Калгари, Алберта, 11 август 2021 година (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Компанијата“ или „STEP“) со задоволство ги објавува своите месечни финансиски и оперативни резултати за три и шест месеци што завршија на 30 јуни 2021 година. Следното соопштение за медиумите треба да се сподели со Дискусијата и анализата на менаџментот („MD&A“) и неревидираните кондензирани меѓувременски финансиски извештаи за месецот што заврши на 30 јуни 2021 година и забелешките кон нив („Финансиски извештаи“) за да се прочитаат заедно. Читателите треба да ги погледнат и деловите „Информации и извештаи насочени кон иднината“ и „Мерки кои не се во согласност со МСФИ“ на крајот од ова соопштение за медиумите. Сите финансиски износи и мерки се во канадски долари, освен ако не е поинаку наведено. За повеќе информации за STEP, посетете ја веб-страницата на SEDAR на www.sedar.com, вклучувајќи го и Годишниот информативен формулар на компанијата за годината што заврши на 31 декември 2020 година (датиран на 17 март 2021 година) („AIF“).
(1) Видете мерки кои не се во согласност со МСФИ. „Прилагодена EBITDA“ е финансиска мерка што не е презентирана во согласност со МСФИ и е еднаква на нето од финансиски трошоци, амортизација, загуби (добивки) од продажба на имот и опрема, одредби за тековен и одложен данок и наплати на нето (загуба) приход, компензација на акции, трансакциски трошоци, загуба (добивка) од термински договор за девизи, загуба (добивка) од девизи, загуба (оштетување) од девизи. „Прилагодена EBITDA %“ се пресметува како прилагодена EBITDA поделена со приходите.
(2) Видете мерки кои не се во согласност со МСФИ. „Работен капитал“, „Вкупно долгорочни финансиски обврски“ и „Нето долг“ се финансиски мерки кои не се прикажани во согласност со МСФИ. „Работен капитал“ е еднаков на вкупните тековни средства минус вкупните тековни обврски. „Вкупно долгорочни финансиски обврски“ ги вклучува долгорочните заеми, обврските за долгорочен закуп и други обврски. „Нето долг“ е еднаков на заемите и позајмувањата пред одложените трошоци за финансирање, намалени за паричните средства и паричните еквиваленти.
Преглед на вториот квартал од 2021 година Вториот квартал од 2021 година го продолжи моментумот генериран во првиот квартал, бидејќи зголемените стапки на вакцинација доведоа до понатамошно олеснување на мерките претходно спроведени за управување со вирусот COVID-19 и сродните варијанти. Обидите за продолжување на општествената и економската активност пред COVID доведоа до намалување на залихите на стоки, бидејќи глобалното производство на нафта заостанува зад закрепнувањето на побарувачката. Зголемувањето на производството се должи на дисциплинираниот пристап на Организацијата на земјите извознички на нафта („ОПЕК“), Русија и одредени други производители (колективно „ОПЕК+“), заедно со постепеното намалување на понудата поради санкциите на САД врз Иран и Венецуела. Ова доведе до повисоки цени на стоките во текот на целиот квартал, при што спот цените на суровата нафта од Западен Тексас Интермедијарната („WTI“) во просек изнесуваа 65,95 долари за барел, што е зголемување од 135% во однос на претходната година. Подобрувањето на цените на стоките доведе до зголемување на активноста за дупчење во САД, при што бројот на платформи се зголеми за 15% во однос на претходната година. Цените на природниот гас останаа стабилни последователно, при што спот цените на AECO-C во просек изнесуваа 3,10 канадски долари/MMBtu, што е зголемување. 55% во однос на вториот квартал од 2020 година.
Вториот квартал од 2021 година на STEP одразуваше континуирано економско закрепнување, со приходи зголемени за 165% во однос на претходната година и невидено забавување на активноста поради одговорот на пандемијата COVID-19. И покрај сезонското забавување на индустријата што обично се доживува за време на пролетниот распуст, STEP успеа да постигне поголема искористеност од очекуваната во своите канадски операции поради повисоките нивоа на активност за дупчење почнувајќи од првиот квартал од 2021 година, заедно со расположивиот персонал Limited, што резултираше со активности за завршување на работата што се пренесуваат во иднина. Во текот на вториот квартал од 2021 година, побарувачката за нашите услуги за фрактурирање во американскиот бизнис беше стабилна, но услугите за намотани цевки беа погодени од повремената активност бидејќи пазарот остана презаситен. И покрај предизвиците, американскиот бизнис работеше во согласност со очекувањата и влезе во третиот квартал со силен моментум и силна реализација во нашиот теренски бизнис. Трендови што ќе продолжат во вториот квартал од 2021 година се ограничувањата во глобалниот синџир на снабдување (долги рокови на испорака за челик, делови за опрема) и недостиг на работна сила.
