Cleveland – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) heeft vandaag de resultaten gepubliceerd voor het tweede kwartaal dat eindigde op 30 juni 2022.
De geconsolideerde omzet voor het tweede kwartaal van 2022 bedroeg $ 6,3 miljard, vergeleken met $ 5,0 miljard in het tweede kwartaal van vorig jaar.
In het tweede kwartaal van 2022 boekte het bedrijf een nettowinst van $ 601 miljoen, ofwel $ 1,13 per verwaterd aandeel, toe te rekenen aan de aandeelhouders van Cliffs. Dit omvat de volgende eenmalige uitkeringen van in totaal $ 95 miljoen, ofwel $ 0,18 per verwaterd aandeel:
In het tweede kwartaal van vorig jaar rapporteerde het bedrijf een nettowinst van $ 795 miljoen, ofwel $ 1,33 per verwaterd aandeel.
Over de zes maanden eindigend op 30 juni 2022 boekte het bedrijf een omzet van $ 12,3 miljard en een nettowinst van $ 1,4 miljard, ofwel $ 2,64 per verwaterd aandeel. In de eerste zes maanden van 2021 boekte het bedrijf een omzet van $ 9,1 miljard en een nettowinst van $ 852 miljoen, ofwel $ 1,42 per verwaterd aandeel.
De aangepaste EBITDA1 voor het tweede kwartaal van 2022 bedroeg $ 1,1 miljard, vergeleken met $ 1,4 miljard voor het tweede kwartaal van 2021. In de eerste zes maanden van 2022 rapporteerde het bedrijf een aangepaste EBITDA1 van $ 2,6 miljard, vergeleken met $ 1,9 miljard in dezelfde periode van 2021.
(A) Vanaf 2022 heeft de Vennootschap de Corporate SG&A-kosten toegewezen aan haar operationele segmenten. (A) Vanaf 2022 heeft de Vennootschap de Corporate SG&A-kosten toegewezen aan haar operationele segmenten.(A) Vanaf 2022 wijst de Vennootschap de verkoop- en administratiekosten toe aan haar operationele segmenten. (A) 从2022 年开始,公司已将企业SG&A 分配到其运营部门。 (A) 从2022 年开始,公司已将企业SG&A 分配到其运营部门。(A) Vanaf 2022 heeft het bedrijf de algemene en administratieve kosten van de onderneming overgedragen aan zijn operationele afdelingen.Eerdere perioden zijn aangepast om deze wijziging te weerspiegelen. De knock-outrij bevat nu alleen de verkopen tussen afdelingen.
Lourenço Gonçalves, voorzitter, president en CEO van Cliffs, zei: "Onze resultaten over het tweede kwartaal tonen aan dat we onze strategie voortzetten. De vrije kasstroom is sinds het eerste kwartaal meer dan verdubbeld en we zijn erin geslaagd om vanaf het begin van de transitie een solide rendement op eigen vermogen te behalen door middel van aandeleninkoop. Nu we de tweede helft van het jaar ingaan, verwachten we dat dit gezonde niveau van vrije kasstroom zal aanhouden. Daarnaast verwachten we dat de gemiddelde verkoopprijs van deze vaste contracten aanzienlijk zal stijgen na de reset op 1 oktober."
De heer Goncalves vervolgde: "Ons leiderschap in de auto-industrie onderscheidt ons van alle andere staalbedrijven in de VS. De toestand van de staalmarkt in de afgelopen anderhalf jaar werd grotendeels bepaald door de bouwsector, evenals de auto-industrie. De sector blijft ver achter. – Vooral door problemen met de toeleveringsketen, niet-staal. De kloof tussen consumenten en auto's, SUV's en vrachtwagens is echter in meer dan twee jaar tijd enorm gegroeid, doordat de vraag naar auto's de productie overtreft. Nu onze autoklanten blijven worstelen met leveringsproblemen, circuitproblemen, de opgekropte vraag naar elektrische voertuigen en de productie van personenauto's die de vraag inhaalt, zal Cleveland Cliffs de grootste begunstigde zijn van alle Amerikaanse staalbedrijven. Staalproducenten moeten zich realiseren wat er aan de hand is."
De nettostaalomzet van 3,6 miljoen ton in het tweede kwartaal van 2022 bestaat voor 33% uit gecoat staal, 28% warmgewalst staal, 16% koudgewalst staal, 7% dik plaatstaal, 5% roestvrij en elektrisch staal en 11% overige staalsoorten, waaronder plakken en rails.
