Kalgaris, Alberta, 2021 m. lapkričio 3 d. (GLOBE NEWSWIRE) – „STEP Energy Services Ltd.“ (toliau – „Bendrovė“ arba „STEP“) su malonumu praneša apie savo 2021 m. rugsėjo mėn. finansinius ir veiklos rezultatus. Toliau pateiktas pranešimas spaudai turėtų būti pateikiamas kartu su vadovybės aptarimu ir analize („VDA“) už tris ir devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., ir neaudituotomis sutrumpintomis konsoliduotomis tarpinėmis finansinėmis ataskaitomis bei „Ketvirčio finansinių ataskaitų“ pareiškimais. Skaitytojai taip pat turėtų peržiūrėti šio pranešimo spaudai pabaigoje esančius skyrius „Ateities informacija ir pareiškimai“, „Teisinės konsultacijos“ ir „Ne pagal TFAS numatytos priemonės“. Jei nenurodyta kitaip, visos finansinės sumos ir priemonės yra išreikštos Kanados doleriais. Daugiau informacijos apie STEP rasite SEDAR svetainėje www.sedar.com, įskaitant bendrovės metinį informacinį lapelį už metus, pasibaigusius 2020 m. gruodžio 31 d. (datuotą 2021 m. kovo mėn.) („AIF“).
(1) Žr. ne pagal TFAS nustatytus rodiklius. „Pakoreguotas EBITDA“ yra finansinis rodiklis, nepateiktas pagal TFAS ir lygus grynajai sumai prieš finansines sąnaudas, nusidėvėjimą ir amortizaciją, nuostolius (pelną) dėl ilgalaikio turto pardavimo, einamųjų ir atidėtųjų mokesčių atidėjinius ir atgavimo (nuostolių) pajamas, nuosavybės kompensaciją, sandorių sąnaudas, užsienio valiutos keitimo sandorių (pelno) nuostolius, užsienio valiutos keitimo (pelno) nuostolius, vertės sumažėjimo nuostolius. „Pakoreguoto EBITDA %“ apskaičiuojamas pakoreguotą EBITDA padalijus iš pajamų.
(2) Žr. ne pagal TFAS nustatytus rodiklius. „Apyvartinis kapitalas“, „Visi ilgalaikiai finansiniai įsipareigojimai“ ir „Grynoji skola“ yra finansiniai rodikliai, kurie nėra pateikiami pagal TFAS. „Apyvartinis kapitalas“ lygus visam trumpalaikiam turtui atėmus visus trumpalaikius įsipareigojimus. „Visi ilgalaikiai finansiniai įsipareigojimai“ apima ilgalaikes paskolas, ilgalaikius nuomos įsipareigojimus ir kitus įsipareigojimus. „Grynoji skola“ lygi paskoloms ir skolintoms lėšoms prieš atidėtąsias finansavimo išlaidas atėmus pinigus ir pinigų ekvivalentus.
2021 m. III ketvirčio apžvalga. 2021 m. trečiasis ketvirtis buvo stipriausias STEP ketvirtis nuo pandemijos pradžios 2020 m. pradžioje. Šiuos rezultatus lėmė griežta vidinė sąnaudų kontrolė ir padidėjęs mūsų klientų aktyvumas, nes žaliavų kainos pakilo iki daugiamečių aukštumų, o pasaulinės atsargos toliau mažėjo dėl padidėjusio ekonominio aktyvumo ir likvidumo.
Didėjanti angliavandenilių paklausa ir kainos lėmė laipsnišką gamybos didėjimą Kanadoje ir Jungtinėse Amerikos Valstijose, o pagerėjusi gręžimo veikla padidino bendrovės paslaugų paklausą. Iš viso STEP 2021 m. trečiąjį ketvirtį išgavo 496 000 tonų kuro, palyginti su 283 000 tonų 2020 m. trečiąjį ketvirtį ir 466 000 tonų 2021 m. antrąjį ketvirtį. JAV gręžimo platformose 2021 m. trečiąjį ketvirtį vidutiniškai buvo 484 platformos, tai yra 101 % daugiau nei pernai tuo pačiu laikotarpiu ir 11 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu tuo pačiu laikotarpiu. Kanados gręžimo platformose per ketvirtį vidutiniškai buvo 150 platformų, tai yra 226 % daugiau nei 2020 m. trečiąjį ketvirtį ir 111 % daugiau nei sezoninis aktyvumo sumažėjimas 2021 m. antrąjį ketvirtį dėl pavasario pertraukos.
STEP pajamos 2021 m. trečiąjį ketvirtį, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, padidėjo 114 %, o palyginti su antruoju 2021 m. ketvirčiu – 24 %, ir pasiekė 133,2 mln. USD. Metinį augimą lėmė stiprus atsigavimas 2020 m. po sulėtėjusios veiklos. Pajamas taip pat skatino didesnis panaudojimas Kanadoje ir JAV bei šiek tiek didesnės kainos.
