržiūrėti bet kokio į ateitį nukreipto pareiškimo. Be to, šiame konferenciniame pokalbyje yra laiko atžvilgiu svarbios informacijos ir jis atspindi geriausią vadovybės sprendimą tiesioginio konferencinio pokalbio metu. Žr. naujausias NOW Inc. formas 10-K ir 10-Q ir diskusiją apie rizikos veiksnius, kurie dabar turi įtakos verslo vertybiniams popieriams.
Papildomos informacijos ir papildomos finansinės bei veiklos informacijos galite rasti mūsų pranešime apie pajamas arba mūsų svetainėje adresu ir.dnow.com arba mūsų pateiktuose dokumentuose SEC. Norėdami suteikti investuotojams papildomos informacijos, susijusios su mūsų veiklos rezultatais, nustatytais pagal US GAAP, atkreipkite dėmesį, kad mes taip pat atskleidžiame įvairias ne GAAP finansines priemones, įskaitant EBITDA, neįskaitant kitų išlaidų, kartais vadinamų EBITDA;Grynosios pajamos, neįskaitant kitų sąnaudų;sumažintas pelnas, tenkantis vienai akcijai, neįskaitant kitų sąnaudų.Kiekvienas neįtraukia tam tikrų kitų sąnaudų poveikio, todėl jos neapskaičiuojamos pagal GAAP. Kad būtų geriau suderinta su vadovybės įmonės veiklos vertinimu ir būtų lengviau palyginti mūsų rezultatus su panašių įmonių rezultatais 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį ir visus metus, pasibaigusius 2021 m. gruodžio 31 d., EBITDA neįtraukiama kitų sąnaudų.Apima nepiniginių atsargų kompensavimo išlaidas. Ankstesni laikotarpiai buvo pakoreguoti, kad atitiktų dabartinio laikotarpio pateikimą.
Žr. kiekvienos iš šių ne GAAP finansinių priemonių suderinimą su labiausiai panašia GAAP finansine priemone, taip pat papildomą informaciją, pateiktą mūsų uždarbio paskelbimo pabaigoje. Nuo šio ryto mūsų svetainės investuotojų santykių skiltyje yra pristatymas, kuriame aprašomi 2021 m. ketvirčio ir visų metų rezultatai ir pagrindiniai ištraukos. 21 10-K forma šiandien, kurią taip pat bus galima rasti mūsų svetainėje.
Ačiū, Bradai, ir labas rytas visiems. Prieš metus, kai atsigavome po metų, kai pramonė ištvėrė blogiausias rinkas ir sąlygas, DNOW greitai ir ryžtingai reagavo, kad apgintų savo apatinę liniją ir sudarytų sąlygas ateities klestėjimui.Mes tikime, kad tuo metu rinka ir mūsų klientų išlaidų įpročiai iš esmės pasikeitė, todėl reikia imtis ryžtingų veiksmų, kad iš naujo apibrėžtume tiekėjų, pardavimų ir klientų įtraukimo planą bei pakoreguotume savo veiklos modelį, kad jis reaguotų į ekonomikos atsigavimą.Klestėkite. Ekonomikos nuosmukis įkvepia pokyčiams, ir šįryt pamačiau, kad nustebino DNOW talentingos, į klientus orientuotos moterys ir vyrai, kurie ne tik priėmė, bet ir paskatino pokyčius. Mūsų per pastaruosius dvejus metus priimtų sprendimų rezultatai akivaizdūs ne tik dieną ir naktį gerėjant finansiniams rodikliams, bet ir išskirtinumui – mūsų klientų kompetencijai ir tiekimo grandinei, entuziazmo aplinkai.
Pirmąjį šių metų ketvirtį pradėjome veiklą mūsų naujajame Permės supercentre Odesoje, Teksaso valstijoje. Šis įrenginys plečia mūsų pozicijas ir investicijas į vieną judriausių naftos gavybos regionų Jungtinėse Amerikos Valstijose. Tai stiprus buvimas mūsų energetinėje vietoje ir vienas kitą papildantis Odesos siurblių, lankstaus srauto, energijos tiekimo paslaugų prekės ženklasD ir TSNM, kuris yra tvirtas ir patrauklus mūsų klientas. ketvirtį, planuojame atidaryti naują greitųjų paslaugų centrą regione, kad palaikytume savo klientus, kai jų gręžimo programa plečiasi. Šią vietą pirmiausia rems Supercenter, kaip priemonę regionuoti įvykdymą ir padidinti efektyvumą bei gilinti intymumą su tiksliniais klientais.
Dabar, tęsdami savo rezultatus, ketvirtojo ketvirčio pajamos sumažėjo 2 % iki 432 mln. USD, pasibaigus rekomendacijoms, kurias pateikėme per paskutinį skambutį. 2021 m. visų metų pajamos buvo 1,632 mlrd. USD, o tai 2020 m. padidėjo 13 mln. USD arba 0,8 %, palyginti su ankstesniais metais, ir tai prisidėjo prie 2020 m. Į ką verta atkreipti dėmesį. Kitaip tariant, per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. gruodžio 31 d., neatsižvelgiant į pirmojo ketvirčio kasmet pajamos padidėjo 256 mln. USD, arba 25 proc., palyginti su 2021 m. 4 ketv., bendroji marža vėl išaugo iki visų laikų aukščiausio lygio – 23,4 proc. bendroji marža per visus 2021 metus. Esame infliacinėje aplinkoje ir iš to gauname naudos. Tačiau šis našumas yra kruopštaus atrankos proceso rezultatas, užmezgėme ryšius su patikimais tiekėjais, kurie gamina kokybiškus produktus, gerbia ir atlygina už abipusiškumą, kaip ir mes. Kuo daugiau pirkimų galime sutelkti ir paskirstyti savo partneriams tiekėjams, tuo daugiau naudos klientams ir produktų prieinamumui, grąžoms ir mažesnėms sąnaudoms, grąžinimui.
