शुभ दिवस आणि कॅलफ्रॅक वेल सर्व्हिसेस लिमिटेडच्या पहिल्या तिमाही २०२२ च्या कमाईच्या प्रकाशन आणि कॉन्फरन्स कॉलमध्ये आपले स्वागत आहे. आजची बैठक रेकॉर्ड केली जात आहे.
यावेळी, मी बैठक मुख्य वित्तीय अधिकारी माइक ओलिनेक यांच्याकडे सोपवू इच्छितो. कृपया पुढे जा, साहेब.
धन्यवाद. शुभ प्रभात आणि कॅलफ्रॅक वेल सर्व्हिसेसच्या २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीच्या निकालांवरील आमच्या चर्चेत आपले स्वागत आहे. आजच्या कॉलवर माझ्यासोबत कॅलफ्रॅकचे अंतरिम सीईओ जॉर्ज आर्मोयन आणि कॅलफ्रॅकचे अध्यक्ष आणि सीओओ लिंडसे लिंक आहेत.
आज सकाळचा कॉन्फरन्स कॉल खालीलप्रमाणे असेल: जॉर्ज काही सुरुवातीचे भाषण देतील आणि नंतर मी कंपनीच्या आर्थिक आणि कामगिरीचा सारांश देईन. त्यानंतर जॉर्ज कॅलफ्रॅकचा व्यवसाय दृष्टिकोन आणि काही समारोपाचे भाषण देतील.
आज आधी जारी केलेल्या एका प्रेस रिलीजमध्ये, कॅलफ्रॅकने २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीचे त्यांचे अलेखित निकाल जाहीर केले. कृपया लक्षात ठेवा की सर्व आर्थिक आकडे कॅनेडियन डॉलरमध्ये आहेत, जोपर्यंत अन्यथा सांगितले जात नाही.
आजच्या आमच्या काही टिप्पण्या समायोजित EBITDA आणि ऑपरेटिंग उत्पन्न यासारख्या गैर-IFRS उपायांचा संदर्भ देतील. या आर्थिक उपायांबद्दल अतिरिक्त खुलासे करण्यासाठी, कृपया आमचे प्रेस रिलीज पहा. आजच्या आमच्या टिप्पण्यांमध्ये कॅलफ्रॅकच्या भविष्यातील निकालांबद्दल आणि संभाव्यतेबद्दल भविष्यातील विधाने देखील समाविष्ट असतील. आम्ही तुम्हाला आठवण करून देतो की ही भविष्यातील विधाने अनेक ज्ञात आणि अज्ञात जोखीम आणि अनिश्चिततेच्या अधीन आहेत ज्यामुळे आमचे निकाल आमच्या अपेक्षांपेक्षा भौतिकदृष्ट्या भिन्न असू शकतात.
भविष्यातील विधाने आणि या जोखीम घटकांबद्दल अतिरिक्त माहितीसाठी कृपया आज सकाळच्या प्रेस रिलीज आणि कॅलफ्रॅकच्या SEDAR फाइलिंग्ज, आमच्या २०२१ च्या वार्षिक अहवालासह, पहा.
शेवटी, आम्ही आमच्या प्रेस रिलीजमध्ये म्हटल्याप्रमाणे, युक्रेनमधील घटनांच्या पार्श्वभूमीवर, कंपनीने रशियामधील कामकाज थांबवले आहे, या मालमत्ता विकण्याच्या योजनेसाठी वचनबद्ध आहे आणि रशियामधील कामकाज विक्रीसाठी नियुक्त केले आहे.
धन्यवाद, माइक, शुभ सकाळ, आणि आज आमच्या कॉन्फरन्स कॉलमध्ये सामील झाल्याबद्दल सर्वांचे आभार. तुम्हाला माहिती असेलच की, हा माझा पहिलाच कॉल आहे, म्हणून शांत राहा. म्हणून माइक पहिल्या तिमाहीतील आर्थिक ठळक मुद्दे सांगण्यापूर्वी, मी काही सुरुवातीचे भाष्य करू इच्छितो.
