Kalgari, Alberta, 2021. gada 3. novembris (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (“Uzņēmums” vai “STEP”) ar prieku paziņo par saviem finanšu un darbības rezultātiem 2021. gada septembrī. Turpmāk sniegtā preses relīze jāapvieno ar vadības diskusiju un analīzi (“MD&A”) par trim un deviņiem mēnešiem, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, un nerevidētajiem saīsinātajiem konsolidētajiem starpperioda finanšu pārskatiem un (“Ceturkšņa finanšu pārskati”). Lasītājiem jāiepazīstas arī ar sadaļām “Nākotnes informācija un paziņojumi”, “Juridiskās konsultācijas” un “Pasākumi, kas nav saistīti ar IFRS” šīs preses relīzes beigās. Ja vien nav norādīts citādi, visas finanšu summas un rādītāji ir izteikti Kanādas dolāros. Lai iegūtu plašāku informāciju par STEP, lūdzu, apmeklējiet SEDAR tīmekļa vietni www.sedar.com, tostarp uzņēmuma gada informācijas lapu par gadu, kas beidzās 2020. gada 31. decembrī (datēta ar 2021. gada martu 17) (“AIF”).
(1) Skatīt rādītājus, kas nav saskaņā ar IFRS. “Koriģētā EBITDA” ir finanšu rādītājs, kas nav sniegts saskaņā ar IFRS un ir vienāds ar neto summu pirms finanšu izmaksām, nolietojuma un amortizācijas, zaudējumiem (peļņas) no pamatlīdzekļu pārdošanas, kārtējiem un atliktajiem nodokļu uzkrājumiem un atgūšanas (zaudējumu) ienākumiem, kapitāla kompensāciju, darījumu izmaksām, ārvalstu valūtas nākotnes līgumu (peļņas) zaudējumiem, ārvalstu valūtas (peļņas) zaudējumiem, vērtības samazinājuma zaudējumiem. “Koriģētā EBITDA %” tiek aprēķināta kā koriģētā EBITDA, dalīta ar ieņēmumiem.
(2) Skatīt rādītājus, kas nav saistīti ar IFRS. “Apgrozāmie līdzekļi”, “Kopējās ilgtermiņa finanšu saistības” un “Neto parāds” ir finanšu rādītāji, kas netiek atspoguļoti saskaņā ar IFRS. “Apgrozāmie līdzekļi” ir vienādi ar kopējiem apgrozāmajiem aktīviem, no kuriem atskaitītas kopējās īstermiņa saistības. “Kopējās ilgtermiņa finanšu saistības” ietver ilgtermiņa aizņēmumus, ilgtermiņa nomas saistības un citas saistības. “Neto parāds” ir vienāds ar aizdevumiem un aizņēmumiem pirms atliktajām finansēšanas izmaksām, no kurām atskaitīta nauda un naudas ekvivalenti.
2021. gada 3. ceturkšņa pārskats 2021. gada trešais ceturksnis bija STEP spēcīgākais ceturksnis kopš pandēmijas sākuma 2020. gada sākumā. Šo sniegumu veicināja stingra iekšējā izmaksu kontrole un mūsu klientu aktivitātes pieaugums, jo izejvielu cenas pieauga līdz vairāku gadu augstākajam līmenim un globālās krājumi turpināja samazināties pieaugošās ekonomiskās aktivitātes un likviditātes dēļ.
Pieaugošais ogļūdeņražu pieprasījums un cenas ir novedušas pie pakāpeniska ražošanas pieauguma Kanādā un Amerikas Savienotajās Valstīs, un uzlabotā urbšanas aktivitāte ir veicinājusi pieprasījumu pēc uzņēmuma pakalpojumiem. Kopumā STEP 2021. gada 3. ceturksnī ieguva 496 000 tonnu propelenta, salīdzinot ar 283 000 tonnām 2020. gada 3. ceturksnī un 466 000 tonnām 2021. gada 2. ceturksnī. ASV platformās 2021. gada trešajā ceturksnī vidēji bija 484 platformas, kas ir par 101 % vairāk nekā iepriekšējā gadā un par 11 % vairāk nekā iepriekšējā gadā. Kanādas platformu skaits ceturksnī vidēji bija 150 platformas, kas ir par 226 % vairāk nekā 2020. gada trešajā ceturksnī un par 111 % vairāk nekā sezonālais aktivitātes samazinājums, kas bija vērojams 2021. gada otrajā ceturksnī pavasara atvaļināšanās dēļ.
STEP ieņēmumi 2021. gada trešajā ceturksnī palielinājās par 114 % salīdzinājumā ar to pašu periodu pagājušajā gadā un par 24 % salīdzinājumā ar 2021. gada otro ceturksni, sasniedzot 133,2 miljonus ASV dolāru. Izaugsmi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu veicināja spēcīga atveseļošanās 2020. gadā pēc aktivitātes palēnināšanās. Ieņēmumus veicināja arī augstāka pakalpojumu izmantošanas pakāpe Kanādā un ASV, kā arī nedaudz augstākas cenas.
