Calgary, Alberta, 3. nov. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. («Selskapet» eller «STEP») har gleden av å kunngjøre at dets økonomiske og driftsresultater for september måned 2021. Følgende pressemelding bør kombineres med ledelsens diskusjon og analyse («MD&A») for de 3010 og 2010 månedene for de 2010 og 2010 månedene som ikke er komprimert. delårsregnskap og («Kvartalsregnskap»).Lesere bør også henvise til "fremtidsrettet informasjon og uttalelser" juridiske råd og "Ikke-IFRS-tiltak" på slutten av denne pressemeldingen.Med mindre annet er oppgitt, er alle økonomiske beløp og mål uttrykt i kanadiske dollar.For mer informasjon om STEP, vennligst besøk SEDAR-nettstedet www.sedar.com, inkludert selskapets årlige informasjonsark for året som ble avsluttet 31. desember 2020 (datert mars 2021 17) ("AIF").
(1) Se ikke-IFRS-mål."Justert EBITDA" er et finansielt mål som ikke presenteres i samsvar med IFRS og er lik netto før finanskostnader, avskrivninger og amortisering, tap (gevinster) ved avhending av eiendom og utstyr, løpende og utsatt skatt avsetninger og gjenoppretting (tap)inntekt, egenkapitalkompensasjon, transaksjonskostnader, valutatap i utenlandsk valuta, termin, (EB)." %” beregnes som justert EBITDA delt på inntekt.
(2) Se ikke-IFRS-mål.'Arbeidskapital', 'Total langsiktig finansiell forpliktelse' og 'Nettogjeld' er finansielle mål som ikke er presentert i samsvar med IFRS."Arbeidskapital" er lik sum omløpsmidler minus total kortsiktig gjeld."Total langsiktig finansiell gjeld" inkluderer langsiktige lån, langsiktige leieforpliktelser lik låneforpliktelser og netto utlån lik finansielle forpliktelser og netto utlån." s mindre kontanter og kontantekvivalenter.
Q3 2021 Oversikt Tredje kvartal 2021 var STEPs sterkeste kvartal siden starten av pandemien tidlig i 2020. Denne ytelsen ble drevet av strenge interne kostnadskontroller og økt aktivitet hos våre kunder ettersom råvareprisene steg til flere års høyder og globale varelager fortsatte å synke på grunn av økt økonomisk aktivitet og likviditet.
Økende hydrokarbonetterspørsel og priser har ført til en gradvis økning i produksjonen i Canada og USA, og forbedret boreaktivitet har drevet etterspørselen etter selskapets tjenester.Til sammen trakk STEP ut 496 000 tonn proppant i 3. kvartal 2021, sammenlignet med 283 000 tonn i gjennomsnittlig 3. kvartal 20620, 20400000000 og 204000 tonn US. 4 rigger i tredje kvartal 2021, opp 101 % år over år og 11 % sekvensielt. Antallet kanadiske rigger var i gjennomsnitt 150 rigger i løpet av kvartalet, en 226 % økning fra tredje kvartal 2020 og en 111 % økning fra den sesongmessige nedgangen i aktiviteten sett i andre kvartal 2021 til våren 2021.
STEPs inntekter for tredje kvartal 2021 økte med 114 % fra samme periode i fjor og 24 % fra andre kvartal 2021, og steg til 133,2 millioner dollar. Veksten fra år til år ble drevet av en sterk bedring i 2020 fra en nedgang i aktiviteten. Inntektene ble også støttet av høyere bruk i USA og moderat høyere bruk i Canada og moderat høyere bruk i Canada.
STEP genererte justert EBITDA på 18,0 millioner dollar i tredje kvartal 2021, en økning på 98 % fra de 9,1 millioner dollar som ble generert i tredje kvartal 2020 og en 54 % økning fra 11,7 millioner dollar i andre kvartal 2021. For de tre månedene som ble avsluttet 30. september 2021, anerkjente selskapet under CEWS1 millioner (“Canada under CEWS1 millioner). ”)-program (30. september 2020 – $4,5 millioner, 30. juni 2021 – $1,9 millioner USD) tilskudd for å redusere personalkostnadene. Bedrifter ser kostnadsvekst komme inn i virksomheten, noe som gjenspeiler stramme arbeidsmarkeder og globale begrensninger i forsyningskjeden, som har ført til høyere kostnader, lengre ledetider og noen ganger direkte korte leveringstider.
