Основана во 1993 година од браќата Том и Дејвид Гарднер, „The Motley Fool“ им помага на милиони луѓе да постигнат финансиска слобода преку нашата веб-страница, подкасти, книги, колумни во весници, радио емисии и премиум инвестициски услуги.
Основана во 1993 година од браќата Том и Дејвид Гарднер, „The Motley Fool“ им помага на милиони луѓе да постигнат финансиска слобода преку нашата веб-страница, подкасти, книги, колумни во весници, радио емисии и премиум инвестициски услуги.
Читате бесплатна статија со мислења што може да се разликуваат од премиум инвестициската услуга на Motley Fool. Станете член на Motley Fool денес и добијте моментален пристап до препораките на врвните аналитичари, длабински истражувања, инвестициски ресурси и друго. Дознајте повеќе
Добро утро и добредојдовте на конференцискиот повик на Chart Industries, Inc., според резултатите од третиот квартал од 2021 година. [Белешки до операторите] Соопштението на компанијата и дополнителните појаснувања беа објавени утрово. Доколку не го добивте соопштението за медиумите, можете да пристапите до него преку посета на веб-страницата на Chart на www.chartindustries.com. Репризата од денешниот повик ќе биде достапна по повикот до четврток, 28 октомври 2021 година.
Информациите за репризата се вклучени во соопштението за медиумите на компанијата. Пред да започнеме, компанијата сака да ве потсети дека изјавите дадени на овој конференциски повик, кои не се од историско значење, всушност се изјави насочени кон иднината. Ве молиме погледнете ги информациите во врска со изјавите насочени кон иднината и факторите на ризик содржани во билансот на успех на компанијата и неодамнешните поднесоци до Комисијата за хартии од вредност. Компанијата не презема никаква обврска јавно да ажурира или ревидира какви било изјави насочени кон иднината.
Ти благодарам Џиџи. Добро утро на сите и ви благодариме што ни се придруживте денес на нашиот разговор за заработката за третиот квартал од 2021 година и ги ажуриравме нашите прогнози за 2022 година. Денес ми се придружи и Џо Бринкман, ветеран од „Чарт Индустриал Гасес“ и сега наш главен финансиски директор, кој ќе ви ги даде кварталните резултати подоцна на разговорот. Денешната дискусија е двојна и слична на она што сте го слушнале од други компании, сигурен сум. Прво, краткорочните макро предизвици со кои се соочивме во третиот квартал, нивното влијание врз нашиот квартал и мерките што ги презедовме и продолжуваме да ги преземаме за да ја пребродиме бурата и да испорачаме структурно посилна заработка, како што очекувавме, во наредните години. Второ, гледаме континуирана силна активност на широк спектар на нарачки и сите индикатори укажуваат на континуирана основна побарувачка за нашите производи.
Значи, почнувајќи со четвртиот слајд од дополнителниот пакет објавен денес. Нашата книга на нарачки од 350 милиони долари во третиот квартал од 2021 година покажува континуиран раст на побарувачката во целиот бизнис, далеку над нашите очекувања на почетокот на кварталот, со оглед на тоа што не очекувавме ниту добивме големи нарачки за втечнување во третиот квартал, нашите очекувања се приближно 300 милиони долари. Нарачките во овој квартал беа за 33% повисоки отколку во третиот квартал од 2020 година, што резултираше со нашата книга на нарачки од почетокот на годината за 53% повисока отколку во првите девет месеци од 2020 година. Покрај тоа, нарачките за специјализирани производи се зголемија за повеќе од 100% овој квартал во споредба со третиот квартал од 2020 година и за повеќе од 150% од почетокот на годината. Cryo Tank Solutions, исто така, забележа импресивен раст во текот на овие периоди, за 35% во кварталот и 53% за девет месеци.
Нарачките во третиот квартал придонесоа за нашиот четврти последователен рекорден квартал за заостанати нарачки, сега над 1,1 милијарда долари, зајакнувајќи ја нашата доверба во нашите изгледи за 2022 година и сега гледајќи повисоки нивоа на активност на нарачки во квартален стабилен тренд. Покажувајќи кон левата страна од слајдот четири, ова укажува на она што го сметаме за ново нормално ниво на квартални нарачки што го очекуваме. Пред Ковид и пред ерата на чиста енергија, или помеѓу 2016 и 2019 година, просечниот квартален заостанат нарачки од 238 милиони долари сега постојано надминува 300 милиони долари по квартал. Постојат уште неколку работи на кои треба да се внимава при обработката на нарачките во овој квартал. Поставивме 60 нарачки во вредност од над 1 милион долари секоја во третиот квартал и 152 оваа година. Третиот квартал беше втор квартал по ред за нас со 60 нарачки во вредност од над 1 милион долари. Исто така, добивме 20 нови нарачки и 65 нарачки од нови клиенти.
Од почетокот на годината до третиот квартал од 2021 година, сите наши нарачки за категории на специјализирани производи ги надминаа нивните соодветни нивоа на нарачки за целата 2020 година. Со други зборови, во првите девет месеци од годината, бројот на нарачки за специјализирани производи во сите овие категории ја надмина бројката за целите 12 месеци од 2020 година. Нарачките за пијалоци во третиот квартал се зголемија за 68% во споредба со третиот квартал од 2020 година, поттикнати од побрзите резервации и испораки, а со оглед на моменталните нивоа на трошоци за материјали. Како резултат на тоа, дел од бизнисот не доживеа намалување на профитабилноста поради зголемување на трошоците за материјали. Почнуваме да гледаме одредено закрепнување, иако подоцна од очекуваното, на традиционалните пазари на нафта и гас, вклучувајќи истражување и компресија на природен гас, при што воздушно ладените разменувачи на топлина имаа најголем обем на нарачки во два месеци од 2020-2021 година, жал ми е. Во август и септември, третиот квартал од 2021 година беше кварталот со најмногу нарачки за воздушно ладени разменувачи на топлина.
