CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) offentliggjorde i dag resultater for hele året og fjerde kvartal som ble avsluttet 31. desember 2021.
Konsolidert inntekt for hele 2021 var 20,4 milliarder dollar, opp fra 5,3 milliarder dollar året før.
For hele 2021 var selskapets nettoinntekt 3,0 milliarder dollar, eller 5,36 dollar per utvannet aksje.Dette sammenlignet med et nettotap på 81 millioner dollar, eller 0,32 dollar per utvannet aksje, i 2020.
Konsolidert inntekt for fjerde kvartal 2021 var 5,3 milliarder dollar, opp fra 2,3 milliarder dollar i fjerde kvartal i fjor.
I fjerde kvartal 2021 ga selskapet en nettoinntekt på 899 millioner dollar, eller 1,69 dollar per utvannet aksje.Dette inkluderer kostnader på $47 millioner, eller $0,09 per utvannet aksje, knyttet til lagerfornyelse og amortisering av oppkjøpsrelaterte kostnader.Til sammenligning var nettoinntekten for fjerde kvartal 2020 $74 millioner, eller $0,14 per utvannet aksje, inkludert oppkjøpsrelaterte kostnader og avskrivning av akkumulert varelager på $44 millioner, eller $0,14 per utvannet aksje.lik $0,10.
Justert EBITDA1 i fjerde kvartal 2021 var 1,5 milliarder dollar sammenlignet med 286 millioner dollar i fjerde kvartal 2020.
Av kontantene mottatt i fjerde kvartal 2021, vil selskapet bruke 761 millioner dollar til å kjøpe Ferrous Processing and Trading ("FPT").Selskapet brukte de gjenværende kontantene mottatt i løpet av kvartalet til å betale ned hovedstolen på rundt 150 millioner dollar.
Også i fjerde kvartal 2021 falt OPEB pensjons- og ikke-aktiva forpliktelser med omtrent 1 milliard dollar, fra 3,9 milliarder dollar til 2,9 milliarder dollar, hovedsakelig på grunn av aktuarmessige gevinster og sterk avkastning på eiendeler.Gjeldsreduksjon (netto av eiendeler) for hele 2021 er omtrent 1,3 milliarder dollar, inkludert egenkapitalbidrag.
Cliffs styre har godkjent et nytt tilbakekjøpsprogram for å kjøpe tilbake utestående ordinære aksjer.Under aksjetilbakekjøpsprogrammet vil selskapet ha fleksibilitet til å kjøpe opptil 1 milliard dollar i aksjer gjennom offentlige markedsoppkjøp eller privat forhandlede avtaler.Selskapet er ikke forpliktet til å foreta kjøp, og programmet kan suspenderes eller avsluttes når som helst.Programmet trer i kraft i dag uten noen spesifikk utløpsdato.
Lourenço Gonçalves, styreformann, president og administrerende direktør i Cliffs, sa: «I løpet av de siste to årene har vi fullført byggingen og driften av vårt flaggskip, toppmoderne direktereduksjonsanlegg, og har også kjøpt og betalt for to store stålproduksjonsanlegg.selskaper og et stort gjenvinningsselskap for skrapmetall.Resultatene våre for 2021 viser tydelig hvor sterk Cleveland-Cliffs har blitt, med inntektene våre mer enn tidoblet fra 2 milliarder dollar i 2019 til over 20 milliarder dollar i 2021. 5,3 milliarder dollar og nettoinntekten på 3,0 milliarder dollar i fjor.Vår sterke kontantstrøm har tillatt oss ikke bare å redusere våre utvannede aksjer med 10 %, men også å senke vår belåning til et veldig sunt nivå på 1x justert EBITDA.»
Mr. Gonçalves fortsatte: «Resultatene for fjerde kvartal 2021 viser at en ryddig tilnærming til forsyningskjeder er avgjørende for oss.I tredje kvartal i fjor innså vi at våre kunder i bilindustrien ikke ville være i stand til å løse sine forsyningskjeder i fjerde kvartal.Etterspørselen i denne bransjen vil være svak og vil overgå allment forventet etterspørsel etter servicesentre i fjerde kvartal, så vi har bestemt oss for ikke å jage svakere etterspørsel, men har i stedet fremskyndet vedlikeholdet på flere av våre stål- og etterbehandlingsvirksomheter.Handlingene hadde en kortsiktig innvirkning på enhetskostnadene våre i fjerde kvartal, men skulle forbedre resultatene våre i 2022.»
