Моето име е Шерил и ќе бидам вашиот оператор денес. Во овој момент, сите учесници се во режим само за слушање. Подоцна, ќе имаме сесија за прашања и одговори [Белешки до операторите].
Сега ќе му го предадам повикот на Бред Вајз, потпретседател за дигитална стратегија и односи со инвеститори.Мудро, можете да започнете.
Ти благодарам, Ширли. Добро утро и добре дојдовте во Повик за конференција за заработка во четвртиот квартал и цела 2021 година на NOW Inc. Ви благодариме што ни се придруживте и за вашиот интерес за NOW Inc. OW брендови, а во нашиот разговор ова утро, ќе слушнете како се однесуваме на DistributionNOW и DNOW, кои се наши ознаки за NYSE.
Имајте предвид дека некои од изјавите што ги даваме за време на конференцискиот повик, вклучително и одговорите на вашите прашања, може да содржат прогнози, прогнози и проценки, вклучително, но не ограничувајќи се на коментари за деловните перспективи на нашата компанија. Ова се изјави за иднината во значењето на американските федерални закони за хартии од вредност, засновани на ограничени информации од денес и се предмет на промена, не се изложени на ризици и не се предмет на неограничени резултати. овие изјави за иднината ќе останат валидни подоцна во кварталот или подоцна во годината.Не преземаме никаква обврска јавно да ажурираме или ревидираме каква било изјава за иднината од која било причина.Покрај тоа, овој конференциски повик содржи информации чувствителни на времето и ја одразува најдобрата проценка на менаџментот во моментот на конференцискиот повик во живо. Ве молиме погледнете ги NOW Inc. главни фактори на ризик кои влијаат на нашиот бизнис.
Дополнителни информации и дополнителни финансиски и оперативни информации може да се најдат во нашето соопштение за заработка или на нашата веб-страница на ir.dnow.com или во нашите поднесоци до SEC. За да им обезбедиме на инвеститорите дополнителни информации поврзани со нашите перформанси како што е утврдено во согласност со GAAP на САД, ќе забележите дека ние исто така откриваме различни финансиски мерки што не се GAAP, вклучително и EBITDA, со исклучок на други трошоци, понекогаш наведени како EBITDA;Нето приход, со исклучок на другите трошоци;намалена заработка по акција, со исклучок на другите трошоци. Секоја го исклучува влијанието на одредени други трошоци и затоа не се пресметува во согласност со GAAP. За подобро усогласување со проценката на раководството за перформансите на компанијата и за да се олесни споредбата на нашите перформанси со перформансите на врсниците за четвртиот квартал и целата година, која заврши на 31 декември 2021 година, не се вклучени другите трошоци EBITDA.Вклучува безготовински трошоци за компензација засновани на акции. Претходните пријавени периоди се приспособени за да се усогласат со презентациите на тековниот период.
Погледнете го усогласувањето на секоја од овие финансиски мерки што не се GAAP со нејзината најспоредлива финансиска мерка GAAP, како и дополнителните информации дадени на крајот од објавувањето на нашата заработка. Од утринава, делот за односи со инвеститорите на нашата веб-локација вклучува презентација што ги опфаќа нашите квартални и целогодишни резултати за 2021 година и клучните информации. Планираната датотека денес за следниот квартал на конференцискиот повик од 30 дена ќе биде повторно репродукција на нашата веб-страница од третиот квартал до 20 дена. 1 Образец 10-К денес, кој исто така ќе биде достапен на нашата веб-страница.
Благодарам, Бред и добро утро на сите. На нашиот повик за заработка пред една година, додека закрепнавме од годината во која индустријата ги издржа најлошите пазари и услови, DNOW реагираше брзо и одлучно за да ја одбрани својата крајна линија и да ја постави сцената за идниот просперитет.База.Ние веруваме дека пазарот и нашите навики за трошење на клиентите се фундаментално променети во тоа време, и потребна е решителна акција за да се редефинира нашиот добавувач, продажбите и ангажманот на клиентите и да се прилагоди нашиот оперативен модел за да одговори додека економијата почнува да закрепнува.Брусните. Економски падови инспирираат промена, и видов овде утрово, воодушевени од талентираните жени и мажи фокусирани на клиентите, кои не само што се прифатија, туку возеа промени. Резултатите од нашите одлуки во текот на изминатите две години се евидентни не само во денот и ноќното подобрување во финансиските перформанси во финансиските перформанси, туку и во компетентноста, ентузијазмот и способноста на нашиот тим да испорачаат стрес за снабдување.