Уште еден пример каде што нашите производи не се поврзани на молекуларно ниво. Така, сè додека енергетската транзиција продолжува, ние ќе имаме корист од закрепнувањето на нафтата. Па сега да ги разгледаме деталите за товарот на трошоците и какви мерки се преземени за да се компензира очекуваното понатамошно влијание врз овие повисоки од очекуваните трошоци во слајдовите 5 и 6. Иако очекуваме третиот квартал од 2021 година да биде најниското ниво на негативно влијание врз маржата поради овие проблеми со трошоците, бидејќи некои од овие проблеми се решени - целосно ублажени, други остануваат и ќе бидат ублажени со преземање на компензациски мерки. Очекуваме маржите да се подобрат во следните квартали, но исто така ги прилагодуваме нашите насоки за следниот квартал, вклучувајќи ги промените во времето на продажба и притисокот врз цените. Претходно изјавивме дека очекуваме во третиот квартал од 2021 година да се следи дали трошоците за материјали и достапноста се подобруваат или се влошуваат, а потоа брзо да се реагира. Работите се влошија уште повеќе во овој квартал.
И покрај силниот раст на нарачките и заостанатите нарачки, проблемите со логистиката и работната сила во синџирот на снабдување влијаеја на нашите резултати. Брзо одговоривме со маржи, дополнителни зголемувања на цените и пониски оперативни трошоци, но ниту една од нашите акции во текот на кварталот немаше непосредно влијание врз заработката во кварталот. Моментално предвидуваме работа во тек и време на маржи и нормализирана ефикасност на работната сила и работењето што резултира со враќање на типичните маржи, првиот чекор од чекорот започнува во четвртиот квартал и продолжува до вториот квартал од 2022 година, што е вклучено во нашата прогноза за 2022 година. Да се ​​вратиме чекор назад и да ги разбереме проблемите и што преземаме во врска со нив. Слајд 5, ред еден покажува како трошоците за материјали продолжија брзо да растат во третиот квартал од 2021 година, при што потрошувачката за не'рѓосувачки челик, алуминиум и јаглероден челик се зголеми за 12%, 18% и 24% соодветно од 30 јуни до 30 септември. Од 1 јули, извршивме големо зголемување на цените.
Не видовме голема промена во третиот квартал со оглед на нашето временско задоцнување и кварталните зголемувања на трошоците. Покрај тоа, почнавме да додаваме дополнителен надомест за сите нови нарачки почнувајќи од средината на третиот квартал од 2021 година и повторно ги зголемивме цените во октомври 2021 година. Нашата дизајнерска работа ви овозможува да ги поставите тековните цени за материјалите за време на важењето на апликацијата. Затоа, сите овие понуди се исто така ажурирани. Вториот ред ги прикажува прекините во синџирот на снабдување, без разлика дали станува збор за застој на пристаништата, возачи, камиони, контејнери, достапност на материјали. Очигледно, ниту едно од овие не е релевантно за графиконот и нашиот тим работи на намалување на временските разлики во продажбата поради прекините во синџирот на снабдување. Сепак, ова дополнително ја стимулира нашата борба за безбедносни залихи, што пак влијае на слободниот паричен тек на краток рок. Зборувајќи за достапноста на возачи и камиони, третиот ред покажува често помалку зборуван, но многу разорен, неочекуван проблем што го доживеавме помеѓу 11 август и 7 октомври.
Нашите добавувачи на индустриски гас воведоа случај на виша сила врз снабдувањето со азот и аргон за клиентите на индустриски гас, вклучувајќи нè и нас, поради повторното зголемување на побарувачката за кислород поради COVID-19, особено во Соединетите Американски Држави. Иако имаме привилегија да користиме еден од нашите сопствени криогени камиони во нашата изнајмена флота и да ангажираме сертифициран возач за испорака на природен гас преку нашата дистрибутивна мрежа за да го одржиме нашето производство, овој неуспех секако ги зголеми нашите оперативни трошоци и неефикасности. Од позитивна страна, овој случај на виша сила беше укинат на 7 октомври и дистрибуциите сега се вратија во нормала. Одете на шестиот слајд, четврти ред. Се соочуваме со проблеми со достапноста на работна сила и трошоците, вклучувајќи го и влијанието на COVID-19 врз работната сила.
Веруваме дека презедовме доволно чекори за да осигуриме дека не сме погодени од проблеми со работната сила во четвртиот квартал, со исклучок на директното зголемување на часовните плати, кое не е привремено и беше имплементирано во третиот квартал како одговор на задржувањето и вработувањето на голем број вработени во производството. член на тимот. Во текот на кварталот, вработивме 372 лица, а повеќе од 98% се уште се со нас. Иако ќе продолжиме да ги зголемуваме платите, користевме и стимулации за запишување во текот на кварталот, што негативно влијаеше на трошоците, но не беше вклучено во основните плати. Второто прашање со работната сила што значително се подобри во октомври е новиот бран на COVID-19 во нашите производствени капацитети во САД. Од 1 август до 30 септември, во просек 3,7% од вработените во производството во нашите критични американски капацитети беа отсутни една недела поради COVID-19.
Имавме многу малку директни работници за овие продавници од октомври. Ова создаде дополнителни оперативни неефикасности, промени во распоредот и дополнителни смени бидејќи нашата директна работа опфаќаше различни области од продавницата. Во текот на кварталот, два од нашите производствени погони беа накратко затворени поради ураганот Ида, што резултираше со изгубено работно време. Ова се привремени ефекти без трајна или трајна штета или ефект. Конечно, очекуваме и планираме да продолжиме да ги спроведуваме мерките за спроведување на кинескиот закон за енергетика во нашите канцеларии во Кина. Каде што е потребно, развивме низа стратегии за ублажување. Но, во овој момент, неделното снабдување со електрична енергија за нашиот кинески бизнис ќе биде пет нормални, два лимитирани или четири нормални, три лимитирани, и доколку моменталната ситуација остане непроменета во текот на кварталот, ќе ја достигнеме средината на нашиот четврти квартал без понатамошно ограничување. Кинеска прогноза.