Selskapet registrerte et nettotap på $3,4 millioner (basisinntjening per aksje på $0,05) i tredje kvartal 2021, en forbedring fra et nettotap på $9,8 millioner (basisfortjeneste per aksje på $0,14) og et nettotap på $10,6 i første kvartal 2021 $0,16 millioner dollar av 0,16 millioner dollar i andre kvartal med 0,16 millioner dollar (netto tap på 0 millioner dollar i andre kvartal). Q3 2020 – $3,5 millioner, Q2 2021 – $3,4 millioner) og aksjebasert kompensasjon på $0,3 millioner (Q3 2020 – $0,9 millioner), Q2 2021 – $2,6 millioner). .
Balansen fortsatte å forbedre seg etter hvert som aktiviteten økte.Som en del av sine Environmental, Social and Governance-mål (“ESG”) fortsetter selskapet å gjøre målrettede investeringer for å forbedre effektiviteten og redusere miljøpåvirkningen av driften. Det investerer også i arbeidskapital for å imøtekomme økte kundefordringer og lagernivåer for å møte høyere inntektsnivåer. Arbeidskapitalen på 3.94 millioner dollar, 3.64 millioner dollar, var nede på 3.94 millioner dollar i desember. 31, 2020, hovedsakelig på grunn av inkluderingen av $21 millioner i kortsiktig gjeld knyttet til planlagte gjeldsnedbetalinger fra og med 2022 (2020 31. desember – ingen).
Den styrkede balansen og de konstruktive utsiktene for 2021- og 2022-balansene gjør at selskapet kan forlenge løpetiden på sin kredittfasilitet til 30. juli 2023 (se Likviditet og kapitalressurser – Kapitalstyring – Gjeld). Fra og med 30. september 2021 er selskapet i samsvar med alle kredittfasilitetene og ikke-sekvivalenter i henhold til våre forventede finansielle og ikke-sekvente forlengelser. avlastningsbestemmelser.
Bransjeforhold De første ni månedene av 2021 så en konstruktiv bedring i økonomisk aktivitet, noe som førte til optimisme for resten av 2021 og inn i 2022. Mens råoljeetterspørselen ikke har nådd pre-pandeminivåer, har etterspørselen etter råolje forbedret seg, mens forsyningene gradvis har tatt seg opp igjen, noe som har ført til en kraftig nedgang i flere år, som har bidratt til en kraftig nedgang i, høye lagerpriser. økt bore- og kompletteringsaktivitet og etterspørsel etter våre tjenester.
Vi forventer at den globale økonomiske oppgangen vil fortsette, med økt likviditet og oppdemmet forbrukeretterspørsel som driver økonomisk aktivitet. Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (“OECD”) anslår at Canadas bruttonasjonalprodukt (“BNP”) vil vokse med 6,1 % i 2021 og 3,8 % i 2022, mens USAs BNP vil vokse med 3202 % og 3202 %. forventes å drive en økning i energietterspørselen. Regelmessig produksjonsvekst i Organisasjonen av oljeeksporterende land («OPEC»), Russland og visse andre produsenter (samlet «OPEC+»), kombinert med nylige underinvesteringer og produksjonsnedgangskurver som resulterer i nordamerikanske forsyningsbegrensninger forventes å opprettholde global energiforsyningsbalanse.
Høyere og mer stabile råvarepriser bør føre til en beskjeden økning i kapitalplanene for nordamerikanske olje- og gassprodusenter. Vi begynner å se en divergens i markedet ettersom offentlige selskaper begrenser utgiftene sine på grunn av investorpress for å returnere kapital til aksjonærene, mens private selskaper øker sine kapitalplaner for å dra nytte av å forbedre råvarepriser. mic wave, drevet av Delta-varianten, har forstyrret driften mer alvorlig enn tidligere bølger, noe som krever konstant kommunikasjon med kunder og driftspersonale for å bemanne eksisterende personell tilstrekkelig. Arbeidsmarkedet kjemper mot knapphet, med intens konkurranse i flere bransjer, og kvalifiserte arbeidere velger bort ressursindustrien, noe som fører til økte kostnader ettersom nåværende og potensielle ansatte krever høyere stållønninger for kjemisk industri, kjemisk industri, oljetjenester og oljetjenester. ved lange ledetider, med noen leveringstilbud mer enn 12 måneder etter bestilling, og økende kostnader.