Во првиот квартал од оваа година, започнавме со работа во нашиот нов Permian Supercenter во Одеса, Тексас. Овој објект ја проширува нашата позиција и инвестирање во срцето на еден од најпрометните региони за производство на нафта во Соединетите Држави. Тоа е силно присуство во нашата енергетска локација и комплементарната сила на средствата на Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Flow, Power Flow, вредни брендови и TSN Во текот на кварталот, планираме да отвориме нов експресен центар во регионот за да ги поддржиме нашите клиенти бидејќи нивната програма за дупчење се зголемува. Оваа локација ќе биде првенствено поддржана од Суперцентарот како средство за регионализација на исполнувањето и зголемување на ефикасноста и продлабочување на интимноста со целните клиенти.
Сега, продолжувајќи ги нашите резултати, приходот од четвртиот квартал е намален за 2% до 432 милиони долари на крајот од насоките што ги дадовме на нашиот последен повик. Приходите за цела 2021 година беа 1,632 милијарди американски долари, што претставува зголемување од 13 милиони американски долари или 0,8% во 2020 година во споредба со претходната година, придонесувајќи за годишниот приход во 2020-60 VID од пред 7%10. што вреди да се истакне. Со други зборови, за деветте месеци завршени на 31 декември 2021 година, игнорирањето на приходите во првиот квартал за секоја година е зголемено за 256 милиони долари, или 25%, во однос на претходната година. Во четвртиот квартал на 21 година, бруто-маржата повторно се прошири на највисоко ниво на сите времиња од 23,4%, што е рекордно намалување за 150 квартал во секунда. 21,9% зголемување на бруто маржите за целата 2021 година. Ние сме во инфлаторно опкружување и имаме корист од тоа. Но, оваа изведба е резултат на внимателен процес на селекција и изградивме односи со реномирани добавувачи кои прават квалитетни производи и го почитуваат и наградуваат реципроцитетот како ние. корист од достапноста во тесна средина за надополнување повеќе.
И бидејќи сме селективни за тоа кои линии на производи, бизниси, локации и добавувачи ќе ги поддржат и кои клиентите ќе ги следат. Во можност сме да ги зголемиме цените на производната линија низ целокупниот микс на маржи на производи затоа што ги фаворизираме попрофитабилните производи и или ги зголемуваме цените или пренесуваме помалку профитабилни производи. Сега има некои коментари за областа. Претходните повици, однесувањето на јавните оператори ги охрабри приватните производители на нафта и гас да го водат растот на бројот на уредите. Во текот на кварталот и во текот на 2021 година, продолживме да го насочуваме и да го зголемуваме нашиот удел во приватните оператори со снабдување на вентили за цевки и фитинзи за приклучоци на бунари и капацитети за батерии на резервоари. Нашите интегрирани услуги на синџирот на снабдување клиентите продолжуваат да постигнуваат заеднички успех, како што ги намалуваме трошоците за производство, ги намалуваме нашите услуги и ги намалуваме нашите услуги. напредок во нашата програма за управување со материјалот на опремата за поддршка на зголемените капитални трошоци за одржување на неколку големи производители на E&P.
За да го поттикнеме растот до 2022 година, обезбедивме неколку нови договори за PVF во текот на кварталот, вклучително и голем независен производител со средства во Перм и операција директно до договор со потенцијал да се зголеми од почетната фаза.Договор за деловно снабдување за екстракција на литиум.На југоисток, добивме нарачка од независен производител на полици во Мексиканскиот Залив со проток на производители до средствата на неговиот гасовод оштетени од ураганот Ајда август. Со раст, очекуваме да видиме континуиран импулс како системи за дупчење и собирање, зголемување на искористеноста на капацитетот за носење во средината, поттикнување на повеќе инвестиции во средното одржување и проекти за капекс.
Во претставите на Марселас, Утика и Хејнесвил, на неколку производители на гас им обезбедивме добро поврзани комплети за производство на лизгалки и комплети за приемници на предаватели. и Rocky Mountains.Овраќајќи се на US Process Solutions, забележавме дека некои од нашите клиенти имаат предност за дупчење и завршувања што ја минимизираа потребата од нашата ротирачка и фабричка опрема поради постојните способности за пренос и обработка. Сепак, почнуваме да забележуваме пораст на нарачките бидејќи заедничките програми на клиентите се префрлаат во области со не помалку погодни процеси за постоечката инфраструктура. во рафинериите во Карпестите Планини, и испорачавме комбинација на високолегирани изолациски и контролни вентили за нашиот проект за рудникот трона во југозападниот Вајоминг.
Активноста во басенот на реката во прав почна да се обновува бидејќи доставивме бројни трифазни сепаратори со вентили и инструменти на голем независен оператор и пакет за третман со саламура до друг E&P оператор. се излизга на голем оператор и не одвои од нашиот производствен објект Tomball Texas и прими многу нарачки за нови грејачи, процесорски садови и сепаратори.