Ние — постојано реагираме на промените во трошоците за материјали и другите промени во трошоците со зголемување на цените и дополнителни трошоци. На слајд 7 можете да го видите зголемувањето на трошоците за материјали во горната половина од слајдот. Од почетокот на годината, нашите три главни категории суровини: не'рѓосувачки челик, алуминиум и јаглероден челик пораснаа за 33%, 40% и 65% соодветно. Во првите 20 дена од октомври, видовме стабилизирање на цените на јаглеродот и не'рѓосувачкиот челик, но со оглед на ситуацијата со магнезиумот, цените на алуминиумот продолжија да растат, а достапноста се намали. Сепак, пред да зборувам за потребните цени и премиите што ги воведуваме, како и за причините за разликите помеѓу овие пристапи, дозволете ми да зборувам за нашето ниво на удобност со безбедносните залихи. Како што знаете, од почетокот на годината ги зголемуваме безбедносните залихи таму каде што има смисла привремено да се зголемат салдата на залихите над нормалата, што ќе влијае на слободниот паричен тек. Сепак, оваа стратешка одлука ни овозможи да не пропуштиме ниту една голема испорака за нашите клиенти.
На пример, склучивме одредени едногодишни и двегодишни договори, со што овозможивме заштеди на трошоци во првата половина од 2022 година во споредба со сегашните нивоа врз основа на времето кога ги примивме информациите. Што се однесува до цените, не очекуваме трошоците за материјали да се зголемат, како што се случи од крајот на вториот квартал до крајот на третиот квартал, соодветно. Кога го видовме ова, покрај промената на цените имплементирана од 1 јули и повторното котирање на сите материјали за отворени повици за проекти со тендерски период, воведовме и дополнителен надоместок за средината на кварталот. Дури и со овие промени, тоа не е доволно за да се одржи чекор со брзо растечките трошоци. Затоа, имплементиравме уште едно зголемување на цената за сите нови нарачки, кое ќе биде привремено и трајно, во зависност од производот. Работевме и продолжуваме да работиме со нашите клиенти за индустриски гас со долгорочни договори за да ни помогнат почесто да го користиме механизмот за одредување цени на трошоците за материјали во овие договори, со оглед на тоа што овие инфлаторни периоди продолжуваат и заостануваме зад механизмот за квартално прилагодување за време на периоди на хиперинфлација.
За нашите клиенти кои успеаја во ова и ја одржуваат нашата долгорочна врска, овој механизам ќе се врати на својот вообичаен распоред, без разлика дали квартално или полугодишно, како што се подобруваат макроекономските услови. Голема благодарност до сите што работат со нас за да се осигураме дека можеме да ги испорачаме нивните производи како што е потребно, но да го прават тоа без негативно влијание врз нашето работење. Второ, благодарност до оние што работат на заостанатите нарачки пред надградбата за правилно покривање на дополнителните трошоци за испорака за некои од постојните нарачки во нашиот заостанат нарачки. Ќе забележите дека ги структуриравме овие растови на два различни начина. Тоа беше намерно. Прво, откако состојбата со трошоците ќе се подобри и ќе се врати во нормала, некои од нашите цени ќе останат на високо ниво, што ќе биде типичен чекор за нас редовно да ги прилагодуваме цените. Вториот е додатокот, кој е привремен, иако моментално неопределен. Значи, ќе имаме одредена ригидност на цените, но бидете искрени со нашите клиенти бидејќи тие се обидуваат да бидат фер кон нас.
Пред да зборувам за нашите перспективи за 2022 година, ќе му го дадам зборот на Џо за да ви дадам преглед на нашите напори за структурно намалување на трошоците и резултатите од третиот квартал.
Ви благодарам Џил. Осмиот слајд прикажува одредени органски структурни трошоци и активности за зголемување на капацитетот. Она што го гледате на овој слајд служи за две цели: прво, да ги намалиме оперативните трошоци и второ, да се осигураме дека имаме соодветен капацитет на вистинските места за да ги исполниме роковите на нашите клиенти. На левата страна од страницата можете да видите подмножество од мерките за намалување на трошоците што ги презедовме или имплементиравме во третиот квартал. Ова, секако, не е комплетен список. Го интегриравме нашиот производствен погон за воздушни ладилници во Талса во нашиот производствен погон во Бизли, Тексас, создавајќи флексибилен производствен погон во нашиот погон во Талса, кој е во различни фази на лансирање, во зависност од производната линија. Додавањето флексибилни производствени линии во Талса ни дава пристап до квалификувана работна сила и ни овозможува да го преместиме тесното грло на производството од други локации. На пример, го завршивме преместувањето на каналите и вакуумски изолираните склопови од Њу Браг, Минесота, а поврзаните приходи се очекува да започнат во четвртиот квартал од 2021 година.
Истата локација во Бизли ќе ги смести нашите поправки и сервисни објекти во Хјустон, а во текот на следните неколку месеци ќе се споиме со нашиот независен поправен објект во Хјустон. На слајдовите можете да видите некои од другите иницијативи за ефикасност што се спроведуваат во САД и Европа. Конечно, продолжуваме да ја усовршуваме нашата структура на SG&A со специфични елиминации на позиции направени во кварталот. Конечно, продолжуваме да ја усовршуваме нашата структура на SG&A со специфични елиминации на позиции направени во кварталот. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позиции во этом квартале. Конечно, продолжуваме да ја усовршуваме нашата структура на SG&A со елиминирање на специфични позиции во овој квартал.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减 Наконец, мы продолжил совершенствовать нашу структурни SG&A и во течение квартала со кращали одредени работи места. Конечно, продолживме да ја подобруваме нашата структура на SG&A и да намалуваме одредени работни места во текот на кварталот.На деветтиот слајд. Продажбата во третиот квартал од 2021 година изнесуваше 328,3 милиони долари, што е зголемување од над 20% во однос на третиот квартал од 2020 година, со органски раст од 13,4%. За потсетување, продажбата на Venture Global Calcasieu Pass во третиот квартал од 2020 година изнесуваше приближно 25,6 милиони долари во споредба со приближно 5 милиони долари во вториот квартал од 2021 година. Иако нема поврзани приходи од LNG во големи размери во третиот квартал од 2021 година. Со исклучок на продажбата на големи проекти за LNG со текот на времето, органските приходи се зголемија за 25,2% во третиот квартал од 2021 година во споредба со третиот квартал од 2020 година и се зголемија за 13,6% од почетокот на годината до денес во 2021 година во споредба со почетокот на 2020 година.