STEP 2021. gada trešajā ceturksnī ģenerēja koriģētu EBITDA 18,0 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 98 % vairāk nekā 2020. gada trešajā ceturksnī ģenerētie 9,1 miljoni ASV dolāru un par 54 % vairāk nekā 2021. gada otrajā ceturksnī ģenerētie 11,7 miljoni ASV dolāru. Trīs mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, uzņēmums atzina 1,1 miljonu ASV dolāru Kanādas ārkārtas algu subsīdiju (“CEWS”) programmas (2020. gada 30. septembrī — 4,5 miljoni ASV dolāru, 2021. gada 30. jūnijā — 1,9 miljoni ASV dolāru) dotācijas personāla izmaksu samazināšanai. Uzņēmumi novēro izmaksu inflācijas pieaugumu, kas atspoguļo saspringtos darba tirgus un globālās piegādes ķēdes ierobežojumus, kas ir izraisījuši augstākas izmaksas, ilgākus izpildes laikus un dažreiz pat pilnīgu trūkumu.
Uzņēmums 2021. gada trešajā ceturksnī uzrādīja tīros zaudējumus 3,4 miljonu ASV dolāru apmērā (pamata peļņa uz vienu akciju 0,05 ASV dolāru apmērā), kas ir uzlabojums salīdzinājumā ar tīrajiem zaudējumiem 9,8 miljonu ASV dolāru apmērā (pamata peļņa uz vienu akciju 0,14 ASV dolāru apmērā) un tīrajiem zaudējumiem 10,6 miljonu ASV dolāru apmērā 2021. gada pirmajā ceturksnī, bet otrajā ceturksnī — 0,16 miljonu ASV dolāru apmērā (pamata peļņa uz vienu akciju 0,16 ASV dolāru apmērā). Tīrie zaudējumi ietver finanšu izmaksas 3,9 miljonu ASV dolāru apmērā (2020. gada 3. ceturksnī — 3,5 miljoni ASV dolāru, 2021. gada 2. ceturksnī — 3,4 miljoni ASV dolāru) un ar akcijām saistītu atalgojumu 0,3 miljonu ASV dolāru apmērā (2020. gada 3. ceturksnī — 0,9 miljoni ASV dolāru, 2021. gada 2. ceturksnī — 2,6 miljoni ASV dolāru). Tīro zaudējumu samazinājums bija saistīts ar lielākiem ieņēmumiem, kas radušies lielākas aktivitātes rezultātā, kā arī disciplinētu pieskaitāmo izmaksu un apjomradītu ietaupījumu pieaugumu no pārdošanas, vispārējo un administratīvo (“PVA”) struktūras.
Bilance turpināja uzlaboties, pieaugot aktivitātei. Uzņēmums, īstenojot savus vides, sociālos un pārvaldības (“ESG”) mērķus, turpina veikt mērķtiecīgus ieguldījumus, lai uzlabotu efektivitāti un samazinātu darbības ietekmi uz vidi. Tas arī iegulda līdzekļus apgrozāmajos līdzekļos, lai segtu pieaugošos debitoru parādus un krājumu līmeni, tādējādi sasniedzot augstākus ienākumu līmeņus. Apgrozāmie līdzekļi 2021. gada 30. septembrī bija 33,2 miljoni ASV dolāru, kas ir mazāk nekā 44,6 miljoni ASV dolāru 2020. gada 31. decembrī, galvenokārt tāpēc, ka īstermiņa saistībās tika iekļauts 21 miljons ASV dolāru, kas saistīti ar plānotajiem parādu atmaksas maksājumiem, kas sākas 2022. gadā (2020. gada 31. decembrī – nebija).
Stiprinātā bilance un konstruktīvās 2021. un 2022. gada bilances prognozes ļauj uzņēmumam pagarināt kredītlīnijas termiņu līdz 2023. gada 30. jūlijam (skatīt Likviditāte un kapitāla resursi – Kapitāla pārvaldība – Parāds). Sākot ar 2021. gada 30. septembri, uzņēmums joprojām atbilst visiem finanšu un nefinanšu nosacījumiem saskaņā ar mūsu kredītlīniju, un nav paredzams, ka tas lūgs pagarināt līguma nosacījumu atvieglojumu noteikumus.
Nozares apstākļi 2021. gada pirmajos deviņos mēnešos bija vērojams konstruktīvs ekonomiskās aktivitātes uzlabojums, kas radīja optimismu par atlikušo 2021. gada daļu un 2022. gadu. Lai gan jēlnaftas pieprasījums nav sasniedzis pirms pandēmijas līmeni, jēlnaftas pieprasījums ir uzlabojies, savukārt piegādes ir pakāpeniski atjaunojušās, kā rezultātā krājumi ir samazinājušies. Tas veicināja spēcīgas izejvielu cenas, sasniedzot vairāku gadu augstāko līmeni, veicinot urbšanas un pabeigšanas aktivitāšu pieaugumu un pieprasījumu pēc mūsu pakalpojumiem.
Mēs sagaidām, ka globālā ekonomikas atveseļošanās turpināsies, un pieaugošā likviditāte un ierobežotais patērētāju pieprasījums veicinās ekonomisko aktivitāti. Ekonomiskās sadarbības un attīstības organizācija (“OECD”) prognozē, ka Kanādas iekšzemes kopprodukts (“IKP”) 2021. gadā pieaugs par 6,1 % un 2022. gadā par 3,8 %, savukārt ASV IKP 2021. gadā pieaugs par 3,6 % un 2022. gadā par 3,6 %. Paredzams, ka tas veicinās enerģijas pieprasījuma pieaugumu. Paredzams, ka regulāra ražošanas izaugsme Naftas eksportētājvalstu organizācijā (“OPEC”), Krievijā un dažos citos ražotājos (kopā “OPEC+”) apvienojumā ar nesenajiem investīciju trūkuma un ražošanas krituma līknēm, kas novedušas pie piegādes ierobežojumiem Ziemeļamerikā, saglabās globālo enerģijas piegādes līdzsvaru.
