Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI) एउटा ठूलो स्टिल संरचना निर्माण गर्ने कम्पनी हो।कम्पनीले बजारमा काम गर्छ जसले ठूलो नाफा वा वृद्धि विचारहरू उत्पन्न गर्दैन, र धेरैलाई यो बोरिंग लाग्दछ।तर तिनीहरूले पैसा कमाउँछन् र एक अनुमानित र स्थिर व्यापार छ।यी मैले मनपर्ने कम्पनीहरू हुन्, र तपाईं निश्चित हुन सक्नुहुन्छ कि केही लगानीकर्ताहरूले बजारको यस कुनामा ध्यान दिएनन्।कम्पनीले ऋण तिर्न संघर्ष गर्यो, तिनीहरूसँग अब शून्य ऋण छ र $ 400 मिलियन पूर्ण रूपमा अङ्कित क्रेडिट लाइन छ, तिनीहरूलाई धेरै लचिलो बनाउँछ यदि अधिग्रहण लक्ष्यहरू उत्पन्न हुन्छ र कम्पनी छिट्टै सार्न सक्छ।किक-स्टार्ट ग्रोथको लागि कुनै पनि अधिग्रहण बिना पनि, कम्पनीसँग विशाल नि:शुल्क नगद प्रवाह छ र धेरै वर्षदेखि बढ्दै गइरहेको छ, जुन प्रवृत्ति भविष्यमा जारी रहने देखिन्छ।बजारले कम्पनीको कदर गरेको देखिँदैन, र हालैका वर्षहरूमा राजस्व र नाफामा भएको बृद्धिले थप खुलासा गरेको देखिन्छ।
"Mueler Industries, Inc. ले अमेरिका, बेलायत, क्यानडा, कोरिया, मध्य पूर्व, चीन र मेक्सिकोमा तामा, पीतल, आल्मुनियम र प्लास्टिक उत्पादनहरू उत्पादन र बिक्री गर्दछ।कम्पनीले तीन खण्डहरूमा काम गर्दछ: पाइपिंग प्रणाली, औद्योगिक धातु र जलवायु।पाइपिङ प्रणालीहरू यस खण्डले तामाका पाइपहरू, फिटिङहरू, पाइपिङ किटहरू र फिटिंगहरू, PEX पाइपहरू र रेडियन्ट प्रणालीहरू, साथै प्लम्बिङ सम्बन्धित फिटिङहरू र प्लास्टिक इन्जेक्सन मोल्डिङ उपकरणहरू र प्लम्बिङ पाइप आपूर्तिहरू प्रदान गर्दछ। यो खण्डले आफ्ना उत्पादनहरू बजारमा थोक बिक्रेताहरूलाई प्लम्बरिङ र रेफ्रिजरेसन, घर निर्माण सामग्री र एयर कन्डिसन निर्माण गर्ने सामानहरू, घर निर्माण तथा बिक्री वितरण गर्ने सामानहरू बिक्री गर्दछ। .औद्योगिक धातु खण्डले पीतल, कांस्य र तामा मिश्र धातु रडहरू, पाइपहरू, भल्भहरू र फिटिङहरूका लागि पीतल उत्पादन गर्दछ;चिसो बनाइएको एल्युमिनियम र तामा उत्पादनहरू;एल्युमिनियम प्रशोधन i, इस्पात, पीतल र कास्ट फलाम प्रभाव र कास्टिङ;पीतल र एल्युमिनियम बनेको फोर्जिंग;पीतल, एल्युमिनियम र स्टेनलेस स्टील बनेको भल्भ;तरल पदार्थ नियन्त्रण समाधान र ग्यास प्रणाली को मूल उपकरण निर्माता औद्योगिक, वास्तुकला, HVAC, प्लम्बिंग र प्रशीतन बजार को लागी भेला।