Продажбата во третиот квартал од 2021 година вклучуваше рекорден квартален раст кај специјализираните производи и решенијата за ладилни резервоари. Продажбата на CTS се зголеми за 14,7% последователно на квартално ниво од 2021 година и 10% на годишно ниво, додека специјализираните производи се зголемија за 9,5% на квартално ниво од 2021 година и 108% на годишно ниво, што е за 0,8% во споредба со третиот квартал од 2020 година. Специјалните производи за поправка, одржување и изнајмување учествуваа со 49,7% од нашата вкупна нето продажба. Околу 50% за втор квартал по ред и 34,1% за целата 2020 година. Нашата бруто маржа за третиот квартал од 2021 година беше негативно погодена од трошоците опишани од Гил. Пријавената бруто добивка изнесуваше 22,8% од продажбата, вклучувајќи ги и неповторливите трошоци поврзани со трошоците за лансирање на објектот, интеграција, реструктуирање и интеграција на објектот. Прилагодена за неповторливи трошоци, прилагодената бруто маржа како процент од продажбата изнесуваше 26,5%, што го одразува нашето оптоварување со трошоци во текот на кварталот поради брзото зголемување на трошоците за превоз, синџирот на снабдување и материјалите.
Прилагодената бруто маржа како процент од продажбата остана непроменета од третиот квартал од 2020 година, со исклучок на течниот природен гас (LNG), и постојано се намалува од вториот квартал од 2021 година. Проблемите имаа помало влијание врз прилагодената бруто маржа како процент од специјализирани производи и продажба, поправки, услуги и изнајмувања. Прилагодената бруто маржа за специјализирани производи како процент од продажбата беше нешто над 37%, во согласност со вториот квартал од 2021 година, и укажува на целокупен поглед на бизнисот. Бизнисот со специјализирани производи е првенствено ценообразување базирано на артикли со краткорочна исплатливост или производи со побрзо време од нарачка до испорака, што одразува повеќе тековни трошоци во нашите тековни цени. Прилагодената бруто маржа за поправка, одржување и изнајмување беше 28,7% од продажбата, вклучувајќи ги трошоците за реструктуирање поврзани со нашата одлука да го консолидираме нашиот поправен објект во Хјустон, Тексас. Прилагодената бруто маржа за RSL се зголеми за 510 базични поени последователно во вториот квартал од 2021 година, вклучувајќи ги и пратките со ниска маржа од Кина.
Најтешки за бруто и прилагодени бруто маржи се системите за пренос на топлина. Временскиот период на признавање на приходите врз основа на проектот, земајќи ги предвид високата содржина на сегментот, изгубеното време на производство и повисоките маржи. Последователните зголемувања на генералните и административните трошоци од вториот квартал од 2021 година до третиот квартал се поттикнати од додавањето на LA Turbine и AdEdge. Последователните зголемувања на генералните и административните трошоци од вториот квартал од 2021 година до третиот квартал се поттикнати од додавањето на LA Turbine и AdEdge.Последователниот пораст на општите и административните трошоци од вториот квартал од 2021 година до третиот квартал е поттикнат од додавањето на LA Turbine и AdEdge. 2021 година 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA турбина 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA турбина Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine и AdEdge. Постојаниот раст на SG&A од вториот до третиот квартал од 2021 година беше поттикнат од додавањето на LA Turbine и AdEdge.Подоцна, Гил ќе разговара за времето на покривање на трошоците и поголемото влијание на проектот врз профитот во наредните квартали. Слајд 10 ја прикажува нашата прилагодена EPS за третиот квартал и од почетокот на годината до денес од 0,55 и 2,09 долари, соодветно, вклучувајќи ја секоја активност за ревалоризација според пазарната вредност во која инвестиравме, што имаше нето позитивно влијание врз третиот квартал и од почетокот на годината. Прилагодувањата на EPS поврзани со одредени еднократни трошоци вклучуваат реструктуирање, отпремнина, лансери и производствени линии и други еднократни трошоци. Со оглед на тоа што нашиот менаџмент претпоставува дека тие ќе продолжат и времето на очекуваните компензации од структурните мерки за кои слушате, не ги вклучуваме проблемите за кои слушате денес, покрај негативните влијанија врз производството или ефикасноста. Во обид да бидеме почувствителни на времето за подготвените забелешки и прашања и одговори, во додатокот вклучивме детали специфични за сегментот и „Прв од ваков вид“, информации за нов клиент. Во обид да бидеме почувствителни на времето за подготвените забелешки и прашања и одговори, во додатокот вклучивме детали специфични за сегментот и „Прв од ваков вид“, информации за нов клиент. За да бидеме почувствителни на време за подготвени забелешки и прашања и одговори, вклучивме детали специфични за сегментот и први од ваков вид информации за нови клиенти во апликацијата. За да бидеме понавремени за подготвени коментари и прашања и одговори, вклучивме детали за специфични сегменти и, за прв пат во апликацијата, информации за нови клиенти.
Покрај тоа, често добиваме прашања во врска со роковите за аплицирање за 10-Q. Планираме да го претставиме подоцна денес.
Слајд 10 не значи дека ќе даваме квартални насоки во иднина, но сакаме да дадеме поконкретни информации за следниот квартал. Во контекст на нашите прогнози за четвртиот квартал, нашиот тим вклучи некои дополнителни непредвидени околности во нашата прогноза за продажба и заработка за четвртиот квартал, како и начинот на кој обично постапуваме претпоставувајќи дека проблемите со синџирот на снабдување, испораката и товарот можеби нема да ескалираат. На слајд 10 можете да ја видите промената од нашата претходна проценета интерна прогноза за продажба до долниот крај од нашиот претходен опсег на прогнози за третиот и четвртиот квартал, како што е прикажано во првиот ред. Поголемите подвижни делови од вториот до деветтиот ред не се целосно сеопфатни, но ги вклучуваат најголемите движења, вклучувајќи рокови и заостанати проекти за системи за пренос на топлина и известувања за продолжување.
Овие ажурирања го доведуваат нашиот ажуриран опсег на продажба за четвртиот квартал од 2021 година на 370 милиони долари, а за четвртиот квартал на 370 милиони до 390 милиони долари. Како што веќе споменавме, ова е целосно поради одложувањето на проектираните датуми на приходи за 2022 година, и ниту едно од нив не е губење на приходи. Нашата нова прогноза претпоставува дека продажбата во 2021 година ќе се зголеми за 11-13% во споредба со 2020 година. Слајдот 11 ги прикажува нашите тековни изгледи за 2021 година, кои ги земаат предвид претходно презентираните макроекономски предизвици, како и досегашните активности и временски рокови за справување со овие предизвици врз основа на тековните информации. Очекуваме бруто маржата да се зголеми како процент од продажбата во секој сегмент, со исклучок на решенијата со ладилни резервоари, во четвртиот квартал од 2021 година, при што третиот квартал ќе ги одразува заостанувањата и заостанувањата на маржите во четвртиот квартал поради распоредот на цените. Се очекува бруто маржите како процент од растот на продажбата во сегментите RSL и специјални производи да бидат поттикнати од заостанатите производи и времето на зголемување на цените, додека очекуваното мало зголемување на маржите на HTS се должи на поголемата стока специфична за повисоки маржи.