Состојби во индустријата Првата половина од 2021 година покажа позитивно подобрување во споредба со 2020 година, што беше тешка година за северноамериканската индустрија за нафтени и гасни услуги. Зголемените глобални стапки на вакцинација и владините пакети за стимулации од повеќе милијарди долари поддржаа скромен закрепнување на глобалната економска активност, што доведе до закрепнување на побарувачката за сурова нафта. Иако нивоата на активност се зголемија, тие сè уште не ги достигнале нивоата пред пандемијата.
Веруваме дека глобалното економско закрепнување се зацврстува, што бара зголемено дупчење и завршување на работите за да се задоволи зголемената побарувачка за сурова нафта во втората половина на 2021 година и во текот на 2022 година. Закрепнувањето на глобалната побарувачка за сурова нафта поддржува повисоки и постабилни цени на стоките и треба да доведе до зголемени капитални планови од страна на северноамериканските компании за истражување и производство, бидејќи операторите ќе треба да ги компензираат стапките на пад на производството. Во САД, видовме приватни компании како предводници во завршувањето на активностите, делумно поради повисоките цени на стоките од очекуваните.
Понудата и побарувачката за опрема за спирални цевки и фрактурирање на канадскиот пазар се во основа избалансирани. Во Соединетите Американски Држави, јазот помеѓу достапната опрема за фрактурирање и побарувачката за опрема за фрактурирање се балансира. Некои големи играчи во индустријата предвидуваат дека побарувачката и достапноста на опрема ќе бидат побрзи од претходно очекуваните, бидејќи абењето на опремата и ограничувањата на работната сила во текот на изминатите две години го ограничија количеството опрема достапна на пазарот. Побарувачката за опрема со ниски емисии е висока, а понудата е ограничена. Цената на челикот, деловите и недостигот на работна сила за пумпи под притисок исто така се зголемува. Цените ќе мора да продолжат да растат, не само за да ги покријат инфлаторните трошоци, туку и за подобрувањата на опремата.
Некои играчи во индустријата неодамна изјавија дека очекуваат глобалното економско закрепнување да предизвика меѓународен суперциклус во енергетската индустрија, што би довело до повисоки нивоа на активност и поголеми маржи на профит. Неодамна, нашите клиенти, особено во Соединетите Американски Држави, почнаа да се распрашуваат за долгорочни договори за услугите што ги нуди STEP поради растечката загриженост за достапноста на опремата планирана за 2022 година.
Глобалното снабдување со сурова нафта и цените ќе продолжат да бидат под влијание на дисциплината на членовите на ОПЕК+, бидејќи групата неодамна се согласи да го зголеми производството за 400.000 барели дневно месечно од август до декември 2021 година. Дозволено е понатамошно зголемување на производството на почетокот на 2022 година.
Извесна неизвесност продолжува со ширењето на делта варијантата на COVID-19 и развојот на други варијанти на COVID-19. Северноамериканското и глобалното економско закрепнување би можеле да бидат загрозени од повторното воведување на владини ограничувања за ублажување на ширењето на нови варијанти на COVID-19. Раните знаци од неколку европски земји сугерираат дека на есен би можеле да се воведат блокади доколку бројот на случаи продолжи да расте. Тоа предизвика загриженост за забавување на потрошувачката, особено влошување на индустриската, туристичката и транспортната побарувачка.