Во Канада, видовме значајни победи во текот на кварталот, со нарачки на PVF од големите канадски производители на нафтени песоци, пакети за вбризгување на бунари од производители на Алберта во југоисточен Саскачеван и за производи за вештачки подигнувачи за работните места за одржување капекс во централна Канада. Испорачавме неколку големи нарачки за активирани вентили што се должат на најголемиот приход од меѓународниот сегмент за снабдување со Алберта во EPC за најголемиот приватен приход на Алберта. лежењето и влијанијата врз достапноста на работната сила. тинг за горните производители во Казахстан и електрична енергија за операторите Болтс во Западна Африка.
Исто така, треба да се забележи дека обезбедивме цевководни фитинзи и планови за проект на NOC во Оман и линија на порти топчести и обратни вентили за постројка за преработка на гас во Курдистан. Во нашите операции во ОАЕ, обезбедуваме вентили за активирање за единиците за обновување на метилен во индиските рафинерии и EPCs за проектите за производство на триетилен гликол во Ирак и снабдување со вода во Процесот на Ирак. ic производствен објект во Кувајт.Нашата индустрија се справува со инфлацијата на производите и влијанието врз достапноста на производите предизвикани од недостигот и доцнењата во синџирот на снабдување. Нашиот тим на синџирот на снабдување е фокусиран на минимизирање на прекините со тоа што ќе се осигура дека имаме доволно производ за поддршка на нашите клиенти. задачи, обезбедуваме и соодветни алтернативи за клиентите кои сè повеќе се потпираат на DNOW за да најдат решенија што ги задоволуваат нивните барања. Ова резултираше со тоа што некои од нашите клиенти ја проширија својата листа на одобрени производители кои користат AML на DNOW. Имаме транзитен залихи на гасоводот и време да чекаме за конечната испорака, а може да доживееме некои предизвици за снабдување со гасоводот во првата половина на кварталот22 и во текот на 2012 година.
Свртете се кон нашата програма DigitalNOW.Нашиот дигитален приход како процент од вкупниот приход на SAP беше 42% за кварталот. Ќе продолжиме да работиме со нашите клиенти за дигитална интеграција за дополнително да го подобриме нивното искуство во е-трговија преку оптимизирање на нивните каталози на производи и развивање на сопствени решенија за работниот тек преку нашата платформа shop.dnow.com. , оваа алатка им помогна на многу од нашите клиенти да ги конфигурираат и пакетите со компресори и фен за воздух eSpec за да ви овозможат да ги замените пневматските системи за поддршка на потребата на операторот да ги намали емисиите на стакленички гасови. Дополните ory контролни решенија за клиентите.Нашите производи на AccessNOW вклучуваат камери, сензори, паметни брави, баркодови, РФИД и автоматизирани решенија за собирање податоци кои им овозможуваат на нашите клиенти подобро да управуваат и да го контролираат својот залихи без да ги нанесат трошоците за локацијата на човечки инвентар.
Сега, би сакал да дадам неколку коментари поврзани со енергетската транзиција. На брегот на Заливот на САД, обезбедивме комплети за венска пумпа од дуплекс од нерѓосувачки челик за рафинерија за биодизел што ги претвора животинските масти во биодизел и биопумпи за фабрика за производство на електрични камиони во Тексас. , и дупчат истражувачки бунари од производителите за да се извлече хелиум за крајните пазари на индустријата со висока инспекција. Овие успеси покажуваат колку од постоечките производи што ги нудиме се прошируваат на пазари во пораст, како што се зафаќање на јаглерод и индустриско производство со висока технологија. Ние продолжуваме да следиме и следиме зголемен број проекти за транзиција на енергија. горива, директно зафаќање воздух, зафаќање и складирање на јаглерод, проекти за пренос и складирање на водород и јаглерод диоксид. Додека ги разгледуваме сметките и материјалите во списокот со проекти за енергетска транзиција, работиме со нашиот производствен оддел за да обезбедиме пристап до поширок опсег на соодветни производи што ќе им служат на овие проширувачки крајни пазари. Со тоа што не е можно, дозволете ми да го предадам на Марк.
Ви благодариме Дејв и добро утро на сите. Приходите од четвртиот квартал од 2021 година од 432 милиони американски долари се намалени за 2% во однос на третиот квартал, првенствено поради нормалниот сезонски пад под влијание на празниците и помалку работни денови за кои нашите упатства очекуваа подобри. Четвртиот квартал 2021 година Приходите од САД беа 303 милиони американски долари, што е намалено за 9 милиони американски долари во однос на вкупниот квартал на Енергијата или 3% во однос на третиот квартал. беше намален за приближно 4% последователно, а приходите на US Process Solutions се зголемија за 2% последователно.