Ir todėl, kad atrenkame, kurias produktų linijas, įmones, vietas ir tiekėjus palaikys, o klientai sieks. Galime padidinti produktų linijų kainas visame produktų maržų derinyje, nes teikiame pirmenybę pelningesniems produktams ir arba didiname kainas, arba perduodame mažiau pelningus produktus. Dabar yra keletas pastabų apie šią sritį. JAV energetikos atveju klientų kapitalo drausmė išlieka pagrindiniu mūsų, kaip gamybos dalininkų, ir grynųjų pinigų grąžinimo veiksniu. viešųjų operatorių elgesys paskatino privačius naftos ir dujų gamintojus pirmauti platformų skaičiaus augime. Ketvirtį ir 2021 m. toliau siekėme ir didinome privačių operatorių dalį tiekdami vamzdžių vožtuvus ir jungiamąsias detales gręžinių galvučių jungtims ir rezervuarų akumuliatorių įrenginiams. Mūsų integruotų tiekimo grandinės paslaugų klientai ir toliau pasiekia abipusę sėkmę, nes teikiame papildomas pridėtinės vertės paslaugas, padedančias pasiekti savo klientų kapitalo valdymo programą, kad galėtume sumažinti kėlimo įrenginių valdymo programą. veiklą keliuose didžiausiuose E&P prodiuseriuose.
Siekdami paskatinti augimą iki 2022 m., per ketvirtį užsitikrinome keletą naujų PVF sutarčių, įskaitant didelį nepriklausomą gamintoją, turintį turtą Permės regione, ir tiesioginę pagal sutartį operaciją, kuri gali plėsti nuo pradinio etapo.Ličio gavybos verslo tiekimo sutartis. Pietryčiuose gavome užsakymą iš nepriklausomo lentynų gamintojo Meksikos įlankoje su gamintojo srautu į jo dujotiekio turtą, kurį sugadino uraganas Ida August. Taip pat suteikėme PVF kelių kompresorių stočių remontui, taip pat priskiriamiems uragano žalai.Patyrėme didesnį aktyvumą, kai buvo užsakymas iš didelės nepriklausomos gamyklos, parduodamos trijų dujų gręžinių auginimo vietovėje. Tikimasi, kad gręžimo ir surinkimo sistemos, didinant vidutinės srovės paėmimo pajėgumų panaudojimą, skatinant daugiau investicijų į vidutinės srovės techninės priežiūros ir investicijų projektus. Mūsų vidutinės srovės klientų išlaidos buvo labiau orientuotos į gamtinių dujų ir susijusius pagaminto vandens projektus, o tai buvo pagrindinis ankstesnių ketvirčių veiksnys.
„Marcellas“, „Utica“ ir „Haynesville“ pjesėse keliems dujų gamintojams suteikėme gerai sujungtus slydimo gamybos rinkinius ir siųstuvų imtuvų rinkinius. Teikiame valdomus vožtuvus keliems NGL perdavimo linijų išplėtimo projektams, kur teikiame techninę pagalbą gaminių pritaikymui ir techninės pagalbos vožtuvų montavimui, bandymams, paleidimui ir paleidimui. Tiekiame vamzdynus, vamzdynus ir vamzdynų montavimo įrangą daugeliui vožtuvų. .Kreipdamiesi į US Process Solutions, pastebėjome, kad kai kurie mūsų klientai teikia pirmenybę gręžimui ir užbaigimams, dėl kurių dėl esamų perdavimo ir apdorojimo galimybių sumažėjo mūsų besisukančios ir gamybos įrangos poreikis. Tačiau pradedame matyti užsakymų daugėjimą, nes klientų bendros programos persikelia į sritis, kuriose yra mažiau infrastruktūros. Kai kurie reikšmingi perkėlimo į kalnus ir siurblių atnaujinimo procesų projektai, atlikti per kvartalą. mes pristatėme didelio lydinio izoliavimo ir valdymo vožtuvų derinį mūsų tronos kasyklos projektui pietvakarių Vajominge.
Veikla Miltelių upės baseine pradėjo atsinaujinti, nes dideliam nepriklausomam operatoriui tiekėme trifazius separatorius su vožtuvais ir prietaisais, o kitam E&P operatoriui – sūrymo apdorojimo paketą. Mūsų prietaisų suspausto oro ir džiovyklių rinkinių paklausa ir toliau išlieka didelė, nes operatoriai pneumatines sistemas pakeičia suslėgto oro sistemomis, siekdami pašalinti šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą. Ball Teksaso gamyklos gamykloje ir gavome daug užsakymų dėl naujų šildytuvų, procesorių indų ir separatorių. Sėkmingai išplėtėme hidraulinių reaktyvinių jauniklių nuomą, pakeisdami ESP programas padidindami lankstesnių nuomos galimybių našumą, nes operatoriai priėmė mūsų sprendimą.
Kanadoje per ketvirtį buvo pasiekta didelių laimėjimų: PVF užsakymai iš didelių Kanados naftos smėlio gamintojų, šulinių įpurškimo paketai iš Albertos gamintojų pietryčių Saskačevane ir dirbtinių kėlimo produktų, skirtų techninės priežiūros darbams centrinėje Kanadoje. Per EPC pateikėme keletą didelių užsakymų dėl įjungiamų vožtuvų privačiam vidutinės srovės tinklo operatoriui, o didžiausią įtaką tiekimo grandinės pajamoms turėjo Albertoje. didėja mažesniems projektams, kurie turėtų pradėti populiarėti, nes Artimuosiuose Rytuose įvyksta daugiau įrenginių iš naujo. Be to, užsakymų programų aktyvumas padidėjo daugelyje EPC, su kuriais nuolat dirbame. Kai kurie reikšmingi šio ketvirčio laimėjimai yra daugybės sklendžių, gaublių ir atbulinių vožtuvų, maitinimo kabelių ir jungiamųjų detalių tiekimas kogeneracinėms elektrinėms JK, elektros kabelių įrengimas ir elektros energijos tiekimo operatoriams Kazachstane. Vakarų Afrika.
