മുള്ളർ ഇൻഡസ്ട്രീസ് ഇൻക്. (NYSE: MLI) ഒരു വലിയ സ്റ്റീൽ ഘടന നിർമ്മാണ കമ്പനിയാണ്.വലിയ ലാഭമോ വളർച്ചാ ആശയങ്ങളോ സൃഷ്ടിക്കാത്ത ഒരു വിപണിയിലാണ് കമ്പനി പ്രവർത്തിക്കുന്നത്, പലർക്കും ഇത് വിരസമായി തോന്നും.എന്നാൽ അവർ പണം സമ്പാദിക്കുകയും പ്രവചനാതീതവും സുസ്ഥിരവുമായ ഒരു ബിസിനസ്സ് നടത്തുകയും ചെയ്യുന്നു.ഇവയാണ് ഞാൻ ഇഷ്ടപ്പെടുന്ന കമ്പനികൾ, ചില നിക്ഷേപകർ വിപണിയുടെ ഈ കോണിൽ ശ്രദ്ധിക്കുന്നില്ലെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പിക്കാം.കടം വീട്ടാൻ കമ്പനി പാടുപെട്ടു, അവർക്ക് ഇപ്പോൾ കടം തീരെയില്ല, 400 മില്യൺ ഡോളർ പൂർണമായി പിൻവലിക്കാത്ത ക്രെഡിറ്റ് ലൈൻ ഉണ്ട്, ഏറ്റെടുക്കൽ ലക്ഷ്യങ്ങൾ ഉണ്ടാകുകയും കമ്പനിക്ക് വേഗത്തിൽ നീങ്ങാൻ കഴിയുകയും ചെയ്താൽ അവരെ വളരെ വഴക്കമുള്ളതാക്കുന്നു.കിക്ക്-സ്റ്റാർട്ട് വളർച്ചയ്ക്ക് ഒരു ഏറ്റെടുക്കൽ ഇല്ലാതെ പോലും, കമ്പനിക്ക് വലിയ സൗജന്യ പണമൊഴുക്കുണ്ട്, കൂടാതെ വർഷങ്ങളായി വളർന്നുകൊണ്ടിരിക്കുന്ന ഒരു പ്രവണത ഭാവിയിലും തുടരുമെന്ന് തോന്നുന്നു.വിപണി കമ്പനിയെ വിലമതിക്കുന്നതായി തോന്നുന്നില്ല, സമീപ വർഷങ്ങളിലെ വരുമാനത്തിലും ലാഭത്തിലുമുള്ള വളർച്ച കൂടുതൽ വെളിപ്പെടുത്തുന്നതായി തോന്നുന്നു.
യുഎസ്, യുകെ, കാനഡ, കൊറിയ, മിഡിൽ ഈസ്റ്റ്, ചൈന, മെക്സിക്കോ എന്നിവിടങ്ങളിൽ ചെമ്പ്, താമ്രം, അലുമിനിയം, പ്ലാസ്റ്റിക് ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ നിർമ്മിക്കുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു മുള്ളർ ഇൻഡസ്ട്രീസ്, Inc.കമ്പനി മൂന്ന് വിഭാഗങ്ങളിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്നു: പൈപ്പിംഗ് സംവിധാനങ്ങൾ, വ്യാവസായിക ലോഹങ്ങൾ, കാലാവസ്ഥ.പൈപ്പിംഗ് സിസ്റ്റംസ് സെഗ്മെന്റ് കോപ്പർ പൈപ്പുകൾ, ഫിറ്റിംഗുകൾ, പൈപ്പിംഗ് കിറ്റുകൾ, ഫിറ്റിംഗുകൾ, PEX പൈപ്പുകൾ, റേഡിയന്റ് സിസ്റ്റങ്ങൾ, കൂടാതെ പ്ലംബിംഗ് അനുബന്ധ ഫിറ്റിംഗുകൾ, പ്ലാസ്റ്റിക് ഇൻജക്ഷൻ മോൾഡിംഗ് ടൂളുകൾ, പ്ലംബിംഗ് പൈപ്പ് വിതരണം എന്നിവ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. OEMs).