2021 m. trečiąjį ketvirtį STEP uždirbo 18,0 mln. USD pakoreguotą EBITDA, tai yra 98 % daugiau nei 9,1 mln. USD, uždirbtų 2020 m. trečiąjį ketvirtį, ir 54 % daugiau nei 11,7 mln. USD, uždirbtų 2021 m. antrąjį ketvirtį. Per tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., bendrovė pripažino 1,1 mln. USD dotacijas pagal Kanados skubios darbo užmokesčio subsidijų („CEWS“) programą (2020 m. rugsėjo 30 d. – 4,5 mln. USD, 2021 m. birželio 30 d. – 1,9 mln. USD), skirtas personalo sąnaudoms mažinti. Įmonės pastebi, kad sąnaudų infliacija vis labiau auga, o tai atspindi įtemptą darbo rinką ir pasaulinius tiekimo grandinės apribojimus, dėl kurių padidėjo sąnaudos, pailgėjo gamybos laikas, o kartais ir tiesioginis trūkumas.
2021 m. trečiąjį ketvirtį bendrovė užfiksavo 3,4 mln. USD grynąjį nuostolį (bazinis pelnas vienai akcijai – 0,05 USD), tai yra pagerėjimas, palyginti su 9,8 mln. USD grynuoju nuostoliu (bazinis pelnas vienai akcijai – 0,14 USD) ir 10,6 USD grynuoju nuostoliu 2021 m. pirmąjį ketvirtį, o antrąjį ketvirtį – 0,16 mln. USD (bazinis pelnas vienai akcijai – 0,16 USD). Grynąjį nuostolį sudaro 3,9 mln. USD finansinės išlaidos (2020 m. III ketv. – 3,5 mln. USD, 2021 m. II ketv. – 3,4 mln. USD) ir 0,3 mln. USD su akcijomis susijęs atlygis (2020 m. III ketv. – 0,9 mln. USD, 2021 m. II ketv. – 2,6 mln. USD). Grynojo nuostolio sumažėjimą lėmė didesnės pajamos dėl didesnio aktyvumo, kartu su drausmingu pridėtinių išlaidų augimu ir išlaikymu bei masto ekonomija, pasiekta pardavimo, bendrųjų ir administracinių („PBA“) struktūros.
Balansas toliau gerėjo didėjant aktyvumui. Įgyvendindama savo aplinkosaugos, socialinius ir valdymo („ESG“) tikslus, bendrovė toliau vykdo tikslines investicijas, siekdama pagerinti efektyvumą ir sumažinti savo veiklos poveikį aplinkai. Ji taip pat investuoja į apyvartinį kapitalą, kad galėtų padengti padidėjusias gautinas sumas ir atsargų lygį, siekdama didesnių pajamų lygio. Apyvartinis kapitalas 2021 m. rugsėjo 30 d. siekė 33,2 mln. USD, palyginti su 44,6 mln. USD 2020 m. gruodžio 31 d., daugiausia dėl to, kad į einamuosius įsipareigojimus, susijusius su planuojamais skolų grąžinimais, prasidedančiais 2022 m. (2020 m. gruodžio 31 d. – nebuvo), buvo įtraukta 21 mln. USD.
Sustiprintas balansas ir konstruktyvios 2021 ir 2022 m. balansų perspektyvos leidžia bendrovei pratęsti kredito linijos terminą iki 2023 m. liepos 30 d. (žr. Likvidumas ir kapitalo ištekliai – Kapitalo valdymas – Skolos). 2021 m. rugsėjo 30 d. duomenimis, bendrovė ir toliau laikėsi visų finansinių ir nefinansinių mūsų kredito linijos sąlygų ir nesitikima, kad ji sieks pratęsti sąlygų atleidimo nuostatų galiojimą.
Pramonės sąlygos Pirmuosius devynis 2021 m. mėnesius ekonominė veikla konstruktyviai pagerėjo, o tai leido optimizmui dėl likusios 2021 m. dalies ir 2022 m. Nors žalios naftos paklausa nepasiekė prieš pandemiją buvusio lygio, žalios naftos paklausa padidėjo, o pasiūla palaipsniui atsigavo, todėl atsargos sumažėjo. Tai lėmė stiprias žaliavų kainas, pasiekusias daugiamečius aukštumus, paskatinusią gręžimo ir užbaigimo veiklą bei mūsų paslaugų paklausą.
Tikimės, kad pasaulinis ekonomikos atsigavimas tęsis, o padidėjęs likvidumas ir slopinama vartotojų paklausa skatins ekonominę veiklą. Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacija (EBPO) prognozuoja, kad Kanados bendrasis vidaus produktas (BVP) 2021 m. išaugs 6,1 %, o 2022 m. – 3,8 %, o JAV BVP 2021 m. – 3,6 %, o 2022 m. – 3,6 %. Tikimasi, kad tai paskatins energijos paklausos padidėjimą. Tikimasi, kad reguliarus gamybos augimas Naftą eksportuojančių šalių organizacijoje (OPEC), Rusijoje ir kai kuriose kitose gamintojose (bendrai vadinamose „OPEC+“), kartu su pastaruoju metu nepakankamomis investicijomis ir gamybos mažėjimo kreivėmis, dėl kurių Šiaurės Amerikoje sumažėjo tiekimas, išlaikys pasaulinę energijos tiekimo pusiausvyrą.