Det kanadiske markedet for kveilrør og fraktureringsutstyr nærmer seg likevekt. Økende bore- og kompletteringsaktiviteter forventes å øke etterspørselen etter ytterligere markedskapasitet.STEP vil fortsette å gå inn for at industrien skal opprettholde selvdisiplin, og legge til ansatte kun når prisene reflekterer produsentenes bevissthet om den økonomiske forbedringen som følge av høyere råvarepriser.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Hentet fra https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Hentet fra https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
I USA er markedet for kveilrør og fraktureringsutstyr litt overforsyning, men det forventes å nå likevekt på kort sikt.Den nylige økningen i aktivitet har ført til noen nye små og mellomstore markedsaktører. Disse aktørene har i stor grad reaktivert eldre eiendeler som ikke hadde teknologien så effektiv og økonomisk som toppaktivaene, og nok andre aktører drevet av utstyr og kapasitet har forventet av disse aktørene. å stramme inn ettersom mangel på arbeidskraft vil begrense antall tilgjengelig utstyr i markedet.
Høyere prising er nødvendig for å sikre at oljefelttjenesteindustrien kan holde tritt med forventet aktivitetsvekst og unngå ytterligere marginskvis på grunn av inflasjonspress. Fordelene med høyere råvarepriser har bare marginalt overført til tjenestesektoren, som fortsatt er priset under bærekraftige nivåer.STEP er i prisdiskusjoner med kunder i Canada og USA og forventer å se ytterligere forbedringer i 2012 og 2012 i Canada og 2000-2000.
Disse forbedringene er avgjørende for å gjøre det mulig for oljefelttjenestesektoren å svare på den voksende ESG-narrativet i bransjen.STEP var tidlig leder i introduksjonen av lavutslippsutstyr og vil fortsette å gjøre det, i samsvar med sin forpliktelse til å bringe innovative løsninger til markedet. Den kjører en 184 750 hestekrefter (“HP”) dual-an-fuel-pumpe 80- og 40 hestekrefter frac, og legger til tomgangsreduksjonsteknologi til et økende antall installasjoner for ytterligere å redusere deres miljøpåvirkning. Selskapet har også tatt skritt for å elektrifisere, og utvikler STEP-XPRS integrerte spole- og fraktureringsenhet, som reduserer utstyr og personellfotavtrykk med 30 %, reduserer støynivået med 20 % og reduserer utslippene med omtrent 11 %.
Utsikter for 4. kvartal 2021 og 1. kvartal 2022 I Canada forventes 4. kvartal 2021 å overgå 4. kvartal 2020 og 4. kvartal 2019. Utsiktene for første kvartal 2022 forventes å være tilsvarende sterke. Markedet er fortsatt konkurransedyktig og følsomt for prisøkninger, men den forventede økningen i aktiviteten i første kvartal av 202 har betydd noe med planlegging og 202. av 2021 for å sikre utstyr. Selskapet mottok også forespørsler om enhetstilgjengelighet i andre kvartal 2022, selv om sikten inn i kvartalet forble begrenset. Bemanning av utstyr har blitt en viktig begrensning for driften, og ledelsen tar skritt for å tiltrekke og beholde topptalenter. Denne bransjeomfattende utfordringen forventes å begrense tilgangen på tilleggsutstyr i markedet.
STEPs amerikanske virksomhet viste forbedret inntektsvekst i tredje kvartal 2021, en trend vi forventer vil fortsette gjennom resten av året og inn i 2022. Bore- og kompletteringsaktiviteten fortsetter å forbedre seg i et raskere tempo enn Canada, og balansen mellom tilbud og etterspørsel bør fortsette å strammes inn. Høy utnyttelse av selskapets tre frakturer av 2021-kunder forventes fra 202. utstyr i midten av andre kvartal.US kveilrørstjeneste forventes også å øke, med høyere utnyttelse forventet mellom fjerde kvartal og midten av andre kvartal 2022. Selskapet forventer at prisene fortsetter å komme seg og har mulighet for disiplinert flåteutvidelse.Som i Canada, er feltbemanningsutfordringene i USA fortsatt en betydelig begrensning for retur av utstyr til feltet.