Taip pat pažymėtina, kad pateikėme vamzdžių jungiamąsias detales ir projekto planus NOC Omane ir vartų rutulinių ir atbulinių vožtuvų liniją dujų apdorojimo įrenginiui Kurdistane. Vykdydami JAE veiklą, tiekiame įjungimo vožtuvus metileno regeneravimo įrenginiams Indijos naftos perdirbimo gamyklose ir EPC trietilenglikolio gamybos projektams. Taip pat tiekiame vožtuvus projektams „Iraqas Producc Pakistan“ Kuveitas.Mūsų pramonė susiduria su produktų infliacija ir poveikiu produktų prieinamumui, kurį sukelia tiekimo grandinės trūkumas ir vėlavimas.Mūsų tiekimo grandinės komanda buvo sutelkusi dėmesį į trikdžių mažinimą, užtikrindama, kad turėtume pakankamai produktų, kad galėtume paremti savo klientus. Mes naudojame pasaulines išlaidas kartu su tiekėjais, kad galėtume teikti pirmenybę turimiems kiekiams, kartu subalansuodami sunkumus ir sąnaudų elementus, derindami klientus, kurie taip pat nedirbame, o ne gauname tik vidaus ir importo. vis labiau pasikliaujame DNOW, kad rastų jų reikalavimus atitinkančius sprendimus. Dėl to kai kurie mūsų klientai išplėtė patvirtintų gamintojų, naudojančių DNOW AML, sąrašą. Turime tam tikrą dujotiekio atsargų gabenimą ir laiko laukti galutinio pristatymo, o 2022 m. pirmąjį pusmetį galime susidurti su tam tikrais vamzdynų tiekimo sunkumais. Vidaus ir importo kainoms kilus sklandžiai infliacija tęsėsi per ketvirtį.
Kreipkitės į mūsų programą DigitalNOW. Mūsų skaitmeninių pajamų procentinė dalis visų SAP pajamų per ketvirtį sudarė 42 %. Mes ir toliau dirbsime su savo skaitmeninės integracijos klientais, siekdami toliau tobulinti jų el. prekybos patirtį, optimizuodami jų produktų katalogus ir kurdami pasirinktinius darbo eigos sprendimus per platformą shop.dnow.com. Naudojame ir eSpec savo skaitmeninių produktų konfigūravimo įrankį, kuris padėjo daugeliui mūsų verslo ketvirčio sprendimų, skirtų sudėtingai mūsų inžinerinei įrangai. mūsų klientai konfigūruoja ir eSpec oro kompresorių ir džiovyklių paketus, kad galėtumėte pakeisti pneumatines sistemas, kad operatorius sumažintų šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą. Be to, kai kurios mūsų klientų projektų komandos naudoja eSpec, kad padėtų kurti ir sudaryti projektų pasiūlymus, o kitos naudoja jį nustatydami iniciatorių ir imtuvų paketus, kad būtų galima teikti citatas. Galiausiai pristatėme klientų valdymo sprendimus AccessOWNOW. s, jutikliai, išmaniosios spynos, brūkšniniai kodai, RFID ir automatizuoti duomenų rinkimo sprendimai, leidžiantys mūsų klientams geriau valdyti ir kontroliuoti savo inventorių nepatiriant žmonių atsargų vietos išlaidų.
Dabar norėčiau pateikti keletą pastabų, susijusių su energijos perkėlimu. JAV Persijos įlankos pakrantėje pateikėme dvipusius nerūdijančio plieno venų siurblių rinkinius biodyzelino perdirbimo gamyklai, kuri paverčia gyvulinius riebalus į biodyzeliną, ir biosiurblius elektrinių sunkvežimių gamyklai Teksase. Kanadoje laimėjome daug užsakymų dėl nulinės emisijos įjungimo vožtuvų, nuo Alberto gręžinių surinkimo ir eksploatavimo projektų, vykdančių anglies surinkimo ir eksploatavimo įrenginius. helis, skirtas aukšto lygio tikrinimo pramonės galutinėms rinkoms. Šios sėkmės parodo, kiek daug mūsų siūlomų produktų plečiasi į augančias rinkas, tokias kaip anglies dioksido surinkimas ir aukštųjų technologijų pramoninė gamyba. Mes ir toliau stebime ir stebime vis daugiau energijos perėjimo projektų. Mūsų verslo plėtros komanda tvarko įvairius RFI ir RFP daugeliui klientų, susijusių su atsinaujinančio dyzelino ir benzino, tvarios aviacinių medžiagų ir anglies dioksido saugojimo, tvarios aviacinių degalų ir anglies dioksido saugojimo projektų peržiūra. savo energijos perėjimo projektų sąraše dirbame su savo gamybos padaliniu, siekdami užtikrinti prieigą prie įvairesnio tinkamų produktų, kurie bus naudingi besiplečiančioms galutinėms rinkoms.
Dėkojame, Deivai ir labas rytas visiems. 2021 m. ketvirtojo ketvirčio pajamos, sudarančios 432 mln. USD, sumažėjo 2 %, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, visų pirma dėl įprasto sezoninio nuosmukio, kurį paveikė atostogos ir mažiau darbo dienų, dėl kurių mūsų rekomendacijos tikimasi geresnių. 2021 m. ketvirtojo ketvirčio JAV pajamos sudarė 303 mln. paeiliui sumažėjo maždaug 4%, o US Process Solutions pajamos išaugo 2%.
Perkėlimas į Kanados skyrių. 2021 m. ketvirtojo ketvirčio Kanados pajamos buvo 72 mln. USD, ty 4 mln. USD arba 6 % daugiau nei trečiąjį ketvirtį. Palyginti su 2020 m. ketvirtuoju ketvirčiu, pajamos per metus padidėjo 24 mln. USD arba 50 proc.. Stiprų Kanados ketvirtąjį ketvirtį lėmė išaugusi paklausa Kanados energijos rinkoje, klientų vertė ir platinimo modeliai. pajamos siekė 57 mln. USD, ty šiek tiek sumažėjo paeiliui ir 2 mln. USD arba santykinai nepakito, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, atsižvelgiant į neigiamą silpnesnės užsienio valiutos poveikį JAV dolerio atžvilgiu. Tarptautinės ketvirtojo ketvirčio pajamos, palyginti su tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu, padidėjo 21 % arba 10 mln. -trečdalis nuoseklaus bendrosios maržos bazinio punkto pagerėjimo arba maždaug 2 mln. USD buvo užpakalinis vėjas dėl maždaug 1 mln. USD transportavimo išlaidų ir atsargų išlaidų ketvirtąjį ketvirtį. Tikimasi, kad abi šios išlaidos pirmąjį ketvirtį sugrįš į savo vidurkį. Matome, kad iki 2022 m. mūsų siuntimo sąnaudos grįš į aukštesnius standartus, o dalis pelno sumažėjo, kai 2022 m.