जलवायु खण्डले व्यावसायिक HVAC र रेफ्रिजरेसन बजारहरूमा विभिन्न OEMs लाई भल्भ, गार्ड र ब्रास आपूर्ति गर्दछ।सामान;वातानुकूलित र प्रशीतन बजारका लागि उच्च भोल्टेज कम्पोनेन्टहरू र सामानहरू;एचभीएसी, जियोथर्मल, रेफ्रिजरेसन, स्विमिङ पूल तातो पम्प, जहाज निर्माण, आइस मेकर, कमर्शियल बॉयलर र तातो रिकभरी बजारहरूका लागि समाक्षीय ताप एक्सचेन्जरहरू र कोइल्ड ट्युबहरू;इन्सुलेटेड लचिलो HVAC प्रणालीहरू;brazed manifolds, manifolds र वितरक सम्मेलनहरू।कम्पनी 1917 मा स्थापित भएको थियो र कोलिरभिल, टेनेसी मा मुख्यालय छ।
2021 मा, Mueller Industries ले वार्षिक राजस्वमा $ 3.8 बिलियन, $ 468.5 मिलियन शुद्ध आम्दानीमा, र $ 8.25 प्रति शेयर पातलो आम्दानी रिपोर्ट गर्नेछ।कम्पनीले 2022 को पहिलो र दोस्रो त्रैमासिकको आम्दानी पनि रिपोर्ट गर्यो। 2022 को पहिलो छमाहीको लागि, कम्पनीले $ 2.16 बिलियन को राजस्व, $ 364 मिलियन को खुद आय र $ 6.43 को प्रति शेयर कम आय रिपोर्ट गर्यो।कम्पनीले प्रति शेयर $ 1.00 को हालको लाभांश भुक्तानी गर्दछ, वा हालको शेयर मूल्यमा 1.48% उपज।
कम्पनीको थप विकासको सम्भावना राम्रो छ।नयाँ घर निर्माण र व्यावसायिक विकासले कम्पनीको बिक्रीलाई प्रभाव पार्ने र मद्दत गर्ने महत्त्वपूर्ण कारकहरू हुन्, किनकि यी क्षेत्रहरूले कम्पनीका उत्पादनहरूको मागको बहुमतको लागि खाता बनाउँछन्।अमेरिकी जनगणना ब्यूरोका अनुसार अमेरिकामा नयाँ घरको वास्तविक संख्या २०२१ मा १६ लाख हुनेछ, जुन २०२० मा १.३८ मिलियन थियो। साथै, निजी गैर आवासीय भवनहरूको मूल्य २०२१ मा ४६७.९ अर्ब, २०२० मा ४७९ अर्ब र कम्पनीहरूले यी क्षेत्रमा आफ्नो व्यवसाय ५०० अर्ब र बलियो रहने अनुमान गरेका छन्। वित्तीय कार्यसम्पादन यी कारकहरूबाट लाभान्वित हुनेछ र स्थिर रहनेछ।।यो अनुमान गरिएको छ कि 2022 र 2023 मा गैर आवासीय निर्माण को मात्रा क्रमशः 5.4% र 6.1% ले वृद्धि हुनेछ।यो माग परिप्रेक्ष्यले Mueller Industries, Inc. लाई उच्च स्तरको वृद्धि र सञ्चालन कायम राख्न मद्दत गर्नेछ।
व्यवसायलाई असर गर्न सक्ने सम्भावित जोखिम कारकहरू आवासीय र व्यावसायिक विकाससँग सम्बन्धित आर्थिक अवस्थाहरू हुन्।निर्माण बजारहरू हाल स्थिर देखिन्छन् र विगत केही वर्षहरूमा राम्रो गरिरहेका छन्, तर भविष्यमा यी बजारहरूमा गिरावटले कम्पनीको व्यवसायमा महत्त्वपूर्ण प्रभाव पार्न सक्छ।