Didesnės ir stabilesnės žaliavų kainos turėtų lemti nedidelį Šiaurės Amerikos naftos ir dujų gamintojų kapitalo planų padidėjimą. Pradedame matyti rinkos skirtumus, nes viešosios bendrovės riboja savo išlaidas dėl investuotojų spaudimo grąžinti kapitalą akcininkams, o privačios bendrovės didina savo kapitalo planus, kad pasinaudotų gerėjančiomis žaliavų kainomis. Šiaurės Amerikos pasiūlai taip pat įtakos turėjo didėjantys personalo ir tiekimo grandinės iššūkiai, kurie sulėtino veiklos augimą. Dabartinė pandemijos banga, kurią sukėlė Delta variantas, labiau sutrikdė veiklą nei ankstesnės bangos, todėl reikia nuolat bendrauti su klientais ir operacijų personalu, kad būtų tinkamai aprūpinti esami darbuotojai. Darbo rinka kovoja su trūkumu, daugelyje pramonės šakų vyksta didelė konkurencija, o tinkami darbuotojai atsisako dirbti išteklių pramonės šakose, todėl padidėja išlaidos, nes esami ir potencialūs darbuotojai reikalauja didesnių atlyginimų. Detalių, plieno, atramų ir cheminių medžiagų tiekimo grandines naftos telkinių paslaugų pramonėje taip pat paveikė ilgi pristatymo terminai, kai kurie pristatymo pasiūlymai pateikiami praėjus daugiau nei 12 mėnesių po užsakymo, ir didėjančios išlaidos.
Kanados spiralinių vamzdžių ir hidraulinio ardymo įrangos rinka artėja prie pusiausvyros. Tikimasi, kad didėjanti gręžimo ir užbaigimo veikla padidins papildomų rinkos pajėgumų paklausą. STEP ir toliau ragins pramonę išlaikyti savikontrolę ir didinti darbuotojų skaičių tik tada, kai kainos atspindi gamintojų informuotumą apie ekonominį pagerėjimą, kurį lemia didesnės žaliavų kainos.
1 (Kanados ekonomikos apžvalga, 2021 m.) Gauta iš https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (JAV ekonomikos apžvalga, 2021 m.) Gauta iš https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
JAV spiralinių vamzdžių ir hidraulinio plėšymo įrangos rinkoje yra šiek tiek perteklinė pasiūla, tačiau tikimasi, kad artimiausiu metu ji pasieks pusiausvyrą. Pastaruoju metu padidėjęs aktyvumas paskatino naujų mažų ir vidutinių rinkos dalyvių atsiradimą. Šie dalyviai iš esmės iš naujo aktyvavo senuosius įrenginius, kurių technologijos nebuvo tokios efektyvios ir ekonomiškos kaip STEP ir kitų rinkos lyderių valdomuose įrenginiuose. Nors šie nauji dalyviai padidino pajėgumus, tikimasi, kad įrangos paklausa ir prieinamumas sumažės, nes darbo jėgos trūkumas apribos rinkoje esančios įrangos kiekį.
Siekiant užtikrinti, kad naftos telkinių paslaugų pramonė neatsiliktų nuo numatomo veiklos augimo ir išvengtų tolesnio pelno maržos mažinimo dėl infliacijos, reikalingos didesnės kainos. Aukštesnių žaliavų kainų nauda paslaugų sektoriui buvo perduota tik nežymiai, nes jo kainos vis dar yra žemesnės už tvarų lygį. STEP derasi dėl kainų su klientais Kanadoje ir JAV ir tikisi, kad 2021 m. 4 ketvirtį ir 2022 m. 1 pusmetį Kanados ir JAV kainos dar labiau pagerės.
Šie patobulinimai yra labai svarbūs, kad naftos telkinių paslaugų sektorius galėtų reaguoti į augantį ESG naratyvą pramonėje. STEP buvo viena iš pirmųjų mažos emisijos įrangos diegimo lyderių ir toliau tai darys, laikydamasi savo įsipareigojimo teikti rinkai novatoriškus sprendimus. Ji naudoja 184 750 arklio galių („AG“) dvigubo kuro skalūnų siurblį ir 80 000 arklio galių „Tier 4“ varomą skalūnų siurblį, o vis daugiau įrenginių diegia tuščiosios eigos mažinimo technologiją, kad dar labiau sumažintų jų poveikį aplinkai. Bendrovė taip pat ėmėsi elektrifikavimo veiksmų, sukurdama integruotą ritę ir skalūnų įrenginį STEP-XPRS, kuris sumažina įrangos ir personalo užimamą vietą 30 %, triukšmo lygį 20 % ir išmetamųjų teršalų kiekį maždaug 11 %.
2021 m. IV ketvirčio ir 2022 m. I ketvirčio perspektyvos Kanadoje 2021 m. IV ketvirtis turėtų viršyti 2020 m. IV ketvirčio ir 2019 m. IV ketvirčio prognozes. Tikimasi, kad 2022 m. pirmojo ketvirčio perspektyvos bus panašiai stiprios. Rinka išlieka konkurencinga ir jautri kainų kilimui, tačiau numatomas aktyvumo padidėjimas 2022 m. pirmąjį ketvirtį paskatino kai kuriuos gamintojus perkelti gręžimo ir užbaigimo planus į 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį, kad užsitikrintų įrangą. Bendrovė taip pat gavo užklausų apie įrenginių prieinamumą 2022 m. antrąjį ketvirtį, nors ketvirčio matomumas išliko ribotas. Įrangos aprūpinimas personalu tapo svarbiu veiklos apribojimu, todėl vadovybė imasi veiksmų, kad pritrauktų ir išlaikytų geriausius talentus. Tikimasi, kad šis visoje pramonėje kylantis iššūkis apribos papildomos įrangos pasiūlą rinkoje.
