Luxemburg, 11 november 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” of de “Vennootschap”) (MT (New York, Amsterdam, Parijs, Luxemburg), MTS (Madrid)), Wereld Een toonaangevend geïntegreerd staal- en mijnbouwbedrijf, heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 20211,2.
Let op: zoals eerder aangekondigd, heeft ArcelorMittal met ingang van het tweede kwartaal van 2021 de presentatie van zijn rapportagesegment herzien om te rapporteren over de activiteiten van AMMC en Liberia in het mijnbouwsegment. De prestaties van andere mijnen worden verantwoord in de belangrijkste leverende staaldivisie; vanaf het tweede kwartaal van 2021 zal ArcelorMittal Italia worden afgesplitst en verantwoord als een joint venture.
Onze resultaten in het derde kwartaal werden ondersteund door een aanhoudend sterk prijsklimaat, wat resulteerde in de hoogste nettowinst en de laagste nettoschuld sinds 2008. Onze veiligheidsprestaties overtroffen dit succes echter. Het verbeteren van de veiligheidsprestaties van de groep is een prioriteit. Dit jaar hebben we onze veiligheidsprocedures aanzienlijk versterkt en zullen we analyseren welke verdere interventies we kunnen invoeren om ervoor te zorgen dat we alle dodelijke ongevallen elimineren.
“Begin dit kwartaal hebben we ambitieuze CO2-reductiedoelstellingen voor 2030 aangekondigd en zijn we van plan te investeren in diverse initiatieven voor CO2-reductie. Ons doel is om de staalindustrie een belangrijke rol te laten spelen bij het bereiken van netto nuluitstoot van de wereldeconomie. Daarom sluiten we ons aan bij Breakthrough Energy Catalyst, werken we samen met het Science-Based Targets-initiatief aan nieuwe benaderingen voor de staalindustrie en ondersteunen we de Green Public Procurement-campagne voor het Deep Decarbonization of Industry-initiatief, dat deze week tijdens de COP26 is gelanceerd.
Hoewel we nog steeds volatiliteit zien als gevolg van de aanhoudende impact van COVID-19, was dit een zeer sterk jaar voor ArcelorMittal. We hebben onze balans geherpositioneerd naar 2020. Met als doel de transitie naar een koolstofarme economie te realiseren, groeien we strategisch via hoogwaardige projecten met een hoog rendement en geven we kapitaal terug aan aandeelhouders. We zijn ons bewust van de uitdagingen, maar zijn enthousiast over de kansen die de staalindustrie de komende jaren en daarna zal bieden.
De vooruitzichten blijven positief: de onderliggende vraag zal naar verwachting blijven verbeteren; en hoewel de staalprijzen iets onder de recente recordhoogtes liggen, liggen ze nog steeds op een hoog niveau. Dit zal tot uiting komen in de jaarcontracten in 2022.
De bescherming van de gezondheid en het welzijn van onze werknemers blijft de hoogste prioriteit van het bedrijf. We blijven ons strikt houden aan de richtlijnen van de Wereldgezondheidsorganisatie (met betrekking tot COVID-19). Daarnaast worden specifieke richtlijnen van de overheid opgevolgd en geïmplementeerd.
De gezondheids- en veiligheidsprestaties, gebaseerd op eigen personeel en de Lost Time Injury Frequency (LTIF) voor het derde kwartaal van 2021 ("Q3 2021"), bedroegen 0,76x ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021 ("Q2 2021"), namelijk 0,89x. De gegevens van de verkoop van ArcelorMittal USA uit de voorgaande periode, die plaatsvond in december 2020, zijn niet herberekend en sluiten ArcelorMittal Italia voor alle perioden uit (nu verwerkt volgens de equity-methode).
De gezondheids- en veiligheidsprestaties voor de eerste negen maanden van 2021 (“9M 2021″) bedroegen 0,80x, vergeleken met 0,60x voor de eerste negen maanden van 2020 (“9M 2020″).