Префрлете се во делот Канада. Приходите од четвртиот квартал на Канада во 2021 година беа 72 милиони американски долари, што претставува зголемување од 4 милиони американски долари или 6% во текот на третиот квартал. Во споредба со четвртиот квартал од 2020 година, приходите се зголемија за 24 милиони долари или 50% годишно. Добавувач на решенија.Меѓународниот приход беше 57 милиони долари, благо последователно намален и 2 милиони долари или релативно рамномерно во споредба со третиот квартал, со оглед на неповолното влијание на послабата странска валута во однос на американскиот долар.Меѓународниот приход во четвртиот квартал се зголеми за 21%, или 10 милиони долари, во споредба со истиот период во 2020 година. Бруто маржата се зголеми за 5 поени од 3 поени на третото тримесечје. неколку двигатели во текот на кварталот. Приближно една третина од секвенцијалното подобрување на основната точка на бруто маржата или приближно 2 милиони американски долари беше заден ветер поради приближно по 1 милион американски долари во транспортните трошоци и трошоците за залихи во четвртиот квартал, од кои и двата се очекува да се вратат на нивниот просек во првиот квартал Ниво. Гледаме дека нашите трошоци за испорака се враќаат на 2 профит2 во повисок стандард од 2. 2.
Друго позитивно влијание врз маржите во четвртиот квартал се должи на зголемувањето на нивото на разгледување на добавувачите, што не очекуваме да се повтори на истото ниво во првиот квартал од 2022 година, бидејќи прагот за нивоата на обемот на набавките се ресетира. други производни линии, бидејќи селективно мигриравме на производи и решенија кои обезбедуваат најголема вредност за DNOW и нашите клиенти. Продажните и административните трошоци во магацин се зголемија за 91 милион долари во кварталот, 5 милиони долари последователно, поради стратешките капацитети, преместувањето и отпремнините од 3 милиони долари, подобрите од очекуваните финансиски резултати и зголемувањето на речиси добро променливите компензации на САД19. нашето намерно инвестирање во ресурси и луѓе на стресниот пазар на трудот, за да се прилагодиме DNOW на овој циклус на раст. Бидејќи нашите мерки за фитнес продолжуваат да вродуваат со плод, може да видиме сличен пресврт во изградбата на WSA во првиот квартал од 2022 година.
Од 2019 година, ги намаливме нашите годишни трошоци за продажба во складиштето и административните трошоци за 200 милиони американски долари, така што работата на нашиот тим за трансформирање на нашиот траен модел на профитабилност низ циклуси се исплати. Понатаму, очекуваме WSA да се намали во првиот квартал, блиску до нивото на нашето трето тримесечје, бидејќи гледаме дека овие иницијативи заземаат основа на приближно зголемување на приходите од кварталот. првенствено поврзано со излезот на најмалите и во сопственост на компаниите во текот на периодот кога консолидиравме 15 капацитети во четвртиот квартал. Нето-приходот на GAAP за четвртиот квартал беше 12 милиони долари или 0,11 долари по акција, а нето-приходот без GAAP, без другите трошоци, беше 8 милиони долари или 0,07 долари по акција. или 3,9%.Како што истакна Булард, нашето усогласување на тековната и идната EBITDA додава на безготовинскиот трошок за компензација заснована на акции по период. нашиот приход од четвртиот квартал во 2021 година од 432 милиони долари беше за 35% поголем од четвртиот квартал 2020 година, а протокот на EBITDA беше 39%, или квартален EBITDA 44 милиони долари годишно.
Кога гледаме на EBITDA за цела година, се префрливме од загуба од 47 милиони долари во 2020 година на позитивна EBITDA од 45 милиони долари во 2021 година или задоцнето 12-месечно подобрување на EBITDA од 92 милиони долари со слични нивоа на приходи. Јасни докази за огромниот напор и активности што нашите вработени би ги презеле за да се трансформираат нашите вработени за да ни се заблагодарат за значајни. и во овој очекуван повеќегодишен циклус на раст. Уште еден успех во четвртиот квартал што ги подобрува нашите опции за иднината е нашата модификација на нашиот неповлечен осигурен револвинг кредит, кој сега е продолжен до декември 2026 година и се зголемува на нашите сегашни нето 313 милиони долари. 13 милиони во готовина на рака и дополнителни 248 милиони долари расположливи кредитни капацитети. Побарувањата изнесуваат 304 милиони долари, што е за 2% повеќе од третиот квартал, залихите е 250 милиони американски долари, 6 милиони долари повеќе од третиот квартал, а кварталните вртења на залихите биле 5,3 пати. Обврските на сметките биле 230 долари 2% од третиот квартал од 31 милиони долари.