Finansiering Forbedrede resultater for de tre og ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021 gjorde at STEP kunne administrere lindringsperioden for avtale med støtte fra vårt konsortium av banker (se Likviditets- og kapitalressurser – Kapitalstyring – Gjeld). Selskapet forventer å gå tilbake til normale kapital- og kredittverdier innen midten av 2022 og forventer derfor ikke å forlenge vilkårene for kredittlettelser.
Kapitalutgifter Selskapets kapitalplan for 2021 forblir på 39,1 millioner dollar, inkludert 31,5 millioner dollar i vedlikeholdskapital og 7,6 millioner dollar i optimaliseringskapital. Av dette var 18,2 millioner dollar til kanadiske operasjoner og de resterende 20,9 millioner dollar til amerikanske operasjoner. Selskapet bevilget 25,5 millioner dollar til kapitalutgifter i slutten av 39, 20 måneder for de ni, 20 månedene i september. 2021-budsjettet skal overføres til regnskapsåret 2022.STEP vil fortsette å vurdere og administrere sitt bemannede utstyr og kapitalplaner basert på markedets etterspørsel etter STEP-tjenester og vil frigi et kapitalbudsjett for 2022 etter avslutningen av den årlige forretningsplanleggingssyklusen.
STEP har 16 kveilrørenheter på WCSB. Selskapets kveilrørenheter er designet for å betjene WCSBs dypeste brønner. STEPs fraktureringsoperasjoner er fokusert på dypere og mer teknisk utfordrende blokker i Alberta og nordøst i British Columbia. STEP har 282 500 hestekrefter som kan brukes på ca. 500 hestekrefter. eller inaktive kveilrørenheter eller fraktureringshestekrefter basert på markedets evne til å støtte målutnyttelse og økonomisk avkastning.
(1) Se ikke-IFRS-tiltak.(2) En driftsdag er definert som alle kveilrør- og fraktureringsoperasjoner utført innenfor en 24-timers periode, unntatt støtteutstyr.
Den kanadiske virksomheten fortsatte å forbedre seg i tredje kvartal 2021 sammenlignet med tredje kvartal 2021, med en inntektsøkning med 38,7 millioner dollar eller 86 % sammenlignet med tredje kvartal 2020. Frakturering økte med 35,9 millioner dollar, mens omsetningen av kveilrør økte med 2,8 dollar. En økning på 2,8 millioner dollar sammenlignet med samme periode med boring og boring i samme periode og i samme periode. i økte driftsdøgn for begge tjenestelinjene.
Den kanadiske virksomheten genererte justert EBITDA på 17,3 millioner dollar (21 % av omsetningen) i tredje kvartal 2021, noe høyere enn de 17,2 millioner dollar (38 % av omsetningen) generert i tredje kvartal 2020. Til tross for høyere inntekter forble Justert EBITDA uendret på grunn av lavere CEWS i tredje kvartal av 03 millioner dollar i kvartalet 221 millioner dollar. 4,1 millioner i tredje kvartal 2020. Kvartalet ble også påvirket av gjenvinning av kompensasjonsrelaterte fordeler og reversering av tilbakeføring av lønn med virkning fra 1. januar 2021. Mens overhead- og SG&A-strukturen har skalert opp for å støtte økt feltdrift sammenlignet med tredje kvartal 2020, er selskapet forpliktet til å opprettholde en kostnadseffektiv struktur.
Kanadiske fracking-inntekter på 65,3 millioner dollar økte betydelig sammenlignet med samme periode i 2020, da STEP opererte fire spreads sammenlignet med tre spreads i tredje kvartal 2020. Rimelig utnyttelse av tjenestelinjen var 244 dager, sammenlignet med 158 dager i tredje kvartal 2020, men ble påvirket av en tidlig aktivitet i bransjen i en periode med aktivitet i september til. just-in-time” servicemodell, som ble mer alvorlig forstyrret av pandemien dette kvartalet, og fortsatt konkurransedyktig prispress. Inntekter på 268 000 USD per dag økte fra 186 000 USD per dag i tredje kvartal 2020, primært på grunn av en kundeblanding som resulterte i at STEP leverte flertallet av 6 % av gassen som er pumpet i montert og 7 prosent av gassen. formasjon, med resten fra lette oljeformasjoner. Sterke naturgasspriser fortsetter å drive etterspørselen etter våre fracking-tjenester i det nordvestlige Alberta og nordøst i British Columbia.
