Naorina tamin'ny 1993 avy amin'ny rahalahy Tom sy David Gardner, The Motley Fool dia manampy olona an-tapitrisany hahazo fahalalahana ara-bola amin'ny alàlan'ny tranokalanay, podcasts, boky, tsanganana an-gazety, fandaharana amin'ny radio ary serivisy fampiasam-bola premium.
Naorina tamin'ny 1993 avy amin'ny rahalahy Tom sy David Gardner, The Motley Fool dia manampy olona an-tapitrisany hahazo fahalalahana ara-bola amin'ny alàlan'ny tranokalanay, podcasts, boky, tsanganana an-gazety, fandaharana amin'ny radio ary serivisy fampiasam-bola premium.
Mamaky lahatsoratra maimaim-poana ianao miaraka amin'ny hevitra mety tsy mitovy amin'ny serivisy fampiasam-bola premium an'ny The Motley Fool. Aoka ianao ho mpikambana ao amin'ny Motley Fool anio ary mahazo fidirana haingana amin'ny tolo-kevitry ny mpanadihady ambony, fikarohana lalina, loharanon-karena fampiasam-bola ary bebe kokoa.
Miarahaba antsika rehetra ary tongasoa eto amin'ny antso an-gazety sy ny fihaonambe momba ny fidiram-bolan'ny US Steel Q1 2022. Ho fampahatsiahivana, voarakitra an-tsoratra ny antso anio. Hatolotro an'i Kevin Lewis, filoha lefitry ny fifandraisana amin'ny mpampiasa vola sy ny Corporate FP&A izao ny antso.
OKMisaotra anao, Tommy. Arahabaina, ary misaotra anao tamin'ny fandraisanao anjara taminay tamin'ny antso momba ny vola miditra amin'ny telovolana voalohany tamin'ny 2022. Miara-miasa amiko amin'ny antso amin'ny fihaonambe anio i Etazonia
Dave Burritt, Filohan'ny Steel sy CEO; Christine Breves, filoha lefitra zokiolona ary tompon'andraikitra ambony ara-bola; ary Rich Fruehauf, filoha lefitra zokiolona ary tompon'andraikitra ambony amin'ny paikady sy ny faharetana.Tamin'ity maraina ity, nandefa sary mihetsika miaraka amin'ny fanamarihana nomanina androany izahay. Ny rohy sy ny sary avy amin'ny antso amin'ny fihaonambe androany dia azo jerena ao amin'ny pejin'ny mpampiasa vola US Steel eo ambanin'ny Events and Presentations.
Alohan'ny hanombohantsika dia mamelà ahy hampahatsiahy anao fa ny sasany amin'ireo fampahalalana atolotra mandritra ity antso ity dia mety ahitana fanambarana mibanjina izay mifototra amin'ny fiheverana sasany ary iharan'ny risika sy fisalasalana maromaro voalaza ao amin'ny antontan-taratasinay miaraka amin'ny fiantraikan'ny Securities and Exchange Commission, mety tsy hitovy amin'ny lafiny ara-nofo ny valiny marina amin'ny ho avy. ankehitriny dia te-hamadika ny antso ho an'i Dave Burritt, Filoha sy Tale Jeneralin'ny US Steel, izay hanomboka amin'ny slide 4.
Misaotra anao, Kevin, ary misaotra anao noho ny fahaliananao amin'ny US Steel. Misaotra anao tamin'ny fotoananao androany maraina. Misaotra anao tamin'ny fanohananao ny orinasanay.
Isaky ny telovolana, dia mampiseho ny fandrosoanay izahay ary faly manome fanavaozana ny ampahefatry ny valin'ny firaketana an-tsoratra. Fa ny tena zava-dehibe dia nametraka firaketana an-tsoratra momba ny fiarovana izahay tamin'ny telovolana. Hatreto amin'ity taona ity, ny fiarovana anay dia tsara kokoa noho ny firaketana 2021, tsara kokoa noho ny firaketana 2020, tsara kokoa noho ny firaketana 2019.
Ny vy, ny fiarovana no voalohany indrindra.Misaotra ny ekipan'ny US Steel amin'ny fanohizana ny asa soa aman-tsara.Misaotra anao izahay.