Обртниот капитал, без готовина, како процент од годишниот приход од четвртиот квартал беше 11,6% на 31 декември 2021 година. Очекуваме овој коефициент на обртни средства малку да се зголеми бидејќи имаме намера да поттикнеме раст преку достапноста на производите за поддршка на нашите клиенти. 2021 година е наша четврта последователна година со позитивен бесплатен готовински тек во изминатите четири години, но ние 80 долари. способни. За 2021 година, година од 35% раст на приходите во четвртиот квартал или 113 милиони долари раст на приходите во споредба со четвртиот квартал од 2020 година, ние всушност генериравме 25 милиони долари бесплатен готовински тек во 2021 година, што е нашиот вообичаен временски период што би троши готовина на ова ниво на раст. иднината. Повторно славиме успешен квартал со оптимизам за иднината и имаме талент, ресурси и сила да ја зголемиме нашата крајна линија, да развиеме поагилен бизнис и да создадеме постојана вредност за нашите клиенти и акционери.
Ви благодариме, Марк. Сега, некои од коментарите за спојувањата и превземањата, главен приоритет на распределбата на капиталот остануваат неорганските можности за зголемување на профитот. Преку спојувања и превземања, нашата цел е да го зајакнеме и прошириме бизнисот со производи, географски области или решенија што ги нудиме на нашите клиенти и да им овозможиме на овие организации да бидат активни во текот на потенцијалниот циклус за да продолжиме со опоравувањето на пазарот. користење можности во нашите области на стратешки фокус, особено во процесни решенија и диференцирани производни линии, како и на индустриските пазари. За секоја перспектива за трансакција, вклучени се две страни. Затоа, потребно е време и вештини за да се дојде до заклучок дека со цените на нафтата во 90-тите американски долари и релативно силната општа економија, очекувањата на продавачите се зголемени, но бараме издржливи и солидни финансиски перформанси на компанијата. имајќи бројни можности во нашиот гасовод, и ние ќе продолжиме да бидеме селективни и стратешки додека се стремиме и на крајот ја поминуваме целната линија.
Во текот на изминатите шест квартали, производителите на нафта се мачеа да го намалат презаситеноста на глобалниот залихи на нафта, преку комбинација на северноамериканска E&P капитална дисциплина и намалување на понудата на ОПЕК+. Ова однесување резултираше со повисоки цени на суровините, подобрени биланси и подобри финансиски перформанси за повеќето наши клиенти. Производи и пакети со инженерска опрема. Оптимист сум дека тековното закрепнување и темпо ќе продолжат да поттикнуваат поголема побарувачка за нашите производи и услуги, истовремено подобрувајќи ја профитабилноста. За нашиот американски сегмент, очекувам солиден раст од година во година, бидејќи пазарните фундаменти продолжуваат да се подобруваат. Во Канада, ние сме добро поставени да го искористиме континуираното закрепнување на цените на суровините за да обезбедиме стимулации за нивните буџети за производителите.
Исто така, очекуваме нашиот канадски бизнис да расте од година во година во 2022 година. Гледаме поголема активност во енергетскиот сектор поттикнувајќи меѓународни проекти. Во исто време, поради побавното закрепнување на нашиот меѓународен бизнис, го прилагодуваме нашиот отпечаток и обезбедуваме непрекинато нивоа на услуги. Напливот на СОВИД и проблемите поврзани со временските услови во јануари, веруваме дека приходите од првиот квартал од 2022 година ќе се зголемуваат последователно во средно едноцифрен процентен опсег. WSA веројатно ќе се опорави на нивоата од 3 квартал 21 во првиот квартал на 22, и очекуваме краткорочната нормализација на бруто маржите да биде блиску до целата година на нивоа на 2021 година - О очекуваме за 21 отсто. старосен опсег во 2022 година. Очекуваме зголемување на приходите од EBITDA за цела 2022 година во опсег од тинејџерски проценти, поттикнати од континуираното проширување на пазарот, солидните бруто маржи, слични на процентуалните нивоа во цела 2021 година. 2022 година.
Сега, ќе прегледам каде сме во раните фази на долгорочното проширување на пазарот. Пред една година, очекувавме да се намалат приходите за цела 2021 година, со оглед на јачината на нивоата на приходи пред пандемијата во Q1'20. Затоа, нашиот фокус е на развивање на продажна сила од светска класа, развивање на нашиот модел на исполнување за да се подобри достапноста на производите и намалувањето на ризикот од услугата за клиентите. да ги пристрасниме нашите напори кон раст на приходите за да ги фокусираме нашите вредни ресурси, да им овозможиме на клиентите да ја видат вредноста и значително да ја подобрат заработката и слободниот готовински тек. Гледајќи наназад, од силен раст на приходите до рекордни бруто маржи, рекордни вртења на залихите, рекордни вртења на обртниот капитал, ги надминавме нашите очекувања на сите сметки и сега очекуваме 2022 година да биде значително намалена во историската бесплатна година. Ние сме многу горди што ја затвораме книгата во 2021 година и влегуваме во 2022 година. Горд сум што имаме нула долг и доволно вкупна ликвидност што обезбедува стратешка флексибилност за финансирање на органскиот раст и искористување на неорганските можности. Верувам дека нема да се соочиме со готовински притисок поради каматата за сервисирање на долгот. Возбуден сум поради трансформацијата на нашиот оперативен модел и како нашиот планер за финансиски можности ќе продолжи да ги подобрува нашите перформанси.