De inspanningen van het bedrijf om de gezondheids- en veiligheidsprestaties te verbeteren, zijn gericht op het vergroten van de veiligheid van zijn werknemers, met een absolute focus op het elimineren van sterfgevallen. Er zijn wijzigingen doorgevoerd in het beloningsbeleid van het management om deze focus te weerspiegelen.
Analyse van de resultaten voor Q3 2021 ten opzichte van Q2 2021 en Q3 2020 De totale staalleveringen in Q3 2021 bedroegen 14,6% als gevolg van de zwakke vraag (met name naar auto's) en productiebeperkingen en vertragingen in de orderleveringen, een daling van 9,0% ten opzichte van 16,1 ton in Q2 2021. Dit zal naar verwachting in Q4 2021 weer omslaan. Gecorrigeerd voor wijziging in de scope (d.w.z. exclusief ArcelorMittal Italy 11 leveringen, niet-geconsolideerd vanaf 14 april 2021) Staalleveringen in Q3 2021 vergeleken met Q2 2021. Een daling van 8,4% ten opzichte van: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (aangepast aan bereik) en Brazilië -4,6%.
Gecorrigeerd voor wijzigingen in de scope (d.w.z. exclusief leveringen van ArcelorMittal USA die op 9 december 2020 aan Cleveland Cliffs zijn verkocht en ArcelorMittal Italia11 die niet zijn geconsolideerd sinds 14 april 2021), stegen de staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 met 1,6% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020: Brazilië +16,6%; Europa +3,2% (aangepast aan de bandbreedte); NAFTA +2,3% (aangepast aan de bandbreedte); gedeeltelijke compensatie voor ACIS -5,3%.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 20,2 miljard, vergeleken met $ 19,3 miljard in het tweede kwartaal van 2021 en $ 13,3 miljard in het derde kwartaal van 2020. Vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 steeg de omzet met 4,6%, voornamelijk als gevolg van hogere gerealiseerde gemiddelde staalverkoopprijzen (+15,7%) en hogere mijnbouwopbrengsten, voornamelijk als gevolg van hogere leveringen (ArcelorMittal Mining Canada Het bedrijf (AMMC7) hervatte na het oplossen van een staking die de activiteiten in het tweede kwartaal van 2021 beïnvloedde). De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met +52,5% in vergelijking met het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van aanzienlijk hogere gemiddelde staalverkoopprijzen (+75,5%) en referentieprijzen voor ijzererts (+38,4%).
De afschrijvingen bedroegen $ 590 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $ 620 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, aanzienlijk lager dan de $ 739 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (deels als gevolg van de afsplitsing van ArcelorMittal Italy medio april 2021 en de verkoop van ArcelorMittal US vanaf december 2020). De afschrijvingskosten voor boekjaar 2021 worden naar verwachting circa $ 2,6 miljard (op basis van de huidige wisselkoersen).
Er waren geen bijzondere waardeverminderingen in het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021. Netto bijzondere waardevermindering van $ 556 miljoen voor het derde kwartaal van 2020, inclusief een gedeeltelijke terugdraaiing van bijzondere waardeverminderingen die zijn geboekt na de aankondiging van de verkoop van ArcelorMittal US ($ 660 miljoen) en een bijzondere waardevermindering van $ 104 miljoen in verband met de definitieve sluiting van de hoogoven en staalfabriek in Krakau (Polen).
Het speciale project van 123 miljoen dollar in het derde kwartaal van 2021 houdt verband met de verwachte kosten voor de ontmanteling van de dam in de Serra Azul-mijn in Brazilië. Er waren geen ongebruikelijke posten in het tweede kwartaal van 2021 en het derde kwartaal van 2020.
