HOUSTON, 21. februar 2022 /PRNewswire/ — NexTier Oilfield Solutions Inc. (NYSE: NEX) ("NexTier" eller "Selskapet") kunngjorde i dag sine resultater for fjerde kvartal og hele året 2021.økonomiske og driftsresultater.
"Vi er fornøyde med våre solide resultater for fjerde kvartal mens vi fortsetter å forbedre våre økonomiske resultater, og demonstrerer vår sterke posisjon i et sterkere marked," sa NexTier President og CEO Robert Drummond.Under den nylige økonomiske nedgangen tok vi flere viktige skritt, inkludert oppkjøpet av Alamo Pressure Pumping, for å akselerere strategien vår og styrke vår posisjon som ledende innen naturgassdrevet fraktureringsteknologi og en sterk posisjon i Perm-bassenget.»
"Når vi ser inn i 2022, forventer vi at tempoet i markedsoppgangen vil forbli positivt og vi er godt posisjonert til å dra nytte av den kortsiktige sykliske oppgangen," fortsatte Mr. Drummond. "Råvareprisene gir kundene våre tillit til å øke forbruket av våre tjenester i et marked hvor utnyttelsen av tilgjengelig fraktureringsutstyr allerede er høy.Det er viktig å være klar over kapitalbegrensninger, kombinert med utvidede ledetider for nytt utstyr, som begrenser frakturering Split-service NexTier er unikt posisjonert for å dra nytte av dette konstruktive markedsmiljøet, som vi tror vil gi differensiert avkastning på våre motsykliske investeringer i 2022 og fremover.
Mr. Drummond konkluderte: "Jeg vil gjerne takke våre ansatte for deres utrettelige innsats for å overvinne utfordringer og nå våre mål for å bringe selskapet fremover.Vi ser frem til enda et år for å støtte kundene våre mens vi fremmer vår strategi for lave kostnader og lave utslipp.Og levere den til aksjonærene i 2022.»
"NexTiers inntektsvekst overgikk markedsaktivitetsveksten for tredje kvartal på rad, selv før man teller hele Alamos kvartal mot en måned i Q3," sa Kenny Pucheu, NexTiers konserndirektør og finansdirektør."Samlet sett var lønnsomheten vår i fjerde kvartal fordelt på økt skala og skala, samt forbedret ressurseffektivitet og utnyttelse.Vi så beskjedne fordeler av prisgjenvinning i fjerde kvartal, men vi forventer at forbedret prising vil ha en enda større innvirkning når vi beveger oss inn i 2022. Generering av fri kontantstrøm er en toppprioritet i år, og over tid forventer vi at dette også vil akselerere.”
Totale inntekter for året som ble avsluttet 31. desember 2021 var 1,4 milliarder dollar, sammenlignet med 1,2 milliarder dollar for året som ble avsluttet 31. desember 2020. Økningen i inntekter skyldtes primært en økning i antall utplasserte flåter og Alamos firemåneders omsetning. Netto tap for året som ble avsluttet 31. desember 24,0 millioner dollar per andel var 1209 millioner dollar per andel. sammenlignet med et nettotap på $346,9 millioner, eller $1,62 per utvannet aksje, for året som ble avsluttet 31. desember 2020.
Omsetningen utgjorde 509,7 millioner dollar i fjerde kvartal 2021, sammenlignet med 393,2 millioner dollar i tredje kvartal 2021. Den sekvensielle økningen i inntekter skyldtes inkluderingen av Alamo i hele kvartalet i stedet for en måned i tredje kvartal, samt økt aktivitet i segmentet vårt for ferdigstillelse og brønnkonstruksjon og intervensjonstjenester.
Nettoinntekten for fjerde kvartal 2021 var 10,9 millioner dollar, eller 0,04 dollar per utvannet aksje, sammenlignet med et nettotap på 44 millioner dollar, eller 0,20 dollar per utvannet aksje, i tredje kvartal 2021. Justert nettoinntekt (1) utgjorde 19,8 millioner dollar, eller 0,08 dollar per utvannet aksje, sammenlignet med 0,08 dollar per 23. kvartal, sammenlignet med 0,08 dollar per 2. millioner, eller $0,11 per utvannet aksje, i tredje kvartal 2021.
Salgs-, generelle og administrative utgifter (“SG&A”) i fjerde kvartal 2021 utgjorde 35,1 millioner dollar, sammenlignet med 37,5 millioner dollar i SG&A i tredje kvartal 2021. Justerte SG&A(1) utgjorde 27,5 millioner dollar sammenlignet med 4. kvartal 2021 Justerte SG&A i 2.2.2.
