Resultaten eerste kwartaal 2022 met financiële overzichten (282 KB PDF) Eerste kwartaal 2022 Inkomsten Gespreksvoorbereiding Opmerkingen (134 KB PDF) Eerste kwartaal 2022 Inkomsten Call Transcript (184 KB) (Download Adobe Acrobat Reader om het pdf-bestand te bekijken.)
Oslo, 22 april 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) heeft vandaag de financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2022 bekendgemaakt.
Schlumberger CEO Olivier Le Peuch merkte op: “Onze resultaten over het eerste kwartaal zetten ons stevig op weg naar omzetgroei voor het hele jaar en een aanzienlijke winstgroei in het volgende jaar.Vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, steeg de omzet met 14%;WPA, exclusief kosten en tegoeden, steeg met 62%;De operationele marge van het segment vóór belastingen steeg met 229 basispunten, aangevoerd door Well Construction en Reservoir Performance (bps).Deze resultaten weerspiegelen de kracht van ons kernservicesegment, de brede groei van onze activiteiten en onze toenemende operationele hefboomwerking.
“Dit kwartaal markeerde ook een tragische start van het conflict in Oekraïne en baart ernstige zorgen.Als gevolg hiervan hebben we lokale en wereldwijde crisisbeheerteams opgericht om de crisis en de impact ervan op onze werknemers, ons bedrijf en onze activiteiten aan te pakken.Naast de naleving van de geldende sancties, hebben we dit kwartaal ook stappen ondernomen om nieuwe investeringen en technologie-implementaties voor onze Russische activiteiten op te schorten.We dringen aan op het staken van de vijandelijkheden en hopen dat de vrede zal terugkeren in Oekraïne en de regio als geheel.
“Tegelijkertijd verschuift de focus in de energiesector, wat de toch al krappe olie- en gasmarkt verergert.De ontwrichting van leveringsstromen vanuit Rusland zal leiden tot meer wereldwijde investeringen in alle regio's en in de energiewaardeketen om de energievoorziening van de wereld veilig te stellen.diversiteit en veiligheid.
“De samenloop van hogere grondstofprijzen, vraaggestuurde groei van activiteiten en energiezekerheid biedt een van de sterkste vooruitzichten op korte termijn voor de energiedienstensector – versterking van de marktfundamentals voor een sterkere, langere meerjarige upcycle – Tegenslagen te midden van een wereldwijde economische neergang.
“In deze context is energie nog nooit zo belangrijk geweest voor de wereld.Schlumberger profiteert op unieke wijze van toegenomen E&P-activiteit en digitale transformatie en biedt het meest uitgebreide technologieportfolio om klanten te helpen diversifiëren, schonere en meer betaalbare energie te creëren.
“Jaar-op-jaar omzetgroei per segment werd aangevoerd door onze kernservicedivisies Well Construction en Reservoir Performance, die beide met meer dan 20% groeiden, sneller dan de wereldwijde groei van het aantal installaties.De omzet uit Digital & Integration groeide met 11%, terwijl de omzet uit productiesystemen met 1% toenam.Ons kerndienstensegment realiseerde een tweecijferige omzetgroei in boor-, taxatie-, interventie- en stimulatiediensten onshore en offshore.In digitaal en integratie, sterke digitale verkoop, exploratie De groei werd gedreven door hogere verkopen van datalicenties en hogere inkomsten uit het Asset Performance Solutions (APS)-programma.Daarentegen werd de groei in productiesystemen tijdelijk belemmerd door aanhoudende beperkingen in de toeleveringsketen en logistiek, wat resulteerde in lager dan verwachte productleveringen.Maar we denken dat deze beperkingen geleidelijk zullen afnemen, waardoor achterstanden kunnen worden omgezet en de omzetgroei in productiesystemen in de rest van 2022 kan worden versneld.
“Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar was de omzetgroei geografisch gezien breed gedragen, met een stijging van 10% in de internationale omzet en een stijging van 32% in Noord-Amerika.Alle regio's, met Latijns-Amerika voorop, waren breed georiënteerd dankzij hogere boorvolumes in Mexico, Ecuador, Argentinië en Brazilië.Internationale groei gerealiseerd.De groei in Europa/GOS/Afrika was vooral te danken aan hogere verkopen van productiesystemen in Turkije en toegenomen exploratieboringen voor de kust van Afrika – met name in Angola, Namibië, Gabon en Kenia.Deze groei werd echter gedreven door Rusland. De inkomsten in het Midden-Oosten en Azië werden gedeeltelijk tenietgedaan door lagere inkomsten in het Midden-Oosten en Azië, veroorzaakt door meer boor-, stimulatie- en interventieactiviteiten in Qatar, Irak, de Verenigde Arabische Emiraten, Egypte, Australië en in heel Zuidoost-Azië.In Noord-Amerika namen de boor- en voltooiingsactiviteiten over het algemeen toe, plus een sterke bijdrage van ons APS-programma in Canada.
“Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar is de marge van het bedrijfsresultaat vóór belastingen in het eerste kwartaal toegenomen, gedreven door hogere activiteit, een gunstige mix van offshore-activiteiten, grotere acceptatie van technologie en een verbeterend wereldwijd prijsklimaat.De operationele hefboomwerking verbeterde, wat het geval was bij Well Construction en Reservoir Performance.De digitale en geïntegreerde marges namen verder toe, terwijl de marges van het productiesysteem werden beïnvloed door beperkingen in de toeleveringsketen.
“Als resultaat weerspiegelt de omzet voor het kwartaal voornamelijk de typische seizoensgebonden daling van de activiteit op het noordelijk halfrond, met een meer uitgesproken daling in Europa/GOS/Afrika als gevolg van de depreciatie van de roebel, evenals beperkingen in de wereldwijde toeleveringsketen die de productiesystemen beïnvloeden.De omzet in Noord-Amerika en Latijns-Amerika was achtereenvolgens vrijwel gelijk.Per segment was de omzet van Well Construction iets hoger dan in het voorgaande kwartaal doordat sterke booractiviteit in Noord-Amerika, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten een seizoensgebonden daling in Europa/GOS/Afrika en Azië compenseerde.
“Cash from operations bedroeg $ 131 miljoen in het eerste kwartaal, met een meer dan gebruikelijke accumulatie van werkkapitaal in het eerste kwartaal, wat de verwachte groei voor het jaar overtrof.We verwachten dat het genereren van vrije kasstromen gedurende het jaar zal versnellen, in lijn met onze historische trend Consistent, en we verwachten nog steeds dubbelcijferige vrije kasstroommarges voor het volledige jaar.
“Vooruitkijkend zijn de vooruitzichten voor de rest van het jaar – vooral de tweede helft van het jaar – erg goed aangezien korte- en lange-cyclische investeringen versnellen.Het is vermeldenswaard dat FID's zijn goedgekeurd voor een aantal langcyclische ontwikkelingen en dat nieuwe contracten zijn goedgekeurd.Toegegeven, offshore-exploratieboringen worden hervat en sommige klanten hebben plannen aangekondigd om de uitgaven dit jaar en de komende jaren aanzienlijk te verhogen.
“Als zodanig zijn we van mening dat toegenomen onshore- en offshore-activiteiten en een hogere acceptatie van technologie en prijsmomentum gesynchroniseerde groei internationaal en in Noord-Amerika zullen stimuleren.Dit zal leiden tot een sequentiële seizoensopleving in het tweede kwartaal, gevolgd door een aanzienlijke groei in de tweede helft van het jaar., vooral op internationale markten.
“Tegen deze achtergrond zijn we van mening dat de huidige marktdynamiek ons ​​in staat zou moeten stellen om onze omzetgroeidoelstellingen voor het hele jaar rond het midden van de tienerjaren en aangepaste EBITDA-marges te behouden, in ieder geval dit jaar, ondanks de onzekerheid met betrekking tot Rusland.Het vierde kwartaal van 2021 was 200 basispunten hoger.Onze positieve vooruitzichten strekken zich uit tot in 2023 en daarna, aangezien we verwachten dat de markt meerdere jaren op rij zal groeien.Aangezien de vraag blijft toenemen en nieuwe investeringen werken om de energievoorziening te diversifiëren, zou deze oplevingscyclus bij gebrek aan tegenslagen in het economisch herstel langer en omvangrijker kunnen zijn dan aanvankelijk werd verwacht.