Fantatsika rehetra fa miasa tsara ny asa rehefa avo ny fiarovana. Ny asa mafy sy ny fanoloran-tenanao no fototry ny fahombiazanay. Andao isika haka fotoana kely hamantatra ireo mpiara-miasa aminay ao amin'ny US Steel Europe izay tompon-daka amin'ny fiarovana ary mametraka ny fitsipiky ny vy.
Izy ireo dia maneho ny Lalàm-pitondran-tenantsika. Miaraka amin'ny lozam-piarakodia ao Okraina mitranga akaikin'ny tranony any atsinanan'i Slovakia, amin'ny anaran'ny ekipan'ny mpitarika manontolo ao amin'ny US Steel, misaotra anao izahay noho ny fanohanana sy ny fanampiana nomenao - ny fanohanana sy ny faharetana nomenao ny mpiara-belona aminao nandritra ny volana vitsy lasa izay. taona mahery indrindra ho an'i Etazonia
Namoaka ny telovolana voalohany tsara indrindra izahay ary manantena ny hanao izany indray amin'ny alàlan'ny famoahana ny telovolana faharoa tsara indrindra, antenaina hihoatra ny firaketana ny telovolana faharoa tamin'ny taon-dasa EBITDA.US Steel dia nanolotra EBITDA $6.4 lavitrisa ary vola maimaim-poana $3.7 lavitrisa nandritra ny 12 volana, mitondra ny paikadin'ny kilasy tsara indrindra sy ny rafi-pitantanana voalanjalanja.
Ny tsara indrindra ho an'ny rehetra, manome antsika ny fahafahana hanohy ny tetezamita mankany amin'ny orinasa tsy dia misy renivola sy karbônina raha toa ka mpifaninana vy tsara indrindra. Mba ho tsara indrindra, dia manambatra milina matanjaka matanjaka, mora vidy ary be pitsiny, ary ny akora vy tsy manam-paharoa mba hamoronana maotera ara-toekarena izay manome serivisy tsara indrindra ho an'ny mpanjifantsika, Mba hanomezana fanohanana tsara indrindra ho an'ny mpiasantsika, ary mazava ho azy fa mila fiverenana tsara indrindra ho an'ny mpiasa rehetra isika. rehetra, anisan'izany ny mpiara-miasa aminay, ny mpanjifa, ny vondrom-piarahamonina ary ny firenena misy anay sy iasanay.
Ny governemanta dia miantoka ny firindrana eo amin'ny sehatra. Mila fampiharana ara-barotra matanjaka isika mba hamaliana ny antson'ny governemanta amin'ny fiovaovan'ny toetr'andro. Fantatsika fa fantatry ny governemanta ny anjara asan'ny vy eo amin'ny fiarovam-pirenena sy ara-toekarena eto amintsika, ary ny fahafahana ananantsika hanohizana ny hetsika izay mahatonga ny vy haharitra kokoa.
Manantena izahay fa hitohy ny fitarihana matanjaka sy ny fampiharana azy ireo. Ny mpanjifanay, ny mpiasa ary ny tompona petrabola dia miantehitra amin'izany rehetra izany. Ny mpiara-miombon'antoka aminay koa dia manantena anay hanome ny tolotra tsara indrindra amin'ny alàlan'ny fanitarana ny tombony azonay amin'ny fifaninanana amin'ny akora vy faran'izay lafo indrindra any Amerika Avaratra, ny fanamboarana vy kely fikosoham-bary ary ny famaranana kilasy voalohany, eo am-panatanterahana ny paikadin'ny famatsiam-bola voalanjalanja.
Ny asa nataonay teo amin'ny taratasim-pandanjana sy ny fomba fijery feno fanantenana ho an'ny 2022 dia mametraka anay amin'ny toerana matanjaka hanome vahaolana izay manitatra ny tombony azonay amin'ny fifaninanana ary mitazona paikady fifandanjana amin'ny renivola, ao anatin'izany ny fitomboana lehibe amin'ny fiverenana mivantana amin'ny vintana ho an'ny tompon'andraikitra. mpihazona petrabola. Miverina amin'ny fividianana ampahany mivantana. Mihoatra noho ny hatramin'izay, ny fanaterana ny paikady tsara indrindra ho an'ny rehetra no lalana mandroso. Andao hitodika any amin'ny Slide 5, izay hanehoako ireo hafatra fototra avy amin'ny antson'ny fihaonambe androany.