Цените на северноамериканските пумпи за притисок може да се опишат како период на дисциплина проследен со експлозија на агресивни цени за стекнување или задржување на пазарниот удел. Цените во Канада остануваат чувствителни на додавање уреди и додека многу играчи во индустријата велат дека цените треба да се опорават пред да можат да се активираат повеќе уреди, главните играчи веќе ја сигнализираа својата намера да додадат уреди. Цените во САД се подобрија, прво за да се покријат зголемените трошоци, а неодамна за да се подобри профитабилноста и да се финансираат инвестиции во нов капацитет, но целокупното закрепнување на цените е под влијание на стапките на рестартирање на опремата и лансирањето нови капацитети. Некои даватели на услуги инвестираа во напредни технологии кои се усогласуваат со стратегиите на клиентите за животна средина, општество и управување („ESG“) или ги намалуваат вкупните трошоци за завршување. Опремата што ги користи овие напредни технологии може да наметне повисока премија од конвенционалната опрема, меѓутоа, моменталните пазарни цени не ја поддржуваат повратната вредност на капиталот потребна за изградба на таква опрема во голем обем. Со оглед на моменталната пазарна рамнотежа, очекуваме канадските цени да останат на сегашните нивоа и умерено да се подобрат во САД до крајот на 2021 година.
Перспективи за третиот квартал од 2021 година Во Канада, вториот квартал од 2021 година ги надмина очекувањата, бидејќи активноста во овој период обично значително се намалува поради временските услови и владините регулативи што ја ограничуваат мобилизацијата на опрема за дупчење и доработка. Пазарите остануваат конкурентни, а обидите за постигнување значајно закрепнување на цените над инфлацијата на трошоците наидоа на отпор. Во текот на третиот квартал, се очекува операциите на STEP во Канада да продолжат да се градат врз нивоата на активност забележани во вториот квартал, бидејќи нашите клиенти ги рестартираат своите програми за дупчење и доработка. Опремата за вработување стана важно ограничување за работењето, а менаџментот презема чекори за привлекување и задржување на врвни таленти. Силното извршување на STEP и најдобрите можности за флота со двојно гориво во својата класа ја поттикнуваат ефикасноста на трошоците и ги поддржуваат ESG иницијативите, продолжувајќи да ја разликува компанијата од своите конкуренти. STEP продолжува да ја надградува својата флота со лансирање на нашата опрема за намалување на празен од. Оваа важна иницијатива го намалува влијанието врз животната средина на оперативните флоти на STEP со намалување на времето на празен од и намалување на емисиите на флотата, а воедно заштедува гориво и трошоци за поправка и одржување.
Операциите на STEP во САД се подобрија во вториот квартал, создавајќи импулс за конструктивен поглед на третиот квартал. Активностите за дупчење и довршување останаа силни, а побарувачката за опрема ги одржа цените нагоре. Фрактурирањето има видливост во користењето на постојната опрема, а компанијата очекува да реактивира трета екипа за фрактурирање во третиот квартал за да ги задоволи барањата на клиентите. По конверзијата на една од своите оперативни флоти во САД во вториот квартал, STEP сега има објект за фрактурирање со 52.250 коњски сили („HP“) во САД со капацитет за двојно гориво. Имаше голем интерес за овие единици и STEP беше во можност да наплати премија за нивна употреба.
Услугите за спирални цевки во САД беа предизвикани од агресивните цени од страна на локалните добавувачи, но тие притисоци почнаа да исчезнуваат подоцна во кварталот. Се очекува третиот квартал да покаже можности за проширување на возниот парк и континуирано закрепнување на цените. Како и во Канада, предизвиците со вработувањето на терен остануваат значително ограничување за враќање на опремата на терен.
Перспективи за целата 2021 година Активноста на Канада во втората половина од 2021 година се очекува да има силен почеток во третиот квартал и транзиција кон повремена активност во четвртиот квартал, во согласност со претходниот четврти квартал. Стратешките клиенти на STEP побараа обврски за остатокот од годината и во 2022 година, но одлуките за капиталот се донесуваат за секој проект поединечно. Се очекува цените да останат конкурентни, но STEP во голема мера е во можност да постигне зголемувања за да го компензира влијанието на инфлацијата. Се очекува операциите на STEP во Канада да го одржат постојниот оперативен капацитет и ќе продолжат да го следат и прилагодуваат капацитетот врз основа на краткорочните перспективи за побарувачката.
Се очекува американскиот бизнис да има корист од зголемената активност за дупчење и довршување, поддржана од силните цени на стоките и рестартирањето на третата екипа за фракинг. STEP е усогласен со стратешките клиенти за да се осигури дека искористеноста е на основно ниво до крајот на годината, освен ако не се појават негативни настани или економско затворање, се очекува американскиот бизнис да ја заврши годината подобро. Се очекува подобрувањата во цените да стапат на сила во третиот квартал, а проширувањето на капацитетите во голема мера ќе зависи од привлекувањето и задржувањето на квалитетни вработени.
