Sheryl no anarako ary izaho no ho mpandraharaha anao anio. Amin'izao fotoana izao, ny mpandray anjara rehetra dia amin'ny fomba fihainoana fotsiny. Aorian'izay dia hisy fanontaniana sy valiny [Fanamarihana ho an'ny Opérateurs].
Hanolotra ny antso ho an'i Brad Wise, VP an'ny Strategy Digital sy Relations Investor aho izao.Hendry, afaka manomboka ianao.
Misaotra anao, Shirley.Miarahaba anao ary tongasoa eto amin'ny Antso Fihaonambe fahaefatra sy Taona feno 2021 an'ny NOW Inc. Misaotra anao nanatevin-daharana anay sy noho ny fahaliananao amin'ny NOW Inc. Miaraka amiko anio i David Cherechinsky, Filoha sy Lehiben'ny Mpanatanteraka, ary Mark Johnson, filoha lefitra zokiolona ary tompon'andraikitra ambony ara-bola. , izay tickers NYSE anay.
Azafady, mariho fa ny sasany amin'ireo fanambarana ataonay mandritra ny antso amin'ny fihaonambe, anisan'izany ny valin'ny fanontanianao, dia mety ahitana vinavina, vinavina ary tombantombana, ao anatin'izany fa tsy voafetra amin'ny fanehoan-kevitra momba ny vinavinan'ny orinasanay. dia hitoetra manan-kery any aoriana any amin'ny telovolana na aoriana amin'ny taona.Tsy manana adidy hanavao ampahibemaso na hanavao ny fanambarana mibanjina na inona na inona antony. Fanampin'izany, ity antson'ny fihaonambe ity dia mirakitra fampahalalana mafonja amin'ny fotoana ary maneho ny fitsarana tsara indrindra avy amin'ny fitantanana amin'ny fotoanan'ny antso mivantana.
Ny fampahalalana fanampiny sy ny fampahalalana fanampiny momba ny vola sy ny asa dia azo jerena ao amin'ny famoahana ny vola miditra na ao amin'ny tranokalanay amin'ny ir.dnow.com na ao amin'ny antontan-taratasy miaraka amin'ny SEC.Ny vola miditra, tsy tafiditra amin'ny fandaniana hafa;Ny vola miditra isaky ny anjara, tsy tafiditra ao anatin'izany ny fandaniana hafa.Ny tsirairay dia manilika ny fiantraikan'ny fandaniana hafa ary noho izany dia tsy kajy mifanaraka amin'ny GAAP. Mba hifanaraka tsara kokoa amin'ny fanombanan'ny fitantanana ny zava-bitan'ny orinasa sy hanamora ny fampitahana ny zava-bitantsika amin'ny zava-bitan'ny orinasa mitovy aminy mandritra ny telovolana fahefatra sy ny taona feno nifarana ny 31 Desambra 2021, ny EBITDA dia tsy tafiditra ao anatin'izany ny fandaniana hafa.Tafiditra ao anatin'izany ny fandaniam-bola mifototra amin'ny tahiry.
Azafady, jereo ny fampihavanana ny tsirairay amin'ireo fepetra ara-bola tsy GAAP ireo amin'ny fepetra ara-bola azo ampitahaina indrindra amin'ny GAAP, ary koa ny fampahalalana fanampiny nomena tamin'ny fiafaran'ny famoahana ny vola miditra aminay. Ny endrika 10-K anio, izay ho hita ao amin'ny tranokalanay ihany koa.
Misaotra, Brad, ary miarahaba antsika rehetra. Tamin'ny antso karamanay herintaona lasa izay, rehefa tafaverina tamin'ny taona iray izay niaretan'ny indostria ny tsena sy ny toe-javatra ratsy indrindra, dia namaly haingana sy tapa-kevitra ny DNOW mba hiaro ny farany ambany ary hametraka ny sehatra ho amin'ny fanambinana ho avy.Base.Mino izahay fa niova tanteraka ny tsena sy ny fomba fandaniam-bolan'ny mpanjifa tamin'izany fotoana izany, ary ilaina ny fandraisana fanapahan-kevitra mba hamaritana indray ny bokin'ny mpamatsy, ny varotra ary ny fandraisan'anjaran'ny mpanjifa, ary ny hanitsiana ny maodelin'ny fampandehanana anay mba hamaly rehefa manomboka miverina ny toe-karena.Miroborobo. Ny fihemorana ara-toekarena dia manentana ny fiovana, ary hitako teto androany maraina, talanjona tamin'ireo vehivavy sy lehilahy manan-talenta sy mifantoka amin'ny mpanjifa DNOW izay tsy nanaiky fotsiny, fa nitondra fiovana. Ny valin'ny fanapahan-kevitray nandritra ny roa taona lasa dia miharihary tsy amin'ny fanatsarana andro aman'alina eo amin'ny fitantanam-bola, fa koa amin'ny fahaiza-manao, ny hafanam-po amin'ny tontolo manodidina ny adin-tsainay.
Tamin'ny telovolana voalohany tamin'ity taona ity dia nanomboka niasa tao amin'ny Permian Supercenter vaovao ao Odessa, Texas izahay. Ity trano ity dia manitatra ny toerana misy anay sy ny fampiasam-bola ao afovoan'ny iray amin'ireo faritra mamokatra solika be mpampiasa indrindra any Etazonia. Mikasa ny hanokatra foibe express vaovao ao amin'ny faritra izahay mba hanohanana ny mpanjifanay rehefa mitombo ny fandaharan'asan'ny fandavahana. Ity toerana ity dia ho tohanan'ny Supercenter voalohany indrindra ho fitaovam-pahombiazana amin'ny faritra sy hampitombo ny fahombiazany ary hanamafisana ny fifandraisana akaiky amin'ireo mpanjifa kendrena.