De omzet uit staal van $ 6,2 miljard bestaat uit $ 1,8 miljard of 30% uit verkopen op de markt voor distributeurs en raffinaderijen, $ 1,6 miljard of 27% uit directe verkopen op de automobielmarkt, $ 1,6 miljard of 26% van de verkopen in de kernactiviteiten en productiemarkten en $ 1,1 miljard of 17 procent van de verkopen aan staalproducenten.
De kosten voor staalproductie omvatten $ 242 miljoen aan incidentele/overtollige kosten. Dit is grotendeels te wijten aan de langere stilstand van hoogoven nr. 5 in Cleveland, wat gepaard gaat met extra reparaties aan de lokale rioolwaterzuiveringsinstallatie en elektriciteitscentrale. Het bedrijf rapporteerde ook consistente kostenstijgingen ten opzichte van vorig jaar, waaronder uitgaven aan aardgas, elektriciteit, schroot en legeringen.
In het tweede kwartaal van 2022 voltooide Cliffs een open-marktinkoop van diverse uitstaande Senior Notes ter waarde van $ 307 miljoen voor een totaalbedrag van $ 307 miljoen tegen een gemiddelde prijs van 92% van de gemiddelde nominale waarde. Cliffs voltooide tevens de aflossing van haar 9,875% secured notes met een looptijd tot 2025, waarmee de volledige uitstaande hoofdsom van $ 607 miljoen volledig werd afgelost.
Daarnaast kocht Cliffs in het tweede kwartaal van 2022 7,5 miljoen aandelen terug tegen een gemiddelde prijs van $ 20,92 per aandeel. Op 30 juni 2022 had het bedrijf ongeveer 517 miljoen aandelen uitstaan.
Op basis van de huidige futurescurve voor 2022, waarbij wordt uitgegaan van een gemiddelde HRC-indexprijs van $ 850/netto tot het einde van het jaar, verwacht het bedrijf dat de gemiddelde gerealiseerde prijs in 2022 rond de $ 1.410/netto zal liggen. Verwacht een aanzienlijke toename van het aantal contracten met een vaste prijs, die op 1 oktober 2022 weer van start gaan.
Cleveland-Cliffs Inc. organiseert een teleconferentie op 22 juli 2022 om 10:00 uur ET. De conferentie wordt live uitgezonden en gehost op de website van Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs is de grootste producent van platstaal in Noord-Amerika. The Cliffs Company, opgericht in 1847, is de mijnexploitant en de grootste producent van ijzerertspellets in Noord-Amerika. Het bedrijf is verticaal geïntegreerd, van grondstoffen, directe reductie en schroot tot de productie van primair staal en de daaropvolgende afwerking, stansen, gereedschappen en buizen. We zijn de grootste staalleverancier aan de Noord-Amerikaanse auto-industrie en bedienen vele andere markten met ons uitgebreide assortiment platstaalproducten. Cleveland-Cliffs, met hoofdkantoor in Cleveland, Ohio, heeft ongeveer 27.000 medewerkers in de VS en Canada.