„STEP“ JAV operacijos 2021 m. trečiąjį ketvirtį parodė pagerėjusį pajamų augimą, ir tikimės, kad ši tendencija tęsis likusią metų dalį ir 2022 m. Gręžimo ir užbaigimo veikla toliau gerėja sparčiau nei Kanadoje, o pasiūlos ir paklausos pusiausvyra turėtų toliau gerėti. Tikimasi, kad nuo 2021 m. ketvirtojo ketvirčio iki 2022 m. bendrovės trijų hidraulinio ardymo įrenginių parkų panaudojimas bus didelis, o klientai įrangą užsisakys antrojo ketvirčio viduryje. Taip pat tikimasi, kad padidės JAV spiralinių vamzdžių paslaugų apimtys, o didesnis panaudojimas numatomas nuo 2022 m. ketvirtojo ketvirčio iki antrojo ketvirčio vidurio. Bendrovė tikisi, kad kainos toliau atsigaus, ir turi galimybę drausmingai plėsti parką. Kaip ir Kanadoje, lauko personalo iššūkiai Jungtinėse Valstijose tebėra didelis kliūtis grąžinti įrangą į gręžinius.
Finansavimas Pagerėję trijų ir devynių mėnesių, pasibaigusių 2021 m. rugsėjo 30 d., rezultatai leido STEP sėkmingai valdyti sutarties sąlygų palengvinimo laikotarpį, padedant mūsų bankų konsorciumui (žr. Likvidumo ir kapitalo ištekliai – Kapitalo valdymas – Skolos). Bendrovė tikisi iki 2022 m. vidurio grįžti prie įprastų kapitalo ir kredito rodiklių, todėl nenumato pratęsti kredito sąlygų palengvinimo sąlygų.
Kapitalo išlaidos Bendrovės 2021 m. kapitalo planas išlieka 39,1 mln. USD, įskaitant 31,5 mln. USD priežiūros kapitalui ir 7,6 mln. USD optimizavimo kapitalui. Iš šios sumos 18,2 mln. USD buvo skirta Kanados veiklai, o likę 20,9 mln. USD – JAV veiklai. Bendrovė skyrė 25,5 mln. USD kapitalo išlaidoms devyniems mėnesiams, pasibaigusiems 2021 m. rugsėjo 30 d., ir tikisi, kad 2021 m. biudžetas bus perkeltas į 2022 finansinius metus. STEP toliau vertins ir valdys savo valdomą įrangą ir kapitalo planus, remdamasi rinkos paklausa STEP paslaugoms, ir paskelbs 2022 m. kapitalo biudžetą pasibaigus metiniam verslo planavimo ciklui.
WCSB gręžinyje STEP turi 16 spiralinių vamzdžių įrenginių. Bendrovės spiralinių vamzdžių įrenginiai skirti giliausiems WCSB gręžiniams aptarnauti. STEP hidraulinio ardymo operacijos daugiausia skirtos gilesniems ir techniškai sudėtingesniems blokams Albertoje ir šiaurės rytų Britų Kolumbijoje. STEP turi 282 500 arklio galių, iš kurių apie 132 500 gali būti naudojami dviejų rūšių kuru. Bendrovės diegia arba nenaudoja spiralinių vamzdžių įrenginių arba hidraulinio arklio galių, atsižvelgdamos į rinkos galimybes palaikyti tikslinį panaudojimą ir ekonominę grąžą.
(1) Žr. ne pagal TFAS numatytas priemones. (2) Eksploatavimo diena apibrėžiama kaip bet kokios spiralinių vamzdžių ir hidraulinio ardymo operacijos, atliktos per 24 valandų laikotarpį, išskyrus pagalbinę įrangą.
Kanados verslas 2021 m. trečiąjį ketvirtį, palyginti su 2021 m. trečiuoju ketvirčiu, toliau gerėjo, o pajamos, palyginti su 2020 m. trečiuoju ketvirčiu, padidėjo 38,7 mln. USD arba 86 %. Ardymo pajamos padidėjo 35,9 mln. USD, o susuktų vamzdžių pajamos – 2,8 mln. USD. Tai 1 mln. USD padidėjimas, palyginti su tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu. Padidėjusi gręžimo ir užbaigimo veikla bei klientų sudėtis lėmė pailgėjusį abiejų paslaugų linijų darbo dienų skaičių.