Воодушевен сум од нашите организациски способности и како помагаме да се справиме со тековните предизвици во синџирот на снабдување и тесните грла со кои се соочуваат нашите клиенти. Возбуден сум поради нашата способност да добиеме производи или алтернативи. Многу сум задоволен од тоа како нашите вработени и клиенти ја разбираат вредноста што ја даваме и се појавува на линијата на бруто маржа во врска со нашето патување. lusion и како ќе нè разликува како компанија и како конкурент. Горд сум на нашето лидерство, програми за обука и развој, како и можностите за нашите вработени да ги усовршат своите вештини. Горд сум на нашите иновативни партнерства со клучните компании и бараме врвни технологии од експерти за да се интегрираат во нашиот бизнис. Горд сум на најсериозните луѓе во индустријата, најпродажните луѓе и кои ги имаме најпродажните луѓе. Мило ми е што нашите вработени добиваат бонуси и го прават DNOW одлично место за работа и напредување.
Конечно, покрај сите карактеристики, придобивки и достигнувања, имаме неверојатен моментум во DNOW. Сакам нашите вработени и нивните семејства да знаат дека преминуваме од одбранбени, заштитнички и колебливи кон проактивни, победнички, горди и возбудени. прв избор за нашите клиенти кои бараат решенија и колективно знаење Ова ќе ни помогне да продолжиме да го освојуваме пазарот.Каде сме, ние сме тоа што сме поради вас. Со тоа што не е можно, да го отвориме повикот за прашањето.
Ова е Адам Фарли од Натан. Првиот е бруто-маржа, инфлацијата може да достигне врв во првата половина од годината, дали DNOW очекува бруто-маржата да достигне врв со текот на времето со одреден притисок врз бруто-маржата, што е типично за забавување на инфлацијата?
Па, зависи од релевантната линија на производи. Веројатно сме имале една од најуспешните големи производни линии во однос на растот на бруто маржата, и покрај нашата многу широка апрецијација на цената надвор од цевководот. Цевката е цевката што сè уште ја одржуваме цената на бесшевната цевка, цевката без шевови е главниот материјал за цевки што го продаваме, а челичната цевка може дополнително да доживее по првата половина од годината дека сум сигурен дека сум проблем за отворањето на мојот коментар. .За да можеме да добиеме некои производи подоцна оваа година, не само ние, се разбира, туку и нашите конкуренти и нашите клиенти. Тоа би можело да ги прошири премиум маржите што очекуваме да ги видиме на одредени производни линии.
Гледаме дека инфлацијата со широка основа продолжува. Во вашиот случај, Адам, ова може да се смири до средината на годината. Но, особено со цевките, не знам дали е така, а за многу од линиите на производи што ги поддржуваме, времето на испорака е сè уште долго. Затоа мислам дека ја насочивме бруто маржата во 2022 година на многу високо ниво на тромесечје 20, што е прилично високо намалено ниво од четири квартал2 евиденција. Значи, прашање е на тајмингот на приемот. Зависи од тоа колку е силен нашиот пазар и кога ќе се случи точката на флексија. Мислам, претходно зборував за прилично бавен почеток на јануари и мислам дека работите ќе станат пожешки овде, што значи повеќе проблеми со недостиг во првата половина, можеби и во втората половина.
А потоа се движиме кон излез од линијата на производи со ниска маржа, излегуваме од бизнисот со ниска маржа во DNOW. Дали има уште многу работа што треба да се заврши или е завршено поголемиот дел од кревањето тешки товари?
Па, ние веќе сме на овој пат, ќе го кажам ова. Значи, за мене, имаме силни финансиски перформанси во нашите региони, региони поради движењето на платформата, буџетите на клиентите и консолидацијата на клиентите, кои сето тоа влијаат на успехот на клиентите од линијата на производи на локацијата итн. или обратно, тоа секогаш се менува. подгответе се за иднината и продолжете да ја развивате компанијата. Затоа, јас само мислам дека е постојана деловна реалност дека без разлика во која индустрија сте, секогаш ќе треба да оплодувате, да плевете и повторно да засадите и секогаш да го позиционирате бизнисот на најдобра позиција во индустријата.
