CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) heeft vandaag de resultaten gerapporteerd voor het eerste kwartaal eindigend op 31 maart 2022.
De geconsolideerde omzet voor het eerste kwartaal van 2022 bedroeg $ 6 miljard, vergeleken met $ 4 miljard in het eerste kwartaal van vorig jaar.
In het eerste kwartaal van 2022 boekte het bedrijf een nettowinst van $ 801 miljoen, of $ 1,50 per verwaterd aandeel. Dit omvat de volgende eenmalige niet-contante kosten van in totaal $ 111 miljoen, of $ 0,21 per verwaterd aandeel:
In het eerste kwartaal van vorig jaar boekte het bedrijf een nettowinst van $ 41 miljoen, of $ 0,07 per verwaterd aandeel.
De aangepaste EBITDA1 voor het eerste kwartaal van 2022 bedroeg $1,5 miljard vergeleken met $513 miljoen voor het eerste kwartaal van 2021.
(A) Vanaf 2022 heeft het bedrijf zakelijke SG&A toegewezen aan zijn operationele segmenten. Eerdere perioden zijn aangepast om deze verandering weer te geven. De knock-outregel omvat nu alleen de verkoop tussen afdelingen.
Lourenco Goncalves, voorzitter, president en chief executive officer van Cliffs, zei: “Onze resultaten over het eerste kwartaal toonden duidelijk het succes aan dat we behaalden toen we vorig jaar onze contracten met een vaste prijs verlengden.Hoewel de spotstaalprijzen zijn gestegen van het vierde kwartaal tot het eerste kwartaal, heeft deze daling een vertraagde invloed gehad op onze resultaten, maar we zijn in staat om sterke winstgevendheid te blijven leveren.Naarmate deze trend zich voortzet, verwachten we in 2022 opnieuw een record vrije kasstroom te boeken.”
De heer Goncalves vervolgde: “Russische agressie in Oekraïne heeft het voor iedereen duidelijk gemaakt dat wij bij Cleveland Cliffs onze klanten al enige tijd uitleggen dat overbelaste toeleveringsketens zwak zijn en kunnen instorten, vooral staalvoorraden.De keten is afhankelijk van geïmporteerde grondstoffen.Geen enkel staalbedrijf kan hoogwaardig vlakstaal produceren zonder ruwijzer of ijzervervangers zoals HBI of DRI als grondstof te gebruiken.Cleveland-Cliffs gebruikt ijzerertspellets uit Minnesota en Michigan en produceert al het ruwijzer en HBI dat we nodig hebben in Ohio, Michigan en Indiana.Op die manier creëren en ondersteunen we goedbetaalde middenklassebanen in de VS. We importeren geen ruwijzer uit Rusland;en we importeren geen HBI, DRI of slab .We zijn best-in-class in elk aspect van ESG – E, S en G.”
De heer Goncalves concludeerde: “De afgelopen acht jaar is onze strategie geweest om de regio Cleveland-Cliffs te beschermen en te versterken tegen de gevolgen van deglobalisering, waarvan we altijd hebben gedacht dat die onvermijdelijk was.Het belang van de Amerikaanse productie en de betrouwbaarheid van de op de VS gerichte, verticaal geïntegreerde voetafdruk is bewezen door de Russische invasie van Oekraïne's grondstoffen- en schaliegasrijke regio Donets Coal Basin (Donbass).Terwijl andere producenten van plat staal zich haastten om ze te kopen. Als we de ingrediënten krijgen die we nodig hebben en hoge prijzen betalen, onderscheiden we ons van de massa terwijl we ons voorbereiden op het huidige geopolitieke klimaat.”
De netto staalproductie in het eerste kwartaal van 2022 bedroeg 3,6 miljoen ton, waarvan 34% gecoat, 25% warmgewalst, 18% koudgewalst, 6% plaatstaal, 5% roestvrij staal en elektrisch, en 12% ander staal, inclusief platen en rails.