Капитални расходи S Во вториот квартал од 2021 година, компанијата одобри дополнителни 5,4 милиони долари капитал за оптимизација и одржување за поддршка на капиталните трошоци за рестартирање и одржување за трета екипа за фрактурирање во САД и зголемување на капацитетот на компанијата за гаснење пожар во САД за услуги за фрактурирање. Пред ова зголемување, капиталниот план на STEP за 2021 година беше 33,7 милиони долари, што вклучуваше 28,8 милиони долари капитал за одржување и 4,9 милиони долари капитал за оптимизација. Одобрените капитални планови сега изнесуваат вкупно 39,1 милион долари, вклучувајќи 31,5 милиони долари капитал за одржување и 7,6 милиони долари капитал за оптимизација. STEP ќе продолжи да ја оценува и управува со својата опрема со екипаж и капитални програми врз основа на побарувачката на пазарот за услуги на STEP.
Последователни настани На 3 август 2021 година, STEP склучи втор изменет договор со конзорциум од финансиски институции за продолжување на датумот на истекување на кредитната линија до 30 јули 2023 година и за измена и продолжување на периодот на одложување на договорот (одредени договори како што се дефинирани во Кредитната линија). За повеќе информации, видете Управување со капитал - Долг во MD&A на компанијата од 11 август 2021 година.
STEP има 16 единици со намотани цевки во WCSB. Единиците со намотани цевки на компанијата се дизајнирани да ги опслужуваат најдлабоките бунари на WCSB. Операциите за фрактурирање на STEP се фокусирани на подлабоки и технички попредизвикувачки блокови во Алберта и североисточна Британска Колумбија. STEP има 282.500 КС, од кои 15.000 КС бараат средства за реновирање. Достапни се околу 132.500 коњски сили со капацитет за двојно гориво. Компаниите распоредуваат или ги пуштаат во мирување единиците со намотани цевки или коњските сили за фрактурирање врз основа на способноста на пазарот да ја поддржи целната искористеност и економските приноси.
(1) Видете мерки кои не се во согласност со МСФИ.(2) Работен ден е дефиниран како какви било операции на намотани цевки и кршење извршени во рок од 24 часа, со исклучок на помошна опрема.(3) Ги претставува сите HP во сопственост на Канада, од кои 200.000 се моментално распоредени, а преостанатите 15.000 бараат одредено одржување и реновирање.
Втор квартал од 2021 година Во споредба со вториот квартал од 2020 година, канадското работење значително се подобри во однос на истиот период минатата година. Во споредба со вториот квартал од 2020 година, приходите се зголемија за 59,3 милиони долари, од кои приходите од фрактурирање се зголемија за 51,9 милиони долари, а приходите од намотани цевки се зголемија за 7,4 милиони долари. Зголемувањето на приходите се должи на активностите за дупчење и доработка на WCSB и зголемувањето на миксот на клиенти. Зголемувањето на активноста се должи на повисоките цени на стоките од најниските нивоа во вториот квартал од 2020 година, што ја подобри економијата за клиентите.
Прилагодената EBITDA за вториот квартал од 2021 година изнесуваше 15,6 милиони долари (21% од приходите) во споредба со 1,0 милиони долари (7% од приходите) во вториот квартал од 2020 година. Подобрувањето на маржата беше резултат на пониската структура на трошоците за поддршка поради намалувањето на бројот на вработени во продажбата, општите и административните („SG&A“) имплементирано во 2020 година и во голема мера одржувано во текот на вториот квартал од 2021 година. Намалувањата на трошоците поради намалениот број на вработени се делумно компензирани со пресвртите на намалувањето на платите што стапуваат на сила на 1 јануари 2021 година. Понатамошно подобрување на маржите беше отсуството на пакети за отпремнина, кои вкупно изнесуваа 1,3 милиони долари во вториот квартал од 2020 година. Вториот квартал од 2021 година вклучуваше 1,8 милиони долари во CEWS (30 јуни 2020 година - 2,8 милиони долари), што беше евидентирано како намалување на трошоците за персонал.