Augstākām un stabilākām izejvielu cenām vajadzētu izraisīt nelielu kapitāla plānu pieaugumu Ziemeļamerikas naftas un gāzes ražotājiem. Tirgū sākam novērot atšķirības, jo publiskie uzņēmumi ierobežo savus izdevumus investoru spiediena dēļ atgriezt kapitālu akcionāriem, savukārt privātie uzņēmumi palielina savus kapitāla plānus, lai izmantotu uzlabotās izejvielu cenas. Ziemeļamerikas piedāvājumu ir ietekmējušas arī pieaugošās personāla un piegādes ķēdes problēmas, kas ir palēninājušas aktivitātes izaugsmi. Pašreizējais pandēmijas vilnis, ko izraisīja Delta variants, ir nopietnāk traucējis darbību nekā iepriekšējie viļņi, pieprasot pastāvīgu komunikāciju ar klientiem un operāciju personālu, lai nodrošinātu atbilstošu esošo darbinieku skaitu. Darbaspēka tirgus cīnās ar trūkumu, jo vairākās nozarēs ir intensīva konkurence, un atbilstīgie darbinieki atsakās no resursu nozarēm, kā rezultātā palielinās izmaksas, jo esošie un potenciālie darbinieki pieprasa augstākas algas. Arī detaļu, tērauda, ​​balsta un ķīmisko vielu piegādes ķēdes naftas ieguves pakalpojumu nozarē ir ietekmējuši ilgie izpildes laiki, daži piegādes piedāvājumi tiek sniegti vairāk nekā 12 mēnešus pēc pasūtījuma, un izmaksu pieaugums.
Kanādas spirālveida cauruļu un hidrauliskās plēšanas iekārtu tirgus tuvojas līdzsvaram. Paredzams, ka pieaugošās urbšanas un pabeigšanas aktivitātes palielinās pieprasījumu pēc papildu tirgus jaudas. STEP turpinās iestāties par to, lai nozare saglabātu pašdisciplīnu, palielinot darbinieku skaitu tikai tad, ja cenas atspoguļo ražotāju izpratni par ekonomiskajiem uzlabojumiem, ko rada augstākas izejvielu cenas.
1 (Kanādas ekonomikas momentuzņēmums, 2021. g.) Iegūts no https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (ASV ekonomikas momentuzņēmums, 2021. g.) Iegūts no https://www.oecd.org/economy/ASV ekonomikas momentuzņēmums/
ASV spirālveida cauruļu un hidrauliskās plēšanas iekārtu tirgū ir neliels pārprodukcijas apjoms, taču paredzams, ka tuvākajā laikā tas sasniegs līdzsvaru. Nesenā aktivitātes pieauguma dēļ tirgū ir parādījušies jauni mazi un vidēji tirgus dalībnieki. Šie dalībnieki lielā mērā ir atkārtoti aktivizējuši mantotos aktīvus, kuru tehnoloģija nebija tik efektīva un ekonomiska kā STEP un citu tirgus līderu pārvaldītajiem galvenajiem aktīviem. Lai gan šie jaunie dalībnieki ir palielinājuši jaudu, paredzams, ka pieprasījums pēc iekārtām un to pieejamība samazināsies, jo darbaspēka trūkums ierobežos tirgū pieejamo iekārtu skaitu.
Lai nodrošinātu, ka naftas ieguves pakalpojumu nozare var sekot līdzi paredzamajam aktivitātes pieaugumam un izvairīties no turpmākas peļņas normas samazināšanas inflācijas spiediena dēļ, ir nepieciešamas augstākas cenas. Augstāku izejvielu cenu ieguvumi pakalpojumu nozarē ir tikai nedaudz ietekmējuši situāciju, kurā cenas joprojām ir zem ilgtspējīga līmeņa. STEP risina cenu apspriešanas sarunas ar klientiem Kanādā un ASV un paredz turpmākus Kanādas un ASV cenu uzlabojumus 2021. gada 4. ceturksnī un 2022. gada 1. pusgadā.
Šie uzlabojumi ir kritiski svarīgi, lai naftas ieguves pakalpojumu nozare varētu reaģēt uz pieaugošo ESG naratīvu nozarē. STEP bija viens no pirmajiem līderiem zemas emisijas iekārtu ieviešanā un turpinās to darīt saskaņā ar savu apņemšanos ieviest tirgū inovatīvus risinājumus. Tas darbina 184 750 zirgspēku (“ZS”) divu degvielu hidrauliskās plēšanas sūkni un 80 000 zirgspēku 4. pakāpes hidrauliskās plēšanas sūkni, un arvien vairāk iekārtu tiek aprīkotas ar tukšgaitas samazināšanas tehnoloģiju, lai vēl vairāk samazinātu to ietekmi uz vidi. Uzņēmums ir arī veicis pasākumus elektrifikācijas jomā, izstrādājot STEP-XPRS integrēto spoli un hidrauliskās plēšanas iekārtu, kas samazina iekārtu un personāla ietekmi par 30 %, samazina trokšņa līmeni par 20 % un samazina emisijas par aptuveni 11 %.