Mr. Goncalves la til: "Cleveland-Cliffs som helhet er den største stålleverandøren til den amerikanske bilindustrien.Med den utbredte bruken av HBI i masovner og den utbredte bruken av skrap i BOFer, kan vi nå redusere råjernsproduksjonen, redusere koks og redusere CO2-utslipp.til nye internasjonale benchmarks for stålselskaper som ligner på vår produktportefølje Når våre bilkunder sammenligner våre utslippsytelser med andre store selskaper i Japan, Korea, Frankrike, Østerrike, Tyskland, Belgia og andre land. Dette er spesielt viktig når man sammenligner leverandører av stål. Med andre ord utvikler Cleveland-Cliffs en førsteklasses stålleverandør til bilindustrien gjennom de operasjonelle endringene vi har implementert og ikke setter ny teknologi for å redusere ny standard eller CO2-skala.»
Mr. Goncalves konkluderte: «2022 vil bli nok et viktig år for Cleveland-Cliffs lønnsomhet ettersom etterspørselen tar seg opp igjen, spesielt fra bilindustrien.Vi selger nå en fast pris basert på vår nylig fornyede kontrakt.De fleste kontraktsvolumer med betydelig høyere salgspriser , Selv med dagens stålfutureskurve, forventer vi at vår gjennomsnittlige realiserte stålpris for 2022 vil være høyere enn 2021. Når vi ser frem til nok et flott år i 2022 ., vår kapitalinvestering Med begrenset etterspørsel kan vi nå trygt implementere aksjonærfokuserte handlinger foran våre opprinnelige forventninger.»
18. november 2021 fullførte Cleveland-Cliffs oppkjøpet av FPT.FPT-virksomheten tilhører ståldivisjonen i selskapet.Stålproduksjonsresultatene som er oppført inkluderer kun FPTs driftsresultater for perioden 18. november 2021 til 31. desember 2021.
Netto stålproduksjon for hele året 2021 var 15,9 Mt, inkludert 32 % belagt, 31 % varmvalset, 18 % kaldvalset, 6 % tung plate, 4 % rustfritt stål og elektriske produkter, og 9 % andre produkter, inkludert plater og skinner.Netto stålproduksjon i fjerde kvartal 2021 var 3,4 millioner tonn, inkludert 34 % belagt, 29 % varmvalset, 17 % kaldvalset, 7 % tykk plate, 5 % rustfritt stål og elektriske produkter, og 8 % andre produkter, inkludert plater.og skinner.
Stålproduksjonsinntekter for 2021 var 19,9 milliarder dollar, hvorav omtrent 7,7 milliarder dollar, eller 38 % av salget i distributør- og raffineringsmarkedet;5,4 milliarder dollar, eller 27 % av salget, i infrastruktur- og produksjonsmarkedene;4,7 milliarder dollar, eller 24 % av salget for bilmarkedet og 2,1 milliarder dollar, eller 11 % av salget, for stålprodusenter.Stålproduksjonsinntekter i fjerde kvartal 2021 var 5,2 milliarder dollar, hvorav omtrent 2,0 milliarder dollar, eller 38 % av salget i markedene til distributører og prosessorer;1,5 milliarder dollar, eller 29 % av salget, i infrastruktur- og produksjonsmarkedene;1,1 milliarder dollar eller 22 % av salget.salg for bilmarkedet: 552 millioner dollar, eller 11 % av salget av stålverk.