Justert EBITDA(1) for fjerde kvartal 2021 var 80,2 millioner dollar, sammenlignet med justert EBITDA(1) på 27,8 millioner dollar for tredje kvartal 2021. Rapportert justert EBITDA(1) for fjerde kvartal 2021 inkluderte 21,2 millioner dollar av eiendeler fra salget.
EBITDA(1) for fjerde kvartal var $71,3 millioner. Eksklusive netto ledelsesjusteringer på $8,9 millioner, var justert EBITDA(1) for fjerde kvartal $80,2 millioner. Ledelsesjusteringer inkluderte aksjebaserte kompensasjonskostnader på $7,2 millioner og andre poster netto på omtrent $1,7 millioner.
Inntektene fra vårt segment for fullførte tjenester utgjorde 481 millioner dollar i fjerde kvartal 2021, sammenlignet med 366,1 millioner dollar i tredje kvartal 2021. Justert bruttoresultat utgjorde 83,9 millioner dollar i fjerde kvartal 2021, sammenlignet med 46,2 millioner dollar i tredje kvartal 2021.
I fjerde kvartal opererte selskapet i gjennomsnitt 30 utplasserte flåter og 29 fullt brukte flåter, opp fra henholdsvis 25 og 24 i tredje kvartal. Inntektene var 461,1 millioner dollar når kun frac og kombinerte kabler ble vurdert, mens justert årlig bruttofortjeneste per fullt utnyttet frackingflåte var på 1(14 millioner dollar på 12 millioner dollar, mens de totalt utnyttede 4 millioner, 12 millioner dollar). cturing flåteinntekter og annualisert justert bruttoresultat for tredje kvartal 2021 brukte frakturflåten på henholdsvis $339,3 millioner og $7,3 millioner (1). Sammenlignet med tredje kvartal 2021 skyldtes økningen primært forbedret kalendereffektivitet og en beskjeden oppgang i prisingen.
I tillegg, i fjerde kvartal, reduserte selskapet ytterligere sin flåte av solgt hydraulisk fraktureringsutstyr med 200 000 hk dieselkraft gjennom internasjonalt salg og fortsatte avviklingsprogrammer.
Inntekter fra vårt segment for brønnkonstruksjon og intervensjon (“WC&I”) utgjorde 28,7 millioner dollar i fjerde kvartal 2021, sammenlignet med 27,1 millioner dollar i tredje kvartal 2021. Forbedringen fra kvartal til kvartal skyldtes primært økt aktivitet i vår spolekundeaktivitet for våre rør- og sementproduktlinjer. justert bruttoresultat på 2,9 millioner dollar i tredje kvartal 2021.
Per 31. desember 2021 var den totale utestående gjelden $374,9 millioner, netto etter gjeldsrabatter og utsatte finansieringskostnader, eksklusiv finansiell leieforpliktelse, inkludert en ekstra del av utstyrsfinansieringslånet sikret i Q4 2021 på $3,4 millioner dollar. Per 31. desember 2021 var $3 millioner tilgjengelige likviditet, inkludert $71 millioner i kontanter, inkludert $71 millioner i kontanter. 05,6 millioner i tilgjengelig lånekapasitet under vår aktivabaserte kredittfasilitet, som forblir ubenyttet .
Fjerde kvartal 2021 totale kontanter brukt i driftsaktiviteter var $31,5 millioner og kontanter brukt i investeringsaktiviteter var $7,4 millioner, eksklusive kontanter brukt til å kjøpe virksomheter, noe som resulterte i en fri kontantstrøm(1) bruk på $38,9 millioner i fjerde kvartal 2021.
Med det raskt tilstrammende olje- og gassmarkedet og år med underinvestering i global energiproduksjon, har vår industri gått inn i et oppsving, og selskapet er godt posisjonert for å levere differensiert verdi til kunder og investorer i 2022.​​Med kunder som reagerer på sterke råvarepriser og et konstruktivt markedsbakteppe for kompletteringstjenester, er NexTier fokusert på å identifisere og styrke sin langsiktige naturgass. -drevet utstyr i 2022 og utover.
Innen første kvartal 2022 forventer NexTier å operere en gjennomsnittlig flåte på 31 utplasserte frakter og har til hensikt å distribuere en ekstra flåte med oppgraderte Tier IV dual-fuel fracs innen utgangen av første kvartal og 32 innen utgangen av kvartalsflåten.