Се очекува соодветната прилагодена неразводнувачка заработка по акција за целата 2021 година да биде приближно од 2,75 до 3,10 долари за приближно 35,5 милиони пондерирани просечни акции во оптек, претпоставувајќи ефективна даночна стапка од 19,5%, во споредба со нашата претходна проценка од 18%. Очекуваме третиот квартал од 2021 година да има најмалку негативно влијание врз маржите, проследено со конзистентно подобрување во следните квартали, особено затоа што одредени позиции на видлива маржа ќе прифатат значителни приходи. Цените и надоместоците почнуваат да се појавуваат во профитот и често во поголем обем за да помогнат во апсорпцијата на работната сила. Сепак, како што веќе споменавме, во време на неизвесност, потребни ни се некои мерки за непредвидени ситуации. Продолжуваме кон слајд 13, нашата годишна прогноза за 2022 година. Генерално, добро сме запознаени со специфични проекти и очекуваме широката побарувачка што ја видовме оваа година да продолжи, придонесувајќи за влијанието на рекордните заостанати работи и зголемувањето на цените во 2022 година.
Ја зголемивме нашата прогноза за продажба за целата 2022 година на опсег од 1,7 милијарди долари до 1,85 милијарди долари. Иако сме многу оптимисти во врска со оваа ревидирана прогноза, исклучувајќи ги сите дополнителни или нови големи проекти за течен природен гас (LNG), очекуваме трите големи проекти за течен природен гас на брегот на американскиот Мексикански Залив кои веќе добија одобрение од FERC да донесат конечна инвестициска одлука во 2022 година. Очекуваме два од нив да се појават во нашата книга на нарачки во првата половина од годината. Подоцна, ќе зборувам за овие потенцијални износи во долари за секој голем проект за течен природен гас и зошто нашата доверба порасна. Сепак, за да ви дадам брз преглед на растот на продажбата во 2022 година на слајд 13, првиот ред го прикажува заостанатиот број на нарачки што моментално планираме да ги испорачаме во 2022 година. Има одреден заостанат број до 2023 година со можност за објавување во 2022 година, но ова не е опфатено овде. Со оглед на овие нивоа на шпекулации, вториот и третиот ред ги прикажуваат типичните книги и бродови што се очекува да се испорачаат во 2022 година.
Редовите 4-6 се специфични мали проекти за течен природен гас (LNG) за кои очекувавме да бидат резервирани, но се очекува да бидат завршени во следните шест месеци поради промени во времето и соодветното очекувано влијание врз приходите во 2022 година. Ред 7 ги претставува потенцијалните приходи во 2022 година врз основа на дополнителни проекти за втечнување резервирани на почетокот на годината. Конечно, ред осум е очекуваното влијание на аквизициите на AdEdge и LA Turbine за целата година. Се очекува соодветната неразредена прилагодена заработка по акција да биде помеѓу 5,25 и 6,50 долари за приближно 35,5 милиони пондерирани акции во оптек, предмет на ефективна даночна стапка од 19%. Повторно, со исклучок на кој било голем LNG. Со оглед на нашата моментална видливост на заостанувањето, очекуваме да видиме силен квартален и годишен линеарен секвенцијален раст на продажбата во споредба со втората половина од годината. Ова размислување вклучува дека очекуваме првата половина од 2022 година да вклучува континуиран отпор кон предизвиците со кои се соочуваме во моментов и постепено компензирање со позитивни мерки што се преземени досега.
Сега да се вратиме чекор назад и да разговараме за тековната широко распространета побарувачка. Значи, историјата на двата града е вториот дел од она што се случува во бизнисот. Оваа постојана широка побарувачка ги поддржува нашите верувања и во нашата стратегија и во нашите идни перспективи. Се одликуваме со нашите молекуларно-неутрални процеси и опрема и веруваме дека енергетската транзиција ќе биде хибридно решение, од кое ќе имаме корист од секое обновување или обновување на конвенционалните резерви на нафта и гас. Значи, на слајд 15, ги покажавме трите ветрови за кои сметаме дека ќе го обликуваат однесувањето во текот на следната деценија, како и општиот тренд на јавниот и приватниот сектор да работат на поодржливи опции. ИЕА и нејзиниот Патоказ за нулта емисија покажуваат дека денешните климатски обврски ќе ги намалат емисиите за само 20% до 2030 година, што е потребно за да се стави светот на патека на нето-нулта емисија до 2050 година.
Друг начин да се размислува за тоа е дека ако не започнеме сега, светот веројатно нема да нè стигне за да ги постигнеме овие цели, дури и ако се потрудите подоцна во деценијата. Покрај тоа, 90 земји објавија нулти цели, што претставува 78% од глобалниот БДП. Сега 82% од глобалниот БДП е воден од CO2, а 32 земји имаат стратегии за водород поддржани од државата. Во споредба со минатата година, растот на овие бројки е значаен, што укажува дека погледот на светот се движи кон одржлив развој. Како што расте обемот и инфраструктурата на обновливата енергија, ние исто така се фокусираме сè повеќе на прагматизмот, а воедно ја обезбедуваме одржливоста и трајноста на енергијата. Природниот гас игра клучна улога во ова. Третиот ред од слајдот 16 е важен. Ова ја задоволува итна потреба за енергија без прекин или прекин, а во некои случаи, за прв пат, обезбедува електрична енергија за населението и регионите како што се Јужна Африка и Индија. Потребата за одржлива енергија, во комбинација со желбата за почисти и поеколошки решенија, ќе ни користи.