Канадскиот фракинг работеше со четири распони во вториот квартал од 2021 година, во споредба со два распони во вториот квартал од 2020 година, бидејќи зголемената активност на дупчење ја подобри побарувачката за услугата. Активноста имаше корист од тоа што стратешките клиенти останаа поактивни во вториот квартал, што често е обележано со целокупно забавување во индустријата предизвикано од пролетните распади. Понатамошно зголемување на искористеноста е голем рампа што беше преместена од STEP Q1 2021 во Q2 2021. Ова резултираше со зголемување на работните денови од 14 дена во вториот квартал од 2020 година на 174 дена во вториот квартал од 2021 година.
Наглиот пораст на активноста резултираше со зголемување на приходите од 51,9 милиони долари во споредба со вториот квартал од 2020 година. Приходите по работен ден, исто така, се зголемија од 242.643 долари во вториот квартал од 2020 година на 317.937 долари поради комбинацијата на клиенти и формации. STEP работеше со клиенти на операции со големи платформи со повеќе бунари, зголемувајќи ги барањата за коњски сили и опрема за поддршка, додека дизајнот на третманот на стимулираната формација резултираше со зголемено пумпање на пропантот. Зголемените приходи, заедно со ефикасноста на трошоците поврзани со работата на поголеми подлоги, резултираа со моментално подобрување на профитот.
STEP го капитализира тековниот крај кога неговиот проценет корисен век надминува 12 месеци. Врз основа на преглед на историјата на употреба, во Канада, крајниот дел со флуид се капитализира. Меѓутоа, доколку компанијата го земеше предвид и крајниот дел со флуид, оперативните трошоци за трите месеци што завршија на 30 јуни 2021 година би се зголемиле за околу 0,9 милиони долари.
Канадските цевки со намотки, исто така, имаа корист од невообичаено активен период на пружинско пукање, со 304 дена во работа во споредба со 202 дена во вториот квартал од 2020 година. Зголемувањето на работните денови резултираше со приход од 17,8 милиони долари за трите месеци што завршија на 30 јуни 2021 година, што е зголемување од 70% во однос на приходот од 10,5 милиони долари за истиот квартал во 2020 година. Зголемувањето на бројот на вработени и пресвртот на намалувањата на платите спроведени во 2020 година резултираа со повисоки трошоци за плати, што резултираше со мало намалување на директните маржи на профит како процент од приходите.
Втор квартал од 2021 година во споредба со првиот квартал од 2021 година Вкупните канадски приходи за вториот квартал од 2021 година изнесуваа 73,2 милиони долари, што е намалување од 109,4 милиони долари во првиот квартал од 2021 година. Операциите го пренесоа дел од моментумот генериран во првиот квартал од 2021 година во вториот квартал, и покрај намалувањето од 50% на бројот на платформи од 145 во првиот квартал од 2021 година на 72 во вториот квартал од 2021 година. Вториот квартал традиционално е обележан со забавување на целата индустрија поради распаѓањето на пружината. Приходите од фрактурирање се намалија за 32,5 милиони долари, додека приходите од намотани цевки се намалија за 3,7 милиони долари.
Прилагодената EBITDA во вториот квартал од 2021 година изнесуваше 15,6 милиони долари (21% од приходите) во споредба со 21,5 милиони долари во првиот квартал од 2021 година (20% од приходите). Маржите беа под влијание на повисоките трошоци за плати, но беа компензирани од значителното намалување на аутсорсинг логистиката, што овозможи можност за внатрешна набавка на транспорт на пропанти поради помалата активност. Вториот квартал од 2021 година вклучуваше CEWS од 1,8 милиони долари, што е значително намалување од 3,6 милиони долари регистрирани во првиот квартал од 2021 година.
Приходите и прилагодената EBITDA за вториот квартал од 2021 година ги надминаа очекувањата поради повисоките нивоа на активност, бидејќи ограничената достапност на опрема и пренатрупаните распореди во првиот квартал ги турнаа капиталните проекти на клиентите во вториот квартал.
Компанијата има доволно работа за да обезбеди континуирано работење на четирите зони за фрактурирање во вториот квартал од 2021 година, меѓутоа, пристигнувањето на транспортот за време на Пролетниот фестивал резултираше со намалување од 38% на работните денови на три од 280 во трите месеци што завршија на 31 март 2021 година, односно 174 дена од кварталот за месецот што заврши на 30 јуни 2021 година. STEP повлекува 275.000 тони пропант и 142 тони по фаза во вториот квартал од 2021 година и 327.000 тони и 102 тони по фаза во првиот квартал од 2021 година.
