CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) publiserte i dag resultater for hele året og fjerde kvartal som ble avsluttet 31. desember 2021.
Konsolidert omsetning for hele 2021 var 20,4 milliarder dollar, opp fra 5,3 milliarder dollar året før.
For hele 2021 var selskapets nettoinntekt 3,0 milliarder dollar, eller 5,36 dollar per utvannet aksje. Dette kan sammenlignes med et nettotap på 81 millioner dollar, eller 0,32 dollar per utvannet aksje, i 2020.
Konsolidert omsetning for fjerde kvartal 2021 var 5,3 milliarder dollar, opp fra 2,3 milliarder dollar i fjerde kvartal i fjor.
I fjerde kvartal 2021 hadde selskapet et nettoresultat på 899 millioner dollar, eller 1,69 dollar per utvannet aksje. Dette inkluderer kostnader på 47 millioner dollar, eller 0,09 dollar per utvannet aksje, knyttet til lagerfornyelse og amortisering av oppkjøpsrelaterte kostnader. Til sammenligning var nettoresultatet for fjerde kvartal 2020 74 millioner dollar, eller 0,14 dollar per utvannet aksje, inkludert oppkjøpsrelaterte kostnader og avskrivninger av akkumulert varelager på 44 millioner dollar, eller 0,14 dollar per utvannet aksje, tilsvarende 0,10 dollar.
Justert EBITDA1 i fjerde kvartal 2021 var 1,5 milliarder dollar, sammenlignet med 286 millioner dollar i fjerde kvartal 2020.
Av kontantbeløpet mottatt i fjerde kvartal 2021, vil selskapet bruke 761 millioner dollar til å kjøpe opp Ferrous Processing and Trading («FPT»). Selskapet brukte de resterende kontantbeløpene mottatt i løpet av kvartalet til å betale ned hovedstolen på rundt 150 millioner dollar.
I tillegg i fjerde kvartal 2021 ble OPEBs pensjons- og ikke-eiendelsesforpliktelser redusert med omtrent 1 milliard dollar, fra 3,9 milliarder dollar til 2,9 milliarder dollar, hovedsakelig på grunn av aktuarmessige gevinster og sterk avkastning på eiendeler. Gjeldsreduksjonen (netto etter eiendeler) for hele 2021 er omtrent 1,3 milliarder dollar, inkludert aksjeinnskudd fra selskaper.
Styret i Cliffs har godkjent et nytt tilbakekjøpsprogram for å kjøpe tilbake utestående ordinære aksjer. Under tilbakekjøpsprogrammet vil selskapet ha fleksibilitet til å kjøpe aksjer for opptil 1 milliard dollar gjennom oppkjøp på det offentlige markedet eller privat forhandlede avtaler. Selskapet er ikke forpliktet til å foreta noen kjøp, og programmet kan suspenderes eller avsluttes når som helst. Programmet trer i kraft i dag uten noen spesifikk utløpsdato.
Lourenço Gonçalves, styreleder, president og administrerende direktør i Cliffs, sa: «I løpet av de siste to årene har vi fullført byggingen og driften av vårt flaggskip, et toppmoderne direktereduksjonsanlegg, og har også kjøpt opp og betalt for to store stålproduksjonsanlegg, selskaper og et stort skrapmetallgjenvinningsselskap. Resultatene våre for 2021 viser tydelig hvor sterkt Cleveland-Cliffs har blitt, med en omsetning på mer enn tidoblet fra 2 milliarder dollar i 2019 til over 20 milliarder dollar i 2021. 5,3 milliarder dollar og et nettoresultat på 3,0 milliarder dollar i fjor. Vår sterke kontantstrøm har ikke bare gjort det mulig for oss å redusere våre utvannede aksjer med 10 %, men også å senke vår gjeldsgrad til et svært sunt nivå på 1x justert EBITDA.»