Ankehitriny, ny fanohizana ny vokatray, dia nidina 2% ho $432 tapitrisa ny fidiram-bolan'ny telovolana fahefatra tamin'ny faran'ny torolàlana nomenay tamin'ny antso farany. Raha lazaina amin'ny teny hafa, ho an'ny sivy volana nifarana tamin'ny 31 Desambra 2021, ny tsy firaharahana ny vola miditra amin'ny telovolana voalohany isan-taona dia niakatra $256 tapitrisa, na 25%, raha oharina amin'ny herintaona talohan'izay. Tamin'ny 4Q21, nitombo indray ny tombom-barotra lehibe tamin'ny 23.4%, niakatra 150bps isaky ny telovolana 1 isan-taona. ss margins ho an'ny taona feno 2021. Ao anatin'ny tontolon'ny fisondrotry ny vidim-piainana isika ary mandray soa avy amin'izany. Saingy ity fampisehoana ity dia vokatry ny fizotry ny fisafidianana tsara, ary nanangana fifandraisana amin'ireo mpamatsy malaza izay manao vokatra tsara sy manaja ary manome valisoa toy ny ataontsika.
Ary satria mifantina ny amin'izay tsipika vokatra, orinasa, toerana ary mpamatsy hanohana sy hanenjika ny mpanjifa izahay. Afaka mampitombo ny vidin'ny vokatra amin'ny fitambaran'ny sisin'ny vokatra izahay satria mankasitraka ny vokatra mahasoa kokoa izahay ary na mampiakatra ny vidiny na mampita vokatra tsy dia misy tombony. Nandritra ny telovolana sy nandritra ny taona 2021, dia nanohy nikendry sy nampitombo ny anjaranay tamin'ny mpandraharaha tsy miankina izahay tamin'ny famatsiana valva fantsona sy fitaovana ho an'ny fifandraisana amin'ny lohan'ny lavaka fantsakana sy ny batterie tanky. hetsika amin'ny mpamokatra E&P lehibe maro.
Mba hampandrosoana ny fitomboana hatramin'ny taona 2022, dia nahazo fifanarahana PVF vaovao maromaro izahay nandritra ny telovolana, anisan'izany ny mpamokatra mahaleo tena manana fananana ao amin'ny Permiana, ary ny asa mivantana amin'ny fifanarahana izay mety hiakatra hatrany amin'ny dingana voalohany.Any atsimo atsinanana, nahazo baiko avy amin'ny mpamokatra talantalana mahaleo tena ao amin'ny Hoalan'i Meksika miaraka amin'ny fikorianan'ny mpamokatra mankany amin'ny fananan'ny fantsona simba noho ny rivo-doza Ida August izahay. toy ny rafitra fandavahana sy famoriam-bola, fampitomboana ny fampiasam-bolan'ny entona eny an-dalana, mitondra fampiasam-bola bebe kokoa amin'ny fikojakojana afovoany sy tetik'asa capex.Ny fandaniam-bolan'ny mpanjifa afovoany dia nifantoka kokoa tamin'ny entona voajanahary sy ireo tetikasa momba ny rano vokarina mifandraika amin'izany, izay pivot tamin'ny telovolana teo aloha.
Ao amin'ny lalaon'i Marcellas, Utica ary Haynesville, dia nanome mpamokatra entona maromaro miaraka amin'ny kitapom-panamboarana skid mifamatotra tsara sy kitay mpandefa mpandefa izahay. , Hitanay fa ny sasany amin'ireo mpanjifanay dia manana safidy amin'ny fandavahana sy ny famitana izay manamaivana ny filana ny fitaovana mihodina sy manamboatra izahay noho ny famindrana sy ny fahaiza-manao fanodinana efa misy. ary valva fanaraha-maso ho an'ny tetikasa fitrandrahana trona any atsimo andrefan'i Wyoming.
Nanomboka nitohy indray ny hetsika tao amin'ny Reniranon'i Powder rehefa nanome mpanelanelana dingana telo izahay miaraka amin'ny valva sy fitaovana ho an'ny mpandraharaha mahaleo tena lehibe ary ny fonosana fitsaboana brine ho an'ny mpandraharaha E&P hafa. Ny fitakiana ny fitaovana anaovanay rivotra sy ny fanamainana fitaovana dia mbola mijanona ho ambony satria ny mpandraharaha dia manolo ny rafitra pneumatic amin'ny rafitra rivotra voapoizina mba hanafoanana ny fivoahana entona mandatsa-dranomaso. ny tobim-pamokarana Tomball Texas ary nahazo baiko maro ho an'ny fanafanana vaovao, sambo processeur ary separators. Nahitam-pahombiazana ny fanofana jet pup hydraulika izahay, manolo ny fampiharana ESP amin'ny fampitomboana ny fampandehanana amin'ny safidy fanofana mora kokoa satria ny mpandraharaha dia nandray ny vahaolana.
Tany Canada, nahita fandresena lehibe izahay nandritra ny telovolana, miaraka amin'ny baiko PVF avy amin'ireo mpamokatra fasika solika kanadianina lehibe, fonosana tsindrona lohan-doha avy amin'ny mpamokatra Alberta any atsimo atsinanan'i Saskatchewan, ary ho an'ny vokatra artificial lift ho an'ny asa fikojakojana capex any afovoan'i Canada. er tetik'asa, izay tokony hanomboka hahazo hery rehefa manomboka indray ny rig any Afovoany Atsinanana. Fanampin'izay, nitombo ny hetsika fandaharana famandrihana ho an'ny maro amin'ireo EPC izay anaovanay raharaham-barotra tsy tapaka. Ny sasany amin'ireo fandresena lehibe amin'ity telovolana ity dia ny famatsiana valva vavahady marobe, globe ary check valves, tariby herinaratra ary fitaovana ho an'ny orinasa cogeneration any UK, tariby herinaratra sy fitaovana elektrônika any Kazakhstan, tariby herinaratra sy fitaovana elektrika any Kazakhstan.