ഇൻഡസ്ട്രിയൽ മെറ്റൽസ് സെഗ്മെന്റ് പിച്ചള, വെങ്കലം, ചെമ്പ് അലോയ് വടികൾ, പൈപ്പുകൾക്കുള്ള താമ്രം, വാൽവുകൾ, ഫിറ്റിംഗുകൾ എന്നിവ നിർമ്മിക്കുന്നു;തണുത്ത രൂപത്തിലുള്ള അലുമിനിയം, ചെമ്പ് ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ;അലുമിനിയം പ്രോസസ്സിംഗ് i, സ്റ്റീൽ, താമ്രം, കാസ്റ്റ് ഇരുമ്പ് ആഘാതം, കാസ്റ്റിംഗുകൾ;പിച്ചളയും അലൂമിനിയവും കൊണ്ട് നിർമ്മിച്ച ഫോർജിംഗുകൾ;താമ്രം, അലുമിനിയം, സ്റ്റെയിൻലെസ്സ് സ്റ്റീൽ എന്നിവകൊണ്ട് നിർമ്മിച്ച വാൽവുകൾ;വ്യാവസായിക, വാസ്തുവിദ്യ, എച്ച്വിഎസി, പ്ലംബിംഗ്, റഫ്രിജറേഷൻ വിപണികൾക്കായി അസംബിൾ ചെയ്ത ഗ്യാസ് സിസ്റ്റങ്ങളുടെ ദ്രാവക നിയന്ത്രണ പരിഹാരങ്ങളും യഥാർത്ഥ ഉപകരണ നിർമ്മാതാക്കളും.വാണിജ്യ HVAC, റഫ്രിജറേഷൻ വിപണികളിലെ വിവിധ OEM-കൾക്ക് കാലാവസ്ഥാ വിഭാഗം വാൽവുകളും ഗാർഡുകളും പിച്ചളയും നൽകുന്നു.ആക്സസറികൾ;എയർ കണ്ടീഷനിംഗ്, റഫ്രിജറേഷൻ മാർക്കറ്റുകൾക്കുള്ള ഉയർന്ന വോൾട്ടേജ് ഘടകങ്ങളും അനുബന്ധ ഉപകരണങ്ങളും;HVAC, ജിയോതെർമൽ, റഫ്രിജറേഷൻ, സ്വിമ്മിംഗ് പൂൾ ഹീറ്റ് പമ്പുകൾ, കപ്പൽനിർമ്മാണം, ഐസ് നിർമ്മാതാക്കൾ, വാണിജ്യ ബോയിലറുകൾ, ഹീറ്റ് റിക്കവറി മാർക്കറ്റുകൾ എന്നിവയ്ക്കായുള്ള കോക്സിയൽ ഹീറ്റ് എക്സ്ചേഞ്ചറുകളും കോയിൽഡ് ട്യൂബുകളും;ഇൻസുലേറ്റഡ് ഫ്ലെക്സിബിൾ HVAC സിസ്റ്റങ്ങൾ;ബ്രേസ്ഡ് മാനിഫോൾഡുകൾ, മനിഫോൾഡുകൾ, ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടർ അസംബ്ലികൾ.കമ്പനി 1917 ൽ സ്ഥാപിതമായി, ടെന്നസിയിലെ കോളിയർവില്ലിലാണ് ആസ്ഥാനം.
2021-ൽ, മുള്ളർ ഇൻഡസ്ട്രീസ് വാർഷിക വരുമാനത്തിൽ 3.8 ബില്യൺ ഡോളറും അറ്റവരുമാനത്തിൽ 468.5 മില്യൺ ഡോളറും ഒരു ഷെയറിന് 8.25 ഡോളർ നേർപ്പിച്ച വരുമാനവും റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യും.2022-ലെ ഒന്നും രണ്ടും പാദങ്ങളിലെ വരുമാനവും കമ്പനി റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു. 2022-ന്റെ ആദ്യ പകുതിയിൽ, കമ്പനി $2.16 ബില്യൺ വരുമാനവും $364 ദശലക്ഷം അറ്റാദായവും $6.43-ന്റെ നേർപ്പിച്ച വരുമാനവും റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു.കമ്പനി ഒരു ഓഹരിക്ക് $1.00 എന്ന നിലവിലെ ലാഭവിഹിതം അല്ലെങ്കിൽ നിലവിലെ ഓഹരി വിലയിൽ 1.48% ലാഭം നൽകുന്നു.