2021. gada 4. ceturkšņa un 2022. gada 1. ceturkšņa prognozes Kanādā, domājams, 2021. gada 4. ceturksnis pārspēs 2020. gada 4. ceturkšņa un 2019. gada 4. ceturkšņa rezultātus. Paredzams, ka 2022. gada pirmā ceturkšņa prognozes būs tikpat spēcīgas. Tirgus joprojām ir konkurētspējīgs un jutīgs pret cenu pieaugumu, taču paredzamais aktivitātes pieaugums 2022. gada pirmajā ceturksnī ir pamudinājis dažus ražotājus pārcelt urbšanas un pabeigšanas plānus uz 2021. gada ceturto ceturksni, lai nodrošinātu iekārtas. Uzņēmums saņēma arī pieprasījumus par iekārtu pieejamību 2022. gada otrajā ceturksnī, lai gan pārskatāmība par ceturksni joprojām bija ierobežota. Personāla nodrošināšana ar aprīkojumu ir kļuvusi par svarīgu darbības ierobežojumu, un vadība veic pasākumus, lai piesaistītu un noturētu labākos talantus. Paredzams, ka šī nozares mēroga problēma ierobežos papildu iekārtu piegādi tirgū.
STEP ASV operācijas uzrādīja uzlabotu ieņēmumu pieaugumu 2021. gada trešajā ceturksnī, un mēs sagaidām, ka šī tendence turpināsies visu atlikušo gada daļu un 2022. gadā. Urbšanas un pabeigšanas aktivitāte turpina uzlaboties straujāk nekā Kanādā, un pieprasījuma un piedāvājuma līdzsvaram vajadzētu turpināt pasliktināties. Uzņēmuma trīs hidrauliskās plēšanas iekārtu parku augsta noslodze ir paredzama no 2021. gada ceturtā ceturkšņa līdz 2022. gadam, un klienti iekārtas rezervēs otrā ceturkšņa vidū. Paredzams, ka arī ASV spirālveida cauruļu pakalpojumu apjoms palielināsies, un augstāka noslodze ir gaidāma laikā no ceturtā ceturkšņa līdz 2022. gada otrā ceturkšņa vidum. Uzņēmums sagaida, ka cenas turpinās atgūties, un tam ir iespēja disciplinēti paplašināt parku. Tāpat kā Kanādā, arī lauka personāla problēmas Amerikas Savienotajās Valstīs joprojām ir būtisks ierobežojums iekārtu atgriešanai objektā.
Finansējums Uzlabotie rezultāti trīs un deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, ļāva STEP veiksmīgi pārvaldīt līguma saistību atvieglojumu periodu ar mūsu banku konsorcija atbalstu (sk. Likviditāte un kapitāla resursi – Kapitāla pārvaldība – Parāds). Uzņēmums paredz atgriezties pie normāliem kapitāla un kredīta rādītājiem līdz 2022. gada vidum un tāpēc neparedz pagarināt kredīta saistību atvieglojumu termiņus.
Kapitālieguldījumi Uzņēmuma 2021. gada kapitāla plāns joprojām ir 39,1 miljons ASV dolāru, tostarp 31,5 miljoni ASV dolāru uzturēšanas kapitālam un 7,6 miljoni ASV dolāru optimizācijas kapitālam. No šīs summas 18,2 miljoni ASV dolāru bija paredzēti Kanādas darbībai, bet atlikušie 20,9 miljoni ASV dolāru — ASV darbībai. Uzņēmums deviņu mēnešu periodā, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, kapitāla izdevumiem piešķīra 25,5 miljonus ASV dolāru un paredz, ka 2021. gada budžets tiks pārcelts uz 2022. finanšu gadu. STEP turpinās novērtēt un pārvaldīt savu apkalpoto aprīkojumu un kapitāla plānus, pamatojoties uz tirgus pieprasījumu pēc STEP pakalpojumiem, un pēc ikgadējā biznesa plānošanas cikla noslēguma publicēs 2022. gada kapitāla budžetu.
STEP WCSB ir 16 spirālcauruļu iekārtas. Uzņēmuma spirālcauruļu iekārtas ir paredzētas WCSB dziļāko urbumu apkalpošanai. STEP hidrauliskās plēšanas operācijas ir vērstas uz dziļākiem un tehniski sarežģītākiem blokiem Albertā un Britu Kolumbijas ziemeļaustrumos. STEP ir 282 500 zirgspēku, no kuriem aptuveni 132 500 ir piemēroti divu veidu degvielai. Uzņēmumi izvieto vai neizmanto spirālcauruļu iekārtas vai hidrauliskās plēšanas iekārtas, pamatojoties uz tirgus spēju atbalstīt mērķa izmantošanu un ekonomisko atdevi.
(1) Skatīt ne-IFRS pasākumus. (2) Darbības diena ir definēta kā jebkura spirālveida cauruļu un plīšanas operācija, kas veikta 24 stundu periodā, izņemot palīgiekārtas.
Kanādas bizness 2021. gada trešajā ceturksnī turpināja uzlaboties, salīdzinot ar 2021. gada trešo ceturksni, ieņēmumiem palielinoties par 38,7 miljoniem USD jeb 86% salīdzinājumā ar 2020. gada trešo ceturksni. Hidrauliskās plēšanas apjoms palielinājās par 35,9 miljoniem USD, savukārt spirālveida cauruļu ieņēmumi palielinājās par 2,8 miljoniem USD. Tas ir pieaugums par miljoniem USD salīdzinājumā ar to pašu periodu 2020. gadā. Palielināta urbšanas un pabeigšanas aktivitāte, kā arī mūsu klientu sastāvs palielināja abu pakalpojumu līniju darba dienu skaitu.