Dit persbericht bevat uitspraken die "toekomstgerichte uitspraken" zijn in de zin van de federale effectenwetgeving. Alle uitspraken, met uitzondering van historische feiten, inclusief, maar niet beperkt tot, uitspraken over onze huidige verwachtingen, schattingen en prognoses met betrekking tot onze sector of ons bedrijf, zijn toekomstgerichte uitspraken. Beleggers worden gewaarschuwd dat toekomstgerichte uitspraken onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten en toekomstige trends wezenlijk afwijken van de resultaten die expliciet of impliciet in dergelijke toekomstgerichte uitspraken worden genoemd. Beleggers worden gewaarschuwd niet te veel te vertrouwen op toekomstgerichte uitspraken. Risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van de resultaten die in de toekomstgerichte uitspraken worden beschreven, zijn onder andere: aanhoudende volatiliteit in de marktprijzen voor staal, ijzererts en schroot, die direct of indirect van invloed zijn op de prijzen van de producten die we aan onze klanten verkopen; de onzekerheid die gepaard gaat met de zeer concurrerende en cyclische staalindustrie, evenals onze afhankelijkheid van de vraag naar staal vanuit de auto-industrie, die te maken heeft met gewichtsverlies en verstoringen in de toeleveringsketen, zoals tekorten aan halfgeleiders, kunnen leiden tot een lagere staalproductie in de consumptie; potentiële zwakheden en onzekerheden in het wereldwijde economische klimaat, overcapaciteit in de wereldwijde staalproductie, overaanbod van ijzererts, algehele staalimport en dalende marktvraag, onder meer als gevolg van de langdurige COVID-19-pandemie, conflict of anderszins; Als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie of anderszins zullen een of meer van onze belangrijkste klanten (inclusief automobielklanten, belangrijke leveranciers of aannemers) te maken krijgen met ernstige financiële moeilijkheden, faillissement, tijdelijke of permanente sluitingen of operationele problemen. Kan leiden tot een afname van de vraag naar onze producten, een toename van de moeilijkheid om vorderingen te innen, claims van klanten en / of leveranciers als gevolg van overmacht of andere redenen voor het niet nakomen van hun contractuele verplichtingen jegens ons; bedrijfsverstoringen met betrekking tot de aanhoudende COVID-19-pandemie, inclusief een verhoogd risico dat de meerderheid van onze werknemers of aannemers op locatie ziek kan worden of niet in staat is om hun dagelijkse werkfuncties uit te voeren; met de Amerikaanse overheid inzake de Trade Expansion Act van 1962 (zoals gewijzigd door de Trade Act van 1974), de overeenkomst tussen de VS, Mexico en Canada en risico's. gerelateerd aan acties die zijn ondernomen krachtens artikel 232 van andere handelsovereenkomsten, tarieven, verdragen of beleid, en de onzekerheid van het verkrijgen en handhaven van effectieve antidumping- en compenserende rechten om de schadelijke effecten van oneerlijke handelsinvoer te compenseren; regelgeving, met inbegrip van mogelijke milieuregelgeving met betrekking tot klimaatverandering en koolstofemissies, en de bijbehorende kosten en aansprakelijkheden, met inbegrip van het niet verkrijgen of naleven van vereiste operationele en milieuvergunningen, goedkeuringen, wijzigingen of andere goedkeuringen, of van een overheids- of regelgevende instantie, en de bijbehorende kosten van het implementeren van verbeteringen om te voldoen aan regelgevende wijzigingen, met inbegrip van mogelijke eisen voor financiële garanties; de mogelijke impact van onze activiteiten op het milieu of blootstelling aan gevaarlijke stoffen; ons vermogen om voldoende liquiditeit te behouden, ons schuldenniveau en de beschikbaarheid van kapitaal kunnen de financiële flexibiliteit en kasstroom beperken die we nodig hebben om werkkapitaal, geplande kapitaaluitgaven, overnames en andere algemene bedrijfsdoelstellingen of de voortdurende behoeften van ons bedrijf te financieren; onze huidige verwachte timing of het onvermogen om de schulden helemaal te verminderen of het eigen vermogen aan aandeelhouders terug te geven; ongunstige veranderingen in kredietbeoordelingen, rentetarieven, wisselkoersen en belastingwetgeving, evenals zakelijke en commerciële geschillen, milieuproblemen, overheidsonderzoeken, claims voor arbeidsongevallen of persoonlijk letsel, schade aan eigendommen, arbeid en werkgelegenheid, uitkomsten en kosten van rechtszaken, claims, arbitrage of overheidsprocedures met betrekking tot zaken of rechtszaken met betrekking tot eigendom, activiteiten en andere zaken, onzekerheden met betrekking tot de kosten of beschikbaarheid van kritieke productieapparatuur en reserveonderdelen, verstoringen in de toeleveringsketen of energie (inclusief elektriciteit, aardgas