Kostnaden for stålproduksjon for 2021 var 15,4 milliarder dollar, inkludert 855 millioner dollar i avskrivninger, slitasje og amortisering på 161 millioner dollar i lagerkostnader. Helårs stålproduksjonssegment Justert EBITDA på 5,4 milliarder dollar inkluderte 232 millioner dollar i SG&A-utgifter. Helårs stålproduksjonssegment Justert EBITDA på 5,4 milliarder dollar inkluderte 232 millioner dollar i SG&A-utgifter.Segment av stålproduksjon for hele året.Justert EBITDA på 5,4 milliarder dollar inkluderer 232 millioner dollar i generelle og administrative utgifter.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, млклюаров, валлю3 SG. Justert EBITDA for stålsegmentet for hele året var 5,4 milliarder dollar, inkludert 232 millioner dollar fra SG&A.Salgskostnadene for stålproduksjon i fjerde kvartal 2021 var 3,9 milliarder dollar, inkludert 222 millioner dollar i avskrivninger, slitasje og amortisering på 32 millioner dollar i lagerkostnader. Fjerde kvartal 2021 Stålproduksjonssegmentet Justert EBITDA på 1,5 milliarder dollar inkluderte 52 millioner dollar i SG&A-utgifter. Fjerde kvartal 2021 Stålproduksjonssegmentet Justert EBITDA på 1,5 milliarder dollar inkluderte 52 millioner dollar i SG&A-utgifter.Stålsegmentet i Q4 2021 Justert EBITDA på 1,5 milliarder dollar inkluderer 52 millioner dollar i generelle og administrative utgifter. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SGJustert EBITDA for stålsegmentet for fjerde kvartal 2021 var 1,5 milliarder dollar, inkludert 52 millioner dollar i generelle og administrative utgifter.
Resultatene for fjerde kvartal 2021 for andre virksomheter, spesielt verktøy og stempling, ble negativt påvirket av lagerjusteringer og tornadoen i desember 2021 som rammet Bowling Green, Kentucky-anlegget.
Per 8. februar 2022 var selskapets totale likviditet ca. 2,6 milliarder dollar, inkludert ca. 100 millioner dollar i kontanter og ca. 2,5 milliarder dollar i ABL-kredittfasilitet.
Basert på vellykket fornyelse av den relevante fastprissalgs- og kjøpsavtalen, og basert på gjeldende 2022-futureskurve, som forutsetter en gjennomsnittlig HRC-indekspris på $925 per nettotonn frem til slutten av året, forventer selskapet at den gjennomsnittlige salgsprisen i 2022 skal nås.Ca 1225 dollar per tonn netto.
Dette sammenlignes med selskapets gjennomsnittlige salgspris på $1.187 per netto tonn i 2021, da HRC-indeksen er i gjennomsnitt rundt $1.600 per netto tonn.
Cleveland-Cliffs Inc. vil arrangere en telekonferanse 11. februar 2022 kl. 10:00 ET.Samtalen vil bli sendt direkte og vert på Cliffs-nettstedet: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største flatstålprodusenten i Nord-Amerika.The Cliffs Company, grunnlagt i 1847, er gruveoperatøren og den største produsenten av jernmalmpellets i Nord-Amerika.Selskapet er vertikalt integrert fra råvarer, direkte reduksjon og skrap til primær stålproduksjon og etterfølgende etterbehandling, stansing, verktøy og rør.Vi er den største stålleverandøren til bilindustrien i Nord-Amerika og betjener mange andre markeder med vårt omfattende utvalg av flate stålprodukter.Cleveland-Cliffs, med hovedkontor i Cleveland, Ohio, har omtrent 26 000 ansatte basert i USA og Canada.