Значи, преминете на слајд 16 за неорганските активности што ги извршувавме во последните 12 месеци и како тие нè позиционираат добро со нашиот целосен опсег на чисти процеси и сродна опрема. Нема да потрошам премногу време на овој слајд освен да кажам дека нашите врски помеѓу чистењето, чистата електрична енергија, чистата вода, чистата храна и чистата индустрија се добро воспоставени и не бараат понатамошни неоргански активности. Нашите клиенти можат да избираат од нашиот широк спектар на процеси и опрема, повторно без оглед на молекулата или технологијата. Така, тие можат да изберат комплетно решение или компонента од нашите производи. Моментално сме добро позиционирани за оваа транзиција благодарение на минатогодишниот раст на неорганските производи, завршен со проценка за која веруваме дека е многу разумна. Поседувањето на целосно решение почнува да помага и очекуваме тоа да продолжи да го развива нашиот бизнис со производи по нарачка со повисока маржа. Покрај тоа, интеграциските активности во нашиот неоргански бизнис се одвиваат според распоредот и очекуваме трансакциските и трошоците поврзани со интеграцијата да се намалат во 2022 година.
Аквизициите што ги направивме во текот на изминатата година се прикажани на слајд 17. Тие значително придонесуваат за нашиот заостанат обем на работа и ќе почнат да се одвиваат низ билансот на успех на значаен начин во 2022 година. Четирите аквизиции завршени помеѓу октомври 2020 и јуни 2021 година, имаат вкупна цена на купување од 105 милиони долари за сите четири и привлекоа нарачки од над 175 милиони долари од датумите на затворање на нивните соодветни зделки. Аквизициите што ги направивме во текот на изминатата година се прикажани на слајд 17. Тие значително придонесуваат за нашиот заостанат обем на работа и ќе почнат да се одвиваат низ билансот на успех на значаен начин во 2022 година. Четирите аквизиции завршени помеѓу октомври 2020 и јуни 2021 година, имаат вкупна цена на купување од 105 милиони долари за сите четири и привлекоа нарачки од над 175 милиони долари од датумите на затворање на нивните соодветни зделки.Аквизициите што ги направивме во текот на изминатата година се прикажани на слајд 17. Тие даваат значаен придонес во нашата книга на нарачки и ќе почнат да се признаваат во добивката или загубата на значаен начин во 2022 година. Четирите аквизиции завршени помеѓу октомври 2020 и јуни 2021 година имаат комбинирана куповна цена од 105 милиони долари во сите четири аквизиции и добија над 175 милиони долари во нарачки откако се склучија нивните соодветни зделки.Аквизициите што ги завршивме во текот на изминатата година се прикажани на слајд 17. Тие значително го зголемуваат нашиот список на нарачки и ќе почнат значително да се движат во добивка и загуба во 2022 година. Четири аквизиции беа завршени помеѓу октомври 2020 и јуни 2021 година за вкупна цена на купување на четири компании од 105 милиони долари, со над 175 милиони долари во нарачки направени откако тие се затворија. Исто така, во долниот лев агол на слајдот, можете да видите некои други синергии на овие комбинации. Би сакал да истакнам дека комбинацијата на BlueInGreen, AdEdge и Chart со ChartWater доби голема поддршка уште на почетокот и како што реков претходно, ова е нашиот најпотценет сегмент на раст во последните години, а третманот на вода е во преден план. На пример, AdEdge го објави својот најголем месец на нарачки за 2021 година во септември, нашиот прв месец од сопственоста. Од нашето аквизиција на BlueInGreen минатиот ноември, понудите како услуга за третман на вода и индустриски апликации пораснаа за 62%.
Слајдот 18 ја прикажува нашата активност за водород, која продолжи да ги надминува нашите очекувања за конзистентен број на нарачки дури и без никакви нарачки за опрема за втечнување во текот на кварталот. Оваа година, добивме околу 200 милиони долари нарачки поврзани со водород за девет месеци. Забележавме рекордна продажба на водород, бруто добивка и оперативен приход во третиот квартал, заедно со лансирањето на нашиот комерцијален резервоар за течност на бродот и лансирањето на нашата пумпа за течен водород од 1000 bar psi. Овој квартал ни даде доверба и може да ни овозможи да го зголемиме нашиот краткорочен целен пазар на водород во наредните месеци/квартали. Ова е мала, но важна информација бидејќи го покажува нивото на адхезија во споредба со пред 12 месеци. Еден од куршумите на слајдот сега е испорачан бидејќи сега имаме уникатен начин да го користиме водородот во наша корист и да не се потпираме целосно на водородот бидејќи водородот е единствениот победник во транзицијата кон енергија.
Ова е потврдено и со нашата моментална понуда на потенцијални предлози за дизајн на постројки за преработка на водород во вредност од околу 1 милијарда долари за повеќе од 325 клиенти и потенцијални клиенти, со очекувана точка на одлука за цевководи во вредност од над 500 милиони долари пред крајот на третиот квартал од 2022 година. Цевководот вклучува понуди за над 115 приколки, приближно 30 бензински пумпи и десетици опции за втечнување за клиенти ширум светот, вклучувајќи ги Европа, Северна Америка, Јужна Кореја и Австралија, вклучувајќи шест за кои очекуваме дека може да бидат достапни во текот на следните шест месеци. Во третиот квартал од 2021 година, исто така, направивме нарачка од 9,7 милиони долари за резервоари за складирање на течен водород во Кина, САД, а четвртиот квартал го започнавме со нарачка за развој на опрема за втечнување на водород од 30 тони дневно во САД и доверлива нарачка за проект во Јужна Кореја.
Во однос на приколки на водород, имаме над 60 претходни нарачки во последните 12 месеци, а испорачавме 7 во септември, што е пример за проширување на нашиот капацитет со стапка од 52 приколки годишно, и ќе продолжиме да работиме напорно во 2022 година. Удвојување на овој капацитет годишно. Сè повеќе и повеќе од нашите клиенти го разгледуваат течниот водород како решение за транспорт на тешки товари, од камиони до возови и авиони. Еден пример е STOKE Space Technologies, го купивме нивниот водород во текот на кварталот. Друг пример е нашето партнерство со Hyzon Motors за развој на камион за тешки товари од класа 8 од 1.000 милји користејќи ги новововедените резервоари за течен водород на бродот. Слајдот 19 ја прикажува активноста за зафаќање јаглерод во третиот квартал, што мислам дека е катализатор за очекуваното зголемување на комерцијалната активност на CCUS во блиска иднина. Минатата година реков дека мислам дека зафаќањето јаглерод е околу една година зад водородот во однос на комерцијалната активност, но со оглед на различните промени на пазарот, се покажа дека зафаќањето јаглерод е 18 месеци зад водородот.