Marihina ihany koa fa nanome fittings sy drafitra ho an'ny tetikasa ho an'ny NOC any Oman izahay ary tsipika baolina vavahady ary valva fanaraha-maso ho an'ny trano fanodinana entona any Kurdistan. Niatrika ny fisondrotry ny vokatra sy ny fiantraikany amin'ny fisian'ny vokatra vokatry ny tsy fahampian'ny rojo famatsiana sy ny fahatarana.Ny ekipan'ny rojo famatsiana dia nifantoka tamin'ny fampihenana ny fikorontanana amin'ny alàlan'ny fiantohana fa manana vokatra ampy hanohanana ny mpanjifanay izahay. Mampiasa ny fandanianay maneran-tany miaraka amin'ireo mpamatsy izahay mba hahazoana antoka fa afaka manao laharam-pahamehana ny boky misy izahay, ary mampifandanja ny risika sy ny vidin'ny singa amin'ny fampifangaroana asa an-trano sy fanafarana hafa. IZAO mba hitadiavana vahaolana mahafeno ny fepetra takian'izy ireo. Izany dia nahatonga ny sasany tamin'ireo mpanjifanay nanitatra ny lisitr'ireo mpanamboatra nankatoavina tamin'ny fampiasana ny AML an'ny DNOW. Manana firaketana fantsona izahay amin'ny fitaterana ary fotoana hiandry ny fanaterana farany, ary mety hiatrika fanamby sasany amin'ny famatsiana fantsona izahay amin'ny tapany voalohany amin'ny 2022. Nitohy ny fiakaran'ny vidim-piainana satria niakatra ny vidin'ny entana ao an-toerana sy avy any ivelany.
Miverena any amin'ny programa DigitalNOW. Ny fidiram-bolan'ny nomerika ho isan-jaton'ny fidiram-bolan'ny SAP dia 42% ho an'ny telovolana. Hanohy hiara-hiasa amin'ireo mpanjifanay fampidirana nomerika izahay mba hanatsarana bebe kokoa ny traikefany amin'ny e-varotra amin'ny alàlan'ny fanatsarana ny katalaogin'ny vokatra sy ny famolavolana vahaolana amin'ny workflow mahazatra amin'ny alàlan'ny sehatra shop.dnow.com. nanampy ny maro amin'ireo mpanjifanay manamboatra sy eSpec air compressor sy dryer packages mba ahafahanao manolo ny rafitra pneumatic ho fanohanana ny filan'ny mpandraharaha amin'ny fampihenana ny entona entona mandatsa-dranomaso. .Ny vokatra AccessNOW dia ahitana fakantsary, sensor, hidin-trano marani-tsaina, barcodes, RFID ary vahaolana fanangonana data mandeha ho azy izay ahafahan'ny mpanjifantsika mitantana sy mifehy tsara kokoa ny fitaovany nefa tsy mandany ny vidin'ny toerana fanisana olona.
Amin'izao fotoana izao, te-hanao fanehoan-kevitra mifandraika amin'ny fiovan'ny angovo aho. Ao amin'ny morontsirak'i Helodranon'i Etazonia, dia nanome kitapo paompy venous duplex stainless vy izahay ho an'ny fanadiovana biodiesel izay mamadika ny tavy biby ho biodiesel, ary biopumps ho an'ny orinasa mpamokatra kamiao elektrika any Texas. Ireo fahombiazana ireo dia manasongadina hoe firy amin'ireo vokatra efa misy atolotray no miitatra any amin'ny tsenan'ny fitomboana toy ny fisamborana karbônina sy ny famokarana indostrialy teknolojia avo lenta. Manohy manara-maso sy manara-maso ny fitomboan'ny tetikasa fiovan'ny angovo izahay.Ny ekipan'ny fampiroboroboana ny orinasa dia nikarakara RFI sy RFP isan-karazany ho an'ny mpanjifa maro mifandraika amin'ny gazoala azo havaozina sy lasantsy, tetik'asa fitehirizana karbônina ary fitehirizana karbonina, fiaramanidina mivantana ary fiaramanidina. mandinika ny volavolan-dalàna sy ny fitaovana ao amin'ny lisitry ny tetikasa tetezamita angovo izahay, miara-miasa amin'ny sampana famokarana izahay mba hiantohana ny fidirana amin'ireo vokatra mety tsara kokoa izay hanompo ireo tsena farany miitatra ireo.
Misaotra an'i Dave ary miarahaba antsika rehetra. Ny vola miditra amin'ny telovolana fahefatra 2021 dia 432 tapitrisa dolara dia nidina 2% raha oharina tamin'ny telovolana fahatelo, indrindra noho ny fihenan'ny vanim-potoana ara-potoana vokatry ny fialantsasatra sy ny andro fiasana vitsy kokoa izay nantenain'ny fitarihana ho tsara kokoa. manodidina ny 4% eo ho eo, ary ny fidiram-bolan'ny US Process Solutions dia nitombo 2% nisesy.
Famindrana any Canada section.Ny fidiram-bolan'ny Canada tamin'ny telovolana fahefatra tamin'ny taona 2021 dia $72 tapitrisa, nitombo $4 tapitrisa na 6% tamin'ny telovolana fahatelo. Ny fidiram-bola nasionaly dia 57 tapitrisa dolara, nidina tsikelikely ary nidina 2 tapitrisa dolara na somary fisaka raha oharina tamin'ny telovolana fahatelo, noho ny fiantraikany ratsy amin'ny vola vahiny malemy kokoa raha oharina amin'ny dolara amerikana. eo ho eo amin'ny ampahatelon'ny fitomboan'ny tombom-barotra lehibe misesy na eo amin'ny $2 tapitrisa eo ho eo no tailwind noho ny $1 tapitrisa eo ho eo amin'ny vidin'ny fitaterana sy ny fandaniana amin'ny fanisana amin'ny telovolana fahefatra, izay samy antenaina hiverina amin'ny salanisany amin'ny ambaratonga voalohany.