„Coiled Tubing“ успеа да продолжи да вработува седум единици за спирални цевки, бидејќи операциите имаа корист од зголеменото мелење и разни други интервенции што произлегуваат од зголемената активност на дупчење и кршење. Работните денови во вториот квартал од 2021 година беа 304 дена, што е намалување во однос на 461 ден во првиот квартал од 2021 година, но над умерените очекувања поврзани со забавување на пролетните распади.
За шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година, во споредба со шесте месеци што завршија на 30 јуни 2020 година, како што северноамериканската економија почнува да се опоравува од историскиот пад, приходите од канадските операции се зголемија во првата половина од 2021 година во споредба со истиот период минатата година, епидемијата вредна 59,9 милиони долари. Подобрувањето беше поттикнато од операциите на фрактурирање, кои ги зголемија приходите за 56,2 милиони долари, додека работните денови се зголемија само за 11%. Во споредба со 2020 година, работните оптоварувања на погонските цевки испорачани од STEP ги зголемија приходите по работен ден за 48%. Приходите од намотани цевки се зголемија за 3,7 милиони долари од услугите за пумпање и скромното закрепнување на стапката, и покрај намалувањето од 2% на работните денови поради зголемувањето на помошните течности.
Прилагодената EBITDA за шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година изнесуваше 37,2 милиони долари (20% од приходите) во споредба со 21,9 милиони долари (18% од приходите) за истиот период во 2020 година. Маржите се предмет на инфлаторни притисоци врз трошоците за материјали поради ограничувањата во глобалниот синџир на снабдување и пресвртот на намалувањето на платите на почетокот на 2021 година. Овие беа компензирани од повисоките приходи и поедноставената структура за режиски трошоци и поддршка што менаџментот ја имплементираше на крајот од првиот квартал од 2020 година. Маржата на профит за шесте месеци што завршија на 30 јуни 2020 година, на почетокот на пандемијата, беше негативно погодена од 4,7 милиони долари отпремнина поврзана со правилно димензионирање на операциите. За шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година, CEWS за канадскиот бизнис беше евидентирана на 5,4 милиони долари, во споредба со 2,8 милиони долари за истиот период во 2020 година. Финансиски и оперативен преглед на САД
Операциите на STEP во САД започнаа во 2015 година, обезбедувајќи услуги за спирални цевки. STEP има 13 инсталации за спирални цевки во басените Пермијан и Игл Форд во Тексас, Бакен Шлејл во Северна Дакота и басените Уинта-Пајсенс и Ниобрара-ДЈ во Колорадо. STEP влезе во американскиот бизнис за фрактурирање во април 2018 година. Американскиот бизнис за фрактурирање има 207.500 КС и работи првенствено во басените Пермијан и Игл Форд во Тексас. Менаџментот продолжува да го прилагодува капацитетот и регионалното распоредување за да го оптимизира користењето, ефикасноста и приносите.
(1) Видете ги мерките кои не се во согласност со МСФИ.(2) Работен ден е дефиниран како какви било операции на намотување на цевки и кршење извршени во рок од 24 часа, со исклучок на помошната опрема.(3) Претставува вкупен број на HP во сопственост во Соединетите Американски Држави
Втор квартал од 2021 година во споредба со вториот квартал од 2020 година Вториот квартал од 2021 година беше клучна пресвртница во САД, бидејќи бизнисот генерираше позитивен раст за прв пат по невидениот пад на економската активност поради пандемијата на крајот од првиот квартал од 2020 година. на прилагодена EBITDA. Во вториот квартал од 2021 година, Соединетите Американски Држави реновираа пумпа за фракирање со 52.250 коњски сили со опрема за двојно гориво што користи алтернативи на природен гас за минимизирање на потрошувачката на дизел и намалување на влијанието врз животната средина. Нашата база на клиенти ги смета овие капитални расходи за корисни бидејќи сакаат да ги зајакнат своите ESG програми и да доведат до повисоки цени за операциите на фракирање. Приходите за трите месеци што завршија на 30 јуни 2021 година изнесуваа 34,4 милиони долари, што е зголемување од 28% од 26,8 милиони долари за трите месеци што завршија на 30 јуни 2020 година. Приходите од фракирање во вториот квартал од 2021 година изнесуваа 19 милиони долари во споредба со 20,5 милиони долари во вториот квартал од 2020 година. Приходите од спирални цевки во вториот квартал од 2021 година изнесуваа 15,3 милиони долари, во споредба со 6,3 милиони долари во вториот квартал од 2020 година.