Kanādas uzņēmums 2021. gada trešajā ceturksnī ģenerēja koriģētu EBITDA 17,3 miljonu ASV dolāru (21 % no ieņēmumiem) apmērā, kas ir nedaudz vairāk nekā 17,2 miljoni ASV dolāru (38 % no ieņēmumiem), kas tika ģenerēti 2020. gada trešajā ceturksnī. Neskatoties uz lielākiem ieņēmumiem, koriģētā EBITDA palika nemainīga zemāku CEWS dēļ ceturksnī. 2021. gada trešajā ceturksnī CEWS bija 1,3 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 4,1 miljonu ASV dolāru 2020. gada trešajā ceturksnī. Ceturksni ietekmēja arī ar kompensāciju saistīto pabalstu atgūšana un algu atcelšanas atcelšana, kas stājās spēkā 2021. gada 1. janvārī. Lai gan pieskaitāmo izmaksu un SG&A struktūra ir palielinājusies, lai atbalstītu palielināto lauka darbību salīdzinājumā ar 2020. gada trešo ceturksni, uzņēmums ir apņēmies saglabāt racionālu izmaksu struktūru.
Kanādas hidrauliskās plēšanas ieņēmumi 65,3 miljonu ASV dolāru apmērā ievērojami palielinājās salīdzinājumā ar to pašu periodu 2020. gadā, jo STEP darbojās ar četrām sprediem, salīdzinot ar trim sprediem 2020. gada trešajā ceturksnī. Pakalpojumu līnijas saprātīga izmantošana bija 244 dienas, salīdzinot ar 158 dienām 2020. gada trešajā ceturksnī, taču to ietekmēja neaktivitātes periods septembra sākumā. Daļēji šī neaktivitāte ir saistīta ar nozares pāreju uz “just-in-time” pakalpojumu modeli, ko šajā ceturksnī nopietnāk traucēja pandēmija, un pastāvīgo konkurētspējīgo cenu spiedienu. Ieņēmumi 268 000 ASV dolāru apmērā dienā palielinājās no 186 000 ASV dolāru dienā 2020. gada trešajā ceturksnī, galvenokārt pateicoties klientu sastāvam, kā rezultātā STEP piegādāja lielāko daļu sūknētā propelenta. Aptuveni 67 % no apstrādes akām ir dabasgāze un kondensāts Montney formācijā, bet pārējā daļa ir no vieglās naftas formācijām. Augstās dabasgāzes cenas turpina veicināt pieprasījumu pēc mūsu hidrauliskās plēšanas pakalpojumiem Albertas ziemeļrietumos un ziemeļaustrumos. Britu Kolumbija.
Darbības izmaksas pieaug līdz ar aktivitāti, un produktu un piegādes izmaksas ir visievērojamākās STEP piegādātā materiāla pieauguma dēļ. Arī algu izdevumi ir lielāki palielinātā darbinieku skaita un atalgojuma atgūšanās dēļ. Neskatoties uz augstākām izmaksām, šķelšanas operāciju ieguldījums darbības rezultātos bija lielāks nekā 2020. gada trešajā ceturksnī, pateicoties lielajai darba slodzei un spēcīgajai darbības veiktspējai klientu atrašanās vietās.
Kanādas spirālcauruļu ieņēmumi 2021. gada trešajā ceturksnī bija 18,2 miljoni ASV dolāru, kas ir pieaugums salīdzinājumā ar 15,4 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā 2020. gadā, ar 356 darba dienām salīdzinājumā ar 319 dienām 2020. gada trešajā ceturksnī. STEP 2021. gada trešajā ceturksnī pārvaldīja vidēji septiņas spirālcauruļu ražotnes, salīdzinot ar piecām vienībām gadu iepriekš. Personāla skaita palielināšana un 2020. gadā ieviesto algu samazinājumu atcelšana izraisīja lielākas algas izmaksas, savukārt klientu un darba vietu sajaukums izraisīja augstākas produktu un spirālcauruļu izmaksas. Iegūtās ietekmes rezultātā pamatdarbības ieguldījums Kanādas darbības rezultātos bija mazāks nekā 2020. gada trešajā ceturksnī.
2021. gada 3. ceturksnis salīdzinājumā ar 2021. gada 2. ceturksni Kopējie ieņēmumi Kanādā 2021. gada 3. ceturksnī bija 83,5 miljoni USD, kas ir pieaugums salīdzinājumā ar 73,2 miljoniem USD 2021. gada 2. ceturksnī Sezona atsākas ar sezonāliem samazinājumiem pavasara brīvdienu dēļ. To veicināja lielāki kapitālieguldījumi no mūsu klientu puses uzlabotās izejvielu cenu vides rezultātā. Platformu skaits trešajā ceturksnī vairāk nekā divkāršojās līdz 150, salīdzinot ar 71 2021. gada otrajā ceturksnī.
Korektētā EBITDA 2021. gada trešajā ceturksnī bija 17,3 miljoni USD (21 % no ieņēmumiem), salīdzinot ar 15,6 miljoniem USD (21 % no ieņēmumiem) 2021. gada otrajā ceturksnī. Korektētā EBITDA palielinājās secīgi, jo mainīgās izmaksas palielinājās proporcionāli ieņēmumu pieaugumam, un fiksētās izmaksas lielākoties saglabājās nemainīgas. 2021. gada trešajā ceturksnī tika iekļautas CEWS izmaksas 1,3 miljonu USD apmērā, kas ir samazinājums salīdzinājumā ar 1,8 miljoniem USD, kas reģistrēti 2021. gada otrajā ceturksnī.