Ny fiantraika tsara iray hafa amin'ny sisiny amin'ny telovolana fahefatra dia noho ny fisondrotry ny fiheveran'ny mpamatsy, izay tsy antenainay hiverina amin'ny ambaratonga mitovy amin'ny telovolana voalohany amin'ny 2022 satria averina indray ny tokonam-baravaran'ny vidin'ny fividianana. nifindra nifantina tany amin'ny vokatra sy vahaolana izay manome lanja lehibe indrindra ho an'ny DNOW sy ny mpanjifantsika. Nitombo $91 tapitrisa ny fandaniana ara-pitantanana trano fanatobiana entana tamin'ny telovolana, tafakatra 5 tapitrisa dolara nisesy, noho ny fotodrafitrasa stratejika, ny famindran-toerana sy ny fandoavam-bola mitentina 3 tapitrisa dolara, ny vokatra ara-bola tsara kokoa noho ny nampoizina ary ny fitomboan'ny fanonerana miovaova noho ny fampiasam-bolan'ny governemanta amin'ny alàlan'ny fampiasam-bola amin'ny $19 tapitrisa, noho ny fampiasam-bola amin'ny $19 tapitrisa ny olona, ​​noho ny fampiasam-bola amin'ny fampiasam-bola amin'ny $19 tapitrisa. tsenan'ny asa mafy, mba hampifanaraka ny DNOW amin'ity tsingerin'ny fitomboana ity. Raha mbola mamokatra ny fepetra ara-batana ataontsika, dia mety hahita fiverenana mitovy amin'izany amin'ny fananganana WSA mankany amin'ny telovolana voalohany amin'ny 2022 isika.
Nanomboka tamin'ny taona 2019 dia nahenanay $200 tapitrisa ny fandaniana isan-taona momba ny fivarotana trano fanatobiana entana sy ny fitantanan-draharaha, noho izany ny asan'ny ekipanay hanova ny maodelin'ny tombombarotra maharitra amin'ny alalan'ny tsingerina dia mahafa-po. Ny fidiram-bolan'ny GAAP ho an'ny telovolana fahefatra dia $12 tapitrisa na $0.11 isaky ny anjara, ary ny fidiram-bola tsy misy GAAP ankoatry ny fandaniana hafa dia $8 tapitrisa na $0.07 isaky ny anjara. Ho an'ny telovolana fahefatra amin'ny 2021 na 3 tapitrisa dolara tsy misy ny EGAAPTDA, na 3 tapitrisa dolara ny vola miditra amin'ny GAAP. 9%.Araka ny nasehon'i Bullard, ny fampihavanana ny EBITDA ankehitriny sy ho avy dia manampy amin'ny fandaniana fanonerana tsy ara-bola mifototra amin'ny tahiry isaky ny vanim-potoana. Ny fidiram-bolan'ny telovolana 2021 $ 432 tapitrisa dia 35% ambony noho ny telovolana fahefatra 2020, ary ny fikorianan'ny EBITDA dia 39%, na ny EBITDA isan-telovolana $44 tapitrisa isan-taona.
Raha mijery ny EBITDA feno taona isika dia nifindra avy amin'ny fatiantoka 47 tapitrisa dolara tamin'ny taona 2020 ho EBITDA tsara tamin'ny 45 tapitrisa dolara tamin'ny 2021 na fanatsarana EBITDA 12 volana mitentina 92 ​​tapitrisa dolara miaraka amin'ny ambaratonga mitovy amin'ny fidiram-bola. Fahombiazana iray hafa amin'ny telovolana fahefatra izay manatsara ny safidintsika ho an'ny ho avy dia ny fanovana ny tobim-bola mihodikodina azo antoka ho an'ny zokiolona tsy voavolavola, izay miitatra hatramin'ny Desambra 2026 izao, ary mitombo amin'ny 313 tapitrisa dolara amin'izao fotoana izao. 48 tapitrisa ao amin'ny trano fampindramam-bola azo.
Ny renivola miasa, ankoatry ny vola, amin'ny isan-jaton'ny fidiram-bolan'ny telovolana fahefatra isan-taona dia 11.6% tamin'ny 31 Desambra 2021. Manantena izahay fa hiakatra kely io tahan'ny renivola miasa io satria mikasa ny hampitombo ny fitomboana amin'ny alàlan'ny fahafahan'ny vokatra hanohanana ny mpanjifanay izahay. Nitombo 35% ny fidiram-bola tamin'ny telovolana fahefatra na 113 tapitrisa dolara tamin'ny fitomboan'ny fidiram-bola raha oharina tamin'ny telovolana fahefatra tamin'ny taona 2020, raha ny marina dia namokatra 25 tapitrisa dolara maimaim-poana izahay tamin'ny taona 2021, izay vanim-potoana mahazatra izay handany vola amin'ity ambaratongam-pivoarana ity. manana ny talenta, ny loharanon-karena ary ny tanjaka mba hampitomboana ny tombotsoantsika, hampitombo ny fandraharahana kinga kokoa ary hamorona lanja mitohy ho an'ny mpanjifantsika sy ny tompon'andraikitra.