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 5,3 miljard, vergeleken met $ 4,4 miljard in het tweede kwartaal van 2021 en $ 718 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (onder voorbehoud van de hierboven beschreven ongebruikelijke posten en waardeverminderingen). De stijging van de bedrijfswinst in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021 weerspiegelt het positieve prijs-kosteneffect van de staalactiviteiten, dat de daling van de staalleveringen ruimschoots compenseerde, evenals de verbetering van de prestaties van het mijnbouwsegment (aangedreven door hogere ijzerertsleveringen die de lagere referentieprijzen voor ijzererts gedeeltelijk compenseerden).
De omzet uit geassocieerde deelnemingen, joint ventures en overige investeringen bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 778 miljoen, vergeleken met $ 590 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 100 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dankzij verbeterde prestaties van Canadese, Calvert5 en Chinese deelnemingen12.
De netto rentelasten bedroegen in het derde kwartaal van 2021 $ 62 miljoen, een daling ten opzichte van $ 76 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 106 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Deze daling was voornamelijk het gevolg van besparingen na de aflossing van obligaties.
De netto verliezen op vreemde valuta en andere financieringen bedroegen $ 339 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $ 233 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 150 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Het derde kwartaal van 2021 omvat winsten op vreemde valuta van $ 22 miljoen (vergeleken met $ 29 miljoen en $ 17 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en winsten in het derde kwartaal van 2020) en een calloptie met betrekking tot verplicht converteerbare obligaties. Gerelateerd verlies op de niet-contante marktwaarde van $ 68 miljoen (winst in het tweede kwartaal van 2021 van $ 33 miljoen). Het derde kwartaal van 2021 omvatte ook i) $ 82 miljoen aan lasten met betrekking tot de herziene waardering van de putoptie die is verleend aan Votorantim18; ii) juridische claims (momenteel in behandeling in hoger beroep) met betrekking tot de overname van Votorantim door ArcelorMittal Brazil18) met betrekking tot een verlies van $ 153 miljoen (voornamelijk bestaande uit rente- en indexeringskosten, financiële impact na belastingen en een verwacht herstel van minder dan $ 50 miljoen)18. Het tweede kwartaal van 2021 werd beïnvloed door een premie van $ 130 miljoen op vervroegde aflossing van obligaties.
De inkomstenbelastinglasten van ArcelorMittal bedroegen $ 882 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met een inkomstenbelastinglast van $ 542 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 (inclusief $ 226 miljoen aan uitgestelde belastingvoordelen) en $ 784 miljoen voor het kwartaal in het derde kwartaal van 2020 (inclusief een uitgestelde belastinglast van $ 580 miljoen).
De nettowinst van ArcelorMittal bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 4,621 miljard ($ 4,17 basiswinst per aandeel), vergeleken met $ 4,005 miljard ($ 3,47 basiswinst per aandeel) in het tweede kwartaal van 2021. Het nettoverlies voor het derde kwartaal van het jaar bedroeg $ 261 miljoen (basisverlies per gewoon aandeel van $ 0,21).
De ruwstaalproductie in het NAFTA-segment daalde met 12,2% tot 2,0 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 2,3 ton in het tweede kwartaal van 2021. Deze daling was voornamelijk te wijten aan operationele verstoringen in Mexico (waaronder de impact van orkaan Ida). Gecorrigeerd bereik (exclusief de impact van de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020) daalde de ruwstaalproductie met -0,5% op jaarbasis.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 12,0% tot 2,3 ton vergeleken met 2,6 ton in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van de hierboven vermelde daling van de productie. Na correctie voor de bandbreedte stegen de staalleveringen met 2,3% op jaarbasis.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 5,6% tot $ 3,4 miljard, vergeleken met $ 3,2 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te danken aan een stijging van 22,7% van de gemiddelde verkoopprijs van staal, die deels werd veroorzaakt door lagere staalleveringen. gecompenseerd (zoals hierboven).
Er zijn geen bijzondere waardeverminderingen in het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021. De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2020 omvatte een winst van $ 660 miljoen gerelateerd aan een gedeeltelijke terugdraaiing van bijzondere waardevermindering die door ArcelorMittal USA werd geregistreerd na de aankondiging van de verkoop.