Прилагодената EBITDA за трите месеци што завршија на 30 јуни 2021 година изнесуваше 1,0 милиони долари (3% од приходите) во споредба со прилагодената загуба на EBITDA од 2,4 милиони долари (3% од приходите) за трите месеци што завршија на 30 јуни 2020 година, негативни 9% од приходите. Маржите беа под влијание на повисоките трошоци за материјали поради инфлацијата и доцнењата во глобалниот синџир на снабдување, како и повисоките надоместоци бидејќи стана поскапо да се вработи и задржи искусен персонал.
Во текот на вториот квартал од 2021 година, STEP US работеше со два фракинг спреда, што е зголемување во однос на вториот квартал од 2020 година, кога избувнувањето на пандемијата предизвика намалување на оперативниот спред за да одговара на намалувањето на активноста. Повисоките цени на стоките доведоа до поголема активност за дупчење и завршување, што резултираше со 146 работни дена во вториот квартал од 2021 година, во споредба со 59 дена во вториот квартал од 2020 година.
Приходите по работен ден се намалија на 130.384 долари во вториот квартал од 2021 година, во споредба со 347.169 долари во вториот квартал од 2020 година, бидејќи комбинацијата на клиенти и договори резултираше со значително намалување на приходите од пропанти, бидејќи клиентите одлучија сами да го набавуваат својот пропантир. STEP успеа да постигне скромно зголемување на цените до крајот на вториот квартал од 2021 година, но пазарот останува конкурентен.
Користењето на намотани цевки се подобри за 422 дена во вториот квартал од 2021 година, додека работеа осум единици со намотани цевки, во споредба со четири единици кои работеа 148 дена во вториот квартал од 2020 година. Додека активноста во вториот квартал во Западен и Јужен Тексас беше спорадична, STEP успеа да ги искористи можностите на спот пазарот поради присуството на пазарот и репутацијата за извршување. Бизнисот со намотани цевки, исто така, доби одреден пазарен удел во регионите Бакен и Карпестите Планини, а STEP очекува да продолжи со овој тренд и во третиот квартал, обезбедувајќи ја посветеноста на клиентите со значителен работен опсег. Како и фрактурирањето, намотани цевки се соочува со ценовен притисок бидејќи конкурентите се обидуваат да добијат пазарен удел поради постојаната прекумерна понуда на опрема и агресивните практики на цени. Приходите дневно во вториот квартал од 2021 година изнесуваа 36.363 долари дневно, во споредба со 42.385 долари дневно во вториот квартал од 2020 година.
Вториот квартал од 2021 година во споредба со првиот квартал од 2021 година, приходите во САД за трите месеци што завршија на 30 јуни 2021 година изнесуваа 34,4 милиони долари, што претставува зголемување од 6,9 милиони долари во однос на 27,5 милиони долари во првиот квартал од 2021 година. Зголемувањето на приходите беше поттикнато од закрепнувањето на активностите за дупчење и довршување, што продолжи да биде поттикнато од силните цени на стоките. Фрактурирањето придонесе со 2,6 милиони долари во дополнителните приходи, додека намотани цевки придонесоа со 4,3 милиони долари.
Прилагодената EBITDA за вториот квартал од 2021 година изнесуваше 1 милион долари или 3% од приходите, што е подобрување во однос на загубата од прилагодена EBITDA од 3 милиони долари или негативни 11% од приходите за првиот квартал од 2021 година. Подобрените перформанси може да се припишат на зголемувањето на приходите што ја покриваат базата на фиксни трошоци на американскиот бизнис. Мерките за управување со режиските и генералните и административните трошоци имплементирани во 2020 година продолжија и во кварталот.