Misaotra anao, Mark.Now, ny sasany amin'ireo fanehoan-kevitra momba ny fampivondronana sy ny fividianana, ny laharam-pahamehana voalohany amin'ny famatsiam-bola dia mijanona ho tombontsoa tsy ara-organika hampitomboana ny tombom-barotra. Amin'ny alàlan'ny fampifangaroana sy ny fividianana, ny tanjonay dia ny hanamafisana sy hanitarana ny orinasan'ny vokatra, jeografia na vahaolana atolotray ny mpanjifanay, ary ahafahan'ireo fikambanana ireo mampiasa vola amin'ny fanarenana ny tsena sy hananganana ny vola miditra amin'ny fotoana rehetra. Mifantoha amin'ny faritra ifantohany, indrindra amin'ny vahaolana amin'ny dingana sy ny andalana vokatra samihafa, ary koa ny tsena indostrialy. Ho an'ny vinavinan'ny varotra rehetra dia misy antoko roa mandray anjara. Noho izany, mila fotoana sy fahaizana ny manatsoaka hevitra fa miaraka amin'ny vidin'ny solika ao anatin'ny $ 90s sy ny toe-karena ankapobeny matanjaka, dia nitombo ny fanantenan'ny mpivarotra, fa mitady fahombiazana ara-bola maharitra sy mafy orina amin'ny orinasa azo amin'ny alàlan'ny tsingerina isika. mahaiza mifantina sy stratejika eo am-pandrosoana ary hiampita ny tsipika fahatongavana amin'ny farany.
Nandritra ny enina teo aloha, ny mpamokatra solika dia niady mafy tamin'ny fampihenana ny habetsahan'ny solika eran-tany, tamin'ny alàlan'ny fampifangaroana ny fitsipi-pifehezana renivohitra E&P any Amerika Avaratra sy ny fihenan'ny famatsiana OPEC +. Manantena aho fa ny fanarenana sy ny hafainganam-pandeha amin'izao fotoana izao dia hanohy ny fitakiana bebe kokoa amin'ny vokatra sy ny serivisintsika ary manatsara ny tombom-barotra. Ho an'ny sehatra amerikana, manantena ny fitomboan'ny taona isan-taona aho satria mitohy ny fanatsarana ny fototry ny tsena.
Manantena ihany koa izahay fa hitombo isan-taona ny orinasa Kanadianay amin'ny taona 2022. Mahita hetsika bebe kokoa izahay eo amin'ny sehatry ny angovo mamporisika ny tetikasa iraisam-pirenena. Amin'izay fotoana izay ihany koa, noho ny fihemorana miadana kokoa amin'ny orinasa iraisam-pirenena, dia manitsy ny dian-tongotray izahay ary miantoka ny haavon'ny serivisy tsy tapaka. Manantena izahay fa amin'ny taona ho avy, 2022, dia hahita fitomboana eo amin'ny orinasa iraisam-pirenena. Ny olana mifandraika amin'ny volana Janoary, mino izahay fa ny fidiram-bolan'ny Q1 2022 dia hiakatra misesy ao anatin'ny isan-jato isan-jato antonony. manantena ny fitomboan'ny fidiram-bolan'ny EBITDA amin'ny taona 2022 hitombo ao anatin'ny isan-jato isan-jaton'ny tanora, tarihin'ny fitohizan'ny fanitarana ny tsena, ny marin-jiro mivaingana, mitovy amin'ny haavon'ny isan-jato amin'ny taona 2021. Raha toa ny COVID, ny olana ara-jeopolitika ary ny fikorontanan'ny rojo famatsiana dia niteraka toe-javatra lalindalina kokoa tamin'ity taona ity, mino izahay fa mety hihoatra ny $200 tapitrisa dolara amerikana ny fitomboan'ny fidiram-bola ary EBITDA 202.
Herintaona lasa izay, nanantena izahay fa hihena ny fidiram-bolan'ny taona 2021, noho ny tanjaky ny tahan'ny fidiram-bolan'ny areti-mifindra tamin'ny Q1'20. mifantoka amin'ny loharano sarobidy, mamela ny mpanjifa hahita ny lanjany ary hanatsara be ny vola miditra sy ny vola maimaim-poana. Raha mijery ny lasa, manomboka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola matanjaka ka mirakitra ny marin'ny gross, mirakitra ny fiodinan'ny fitahirizana, manoratra ny fiovan'ny renivola miasa, nihoatra ny zavatra nantenainay tamin'ny kaonty rehetra izahay ary ankehitriny dia manantena izahay fa ny taona 2022 dia miditra amin'ny taona fahadimy misesy amin'ny fikorianan'ny vola maimaim-poana, 2 izahay dia efa nikatona tao anatin'ny 1 taona feno fireharehana. 2022. Mirehareha aho fa manana trosa aotra sy vola be dia be izay manome fahafaham-po ara-stratejika hamatsiana ny fitomboana organika sy hisintonana ireo fahafahana tsy organika. Mino aho fa tsy hiatrika fanerena ara-bola noho ny tombontsoan'ny trosa. Faly aho amin'ny fiovan'ny maodely fampandehanana anay sy ny fomba ahafahan'ny drafitry ny hypercenter sy ny regionalization anay hanohy hanatsara ny fahombiazany ara-bola.
Faly aho amin'ny fahaiza-manaon'ny fandaminana sy ny fomba anampianay amin'ny famahana ny olana amin'ny rojo famatsiana amin'izao fotoana izao. Amin'ny maha mpifaninana ahy dia mirehareha aho amin'ny fitarihana, fanofanana ary fampandrosoana, ary ny fahafahan'ny mpiasanay hanatsara ny fahaiza-manaony. Mirehareha aho amin'ny fiaraha-miasa amin'ireo orinasa lehibe, ary mitady teknolojia manara-penitra avy amin'ny manam-pahaizana izahay mba hampidirina ao amin'ny orinasanay. Mirehareha aho fa manana ekipa mpivarotra tsara indrindra izahay ary tena matotra, tsy sasatra, mifantoka amin'ny mpanjifa ary manome tombony ho an'ny mpiasa. ve.