Kitas teigiamas poveikis ketvirtojo ketvirčio maržoms buvo susijęs su padidėjusiu tiekėjų svarstymo lygiu, kurio nesitikime pasikartoti 2022 m. pirmąjį ketvirtį, nes pirkimo apimties riba buvo iš naujo nustatyta. Paskutinė maržos pagerėjimo sudedamoji dalis atsirado dėl infliacijos tendencijų, ypač vamzdžių ir didelio plieno turinčių produktų, kainodaros, o tai padeda toliau didinti maržą, bet ir toliau didinti kitų produktų maržą, kad ir toliau šį ketvirtį didėtų. , kai pasirinktinai perėjome prie produktų ir sprendimų, kurie teikia didžiausią vertę DNOW ir mūsų klientams. Sandėlių pardavimo ir administracinės išlaidos per ketvirtį padidėjo 91 mln. USD, ty 5 mln. USD paeiliui dėl strateginių patalpų, perkėlimo ir 3 mln. įtemptoje darbo rinkoje, pritaikyti DNOW prie šio augimo ciklo.Kadangi mūsų kūno rengybos priemonės ir toliau duoda vaisių, 2022 m. pirmąjį ketvirtį galime pastebėti panašų WSA statybų pasikeitimą.
Nuo 2019 m. metines sandėlio pardavimo ir administracines išlaidas sumažinome 200 mln. USD, todėl mūsų komandos darbas keičiant mūsų ilgalaikį pelningumo modelį ciklais atsiperka. Tikimės, kad WSA pirmąjį ketvirtį sumažės, artimas trečiojo ketvirčio lygiui, nes matome, kad šios iniciatyvos įsitvirtins didesnėje pajamų bazėje. iki mažiausiai ir įmonei priklausančių patalpų išėjimo per laikotarpį, kai ketvirtąjį ketvirtį konsolidavome 15 įrenginių. Ketvirtojo ketvirčio GAAP grynosios pajamos buvo 12 mln. USD arba 0,11 USD vienai akcijai, o ne GAAP grynosios pajamos, neįskaitant kitų sąnaudų, buvo 8 mln. USD arba 0,07 USD vienai akcijai. 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį, neįskaitant GAAP, kitos išlaidos buvo 9 mln. EBITDA arba 7 mln. USD. d pažymėjo, kad mūsų esamo ir būsimo EBITDA suderinimas padidina nepiniginių kompensacijų, pagrįstų akcijomis, sąnaudas per laikotarpį. Atlyginimo iš akcijomis išlaidos – 2 mln. USD per ketvirtį 2021 m.. Mes stengėmės nuolat nustatyti ir įgyvendinti iniciatyvas, kurios pagerintų savo veiklos modelį ir padidintume savo vertę klientams. Šiandien mūsų finansiniai rezultatai rodo, kad ketvirtojo ketvirčio pajamos buvo 31 mln. USD20. 5 % didesnis nei 2020 m. ketvirtąjį ketvirtį, o EBITDA srautas buvo 39 % arba ketvirčio EBITDA – 44 mln. USD per metus. Šie dideli srautai yra mūsų žymiai pagerėjusios atsargų padėties, didesnės produktų maržos ir veiklos efektyvumo derinys, dėl kurio gaunama didesnė vertė mūsų klientams ir mūsų pelnas.
Žvelgiant į visų metų EBITDA, mes perėjome nuo 47 mln. USD nuostolio 2020 m. iki teigiamo 45 mln. USD EBITDA 2021 m. arba 12 mėnesių EBITDA pagerėjimo 92 mln. USD, esant panašiam pajamų lygiui. Aiškūs įrodymai, kad mūsų darbuotojai imasi milžiniškų pastangų ir veiksmų, kurių tikimasi, kad pasiektų šią reikšmingą įmonės transformaciją, kurių tikimasi. -metų augimo ciklas.Kita ketvirtojo ketvirčio sėkmė, kuri padidina mūsų ateities galimybes, yra mūsų nepanaudotos aukšto rango užtikrinto atnaujinamo kredito sutarties pakeitimas, kuris dabar pratęsiamas iki 2026 m. gruodžio mėn., ir padidinta dabartinė grynoji 313 mln. USD Suteikite pakankamai likvidumo be grynųjų pinigų pozicijų. Bendra skola išliko lygi nuliui, įskaitant nulį, 1 mln. USD ir 3 mln. papildomų 248 mln. USD turimų kredito priemonių. Gautinos sumos sudarė 304 mln. USD, 2 % daugiau nei trečiąjį ketvirtį, atsargos sudarė 250 mln. USD, 6 mln. USD daugiau nei trečiąjį ketvirtį, o atsargos per ketvirtį buvo 5,3 karto. Mokėtinos sumos buvo 235 mln. USD, ty 3 % mažiau nei 2021 m. trečiąjį ketvirtį.