Driftskostnadene øker med aktiviteten, med produkt- og fraktkostnadene mest bemerkelsesverdige på grunn av økt proppant levert av STEP. Lønnskostnadene er også høyere på grunn av økt antall ansatte og en oppgang i kompensasjonen. Til tross for høyere kostnader var frakturvirksomhetens bidrag til driftsresultatene høyere enn i tredje kvartal 2020 på grunn av høy arbeidsbelastning og sterk driftsytelse hos kundene.
Kanadiske kveilrørinntekter i tredje kvartal 2021 var 18,2 millioner dollar, opp fra 15,4 millioner dollar i samme periode i 2020, med 356 virkedager sammenlignet med 319 dager i tredje kvartal 2020.STEP opererte i gjennomsnitt syv kveilrørenheter i tredje kvartal, sammenlignet med 202 stykker tidligere. implementert i 2020 resulterte i høyere lønnskostnader, mens kunde- og jobbmiks resulterte i høyere produkt- og kveilrørkostnader. Den resulterende effekten er at driftsaktiviteter bidro mindre til den kanadiske ytelsen sammenlignet med tredje kvartal 2020.
Q3 2021 sammenlignet med Q2 2021 Totale kanadiske inntekter i Q3 2021 var $83,5 millioner, opp fra $73,2 millioner i Q2 2021. Sesongen starter på nytt med sesongmessige reduksjoner på grunn av spring break – opp. Dette ble drevet av høyere kapitalutgifter fra våre kunder som et resultat av det forbedrede miljøet i 15 kvartal til 10 i tredje kvartal. andre kvartal 2021.
Justert EBITDA for tredje kvartal 2021 var 17,3 millioner dollar (21 % av omsetningen) sammenlignet med 15,6 millioner dollar (21 % av inntektene) for andre kvartal 2021. Justert EBITDA økte sekvensielt ettersom variable kostnader økte proporsjonalt med økningen i inntekter og faste kostnader var stort sett konsistente på 32 millioner dollar, inkludert 1 CE10 millioner dollar. i andre kvartal 2021.
Fracking fortsatte i fire spredninger, 244 dager i 3. kvartal 2021 sammenlignet med 174 dager i 2. kvartal. Inntektene på $65,3 millioner økte ikke med antall virkedager på grunn av en 16 % reduksjon i inntekter per dag. Mens prisene forble konsistent kvartal over kvartal, krevde klienten og arbeidsmiksen mindre pumpehestekrefter og lavere daglige driftsinntekter, ettersom en reduksjon av pumpe-hestekrefter og lavere daglige driftsinntekter. STEP pumpet 218 000 tonn proppemiddel per trinn ved 63 tonn i Q3 2021 sammenlignet med 275 000 tonn per trinn i Q2 2021 142 Ton.
Kveilrørsvirksomheten fortsatte å drive syv kveilrørenheter med 356 driftsdager, og genererte inntekter på 18,2 millioner dollar i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 17,8 millioner dollar i andre kvartal 2021 med 304 driftsdager. Utnyttelsen ble i stor grad oppveid av en nedgang i inntektene per dag fra 5010 dollar per dag fra 5010 dollar per dag, fra 5010 dollar per dag, fra 5010 dollar i andre kvartal. turingoperasjoner, som involverte færre kveilrørstrengsykluser og reduserte tilhørende inntekter.
For de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021, sammenlignet med de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2020, økte inntektene fra den kanadiske virksomheten for de første ni månedene av 2021 med 59 % fra år til år til 266,1 millioner USD. Bruddinntekter økte med 92,1 millioner USD, eller 79 %, økte primært med høyere daglige arbeidsinntekter, kombinert med høyere daglige arbeidsinntekter. levert av STEP. Virksomheten for kveilrør forbedret seg fra året før, med en omsetning opp 6,5 millioner dollar, eller 13 %, på grunn av intens markedskonkurranse. Driftsdager økte med bare 2 %, mens daglige inntekter økte med 10 % på grunn av beskjedne prisforbedringer og høyere bidrag fra væske- og nitrogenpumpetjenester.