Farany, ho fanampin'ny endri-javatra rehetra, ny tombontsoa ary ny zava-bita, manana tanjaka mahagaga izahay ao amin'ny DNOW. Tiako ho fantatry ny mpiasanay sy ny fianakaviany fa miala amin'ny fiarovan-tena, miaro ary misalasala izahay ho mavitrika, mpandresy, mirehareha ary mientanentana. Manorina ny hoavintsika izahay. vahaolana sy fahalalana iombonana Izany dia hanampy antsika hanohy handresy ny tsena. Aiza izahay, izahay no maha-izy anay noho ny aminareo. Miaraka amin'izany, dia andao hanokatra ny antso ho an'ny fanontaniana.
Adam Farley avy amin'i Nathan ity. Ny voalohany dia ny vola miditra, ny fisondrotry ny vidim-piainana dia mety hiakatra amin'ny tapany voalohany amin'ny taona, manantena ve ny DNOW fa hiakatra ny tampony ny vola miditra amin'ny fotoana miaraka amin'ny fanerena sasany amin'ny margin gros, izay mahazatra amin'ny fihenan'ny vidim-piainana?
Eny ary, miankina amin'ny tsipika vokatra mifandraika amin'izany. Azo inoana fa nanana ny iray amin'ireo tsipika vokatra lehibe mahomby indrindra isika amin'ny resaka fitomboan'ny tombom-barotra, na dia eo aza ny fankasitrahantsika ny vidiny mivelatra ivelan'ny pipeline. dia afaka mahazo vokatra sasany amin'ity taona ity, tsy isika ihany, mazava ho azy, fa ny mpifaninana amintsika sy ny mpanjifantsika. Izany dia mety hampitombo ny mari-pamantarana avo lenta izay antenainay ho hita amin'ny andalana vokatra manokana.
Hitantsika fa mitohy ny fisondrotry ny vidim-piainana. Raha ny momba anao ry Adama, dia mety hihena izany amin'ny tapaky ny taona. Fa amin'ny fantsona manokana, tsy fantatro raha izany no izy, ary ho an'ny ankamaroan'ny vokatra tohananay, dia mbola lava ny fotoana fitarihana. resaka fotoanan'ny fandraisana.Miankina amin'ny herin'ny tsenantsika sy ny fotoana hitrangan'ny point inflection izany.Ny tiako tenenina aloha dia ny fiaingan'ny volana janoary somary miadana kokoa no noresahiko teo, ary heveriko fa hihamangatsiaka ny raharaha eto, izay midika fa betsaka kokoa ny olana amin'ny fizaram-potoana voalohany, mety ho amin'ny tapany faharoa.
Ary avy eo dia miala amin'ny tsipika vokatra ambany margin isika, miala amin'ny orinasa ambany margin ao amin'ny DNOW. Mbola betsaka ve ny asa tokony hatao, sa efa vita ny ankamaroan'ny fampiakarana mavesatra?
Eny ary, efa eo an-dalam-pandrosoana isika, hoy aho izao. Noho izany amiko, manana fahombiazana ara-bola matanjaka isika any amin'ny faritra misy antsika, faritra noho ny fihetsehan'ny rig, ny teti-bolan'ny mpanjifa, ary ny fanamafisana ny mpanjifa, izay misy fiantraikany amin'ny fahombiazan'ny mpanjifa amin'ny toerana misy ny vokatra, sns., na ny mifanohitra amin'izany, dia miova foana izany. miomàna amin'ny ho avy ary tohizo ny fampitomboana ny orinasa.Noho izany dia heveriko fa zava-misy ara-barotra mitohy izany fa na inona na inona indostria misy anao dia mila zezika sy ahi-dratsy ary mamboly ary mametraka hatrany ny orinasa amin'ny toerana tsara indrindra amin'ny indostria.
Noho izany dia zavatra mitohy fotsiny izany. Raha resaka fanovana ara-drafitra lehibe dia heveriko fa vita isika. Heveriko fa efa lany amin'ny fomba fampihenana ny vidiny isika. Ao anatin'ilay antsoiko hoe dingana fifindra-monina feno fahatanterahana isika izay tena tiantsika handrindrana ny ankamaroan'ny fahatanterahantsika ho any amin'ireo ivon-toeram-piasana lehibe, toy ny fijoroana amin'ny toerana toa an'i Williston, Houston, Odessa, ary Casper. , raharaham-barotra isan'andro, tetikasa lehibe, tombantombana. Te-hametraka faritra izahay. Tianay ny talenta ambony hitantana ireo rojo famatsiana ireo, mila karazana node na ivon-toeran'ny iraka na toerana kely eo an-toerana izay mifandray akaiky amin'ny mpanjifa. Noho izany dia hitako fa mbola mitranga izany, saingy mihamitombo izany ankehitriny ary tena mientanentana momba izany.
Dave, te-hanomboka amin'ny WSA aho, toa mazava tsara ny tari-dalana ho an'ny telovolana voalohany, angamba eo amin'ny salan'isa amin'ny telovolana fahatelo tamin'ny taon-dasa. Nanontany tena aho raha afaka manavao ny filozofia avo lenta eto ianao, mieritreritra aho fa nilaza tamin'ny telovolana farany ianao fa isaky ny dolara amin'ny fidiram-bola dia mitady WSA fanampiny $ 0,03 ka hatramin'ny $ 0,05. mety hanampy.