Apyvartinis kapitalas, neįskaitant grynųjų pinigų, kaip ketvirtojo ketvirčio metinių pajamų procentinė dalis 2021 m. gruodžio 31 d. buvo 11,6 %. Tikimės, kad šis apyvartinio kapitalo santykis šiek tiek padidės, nes ketiname paskatinti augimą dėl produktų prieinamumo, kad palaikytume savo klientus. 2021 m. yra ketvirti metai iš eilės teigiamo laisvo grynųjų pinigų srauto. Per pastaruosius ketverius metus mes sugeneravome 2 mln. 35 % pajamų augimas ketvirtąjį ketvirtį arba 113 mln. USD pajamų augimas, palyginti su 2020 m. ketvirtuoju ketvirčiu, 2021 m. iš tikrųjų generavome 25 mln. USD laisvų pinigų srautų, o tai yra įprastas laikotarpis, per kurį sunaudotų grynųjų pinigų tokiam augimo lygiui. Mes ir toliau esame įsipareigoję tvarkyti balansą, investuoti į geras atsargas, siekti strateginių išteklių ir siekti sėkmingo ketvirčio, ​​ir vėl džiaugiamės sėkmingu ateities turtu. stiprybės plėsti savo pelną, plėtoti judresnį verslą ir kurti nuolatinę vertę savo klientams ir akcininkams.
Ačiū, Markai.Dabar, kai kurie komentarai apie susijungimus ir įsigijimus, didžiausias prioritetas skirstant kapitalą išlieka neorganinės galimybės didinti pelną. Sujungimais ir įsigijimais mūsų tikslas yra stiprinti ir plėsti savo klientams siūlomų produktų, geografinių vietovių ar sprendimų verslą ir suteikti šioms organizacijoms galimybę pasinaudoti rinkos atsigavimu ir uždirbti pajamas į strategines sritis, ypač sutelkdami dėmesį į potencialias galimybes ir būsime aktyvūs per visą verslo ciklą. diferencijuotos produktų linijos, taip pat pramonės rinkos.Kiekvienoje sandorio perspektyvoje dalyvauja dvi šalys. Taigi reikia laiko ir įgūdžių, kad padarytume išvadą, kad naftos kainoms 90-aisiais ir gana stipriai bendrajai ekonomikai pardavėjų lūkesčiai išaugo, tačiau mes ieškome ilgalaikių ir tvirtų įsigytos įmonės finansinių rezultatų per visą ciklą. Ne tik tada, kai mes pasirenkame žaliavų kainas, nes didiname strategines ir daug galimybių. mes siekiame ir galiausiai kertame finišo liniją.
Per pastaruosius šešis ketvirčius naftos gamintojai stengėsi sumažinti pasaulinį naftos atsargų perteklių, derindami Šiaurės Amerikos E&P kapitalo drausmę ir OPEC+ pasiūlos mažinimą. Dėl šios elgsenos daugumos klientų išaugo žaliavų kainos, pagerėjo balansai ir gerėja finansiniai rezultatai. Gerėjant jų finansinei padėčiai, tikimės, kad papildomos kapitalo investicijos, kad išlaikytume ir padidintume PV produktų paklausą ir padidins mūsų produktų paklausą, o F. paketai.Esu optimistiškai nusiteikęs, kad dabartinis atsigavimas ir tempas ir toliau skatins didesnę mūsų produktų ir paslaugų paklausą, kartu didindamas pelningumą.Tikiuosi tvirto JAV segmento augimo per metus, nes rinkos pagrindai ir toliau gerės.Kanadoje esame gerai pasirengę pasinaudoti nuolatiniu prekių kainų augimu, kad paskatintume gamintojus didinti savo biudžetus.
Taip pat tikimės, kad 2022 m. mūsų Kanados verslas augs per metus. Energetikos sektoriuje pastebime daugiau aktyvumo, skatinančio tarptautinius projektus. Tuo pačiu metu dėl lėtesnio tarptautinio verslo atsigavimo koreguojame savo pėdsaką ir užtikriname nenutrūkstamą paslaugų lygį. Tikimės, kad kitais, 2022 m. sausio mėn. leidimus, manome, kad 2022 m. I ketvirčio pajamos nuosekliai didės iki vidutinio vieno skaitmens procentų diapazono. Tikėtina, kad WSA 222 m. pirmąjį ketvirtį atsigaus iki 3 ketvirčio 21 lygio, ir tikimės, kad artimiausiu metu bendrosios maržos normalizavimas bus artimas 2021 m. visų metų lygiui – 21,9%. Procentais, palyginti su 2 metų vidurkiu, tikimės išaugti iki 0 procentų. - 2022 m. EBITDA pajamos didės paauglių procentų diapazone, o tai lemia nuolatinė rinkos plėtra, solidus bendrasis pelnas, panašus į 2021 m. visų metų procentinį lygį. Nors COVID, geopolitinės problemos ir tiekimo grandinės nepastovumas šiemet sukūrė gilesnį scenarijų, manome, kad pajamų augimas viršys 200 mln.
Dabar apžvelgsiu, kur esame ankstyvosiose ilgalaikės rinkos plėtros stadijose. Prieš metus tikėjomės, kad visų 2021 m. pajamos sumažės, atsižvelgiant į stiprų priešpandeminį 2020 m. ketvirčio pajamų lygį. Todėl mes sutelkiame dėmesį į pasaulinės klasės pardavimų pajėgų kūrimą, mūsų vykdymo modelio kūrimą, siekiant pagerinti produktų prieinamumą ir klientų aptarnavimą, ir sumažinti atsargų sąnaudas iki 2021 m. didėjimo iki stambiojo augimo ciklo. Mūsų vertingi ištekliai leidžia klientams pamatyti vertę ir žymiai pagerinti pajamas bei laisvus pinigų srautus. Žvelgiant atgal, nuo stipraus pajamų augimo iki rekordinės bendrosios maržos, rekordinių atsargų apyvartos, rekordinio apyvartinio kapitalo pokyčio, mes viršijome mūsų lūkesčius visose sąskaitose ir dabar tikimės, kad 2022 m. bus penktieji iš eilės teigiamo laisvo pinigų srauto metai, istoriškai stengėmės, kad augimas būtų sėkmingas20 per21. 2.Didžiuojuosi, kad neturime skolų ir turime didelį bendrą likvidumą, kuris suteikia strateginio lankstumo finansuoti organinį augimą ir pasinaudoti neorganinėmis galimybėmis. Tikiu, kad dėl skolos aptarnavimo palūkanų nesusidursime su grynųjų pinigų spaudimu. Džiaugiuosi dėl mūsų veiklos modelio transformacijos ir kaip mūsų hipercentrų ir regionų planai suteiks mums galimybę toliau gerinti savo finansinius rezultatus.