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 925 miljoen, vergeleken met $ 675 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 629 miljoen in het derde kwartaal van 2020, die positief werd beïnvloed door de eerder genoemde waardeverminderingen, die werden beïnvloed door de COVID-19-pandemie. gecompenseerd.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 995 miljoen, een stijging van 33,3% vergeleken met $ 746 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van het positieve prijs-kosteneffect, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere leveringen zoals hierboven beschreven. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was hoger dan de $ 112 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van een aanzienlijk positief prijs-kosteneffect.
Een deel van de Braziliaanse ruwe staalproductie daalde met 1,2% tot 3,1 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 3,2 ton in het tweede kwartaal van 2021. De productie was aanzienlijk hoger dan de 2,3 ton in het derde kwartaal van 2020, toen de productie werd aangepast om te voldoen aan de dalende vraag als gevolg van de COVID-19-pandemie.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 4,6% tot 2,8 ton vergeleken met 3,0 ton in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van een lagere binnenlandse vraag vanwege vertragingen in bestellingen aan het einde van het kwartaal die niet volledig werden gecompenseerd door exportleveringen. De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 stegen met 16,6% vergeleken met 2,4 Mt in het derde kwartaal van 2020, als gevolg van hogere volumes platte producten (omhoog met 45,4%, gedreven door hogere export).
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 10,5% tot $ 3,6 miljard, vergeleken met $ 3,3 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit kwam doordat een stijging van 15,2% van de gemiddelde verkoopprijs van staal gedeeltelijk teniet werd gedaan door lagere staalleveringen.
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 1.164 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 1.028 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 209 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (beïnvloed door de COVID-19-pandemie). De bedrijfswinst in het derde kwartaal van 2021 werd beïnvloed door $ 123 miljoen aan uitzonderlijke projecten gerelateerd aan de verwachte kosten van de ontmanteling van de dam in de Serra Azul-mijn in Brazilië.
De EBITDA steeg in het derde kwartaal van 2021 met 24,2% tot $ 1.346 miljoen, vergeleken met $ 1.084 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te wijten aan lagere staalleveringen, waardoor het positieve prijs-kosteneffect gedeeltelijk werd gecompenseerd. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 264 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van positieve prijs-kosteneffecten en hogere staalleveringen.
Een deel van de Europese ruwstaalproductie daalde met 3,1% tot 9,1 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 9,4 ton in het tweede kwartaal van 2021. Na de oprichting van een publiek-private samenwerking tussen Invitalia en ArcelorMittal Italia, omgedoopt tot Acciaierie d'Italia Holding (een dochteronderneming van de lease- en koopovereenkomst van ArcelorMittal ILVA), is ArcelorMi Tal medio april 2021 begonnen met het splitsen van activa en passiva. Gecorrigeerd voor wijzigingen in de scope daalde de ruwstaalproductie in het derde kwartaal van 2021 met 1,6% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021 en steeg deze met 26,5% in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van het derde kwartaal van 2020.
De staalleveringen daalden met 8,9% tot 7,6 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 8,3 ton in het tweede kwartaal van 2021 (bereikgecorrigeerd -7,7%), een daling ten opzichte van 8,2 ton in het derde kwartaal van 2020 (bereikgecorrigeerd -7,7%). +3,2% (gecorrigeerd). De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 werden beïnvloed door een zwakkere vraag, waaronder een lagere verkoop van voertuigen (als gevolg van late annuleringen van bestellingen), en logistieke beperkingen in verband met de ernstige overstromingen in Europa in juli 2021.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 5,2% tot $ 11,2 miljard, vergeleken met $ 10,7 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Deze stijging was voornamelijk te danken aan een stijging van 15,8% van de gemiddelde verkoopprijzen (platte producten +16,2% en lange producten +17,0%).
De waardeverminderingen voor het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021 zijn nul. De waardeverminderingen in het derde kwartaal van 2020 bedroegen $ 104 miljoen en hadden betrekking op de sluiting van hoogovens en staalfabrieken in Krakau (Polen).