Araka ny voalaza teo aloha, manantena valiny voarakitra ho an'ny telovolana faharoa ihany koa izahay. Raha manome ny vokatra andrasana amin'ny telovolana faharoa izahay, dia hanana ny fahombiazana ara-bola tsara indrindra mandritra ny 12 volana eo amin'ny tantaran'ny orinasa.
Farany, mamerina ny renivola amin'ny tompon'ny petra-bola izahay mifanaraka amin'ny rafitry ny famatsiam-bola. Aorian'izay, handany fotoana kely izahay hamintinana ny toerana misy anay mifaninana sy ny tolo-kevitry ny mpanjifa tsy manam-paharoa amin'ny fizarana tsirairay. loharano mitohy amin'ny famoronana sanda maharitra maharitra.
Mankanesa any amin'ny fampisehoana ara-bola amin'ny slide 6. Ny telovolana voalohany dia nanolotra fanamby ho an'ny indostriantsika sy ny orinasantsika, anisan'izany ny vokatra ara-potoana ara-potoana ampitomboina amin'ny fikorontanan'ny famatsiana sy ny fikorontanan'ny famatsiana. Ao amin'ny US Steel, hitantsika ny fanamby rehetra ho toy ny fotoana iray, ary nanolotra ny firaketana ny fidiram-bola Q1 izahay, ny firaketana ny Q1 Adjusted EBITDA ary ny firaketana ny liquidity.
Ny tena zava-dehibe dia nandika ny vola miditra amin'ny firaketana an-tsoratra izahay ho lasa vola maimaim-poana maherin'ny 400 tapitrisa dolara amin'ny telovolana. isaky ny fizarana miasa voasoritra ao amin'ny Slide 7 mba hanasongadinana ny fomba hanavahana ny sehatry ny fandraharahana amin'ny alàlan'ny fampiasana ny fahaizantsika manokana sy ny fomba ampiasantsika an'i Etazonia.
Ny tombony amin'ny vy dia mahafeno ny filan'ny mpanjifantsika. Andao isika hanomboka amin'ny sehatry ny North American Flats amin'ny Slide 8. Ny ampahan'ny vokatra fisaka any Amerika Avaratra dia singa manan-danja amin'ny serivisy tsara indrindra amin'ny paikady rehetra rehefa manohy mampiasa ny akora vy ambany sy ny fananan'ny mpanamboatra vy izahay mba hanompoana ny fifangaroana mpanjifa isan-karazany manerana ny fepetra takian'ny fahasamihafan'ny vy. dia tombon-dahiny amin'ny fifaninanana tena maharitra, ny maha-zava-dehibe azy dia nitombo noho ny fanakorontanana vao haingana tamin'ny rojo famatsiana metaly manerantany.
Ny toeran'ny akora vy maharitra maharitra dia loharanon'ny famoronana lanja maharitra rehefa manohy manitatra ny tombony azo amin'ny fifaninanana izahay mba hahazoana tombony bebe kokoa amin'ny asa fanamboarana vy vita amin'ny milina kely. vy tsy manao sorona ny fahaiza-manao vy.
Ny orinasa Gary dia vy lava, izay midika fa ny trano dia mamokatra vy betsaka kokoa noho ny fikosoham-bary ampiasaina amin'ny famokarana vy. Amin'ny fametrahana milina vy kisoa, dia afaka mampitombo ny fampiasana ny lafaoro fipoahana isika ary mamorona fahombiazana ao anatin'ny fizarana fisaka fisaka. 50% amin'ny vy kisoa avy amin'ny antoko fahatelo, DRI, HBI na scrap.us tsotra
Ny vy dia manana fahafahana tsy manam-paharoa hanova ny fananana ny akora vy mora vidy ho feedstock ho an'ny fitombon'ny fiaramanidina arc furnaces elektrônika. Hanohy ny fanombanana ny fahafahana fanampiny hanatsara bebe kokoa ny fahaleovan-tena sy hanafaka bebe kokoa ny loharanon-karena samihafa.Ny dian-tongotra vy mitambatra koa dia reshaped.Nanao ny fanapahan-kevitra sarotra nefa ilaina mba hamerenana ny complexe amin'ny alalan'ny fampihenana ny lafaoro lafaoro.