De omzet van staalproductie van $ 5,8 miljard omvat $ 1,8 miljard of 31% van de verkoop aan distributeurs en verwerkers;$ 1,6 miljard of 28% van de autoverkopen;$ 1,5 miljard of 27% van de omzet aan infrastructuur- en productiemarkten;en $ 816 miljoen, of 14 procent van de omzet, aan staalproducenten.
De verkoopkosten voor staalproductie voor het eerste kwartaal van 2022 omvatten $ 290 miljoen aan afschrijving, uitputting en amortisatie, inclusief $ 68 miljoen aan versnelde afschrijving in verband met de onbepaalde inactiviteit van de Indiana Port # 4 hoogoven.
Het bedrijf had op 20 april 2022 een totale liquiditeit van $ 2,1 miljard, nadat het de aflossing had voltooid van al zijn 9,875% senior gedekte obligaties met vervaldag in 2025, die eerder deze week Finish waren uitgegeven.
Het bedrijf verminderde de hoofdsom op lange termijn met $ 254 miljoen in het eerste kwartaal van 2022. Bovendien kocht Cliffs in de loop van het kwartaal 1 miljoen aandelen terug tegen een gemiddelde prijs van $ 18,98 per aandeel, met $ 19 miljoen in contanten.
Cliffs verhoogde zijn prognose voor de gemiddelde verkoopprijs voor het volledige jaar 2022 met $ 220 tot $ 1.445 per netto ton, vergeleken met eerdere richtlijnen van $ 1.225 per netto ton, waarbij dezelfde methodologie werd gebruikt als in het afgelopen kwartaal.verwachte spreiding tussen warmgewalst en koudgewalst staal vergroot;hogere termijncurve impliceert momenteel HRC voor het volledige jaar 2022. De gemiddelde prijs van hout is US $ 1.300 per netto ton.
Cleveland-Cliffs Inc. organiseert een telefonische vergadering op 22 april 2022 om 10:00 uur ET. De oproep wordt live uitgezonden en gearchiveerd op de website van Cliffs op www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs is de grootste producent van plat staal in Noord-Amerika. Cliffs, opgericht in 1847, is een mijnexploitant en de grootste fabrikant van ijzerertspellets in Noord-Amerika. Het bedrijf is verticaal geïntegreerd van gedolven grondstoffen, DRI en schroot tot primaire staalproductie en stroomafwaartse afwerking, stampen, gereedschappen en buizen. Wij zijn de grootste staalleverancier voor de Noord-Amerikaanse auto-industrie en bedienen een verscheidenheid aan andere markten dankzij onze uitgebreide lijn van platte staalproducten. Er werken ongeveer 26.000 mensen in de Verenigde Staten en Canada.
Dit persbericht bevat verklaringen die "toekomstgerichte verklaringen" vormen in de zin van de federale effectenwetgeving. Alle andere verklaringen dan historische feiten, inclusief maar niet beperkt tot verklaringen over onze huidige verwachtingen, schattingen en projecties over onze branche of ons bedrijf, zijn toekomstgerichte verklaringen. Wij waarschuwen investeerders dat toekomstgerichte verklaringen onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat werkelijke resultaten en toekomstige trends wezenlijk verschillen van die uitgedrukt of geïmpliceerd door dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Beleggers worden gewaarschuwd om niet overmatig te vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen. s en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten verschillen van die beschreven in toekomstgerichte verklaringen, zijn onder meer: ​​aanhoudende volatiliteit in marktprijzen voor staal, ijzererts en schroot, die direct en indirect van invloed zijn op de prijzen van de producten die we aan onze klanten verkopen;Onzekerheden in verband met de zeer competitieve en cyclische staalindustrie en onze afhankelijkheid van de vraag naar staal vanuit de auto-industrie, die tendensen heeft ervaren in de richting van lichtgewicht en verstoringen in de toeleveringsketen, zoals halfgeleidertekorten, kunnen leiden tot een lagere staalproductie.onderliggende zwakheden en onzekerheden in de wereldwijde economische omstandigheden, wereldwijde overcapaciteit