Но, настаните од овој квартал, вклучувајќи ги и нашите партнерства со TECO 2030, Ionada и FLSmidth, влијаеја на клучните пазари каде што зафаќањето јаглерод ќе биде клучен дел од нејзините напори за декарбонизација, вклучувајќи ги превозот, цементот, индустријата и енергетиката. Исто така, неодамна добивме грант од 5 милиони долари од Министерството за енергетика на САД за технологија за зафаќање јаглерод на ниска температура SES за дизајнирање, изградба, пуштање во употреба и работење на нашиот процес во Central Plains Cement Company, подружница во целосна сопственост на Eagle Materials, и нивната цементарница во Мисури. Овој проект ќе го прошири нашиот CCC систем до капацитет од 30 тони дневно, а исто така ќе покаже дека системот зафаќа над 95% CO2 од дојдовниот проток на гасови од чад и произведува течен проток на CO2 со чистота од над 95%. Очекуваме чистотата всушност да биде над 99%. Исто така, значајно во текот на кварталот беше тоа што добивме техничка нарачка за нашите производи за зафаќање јаглерод од јавно тргувана индустриска компанија за производство која произведува материјали за тешката градежна индустрија, како и техничка нарачка на CCUS со KAUST на Блискиот Исток.
Се очекува две инженерски нарачки да бидат претворени во целосни нарачки за проектот CCS во следните 12 месеци. Конечно, нашата технологија за зафаќање на јаглерод SES беше препознаена како најконкурентно решение за зафаќање на јаглерод од страна на истражувачите на MIT и ExxonMobil и откри дека трошоците за производство на цемент и зафаќање на CO2 со користење на нашата CCC технологија се за 24% повисоки од производството на цемент без зафаќање на CO2 и други технологии за зафаќање на јаглерод. . трошоците за производство на цемент и зафаќање на CO2 се за 38-134% повисоки отколку за производство на цемент без зафаќање на CO2. Така, конечниот заклучок од оваа дискусија е дека без зафаќање и складирање на јаглерод, целите за намалување на јаглеродот до 2030 година не можат да се исполнат. Затоа, следете го понатамошниот раст на овој пазар.Важна тема, накратко ја дискутиравме на состанокот за приходи и расходи во вториот квартал, но ќе посветам повеќе време на спецификите на течниот природен гас (ЛНГ) поради оптимизмот што го имавме во последните неколку недели во врска со претстојното големо објавување на ЛНГ.Повторно, како што можете да видите на слајд 20, нашето комерцијално портфолио на потенцијални проекти за течен природен гас (LNG) исто така расте.
За потсетување, го делиме бизнисот со течен природен гас (LNG) на три сегменти. Прво, тоа е инфраструктура, вклучувајќи камиони, бензински пумпи, транспорт, ISO контејнери, железнички течен природен гас (LNG). Вториот се мали и комунални проекти. Третиот е голем течен природен гас (LNG), кој не го вклучуваме во нашите прогнози или проекции, но имаме потенцијални нарачки од околу 1 милијарда долари следната година, бидејќи се донесуваат конечни инвестициски одлуки за овие проекти. Како резултат на тоа, LNG е добро позициониран на пазарот за да премине од краткорочни договори за снабдување кон брзи долгорочни договори за снабдување, бидејќи рамнотежата помеѓу понудата и побарувачката се стеснува. Особено, ова го гледаме во проектите на извозните терминали на брегот на американскиот Мексикански Залив. Очекуваме три големи извозни терминали за LNG на брегот на американскиот Мексикански Залив да се приклучат на FID во 2022 година. Како што реков, се очекува два од овие три проекти да добијат нарачки за нас во првата половина од оваа година. Ниту еден од овие проекти во моментов не е веќе резервиран и ниту еден од нив не е вклучен во нашата прогноза за 2022 година. Конзервативно очекуваме Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) да премине на FID во првата половина од годината и забележете го она што го кажав конзервативно.
Исто така, очекуваме проектот да содржи над 135 милиони долари графичка содржина. Во третиот квартал, VG и Polish Oil and Gas Co склучија договор според кој PGNiG ќе купи дополнителни 2 милиони тони од Venture Global во период од 20 години. Со годишен производствен капацитет од 11 милиони тони, очекуваме првата фаза од проектот Tellurian Driftwood да вклучи над 350 милиони долари во табелата. Тие потпишаа договор за купопродажба со Shell во третиот квартал, што резултираше со завршување на продажбата на LNG за првите две фабрики, и имаат намера да започнат со изградба на почетокот на 2022 година. Очекуваме проектот Cheniere Corpus Christi Phase III да вклучи над 375 милиони долари во распоредите објавени минатата недела, а ENN LNG се согласи да купи приближно 900.000 тони LNG годишно. Ова означува уште една пресвртница во нашиот долгорочен договор за нашиот капацитет за LNG во пресрет на FID Phase 3 во Корпус Кристи следната година, рече Шениер. Вториот вид LNG е во мал обем.
Имаме две LOI за проекти кои сè уште не се резервирани, и тоа е најголемиот дел од нашето размислување за 2022 година, како што видовте на прошетката. Овие дизајни се однесуваат на проекти од комунален обем во Игл Џексонвил, Флорида и Нова Англија. Проектот Нова Англија чека одобрување од Градскиот совет. Само по себе е неверојатно што одборот го става ова на дневен ред на состаноците во последните неколку месеци, но немаат време за овие состаноци. Но, се надеваме дека ќе биде одобрено на денешниот состанок на одборот и очекуваме известување наскоро потоа. Конечно, во категоријата инфраструктура, продолжуваме да гледаме рекорден раст на цистерни за течен природен гас, ISO контејнери и друга сродна опрема. На крајот на септември, добивме нарачка за купување на течен природен гас во вредност од 19 милиони долари за серија вагони за товарно возило, наша втора нарачка за купување по многу години. Нарачките за цистерни за течен природен гас за моторни возила останаа многу силни во третиот квартал од 2021 година, надминувајќи 33 милиони долари, со што нарачките од 2021 година до денес се за околу 105 милиони долари повеќе од која било цела година во нашата историја, вклучувајќи ги и нарачките од нови клиенти во Полска и Индија. Укажува поголемо прифаќање на течниот природен гас (ЛНГ) како гориво за време на енергетската транзиција.