उत्तर अमेरिकन बाजारपेठ घट्ट होत असताना आणि आम्ही आमच्या ग्राहकांशी विविध संभाषणे सुरू करत असताना कॅलफ्रॅकसाठी हा एक मनोरंजक काळ आहे. २०१७-१८ मध्ये बाजारातील गतिशीलता २०२१ पेक्षा अधिक समान आहे. २०२२ आणि त्यानंतर आमच्या भागधारकांसाठी या व्यवसायातून निर्माण होणाऱ्या संधी आणि बक्षिसांबद्दल आम्हाला उत्साह आहे.
कंपनीने पहिल्या तिमाहीत चांगली गती निर्माण केली आणि २०२२ च्या उर्वरित काळात वाढ सुरू ठेवण्याच्या मार्गावर आहे. आमच्या टीमने पुरवठा साखळी चालवण्याच्या आव्हानांवर मात करून तिमाही अतिशय मजबूत पद्धतीने पूर्ण केला. कॅलफ्रॅकला या वर्षीच्या किंमत सुधारणांचा फायदा झाला आहे आणि आमच्या ग्राहकांसोबत एक समज विकसित केली आहे की आम्ही चलनवाढीच्या खर्चाला शक्य तितक्या रिअल-टाइमच्या जवळ नेऊ.
आपल्याला किंमती अशा पातळीवर वाढवाव्या लागतील ज्यामुळे आपल्या गुंतवणुकीवर पुरेसा परतावा मिळेल. हे आपल्यासाठी महत्त्वाचे आहे आणि आपल्याला त्याचे प्रतिफळ मिळाले पाहिजे. २०२२ च्या उर्वरित काळाची आणि २०२३ पर्यंत, आम्हाला विश्वास आहे की आपण पुन्हा एकदा शाश्वत आर्थिक परतावा मिळविण्यासाठी प्रयत्नशील राहू.
मी यावर भर देतो की जेव्हा जगात तेल आणि वायूची मागणी वाढते तेव्हा ऑपरेशनल कार्यक्षमता आपल्याला त्याचा फायदा घेण्यास अनुमती देते.
धन्यवाद, जॉर्ज.कॅलफ्रॅकचा पहिल्या तिमाहीतील एकत्रित महसूल चालू कामकाजातून वर्षानुवर्षे ३८% वाढून $२९४.५ दशलक्ष झाला. महसूल वाढ प्रामुख्याने सर्व ऑपरेटिंग विभागांमधील ग्राहकांना जास्त इनपुट खर्च दिल्यामुळे तसेच उत्तर अमेरिकेत सुधारित किंमतीमुळे प्रत्येक टप्प्यातील फ्रॅक्चरिंग महसुलात ३९% वाढ झाल्यामुळे झाली.
या तिमाहीत नोंदवलेल्या चालू ऑपरेशन्समधून समायोजित EBITDA $20.8 दशलक्ष होता, जो गेल्या वर्षी $10.8 दशलक्ष होता. चालू ऑपरेशन्समधून मिळणारे ऑपरेटिंग उत्पन्न 2021 च्या तुलनेने तिमाहीत $11.5 दशलक्ष ऑपरेटिंग उत्पन्नावरून 83% वाढून $21.0 दशलक्ष झाले.
ही वाढ प्रामुख्याने अमेरिकेतील उच्च वापर आणि किंमतींमुळे तसेच अर्जेंटिनामधील सर्व सेवा ओळींमध्ये उच्च उपकरणांचा वापर यामुळे झाली.
या तिमाहीत चालू कामकाजामुळे होणारा निव्वळ तोटा $१८ दशलक्ष होता, तर २०२१ च्या त्याच तिमाहीत चालू कामकाजामुळे होणारा निव्वळ तोटा $२३ दशलक्ष होता.
३१ मार्च २०२२ रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांसाठी, चालू कामकाजातून होणारा घसारा खर्च २०२१ मधील याच कालावधीच्या बरोबरीचा होता. पहिल्या तिमाहीत घसारा खर्चात थोडीशी घट प्रामुख्याने प्रमुख घटकांशी संबंधित भांडवली खर्चाच्या मिश्रणामुळे आणि वेळेमुळे झाली.