voor staalproductie, overaanbod van ijzererts, algemene staalimport en verminderde marktvraag, onder meer als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie, conflict of anderszins;als gevolg van aanhoudende nadelige gevolgen van ernstige financiële problemen, faillissement, tijdelijke of permanente sluitingen of operationele uitdagingen van een of meer van onze grote klanten (waaronder klanten in de automobielmarkt, belangrijke leveranciers of aannemers) als gevolg van de COVID-19-pandemie of anderszins, kan resulteren in een verminderde vraag naar onze producten, grotere moeilijkheden bij het innen van vorderingen en vorderingen van klanten en/of leveranciers wegens overmacht of andere redenen voor het niet nakomen van hun contractuele verplichtingen jegens ons;operationele verstoringen in verband met de aanhoudende COVID-19-pandemie, inclusief het verhoogde risico dat de meeste van onze werknemers of on-site contractanten ziek worden of niet in staat zijn om hun dagelijkse taken uit te voeren;besprekingen met de regering van de VS met betrekking tot de Trade Expansion Act van 1962 (zoals gewijzigd door de Trade Act van 1974), de overeenkomst tussen de VS en Mexico en Canada en/of andere handelsovereenkomsten, tarieven, verdragen of beleid in verband met maatregelen op grond van artikel 232, en de onzekerheid over het verkrijgen en behouden van effectieve antidumping- en compenserende accijnsorders om de schadelijke gevolgen van oneerlijke handelsimport te compenseren;bestaande en de impact van toenemende overheidsregelgeving, inclusief mogelijke milieuregelgeving met betrekking tot klimaatverandering en koolstofemissies, en bijbehorende kosten en aansprakelijkheden, inclusief het niet verkrijgen of behouden van vereiste operationele en milieuvergunningen, goedkeuringen, wijzigingen of andere autorisaties, of van overheids- of regelgevende instanties en kosten in verband met het implementeren van verbeteringen om naleving van regelgevende wijzigingen te waarborgen, inclusief mogelijke vereisten voor financiële zekerheid;de mogelijke impact van onze activiteiten op het milieu of blootstelling aan gevaarlijke stoffen;ons vermogen om voldoende liquiditeit te behouden, onze schuldniveaus en kapitaalbeschikbaarheid kunnen de financiële flexibiliteit en cashflow beperken die we nodig hebben om werkkapitaal, geplande kapitaaluitgaven, acquisities en andere algemene bedrijfsdoeleinden of de voortdurende behoeften van ons bedrijf te financieren;ons vermogen om onze schuld te verminderen of volledig terug te betalen of kapitaal terug te geven aan aandeelhouders;ongunstige veranderingen in kredietratings, rentetarieven, wisselkoersen van vreemde valuta en belastingwetten;met betrekking tot commerciële en commerciële geschillen, milieuaangelegenheden, overheidsonderzoeken, beroeps- of persoonlijk letselclaims, materiële schade, arbeid en Resultaten en kosten van procesvoering, claims, arbitrages of overheidsprocedures met betrekking tot arbeidsaangelegenheden of procesvoering waarbij landgoederen betrokken zijn;operaties en andere zaken;onzekerheid over de kosten of beschikbaarheid van kritieke productieapparatuur en reserveonderdelen;verstoringen van de toeleveringsketen of energie (waaronder elektriciteit, aardgas, enz.) en dieselbrandstof) of kritieke grondstoffen en voorraden (waaronder ijzererts, industriële gasverandering in de kosten, kwaliteit of beschikbaarheid van metallurgische steenkool, grafietelektroden, schroot, chroom, zink, cokes) en metallurgische steenkool;en verzending van producten naar onze klanten, interne overdrachten van productie-inputs of producten tussen onze faciliteiten, of verzending naar ons Leveranciersgerelateerde problemen of verstoringen van grondstoffen;onzekerheden in verband met natuurrampen of door de mens veroorzaakte rampen, zware