Noho izany dia heveriko fa tamin'ny antso farany, nilaza zavatra roa aho, dia mbola manana lisitry ny tetikasa izay iasantsika mba hampahomby kokoa ny fandraharahana. Nilaza aho fa mikasa ny hampihena ny WSA amin'ny 12 ka hatramin'ny 15 amin'ny taona 2022. Araka ny efa nambarantsika ihany koa - dia nilaza ihany koa aho fa isaky ny dolara fanampiny amin'ny fidiram-bola mihoatra ny taona lasa, dia hampiakatra ny fandaniana amin'ny $0.03 amin'ny $0.03 izahay. Amin'izay fotoana izay ihany koa, indrindra tato anatin'ny volana vitsivitsy izay, heveriko fa efa zato andro mahery izao no tsy niresahanay tamin'ny vahoaka, ary amin'ny lafiny iray, nahazo tombony betsaka izahay. Mino aho fa ny ankamaroany dia ny paikadin'ny fitaizana sy ny fifantohana amin'ny zavatra mety hampiakarana ny vidiny, izay avy amin'ny fisondrotry ny vokatra, ny tsy fahampian'ny vokatra, ny tsy fahampian'ny vokatra. ny tari-dalanay 2022. Fa ny filozofianay dia ny hampihena be ny WSA ho isan-jaton'ny fidiram-bola ary hanohy ny lalan'ny fitomboan'ny fahombiazana.
Mety hampihena ny WSA ho isan-jaton'ny fidiram-bola amin'ny isa 200 farafahakeliny manomboka amin'ny 2021 ka hatramin'ny 2022. Araka ny efa nolazaiko tany amin'ny faritra maromaro, dia ao anatin'ny fomba fananganana isika. Ao anatin'ny fomba fitomboana isika. Somary manjavozavo kely ny fandehanana satria izahay — na dia manana tari-dalana momba izany aza izahay, heveriko fa henjana tokoa izany amin'ny fitarihana ankapobeny momba ny fifamoivoizana sy ny fidiram-bola sy ny sisa. Fa hifantoka amin'ny fananana olona tsara indrindra ao amin'ny indostria izahay. Mifantoka amin'ny fandresena ny fifaninanana izahay. Mifantoka amin'ny fitomboana izahay. Mifantoka amin'ny marika ambony kokoa izahay ary mikolokolo orinasa vaovao, ary mety handany bebe kokoa ny fampihenana ny vola miditra amin'izany. Tetik'asa hampihenana ny vidin'ny fandraharahana. Saingy, araka ny nolazaiko, dia miorim-paka ihany koa izahay amin'ity telovolana ity. Mampiasa vola amin'ny supercentre vaovao izahay ho an'ny ho avy hampitomboana ny orinasa ary izany dia hanonitra ny vidiny. Saingy takatsika ny maha-zava-dehibe an'i Lean, fa hanampy antsika amin'ny fotoan-tsarotra sy amin'ny fotoan-tsarotra izany, ary azo antoka fa handeha amin'izany lalana izany isika.
Dave, tahaka ny nanaraka ny fanehoan-kevitra supercenter teo ianao. Ao amin'ny tsenan'ny fitomboana ianao amin'izao fotoana izao, ary manondro ianao fa hahazo hery bebe kokoa ao amin'ny WSA lineup ianao satria mampiasa vola ao. Noho izany dia manontany tena aho ny amin'ny filozofia rehefa manaiky ireo fampiasam-bola ireo ianao, araka ny niantsoanao teo amin'ny supercenter, inona no fepetra tianao hampandrosoana ny fampiasam-bola?
Ohatra, ny Permian Basin, ho ahy, DNOW dia manana dokotera tena matanjaka ao amin'ny Permian Basin, tsy avy amin'ny fandraharahana sampana mahazatra izay avelantsika, fa araka ny nolazaiko, avy amin'ny fikorianan'ny paompy Odessa, TSNM Fiberglass sy Power Services. Amin'ny Permian ho dimy, ao anatin'ny ampahany iray amin'ny Permian. Heverinay fa hanana tahiry bebe kokoa ho an'ny mpanjifanay izahay. Ho afaka hitantana entana avy amin'ny toerana vitsy kokoa izahay, avy amin'ny olona manao raharaham-barotra be dia be, hanana sara ambany kokoa isaky ny dolara amin'ny fidiram-bola izahay, tsy hizara risika momba ny fitahirizana izahay, izay antsoiko hoe risika amin'ny firaketana an-jatony rehefa manaparitaka ny entanao ianao, ary tsy dia misy loza mety hitranga amin'ny orinasa manaraka. Noho izany dia mitombo ao amin'ny Permian izahay, mitsangana izahay, mitombo ao amin'ny Permian, vao avy nanangana supercentre izahay, saingy mitambatra, ary manao izany amim-pahendrena izahay.
Manantena i Dave fa tsy dia raisina an-tanan-droa loatra aho eto. Fa eo amin'ny teboka nobeazinao, dia raiso ho ohatra ny Permiana. Raha toa ianao - ahena ny zavatra rehetra voalazanao sy ny supercenter pro forma, rariny ve ny milaza fa ny fidiram-bolan'ny mpiasa sy ny fidiram-bola isaky ny metatra toradroa amin'ny tafo dia tokony ho ambony kokoa noho ny talohan'ny fihemorana, na dia eo aza ny zava-misy, Tahaka ny nolazainao fa nampitambatra sampana 10 hatramin'ny 5 ianao?
Miombon-kevitra aho. Ankehitriny, ny fanehoan-kevitra amin'ny tafo, tsy azoko antoka. Mety manana efitrano bebe kokoa isika ankehitriny. Ka tsy hiresaka momba izany aho, fa tokony hahita fanatsarana, tena mihatsara ny fidiram-bolan'ny mpiasa iray. Satria liana kokoa amin'ny fiantraikan'ny fampiasam-bola ataontsika na misafidy ny hiala amin'ny laharana ambony aho. Fa amin'ny ankapobeny dia tokony ho avy tsy ho ela ny andalana ambony, fa ny ambany kokoa no liana amin'ny fijerena.