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 1,925 miljoen, vergeleken met een bedrijfswinst van $ 1,262 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en een operationeel verlies van $ 341 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (als gevolg van de eerder genoemde COVID-19-pandemie en waardeverminderingen). Impact).
De EBITDA bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 2.209 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 1.578 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van lagere staalleveringen die het positieve prijs-kosteneffect gedeeltelijk tenietdeden. De EBITDA steeg in het derde kwartaal van 2021 aanzienlijk vergeleken met $ 121 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van positieve prijs-kosteneffecten.
Vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 bedroeg de ruwstaalproductie van het ACIS-segment in het derde kwartaal van 2021 3,0 ton, wat 1,3% hoger was dan die in het tweede kwartaal van 2021. De ruwstaalproductie in het derde kwartaal van 2021 was 18,5% hoger vergeleken met 2,5 ton in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van een hogere Oekraïense productie in het derde kwartaal van 2021 en de COVID-19 Q2 en Q3 2020 Kwartaalgerelateerde lockdownmaatregelen in Zuid-Afrika.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 15,5% naar 2,4 ton vergeleken met 2,8 ton in het tweede kwartaal van 2021. Deze daling was voornamelijk te wijten aan de zwakke marktomstandigheden in het GOS en vertraagde leveringen van exportorders aan het einde van het kwartaal, waardoor de leveringen naar Kazachstan daalden.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 daalde met 12,6% tot $ 2,4 miljard, vergeleken met $ 2,8 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Deze daling was voornamelijk te wijten aan lagere staalleveringen (-15,5%), gedeeltelijk gecompenseerd door hogere gemiddelde staalverkoopprijzen (+7,2%).
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 808 miljoen, vergeleken met $ 923 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 68 miljoen in het derde kwartaal van 2020.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 920 miljoen, een daling van 10,9% vergeleken met $ 1.033 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk omdat lagere staalleveringen gedeeltelijk werden gecompenseerd door prijs-kosteneffecten. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 188 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van lagere staalleveringen die het positieve prijs-kosteneffect gedeeltelijk tenietdeden.
Gezien de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020, besteedt het bedrijf in zijn winstrapport geen aandacht meer aan de productie en levering van steenkool.
De ijzerertsproductie in het derde kwartaal van 2021 (alleen AMMC en Liberia) steeg met 40,7% tot 6,8 ton, vergeleken met 4,9 ton in het tweede kwartaal van 2021, een daling van 4,2% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020. De productiestijging in het derde kwartaal van 2021 was voornamelijk te danken aan een terugkeer naar de normale AMMC-activiteiten die werden beïnvloed door de staking van 4 weken in het tweede kwartaal van 2021, gedeeltelijk gecompenseerd door een lagere productie in Liberia als gevolg van locomotiefongelukken en seizoensgebonden hevige moessonregens.
De leveringen van ijzererts in het derde kwartaal van 2021 stegen met 53,5% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van de eerder genoemde AMMC, en daalden met 3,7% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020.
De bedrijfswinst steeg in het derde kwartaal van 2021 naar $ 741 miljoen, vergeleken met $ 508 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 330 miljoen in het derde kwartaal van 2020.
De EBITDA steeg met 41,3% tot $ 797 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $ 564 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Dit weerspiegelt de positieve impact van hogere ijzerertsleveringen (+53,5%), gedeeltelijk lager dan de referentieprijs voor ijzererts (-18,5%) en hogere prijzen. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 387 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van hogere referentieprijzen voor ijzererts (+38,4%).
Joint Venture ArcelorMittal heeft geïnvesteerd in verschillende joint ventures en joint ventures over de hele wereld. Het bedrijf is van mening dat de joint venture van Calvert (50% aandeel) en AMNS India (60% aandeel) van bijzonder strategisch belang is en meer gedetailleerde informatieverschaffing vereist om de operationele prestaties te verbeteren en de waarde van het bedrijf beter te begrijpen.