Mens markedet fortsetter å signalisere en forsterket syklus når vi går inn i 2022, forventes resultatene for første kvartal å bli påvirket av oppstartsavbrudd etter ferien, økt nedetid på grunn av sandmangel og værrelaterte forsinkelser. I tillegg forsinket ledetider i forsyningskjeden utplasseringen av vår 32. flåte til slutten av første kvartal, da vi hadde forventet utplassering i første kvartal.
Basert på den utplasserte flåten som beskrevet ovenfor og gjenerobringen av prisfordelene i første kvartal, forventer vi at inntektene fra middels til lave tenåringer vil vokse sekvensielt på prosentbasis. Til tross for vedvarende forsyningskjedeutfordringer og inflasjonspress, forventer vi at en årlig justert EBITDA per utplassert frackingflåte vil være i tosifrede øyeblikk fra første kvartal til første kvartal til tilbake. rop fortsetter å styrke seg.
Capex i første halvår av 2022 forventes å være rundt 9-100 millioner dollar, før den faller til et lavere nivå i andre halvår. Våre helårs 2022-vedlikeholdsinvesteringer forventes å øke år-over-år for å støtte aktivitetsinntekter og vår forpliktelse til tjenestekvalitet. Ikke desto mindre forventer vi at total capex i hele 2022 vil være lavere enn i hele året 2021.
Vi forventer å generere mer enn 100 millioner dollar i fri kontantstrøm i 2022, en trend som vil akselerere mot slutten av året ettersom motvinden med investeringskapital og arbeidskapital avtar over tid.
"Mye av investeringsprognosene våre for 2022 er direkte relatert til å opprettholde vår flåte og gjøre lønnsomme investeringer med rask tilbakebetaling i vår eksisterende flåte og vår kraftløsningsvirksomhet," sa Pucheu.
Mr. Drummond konkluderte: «Vi forventer at momentumet i det amerikanske markedet for ferdigstillelse av land vil fortsette inn i andre kvartal og gjennom 2022. Ettersom utvinningen akselererer, avslutter vi den motsykliske investeringsdelen av strategien vår, som vi mener gjør oss i stand til å oppnå attraktive, sterke mål for fremtidig syklusavkastning og fri kontantstrøm.Disse investeringene gir NexTier et differensiert konkurransefortrinn innen flåteteknologi, digitale systemer og logistikkoptimalisering, som vil gi sterk avkastning i dag, gjennom 2022 og i årene som kommer.Vi planlegger å gjennomføre selvdisiplinerte strømmer av våre gratis kontanter og forventer at vi kan gå ut av 2022 med et forhold mellom netto gjeld og justert EBITDA under én runde.»
NexTier planlegger å holde en virtuell investordag torsdag 3. mars 2022 fra 09:00 til 13:00 CT. Dagen vil gi en oppslukende opplevelse med våre nøkkelbedriftsledere som vil fremheve fordelene med vår omfattende fullføringstjenestestrategi, inkludert reduksjon av kostnader og utslipp på brønnstedet. med deg hvordan denne strategien vil påvirke NexTiers fremtidige lønnsomhet positivt. Lederpresentasjonen vil bli etterfulgt av en spørsmål og svar-sesjon med NexTier-ledelsen. Investorer oppfordres til å registrere seg for dette arrangementet.
Den 22. februar 2022 vil NexTier være vertskap for en investorkonferanse kl. 9:00 CT (10:00 ET) for å diskutere økonomiske og driftsresultater for fjerde kvartal og hele året 2021. NexTiers ledelse vil styre telefonkonferansen, inkludert president og administrerende direktør Robert Drummond og Executive Vice President og Executive Vice President via Kenny Pucheu via webcast. sluttsiden for Investor Relations-delen av nettstedet vårt på www.nextierofs.com, eller ved å ringe (855) 560-2574 for en direktesamtale, eller for internasjonale samtaler, (412) 542 -4160. En reprise vil være tilgjengelig kort tid etter samtalen og kan nås ved å ringe (877) 5 (877) 5 (877) 5 (341-7) 844-7. koden for telefonavspillingen er 8748097 og er gyldig til 2. mars 2022. Et arkiv av webcasten vil være tilgjengelig på vår nettside www.nextierofs.com i en periode på tolv måneder kort tid etter telefonkonferansen.