Gonçalves fortsatte: «Resultatene for fjerde kvartal 2021 viser at en ryddig tilnærming til forsyningskjeder er avgjørende for oss. I tredje kvartal i fjor innså vi at kundene våre i bilindustrien ikke ville være i stand til å løse forsyningskjedene sine i fjerde kvartal. Etterspørselen i denne bransjen vil være svak og vil overstige den allment forventede etterspørselen etter servicesentre i fjerde kvartal, så vi har besluttet å ikke jage etter svakere etterspørsel, men i stedet ha akselerert vedlikeholdet på flere av våre stål- og etterbehandlingsoperasjoner. Tiltakene hadde en kortsiktig innvirkning på enhetskostnadene våre i fjerde kvartal, men bør forbedre resultatene våre i 2022.»
Herr Goncalves la til: «Cleveland-Cliffs som helhet er den største stålleverandøren til den amerikanske bilindustrien. Med den utbredte bruken av HBI i masovner og den utbredte bruken av skrap i BOF-er, kan vi nå redusere råjernproduksjonen, redusere koks og redusere CO2-utslipp. Når våre bilkunder sammenligner utslippsytelsen vår med andre store selskaper i Japan, Korea, Frankrike, Østerrike, Tyskland, Belgia og andre land, er dette spesielt viktig når man sammenligner leverandører av stål. Med andre ord utvikler Cleveland-Cliffs en førsteklasses stålleverandør til bilindustrien gjennom de driftsendringene vi har implementert, og ikke ved å stole på banebrytende teknologi eller storskala investeringer for å sette nye CO2-utslippsstandarder.»
Herr Goncalves konkluderte: «2022 vil bli et nytt betydelig år for Cleveland-Cliffs lønnsomhet ettersom etterspørselen tar seg opp, spesielt fra bilindustrien. Vi selger nå til en fast pris basert på vår nylig fornyede kontrakt. De fleste kontraktsvolumene har betydelig høyere salgspriser. Selv med dagens stålfutureskurve forventer vi at vår gjennomsnittlige realiserte stålpris for 2022 vil være høyere enn i 2021. Mens vi ser frem til et nytt flott år i 2022, kan vår kapitalinvestering med begrenset etterspørsel nå trygt implementere aksjonærfokuserte tiltak foran våre opprinnelige forventninger.»
18. november 2021 fullførte Cleveland-Cliffs oppkjøpet av FPT. FPT-virksomheten tilhører selskapets ståldivisjon. Resultatene for stålproduksjon som er oppført, inkluderer kun FPTs driftsresultater for perioden 18. november 2021 til 31. desember 2021.
Netto stålproduksjon for hele året 2021 var 15,9 millioner tonn, inkludert 32 % belagt, 31 % varmvalset, 18 % kaldvalset, 6 % tykkplate, 4 % rustfritt stål og elektriske produkter, og 9 % andre produkter, inkludert plater og skinner. Netto stålproduksjon i fjerde kvartal 2021 var 3,4 millioner tonn, inkludert 34 % belagt, 29 % varmvalset, 17 % kaldvalset, 7 % tykkplate, 5 % rustfritt stål og elektriske produkter, og 8 % andre produkter, inkludert plater og skinner.
Stålproduksjonsinntektene for 2021 var 19,9 milliarder dollar, hvorav omtrent 7,7 milliarder dollar, eller 38 % av salget i distributør- og raffinerimarkedet; 5,4 milliarder dollar, eller 27 % av salget, i infrastruktur- og produksjonsmarkedene; 4,7 milliarder dollar, eller 24 % av salget, for bilmarkedet og 2,1 milliarder dollar, eller 11 % av salget, for stålprodusenter. Stålproduksjonsinntektene i fjerde kvartal 2021 var 5,2 milliarder dollar, hvorav omtrent 2,0 milliarder dollar, eller 38 % av salget i markedene for distributører og prosessorer; 1,5 milliarder dollar, eller 29 % av salget, i infrastruktur- og produksjonsmarkedene; 1,1 milliarder dollar eller 22 % av salget. Salg for bilmarkedet: 552 millioner dollar, eller 11 % av stålverksalget.