“Op basis van deze versterkende fundamentals hebben we besloten om het aandeelhoudersrendement te verhogen door ons dividend met 40% te verhogen.Ons kasstroomtraject biedt ons de flexibiliteit om onze plannen voor kapitaalteruggave te versnellen, terwijl we onze balans blijven afbouwen en een sterke portefeuille voor de lange termijn opbouwen.Investeer succesvol.
“Schlumberger is goed gepositioneerd in deze cruciale tijd voor wereldenergie.Onze sterke marktpositie, technologisch leiderschap en uitvoeringsdifferentiatie zijn afgestemd op een aanzienlijk rendementspotentieel gedurende de cyclus.”
Op 21 april 2022 keurde de raad van bestuur van Schlumberger een verhoging goed van het driemaandelijkse dividend in contanten van $ 0,125 per aandeel uitstaande gewone aandelen betaald op 14 juli 2022 aan aandeelhouders met een record in juni tot $ 0,175 per aandeel, een stijging van 40% op 1 januari 2022.
De omzet in Noord-Amerika van $ 1,3 miljard was achtereenvolgens vrijwel gelijk, aangezien de groei van het land werd gecompenseerd door lagere seizoensverkopen van exploratiegegevenslicenties en productiesystemen in de Amerikaanse Golf van Mexico. De landinkomsten werden gedreven door meer landboringen in de VS en hogere APS-inkomsten in Canada.
Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar steeg de Noord-Amerikaanse omzet met 32%. Zeer brede groei in boor- en voltooiingsactiviteiten in combinatie met sterke bijdragen van onze APS-projecten in Canada.
De omzet in Latijns-Amerika van $ 1,2 miljard was achtereenvolgens gelijk, met hogere APS-inkomsten in Ecuador en hogere booractiviteiten in Mexico, gecompenseerd door lagere inkomsten in Guyana, Brazilië en Argentinië als gevolg van lagere boor-, interventie- en voltooiingsactiviteiten en lagere verkopen in productiesystemen. De hogere APS-inkomsten in Ecuador waren het gevolg van de hervatting van de productie na een pijplijnonderbreking in het voorgaande kwartaal.
De omzet steeg jaar op jaar met 16% als gevolg van hogere booractiviteiten in Mexico, Ecuador, Argentinië en Brazilië.
De omzet in Europa/GOS/Afrika bedroeg $ 1,4 miljard, een daling van 12% achtereenvolgens, als gevolg van lagere seizoensactiviteit en een zwakkere roebel die alle sectoren treft. Lagere inkomsten werden gedeeltelijk gecompenseerd door hogere inkomsten in Europa, met name Turkije, als gevolg van hogere verkopen van productiesystemen.
De omzet steeg jaar op jaar met 12%, voornamelijk door hogere verkopen van productiesystemen in Turkije en hogere exploratieboringen voor de kust van Afrika, met name in Angola, Namibië, Gabon en Kenia. Deze stijgingen werden echter gedeeltelijk gecompenseerd door lagere inkomsten in Rusland en Centraal-Azië.
De omzet in het Midden-Oosten en Azië bedroeg $ 2,0 miljard, een achtereenvolgende daling van 4% als gevolg van lagere seizoensactiviteiten in China, Zuidoost-Azië en Australië en lagere verkopen van productiesystemen in Saoedi-Arabië. De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door sterke booractiviteiten elders in het Midden-Oosten, met name de Verenigde Arabische Emiraten.
De omzet steeg jaar op jaar met 6% dankzij meer boor-, stimulatie- en interventieactiviteiten bij nieuwe projecten in Qatar, Irak, de Verenigde Arabische Emiraten, Egypte en in Zuidoost-Azië en Australië.
De digitale en integratie-inkomsten bedroegen $ 857 miljoen, een achtereenvolgende daling van 4% als gevolg van een seizoensdaling in de verkoop van licenties voor digitale en exploratiegegevens, voornamelijk in Noord-Amerika en Europa/CIS/Afrika, na de gebruikelijke eindejaarsverkopen. Deze daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door een sterke bijdrage van ons APS-project in Ecuador, dat de productie hervatte na een onderbreking van de pijplijn in het afgelopen kwartaal.