Пазарот на услуги за фракинг во САД е многу конкурентен и STEP може да работи само со два фракинг спренда во вториот квартал од 2021 година, меѓутоа, подобрувањата на цените и голем број можности што се пропуштаат поради конфликти во распоредот даваат можност за додавање дополнителни спренда во третиот квартал од 2021 година. Фракирањето имаше 146 работни дена во вториот квартал од 2021 година, што е мало подобрување од 134 дена во првиот квартал од 2021 година. Приходите по работен ден се зголемија од 122.575 долари во првиот квартал од 2021 година на 130.384 долари во вториот квартал од 2021 година поради мешавината на работа и закрепнувањето на цените.
Приходите од спирални цевки на STEP US значително се подобрија во споредба со првиот квартал од 2021 година, како што се зголемија нивоата на активност. Работните денови се зголемија од 315 дена во првиот квартал од 2021 година на 422 дена во вториот квартал од 2021 година. Приходите од спирални цевки изнесуваа 36.363 долари дневно во вториот квартал од 2021 година, што е зголемување од 35.000 долари дневно во првиот квартал од 2021 година, како што почнаа да се материјализираат подобрувањата во цените. Профилот на трошоци остана релативно стабилен секвенцијално, што резултираше со подобрување на оперативните маржи како што се зголемија приходите.
За шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година во споредба со шесте месеци што завршија на 30 јуни 2020 година. Во Соединетите Американски Држави, приходите од овој бизнис изнесуваа 61,8 милиони долари за шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година, во споредба со шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година. Приходот од 112,4 милиони долари за шесте месеци што завршија на 30 јуни 2020 година е намален за 45%. STEP US објави подобрување на резултатите на почетокот на 2020 година, сè додека невидениот пад на економската активност поради пандемијата не ги доведе цените на стоките до историски најниски нивоа, што доведе до значително намалување на активностите за дупчење и завршување. Во 2020 година, како што стапката на раст на индустријата се забави, STEP веднаш го прилагоди обемот на работењето и се фокусираше на контролираните фактори на компанијата. Иако не се на нивоата пред пандемијата, неодамнешните подобрувања во приходите и оперативните маржи се позитивни индикатори за закрепнување.
Прилагодената загуба од EBITDA за шесте месеци што завршија на 30 јуни 2021 година изнесуваше 2,0 милиони долари (негативни 3% од приходите), во споредба со прилагодената EBITDA од 5,6 милиони долари (5% од приходите) за истиот период во 2020 година. Маржите беа под влијание на инфлаторните притисоци од приходите плус трошоците за материјали од ограничувањата во глобалниот синџир на снабдување и повисоките трошоци за надоместоци од конкурентната работна средина.
Корпоративните активности на компанијата се одвоени од нејзините операции во Канада и САД. Корпоративните оперативни трошоци ги вклучуваат оние поврзани со тимовите за сигурност на средствата и оптимизација, а општите и административните трошоци ги вклучуваат оние поврзани со извршниот тим, одборот на директори, трошоците на јавната компанија и други активности што им користат и на канадските и на американските операции.
(1) Видете мерки кои не се во согласност со МСФИ. (2) Процент од прилагодената EBITDA пресметана со користење на сеопфатен приход за периодот.
Втор квартал од 2021 година во споредба со вториот квартал од 2020 година Трошоците за вториот квартал од 2021 година изнесуваа 7 милиони долари, што е за 3,3 милиони долари повисоко од трошоците за вториот квартал од 2020 година од 3,7 милиони долари. Зголемувањето вклучува 1,6 милиони долари за правни трошоци и трошоци за решавање на судски спорови, како и зголемување на трошоците за компензација. Трошоците за компензација беа повисоки во споредба со вториот квартал од 2020 година, каде што се наведуваат привремени намалувања на компензациите и отстранување на бонусите како мерки за намалување на трошоците за управување со влијанието на пандемијата. Придобивките од CEWS исто така се намалија во вториот квартал од 2021 година (0,1 милион долари во вториот квартал од 2021 година во споредба со 0,3 милиони долари во вториот квартал од 2020 година), а компензацијата базирана на акции („SBC“) се зголеми за 0,4 милиони долари, првенствено поради долгорочните единици за стимулации („LTIP“) базирани на готовина базирани на пазарна вредност и зголемените трошоци за регрутирање. Компанијата во голема мера го одржа планот за отпуштање што го спроведе во претходната година за да ги минимизира трошоците за структурата на поддршка.