Kanados verslas 2021 m. trečiąjį ketvirtį uždirbo 17,3 mln. USD (21 % pajamų) pakoreguotą EBITDA, tai yra šiek tiek daugiau nei 17,2 mln. USD (38 % pajamų), uždirbta 2020 m. trečiąjį ketvirtį. Nepaisant didesnių pajamų, pakoreguota EBITDA nepakito dėl mažesnio CEWS tą ketvirtį. 2021 m. trečiąjį ketvirtį CEWS siekė 1,3 mln. USD, palyginti su 4,1 mln. USD 2020 m. trečiąjį ketvirtį. Ketvirtį taip pat paveikė su kompensacijomis susijusių išmokų atkūrimas ir darbo užmokesčio mažinimo panaikinimas, įsigaliojęs nuo 2021 m. sausio 1 d. Nors pridėtinių ir pardavimo bei bendrųjų išlaidų struktūra padidėjo, kad būtų galima paremti padidėjusią lauko operacijų apimtį, palyginti su 2020 m. trečiuoju ketvirčiu, bendrovė yra įsipareigojusi išlaikyti taupią sąnaudų struktūrą.
Kanados hidraulinio ardymo pajamos, siekiančios 65,3 mln. USD, gerokai išaugo, palyginti su tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu, nes STEP valdė keturis paskirstymus, palyginti su trimis paskirstymais 2020 m. trečiąjį ketvirtį. Protingas aptarnavimo linijos panaudojimas buvo 244 dienos, palyginti su 158 dienomis 2020 m. trečiąjį ketvirtį, tačiau tam įtakos turėjo neveiklumo laikotarpis rugsėjo pradžioje. Iš dalies šis neveiklumas atsirado dėl pramonės perėjimo prie „just-in-time“ paslaugų modelio, kurį šį ketvirtį labiau sutrikdė pandemija, ir nuolatinio konkurencinio kainų spaudimo. 268 000 USD per dieną pajamos padidėjo nuo 186 000 USD per dieną 2020 m. trečiąjį ketvirtį, daugiausia dėl klientų sudėties, dėl kurios STEP tiekė didžiąją dalį pumpuojamo kuro. Apie 67 % apdorojimo gręžinių yra gamtinės dujos ir kondensatas Montney formacijoje, o likusi dalis – iš lengvųjų naftos formacijų. Didelės gamtinių dujų kainos ir toliau skatina mūsų hidraulinio ardymo paslaugų paklausą šiaurės vakarų Albertoje ir šiaurės rytų regione. Britų Kolumbija.
Veiklos sąnaudos didėja didėjant aktyvumui, o produktų ir siuntimo sąnaudos labiausiai pastebimos dėl padidėjusio STEP tiekiamo kuro kiekio. Darbo užmokesčio sąnaudos taip pat didesnės dėl padidėjusio darbuotojų skaičiaus ir atlyginimų atsigavimo. Nepaisant didesnių sąnaudų, hidraulinio ardymo operacijų indėlis į veiklos rezultatus buvo didesnis nei 2020 m. trečiąjį ketvirtį dėl didelio darbo krūvio ir puikių veiklos rezultatų klientų vietose.
Kanados susuktų vamzdžių pardavimo pajamos 2021 m. trečiąjį ketvirtį siekė 18,2 mln. USD, palyginti su 15,4 mln. USD tuo pačiu laikotarpiu 2020 m., o tai reiškia, kad 356 darbo dienos buvo 319 dienų 2020 m. trečiąjį ketvirtį. STEP 2021 m. trečiąjį ketvirtį vidutiniškai valdė septynis susuktų vamzdžių gamybos padalinius, palyginti su penkiais padaliniais prieš metus. Dėl darbuotojų skaičiaus didinimo ir 2020 m. įgyvendinto atlyginimų mažinimo panaikinimo padidėjo darbo užmokesčio išlaidos, o dėl klientų ir darbo vietų derinio padidėjo produktų ir susuktų vamzdžių kainos. Dėl to veiklos indėlis į Kanados veiklos rezultatus buvo mažesnis, palyginti su 2020 m. trečiuoju ketvirčiu.
2021 m. III ketvirtis, palyginti su 2021 m. II ketvirčiu. Bendros Kanados pajamos 2021 m. III ketvirtį siekė 83,5 mln. USD, palyginti su 73,2 mln. USD 2021 m. II ketvirtį. Sezonas atsinaujina su sezoniniais sumažinimais dėl pavasario atostogų. Tai lėmė didesnės mūsų klientų kapitalo išlaidos dėl pagerėjusios žaliavų kainų aplinkos. Platformų skaičius trečiąjį ketvirtį daugiau nei padvigubėjo iki 150, palyginti su 71 2021 m. antrąjį ketvirtį.
Pakoreguotas EBITDA 2021 m. trečiąjį ketvirtį siekė 17,3 mln. USD (21 % pajamų), palyginti su 15,6 mln. USD (21 % pajamų) 2021 m. antrąjį ketvirtį. Pakoreguotas EBITDA didėjo nuosekliai, nes kintamosios sąnaudos didėjo proporcingai pajamų didėjimui, o fiksuotos sąnaudos iš esmės išliko pastovios. 2021 m. trečiąjį ketvirtį CEWS siekė 1,3 mln. USD, tai yra mažiau nei 1,8 mln. USD, užfiksuotų 2021 m. antrąjį ketvirtį.