Denne pressemeldingen inneholder uttalelser som er "fremtidsrettede uttalelser" i henhold til de føderale verdipapirlovene.Alle utsagn annet enn historiske fakta, inkludert, men ikke begrenset til, utsagn om våre nåværende forventninger, estimater og prognoser angående vår bransje eller virksomhet, er fremtidsrettede utsagn.Vi advarer investorer om at alle fremtidsrettede utsagn er gjenstand for risiko og usikkerhet som kan føre til at faktiske resultater og fremtidige trender avviker vesentlig fra de som er uttrykt eller antydet av slike fremtidsrettede utsagn.Investorer advares mot å stole for mye på fremtidsrettede uttalelser.Risikoer og usikkerhetsmomenter som kan føre til at faktiske resultater avviker fra de som er beskrevet i de fremtidsrettede uttalelsene er som følger: Driftsforstyrrelser knyttet til den pågående COVID-19-pandemien, inkludert muligheten for at en betydelig del av våre ansatte eller kontraktører er på stedet.sykelighet eller manglende evne til å utføre sine daglige arbeidsfunksjoner;vedvarende volatilitet i markedsprisene på stål, jernmalm og skrapmetall, som direkte eller indirekte påvirker prisene på produktene vi selger til kunder;svært konkurransedyktig usikkerhet syklisk stålindustri og vår oppfatning av bilindustriens innvirkning på stål Avhengig av etterspørselen ser bilindustrien en trend mot vekttap og forsyningskjedeforstyrrelser som halvledermangel, noe som kan føre til lavere stålforbruk;potensielle svakheter og usikkerheter i det globale økonomiske miljøet, global ståloverkapasitet, overflødig jernmalm eller stein, utbredt stålimport og fallende markedsetterspørsel, inkludert på grunn av den langvarige COVID-19-pandemien;på grunn av den pågående COVID-19-pandemien eller andre årsaker, opplever en eller flere av våre nøkkelkunder (inkludert kunder blant leverandører eller entreprenører) alvorlige økonomiske vanskeligheter, konkurs, midlertidige eller permanente stenginger, eller driftsproblemer, noe som kan resultere i redusert etterspørsel etter våre produkter, noe som vanskeliggjør innkreving av kundefordringer fra leverandøren for å oppfylle tvangsmessige krav og leverandørens krav til tvangskrav. eller på annen måte;med amerikanske myndigheter i forbindelse med Commerce Expansion Act av 1962 (som endret av Commerce Act of 1974), avtaler mellom USA og Mexico og/eller andre handelsavtaler, tariffer, traktater eller retningslinjer i henhold til seksjon 232;risikoene forbundet med handlinger iverksatt i henhold til artikkel 11;og usikkerheten om å oppnå og håndheve effektive antidumping- og utjevningstoll for å oppveie de skadelige effektene av urettferdig handel import.;virkningen av eksisterende og utviklende myndighetsreguleringer, inkludert de som er knyttet til klimaendringer og potensielle miljøreguleringer knyttet til karbonutslipp, samt relaterte kostnader og forpliktelser, inkludert manglende innhenting eller overholdelse av nødvendige drifts- og miljøtillatelser, godkjenninger, modifikasjoner eller andre tillatelser., eller fra enhver implementering av forbedringer for å overholde regulatoriske endringer (inkludert potensielle krav til finansielle garantier) relatert til offentlige eller reguleringsorganer og kostnader;den potensielle påvirkningen av våre aktiviteter på miljøet eller eksponering for farlige stoffer;vår evne til å opprettholde tilstrekkelig likviditet, vårt gjeldsnivå og tilgjengeligheten av kapital kan begrense vår evne til å sikre arbeidskapital, planlagte kapitalutgifter, oppkjøp og andre generelle bedriftsmål eller vår virksomhets pågående behov for finansiell fleksibilitet og kontantstrømmer som kreves for finansiering;vår evne til å enten redusere gjelden vår fullt ut eller returnere den til aksjonærene innenfor den nåværende forventede kapitalperioden;negative endringer i kredittvurderinger, renter, valutakurser og skattelover;rettstvister, krav knyttet til kommersielle og kommersielle tvister, miljøsaker, myndighetsundersøkelser, arbeidsskade- eller skadekrav, skader på eiendom, arbeids- og ansettelsessaker eller eiendomsrelaterte rettssaker, resultater av voldgift eller statlige prosedyrer, og kostnader som oppstår i kommunikasjon med virksomheter og andre saker;forstyrrelser i forsyningskjeden