Ny fahaizantsika nohatsaraina dia ahitana ny tsipika famaranana avo lenta mba hamokarana vy avo lenta ny mpanjifantsika, indrindra fa ny mpanjifa fiara sy fonosana, dia tsy mila afa-tsy amin'ny toe-javatra tsara indrindra. vy sy ny anjarantsika dia mitombo hatrany. Na dia eo aza ny fanamby amin'ny rojo famatsiana tamin'ny taon-dasa, nandefa vy matanjaka kokoa izahay tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny 2022 noho ny tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny herintaona lasa izay.
Ny fandrosoana vitanay tao amin'ny faritra Amerika Avaratra Flat Mill dia nanatsara ny tombom-barotra sy ny faharetana. Tamin'ny telovolana voalohany, nahatratra ny vidin'ny varotra salan'isa somary miorim-paka isika raha oharina amin'ny telovolana fahefatra tamin'ny taon-dasa, na dia teo aza ny fihenan'ny vidin'ny toerana 34%. amin'ny slide 9, izay ahitana ny Big River Steel, dia mpitarika indostrialy amin'ny famokarana vy amin'ny lafaoro elektrika.
Indray mandeha indray, ny Great River Steel dia nanolotra vokatra ara-bola mitarika indostrialy. Ny sisin'ny EBITDA voalohany amin'ny fizarana dia 38%, na teboka 900, avo kokoa noho ny mpifaninana amin'ny fikosoham-bary kely tsara indrindra. amin'ny vy elektrika mihoatra ny herintaona lasa izay ary tamin'izany fomba izany no nanehoanay ny fanoloran-tenanay hanompo ny tsenan'ny vy elektrika midadasika kokoa.
Ny mpanjifa no mitondra ny hetsikay ary mampahafantatra ny fampiasam-bola amin'ny vy elektrika tsy miompana amin'ny voa na ONG.Tsy misalasala izahay ny handeha haingana kokoa ary tsy miandry izay hataon'ny mpanjifa fiara.Ny fifandraisana akaiky amin'ny OEM dia mahatonga anay ho dodona sy hatoky fa ny vy elektrika ONG manify kokoa sy midadasika kokoa hovokarina ao amin'ny Big River Steel dia hanome fahafaham-po ny filan'ny mpanjifa satria fantatray hoe aiza no alehan'izy ireo amin'ny alàlan'ny ONG vaovao. naorina ara-potoana sy ao anatin’ny tetibola hanomboka amin’ny telovolana fahatelo amin’ny taona 2023.
Izahay koa dia manitatra ny orinasa electroplating misy lanjany amin'ny fahaiza-manao galvanizing, mifanaraka amin'ny fanamarihan'ny mpanjifanay, mba hihaona amin'ny fitomboan'ny fangatahana amin'ny sehatry ny fanorenana, elektrika ary fiara. campus.
Mitambatra, Big River Steel sy Small Roller 2 no antsointsika hoe Big River Steel Works, izay antenaina hanome 1,3 miliara dolara amin'ny EBITDA feno isan-taona amin'ny 2026 ary ho afaka hamokatra vy 6,3 tapitrisa taonina. famokarana ary mampihena ny renivolantsika sy ny hamafin'ny karbaona.
Fantatsika ny tian'ny mpanjifanay hanamboarana vy avo lenta mba hanampiana azy ireo hahatratra ny tanjon'izy ireo amin'ny decarbonization, izany no antony nahafaly anay rehefa nahazo mari-pankasitrahana ho fikosoham-bary tompon'andraikitra ny Big River Steel, izay i Amerika Avaratra. amin'ny foto-kevitra 12 ary mandrakotra ny fenitra isan-karazany mandrakotra ireo singa fototra amin'ny tontolo iainana, sosialy ary fitantanana na andraikitry ny ESG. Ity fanendrena ity dia manamafy ny fitarihanay amin'ny fanomezana vokatra sy dingana maharitra ho an'ny mpanjifanay, ary koa ny fanoloran-tenanay amin'ny ESG.
Mikasa ny hangataka ny mari-pankasitrahana Responsible Steel Facility ho an'ny Small Mill 2 izahay, ara-potoana ho an'ny fanombohana nomanina amin'ny taona 2024. Amin'ny maha-mpamokatra vy vaovao azy, Big River Steel dia mametraka fenitra kendrena vaovao ho an'i Amerika Avaratra.