NexTier, med hovedkontor i Houston, Texas, er et bransjeledende amerikansk oljefeltserviceselskap som tilbyr varierte kompletterings- og produksjonstjenester i aktive og krevende bassenger. Vår integrerte løsningstilnærming gir effektivitet i dag, og vår pågående forpliktelse til innovasjon hjelper kundene våre bedre å forberede seg til morgendagen. styrerommet og hjelpe kundene våre å vinne ved trygt å frigjøre rimelig, pålitelig og rikelig med energi.
Ikke-GAAP finansielle mål. Selskapet har diskutert visse ikke-GAAP finansielle mål, hvorav noen er beregnet etter segment eller produktlinje, i denne pressemeldingen eller i telefonkonferansen nevnt ovenfor. Når de vurderes i forbindelse med GAAP-mål som nettoinntekt og driftsinntekter, gir disse målene tilleggsinformasjon som selskapet mener hjelper analytikere og investorer med å vurdere dets fortsatte driftsresultat.
Ikke-GAAP finansielle mål inkluderer EBITDA, justert EBITDA, justert bruttofortjeneste, justert nettoinntekt (tap), fri kontantstrøm, justert SG&A, justert EBITDA per utplassert flåte, annualisert justert EBITDA, netto gjeld, justert EBITDA-margin, og annualisert justert bruttoresultat av finansposter som er ekskludert av ikke-utnyttet forvaltningsfrac. i vurderingen av selskapets resultater fra fortsatt drift, og derved legge til rette for en periodevis gjennomgang av selskapets driftsresultat. Andre selskaper kan ha andre kapitalstrukturer, og sammenlignbarhet med selskapets driftsresultat kan påvirkes av oppkjøpsregnskap for avskrivninger og amortiseringer. Som følge av disse og andre selskapsspesifikke faktorer vurderer selskapet justert brutto EBITDA, justert EBITDA, justert EBITDA, deployert. Eet, justert SG&A, justert EBITDA-margin og justert Den påfølgende nettoinntekten (tap) gis for å hjelpe til med å gi informasjon til analytikere og investorer for å sammenligne driftsresultatene med andre selskaper. Selskapet mener at fri kontantstrøm er viktig for investorer fordi den gir et nyttig mål på ledelsens effektivitet på områder med lønnsomhet og kapitalstyring. sammenlignbar periode og anses av selskapet som en viktig indikator på driftsresultatene til våre frac- og integrerte kabel-produktlinjer, da den ekskluderer kapitalstruktur og visse. Virkningen av enkelte ikke-kontantposter på driftsresultatene til produktlinjen. For en avstemming av disse ikke-GAAP-målene, se tabellen på slutten av denne pressemeldingen. Det er ikke mulig å sammenligne fremtidsrettede mål som ikke kan sammenlignes med markedsmessige mål som ikke er GAAP. , kan avstemming ikke utføres uten urimelig innsats.
Non-GAAP-måling Definisjon: EBITDA er definert som nettoinntekt (tap) justert for å eliminere virkningene av renter, inntektsskatter, avskrivninger og amortisering.Justert EBITDA er definert som ytterligere justert EBITDA med visse poster som ikke vurderes av ledelsen i vurderingen av løpende ytelse.Justert bruttofortjeneste er definert som ytterligere inntekter fratrukket kostnader i forvaltningen, vurderer ikke servicekostnader. ss profitt på segmentnivå anses ikke som et ikke-GAAP finansielt mål fordi det er vårt mål for segmentresultat og må opplyses under GAAP under ASC 280.Justert nettoinntekt (tap) er definert som etter skatt beløpet av nettoinntekt (tap) pluss fusjons-/transaksjonsrelaterte utgifter og andre ukonvensjonelle poster. -relaterte kostnader og andre ukonvensjonelle poster.Fri kontantstrøm er definert som netto økning (reduksjon) i kontanter og kontantekvivalenter før finansieringsaktiviteter, ekskludert eventuelle oppkjøp.Annualisert Justert Bruttofortjeneste per fullt utnyttet flåte er definert som (i) inntekt minus servicekostnader som kan henføres til fraktureringen og integrerte kabelproduktlinjer som vurderes ved å fjerne servicekostnader i kabelproduktlinjer og ikke vurdere ytelsen i kabelproduktlinjer. linjer, (ii) delt på fullt utnyttet fracking og komposittkabelflåte per kvartal (gjennomsnittlig utplassert flåte multiplisert med flåteutnyttelse), deretter (iii) multiplisert med fire. Justert EBITDA per utplassert flåte er definert som (i) Justert EBITDA delt på (ii) utplassert flåte som definert som EBITDA justert (EBITDA justert) dividert med EBITDA justert (EBITDA). i) inntekter. Annualisert Justert EBITDA per utplassert flåte er definert som (i) Justert EBITDA, (ii) delt på antall utplasserte flåter, og deretter (iii) multiplisert med fire. Nettogjeld er definert som (i) total gjeld, minus uamortisert gjeldsrabatt og gjeldskostnader minus kontanter og kontantutstedelser.