कंपनीच्या रिव्हॉल्व्हिंग क्रेडिट सुविधेअंतर्गत जास्त कर्जे घेतल्यामुळे आणि कंपनीच्या ब्रिज लोन ड्रॉडाऊनशी संबंधित व्याज खर्चामुळे २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीत व्याज खर्च गेल्या वर्षीच्या तुलनेत $०.७ दशलक्षने वाढला.
पहिल्या तिमाहीत कॅलफ्रॅकचा एकूण सतत ऑपरेटिंग भांडवली खर्च $१२.१ दशलक्ष होता, जो २०२१ मध्ये याच कालावधीत $१०.५ दशलक्ष होता. हे खर्च प्रामुख्याने देखभाल भांडवलाशी संबंधित आहेत आणि उत्तर अमेरिकेत २ कालावधीत इन-सर्व्हिस उपकरणांच्या संख्येत बदल दर्शवतात.
पहिल्या तिमाहीत कंपनीने $9.2 दशलक्ष खेळत्या भांडवलात बदल पाहिले, तर 2021 मध्ये याच कालावधीत $20.8 दशलक्ष बाहेर गेले होते. हा बदल प्रामुख्याने प्राप्तीयोग्य वसुली आणि पुरवठादारांना देयकांच्या वेळेमुळे झाला, जो अंशतः जास्त महसुलामुळे जास्त खेळत्या भांडवलाने भरून काढला.
२०२२ च्या पहिल्या तिमाहीत, कंपनीच्या १.५ लिएन नोट्सपैकी ०.६ दशलक्ष डॉलर्स सामान्य स्टॉकमध्ये रूपांतरित करण्यात आले आणि वॉरंटच्या वापरातून ०.७ दशलक्ष डॉलर्सचा रोख नफा मिळाला. पहिल्या तिमाहीच्या अखेरीस बॅलन्स शीटचा सारांश देताना, कंपनीचे चालू कामकाजातून मिळणारे निधी $१३०.२ दशलक्ष होते, ज्यामध्ये $११.८ दशलक्ष रोख रक्कम समाविष्ट होती. ३१ मार्च २०२२ पर्यंत, कंपनीकडे लेटर्स ऑफ क्रेडिटसाठी $०.९ दशलक्ष क्रेडिट सुविधा होती आणि तिच्या क्रेडिट सुविधेअंतर्गत $२०० दशलक्ष कर्ज होते, ज्यामुळे पहिल्या तिमाहीच्या अखेरीस $४९.१ दशलक्ष कर्ज घेण्याची क्षमता उपलब्ध होती.
३१ मार्च २०२२ पर्यंत कंपनीची क्रेडिट लाइन मासिक कर्ज घेण्याच्या बेसने मर्यादित आहे $२४३.८ दशलक्ष. कंपनीच्या सुधारित क्रेडिट सुविधेच्या अटींनुसार, कराराच्या प्रकाशनादरम्यान कॅलफ्रॅकने किमान $१५ दशलक्षची तरलता राखली पाहिजे.
३१ मार्च २०२२ पर्यंत, कंपनीने ब्रिज लोनमधून १५ दशलक्ष डॉलर्स काढले आहेत आणि ती १० दशलक्ष डॉलर्सपर्यंतची आणखी कपात करण्याची विनंती करू शकते, ज्याचा कमाल फायदा २५ दशलक्ष डॉलर्स असेल. तिमाहीच्या शेवटी, कर्जाची परिपक्वता २८ जून २०२२ पर्यंत वाढविण्यात आली.
धन्यवाद, माइक. मी आता आमच्या भौगोलिक पदचिन्हांवर कॅलफ्रॅकचा ऑपरेशनल दृष्टिकोन सादर करेन. आमच्या अपेक्षेप्रमाणे, वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत आमची उत्तर अमेरिकन बाजारपेठ कार्यरत राहिली, उत्पादकांकडून उपकरणांची मागणी वाढली आणि मर्यादित ऑफ-द-शेल्फ पुरवठा झाला.