Hidraulinis ardymas tęsėsi keturis kartus – 244 dienas 2021 m. trečiąjį ketvirtį, palyginti su 174 dienomis antrąjį ketvirtį. 65,3 mln. USD pajamos nepadidėjo didėjant darbo dienų skaičiui dėl 16 % sumažėjusių pajamų per dieną. Nors kainos, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, išliko pastovios, klientų ir darbų deriniui reikėjo mažiau siurblių galios ir lauko įrangos, todėl dienos pajamos sumažėjo. Dar vienas dienos pajamų sumažėjimas buvo sumažėjęs kuro bako pumpavimas, nes STEP 2021 m. trečiąjį ketvirtį perpumpavo 218 000 tonų kuro bako per etapą, o pajėgumas siekė 63 tonas, palyginti su 275 000 tonų per etapą 2021 m. antrąjį ketvirtį, kai pajėgumas siekė 142 tonas.
Spiralinių vamzdžių verslas toliau valdė septynis spiralinių vamzdžių gamybos įrenginius, kurie dirbo 356 dienas ir 2021 m. trečiąjį ketvirtį uždirbo 18,2 mln. USD pajamų, palyginti su 17,8 mln. USD pajamomis 2021 m. antrąjį ketvirtį, kai jos dirbo 304 dienas. Panaudojimą daugiausia atsvėrė dienos pajamų sumažėjimas nuo 59 000 USD iki 51 000 USD per dieną antrąjį ketvirtį dėl padidėjusių žiedinio plėšymo operacijų, kurių metu sumažėjo spiralinių vamzdžių stygų ciklų skaičius ir sumažėjo susijusios pajamos.
Per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., palyginti su devyniais mėnesiais, pasibaigusiais 2020 m. rugsėjo 30 d., Kanados verslo pajamos per pirmuosius devynis 2021 m. mėnesius, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 59 % ir siekė 266,1 mln. USD. Pajamos iš hidraulinio ardymo padidėjo 92,1 mln. USD arba 79 % dėl didesnio darbo dienų skaičiaus ir didesnių dienos pajamų, daugiausia dėl padidėjusio STEP tiekiamo atraminio kuro kiekio. Spiralinių vamzdžių verslas, palyginti su praėjusiais metais, pagerėjo – pajamos padidėjo 6,5 mln. USD arba 13 % dėl intensyvios konkurencijos rinkoje. Veikimo dienų skaičius padidėjo tik 2 %, o dienos pajamos padidėjo 10 % dėl nedidelio kainų pagerėjimo ir didesnio indėlio į skysčių ir azoto siurbimo paslaugas.
Pakoreguotas EBITDA už devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., siekė 54,5 mln. USD (20 % pajamų), palyginti su 39,1 mln. USD (23 % pajamų) tuo pačiu laikotarpiu 2020 m. Pakoreguotas EBITDA pagerėjo, nes pajamų augimas viršijo sąnaudų augimą, nes veikla išlaikė ankstesniais metais įdiegtą taupią pridėtinių ir PBA išlaidų struktūrą. Veiklos sąnaudoms įtakos turėjo medžiagų kainų infliacijos spaudimas dėl pasaulinių tiekimo grandinės apribojimų ir darbo užmokesčio mažinimo atšaukimo 2021 m. pradžioje. Pakoreguotą EBITDA už devynis mėnesius, pasibaigusius 2020 m. rugsėjo 30 d., neigiamai paveikė 3,2 mln. USD išeitinių išmokų paketas, susijęs su veiklos masto koregavimu prasidėjus pandemijai. Per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., Kanados verslo CEWS buvo užregistruotas 6,7 mln. USD, palyginti su 6,9 mln. USD tuo pačiu laikotarpiu 2020 m.
„STEP“ JAV veiklą pradėjo 2015 m., teikdama spiralinių vamzdžių paslaugas. „STEP“ turi 13 spiralinių vamzdžių įrenginių Permės ir Eagle Ford baseinuose Teksase, Bakken skalūnų telkinyje Šiaurės Dakotoje ir Uinta-Piceance bei Niobrara-DJ baseinuose Kolorade. „STEP“ pradėjo veiklą JAV hidraulinio ardymo srityje 2018 m. balandžio mėn. JAV hidraulinio ardymo įmonėje yra 207 500 hidraulinio ardymo jėgainių, iš kurių maždaug 52 250 gali būti naudojami dvejopo kuro gamyboje. Hidraulinis ardymas daugiausia vyksta Permės ir Eagle Ford baseinuose Teksase. Vadovybė toliau koreguoja pajėgumus ir regioninį dislokavimą, kad optimizuotų panaudojimą, efektyvumą ir grąžą.
(1) Žr. ne pagal TFAS numatytas priemones. (2) Eksploatavimo diena apibrėžiama kaip bet kokios spiralinių vamzdžių ir hidraulinio ardymo operacijos, atliktos per 24 valandų laikotarpį, išskyrus pagalbinę įrangą.
2021 m. trečiąjį ketvirtį, palyginti su 2020 m. trečiuoju ketvirčiu, JAV verslas toliau gerino veiklos rezultatus ir pakoreguotą EBITDA. Kylančios žaliavų kainos paskatino gręžimo ir užbaigimo veiklos padidėjimą, o tai leido STEP 2021 m. trečiąjį ketvirtį paleisti trečiąjį hidraulinio ardymo įrenginių parką. Trijų mėnesių, pasibaigusių 2021 m. rugsėjo 30 d., pajamos siekė 49,7 mln. USD, tai yra 184 % daugiau nei 17,5 mln. USD tais pačiais metais. Palyginti su ankstesniais metais, 2020 m. ekonominė veikla padidėjo reaguojant į precedento neturintį pandemijos sumažėjimą. Palyginti su 2020 m. trečiuoju ketvirčiu, hidraulinio ardymo pajamos padidėjo 20,1 mln. USD, o susuktų vamzdžių pajamos – 12 mln. USD.