Džiaugiuosi mūsų organizaciniais gebėjimais ir tuo, kaip padedame spręsti dabartinius tiekimo grandinės iššūkius ir kliūtis, su kuriomis susiduria mūsų klientai. Džiaugiuosi, kad galime gauti produktų ar alternatyvų. Labai džiaugiuosi, kaip mūsų darbuotojai ir klientai supranta mūsų teikiamą vertę, ir tai atsispindi bendrosios maržos ribose. Džiaugiuosi, kad mūsų mokymas ir veikla skiriasi. Didžiuojuosi mūsų lyderystės, mokymo ir tobulėjimo programomis bei galimybėmis mūsų darbuotojams tobulinti savo įgūdžius.Didžiuojuosi novatoriška partneryste su pagrindinėmis įmonėmis ir ieškome pažangių technologijų, kurias pasitelkę ekspertai galėtų integruotis į mūsų verslą.Didžiuojuosi, kad turime geriausią pardavimų komandą ir džiaugiuosi, kad dirbame su geriausiais pardavimų komanda ir dirbame rimčiausius klientus, nenuilstančius darbuotojus. puiki vieta dirbti ir klestėti.
Galiausiai, be visų funkcijų, pranašumų ir laimėjimų, DNOW turime neįtikėtiną pagreitį. Noriu, kad mūsų darbuotojai ir jų šeimos žinotų, kad nuo gynybinių, saugančių ir dvejojančių pereiname prie iniciatyvių, pergalingų, išdidžių ir jaudinančių. Kuriame savo ateitį. Noriu ypač galvoti apie savo pardavimų komandą ir šios srities žmones bei visus tuos, kurie yra mūsų klientų akivaizdoje ir kiekvieną dieną yra laimingi mūsų klientai, kurie visada džiaugiasi mūsų klientais. sprendimai ir kolektyvinės žinios. Tai padės mums ir toliau laimėti rinką.Kur mes esame, dėl jūsų esame tokie, kokie esame.Kai tai nėra iš kelio, atverkime kvietimą į klausimą.
Tai Adamas Farley iš Nathan. Pirmasis yra bendroji marža, infliacija gali pasiekti aukščiausią tašką pirmoje metų pusėje, ar DNOW tikisi, kad bendroji marža laikui bėgant pasieks aukščiausią tašką, o tai paprastai būdinga lėtėjančiai infliacijai?
Na, tai priklauso nuo atitinkamos produktų linijos. Turbūt turėjome vieną sėkmingiausių didelių produktų linijų bendrosios maržos augimo požiūriu, nepaisant labai plataus kainų padidėjimo už vamzdyno ribų. Vamzdis yra vamzdis, kurio besiūlių vamzdžių kaina vis dar išlieka, besiūliai vamzdžiai yra pagrindinė mūsų parduodamų vamzdžių medžiaga, o plieninis vamzdis gali patirti dar daugiau po pirmojo pusmečio atidarymo. Kai kuriuos produktus galime gauti vėliau šiais metais, žinoma, ne tik mes, bet ir mūsų konkurentai bei mūsų klientai. Tai gali padidinti priemokų maržas, kurias tikimės matyti konkrečiose produktų linijose.
Mes matome, kad plataus masto infliacija tęsiasi. Jūsų atveju, Adamai, iki metų vidurio tai gali sumažėti. Tačiau nežinau, ar taip yra būtent dėl ​​vamzdžių, ir daugelio mūsų palaikomų produktų linijų pristatymo laikas vis dar ilgas. Taigi manau, kad 2022 m. bendroji marža pasiekė labai aukštą lygį, o tai yra beveik toks pat keturių ketvirčių lygis. Tai priklauso nuo gavimo laiko. Tai priklauso nuo to, kokia stipri mūsų rinka ir kada įvyksta posūkio taškas. Aš turiu galvoje, kad anksčiau kalbėjau apie gana lėtą sausio pradžią, ir manau, kad viskas čia taps karštesnė, o tai reiškia, kad pirmoje pusėje, galbūt antroje pusėje, bus daugiau trūkumo problemų.
Ir tada, norėdami išeiti iš mažos maržos produktų linijos, mes išeiname iš mažos maržos verslo DNOW. Ar dar reikia daug nuveikti, ar jau atlikta didžioji dalis sunkių darbų?
Na, mes jau einame šiuo keliu, pasakysiu taip. Taigi, mano nuomone, mūsų regionų, regionų finansiniai rodikliai yra geri dėl įrenginių judėjimo, klientų biudžetų ir klientų konsolidavimo, o tai daro įtaką vietinių produktų linijos klientų sėkmei ir pan. arba atvirkščiai, tai visada keičiasi. Man tai yra sodininkystės darbas, užtikrinantis, kad mes stengiamės riboti išteklius, sutelkdami dėmesį į tai, kur galime skirti savo dalį. pasiruoškite ateičiai ir toliau plėskite įmonę. Taigi aš tiesiog manau, kad tai yra nuolatinė verslo realybė, kad nesvarbu, kurioje pramonės šakoje dirbate, jums visada reikės tręšti, ravėti ir atsodinti, o verslas visada atsidurs geriausioje pramonės pozicijoje.
Taigi tai tik nuolatinis reikalas. Kalbant apie didelius struktūrinius pokyčius, manau, mes jau baigėme. Manau, kad išėjome iš išlaidų mažinimo režimo. Esame, kaip aš vadinu, vykdymo perkėlimo etape, kai norime suskirstyti didžiąją dalį savo įvykdymo į pagrindinius galimybių centrus, pvz., stovėti tokiose vietose kaip Vilistonas, Hiustonas, Odesa ir Kasperas. Norime, kad klientai būtų daug dėmesio skiriantys mokytiems darbuotojams. verslas, kasdienis verslas, dideli projektai, spekuliacijos.Norime jį suskirstyti į regionus.Norime, kad šias tiekimo grandines valdytų geriausi talentai, norime daugiau įvairių mazgų ar kurjerių centrų arba mažų vietinių vietų, kurios yra glaudžiai susijusios su klientais.Taigi matau, kad tai vis dar vyksta, bet dabar tai vis spartėja ir labai džiaugiamės.