Mueller Industries Inc. को हालको बजार पूंजीकरण $ 3.8 बिलियन छ र 5.80 को मूल्य-देखि-कमाई अनुपात (P/E) छ।यो मूल्य-देखि-कमाई अनुपात वास्तवमा म्युलरका अधिकांश प्रतिस्पर्धीहरूको तुलनामा धेरै कम छ।अन्य स्टील कम्पनीहरूले हाल लगभग २० को P/E अनुपातमा व्यापार गर्छन्। मूल्य-देखि-कमाईको आधारमा, कम्पनी आफ्ना साथीहरूको तुलनामा सस्तो देखिन्छ।सञ्चालनको वर्तमान अवस्थाको आधारमा, कम्पनी कम मूल्यवान देखिन्छ।कम्पनीको राजस्व र खुद आम्दानीमा भएको बृद्धिलाई ध्यानमा राख्दा यो अपरिचित मूल्य भएको धेरै आकर्षक स्टक जस्तो देखिन्छ।
कम्पनीले विगत केही वर्षदेखि आक्रामक रूपमा ऋण तिर्दै आएको र कम्पनी अहिले ऋणमुक्त भएको छ ।यो कम्पनीको लागि धेरै सकारात्मक छ, किनकि अब यसले कम्पनीको शुद्ध नाफालाई सीमित गर्दैन र तिनीहरूलाई धेरै लचिलो बनाउँछ।कम्पनीले दोस्रो त्रैमासिक $ 202 मिलियन नगदको साथ समाप्त गर्यो र तिनीहरूसँग $ 400 मिलियन प्रयोग नगरिएको रिभोल्भिङ क्रेडिट सुविधा उपलब्ध छ यदि सञ्चालन आवश्यक छ वा रणनीतिक अधिग्रहण अवसरहरू उत्पन्न भएमा आकर्षित गर्न उपलब्ध छ।
Mueller Industries एक महान कम्पनी र उत्कृष्ट स्टक जस्तो देखिन्छ।कम्पनी ऐतिहासिक रूपमा स्थिर रहेको छ र २०२१ मा विस्फोटक माग बृद्धि भएको छ जुन २०२२ सम्म जारी रहनेछ। अर्डरहरूको पोर्टफोलियो ठूलो छ, कम्पनीले राम्रो गरिरहेको छ।कम्पनीले कम मूल्य-देखि-आय अनुपातमा व्यापार गरिरहेको छ, यसको प्रतिद्वन्द्वीहरूको तुलनामा र सामान्य रूपमा धेरै कम मूल्याङ्कन गरिएको देखिन्छ।यदि कम्पनीको अधिक सामान्य P/E अनुपात 10-15 थियो भने, स्टक हालको स्तर भन्दा दोब्बर भन्दा बढी हुनेछ।कम्पनी थप बृद्धिको लागि तयार देखिन्छ, जसले हालको कम मूल्याङ्कनलाई अझ आकर्षक बनाउँछ, यदि तिनीहरूको व्यवसाय अचम्मको रूपमा बढ्दैन भने पनि, यदि यो स्थिर रह्यो भने, कम्पनीले बजारले तिनीहरूलाई शेल्फबाट प्रस्ताव गर्ने सबै कुराको लागि तयारी गरेको छ।
खुलासा: म/हामीले माथि सूचीबद्ध कुनै पनि कम्पनीहरूमा स्टक, विकल्प वा समान डेरिभेटिभहरू धारण गर्दैनौं, तर हामी अर्को 72 घण्टा भित्र MLI मा स्टकहरू खरीद गरेर वा कलहरू वा समान डेरिभेटिभहरू खरीद गरेर लाभदायक लामो स्थितिमा प्रवेश गर्न सक्छौं।यो लेख मैले आफैले लेखेको छु र यसले मेरो आफ्नै विचार व्यक्त गर्दछ।मैले कुनै क्षतिपूर्ति प्राप्त गरेको छैन (अल्फा खोज्नु बाहेक)।यस लेखमा सूचीबद्ध कुनै पनि कम्पनीहरूसँग मेरो कुनै व्यापारिक सम्बन्ध छैन।