De omzet steeg jaar op jaar met 11%, aangedreven door sterke digitale verkopen, hogere verkopen van licenties voor exploratiegegevens en hogere inkomsten uit APS-projecten, met hogere inkomsten in alle segmenten.
De bedrijfsmarge voor digitale en integratie vóór belastingen van 34% kromp achtereenvolgens met 372 basispunten als gevolg van lagere verkopen van licenties voor digitale en exploratiegegevens, gedeeltelijk gecompenseerd door verbeterde winstgevendheid bij het APS-project in Ecuador.
De operationele marge vóór belastingen steeg jaar op jaar met 201 basispunten, met verbeteringen op alle gebieden, gedreven door hogere winstgevendheid van digitale, exploratiegegevenslicenties en APS-projecten (vooral in Canada).
De omzet uit reservoirprestaties bedroeg $ 1,2 miljard, een achtereenvolgende daling van 6%, als gevolg van lagere seizoensactiviteit, voornamelijk op het noordelijk halfrond, en lagere interventie- en stimuleringsactiviteit in Latijns-Amerika. De inkomsten werden ook beïnvloed door de devaluatie van de roebel. De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door sterke activiteit in Noord-Amerika en het Midden-Oosten.
Alle regio's, behalve Rusland en Centraal-Azië, boekten een omzetgroei met dubbele cijfers op jaarbasis. Onshore en offshore assessment-, interventie- en stimuleringsdiensten boekten een groei met dubbele cijfers, met meer exploratiegerelateerde activiteiten tijdens het kwartaal.
De operationele marge vóór belastingen voor 13% reservoirprestaties kromp achtereenvolgens met 232 basispunten als gevolg van lagere winstgevendheid als gevolg van seizoensgebonden lagere taxaties en stimuleringsactiviteiten, voornamelijk op het noordelijk halfrond - gedeeltelijk gecompenseerd door verbeterde winstgevendheid in Noord-Amerika.
De operationele marge vóór belastingen steeg jaar op jaar met 299 basispunten, met verbeterde winstgevendheid bij beoordelings- en interventieactiviteiten in alle regio's behalve Rusland en Centraal-Azië.
De omzet van Well Construction was achtereenvolgens iets hoger met $ 2,4 miljard als gevolg van hogere geconsolideerde inkomsten uit booractiviteiten en boorvloeistoffen, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere verkopen van landmeetkundige en boorapparatuur. De sterke booractiviteit in Noord-Amerika, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten werd gedeeltelijk tenietgedaan door seizoensdalingen in Europa/GOS/Afrika en Azië en de impact van een zwakkere roebel.
Alle regio's, behalve Rusland en Centraal-Azië, rapporteerden een omzetgroei met dubbele cijfers op jaarbasis. Boorvloeistoffen, landmeetkundige en geïntegreerde booractiviteiten (onshore en offshore) lieten allemaal een dubbelcijferige groei optekenen.
De operationele marge vóór belastingen van Well Construction bedroeg 16%, een stijging van 77 basispunten achtereenvolgens als gevolg van verbeterde winstgevendheid van geïntegreerd boren, met gevolgen voor alle regio's, met name Noord-Amerika, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door lagere marges op het noordelijk halfrond en Azië vanwege seizoensredenen.
De operationele marge vóór belastingen steeg jaar op jaar met 534 basispunten, met verbeterde winstgevendheid in geïntegreerde boor-, verkoop van apparatuur en landmeetkundige diensten in de meeste regio's.
De omzet van productiesystemen bedroeg $ 1,6 miljard, een achtereenvolgende daling van 9% als gevolg van een lagere verkoop van putproductiesystemen in alle regio's en lagere inkomsten uit onderzeese projecten. De omzet werd tijdelijk beïnvloed door beperkingen in de toeleveringsketen en logistiek, wat resulteerde in lager dan verwachte productleveringen.
Jaar-op-jaar zorgden nieuwe projecten voor een dubbelcijferige groei in Noord-Amerika, Europa en Afrika, terwijl het Midden-Oosten, Azië en Latijns-Amerika afnamen zagen als gevolg van projectafsluitingen en tijdelijke beperkingen in de toeleveringsketen. De omzetgroei in productiesystemen zal in de rest van 2022 versnellen naarmate deze beperkingen afnemen en achterstallige conversies worden gerealiseerd.