Hidrauliskā ieguve turpinājās četras reizes – 244 dienas 2021. gada 3. ceturksnī, salīdzinot ar 174 dienām 2. ceturksnī. Ieņēmumi 65,3 miljonu ASV dolāru apmērā nepalielinājās līdz ar darba dienu skaitu, jo ieņēmumi dienā samazinājās par 16 %. Lai gan cenas saglabājās nemainīgas salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, klientam un darba kombinācijai bija nepieciešams mazāks sūkņu jaudas un lauka aprīkojuma, kā rezultātā samazinājās dienas ieņēmumi. Vēl viens dienas ieņēmumu samazinājums bija propelenta sūknēšanas samazinājums, jo STEP 2021. gada 3. ceturksnī sūknēja 218 000 tonnu propelenta katrā posmā, sasniedzot 63 tonnas, salīdzinot ar 275 000 tonnām katrā posmā 2021. gada 2. ceturksnī, kas ir 142 tonnas.
Spirālcauruļu bizness turpināja darboties septiņās spirālcauruļu ražošanas vienībās ar 356 darbības dienām, 2021. gada trešajā ceturksnī gūstot 18,2 miljonu ASV dolāru ieņēmumus, salīdzinot ar 17,8 miljoniem ASV dolāru 2021. gada otrajā ceturksnī ar 304 darbības dienām. Izmantošanu lielā mērā kompensēja ieņēmumu samazināšanās dienā no 59 000 ASV dolāru līdz 51 000 ASV dolāru dienā otrajā ceturksnī, jo palielinājās gredzenveida plēšanas operāciju skaits, kas ietvēra mazāk spirālcauruļu virkņu ciklu un samazināja saistītos ieņēmumus.
Deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, salīdzinot ar deviņiem mēnešiem, kas beidzās 2020. gada 30. septembrī, ieņēmumi no Kanādas biznesa 2021. gada pirmajos deviņos mēnešos palielinājās par 59% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, sasniedzot 266,1 miljonu ASV dolāru. Ieņēmumi no šķelšanas palielinājās par 92,1 miljonu ASV dolāru jeb 79%, pateicoties lielākam darba dienu skaitam apvienojumā ar lielākiem dienas ieņēmumiem, galvenokārt pateicoties STEP piegādātā balsteņa palielinātajai slodzei. Spirālcauruļu bizness uzlabojās salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, ieņēmumiem pieaugot par 6,5 miljoniem ASV dolāru jeb 13%, pateicoties intensīvai tirgus konkurencei. Darbības dienu skaits palielinājās tikai par 2%, savukārt dienas ieņēmumi palielinājās par 10%, pateicoties nelieliem cenu uzlabojumiem un lielākam šķidruma un slāpekļa sūknēšanas pakalpojumu ieguldījumam.
Koriģētā EBITDA deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, bija 54,5 miljoni ASV dolāru (20% no ieņēmumiem), salīdzinot ar 39,1 miljonu ASV dolāru (23% no ieņēmumiem) tajā pašā periodā 2020. gadā. Koriģētā EBITDA uzlabojās, jo ieņēmumu pieaugums pārsniedza izmaksu pieaugumu, darbībai saglabājot iepriekšējā gadā ieviesto taupīgo pieskaitāmo izmaksu un SG&A struktūru. Darbības izdevumus ietekmēja materiālu izmaksu inflācijas spiediens globālo piegādes ķēdes ierobežojumu dēļ un algu samazinājumu atcelšana 2021. gada sākumā. Koriģēto EBITDA deviņos mēnešos, kas beidzās 2020. gada 30. septembrī, negatīvi ietekmēja 3,2 miljonu ASV dolāru atlaišanas pabalsts, kas saistīts ar darbības apjoma pielāgošanu pandēmijas sākumā. Deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, Kanādas uzņēmuma CEWS bija 6,7 ​​miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 6,9 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā 2020. gadā.
STEP ASV darbība sākās 2015. gadā, sniedzot spirālcauruļu pakalpojumus. STEP ir 13 spirālcauruļu iekārtas Perma un Eagle Ford baseinos Teksasā, Baken Shale Ziemeļdakotā un Uinta-Piceance un Niobrara-DJ baseinos Kolorādo. STEP sāka darboties ASV hidrauliskās plēšanas biznesā 2018. gada aprīlī. ASV hidrauliskās plēšanas operācijā ir 207 500 hidrauliskās plēšanas HP, no kuriem aptuveni 52 250 HP ir piemēroti divu veidu degvielai. Hidrauliskā plēšana galvenokārt notiek Perma un Eagle Ford baseinos Teksasā. Vadība turpina pielāgot jaudu un reģionālo izvietojumu, lai optimizētu izmantošanu, efektivitāti un atdevi.
(1) Skatīt ne-IFRS pasākumus. (2) Darbības diena ir definēta kā jebkura spirālveida cauruļu un plīšanas operācija, kas veikta 24 stundu periodā, izņemot palīgiekārtas.
2021. gada trešajā ceturksnī, salīdzinot ar 2020. gada trešo ceturksni, ASV uzņēmējdarbības sniegums turpināja uzlaboties, un koriģētā EBITDA samazinājās. Pieaugošās izejvielu cenas veicināja urbšanas un pabeigšanas aktivitāšu pieaugumu, kas ļāva STEP 2021. gada trešajā ceturksnī uzsākt savu trešo hidrauliskās plēšanas iekārtu floti. Ieņēmumi par trim mēnešiem, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, bija 49,7 miljoni ASV dolāru, kas ir par 184 % vairāk nekā 17,5 miljoni ASV dolāru tajā pašā gadā. Salīdzinot ar iepriekšējo gadu, ekonomiskā aktivitāte 2020. gadā pieauga, reaģējot uz pandēmijas izraisīto nepieredzēto samazinājumu. Salīdzinot ar 2020. gada trešo ceturksni, hidrauliskās plēšanas ieņēmumi palielinājās par 20,1 miljonu ASV dolāru, un spirālveida cauruļu ieņēmumi palielinājās par 12 miljoniem ASV dolāru.