en diesel) of kritieke grondstoffen. Veranderingen in kosten, kwaliteit of beschikbaarheid en levering (inclusief ijzererts, industriële gassen, grafietelektroden, schroot, chroom, zink, cokes) en metallurgische steenkool, evenals de levering van producten aan onze klanten, intern tussen onze ondernemingen Leveranciersgerelateerde problemen of verstoringen die productiemiddelen of producten omleiden of grondstoffen naar ons transporteren; geassocieerd met natuurrampen of door de mens veroorzaakte rampen, zware weersomstandigheden, onverwachte geologische omstandigheden, uitval van kritieke apparatuur, uitbraken van infectieziekten, uitval van residufaciliteiten en andere onvoorziene gebeurtenissen van onzekerheid; storingen of defecten van onze informatietechnologiesystemen, met inbegrip van die met betrekking tot cyberbeveiliging; verplichtingen en kosten die verband houden met een zakelijke beslissing om operationele faciliteiten of mijnen tijdelijk of voor onbepaalde tijd te sluiten of permanent te sluiten, wat de boekwaarde van activa negatief zou kunnen beïnvloeden en zou kunnen leiden tot waardeverminderingsvergoedingen of verplichtingen om te sluiten en te herstellen, en de onzekerheid die gepaard gaat met het hervatten van de werking van eerder stilgelegde operationele faciliteiten of mijnen; ons vermogen om de verwachte synergieën en voordelen van onze recente overnames te realiseren en de overgenomen onderneming met succes te integreren in onze bestaande onderneming, met inbegrip van de onzekerheden die gepaard gaan met het onderhouden van relaties met klanten, leveranciers en werknemers, en onze bekende en onbekende verantwoordelijkheden in verband met de overname; ons niveau van zelfverzekering en ons vermogen om een ​​adequate verzekering voor aansprakelijkheid van derden te verkrijgen om potentiële ongunstige gebeurtenissen en bedrijfsrisico's adequaat te dekken; de uitdagingen van het behoud van onze maatschappelijke licentie om met belanghebbenden samen te werken, met inbegrip van de impact van onze lokale impact op onze reputatie voor het opereren in koolstofintensieve, broeikasgasuitstotende industrieën en ons vermogen om consistente operationele en veiligheidsprestaties te ontwikkelen; we identificeren en verfijnen met succes elk strategisch investerings- of ontwikkelingsproject, behalen geplande prestaties of niveaus op een kosteneffectieve manier, stellen ons in staat om ons productportfolio te diversifiëren en nieuwe klanten toe te voegen; een vermindering van onze werkelijke economische minerale reserves of huidige schattingen van minerale reserves, en eventuele gebreken in de titel of andere leases, licenties, erfdienstbaarheden of andere eigendomsbelangen bij enig verlies van mijnbouwbezit, de beschikbaarheid van werknemers om kritieke functies te vervullen en mogelijke tekorten aan arbeidskrachten als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie en ons vermogen om sleutelpersoneel aan te trekken, aan te nemen, te ontwikkelen en te behouden; we onderhouden bevredigende arbeidsrelaties met vakbonden en werknemers, de mogelijkheid om relaties terug te kopen; onverwachte of hogere kosten in verband met pensioen- en OPEB-verplichtingen als gevolg van wijzigingen in de waarde van planactiva of verhogingen van de vereiste bijdragen voor ongedekte verplichtingen; het bedrag en de timing van de terugkoop van onze algemene reserves, onze toewijding aan financiën Er kunnen aanzienlijke tekortkomingen of aanzienlijke tekortkomingen in de interne controle worden geregistreerd.
Voor aanvullende factoren die van invloed zijn op Cliffs, zie Deel I – Item 1A. Risicofactoren in ons jaarverslag op Formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2021 en andere documenten ingediend bij de SEC.
Naast de geconsolideerde jaarrekening volgens US GAAP presenteert de onderneming ook EBITDA en aangepaste EBITDA op geconsolideerde basis. EBITDA en aangepaste EBITDA zijn non-GAAP financiële maatstaven die door het management worden gebruikt bij de evaluatie van de bedrijfsprestaties. Deze maatstaven dienen niet los van, of in plaats van, financiële informatie die is opgesteld en gepresenteerd volgens US GAAP te worden gepresenteerd. De presentatie van deze maatstaven kan afwijken van de non-GAAP financiële maatstaven die door andere ondernemingen worden gebruikt. De onderstaande tabel brengt deze geconsolideerde maatstaven in overeenstemming met hun meest vergelijkbare GAAP-maatstaven.
Marktgegevens Copyright © 2022 QuoteMedia. Tenzij anders vermeld, hebben de gegevens een vertraging van 15 minuten (zie vertraging voor alle beurzen). RT = realtime, EOD = einde van de dag, PD = vorige dag. Marktgegevens geleverd door QuoteMedia. Bedrijfsomstandigheden.