eller endringer i kostnadene eller kvaliteten på energi, inkludert elektrisitet., naturgass og diesel eller kritiske råvarer og materialer, inkludert jernmalm, industrigasser, grafittelektroder, skrapmetall, krom, sink, koks og metallurgisk kull;problemer eller feil knyttet til leverandører som leverer produkter til våre kunder, overfører produksjonsmaterialer eller produkter mellom våre anlegg, eller leverer råvarer til oss;naturkatastrofer eller menneskeskapte katastrofer, hardt vær, uforutsette geologiske forhold, kritiske utstyrsfeil, utbrudd av smittsomme sykdommer, brudd på avgangsmasser og andre uforutsette hendelser;brudd på eller svikt i våre informasjonsteknologisystemer (inkludert de som er relatert til cybersikkerhet);Forpliktelser og utgifter knyttet til enhver forretningsbeslutning om å stenge en driftsinnretning eller gruve som kan ha en negativ innvirkning på den bokførte verdien av den underliggende eiendelen og pådra seg nedskrivningskostnader eller nedleggelse og gjenvinningsforpliktelser, samt usikkerheten knyttet til gjenopptakelse av driften av tidligere ledige driftsanlegg eller gruver;vår evne til å realisere de forventede synergiene og fordelene fra nylige oppkjøp og til å lykkes med å integrere oppkjøpte virksomheter i vår eksisterende virksomhet, inkludert usikkerheten knyttet til å opprettholde relasjoner med kunder, leverandører og ansatte, vår eksponering for kjente og ukjente forpliktelser knyttet til oppkjøp, vårt nivå av egenforsikring og vår evne til å oppnå tilstrekkelig tredjepartsansvarsforsikring for å dekke potensielle uønskede hendelser og forretningsrisiko tilstrekkelig;opprettholde en sosial lisens for å håndtere bekymringene til våre interessenter, inkludert virkningen av våre operasjoner på lokalsamfunn, omdømmevirkningen av å operere i karbonintensive industrier som produserer klimagassutslipp, og vår evne til å utvikle bærekraftige drifts- og sikkerhetsdata;vi lykkes med å identifisere og forbedre enhver strategisk kapital;evnen til å investere i eller utvikle prosjekter, oppnå planlagt ytelse eller nivåer kostnadseffektivt, diversifisere produktporteføljen vår og legge til nye kunder;en reduksjon i våre faktiske økonomiske mineralreserver eller gjeldende mineralreserveanslag, samt eventuelle feil i eiendomsretten eller tap av gruveeiendom, eventuelle leieavtaler, lisenser, servitutter eller andre eierinteresser;tilgjengelighet av arbeidere til å fylle kritiske jobbroller og potensiell mangel på arbeidskraft som et resultat av den pågående COVID-19-pandemien, samt vår evne til å tiltrekke, ansette, utvikle og beholde nøkkelpersonellkompetanse Vår evne til å opprettholde tilfredsstillende arbeidsforhold med fagforeninger og arbeidere Uventede eller høyere bidrag, usikrede forpliktelseskostnader forbundet med pensjon og OPEB-forpliktelser verdien av bidragsendringer i planendringer eller forpliktelser øker verdien av pensjonsmidler;beløpet og tidspunktet for innløsningen av våre vanlige aksjer;vår interne kontroll over finansiell rapportering kan være vesentlig mangelfull eller vesentlig mangelfull.
For ytterligere faktorer som påvirker Cliffs, se del I – punkt 1A.Vår Form 10-K årsrapport for året som ble avsluttet 31. desember 2020, Form 10-Q kvartalsrapporter for kvartalene som ble avsluttet 31. mars 2021, 30. juni 2021 og 30. september 2021 Securities Commission og amerikanske børser.
I tillegg til US GAAP konsoliderte regnskaper, presenterer selskapet også EBITDA og justert EBITDA på konsolidert basis.EBITDA og justert EBITDA er ikke-GAAP finansielle mål som brukes av ledelsen for å evaluere driftsresultater.Disse målene skal ikke presenteres isolert fra, i stedet for eller i stedet for finansiell informasjon utarbeidet og presentert i samsvar med US GAAP.Presentasjonen av disse målene kan avvike fra ikke-GAAP finansielle mål som brukes av andre selskaper.Tabellen nedenfor avstemmer disse konsoliderte målene med deres mest sammenlignbare GAAP-mål.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia.Med mindre annet er angitt, er data forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestid for alle utvekslinger).RT=sanntid, EOD=slutt på dagen, PD=forrige dag.Markedsdata levert av QuoteMedia.Driftsforhold.