Kostnaden for stålproduksjon for 2021 var 15,4 milliarder dollar, inkludert 855 millioner dollar i avskrivninger, slitasje og amortisering av 161 millioner dollar i lagerkostnader. Justert EBITDA for stålproduksjonssegmentet på 5,4 milliarder dollar inkluderte 232 millioner dollar i salgs- og administrasjonskostnader. Justert EBITDA for stålproduksjonssegmentet på 5,4 milliarder dollar inkluderte 232 millioner dollar i salgs- og administrasjonskostnader.Segment for stålproduksjon for hele året. Justert EBITDA på 5,4 milliarder dollar inkluderer 232 millioner dollar i generelle og administrative kostnader.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, влаллюаров, 32 mill. SA&A. Justert EBITDA for stålsegmentet for hele året var 5,4 milliarder dollar, inkludert 232 millioner dollar fra salgs- og administrasjonskostnader.Varekostnadene for stålproduksjon i fjerde kvartal 2021 var 3,9 milliarder dollar, inkludert 222 millioner dollar i avskrivninger, slitasje og amortisering av 32 millioner dollar i lagerkostnader. Justert EBITDA på 1,5 milliarder dollar i stålproduksjonssegmentet for fjerde kvartal 2021 inkluderte 52 millioner dollar i salgs- og administrasjonskostnader. Justert EBITDA på 1,5 milliarder dollar i stålproduksjonssegmentet for fjerde kvartal 2021 inkluderte 52 millioner dollar i salgs- og administrasjonskostnader.Stålsegmentet i 4. kvartal 2021. Justert EBITDA på 1,5 milliarder dollar inkluderer 52 millioner dollar i generelle og administrative kostnader. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SGJustert EBITDA for stålsegmentet for fjerde kvartal 2021 var 1,5 milliarder dollar, inkludert 52 millioner dollar i generelle og administrative kostnader.
Resultatene for fjerde kvartal 2021 for andre virksomheter, spesielt verktøy og stempling, ble negativt påvirket av lagerjusteringer og tornadoen i desember 2021 som rammet Bowling Green-fabrikken i Kentucky.
Per 8. februar 2022 var selskapets totale likviditet omtrent 2,6 milliarder dollar, inkludert omtrent 100 millioner dollar i kontanter og omtrent 2,5 milliarder dollar i ABL-kredittfasilitet.
Basert på en vellykket fornyelse av den relevante fastprisavtalen for salg og kjøp, og basert på den nåværende futureskurven for 2022, som forutsetter en gjennomsnittlig HRC-indekspris på 925 dollar per netto tonn frem til slutten av året, forventer selskapet at den gjennomsnittlige salgsprisen i 2022 vil bli nådd. Omtrent 1225 dollar per netto tonn.
Dette kan sammenlignes med selskapets gjennomsnittlige salgspris på 1 187 dollar per nettotonn i 2021, da HRC-indeksen i gjennomsnitt ligger på rundt 1 600 dollar per nettotonn.
Cleveland-Cliffs Inc. holder en telefonkonferanse 11. februar 2022 klokken 10:00 ET. Samtalen sendes direkte og vises på Cliffs nettsted: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største produsenten av flatt stål i Nord-Amerika. Cliffs Company, grunnlagt i 1847, er gruveoperatør og den største produsenten av jernmalmpellets i Nord-Amerika. Selskapet er vertikalt integrert fra råvarer, direkte reduksjon og skrap til primær stålproduksjon og påfølgende etterbehandling, stempling, verktøy og rør. Vi er den største stålleverandøren til bilindustrien i Nord-Amerika og betjener mange andre markeder med vårt omfattende utvalg av flatt stålprodukter. Cleveland-Cliffs, med hovedkontor i Cleveland, Ohio, har omtrent 26 000 ansatte basert i USA og Canada.