Miverina any amin'ny sisiny ny fanontaniana voalohany. Toa midika izany fa manana mari-pamantarana hatramin'ny 21x ianao amin'ny telovolana voalohany, ary izany no tanjonao hampifanarahana amin'ity taona ity amin'ny 2021. Noho izany dia manontany tena aho hoe ahoana no fahitanao ny fivoaran'ny sisiny? Miorina amin'izany fanantenana izany, dia toa tsy misy dikany izany. Ary avy eo rehefa mifandray amin'ny 21,9% izany, heveriko fa rehefa miditra ao amin'ny 23 sy 24 isika, dia heverinao fa afaka mitazona an'io haavon'ny margin lehibe io mandritra ny taona maro.
Ny tiako holazaina dia ny taona 2021 no taona tsara indrindra ho an'ny marin-jiro lehibe. Nihatsara tsikelikely ny marin-tseranana isaky ny telovolana. Noho izany raha mitady ny hahazo antso 22% isika amin'ny 2022, dia mitandrina kely isika amin'ny fitarihana be loatra amin'ny marin-jiro satria nahomby tokoa isika tamin'ny taona 2021, ny vidin'ny ambany, ny vidin'ny HRCOn. Mety hisy offset amin'ny faran'ny taona amin'ny ankapobeny, mety ho any amin'ny faran'ny taona ho an'ny fantsona. Saingy raha ny fitazonana azy amin'ny fotoana maharitra dia mino aho fa ho vitantsika izany. Izany no tiako holazaina. Tsy niresaka momba izany izahay tamin'ny fanehoan-kevitra nomanina, ary tsy niresaka momba izany tao amin'ny Q&A izahay. Vitsy ny mpiasa 125 noho ny taminay tamin'ny faran'ny taona 2020, amin'ny ampahany satria nandao ny orinasa sasany izahay. Tsy hitanay fa miezaka manatsara ny fahombiazan'ny orinasa izahay. Ny ezaka ho an'ireo olona ireo dia tsy nahazo tombony. ao anatin'ny tontolo sarotra tratrarina dia tsy maintsy miatrika ny fisondrotan'ny mpiasa sy ny fizotry ny vidim-piainana isika.
Noho izany, heveriko fa olana izany - tsy ny tsena ihany no mampandeha ny fahombiazan'ny vola miditra. Raha ny marina, niasa be aho tamin'ity antso farany ity, ary nihatsara isan-taona ny marin'ny vokatray tao anatin'ny dimy taona lasa. Ny fikorianan'ny taona, heveriko fa tsy maintsy mijery fotsiny isika, heveriko fa - raha toa ka tsy dia misy ny vokatra sasany amin'ny sisiny ambony kokoa, dia mazava ho azy fa hahita olana maro izay hampihena ny tombom-barotra isika.
Toggle kely, heveriko fa ny zava-dehibe indrindra. Noho izany dia mitarika ny '22 ianao mba hahazoana vola ambany toy ny tanora. Amiko dia toa conservative kely izany. Ny tiako holazaina dia miakatra 30% ny isan'ny rig isan-taona, ary i Etazonia angamba no miantoka ny 70% amin'ny orinasanao. Noho izany, miorina amin'izany fotsiny dia miakatra 20% ianao. 2022. Te hahafanta-javatra ve ianao raha afaka manampy ahy hahita raha ho any amin'ny tanora ambany ny vinavinan'ny vola miditra amin'ny 2022 ho an'ny fizarana finday ao amin'ny faritra?
Noho izany dia mifototra amin'ny zavatra hitanay nandritra ny 45 andro voalohany amin'ny telovolana izahay. Mifototra amin'ny zavatra hitanay momba ny fidiran'ny vokatra izahay. Mijery ny sasany amin'ireo mpiara-mianatra aminay izahay sy ny fomba fijerin'izy ireo ny tsena, mifototra amin'ny zavatra lazain'ny mpanjifanay aminay. arahin'i Canada, ary avy eo ny fitomboana maotina kokoa eo amin'ny sehatra iraisam-pirenena. Fa raha mijery ny fanisana sy ny fahavitan'ny rig ianao ary ny sasany amin'ireo zavatra nifantohantsika tamin'ny fomba mahazatra, ny teti-bolan'ny mpanjifa dia nesorina tamin'ireo isa ireo nandritra ny ampahefany vitsivitsy. Manantena izahay fa hitohy izany. , nahazo vola 30 tapitrisa dolara teo ho eo izahay.Noho izany dia hampiditra antsika amin'ny 2022 Ny fidiram-bola azo dia ambony 2% na 3%, saingy tsy mahazo tombony amin'ny farany isika. Noho izany dia heveriko fa isan-karazany tsara izany arakaraka ny fandehan'ny taona, noho izany dia heveriko fa hifikitra amin'izany isika. Heveriko fa tsy mpandala ny nentin-drazana izany. Heveriko fa tokony ho isa matanjaka be izany.
Ny farany amiko dia manantena ny hamokatra vola maimaim-poana ianao amin'ny 2022. Heverinao ve fa afaka manao tsara kokoa noho ny 25 tapitrisa amin'ny 2021? Inona no fiantraikan'ny fanjifana kapila miasa amin'ity fomba fijery ity?
Heveriko fa ao anatin'io faritra io izany. Ny tiako holazaina dia misy karatra tsy misy dikany eo amin'ny seza sy ny fotoanan'ny lisitra - izany no singa tokana amin'ny zavatra manosika, na mihoatra na latsaka ny $ 25 tapitrisa, saingy heveriko fa afaka mandresy $ 25 tapitrisa isika. Mialoha izany isika amin'ny tranga sasany.
Misaotra Tompokolahy sy Tompokovavy, tapitra ny fotoana hanaovana ny fanontaniana sy valiny.Amin'izao fotoana izao dia hatolotro any amin'ny tale jeneraly sy ny filoha David Cherechinsky ny antso ho amin'ny famaranana.