Justert EBITDA for de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021 var 54,5 millioner dollar (20 % av omsetningen) sammenlignet med 39,1 millioner dollar (23 % av inntektene) for samme periode i 2020. Justert EBITDA ble forbedret ettersom inntektsveksten overgikk kostnadsveksten ettersom driften opprettholdt den lave kostnadsstrukturen i forrige år, og inflasjonen ble implementert av kostnadspresset i forrige år. på grunn av globale begrensninger i forsyningskjeden og reverseringen av lønnskuttene tidlig i 2021. Justert EBITDA for de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2020 ble negativt påvirket av en sluttpakke på USD 3,2 millioner knyttet til justering av omfanget av operasjoner ved begynnelsen av pandemien. 7 millioner, sammenlignet med 6,9 millioner dollar for samme periode i 2020.
STEPs amerikanske virksomhet startet sin virksomhet i 2015, og leverer tjenester for kveilrør. STEP har 13 kveilrørinstallasjoner i Permian og Eagle Ford-bassengene i Texas, Bakken Shale i North Dakota og Uinta-Piceance og Niobrara-DJ-bassengene i Colorado.STEP har gått inn i frakturvirksomheten i USA, april 7018, US 2018 april 7018, US 2018. s, hvorav ca. 52 250 HK er kapable med to drivstoff. Fracking foregår primært i Permian- og Eagle Ford-bassengene i Texas. Ledelsen fortsetter å justere kapasitet og regional distribusjon for å optimalisere utnyttelse, effektivitet og avkastning.
(1) Se ikke-IFRS-tiltak.(2) En driftsdag er definert som alle kveilrør- og fraktureringsoperasjoner utført innenfor en 24-timers periode, unntatt støtteutstyr.
I tredje kvartal 2021 sammenlignet med tredje kvartal 2020, fortsatte den amerikanske virksomheten å trende i forbedret ytelse og justert EBITDA. Økende råvarepriser ansporet til en økning i bore- og ferdigstillelsesaktivitet, noe som gjorde at STEP kunne lansere sin tredje fracking-flåte i tredje kvartal 2021. Omsetningen for de tre månedene, 420 millioner dollar endte med en økning på 10,420 millioner i september. % fra 17,5 millioner dollar samme år Sammenlignet med året før så den økonomiske aktiviteten i 2020 en økning som svar på pandemien enestående reduksjon. Sammenlignet med tredje kvartal 2020 økte frakturinntektene med 20,1 millioner dollar og inntektene fra kveilrør økte med 12 millioner dollar.
Justert EBITDA for de tre månedene som ble avsluttet 30. september 2021 var 4,2 millioner dollar (8 % av inntektene) sammenlignet med et justert EBITDA-tap på 4,8 millioner dollar (8 % av inntektene) for de tre månedene som ble avsluttet 30. september 2020 negativ 27 % av inntekten). av resesjonen. Virksomheten fortsatte å se beskjedne prisforbedringer i tredje kvartal 2021, men det ble stadig dyrere å ansette og beholde erfarent personell på grunn av inflasjon og globale forsyningskjedeforsinkelser, samt høyere material- og delerkostnader på grunn av høyere kompensasjon. Resultatene utgjør en utfordring for ytelsen.
Fracking-inntekter i USA var 29,5 millioner dollar, opp 215 % fra samme periode i 2020, da STEP opererte tre fracking-spreader sammenlignet med bare ett i fjor. Fracking-virksomheten utvidet seg gradvis i 2021, med tjenestelinjen i stand til å oppnå 195 virkedager i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 3920200 dollar i samme periode i løpet av dagen, sammenlignet med 39202000 dollar. tredje kvartal 2020 til $151 i tredje kvartal 2021 på grunn av lavere proppant-inntekter på grunn av endringer i kundemiks da kunder valgte å skaffe sitt eget proppant.
Driftskostnadene økte med aktivitetsnivået, men mindre enn inntektsveksten, noe som resulterte i et betydelig høyere bidrag fra driftsaktiviteter til amerikanske resultater. På grunn av et stramt arbeidsmarked fortsetter personalkostnadene å øke og ledetidene for kritiske komponenter øker, noe som bidrar til inflasjonspress på kostnadene. Prisene fortsatte å stige, men modererte seg på grunn av et lite overtilbud av utstyr og et fortsatt konkurranseutsatt marked i 2. og 2. kvartal.