weersomstandigheden, onverwachte geologische omstandigheden, storingen in kritieke apparatuur, uitbraken van besmettelijke ziekten, storingen in residudammen en andere onvoorziene gebeurtenissen;onze informatietechnologieonderbrekingen of -storingen van systemen, inclusief die met betrekking tot cyberbeveiliging;aansprakelijkheden en kosten in verband met een zakelijke beslissing om een ​​operationele faciliteit of mijn tijdelijk of voor onbepaalde tijd inactief te maken of permanent te sluiten, wat een negatieve invloed kan hebben op de boekwaarde van het onderliggende actief, en het ontstaan ​​van bijzondere waardeverminderingen of sluitings- en herstelverplichtingen, en onzekerheid met betrekking tot het herstarten van eerder inactieve operationele faciliteiten of mijnen;onze realisatie van verwachte synergieën en voordelen van recente acquisities en de succesvolle integratie van verworven activiteiten in onze bestaande activiteiten ons vermogen om onze relaties met klanten, leveranciers en werknemers te onderhouden, inclusief de onzekerheden die gepaard gaan met het onderhouden van onze relaties met klanten, leveranciers en werknemers en onze bekende en onbekende aansprakelijkheden in verband met acquisities;ons niveau van zelfverzekering en onze toegang tot adequate aansprakelijkheidsverzekeringen om potentiële ongunstige gebeurtenissen en bedrijfsrisico's volledig te kunnen dekken;uitdagingen voor het behouden van onze sociale licentie om met belanghebbenden samen te werken, inclusief de impact van onze activiteiten op lokale gemeenschappen, de impact op de reputatie van het werken in koolstofintensieve industrieën die broeikasgasemissies genereren, en ons vermogen om een ​​consistent bedrijfs- en veiligheidsrecord te ontwikkelen;ons vermogen om met succes elke strategische kapitaalinvestering of ontwikkelingsproject te identificeren en te verfijnen, op kosteneffectieve wijze geplande productiviteit of niveaus te bereiken, ons productportfolio te diversifiëren en nieuwe klanten toe te voegen;Afnames van onze werkelijke economische minerale reserves of huidige schattingen van minerale reserves, en enig eigendomsdefect of verlies van enige lease, licentie, erfdienstbaarheid of ander bezitsbelang in enig mijneigendom;beschikbaarheid en voortdurende beschikbaarheid van werknemers die kritieke bedrijfsfuncties vervullen Potentiële personeelstekorten als gevolg van de COVID-19-pandemie en ons vermogen om sleutelpersoneel aan te trekken, aan te nemen, te ontwikkelen en te behouden;ons vermogen om bevredigende arbeidsrelaties met vakbonden en werknemers te onderhouden;door veranderingen in de waarde van geplande activa of gebrek aan financiering onverwachte of hogere kosten in verband met pensioen- en OPEB-verplichtingen;het bedrag en de timing van terugkopen van onze gewone aandelen;en onze interne beheersing van de financiële verslaggeving kan materiële tekortkomingen of materiële tekortkomingen vertonen.
Zie Deel I – Item 1A voor aanvullende factoren die van invloed zijn op de activiteiten van Cliffs. Risicofactoren in ons jaarverslag op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2021 en andere deponeringen bij de SEC.
Naast de geconsolideerde jaarrekening gepresenteerd in overeenstemming met US GAAP, presenteert het bedrijf ook EBITDA en Adjusted EBITDA op geconsolideerde basis. EBITDA en Adjusted EBITDA zijn niet-GAAP financiële maatstaven die door het management worden gebruikt bij het evalueren van de bedrijfsprestaties. deze geconsolideerde maatstaven tot hun meest direct vergelijkbare GAAP-maatstaven.
Marktgegevens Copyright © 2022 QuoteMedia.Tenzij anders vermeld, zijn gegevens vertraagd met 15 minuten (zie vertragingstijden voor alle beurzen).RT=real time, EOD=einde van de dag, PD=vorige dag.Marktgegevens mogelijk gemaakt door QuoteMedia.gebruiksvoorwaarden.