De operationele marge voor productiesystemen vóór belastingen was 7%, een daling van 192 basispunten achtereenvolgens en een daling van 159 basispunten op jaarbasis. De krimp van de marge was voornamelijk te wijten aan de impact van de wereldwijde toeleveringsketen en logistieke beperkingen die resulteerden in een lagere winstgevendheid van putproductiesystemen.
Investeringen in olie- en gasproductie blijven groeien naarmate klanten van Schlumberger investeren in het leveren van betrouwbare energie om aan de groeiende en veranderende vraag te voldoen. Klanten over de hele wereld kondigen nieuwe projecten aan en breiden bestaande ontwikkelingen uit, en Schlumberger wordt steeds vaker geselecteerd vanwege zijn uitvoeringsprestaties en innovatieve technologieën, waardoor de succespercentages van klanten toenemen. Geselecteerde onderscheidingen dit kwartaal zijn:
Digitale acceptatie in de hele branche blijft in een stroomversnelling komen, waardoor de manier verandert waarop klanten toegang krijgen tot en gebruik maken van gegevens, workflows verbeteren of creëren, en gegevens gebruiken om beslissingen te nemen die de prestaties in het veld verbeteren. Klanten gebruiken onze toonaangevende digitale platforms en edge-oplossingen in het veld om nieuwe uitdagingen op te lossen en de operationele prestaties te verbeteren. Voorbeelden van dit kwartaal zijn:
In de loop van het kwartaal lanceerde Schlumberger verschillende nieuwe technologieën en werd erkend voor het stimuleren van innovatie in de sector. Klanten maken gebruik van onze overgangstechnologieën* en digitale oplossingen om de operationele prestaties te verbeteren en de ecologische voetafdruk te verkleinen.
De groeicyclus wordt steeds intensiever naarmate klanten steeds meer investeren in het vinden van nieuwe voorraden en het op de markt brengen ervan. Putconstructie is een cruciaal onderdeel van het proces en Schlumberger blijft technologieën introduceren die niet alleen de efficiëntie van de putconstructie verbeteren, maar ook een beter begrip van het reservoir bieden, waardoor klanten meer waarde kunnen creëren. Hoogtepunten boortechnologie voor het kwartaal:
Onze industrie moet de duurzaamheid van haar activiteiten bevorderen en haar impact op het milieu verminderen en tegelijkertijd de stabiliteit van de wereldwijde energievoorziening bevorderen. Schlumberger blijft technologieën creëren en toepassen om de uitstoot van klantactiviteiten te verminderen en de productie van schone energie over de hele wereld te ondersteunen.
1) Wat zijn de kapitaalinvesteringsrichtlijnen voor het volledige jaar 2022? Kapitaalinvesteringen (inclusief kapitaaluitgaven, multi-client en APS-investeringen) voor het volledige jaar 2022 zullen naar verwachting tussen $ 190 miljoen en $ 2 miljard bedragen. Kapitaalinvesteringen in 2021 bedragen $ 1,7 miljard.
2) Wat zijn de operationele kasstroom en vrije kasstroom voor het eerste kwartaal van 2022? De kasstroom uit operaties in het eerste kwartaal van 2022 was $ 131 miljoen en de vrije kasstroom was negatief $ 381 miljoen, aangezien de typische accumulatie van werkkapitaal in het eerste kwartaal de verwachte stijging voor het jaar overtrof.
3) Wat is inclusief "rente en andere inkomsten" in het eerste kwartaal van 2022? "Rente en andere inkomsten" voor het eerste kwartaal van 2022 bedroegen $ 50 miljoen. Dit omvat $ 26 miljoen op de verkoop van 7,2 miljoen aandelen Liberty Oilfield Services (Liberty) (zie vraag 11), $ 14 miljoen aan rente-inkomsten en $ 10 miljoen aan inkomsten uit beleggingen volgens de vermogensmutatiemethode.
4) Hoe veranderden de rentebaten en rentelasten in het eerste kwartaal van 2022? De rentebaten voor het eerste kwartaal van 2022 waren $14 miljoen, een daling van $1 miljoen opeenvolgend. De rentelasten waren $123 miljoen, een daling van $4 miljoen opeenvolgend.