Korektētā EBITDA trīs mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, bija 4,2 miljoni ASV dolāru (8% no ieņēmumiem), salīdzinot ar koriģētajiem EBITDA zaudējumiem 4,8 miljonu ASV dolāru apmērā (8% no ieņēmumiem) trīs mēnešos, kas beidzās 2020. gada 30. septembrī, kas ir negatīvi 27% no ienākumiem. 2020. gada EBITDA bija saistīta ar nepietiekamiem ieņēmumiem, lai segtu fiksēto izmaksu bāzi, neskatoties uz atlaišanām un citiem pasākumiem recesijas ietekmes mazināšanai. Uzņēmums 2021. gada trešajā ceturksnī turpināja novērot nelielus cenu uzlabojumus, taču pieredzējuša personāla pieņemšana darbā un noturēšana kļuva arvien dārgāka inflācijas un globālo piegādes ķēžu kavējumu dēļ, kā arī augstāku materiālu un detaļu izmaksu dēļ augstākas kompensācijas dēļ. Rezultāti rada izaicinājumu sniegumam.
ASV hidrauliskās ieguves ieņēmumi bija 29,5 miljoni ASV dolāru, kas ir par 215 % vairāk nekā tajā pašā periodā 2020. gadā, jo STEP darbojās trīs hidrauliskās ieguves vietās, salīdzinot ar tikai vienu pagājušajā gadā. Hidrauliskās ieguves darbības 2021. gadā pakāpeniski paplašinājās, un pakalpojumu līnija 2021. gada trešajā ceturksnī spēja sasniegt 195 darba dienas, salīdzinot ar 39 darba dienām tajā pašā periodā 2020. gadā. Ieņēmumi dienā samazinājās no 240 000 ASV dolāru 2020. gada trešajā ceturksnī līdz 151 ASV dolāru 2021. gada trešajā ceturksnī zemāku ieņēmumu no pamatnes dēļ klientu sastāva izmaiņām, jo ​​klienti izvēlējās paši iegūt pamatni.
Darbības izmaksas pieauga līdz ar aktivitātes līmeni, bet mazāk nekā ieņēmumu pieaugums, kā rezultātā pamatdarbības ieguldījums ASV sniegumā bija ievērojami lielāks. Saspringtā darba tirgus dēļ personāla izmaksas turpina pieaugt, un kritiski svarīgu komponentu piegādes laiki palielinās, kas palielina inflācijas spiedienu uz izmaksām. Cenas turpināja pieaugt, bet samazinājās neliela iekārtu pārprodukcijas un joprojām konkurētspējīga tirgus dēļ. Paredzams, ka starpība ceturtajā ceturksnī un 2022. gadā samazināsies.
ASV spirālcauruļu ražošana turpināja savu impulsu, 2020. gadā sasniedzot 8,2 miljonus ASV dolāru, kas ir pieaugums salīdzinājumā ar 8,2 miljoniem ASV dolāru 2020. gada trešajā ceturksnī. STEP ir aprīkots ar 8 spirālcauruļu iekārtām, un tā darbības laiks ir 494 dienas, salīdzinot ar 5 un 216 dienām 2020. gada trešajā ceturksnī. Izmantošanas pieaugums tika apvienots ar ieņēmumiem 41 000 ASV dolāru apmērā dienā, salīdzinot ar 38 000 ASV dolāru iepriekšējā gada attiecīgajā periodā, jo cenas sāka pieaugt Ziemeļdakotā un Kolorādo. Rietumteksasā un Dienvidteksasā joprojām ir vērojama neregulāra aktivitāte un zemas cenas sadrumstalotu tirgu un mazāku konkurentu cenu pazemināšanas dēļ, lai iegūtu ietekmi. Neskatoties uz intensīvo tirgus konkurenci, STEP ir panākusi progresu izmantošanas nodrošināšanā un cenu atgūšanā, pateicoties tās stratēģiskajai klātbūtnei tirgū un reputācijai izpildes jomā. Tāpat kā šķelšana, spirālcauruļu ražošana saskaras ar paaugstinātām izmaksām, kas saistītas ar darbaspēku, kā arī materiāliem, detaļām un tēraudu spirālcauruļu virknei.
2021. gada 3. ceturksnis salīdzinājumā ar 2021. gada 2. ceturksni. ASV darbības trīs mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, nopelnīja 49,7 miljonus ASV dolāru, pamatojoties uz augstākām ieņēmumu prognozēm 2021. gada otrajā ceturksnī. Ieņēmumi no šķelšanas palielinājās par 10,5 miljoniem ASV dolāru, savukārt ieņēmumi no spirālveida caurulēm palielinājās par 4,8 miljoniem ASV dolāru attiecīgajā periodā. Pieaugošās izejvielu cenas turpina veicināt urbšanas un pabeigšanas aktivitāšu atjaunošanos, un STEP darbības ir labā pozīcijā, lai izmantotu paaugstināto noslodzi.
Korektētā EBITDA 2021. gada trešajā ceturksnī palielinājās par 3,2 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar 2021. gada otro ceturksni, jo uzņēmums spēja palielināt jaudu un izmantošanas apjomu ar minimālu pieskaitāmo izmaksu un pārdošanas, vispārējās un administratīvo izmaksu struktūras pieaugumu. Šie uzņēmumi joprojām koncentrējas uz ilgtspējīgu izaugsmi atbalsta struktūrā, vienlaikus cenšoties uzlabot cenas un īstenot konsekventu darba plānu atlikušajai gada daļai un 2022. gadam.