Deivai, norėčiau pradėti nuo WSA. Panašu, kad pirmojo ketvirčio gairės yra aiškios, tikriausiai panaši į praėjusių metų trečiąjį ketvirtį. Galvojau, ar galėtumėte atnaujinti mūsų aukštesnio lygio filosofiją, manau, kad praėjusį ketvirtį sakėte, kad už kiekvieną pajamų dolerį ieškote papildomos WSA nuo 0,03 USD iki 0,05 USD, jei galėtumėte leisti, kad būtų atnaujinta. ištisus metus? Tai būtų naudinga.
Taigi manau, kad paskutinio skambučio metu pasakiau keletą dalykų, kad vis dar turime projektų, prie kurių dirbame, kad verslas taptų veiksmingesnis, sąrašą. Pasakiau, kad 2022 m. planuojame sumažinti WSA iki 12–15. Kaip jau minėjome, taip pat sakiau, kad už kiekvieną papildomą pajamų dolerį, viršijantį praėjusių metų lygį, sumažinsime 05 USD, kad kompensuosime šias išlaidas.05. Tuo pačiu metu, ypač per pastaruosius kelis mėnesius, manau, kad praėjo daugiau nei šimtas dienų nuo tada, kai kalbėjome su visuomene, ir, viena vertus, mes gavome daug naudos. Manau, kad didžioji dalis to yra mūsų puoselėjimo strategija ir dėmesys teisingiems dalykams, siekiant padidinti kainodarą, atsirandantį dėl produktų infliacijos, produktų trūkumo, nepasiekimo trūkumo. Žinoma, mes taip pat patyrėme naujų pritraukimo išlaidų, susijusių su tuo darbo jėgos išgyvenimu. 2022 m. gairėse. Tačiau mūsų filosofija yra žymiai sumažinti WSA kaip pajamų procentą ir toliau didinti efektyvumą.
Nuo 2021 m. iki 2022 m. galime sumažinti WSA kaip pajamų procentą bent 200 bazinių punktų. Kaip jau sakiau kelis ketvirčius, esame kūrimo režimu. Esame augimo režimu. Pirmenybę teikiame augimui, o ne išlaidų ribojimui, bet, kaip sakiau atsakydami į paskutinį klausimą, mes orientuojamės į savo modelio pakeitimą, ir mes padarėme gerą pažangą už 8 mln. USD. Tai šiek tiek miglota, nes mes – nors turime gaires dėl to, manau, kad jos yra gana griežtos mūsų bendrosiose rekomendacijose dėl srauto ir pajamų ir t. t. Tačiau mes sutelksime dėmesį į tai, kad šioje pramonės šakoje būtų geriausi žmonės. Mes sutelkiame dėmesį į konkurencijos įveikimą. Mes orientuojamės į augimą. Mes orientuojamės į didesnes maržas ir skatiname didesnes procentines pajamas. .Dirbame prie projektų, skirtų verslo sąnaudoms sumažinti. Tačiau, kaip sakiau, šį ketvirtį taip pat stovime tvirtomis kojomis. Investuojame į naujus supercentrus, kad ateityje plėstume verslą, ir tai kompensuos išlaidas. Tačiau suprantame, kokia svarbi Lean, kad ji mums padės gerais ir blogais laikais, ir tikrai einame tuo keliu.
Deivai, kaip ir jūs stebėjote supercentro komentarą. Šiuo metu esate augančioje rinkoje ir nurodote, kad įgausite vis daugiau įtakos WSA grupėje, nes ten investuojate. Taigi man įdomu, kokia filosofija, kai patvirtinate šias investicijas, kaip ką tik paraginote supercentre, kokiomis sąlygomis norėtumėte pasikliauti investicijomis?
Pavyzdžiui, Permės baseine, mano nuomone, DNOW turi labai stiprų gydytoją Permės baseine, ne tik iš mūsų plėtojamo standartinio filialo verslo, bet, kaip jau sakiau, dėl lankstaus Odesos siurblio srauto, TSNM stiklo pluošto ir maitinimo paslaugų. Ten turime stiprų prekės ženklą, labai stiprią veiklą ir manome, kad turime tikrą pranašumą. Perme į penkis, viename Permės segmente.Manome, kad turėsime daugiau atsargų savo klientams.Galėsime tvarkyti prekes iš mažiau vietų, iš žmonių, kurie daug prekiauja, turėsime mažesnius mokesčius už pajamų dolerį, neturėsime paskirstytos atsargų rizikos, kurią aš vadinu eksponentine atsargų rizika, kai paskirstysite atsargas visame tinkle, o tada jūs turėsite mažiau atsargų, o jūs turėsite daugiau. vėl augame Perme, mes atsistojame, augame Perme, ką tik pastatėme supercentrą, bet konsoliduojamės ir darome tai protingai. Be to, galėsime geriau pasirūpinti savo klientais ir turėti daugiau atsargų su mažesne atsargų rizika. Tai pavyzdys, kaip sumažiname išlaidas, tampame geresni ir stiprėjame rinkoje.
Deivas tikisi, kad aš čia nesu per daug laukiamas. Tačiau kaip pavyzdį paimkite Permės regioną. Jei atimsite viską, ką ką tik aprašėte, ir supercentrą pro forma, ar teisinga sakyti, kad pajamos vienam darbuotojui ir pajamos už kvadratinį pėdą stogo linijos turėtų būti didesnės nei prieš recesiją, nepaisant to, kad, kaip sakėte, sujungėte 10 ir 5 filialus?
Sutinku.Dabar, nesu tikras.Šiandien iš tikrųjų galime turėti daugiau erdvės.Todėl aš to nekomentuosiu, bet turėtume pastebėti pagerėjimą, tikrai pagerėjusias pajamas vienam darbuotojui. Nes mane labiau domina investicijų, kurių mes darome arba pasirenkame atsisakyti, poveikis, o ne viršutinė eilutė. Tačiau apskritai viršutinė eilutė turėtų pasirodyti netrukus, bet aš labiau domiuosi žemiausia linija.
