CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) rapporterte i dag resultater for første kvartal som ble avsluttet 31. mars 2022.
Konsolidert inntekt for første kvartal 2022 var 6 milliarder dollar, sammenlignet med 4 milliarder dollar i første kvartal i fjor.
I første kvartal 2022 registrerte selskapet en nettoinntekt på 801 millioner dollar, eller 1,50 dollar per utvannet aksje. Dette inkluderer følgende engangsgebyrer som ikke er kontanter på til sammen 111 millioner dollar, eller 0,21 dollar per utvannet aksje:
I første kvartal i fjor registrerte selskapet en nettoinntekt på 41 millioner dollar, eller 0,07 dollar per utvannet aksje.
Justert EBITDA1 for første kvartal 2022 var 1,5 milliarder dollar sammenlignet med 513 millioner dollar for første kvartal 2021.
(A) Fra og med 2022 har selskapet tildelt bedriftens SG&A til sine driftssegmenter. Tidligere perioder har blitt justert for å gjenspeile denne endringen. Knockout-linjen inkluderer nå kun salg mellom avdelinger.
Lourenco Goncalves, styreleder, president og administrerende direktør i Cliffs, sa: "Våre resultater for første kvartal demonstrerte tydelig suksessen vi oppnådde da vi fornyet våre fastpriskontrakter i fjor.Selv om spotstålprisene økte fra fjerde kvartal til første kvartal. Denne nedgangen har hatt en forsinket innvirkning på resultatene våre, men vi er i stand til å fortsette å levere sterk lønnsomhet.Ettersom denne trenden fortsetter, forventer vi å registrere nok en rekord i fri kontantstrøm i 2022.»
Mr. Goncalves fortsatte: «Russisk aggresjon i Ukraina har gjort det klart for alle at vi i Cleveland Cliffs har forklart til kundene våre i noen tid at overutvidede forsyningskjeder er svake og utsatt for kollaps, spesielt stålforsyninger.Kjeden er avhengig av importerte råvarer.Ingen stålselskap kan produsere høyspesifisert flatt stål uten å bruke råjern eller jernerstatninger som HBI eller DRI som råmateriale.Cleveland-Cliffs bruker jernmalmpellets fra Minnesota og Michigan, produserer alt råjernet og HBI vi trenger i Ohio, Michigan og Indiana.På den måten skaper og støtter vi godt betalte middelklassejobber i USA. Vi importerer ikke råjern fra Russland;og vi importerer ikke HBI, DRI eller plate .Vi er best i klassen i alle aspekter av ESG – E, S og G.»
Mr. Goncalves konkluderte: «De siste åtte årene har vår strategi vært å beskytte og styrke Cleveland-Cliffs-regionen fra konsekvensene av deglobalisering, som vi alltid har trodd var uunngåelig.Betydningen av amerikansk produksjon og påliteligheten til det USA-sentriske vertikalt integrerte fotavtrykket har blitt bevist av Russlands invasjon av Ukrainas råmateriale og skifergassrike Donets Coal Basin (Donbass)-region.Mens andre flatstålprodusenter kjempet for å kjøpe dem. Når vi får ingrediensene vi trenger og betaler premiumpriser, skiller vi oss ut fra mengden når vi forbereder oss på det nåværende geopolitiske klimaet.»
Netto stålproduksjon i 1. kvartal 2022 var 3,6 millioner tonn, bestående av 34 % belagt, 25 % varmvalset, 18 % kaldvalset, 6 % plate, 5 % rustfritt og elektrisk, og 12 % av annet stål, inkludert plater og skinner.
Stålproduksjonsinntekter på 5,8 milliarder dollar inkluderer 1,8 milliarder dollar eller 31 % av salget til distributører og prosessorer;1,6 milliarder dollar eller 28 % av bilsalget;1,5 milliarder dollar eller 27 % av salget til infrastruktur- og produksjonsmarkeder;og 816 millioner dollar, eller 14 prosent av salget, til stålprodusenter.
Salgskostnader for stålproduksjon for første kvartal 2022 inkluderte 290 millioner dollar i avskrivninger, uttømming og amortisering, inkludert 68 millioner dollar i akselerert avskrivning relatert til den ubestemte lediggang av masovnen Indiana Port #4.
Selskapet hadde en total likviditet på 2,1 milliarder dollar per 20. april 2022, etter å ha fullført innløsningen av alle sine 9,875 % senior sikrede sedler med forfall i 2025, som ble utstedt tidligere denne uken Finish.
Selskapet reduserte langsiktig hovedgjeld med 254 millioner dollar i første kvartal 2022. I tillegg kjøpte Cliffs tilbake 1 million aksjer i løpet av kvartalet til en gjennomsnittspris på 18,98 dollar per aksje, ved å bruke 19 millioner dollar i kontanter.
Cliffs hevet sin gjennomsnittlige salgsprisprognose for hele 2022 med $220 til $1445 per nettotonn, sammenlignet med tidligere veiledning på $1225 per nettotonn, ved å bruke samme metode som den ga forrige kvartal. Veksten skyldes høyere enn forventet fornyelsespriser for fastpriskontrakter 1, tilbakestilt 2022 april;forventet spredning mellom varmt- og kaldvalset stål økte;høyere futures-kurve innebærer for tiden helårs 2022 HRC Gjennomsnittsprisen på tømmer er USD 1 300 per netto tonn.