Trešās hidrauliskās plēšanas starpības pieaugums apvienojumā ar klientu sastāva izmaiņām un pieprasījuma pieaugumu palielināja hidrauliskās plēšanas pakalpojumu ieņēmumus. Pakalpojumu līnijai 2021. gada trešajā ceturksnī bija 195 darba dienas, salīdzinot ar 146 dienām 2021. gada otrajā ceturksnī. Ieņēmumi dienā palielinājās līdz 151 000 USD no 130 000 USD otrajā ceturksnī, pateicoties uzlabotām cenām, kā arī palielinātajam propelenta ķīmisko vielu izsūknējumam lielākas darba slodzes dēļ. Darbības ieguldījums ASV darbības rezultātos uzlabojās, jo 2021. gada otrajā ceturksnī tika iekļautas pārejas izmaksas, kas saistītas ar trešās hidrauliskās plēšanas flotes palaišanu, pateicoties lielākām plūsmām no propelenta un ķīmisko vielu pārdošanas un attiecīgi zemākām uzturēšanas izmaksām. Pakalpojumu līnijas pieskaitāmās izmaksas palielinājās, lai atbalstītu augstāku aktivitātes līmeni un papildu iekārtu parkus.
ASV ieņēmumi no spirālcaurulēm palielinājās par 4,8 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar 2021. gada otro ceturksni, pateicoties paaugstinātai aktivitātes līmenim, kā rezultātā 2021. gada trešajā ceturksnī bija 494 darba dienas, salīdzinot ar 422 darba dienām 2021. gada otrajā ceturksnī. Ieņēmumi no spirālcaurulēm trešajā ceturksnī bija 41 000 ASV dolāru dienā, kas ir pieaugums salīdzinājumā ar 36 000 ASV dolāru dienā 2021. gada otrajā ceturksnī, pateicoties lielākam rūpnieciskā slāpekļa pakalpojumu ieguldījumam un augstākām auklu pārstrādes izmaksām. Mainīgās izmaksas saglabājās stabilas salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, pieaugot līdz ar aktivitātes pieaugumu, bet darbaspēka izmaksas, kas ir lielākais atsevišķais izdevumu postenis pakalpojumu līnijā, uzlaboja sniegumu, palielinoties ieņēmumiem.
Deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, salīdzinot ar deviņiem mēnešiem, kas beidzās 2020. gada 30. septembrī, ASV ieņēmumi no pamatdarbības deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, bija 111,5 miljoni ASV dolāru, savukārt deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, deviņos mēnešos, kas beidzās 2020. gada 30. septembrī, ieņēmumi bija 129,9 miljoni ASV dolāru. Samazinājums galvenokārt bija saistīts ar izmaiņām klientu sastāvā, klientiem izvēloties izmantot savu iepirkumu materiālu. ASV darbība uzlabojās 2020. gada pirmajā ceturksnī, līdz pandēmija izraisīja nepieredzētu ekonomiskās aktivitātes un izejvielu cenu kritumu līdz vēsturiski zemākajam līmenim, kas noveda pie strauja urbšanas un pabeigšanas darbu skaita samazinājuma. 2021. gada otrajā un trešajā ceturksnī bija vērojami ievērojami uzlabojumi salīdzinājumā ar to pašu periodu 2020. gadā, taču aktivitāte neatgriezās pirms pandēmijas līmenī. Nesenais peļņas uzlabojums, kā arī uzlabotās perspektīvas ir pozitīvs rādītājs, kas liecina par notiekošu atveseļošanos.
Pamatojoties uz secīgu aktivitātes uzlabošanos, ASV darbības deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, radīja pozitīvu koriģēto EBITDA 2,2 miljonu ASV dolāru apmērā (2% no ieņēmumiem), salīdzinot ar koriģēto EBITDA 0,8 miljonu ASV dolāru apmērā (2% no ieņēmumiem) tajā pašā periodā (1%) 2020. gadā. Koriģētā EBITDA nedaudz uzlabojās, pateicoties uzlabotām iekārtu cenām, zemākai pārdošanas un administratīvo izmaksu struktūrai un uzlabotai produktu pārdošanas plūsmai. Tomēr globālo piegādes ķēdes ierobežojumu dēļ uzņēmums izjūt inflācijas spiedienu uz materiālu izmaksām, kā arī palielinātas kompensācijas izmaksas konkurētspējīgas darba vides dēļ. Deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. septembrī, ir iekļautas arī papildu izmaksas, kas saistītas ar papildu jaudas aktivizēšanu, lai apmierinātu pieaugošo pieprasījumu pēc mūsu pakalpojumiem.
Uzņēmuma korporatīvās darbības ir atdalītas no tā Kanādas un ASV darbībām. Korporatīvās darbības izdevumi ietver ar aktīvu uzticamības un optimizācijas komandām saistītās izmaksas, un vispārējās un administratīvās izmaksas ietver ar vadības komandu, direktoru padomi, publisko uzņēmumu izmaksām un citām darbībām, kas dod labumu gan Kanādas, gan ASV darbībām.
(1) Skatīt rādītājus, kas nav saskaņā ar IFRS. (2) Koriģētās EBITDA procentuālā daļa, kas aprēķināta, izmantojot visaptverošos ienākumus attiecīgajā periodā.