Значи, тоа е само постојана работа. Во однос на големите структурни промени, мислам дека завршивме. Мислам дека сме надвор од режимот за намалување на трошоците. Се наоѓаме во она што јас го нарекувам фаза на миграција на исполнување, каде што сакаме да го регионализираме најголемиот дел од нашето исполнување во главните центри за можности, како што се стоењето на места како Вилистон, Хјустон, Одеса и Каспер. постојан бизнис, секојдневен бизнис, големи проекти, шпекулации. Сакаме да го регионализираме. Сакаме врвни таленти да управуваат со овие синџири на снабдување, сакаме повеќе различни јазли или курирски центри или мали локални локации кои се тесно поврзани со клиентите. Така, гледам дека ова сè уште се случува, но сега се забрзува и многу сум возбуден поради тоа.
Дејв, би сакал да започнам со WSA, звучи како упатствата за првиот квартал да се јасни, веројатно во опсегот од третиот квартал од минатата година. Се прашував дали можеш да ја ажурираш нашата филозофија на повисоко ниво овде, мислам дека минатиот квартал рече дека за секој долар приход барате дополнителни WSAS од 0,03 $SS за ажурирање на $0,03 до $0,05 и како би можеле да ни дадете некаков трошок за ажурирање на 0,05 $. главно во текот на годината? Тоа би било корисно.
Така, мислам дека на последниот повик, кажав неколку работи, сè уште имаме список на проекти на кои работиме за да го направиме бизнисот поефикасен. Реков дека планираме да го намалиме WSA на опсегот од 12 до 15 во 2022 година. Како што исто така рековме - исто така реков дека за секој дополнителен долар приход над минатогодишните нивоа, ќе ги намалиме 000$ на трошоците. Во исто време, особено во изминатите неколку месеци, мислам дека поминаа повеќе од сто дена откако разговаравме со јавноста, а од една страна, добивме многу. Верувам дека најголем дел од тоа е нашата стратегија за негување и фокусирање на вистинските работи за зголемување на цените, што произлегува од инфлацијата на производите, недостигот на производи, недостатокот на достапност. Но, нашата филозофија е значително да го намалиме WSA како процент од приходите и да продолжиме по патот на зголемена ефикасност.
Можеме да го намалиме WSA како процент од приходот за најмалку 200 базични поени од 2021 до 2022 година. Како што реков во неколку квартали, ние сме во режим на градење. Ние сме во режим на раст. Приоритетизираме растот пред ограничувањето на трошоците, но ние - како што реков како одговор на последното прашање, навистина сме фокусирани на промена на нашиот модел 8 милиони долари, и направивме добар напредок во првиот квартал $8. .Малку е нејасно да се оди напред затоа што ние - иако имаме насоки за тоа, мислам дека е прилично строго во нашето целокупно упатство за сообраќајот и приходите и слично.Но, ќе се фокусираме на тоа да ги имаме најдобрите луѓе во индустријата. од приходите кои ќе се намалат. Работиме на проекти за намалување на трошоците за водење бизнис. Но, како што реков, исто така сме на цврста основа овој квартал. Инвестираме во нови суперцентри за иднината за да го развиваме бизнисот и тоа ќе ги надомести трошоците. Но, разбираме колку е важен Lean, дека ќе ни помогне во добри и лоши времиња, и дефинитивно одиме по тој пат.
Дејв, како да се надоврзавте на коментарот на суперцентарот таму. Во моментов сте на пазар со раст и укажувате дека ќе добивате се повеќе и повеќе влијание во составот на WSA бидејќи инвестирате таму. Затоа, љубопитен сум за филозофијата кога ќе ги одобрите овие инвестиции, како што штотуку повикавте во суперцентарот, какви услови би сакале да се придвижите напред кон инвестициите?
На пример, Пермскиот басен, за мене, DNOW има многу силен лекар во Пермскиот басен, не само од стандардниот бизнис на гранките што го развиваме, туку како што реков, од флексибилниот проток на пумпата Одеса, TSNM Fiberglass и Power Services. Имаме силен бренд таму, многу силно присуство и мислиме дека имаме вистинска предност во последниот квартал20, N, во последниот квартал. 10-те локации во Permian на пет, во еден сегмент од Permian. Мислиме дека ќе имаме повеќе залихи за нашите клиенти. Ќе можеме да управуваме со артикли од помалку локации, од луѓе кои вршат многу трансакции, ќе имаме пониски надоместоци по долар приход, нема да имаме дистрибуиран ризик од залихи, што јас го нарекувам експоненцијален залихи, ризик за залихи ќе се шири низ мрежата Ќе имаме поефикасен бизнис. Така, растеме во Перм, стоиме на нозе, растеме во Перм, штотуку изградивме суперцентар, но се консолидираме и го правиме тоа паметно. И ќе можеме подобро да се грижиме за нашите клиенти и да имаме повеќе залихи со помал залихи, пример за тоа како стануваме подобри залихите на пазарот.
Дејв се надева дека не сум претерано добредојден овде. Но, токму во моментот што го кажавте, па земете го пермискиот како пример.