കമ്പനിയുടെ കൂടുതൽ വികസനത്തിനുള്ള സാധ്യതകൾ നല്ലതാണ്.പുതിയ വീടുനിർമ്മാണവും വാണിജ്യ വികസനവും ഒരു കമ്പനിയുടെ വിൽപ്പനയെ സ്വാധീനിക്കുകയും സഹായിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന പ്രധാന ഘടകങ്ങളാണ്, കാരണം ഈ മേഖലകളാണ് കമ്പനിയുടെ ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ ഡിമാൻഡിന്റെ ഭൂരിഭാഗവും.യുഎസ് സെൻസസ് ബ്യൂറോയുടെ കണക്കനുസരിച്ച്, യുഎസിലെ യഥാർത്ഥ പുതിയ വീടുകളുടെ എണ്ണം 2021-ൽ 1.6 ദശലക്ഷമായിരിക്കും, 2020-ൽ ഇത് 1.38 ദശലക്ഷത്തിൽ നിന്ന് ഉയരും. കൂടാതെ, സ്വകാര്യ നോൺ റെസിഡൻഷ്യൽ കെട്ടിടങ്ങളുടെ മൂല്യം 2021-ൽ 467.9 ബില്യൺ ആയിരുന്നു. ബിസിനസ്സും സാമ്പത്തിക പ്രകടനവും ഈ ഘടകങ്ങളിൽ നിന്ന് പ്രയോജനം നേടുകയും സ്ഥിരത നിലനിർത്തുകയും ചെയ്യും..2022-ലും 2023-ലും വാസയോഗ്യമല്ലാത്ത നിർമ്മാണത്തിന്റെ അളവ് യഥാക്രമം 5.4%, 6.1% വർദ്ധിക്കുമെന്ന് പ്രവചിക്കപ്പെടുന്നു.ഈ ഡിമാൻഡ് വീക്ഷണം മുള്ളർ ഇൻഡസ്ട്രീസ്, Inc.-നെ ഉയർന്ന വളർച്ചയും പ്രവർത്തനങ്ങളും നിലനിർത്താൻ സഹായിക്കും.
റെസിഡൻഷ്യൽ, വാണിജ്യ വികസനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങളാണ് ബിസിനസിനെ ബാധിച്ചേക്കാവുന്ന അപകടസാധ്യത ഘടകങ്ങൾ.നിർമ്മാണ വിപണികൾ നിലവിൽ സ്ഥിരതയുള്ളതായി കാണപ്പെടുകയും കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളായി മികച്ച രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, എന്നാൽ ഭാവിയിൽ ഈ വിപണികളിലെ തകർച്ച കമ്പനിയുടെ ബിസിനസിൽ കാര്യമായ സ്വാധീനം ചെലുത്തും.
മുള്ളർ ഇൻഡസ്ട്രീസ് ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റിന്റെ നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ $3.8 ബില്യൺ ആണ്, കൂടാതെ 5.80-ന്റെ പ്രൈസ് ടു എണിംഗ്സ് റേഷ്യോ (P/E) ഉണ്ട്.ഈ വില-വരുമാന അനുപാതം യഥാർത്ഥത്തിൽ മുള്ളറുടെ മിക്ക എതിരാളികളേക്കാളും വളരെ കുറവാണ്.മറ്റ് സ്റ്റീൽ കമ്പനികൾ നിലവിൽ ഏകദേശം 20-ന്റെ പി/ഇ അനുപാതത്തിലാണ് വ്യാപാരം നടത്തുന്നത്. വില-വരുമാനത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, കമ്പനിയുടെ സമപ്രായക്കാരെ അപേക്ഷിച്ച് വിലകുറഞ്ഞതായി തോന്നുന്നു.നിലവിലെ പ്രവർത്തന നിലയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, കമ്പനിയുടെ മൂല്യം കുറവാണെന്ന് തോന്നുന്നു.കമ്പനിയുടെ വരുമാനത്തിലും അറ്റവരുമാനത്തിലുമുള്ള വളർച്ച കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, ഇത് തിരിച്ചറിയപ്പെടാത്ത മൂല്യമുള്ള വളരെ ആകർഷകമായ സ്റ്റോക്ക് പോലെ തോന്നുന്നു.
കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളായി കമ്പനി കടം തിരിച്ചടയ്ക്കുകയാണ്, ഇപ്പോൾ കമ്പനി കടരഹിതമാണ്.ഇത് കമ്പനിക്ക് വളരെ അനുകൂലമാണ്, കാരണം ഇപ്പോൾ ഇത് കമ്പനിയുടെ അറ്റാദായം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നില്ല, മാത്രമല്ല അവയെ വളരെ വഴക്കമുള്ളതാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.കമ്പനിയുടെ രണ്ടാം പാദം 202 മില്യൺ ഡോളർ പണമായി അവസാനിപ്പിച്ചു, പ്രവർത്തനങ്ങൾ ആവശ്യമാണെങ്കിൽ അല്ലെങ്കിൽ തന്ത്രപരമായ ഏറ്റെടുക്കൽ അവസരങ്ങൾ ഉണ്ടാകുകയാണെങ്കിൽ അവർക്ക് 400 മില്യൺ ഡോളർ ഉപയോഗിക്കാത്ത റിവോൾവിംഗ് ക്രെഡിറ്റ് സൗകര്യം ലഭ്യമാണ്.
മുള്ളർ ഇൻഡസ്ട്രീസ് ഒരു മികച്ച കമ്പനിയും മികച്ച സ്റ്റോക്കും പോലെ കാണപ്പെടുന്നു.കമ്പനി ചരിത്രപരമായി സ്ഥിരതയുള്ളതും 2021-ൽ സ്‌ഫോടനാത്മകമായ ഡിമാൻഡ് വളർച്ച അനുഭവിച്ചതും 2022 വരെ തുടരും. ഓർഡറുകളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വലുതാണ്, കമ്പനി നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.കമ്പനി കുറഞ്ഞ വില-വരുമാന അനുപാതത്തിലാണ് വ്യാപാരം നടത്തുന്നത്, അതിന്റെ എതിരാളികളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ പൊതുവെ വിലകുറഞ്ഞതായി തോന്നുന്നു.കമ്പനിക്ക് 10-15 എന്ന സാധാരണ പി/ഇ അനുപാതം ഉണ്ടെങ്കിൽ, സ്റ്റോക്ക് നിലവിലെ ലെവലിൽ നിന്ന് ഇരട്ടിയിലധികം വരും.കമ്പനി കൂടുതൽ വളർച്ചയ്ക്ക് തയ്യാറെടുക്കുന്നതായി തോന്നുന്നു, ഇത് നിലവിലെ മൂല്യനിർണ്ണയം കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുന്നു, അവരുടെ ബിസിനസ്സ് അമ്പരപ്പിക്കുന്ന രീതിയിൽ വളരുന്നില്ലെങ്കിലും, അത് സ്ഥിരമായി തുടരുകയാണെങ്കിൽ, വിപണിയിൽ നിന്ന് അവർക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന എല്ലാത്തിനും കമ്പനി തയ്യാറായിട്ടുണ്ട്.
വെളിപ്പെടുത്തൽ: മുകളിൽ ലിസ്‌റ്റ് ചെയ്‌തിരിക്കുന്ന ഒരു കമ്പനിയിലും ഞാൻ/ഞങ്ങൾ സ്റ്റോക്കുകളോ ഓപ്ഷനുകളോ സമാന ഡെറിവേറ്റീവുകളോ കൈവശം വച്ചിട്ടില്ല, എന്നാൽ അടുത്ത 72 മണിക്കൂറിനുള്ളിൽ MLI-യിൽ സ്റ്റോക്കുകൾ വാങ്ങുകയോ കോളുകൾ അല്ലെങ്കിൽ സമാനമായ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ വാങ്ങുകയോ ചെയ്തുകൊണ്ട് ഞങ്ങൾ ലാഭകരമായ ഒരു നീണ്ട സ്ഥാനത്ത് പ്രവേശിച്ചേക്കാം.ഈ ലേഖനം ഞാൻ തന്നെ എഴുതി, അത് എന്റെ സ്വന്തം അഭിപ്രായം പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു.എനിക്ക് നഷ്ടപരിഹാരമൊന്നും ലഭിച്ചിട്ടില്ല (സീക്കിംഗ് ആൽഫ ഒഴികെ).ഈ ലേഖനത്തിൽ ലിസ്‌റ്റ് ചെയ്‌തിരിക്കുന്ന ഏതെങ്കിലും കമ്പനികളുമായി എനിക്ക് ബിസിനസ്സ് ബന്ധമില്ല.