Cleveland-Cliffs Inc. vil være vertskap for en telefonkonferanse 22. april 2022 kl. 10:00 ET. Samtalen vil bli sendt direkte og arkivert på Cliffs nettside på www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største flatstålprodusenten i Nord-Amerika. Grunnlagt i 1847, er Cliffs en gruveoperatør og den største produsenten av jernmalmpellets i Nord-Amerika. Selskapet er vertikalt integrert fra utvunnede råmaterialer, DRI og skrap til primær stålproduksjon og nedstrøms etterbehandling, stansing, verktøy og rør til den nordamerikanske leverandøren av stål til andre industrier og andre industrier. linje med flate stålprodukter. Cleveland-Cliffs har hovedkontor i Cleveland, Ohio, og sysselsetter omtrent 26 000 personer i virksomhet i USA og Canada.
Denne pressemeldingen inneholder uttalelser som utgjør "fremtidsrettede utsagn" i henhold til de føderale verdipapirlovene. Alle utsagn bortsett fra historiske fakta, inkludert, uten begrensning, uttalelser angående våre nåværende forventninger, estimater og anslag om vår bransje eller virksomhet, er fremtidsrettede utsagn. Vi advarer investorer om at enhver fremtidsrettet utsagn er gjenstand for vesentlige og usikre utsagn fra fremtidige trender til faktiske resultater. løy av slike fremtidsrettede uttalelser.Investorer advares om ikke å stole på fremtidsrettede uttalelser.Risikoer og usikkerhetsfaktorer som kan føre til at faktiske resultater avviker fra de som er beskrevet i fremtidsrettede uttalelser inkluderer: fortsatt volatilitet i markedspriser for stål, jernmalm og skrapmetall, som direkte og indirekte påvirker prisene på produktene vi selger til våre kunder;Usikkerhet knyttet til den svært konkurransedyktige og sykliske stålindustrien og vår avhengighet av ståletterspørsel fra bilindustrien, som har opplevd trender mot lav vekt og forsyningskjedeforstyrrelser, som halvledermangel, kan føre til at lavere stålproduksjon er forbruk;underliggende svakheter og usikkerhet i globale økonomiske forhold, global overkapasitet for stålproduksjon, overforsyning av jernmalm, generell stålimport og redusert markedsetterspørsel, inkludert på grunn av den langvarige COVID-19-pandemien, konflikt eller annet;på grunn av pågående negative effekter av alvorlige økonomiske vanskeligheter, konkurs, midlertidige eller permanente stenginger eller driftsutfordringer til en eller flere av våre store kunder (inkludert kunder i bilmarkedet, nøkkelleverandører eller entreprenører) på grunn av covid-19-pandemien eller på annen måte, kan resultere i redusert etterspørsel etter våre produkter, økt vanskelighet med å kreve innkreving/innkreving fra kunder og andre tvangskrav fra leverandøren eller store krav fra kunder, oppfyllelse av deres kontraktsmessige forpliktelser overfor oss;driftsforstyrrelser relatert til den pågående COVID-19-pandemien, inkludert økt risiko for at de fleste av våre ansatte eller kontraktører på stedet kan bli syke eller ute av stand til å utføre sine daglige jobbfunksjoner;diskusjoner med den amerikanske regjeringen angående Trade Expansion Act av 1962 (som endret av Trade Act of 1974), USA-Mexico-Canada-avtalen og/eller andre handelsavtaler, tariffer, traktater eller retningslinjer knyttet til handling i henhold til seksjon 232, og usikkerheten om å oppnå og opprettholde effektiv anti-dumping og motvirke skadelig import av toll;eksisterende og virkningen av økende myndighetsreguleringer, inkludert potensielle miljøreguleringer knyttet til klimaendringer og karbonutslipp, og tilhørende kostnader og forpliktelser, inkludert unnlatelse av å innhente eller opprettholde nødvendige drifts- og miljøtillatelser, godkjenninger, modifikasjoner eller andre autorisasjoner, eller fra noen statlige eller regulatoriske organer og kostnader forbundet med implementering av forbedringer for å sikre overholdelse av regulatoriske krav, inkludert potensielle økonomiske forsikringskrav;den potensielle innvirkningen av vår virksomhet på miljøet eller eksponering for farlige stoffer;vår evne til å opprettholde tilstrekkelig likviditet, våre gjeldsnivåer og kapitaltilgjengelighet kan begrense den finansielle fleksibiliteten og kontantstrømmen vi trenger for å finansiere arbeidskapital, planlagte kapitalutgifter, oppkjøp og andre generelle bedriftsformål eller de fortsatte behovene til vår virksomhet;vår evne til å begrense eller fullføre reduksjon av vår gjeld eller tilbakeføring av kapital til aksjonærene;negative endringer i kredittvurderinger, renter, valutakurser og skattelover;relatert til kommersielle og kommersielle tvister, miljøsaker, statlige undersøkelser, yrkes- eller