Се согласувам. Сега, коментарот на покривот, не сум сигурен. Можеби навистина ќе имаме повеќе простор денес. Затоа нема да коментирам за тоа, но треба да видиме подобрување, навистина подобрени приходи по вработен. Затоа што повеќе ме интересира влијанието на инвестициите што ги правиме или избираме да се откажеме од крајната линија, отколку горната линија.
Значи, првото прашање штотуку се врати на работ. Се чини дека насоките имплицираат дека имате маржа до 21x во првиот квартал, а тоа е она на што се стремите да се усогласите оваа година со 2021 година. Затоа, љубопитен сум како го гледате напредокот на маржите? Врз основа на таа перспектива, се чини незабележително каков пад на цените правите во септември. И тогаш кога ќе се корелира до 21,9%, претпоставувам, додека одиме во 23 и 24, мислите дека можете да го одржите тоа ниво на бруто маржа со години.
Мислам, така што 2021 година е нашата најдобра година за бруто маржи. Бруто маржите се подобруваат последователно секој квартал. Значи, додека сакаме да дојдеме до повик од 22% во 2022 година, малку сме претпазливи во врска со прекумерните насоки за бруто маржите бидејќи бевме толку успешни во средината на HRC, во HRC од годината, мислам дека ќе има одредено поместување подоцна во текот на годината воопшто, можеби дури и подоцна во годината за гасоводот. Но, што се однесува до долгорочно одржување, верувам дека можеме. Тоа е она што сакам да го кажам. Не зборувавме за тоа во подготвените коментари и не зборувавме за тоа во прашањата и одговорите. .Денес имаме повеќе од 125 вработени помалку отколку што бевме на крајот на 2020 година, делумно затоа што се откажавме од некои бизниси со ниска маржа. Не гледаме дека се обидуваме да ја подобриме ефикасноста на компанијата. Напорите за овие луѓе не донесоа некој вид профит. Затоа, се откажавме од околу 30 милиони долари, ги оставивме луѓето да се фокусираме на ниските работи. џин работи. Ние сме во состојба да генерираме подобар проток од активности во средина која е тешко да се постигне, мора да се справиме со инфлацијата на трудот и да ја процесираме инфлацијата.
Така, мислам дека тоа е проблем - не е само пазарот тој што ги поттикнува нашите перформанси на бруто маржата. Всушност, работев многу на ова на последниот повик, а маржите на нашите производи се подобруваа од година во година во последните пет години. Во однос на текот на годината, мислам дека само треба да погледнеме, мислам дека е - ако некои од нашите производи со повисока маржа се помалку достапни, тогаш се разбира, ќе видиме мешавина од прашања што ќе ја намалат профитната маржа.
Малку префрлување, мислам дека е најважното нешто. Така, ја водите '22 да заработи толку ниско како тинејџерите. За мене, ова изгледа малку конзервативно. Мислам, бројот на уредите се зголемува за 30% од година во година, а САД веројатно сочинуваат 70% од вашиот бизнис. Значи, само врз основа на тоа, вие сте до 20%. adian и international би требало да се појават во 2022 година. Ме интересира дали можете да ми помогнете да видам дали изгледите за приходите во 2022 година за мобилниот сегмент во регионот ќе бидат во ниските тинејџерски години?
Значи, се засноваме на она што го видовме во првите 45 дена од кварталот. Се базираме на она што го видовме во однос на приливот на производи. Ги разгледуваме некои од нашите врсници и како тие го гледаат пазарот, врз основа на она што ни го кажуваат нашите клиенти. , по што следи Канада, а потоа поскромниот раст на меѓународно ниво. и да ги намалиме трошоците кои не додаваат вредност, излеговме од околу 30 милиони долари приход.Така, тоа ќе нè стави во 2022 година Заработениот приход е 2% или 3% поголем, но немаме корист од крајната линија. Затоа мислам дека е добар опсег во зависност од тоа како течат годините, па мислам дека ќе се задржиме на тоа. Мислам дека тоа не е конзервативно. Мислам дека мора да биде многу силна бројка.
Последното за мене е дека очекувате да генерирате бесплатни готовина во 2022 година. Дали мислите дека можете подобро од 25 милиони во 2021 година? Како потрошувачката на работната граница влијае на оваа перспектива?
Мислам дека е во тој опсег. Мислам, има вајлд карта во седиштата и времето на инвентарот - тоа е единствен фактор во она што го придвижува, без разлика дали е повеќе или помалку од 25 милиони долари, но мислам дека можеме да надминеме 25 милиони долари. Во некои случаи сме понапред од тоа, во некои случаи сме малку поназад, но планираме да дојдеме неколку месеци за растот да биде добар.
Ви благодариме. Дами и господа, времето за сесијата за прашања и одговори заврши. Сега ќе му го предадам повикот на извршниот директор и претседателот Дејвид Черечински за завршните зборови.