Pakoreguotas EBITDA už tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., siekė 4,2 mln. USD (8 % pajamų), palyginti su pakoreguotu 4,8 mln. USD (8 % pajamų) EBITDA nuostoliu už tris mėnesius, pasibaigusius 2020 m. rugsėjo 30 d., t. y. neigiamu 27 % pajamų. 2020 m. EBITDA susidarė dėl nepakankamų pajamų fiksuotoms sąnaudoms padengti, nepaisant atleidimų iš darbo ir kitų priemonių, skirtų recesijos poveikiui sušvelninti. 2021 m. trečiąjį ketvirtį įmonės kainos ir toliau šiek tiek gerėjo, tačiau dėl infliacijos ir pasaulinių tiekimo grandinės vėlavimų, taip pat dėl ​​didesnių medžiagų ir dalių kainų dėl didesnio atlyginimo tapo vis brangiau samdyti ir išlaikyti patyrusius darbuotojus. Šie rezultatai kelia iššūkį veiklos rezultatams.
JAV hidraulinio ardymo pajamos siekė 29,5 mln. USD, tai yra 215 % daugiau nei tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu, nes STEP vykdė tris hidraulinio ardymo paskirstymo zonas, palyginti su vos vienu praėjusiais metais. Hidraulinio ardymo operacijos 2021 m. palaipsniui plėtėsi, o paslaugų linija 2021 m. trečiąjį ketvirtį pasiekė 195 darbo dienas, palyginti su 39 darbo dienomis tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu. Pajamos per dieną sumažėjo nuo 240 000 USD 2020 m. trečiąjį ketvirtį iki 151 USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį dėl mažesnių pajamų iš atramų, kurias lėmė klientų sudėties pokyčiai, klientams pasirinkus patys įsigyti atramų.
Veiklos sąnaudos didėjo kartu su veiklos lygiu, bet mažiau nei pajamų augimas, todėl veiklos indėlis į JAV rezultatus buvo gerokai didesnis. Dėl įtemptos darbo rinkos personalo sąnaudos toliau didėja, o svarbiausių komponentų gamybos laikas ilgėja, todėl didėja infliacinis spaudimas sąnaudoms. Kainos toliau kilo, tačiau dėl nedidelio įrangos pertekliaus ir vis dar konkurencingos rinkos jų augimas buvo nuosaikesnis. Tikimasi, kad skirtumas ketvirtąjį ketvirtį ir 2022 m. sumažės.
JAV spiralinių vamzdžių gamyba tęsė augimą, 2020 m. gautos pajamos siekė 8,2 mln. USD, palyginti su 8,2 mln. USD 2020 m. trečiąjį ketvirtį. STEP turi 8 spiralinių vamzdžių gamybos įrenginius, o jų veikimo laikas yra 494 dienos, palyginti su 5 ir 216 dienų 2020 m. trečiąjį ketvirtį. Padidėjus panaudojimui, pajamos siekė 41 000 USD per dieną, palyginti su 38 000 USD praėjusių metų tuo pačiu laikotarpiu, nes Šiaurės Dakotoje ir Kolorade pradėjo didėti tarifai. Vakarų ir Pietų Teksase toliau pastebimas sporadiškas aktyvumas ir sumažėjusios kainos dėl susiskaidžiusių rinkų ir mažesnių konkurentų, mažinančių kainas, kad įgytų pranašumo. Nepaisant intensyvios rinkos konkurencijos, STEP padarė pažangą užtikrindama panaudojimą ir kainų atsigavimą dėl savo strateginio buvimo rinkoje ir reputacijos dėl vykdymo. Kaip ir hidraulinio ardymo atveju, spiralinių vamzdžių gamybai padidėja darbo, taip pat medžiagų, dalių ir plieno, skirto spiralinių vamzdžių linijai, išlaidos.
2021 m. trečiojo ketvirčio ir 2021 m. antrojo ketvirčio palyginimas. JAV operacijos per tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., uždirbo 49,7 mln. USD, remiantis didesniais pajamų lūkesčiais 2021 m. antrąjį ketvirtį. Pajamos iš hidraulinio ardymo padidėjo 10,5 mln. USD, o pajamos iš susuktų vamzdžių – 4,8 mln. USD, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu. Kylančios žaliavų kainos ir toliau skatina gręžimo ir užbaigimo veiklos atsigavimą, o STEP veikla yra gerai pasirengusi pasinaudoti padidėjusiu pajėgumų panaudojimu.
Pakoreguotas EBITDA 2021 m. trečiąjį ketvirtį, palyginti su 2021 m. antruoju ketvirčiu, padidėjo 3,2 mln. USD, nes verslas sugebėjo padidinti pajėgumus ir panaudojimą minimaliai padidindamas pridėtines ir pardavimo bei bendrųjų išlaidų struktūrą. Šie verslai ir toliau daugiausia dėmesio skiria tvariam palaikymo struktūros augimui, kartu siekdami kainodaros gerinimo ir nuoseklaus darbo plano likusiai metų daliai ir 2022 m.