Taigi pirmasis klausimas yra tik pakraštyje. Atrodo, kad gairės rodo, kad pirmąjį ketvirtį turite iki 21 karto didesnę maržą, ir tai yra tai, ko siekiate, kad šiais metais būtų suderinta su 2021 m. Taigi man įdomu, kaip matote maržos progresą? Remiantis tokia perspektyva, atrodo, kad tai nepastebimi. Kaip bebūtų, jūsų kainos nuo rugsėjo mėnesio sumažėjo. kompensuoti tam tikrą vamzdžio išsipūtimą. Ir tada, kai jis koreliuoja su 21,9 %, manau, kai einame į 23 ir 24, jūs manote, kad galite išlaikyti tą bendrosios maržos lygį metų metus.
Turiu galvoje, kad 2021 m. yra geriausi metai bendrosios maržos atžvilgiu. Bendrasis pelnas paeiliui gerėjo kiekvieną ketvirtį. Taigi, nors 2022 m. siekiame 22 proc. pareikalavimo, mes esame šiek tiek atsargūs dėl pernelyg didelių bendrosios maržos gairių, nes 2021 m., galbūt, mažesnėmis HRC kainomis mums pasisekė. bus šiek tiek kompensuota vėliau šiais metais apskritai, galbūt net vėliau šiais metais. nei buvome 2020 m. pabaigoje, iš dalies dėl to, kad atsisakėme kai kurių mažos maržos verslų.Nematome, kad stengiamės gerinti įmonės efektyvumą.Šių žmonių pastangos nedavė kažkokio pelno.Taigi mes atsisakėme verslo apie 30 mln. USD. Tai reiškia, kad leidžiame savo žmonėms sutelkti dėmesį į geresnę maržą. Mes neleidome žmonėms sutelkti dėmesio į veiklą, kuri yra sudėtinga, o aplinka yra sudėtinga. turime kovoti su darbo infliacija ir proceso infliacija.
Taigi manau, kad tai yra problema – ne tik rinka lemia mūsų bendrosios maržos rezultatus. Tiesą sakant, aš daug dirbau su tuo paskutinio skambučio metu, o mūsų produktų maržos per pastaruosius penkerius metus kasmet pagerėjo. Jei man tai yra problema, reikia atidžiai ugdyti tai, ko nepadarytumėte rinkoje, kad įsitikintumėte, jog tie srautai yra tinkami. metų, manau, tereikia pažvelgti į tai – jei kai kurių mūsų didesnės maržos produktų bus mažiau prieinamų, tada, žinoma, susidursime su įvairiomis problemomis, kurios sumažins pelno maržą. Tačiau mes nustatėme labai dideles bendrąsias maržas. Tikiu, kad tai tvaru ir atsiranda iš tikrųjų sutelkus dėmesį į tai, ko mes, kaip įmonė, nedarytume.
Nedidelis perjungimas, manau, yra svarbiausias dalykas. Taigi jūs vadovaujatės 22-aisiais, kad uždirbtumėte tiek mažai, kaip paaugliams. Man tai atrodo šiek tiek konservatyvu. Turiu omenyje, kad įrenginių skaičius per metus padidėjo 30 proc., o JAV tikriausiai sudaro 70 proc. jūsų verslo. Taigi, remiantis vien tuo, jūs gaunate 20 proc. privačių. ian ir international turėtų padidėti 2022 m. Įdomu, ar galėtumėte padėti sužinoti, ar 2022 m. regiono mobiliojo ryšio segmento pajamų prognozė bus paauglystėje?
Taigi mes remiamės tuo, ką matėme per pirmąsias 45 ketvirčio dienas. Mes remiamės tuo, ką matėme, kalbant apie produktų antplūdį. Mes žiūrime į kai kuriuos savo kolegas ir tai, kaip jie mato rinką, atsižvelgdami į tai, ką mums sako mūsų klientai. Ir manome, kad – nemanau – mes teikiame įvairias apkrovas, o daugiausia pajamų, o paauglių augimas bus stipriausias. JAV, po to Kanada, o vėliau – kuklesnis augimas tarptautiniu mastu. Tačiau pažvelgus į įrenginių skaičių ir užbaigimų skaičių bei kai kuriuos dalykus, į kuriuos tradiciškai daugiausia dėmesio skyrėme, klientų biudžetai jau kelis ketvirčius buvo atskirti nuo šių skaičių. Tikimės, kad tai tęsis. Taigi vadovaujamės – mes padarėme viską, ką galime, kad pasiektume tai, ką manome, kad ir toliau mažintume augimą ir augimą, ir augimą. išlaidų, kurios nesukuria pridėtinės vertės, gavome apie 30 mln. USD pajamų.Taigi 2022 m. uždirbsime 2 % arba 3 %, bet mes negauname naudos iš apačios. Taigi manau, kad tai yra geras diapazonas, atsižvelgiant į tai, kaip slenka metai, todėl manau, kad to ir laikysimės. Nemanau, kad tai konservatyvu. Manau, kad tai turi būti labai stiprus skaičius.
Paskutinis, mano nuomone, yra tai, kad 2022 m. tikitės uždirbti nemokamų pinigų. Ar manote, kad 2021 m. galite uždirbti daugiau nei 25 mln.? Kaip šią perspektyvą paveiks laisvų pinigų suvartojimas?
Manau, kad tai yra tame diapazone. Turiu galvoje, kad atsargų išdėstymas ir laikas slypi laukinėje kortoje – tai vienintelis veiksnys, lemiantis, ar tai daugiau, ar mažiau nei 25 mln. USD, bet manau, kad galime įveikti 25 mln. USD. Kai kuriais atvejais mes lenkiam, kai kuriais atvejais šiek tiek atsiliekame, bet planuojame, kad ateinančiais mėnesiais augsime gerai.
Dėkoju. Ponios ir ponai, klausimų ir atsakymų sesijos laikas baigėsi. Dabar kreipsiuosi į generalinį direktorių ir prezidentą Davidą Čerečinskį dėl baigiamųjų žodžių.