Denne pressemeldingen inneholder uttalelser som er «fremtidsrettede uttalelser» i henhold til føderal verdipapirlovgivning. Alle uttalelser annet enn historiske fakta, inkludert, men ikke begrenset til, uttalelser om våre nåværende forventninger, estimater og prognoser angående vår bransje eller virksomhet, er fremtidsrettede uttalelser. Vi advarer investorer om at alle fremtidsrettede uttalelser er underlagt risikoer og usikkerheter som kan føre til at faktiske resultater og fremtidige trender avviker vesentlig fra de som er uttrykt eller antydet i slike fremtidsrettede uttalelser. Investorer advares mot å stole for mye på fremtidsrettede uttalelser. Risikoer og usikkerheter som kan føre til at faktiske resultater avviker fra de som er beskrevet i de fremtidsrettede uttalelsene, er som følger: Driftsforstyrrelser knyttet til den pågående COVID-19-pandemien, inkludert muligheten for at en betydelig del av våre ansatte eller entreprenører er på stedet, sykelighet eller manglende evne til å utføre sine daglige arbeidsoppgaver; vedvarende volatilitet i markedsprisene på stål, jernmalm og skrapmetall, som direkte eller indirekte påvirker prisene på produktene vi selger til kunder; svært konkurransepreget usikkerhet i den sykliske stålindustrien og vår oppfatning av bilindustriens innvirkning på stål. Avhengig av etterspørselen ser bilindustrien en trend mot vekttap og forstyrrelser i forsyningskjeden, som for eksempel mangel på halvledere, noe som kan føre til lavere stålforbruk; potensielle svakheter og usikkerheter i det globale økonomiske miljøet, global overkapasitet i stål, overflødig jernmalm eller stein, utbredt stålimport og synkende markedsetterspørsel, blant annet på grunn av den langvarige COVID-19-pandemien; på grunn av den pågående COVID-19-pandemien eller andre årsaker opplever en eller flere av våre viktigste kunder (inkludert kunder blant leverandører eller entreprenører) alvorlige økonomiske vanskeligheter, konkurs, midlertidige eller permanente nedleggelser eller driftsproblemer, noe som kan føre til redusert etterspørsel etter våre produkter, noe som kompliserer innkreving av kundefordringer og/eller krav fra leverandøren for manglende oppfyllelse av sine kontraktsmessige forpliktelser overfor oss på grunn av force majeure eller annet; med den amerikanske regjeringen i forbindelse med Commerce Expansion Act av 1962 (endret ved Commerce Act av 1974), avtaler mellom USA, Mexico og Canada og/eller andre handelsavtaler, tollsatser, traktater eller retningslinjer i henhold til paragraf 232; risikoene forbundet med tiltak iverksatt i henhold til artikkel 11; og usikkerheten rundt det å innhente og håndheve effektive antidumping- og utjevningstoller for å oppveie de skadelige effektene av urettferdig handelsimport; virkningen av eksisterende og utviklende myndighetsforskrifter, inkludert de som er knyttet til klimaendringer og potensielle miljøforskrifter knyttet til karbonutslipp, samt relaterte kostnader og forpliktelser, inkludert manglende innhenting eller overholdelse av nødvendige drifts- og miljøtillatelser, godkjenninger, modifikasjoner eller andre tillatelser, eller fra enhver implementering av forbedringer for å overholde regulatoriske endringer (inkludert potensielle krav til økonomisk garanti) knyttet til myndigheter eller reguleringsorganer og kostnader; den potensielle virkningen av våre aktiviteter på miljøet eller eksponering for farlige stoffer; vår evne til å opprettholde tilstrekkelig likviditet, vårt gjeldsnivå og tilgjengeligheten av kapital kan begrense vår evne til å sikre arbeidskapital, planlagte kapitalutgifter, oppkjøp og andre generelle selskapsmål eller vår virksomhets løpende behov for økonomisk fleksibilitet og kontantstrømmer som kreves for finansiering; vår evne til enten å redusere vår gjeld fullt ut eller returnere den til aksjonærene innenfor den nåværende forventede kapitalperioden; negative endringer i kredittvurderinger, renter, valutakurser og skattelovgivning; rettstvister, krav knyttet til kommersielle og kommersielle tvister, miljøsaker, myndighetsundersøkelser, krav om arbeidsskade eller personskade, eiendomsskade, arbeids- og ansettelsessaker eller eiendomsrelaterte rettstvister, resultater av voldgift eller myndighetsprosesser, og kostnader som oppstår i kommunikasjon med