Trečiojo hidraulinio ardymo kainų skirtumų padidėjimas, kartu su klientų sudėties pokyčiais ir padidėjusia paklausa lėmė didesnes hidraulinio ardymo paslaugų pajamas. Aptarnavimo linija 2021 m. trečiąjį ketvirtį turėjo 195 darbo dienas, palyginti su 146 dienomis 2021 m. antrąjį ketvirtį. Pajamos per dieną padidėjo iki 151 000 USD, palyginti su 130 000 USD antrąjį ketvirtį, dėl pagerėjusios kainos, taip pat dėl ​​didesnio darbo krūvio išpumpuojamų didesnių propanto cheminių medžiagų kiekių. Veiklos indėlis į JAV rezultatus pagerėjo, nes 2021 m. antrąjį ketvirtį buvo įtrauktos pereinamojo laikotarpio išlaidos, susijusios su trečiojo hidraulinio ardymo įrenginių parko paleidimu, dėl didesnių srautų iš propanto ir cheminių medžiagų pardavimo ir atitinkamai mažesnių priežiūros išlaidų. Aptarnavimo linijos pridėtinės išlaidos padidėjo, siekiant palaikyti didesnį veiklos lygį ir papildomus įrangos parkus.
JAV pajamos iš susuktų vamzdžių, palyginti su 2021 m. antruoju ketvirčiu, padidėjo 4,8 mln. USD dėl padidėjusio aktyvumo lygio, todėl 2021 m. trečiąjį ketvirtį darbo dienos buvo 494, palyginti su 422 darbo dienomis 2021 m. antrąjį ketvirtį. Susuktų vamzdžių pajamos trečiąjį ketvirtį siekė 41 000 USD per dieną, palyginti su 36 000 USD per dieną 2021 m. antrąjį ketvirtį, dėl didesnių pramoninio azoto paslaugų įnašų ir didesnių stygų perdirbimo išlaidų. Kintamos sąnaudos išliko stabilios, palyginti su ankstesniais metais, ir didėjo didėjant aktyvumui, tačiau darbo sąnaudos, didžiausias atskiras išlaidų elementas paslaugų linijoje, pagerino rezultatus didėjant pajamoms.
Per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., palyginti su devyniais mėnesiais, pasibaigusiais 2020 m. rugsėjo 30 d., JAV pajamos iš veiklos per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., siekė 111,5 mln. USD, o per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., per devynis mėnesius, pasibaigusius 2020 m. rugsėjo 30 d., pajamos siekė 129,9 mln. USD. Sumažėjimą daugiausia lėmė klientų struktūros pasikeitimas, kai klientai pasirinko naudoti savo tiekiamus išteklius. JAV veikla pagerėjo 2020 m. pirmąjį ketvirtį, kol pandemija nesukėlė precedento neturinčio ekonominio aktyvumo ir žaliavų kainų sumažėjimo iki rekordinių žemumų, dėl ko smarkiai sumažėjo gręžimo ir užbaigtų darbų skaičius. 2021 m. antrąjį ir trečiąjį ketvirčius, palyginti su tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu, buvo pastebimai pagerėję, tačiau aktyvumas negrįžo į prieš pandemiją buvusį lygį. Pastaruoju metu pagerėjęs pelnas kartu su pagerėjusiomis perspektyvomis yra teigiamas nuolatinio atsigavimo rodiklis.
Remiantis nuosekliu veiklos pagerėjimu, JAV operacijos per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., generavo teigiamą pakoreguotą 2,2 mln. USD (2 % pajamų) EBITDA, palyginti su 0,8 mln. USD (2 % pajamų) pakoreguotu EBITDA per tą patį laikotarpį 2020 m. Pakoreguotas EBITDA šiek tiek pagerėjo dėl pagerėjusios įrangos kainos, mažesnės pardavimo ir administravimo išlaidų struktūros bei pagerėjusio produktų pardavimo srauto. Tačiau dėl pasaulinių tiekimo grandinės apribojimų bendrovė patiria infliacinį spaudimą medžiagų kainoms, taip pat padidėjusias kompensacijų išlaidas dėl konkurencingos darbo aplinkos. Per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. rugsėjo 30 d., taip pat įtrauktos papildomos išlaidos, susijusios su papildomų pajėgumų aktyvavimu, siekiant patenkinti didėjančią mūsų paslaugų paklausą.
Bendrovės korporacinė veikla yra atskirta nuo jos veiklos Kanadoje ir JAV. Korporacinės veiklos sąnaudos apima su turto patikimumo ir optimizavimo komandomis susijusias išlaidas, o bendrosios ir administracinės išlaidos apima su vadovų komanda, direktorių valdyba, akcinės bendrovės sąnaudomis ir kita veikla susijusias išlaidas, kurios naudingos tiek Kanados, tiek JAV veiklai.
(1) Žr. ne pagal TFAS apskaičiuotus rodiklius. (2) Pakoreguoto EBITDA procentinė dalis, apskaičiuota naudojant bendrąsias pajamas už tą laikotarpį.