आम्हाला अपेक्षा आहे की बाजारपेठ आणखी घट्ट होईल आणि काही उत्पादक त्यांचे काम करू शकणार नाहीत, जे आम्ही तैनात केलेल्या उपकरणांमधून व्यवहार्य परतावा मिळविण्यासाठी किंमती वाढवण्याच्या आमच्या क्षमतेसाठी चांगले संकेत आहे.
अमेरिकेत, आमच्या पहिल्या तिमाहीच्या निकालांमध्ये अर्थपूर्ण क्रमिक आणि वर्षानुवर्षे सुधारणा दिसून आल्या, प्रामुख्याने तिमाहीच्या शेवटच्या सहा आठवड्यात वापरात झालेल्या मोठ्या वाढीमुळे.
पहिले ६ आठवडे फारसे चांगले नव्हते. मार्चमध्ये आम्ही सर्व ८ फ्लीट्समध्ये वापर वाढवला आणि जानेवारीच्या तुलनेत आम्ही ७५% पूर्ण केले आहे. मार्चमध्ये किंमतीत बदल आणि उच्च वापरामुळे कंपनीला तिमाहीचा शेवट लक्षणीयरीत्या चांगल्या आर्थिक कामगिरीसह करता आला.
आमचा नववा ताफा मे महिन्याच्या सुरुवातीला सुरू होईल. ग्राहक-केंद्रित मागणी आणि किंमतीमुळे पुढील कोणत्याही डिव्हाइस पुन्हा सक्रियतेचे समर्थन होत नाही तोपर्यंत उर्वरित वर्षासाठी ही पातळी राखण्याचा आमचा मानस आहे.
आमच्याकडे किंमत आणि मागणीनुसार १० वा, कदाचित त्याहूनही जास्त, ताफा तयार करण्याची क्षमता आहे. कॅनडामध्ये, पहिल्या तिमाहीच्या निकालांवर स्टार्ट-अप खर्च आणि ग्राहकांकडून वसूल करण्याचा प्रयत्न करत असलेल्या वेगाने वाढत्या इनपुट खर्चाचा परिणाम झाला.
२०२२ चा दुसरा भाग आमच्यासाठी मजबूत आहे, ग्राहकांच्या वाढत्या मागणीला पूर्ण करण्यासाठी आमचा चौथा फ्रॅक्चरिंग फ्लीट आणि पाचवा कॉइल्ड ट्यूबिंग युनिट लाँच करण्यात आला आहे. दुसऱ्या तिमाहीत आमच्या अपेक्षेप्रमाणे प्रगती झाली, हंगामी व्यत्ययांमुळे सुरुवात मंदावली. परंतु आम्हाला तिमाहीच्या अखेरीस आमच्या ४ मोठ्या फ्रॅकिंग फ्लीट्सचा जोरदार वापर अपेक्षित आहे, जो वर्षाच्या अखेरीस सुरू राहील.
स्प्रिंग ब्रेक दरम्यान आमच्या इंधन कर्मचाऱ्यांच्या खर्चाचे व्यवस्थापन करण्यासाठी, कॅनेडियन विभागाने कॅनडातून तात्पुरते कर्मचारी अमेरिकेत परत पाठवले जेणेकरून युनायटेड स्टेट्समधील क्रियाकलापांमध्ये लक्षणीय वाढ होईल. अर्जेंटिनामधील आमच्या कामकाजाला चलनातील लक्षणीय घसरण आणि चलनवाढीचा दबाव तसेच देशातून रोख रकमेच्या बाहेर जाण्याशी संबंधित भांडवली नियंत्रणे यामुळे आव्हाने मिळत आहेत.
तथापि, आम्ही अलीकडेच वाका मुएर्टा शेलमधील कराराचे नूतनीकरण केले आहे जे २०२२ च्या दुसऱ्या सहामाहीपासून सुरू होणाऱ्या विद्यमान ग्राहकांसह वाढीव समर्पित फ्रॅक्चरिंग फ्लीट आणि कॉइल्ड ट्यूबिंग युनिट किंमती एकत्रित करेल.