personskadekrav, skade på eiendom, arbeidskraft og resultater og kostnader ved rettssaker, krav, voldgiftssaker eller statlige prosedyrer knyttet til ansettelsessaker eller rettssaker som involverer dødsboer;operasjoner og andre saker;usikkerhet om kostnadene eller tilgjengeligheten av kritisk produksjonsutstyr og reservedeler;forsyningskjedeavbrudd eller energi (inkludert elektrisitet, naturgass, etc.) og diesel) eller kritiske råvarer og forsyninger (inkludert jernmalm, industriell gassendringer i kostnad, kvalitet eller tilgjengelighet av metallurgisk kull, grafittelektroder, skrapmetall, krom, sink, koks) og metallurgisk kull;og frakt av produkter til våre kunder, interne overføringer av produksjonsinnsats eller produkter mellom våre anlegg, eller frakt til oss Leverandørrelaterte problemer eller forstyrrelser av råvarer;usikkerhet knyttet til naturkatastrofer eller menneskeskapte katastrofer, alvorlige værforhold, uventede geologiske forhold, kritiske utstyrsfeil, utbrudd av smittsomme sykdommer, svikt i tailingsdam og andre uforutsette hendelser;våre informasjonsteknologiavbrudd eller systemfeil, inkludert de som er relatert til nettsikkerhet;forpliktelser og kostnader forbundet med enhver forretningsbeslutning om å midlertidig eller på ubestemt tid stille eller permanent stenge en driftsinnretning eller gruve, noe som kan ha negativ innvirkning på den bokførte verdien av den underliggende eiendelen, og pådra seg nedskrivningskostnader eller nedleggelse og gjenvinningsforpliktelser, og usikkerhet knyttet til gjenstart av tidligere ledige driftsanlegg eller gruver;vår realisering av forventede synergier og fordeler fra nylige oppkjøp og vellykket integrering av oppkjøpte virksomheter i vår eksisterende virksomhet vår evne til å opprettholde våre relasjoner med kunder, leverandører og ansatte, inkludert usikkerheten knyttet til å opprettholde våre relasjoner med kunder, leverandører og ansatte og våre kjente og ukjente forpliktelser i forbindelse med oppkjøp;vårt nivå av egenforsikring og vår tilgang til tilstrekkelig tredjepartsforsikring for å fullt ut kunne dekke potensielle uønskede hendelser og forretningsrisiko;utfordringer med å opprettholde vår sosiale lisens til å operere med interessenter, inkludert virkningen av våre operasjoner på lokalsamfunn, omdømmeeffekten av å operere i karbonintensive industrier som genererer klimagassutslipp, og vår evne til å utvikle en konsistent drifts- og sikkerhetsrekord;vår evne til å lykkes med å identifisere og avgrense enhver strategisk kapitalinvestering eller utviklingsprosjekt, kostnadseffektivt oppnå planlagt produktivitet eller nivåer, diversifisere produktporteføljen vår og legge til nye kunder;Reduksjoner i våre faktiske økonomiske mineralreserver eller nåværende estimater av mineralreserver, og enhver tittelfeil eller tap av leiekontrakter, lisenser, servitutter eller andre eierandeler i en gruveeiendom;tilgjengelighet og fortsatt tilgjengelighet av arbeidere som fyller kritiske driftsstillinger Potensiell mangel på arbeidskraft som følge av COVID-19-pandemien og vår evne til å tiltrekke, ansette, utvikle og beholde nøkkelpersonell;vår evne til å opprettholde tilfredsstillende arbeidsforhold med fagforeninger og ansatte;på grunn av endringer i verdien av planlagte eiendeler eller mangel på finansiering uventede eller høyere kostnader knyttet til pensjons- og OPEB-forpliktelser;mengden og tidspunktet for tilbakekjøp av våre ordinære aksjer;og vår interne kontroll over finansiell rapportering kan ha vesentlige mangler eller vesentlige mangler.
Se del I – punkt 1A for ytterligere faktorer som påvirker Cliffs virksomhet. Risikofaktorer i vår årsrapport på skjema 10-K for året som ble avsluttet 31. desember 2021 og andre innleveringer til SEC.
I tillegg til det konsoliderte regnskapet som presenteres i samsvar med US GAAP, presenterer selskapet også EBITDA og justert EBITDA på konsolidert basis. EBITDA og justert EBITDA er ikke-GAAP finansielle mål som brukes av ledelsen til å evaluere driftsresultater. Disse målene skal ikke presenteres isolert fra, i stedet for, eller utarbeidet i samsvar med disse målene og kan presenteres i samsvar med disse. GAAP finansielle mål brukt av andre selskaper. Tabellen nedenfor gir en avstemming av disse konsoliderte målene til deres mest direkte sammenlignbare GAAP mål.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia.Med mindre annet er spesifisert, er data forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestider for alle børser).RT=sanntid, EOD=slutt på dagen, PD=forrige dag.Markedsdata drevet av QuoteMedia.bruksvilkår.