Diskusjonene i denne pressemeldingen og den nevnte telefonkonferansen inneholder fremtidsrettede uttalelser i betydningen av Private Securities Litigation Reform Act av 1995. Hvis fremtidsrettede uttalelser uttrykker eller antyder forventninger eller tro om fremtidige hendelser eller resultater, er slike forventninger eller tro uttrykt i god tro og antas å ha et rimelig grunnlag", "forutsette", "forutse", "forutse", "forutse", "forutse", "forutse", "forutse", "forutse", stimulere", "prognose", "prosjekt", "bør", "kan", "vil" "vil", "planlegge", "mål", "prognose", "potensiale", "utsikter" og "reflektere" eller deres negative og lignende uttrykk er ment å identifisere slike fremtidsrettede utsagn. Disse fremtidsrettede utsagnene er kun spådommer og involverer usikkerhet som er utenfor selskapets risikoer og ukjente utsagn i mange av disse kontrollene. pressemelding eller under den nevnte telefonkonferansen, inkludert prognoser for selskapets 2022-veiledning og annen fremtidsrettet informasjon, inkludert om bransjene selskapet opererer i, er basert på ledelsens estimater, forutsetninger og prognoser, og underlagt betydelige usikkerhetsmomenter og andre faktorer, hvorav mange er utenfor selskapets begrensede kontroll til å omfatte (men som ikke er konkurransedyktige i bransjen, inkludert industriens risiko). prispress;(ii) evnen til å møte raske endringer i etterspørselen;(iii) rørledningskapasitetsbegrensninger og alvorlige værforhold i olje- eller gassproduksjonsområder.innvirkning;(iv) evnen til å innhente eller fornye kundekontrakter og endringer i kundekrav i markedene selskapet betjener;(v) evnen til å identifisere, implementere og integrere oppkjøp, joint ventures eller andre transaksjoner;(vi) evnen til å beskytte og håndheve åndsverk;(vii) innvirkningen av miljømessige og andre offentlige reguleringer på selskapets virksomhet;(viii) virkningen av selskapets tap eller forstyrrelser på driften til en eller flere nøkkelleverandører eller kunder, inkludert på grunn av inflasjon, gjenoppblomstring av COVID-19, produktfeil, tilbakekallinger eller suspensjon;(ix) variasjon i råolje- og naturgasspriser;(x) markedspriser (inkludert inflasjon) og rettidig levering av materialer eller utstyr;(xi) innhenting av lisenser, godkjenninger og autorisert kapasitet;(xii) selskapets evne til å ansette et tilstrekkelig antall dyktige og kvalifiserte arbeidere;(xiii) gjeldsnivåer og forpliktelser knyttet til dette;(xiv) volatilitet i selskapets aksjemarkedspriser;(xv) virkningen av COVID-19-pandemien Pågående effekter (inkludert på grunn av fremveksten av nye virusvarianter og -stammer, som Delta og Omicron) og endrede reaksjoner fra myndigheter, privat industri eller andre for å begrense spredningen av viruset og dets varianter eller for å håndtere virkningene deres, og Ettersom økonomien dukker opp fra covid-19-utfordringen, begrenser inflasjonen, likesom økonomien kommer ut av den økonomiske pandemien av covid-19. s øker;(xvi) andre risikofaktorer og tilleggsinformasjon. I tillegg inkluderer vesentlige risikoer som kan føre til at faktiske resultater avviker fra fremtidsrettede utsagn: den iboende usikkerheten knyttet til finansielle eller andre anslag;den effektive integrasjonen av Alamos virksomheter og evnen til å realisere de forventede synergiene og verdiskapingen som den foreslåtte transaksjonen forutsetter;og uventede vanskeligheter eller utgifter knyttet til transaksjonen, kunde- og leverandørsvar eller oppbevaring på grunn av transaksjonskunngjøringer og/eller avslutninger;og overføring av administrativ tid på transaksjonsrelaterte spørsmål. For en mer detaljert diskusjon av slike risikoer og andre faktorer, se selskapets innleveringer til Securities and Exchange Commission (“SEC”), inkludert overskriftene “Del I, punkt 1A.Risikofaktorer" og "Del II, seksjon 7, punkt".Ledelsens diskusjon og analyse av finansiell tilstand og resultater av operasjoner» i selskapets siste årsrapport på skjema 10-K, som er tilgjengelig på SECs hjemmeside eller på www.NexTierOFS.com.Selskapet påtar seg ingen forpliktelse til å oppdatere noen fremtidsrettede uttalelser eller informasjon.Forpliktelser, disse erklæringene eller informasjonen er fra deres respektive datoer for å gjenspeile hendelser eller omstendigheter etter datoen for dette, eller for å gjenspeile forekomsten av uforutsette hendelser, med unntak av det gjeldende verdipapirer kan kreve ved lov.Investorer bør ikke anta at tidligere utstedte "fremtidsrettede uttalelser" ikke gjør det. En oppdatering utgjør en omformulering av den uttalelsen.