आम्हाला उर्वरित वर्षासाठी उच्च पातळीचा वापर राखण्याची अपेक्षा आहे. शेवटी, आम्ही आमच्या भागधारकांना शाश्वत परतावा देण्यासाठी सध्याच्या मागणी चक्राच्या सुरुवातीच्या टप्प्यांचा फायदा घेत राहतो.
गेल्या तिमाहीत आमच्या टीमने केलेल्या कठोर परिश्रमाबद्दल मी त्यांचे आभार मानू इच्छितो. मी उर्वरित वर्षाची आणि पुढील वर्षाची वाट पाहत आहे.
धन्यवाद, जॉर्ज. आजच्या कॉलच्या प्रश्नोत्तरांच्या भागासाठी मी आता आमच्या ऑपरेटरला कॉल परत करेन.
[ऑपरेटर सूचना]. आम्ही आरबीसी कॅपिटल मार्केट्सच्या कीथ मॅके यांच्या पहिल्या प्रश्नाचे उत्तर देऊ.
आता मी फक्त प्रति संघ यूएस EBITDA पासून सुरुवात करू इच्छितो, या तिमाहीत एक्झिट लेव्हल निश्चितच तिमाही सुरू झाली त्यापेक्षा खूपच जास्त आहे. वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत तुम्हाला ट्रेंड कुठे दिसतो? तुम्हाला वाटते का की तुम्ही तिसर्‍या आणि चौथ्या तिमाहीत प्रति फ्लीट-वाइड EBITDA सरासरी $15 दशलक्ष करू शकता? किंवा आपण या ट्रेंडकडे कसे पाहावे?
बघा, म्हणजे, बघा, आम्ही आमचे - हा जॉर्ज आहे - मिळवण्याचा प्रयत्न करत आहोत. आम्ही आमच्या बाजारपेठेची आमच्या स्पर्धकांशी तुलना करण्याचा प्रयत्न करत आहोत. आम्ही सर्वोत्तम आकड्यांपासून खूप दूर आहोत. आम्हाला १० दशलक्ष डॉलर्सने सुरुवात करायची आहे आणि १५ दशलक्ष डॉलर्सपर्यंत काम करायचे आहे. म्हणून आम्ही प्रगती पाहण्याचा प्रयत्न करत आहोत. सध्या, आम्ही आमच्या वेळापत्रकांमधील अंतरांचे शोषण करण्यावर आणि ते दूर करण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहोत. पण शेवटी, हो, आम्हाला १० दशलक्ष ते १५ दशलक्ष डॉलर्सच्या दरम्यान कुठेतरी राहायचे आहे.
नाही, ते अर्थपूर्ण आहे. कदाचित फक्त भांडवलाच्या बाबतीत, जर तुम्ही अमेरिकेत १० फ्लीट्स सुरू करणार असाल, तर सध्या तुमच्याकडे त्यासाठी अंदाज असेल, तर भांडवलाच्या बाबतीत ते किती असेल असे तुम्हाला वाटते?
६ दशलक्ष डॉलर्स. आमच्याकडे - म्हणजे आमच्याकडे एकूण १३ फ्लीट्समध्ये जाण्याची क्षमता आहे. पण ११व्या, १२व्या आणि १३व्या फ्लीट्सना ६ दशलक्ष डॉलर्सपेक्षा जास्त खर्च येईल. मागणी वाढली आणि लोक उपकरणाच्या वापरासाठी पैसे देऊ लागले तर आम्ही अंतिम संख्या मिळवण्यावर काम करत आहोत.
समजले. त्या रंगाचे कौतुक करा. शेवटी, तुम्ही माझ्यासाठी, पहिल्या तिमाहीत काही कर्मचाऱ्यांना कॅनडा आणि अमेरिकेत हलवल्याचा उल्लेख केला होता. कदाचित सर्वसाधारणपणे पुरवठा साखळीबद्दल अधिक बोलूया, कामगारांच्या बाबतीत तुम्हाला काय दिसते? समुद्रकिनाऱ्यावर तुम्हाला काय दिसले? आम्ही ऐकले आहे की पहिल्या तिमाहीत उद्योग क्रियाकलापांच्या गतीवर नियंत्रण ठेवण्याच्या बाबतीत हा एक मोठा मुद्दा बनत आहे, किंवा किमान एक मोठा मुद्दा बनत आहे?