driften og andre saker; forstyrrelser i forsyningskjeden eller endringer i kostnadene eller kvaliteten på energi, inkludert elektrisitet, naturgass og diesel eller kritiske råvarer og materialer, inkludert jernmalm, industrigasser, grafittelektroder, skrapmetall, krom, sink, koks og metallurgisk kull; problemer eller feil knyttet til leverandører som leverer produkter til våre kunder, overfører produksjonsmaterialer eller produkter mellom våre anlegg, eller leverer råvarer til oss; naturkatastrofer eller menneskeskapte katastrofer, alvorlig vær, uforutsette geologiske forhold, kritisk utstyrsfeil, utbrudd av smittsomme sykdommer, brudd på avgangsmasser og andre uforutsette hendelser; brudd på eller feil i våre IT-systemer (inkludert de som er relatert til cybersikkerhet); forpliktelser og utgifter knyttet til enhver forretningsbeslutning om å stenge et driftsanlegg eller en gruve som kan påvirke den balanseførte verdien av det underliggende eiendelen negativt og pådra seg nedskrivninger eller forpliktelser til nedleggelse og gjenoppretting, samt usikkerheten knyttet til gjenopptakelse av driften av tidligere inaktive driftsanlegg eller gruver; vår evne til å realisere forventede synergier og fordeler fra nylige oppkjøp og til å integrere oppkjøpte virksomheter i vår eksisterende virksomhet, inkludert usikkerhetene knyttet til å opprettholde forhold til kunder, leverandører og ansatte, vår eksponering for kjente og ukjente forpliktelser knyttet til oppkjøp, vårt nivå av selvforsikring og vår evne til å skaffe tilstrekkelig ansvarsforsikring for å dekke potensielle uønskede hendelser og forretningsrisikoer tilstrekkelig; opprettholde en sosial lisens for å håndtere bekymringene til våre interessenter, inkludert virkningen av vår virksomhet på lokalsamfunn, omdømmepåvirkningen av å operere i karbonintensive industrier som produserer klimagassutslipp, og vår evne til å utvikle bærekraftige drifts- og sikkerhetsresultater; vi identifiserer og forbedrer all strategisk kapital; evnen til å investere i eller utvikle prosjekter, oppnå planlagt ytelse eller nivåer kostnadseffektivt, diversifisere vår produktportefølje og legge til nye kunder; en reduksjon i våre faktiske økonomiske mineralreserver eller nåværende mineralreservestimater, samt eventuelle mangler i eiendomsrett eller tap av gruveeiendom, eventuelle leieavtaler, lisenser, servitutter eller andre eierinteresser; tilgjengeligheten av arbeidere til å fylle kritiske stillingsroller og potensiell mangel på arbeidskraft som følge av den pågående COVID-19-pandemien, samt vår evne til å tiltrekke, ansette, utvikle og beholde viktige menneskelige ferdigheter Vår evne til å opprettholde tilfredsstillende arbeidsforhold med fagforeninger og arbeidere Uventede eller høyere innskudd, usikrede forpliktelseskostnader knyttet til pensjons- og OPEB-forpliktelser på grunn av endringer i verdien av pensjonsmidler eller økninger i nødvendige innskudd; beløpet og tidspunktet for innløsning av våre ordinære aksjer; vår interne kontroll over finansiell rapportering kan være vesentlig mangelfull eller vesentlig mangelfull.
For ytterligere faktorer som påvirker Cliffs, se del I – punkt 1A. Vår årsrapport på skjema 10-K for året som ble avsluttet 31. desember 2020, kvartalsrapporter på skjema 10-Q for kvartalene som ble avsluttet 31. mars 2021, 30. juni 2021 og 30. september 2021, Securities Commission og amerikanske børser.
I tillegg til konsoliderte regnskaper i henhold til US GAAP, presenterer selskapet også EBITDA og justert EBITDA på konsolidert basis. EBITDA og justert EBITDA er ikke-GAAP finansielle måltall som brukes av ledelsen for å evaluere driftsresultater. Disse måltallene skal ikke presenteres isolert fra, i stedet for eller i stedet for finansiell informasjon utarbeidet og presentert i samsvar med US GAAP. Presentasjonen av disse måltallene kan avvike fra ikke-GAAP finansielle måltall som brukes av andre selskaper. Tabellen nedenfor avstemmer disse konsoliderte måltallene mot deres mest sammenlignbare GAAP-måltall.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia. Med mindre annet er angitt, er dataene forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestid for alle børser). RT=sanntid, EOD=slutt på dagen, PD=forrige dag. Markedsdata levert av QuoteMedia. Driftsforhold.