Конечно, како дел од плановите за премин на два американски брода на погон на течен природен гас (LNG) во наредните квартали, добивме инженерска студија за сопствениците на бродови во САД.
На 30 септември 2021 година, нашата нето задолженост беше 2,99. Како што е прикажано на левата страна од слајдот 22, го затворивме рефинансирањето на 18 октомври 2021 година, со што се подобрија условите, се зголеми капацитетот, се продолжи рокот на достасување на нашите инструменти и се намалија трошоците. Овој одржлив револвер од 1 милијарда долари го зголеми нашиот капацитет за позајмување на револвер од 83 милиони долари на 430 милиони долари со отстранување на минималната стапка на позајмување во долари од 50 базични поени, заштедувајќи приближно 2,3 милиони долари годишно на сегашните нивоа на позајмување и со отстранување на правилото за акумулација на готовина во ограничувањата поврзани со COVID. За прв пат во нашата историја, ние сме во согласност со прописите и вклучуваме производ за одржливост во нашиот должнички инструмент, со понатамошни намалувања на трошоците поврзани со намалувањето на интензитетот на емисиите на стакленички гасови во текот на следните пет години. Целите се директно поврзани. Понудата е насочена кон 150% од целта на нашата постоечка банкарска група од 100% од 1 милијарда долари.
Конечно, можете да видите одредено признание за нашите ESG активности на слајд 23, вклучително и признавање на Gastech како шампион на годината за намалување на емисиите овој квартал, како и тоа што е финалист во категоријата Gastech Awards за организации кои се залагаат за различност и инклузија. Исто така, минатиот месец, бевме прогласени за финалисти на наградите S&P Global Platts Energy за корпоративна општествена одговорност. Исто така, минатиот месец, бевме прогласени за финалисти на наградите S&P Global Platts Energy за корпоративна општествена одговорност. Также во прошлом месяце мы стана финалистами премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социјална ответственность. Исто така, минатиот месец бевме финалисти за наградата за корпоративна општествена одговорност на S&P Global Platts Energy.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также во прошлом месяце мы вошли во кратки премии S&P Global Platts Energy за корпоративна социјална ответственность. Исто така, минатиот месец, бевме во потесен избор за наградата за корпоративна општествена одговорност на S&P Global Platts Energy.И Џил и јас би сакале да одвоиме еден момент во оваа предизвикувачка макро средина за да им се заблагодариме на членовите на нашиот тим за тоа што останаа фокусирани, брзото спроведување на разни активности за надоместување на трошоците и продолжувањето да генерираме сè повеќе од нашето уникатно портфолио на одржливи решенија и интереси и молекуларни потреби. – агностички производи.
[Упатства за операторот] Нашето прво прашање доаѓа од Бен Нолан од Stifel. Вашата линија е сега отворена.
Брзо спојте ги двете овде. Потоа свртете го. Прво, мора да биде брзо. Во Фаза 3 Корпус Кристи, дали тој број е поголем од претходно во однос на вашата содржина? Се чини дека е така. Само ме интересира дали има дополнителна содржина што би можела да се продаде. Сепак, другото прашање беше потематско и очигледно беше тежок квартал. Има работи што не ги очекувавте, и никој навистина не очекуваше дека ќе имаат какво било влијание овде. Но, со оглед на вашиот [технички проблем] од 2022 година, само се обидувам да сфатам што има таму за маневрирање. И - што мислите, да - ако нешто неизбежно се случи, не оди според планот, ако се земе предвид доволно простор во вашата држава?
Во ред, фала Бен. Дозволете ми да го презентирам првиот одговор на Фаза III од Корпус Кристи. Овој број е поголем од претходно. Исто така, би сакал да кажам дека ова е прв пат да се случи ова, што ја зголемува мојата доверба дека сите релевантни оператори на трите проекти што ги опишав во Големиот ЛНГ се задоволни што го објавуваме нивото на содржина што го очекуваме во јавна сопственост. Значи, тоа е позитивно. И потоа, за да одговорам директно на вашето прашање, секогаш во начинот на кој функционираат овие проекти, постои одредена, континуирана работа во позадина помеѓу EPC, операторот и графиконот, околу структурата, како би изгледала, кои делови се вклопуваат заедно.
Значи, постои поврзана промена во обемот што ни беше од голема корист, а коментарите за повторно одредување на цените и повторно одредување на цените се едноставни со оглед на променливата макро средина. Значи, овие две се движечката сила зад зголемувањето на содржината за овој конкретен проект. А потоа, за прашањето за 2022 година, дното на водичот е изградено врз просторот за маневрирање што го опишувате. Веруваме дека продажбата е порамномерно распределена во текот на целата година. И сè уште влечете маржи во првиот квартал и се подобрувате во вториот квартал. Имаме добро разбирање за овие патеки - застој што го губиме. Создадовме мал простор за маневрирање на работ на првата половина во нашиот начин на размислување додека самоуверено го завршуваме опсегот. Повторно, не даваме препораки квартално, па ако некој ме праша за тоа.
Но, ние размислуваме за тоа на следниов начин: кога ги разгледуваме деталите за нашиот заостанат обем во првата половина од 2022 година, најголемиот дел од нашиот заостанат обем се специјални производи и решенија за резервоари за замрзнување. Во наменскиот простор, гледаме голема флексибилност во однос на конзистентните нивоа на маржа. А потоа, како што Бринкман штотуку коментираше, некои делови од нашата специјалност беа побрзи во резервацијата и испораката и беа во чекор со цените/вредноста. А потоа, во врска со одлуката за резервоарот за замрзнување, во заостанатиот обем во првата половина, имаме и голем дел во ЕМЕА, каде што постои построг механизам за пренесување на оваа цена. Значи, овие две работи ни даваат добра претстава за првата половина. Но, мислам дека распределбата е многу порамномерна оваа година отколку во 2021 година, со подобрување на маржите од четвртиот до првиот квартал, од првиот до вториот квартал и на дното од тој опсег.