हो, मी फक्त विचार केला - मला वाटतं आम्ही म्हटलं होतं की आम्ही पहिल्या तिमाहीत नाही तर दुसऱ्या तिमाहीत स्थलांतर केलं कारण दुसऱ्या तिमाहीत अमेरिका व्यस्त होती आणि पश्चिम कॅनडामध्ये फूट पडली होती. मला फक्त स्पष्ट करायचं होतं. पहा, प्रत्येक उद्योगाला, प्रत्येकाला आव्हानांचा सामना करावा लागतो, पुरवठा साखळीतील आव्हाने. आम्ही आमचे सर्वोत्तम होण्याचा प्रयत्न करत आहोत. पहिल्या तिमाहीत कॅनडामध्ये वाळूची समस्या होती. आम्ही त्यावर मात करण्यासाठी सर्वतोपरी प्रयत्न करू.
पण ते विकसित झाले नाही. ही एक गतिमान परिस्थिती आहे. आपल्याला इतरांप्रमाणे पुढे राहावे लागेल. परंतु आम्हाला आशा आहे की या गोष्टी आम्हाला आमच्या ग्राहकांना दर्जेदार काम देण्यापासून रोखणार नाहीत.
मला फक्त अमेरिकेत आणखी एक किंवा दोन फ्लीट्स जोडण्याबद्दलच्या तुमच्या टिप्पणीकडे परत जायचे होते, म्हणजे, फक्त उच्च पातळीवर, किंमतीत टक्केवारी वाढीसाठी तुम्हाला त्या फ्लीट्स पुन्हा सक्रिय करण्याची आवश्यकता आहे का? जर तसे असेल, तर तुम्ही संभाव्य परिस्थितीभोवती काही ध्येय पोस्ट ठेवू शकाल का?
तर आता आम्ही ८ फ्लीट्स चालवत आहोत. आम्ही सोमवार, ८ ऑक्टोबर रोजी गेम ९ सुरू करत आहोत - माफ करा, ८ मे. पहा, मला म्हणायचे आहे की येथे दोन गोष्टी आहेत. आम्हाला बक्षीस मिळेल अशी आशा आहे. आम्हाला आमच्या ग्राहकांकडून आश्वासनाची खात्री हवी आहे.
हे जवळजवळ घ्या किंवा द्या पद्धतीसारखे आहे - आम्ही भांडवल तैनात करणार नाही आणि ते एक सैल व्यवस्था बनवणार नाही जिथे ते त्यांना हवे तेव्हा आम्हाला काढून टाकू शकतील. म्हणून, आम्ही काही घटकांचा विचार करू शकतो. आम्हाला एक दृढ वचनबद्धता आणि अटळ पाठिंबा हवा आहे - जर त्यांनी त्यांचे मत बदलले तर त्यांना येथे या गोष्टी तैनात करण्याची किंमत आम्हाला द्यावी लागेल.
पण पुन्हा एकदा, आपल्याला हे सुनिश्चित करावे लागेल की प्रत्येक ताफ्याला या नवीन गोष्टी तैनात करण्यासाठी $10 दशलक्ष ते $15 दशलक्ष मिळू शकतील - हे नवीन ताफे किंवा अतिरिक्त ताफे, मला माफ करा.
म्हणून मी विचार केला की कदाचित किंमत निश्चितच त्या पातळीच्या जवळ येत आहे हे पुन्हा सांगणे योग्य ठरेल. पण त्याहूनही महत्त्वाचे म्हणजे, तुम्हाला तुमच्या ग्राहकांकडून करारानुसार वचनबद्धता पहायची आहे. हे योग्य आहे का?
१००% कारण मला असं वाटतंय की क्लायंटने भूतकाळात बऱ्याच गोष्टींपासून मुक्तता मिळवली आहे - आम्हाला फक्त एका धर्मादाय संस्थेतून व्यवसायात जायचे होते, बरोबर? ई अँड पी कंपन्यांना अनुदान देण्याऐवजी, त्यांना मिळणारे काही फायदे आम्ही वाटून घेऊ इच्छितो.