De bespreking en analyse door het management van de financiële toestand en de bedrijfsresultaten ("MD&A") moet worden gelezen in samenhang met de verkorte geconsolideerde financiële overzichten en de gerelateerde toelichtingen in punt 1 daarvan.
Gezien de huidige volatiele omstandigheden in de sector, wordt ons bedrijf beïnvloed door een aantal macrofactoren die onze vooruitzichten en verwachtingen beïnvloeden. Al onze vooruitzichten zijn uitsluitend gebaseerd op wat we vandaag in de markt zien en zijn onderhevig aan veranderende omstandigheden in de sector.
• Internationale onshore-activiteit: als de grondstofprijzen op het huidige niveau blijven, verwachten we dat de onshore-uitgaven buiten Noord-Amerika in 2022 zullen blijven verbeteren ten opzichte van 2021 in alle regio's behalve de Russische Kaspische Zee.
• Offshore-projecten: we verwachten dat de heropleving van de offshore-activiteit en het aantal toekenningen van onderzeese bomen in 2022 zal toenemen in vergelijking met 2021.
• LNG-projecten: we zijn op de lange termijn optimistisch over de LNG-markt en zien aardgas als een overgangs- en bestemmingsbrandstof. We blijven de langetermijneconomie van de LNG-industrie als positief beschouwen.
De onderstaande tabel vat de olie- en gasprijzen samen als een gemiddelde van de dagelijkse slotkoersen voor elk van de getoonde periodes.
Installaties die boren op bepaalde locaties (zoals de Russische Kaspische regio en aan de kust van China) zijn niet opgenomen omdat deze informatie niet direct beschikbaar is.
Het bedrijfsresultaat van het TPS-segment bedroeg $ 218 miljoen in het tweede kwartaal van 2022, vergeleken met $ 220 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. De omzetdaling was voornamelijk te wijten aan lagere volumes en ongunstige wisselkoerseffecten, gedeeltelijk gecompenseerd door prijs, gunstige bedrijfsmix en groei in kostenproductiviteit.
Het bedrijfsresultaat voor het DS-segment in het tweede kwartaal van 2022 bedroeg $ 18 miljoen, vergeleken met $ 25 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. De daling van de winstgevendheid was voornamelijk te wijten aan lagere kostenproductiviteit en inflatiedruk.
In het tweede kwartaal van 2022 bedroegen de bedrijfskosten $ 108 miljoen vergeleken met $ 111 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. De daling van $ 3 miljoen was voornamelijk het gevolg van kostenbesparingen en eerdere herstructureringsmaatregelen.
In het tweede kwartaal van 2022 hebben we, na aftrek van rentebaten, $ 60 miljoen aan rentelasten gemaakt, een daling van $ 5 miljoen vergeleken met het tweede kwartaal van 2021. De daling was voornamelijk het gevolg van een stijging van de rentebaten.
Het bedrijfsresultaat voor het DS-segment bedroeg $ 33 miljoen in de eerste zes maanden van 2022, vergeleken met $ 49 miljoen in de eerste zes maanden van 2021. De daling van de winstgevendheid was voornamelijk te wijten aan lagere kostenproductiviteit en inflatiedruk, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere volumes en prijzen.
Voor de eerste zes maanden van 2021 bedroegen de voorzieningen voor inkomstenbelasting $ 213 miljoen. Het verschil tussen het wettelijke belastingtarief van 21% in de VS en het effectieve belastingtarief houdt voornamelijk verband met het verlies van geen belastingvoordeel als gevolg van wijzigingen in waardeverminderingen en niet-erkende belastingvoordelen.
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni zijn de kasstromen geleverd door (gebruikt voor) verschillende activiteiten als volgt:
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten genereerde een kasstroom van $ 393 miljoen en $ 1.184 miljoen voor de zes maanden eindigend op respectievelijk 30 juni 2022 en 30 juni 2021.
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2021 waren debiteuren, voorraden en contractactiva voornamelijk te danken aan onze verbeterde werkkapitaalprocessen. Crediteurenadministratie is ook een bron van contanten naarmate het volume toeneemt.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten gebruikte contanten van $ 430 miljoen en $ 130 miljoen voor de zes maanden eindigend op respectievelijk 30 juni 2022 en 30 juni 2021.
De kasstroom uit financieringsactiviteiten gebruikte een kasstroom van $ 868 miljoen en $ 1.285 miljoen voor de zes maanden eindigend op respectievelijk 30 juni 2022 en 30 juni 2021.
Internationale activiteiten: Op 30 juni 2022 vertegenwoordigden onze contanten buiten de Verenigde Staten 60% van ons totale kassaldo. We zijn mogelijk niet in staat om deze contanten snel en efficiënt te gebruiken vanwege mogelijke uitdagingen in verband met wissel- of contante controles. Daarom vertegenwoordigen onze kassaldi mogelijk niet ons vermogen om die contanten snel en efficiënt te gebruiken.
Ons belangrijkste boekhoudkundige schattingsproces is consistent met het proces beschreven in punt 7, “Bespreking en analyse door het management van de financiële toestand en bedrijfsresultaten” in deel II van ons jaarverslag 2021.