Ytterligere informasjon om selskapet, inkludert informasjon om selskapets respons på Covid-19, finnes i dets periodiske rapporter innlevert til SEC, tilgjengelig på www.sec.gov eller www.NexTierOFS.com.
Langsiktig gjeld, fratrukket uamortiserte utsatte finansieringskostnader og uamortisert neddiskontert gjeld, minus nåværende løpetid
Representerer markedsdrevne sluttvederlag, stenging av leide anlegg og restruktureringskostnader som følge av et kraftig fall i råoljeprisene på grunn av ødeleggelse av etterspørselen på grunn av COVID-19-pandemien og globalt overtilbud.
Representerer endelig kontantavregnet gevinst på basissedler mottatt som en del av salget av Well Support Services i første kvartal 2021, tap på fordringer og betingede forpliktelser innregnet i andre, tredje og fjerde kvartal 2021. Konkursangivelsen av Basic Energy Services.
Representerer realiserte og urealiserte (gevinster) tap på investeringer i aksjer som hovedsakelig består av aksjer i offentlige selskaper.
Representerer en økning i periodiseringer knyttet til uforutsette utgifter som er ervervet i virksomhetsoppkjøp eller spesielle vesentlige hendelser.
Representerer en reduksjon i selskapets periodisering knyttet til skatterevisjon innhentet ved virksomhetsoppkjøp.
Representerer markedsdrevne sluttvederlag, stenging av leide anlegg og restruktureringskostnader som følge av et kraftig fall i råoljeprisene på grunn av ødeleggelse av etterspørselen på grunn av COVID-19-pandemien og globalt overtilbud.
Representerer endelig kontantavregnet gevinst på basissedler mottatt som en del av salget av Well Support Services i første kvartal 2021, tap på fordringer og betingede forpliktelser innregnet i andre, tredje og fjerde kvartal 2021. Konkursangivelsen av Basic Energy Services.
Representerer realiserte og urealiserte (gevinster) tap på investeringer i aksjer som hovedsakelig består av aksjer i offentlige selskaper.
Representerer en økning i periodiseringer knyttet til uforutsette utgifter som er ervervet i virksomhetsoppkjøp eller spesielle vesentlige hendelser.
Representerer en reduksjon i selskapets periodisering knyttet til skatterevisjon innhentet ved virksomhetsoppkjøp.
Representerer den ikke-kontante amortiseringen av egenkapitaltildelinger utstedt under selskapets insentivprisprogram, unntatt akselerasjoner knyttet til markedsdrevne kostnader eller oppkjøps-, integrasjons- og utvidelseskostnader.
Representerer verdifall på goodwill og nedskrivning av balanseført verdi av varelager til netto realisasjonsverdi.
Representerer markedsdrevne sluttvederlag, stenging av leide anlegg og restruktureringskostnader som følge av et kraftig fall i råoljeprisene på grunn av ødeleggelse av etterspørselen på grunn av COVID-19-pandemien og globalt overtilbud.
Representerer nettoprovenyet fra salget av Well Support Services-segmentet og økningen i virkelig verdi av de underliggende notene og hele pakken av derivater mottatt som en del av salget.
Representerer realiserte og urealiserte gevinster på investeringer i aksjer som hovedsakelig består av aksjer i offentlige selskaper.