Nandritra ny volana vitsivitsy lasa izay, ny ekipanay any Slovakia sy Etazonia dia niasa mafy mba hanalefahana ny fiantraikan'ny fananiham-bohitra Rosiana an'i Okraina amin'ny rojo famatsiana akora fototra. Slovakia, Repoblika Tseky, Polonina, Hongria ary Eoropa Andrefana. Hanohy hanompo ireo vondrom-piarahamonina ireo izahay ary hanohy hanohana ny toekarena sy vondrom-piarahamonina Slovakia.
Nandritra ny tsingerina, ny asantsika Slovakia dia naneho fidiram-bola matanjaka sy vola maimaim-poana, ary ny telovolana voalohany no fahatelo fahatelo tsara indrindra teo amin'ny tantara. Farany, teo amin'ny slide 11 ny fizarana tubular. toerana tsara kokoa rehefa tonga ny fahasitranana.
Eny ary, tonga ny fotoana, ary ny fizarana tubular dia manolotra serivisy mahasoa amin'ny famerenana ny tsenan'ny angovo amerikana. Ny lafaoro arc elektrika an'ny Fairfield, natao tamin'ny taona 2020, dia mampitombo ny fahombiazan'ny famokarana amin'ny fanaraha-maso ny dingana manontolo manomboka amin'ny voalohany ka hatramin'ny farany.
Mamorona vahaolana feno ho an'ny mpanjifa amin'ny telovolana voalohany, ny fahombiazan'ny EBITDA amin'ny fizarana Tubes dia avo roa heny noho ny teo aloha, ary manantena ny fitohizan'ny fanatsarana amin'ny telovolana faharoa. Efa nolazaiko izany, ary mbola holazaiko indray.
vy. Mankanesa any amin'ny fizarana renivola amin'ny slide 12. Ny laharam-pahamehana amin'ny famatsiam-bola dia mazava tsara amin'ny lalana. Mitoetra ho matanjaka ny balan'ny vola ary mifanaraka amin'ny trosantsika sy ny tanjona EBITDA.
Mihoatra noho ny fandaniam-bola ho an'ny 12 volana manaraka ny fifandanjana amin'ny fanidianay, ka miantoka ny famatsiam-bola tsara indrindra ho an'ny fampiasam-bola stratejika rehetra izahay. Manantena izahay fa hampitombo be ny vidin'ny anjara amin'ny telovolana faharoa satria tanteraka ny tanjona ametrahana ny renivohitra.
Rehefa manao ny tsara izahay, dia manao tsara ianao, ary manao zavatra tsara izahay. Ho avy ny andro tsara indrindra. Fantatsika ny toerana alehanay, ary ampidirinay ny portfolio-n'ny vidiny mora sy manana fahafaha-manao avo lenta ary manitatra ny tombony azonay amin'ny fifaninanana tsy manam-paharoa. Hanolotra ny valin'ny telovolana voalohany sy ny andrasantsika amin'ny telovolana faharoa i Christie.
Misaotra anao, Dave. Hanomboka amin'ny slide 13 aho. Ny vola miditra amin'ny telovolana voalohany dia $5.2 lavitrisa, izay nanohana ny EBITDA namboarina tamin'ny $1.337 lavitrisa tamin'ny telovolana voalohany, ny telovolana voalohany nahazo tombony be indrindra hatramin'izay.Enterprise EBITDA margin dia 26% ary ny fidiram-bolan'ny fanitsiana isaky ny ampahany voadio dia $3.05.
Ny vola miditra maimaim-poana ho an'ny telovolana voalohany dia $ 406 tapitrisa, anisan'izany ny $ 462 tapitrisa amin'ny fampiasam-bola miasa, mifandraika indrindra amin'ny fitahirizana. Ao amin'ny sehatra fizarana, Flat dia nitatitra ny EBITDA $ 636 tapitrisa ary ny EBITDA margin 21%. Amin'ny faran'ny taona, ny akora vy mora vidy sy ny saribao fifanarahana fanao isan-taona dia mametraka antsika tsara ao anatin'ny tontolon'ny fiakaran'ny vidin'ny akora.
Ny orinasam-pihodinana fisaka dia mitohy mandeha tsara ary eo amin'ny lalana mankany amin'ny avo indrindra amin'ny taona 2022. Ao amin'ny fizarana fikosoham-bary kely, dia nitatitra ny EBITDA $ 318 tapitrisa izahay ary ny sisin'ny EBITDA 38%, misolo tena ny ampahefatry ny indostria - mitarika ny fahombiazan'ny orinasa madinika. Ao amin'ny fantsona, dia nampitombo avo roa heny ny zava-bitanay tamin'ny telovolana farany teo, niteraka EBITDA $89 tapitrisa, indrindra noho ny vidin'ny avo kokoa amin'ny tsenan'ny OCTG, tranga ara-barotra vaovao ho an'ny fanafarana OCTG, ary ny ezaka hanatsarana ny firafitry ny vidiny sy ny fanitarana tato anatin'ny taona vitsivitsy. Orinasa mifandray be tombombarotra.
Ny vokatra teo amin'ny telovolana voalohany dia fiandohan'ny zavatra antenain'ny US Steel ho taona miavaka iray hafa. Tamin'ny telovolana faharoa, ny fizarana Flat Rolling anay dia nanana ny fitomboana lehibe indrindra amin'ny portfolio sy ny EBITDA raha oharina amin'ny telovolana voalohany.
Any Eoropa, ny fitohizan'ny fitakiana ara-pahasalamana sy ny vidiny ambony dia antenaina hanonitra ny vidin'ny akora, indrindra fa ny akora vy sy arina avy amin'ny lalana famatsiana hafa. Amin'izao fotoana izao dia manantena izahay fa ny Q2 EBITDA no ampahefatry ny faharoa tsara indrindra voarakitra an-tsoratra ho an'ny orinasa Slovaky.
Ao amin'ny ampahan'ny fantsonay, manantena ny fitohizan'ny fanatsarana ara-bola izahay, indrindra amin'ny vidin'ny varotra ambony kokoa, ny fampiharana ny varotra matanjaka kokoa, ary ny tohin'ny tombotsoa azo avy amin'ny fanatsarana ny vidiny ara-drafitra.Amin'ny ampahany ihany no voafehin'ny vidin'ny fako avo lenta ho an'ny EAFs anay. Amin'ny ankapobeny, antenainay amin'izao fotoana izao ny fanitsiana ny EBITDA amin'ny telovolana faharoa ho ambony noho ny voalohany sy ny vokatra tsara indrindra ho an'ny telovolana faharoa. Dave, hiverina aminao.
Misaotra, Christy. Alohan'ny hanombohantsika mametraka fanontaniana dia avelao aho haka minitra vitsivitsy hahafantarako ny slide 14. Manatanteraka ny famerenana ny fandraharahana ho avy izahay ary ny fanatanterahana ny paikadinay tsara indrindra dia fanalahidin'ny fanomezana izany fahafahana izany ho an'ny mpanjifanay sy ny mpiara-miasa aminay, ho an'ny tompona petrabola ary ho an'ny vondrom-piarahamonina misy anay sy iasanay. ny fanamboarana vy sy ny fahaiza-manao faran'izay tsara indrindra.
Rehefa manatanteraka ny fampiasam-bola stratejika nambara izahay, dia hanome $ 880 tapitrisa eo ho eo amin'ny EBITDA isan-taona fanampiny sy ny vola miditra rehefa miditra amin'ny Internet ny fampiasam-bola vy amin'ny Gary Works amin'ny 2023. Manararaotra ny fotoana isan'andro izahay, manangana fotoana ary manana ekipa matanjaka hanatratra ny tanjonay. Marina ny paik'ady, ary ny 2021 no dingana voalohany amin'ny fomba tsara indrindra. Q&A.
OKMisaotra anao, Dave. Tao anatin'ny roa taona lasa, ny areti-mifindra manerantany dia nisy fiantraikany lalina teo amin'ny fomba ifandraisantsika amin'ireo mpandray anjara fototra.
Steel, nanaiky ny asa zaraina izahay mba hanakaiky kokoa ny mpanjifanay ary hampitombo ny vokatra, fahafaham-po ary hitazonana ny mpiasanay. ny sehatra Say Technologies, afaka nandefa sy nifidy momba ireo olana ireo mpampiasa vola tamin'ny herinandro lasa.