Amerikanske kveilrør fortsatte sitt momentum med en omsetning på 8,2 millioner dollar i 2020, opp fra 8,2 millioner dollar i tredje kvartal 2020.STEP er utstyrt med 8 kveilrørenheter og har en driftstid på 494 dager, sammenlignet med 5 og 216 dager i tredje kvartal 2020. Økningen i omsetning på 3,00 dollar per dag var kombinert med 1,00 dollar per dag. 0 i perioden for året siden, da prisene begynte å øke i Nord-Dakota og Colorado. Vest-Texas og Sør-Texas fortsetter å møte sporadisk aktivitet og lav prising på grunn av fragmenterte markeder og mindre konkurrenter som senker prisene sine for å oppnå innflytelse. Til tross for intens markedskonkurranse har STEP gjort fremskritt i å sikre utnyttelse og prisgjenvinning for økte markedstilstedeværelse, økte omdømmekostnader og økte omdømmekostnader. med arbeidskraft samt materialer, deler og stål til kveilrørstrengen.
Q3 2021 vs. Q2 2021 US Operations for de tre månedene som ble avsluttet 30. september 2021 genererte $49,7 millioner basert på høyere inntektsforventninger for andre kvartal 2021. Fraktureringsinntekter økte med $10,5 millioner, mens kveilrørinntekter økte med $4,8 millioner som fortsetter sekvensielt drivstoff- og utvinningspriser i takt med drivstoff- og stabiliseringsaktivitet. EPs virksomhet er godt posisjonert for å dra nytte av økt utnyttelse.
Justert EBITDA økte med 3,2 millioner dollar i tredje kvartal 2021 sammenlignet med andre kvartal 2021 ettersom virksomheten var i stand til å øke kapasiteten og utnyttelsen med minimale økninger i overhead og SG&A-struktur. Disse virksomhetene forblir fokusert på bærekraftig vekst i støttestrukturen mens de forfølger prisforbedringer og en konsistent arbeidsplan for resten av året og inn i 2022.
Økningen i spredninger for tredje frakturering, kombinert med en endring i kundemiks og forbedret etterspørsel, resulterte i høyere inntekter fra fraktureringstjenester. Tjenestelinjen hadde 195 virkedager i tredje kvartal 2021 sammenlignet med 146 dager i andre kvartal 2021. Inntekter per dag økte til $151 000 fra $130 000 i tillegg til at pumpene ble forbedret i andre kvartal til økte pumper. på grunn av større arbeidsmengde.Driftsaktivitetens bidrag til den amerikanske ytelsen ble forbedret ettersom andre kvartal 2021 inkluderte overgangsgebyrer knyttet til oppstart av en tredje fraktureringsflåte, på grunn av høyere strømmer fra proppant- og kjemikaliesalg og en tilsvarende lavere vedlikeholdskostnad. Servicelinjens overhead økte for å støtte høyere aktivitetsnivå og tilleggsutstyrsflåter.
Amerikanske kveilrørinntekter økte med $4,8 millioner sammenlignet med andre kvartal 2021 på grunn av økt aktivitetsnivå, noe som resulterte i 494 virkedager i tredje kvartal 2021 sammenlignet med 422 i andre kvartal 2021. Inntekter for kveilerør i tredje kvartal var $41 000 per dag, opp fra $00 per 1 dag i andre kvartal, opp fra $00 per 1 dag til industribidrag i andre kvartal. trogentjenester og høyere resirkuleringskostnader. Variable kostnader forble stabile sekvensielt, og økte etter hvert som aktiviteten økte, men lønnskostnadene, den største enkeltutgiftsposten i tjenestelinjen, forbedret ytelsen ettersom inntektene økte.
For de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021 sammenlignet med de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2020, var inntektene fra operasjoner i USA for de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021 $111,5 millioner, mens i de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021 var inntektene som ble avsluttet 30. september 2021. til en endring i kundesammensetning, med kunder som velger å bruke sitt eget anskaffelsesmiddel. Den amerikanske virksomheten forbedret seg i første kvartal 2020 inntil pandemien førte til et enestående fall i økonomisk aktivitet og råvarepriser til historisk lave nivåer, noe som førte til en kraftig reduksjon i boring og ferdigstillelser. Andre og tredje kvartaler av samme periode 2021 ga ikke tilbake, men 20, sammenlignet med betydelige forbedringer i samme periode i 2020. mikrofonnivåer. Den nylige forbedringen i inntjeningen, sammen med forbedrede utsikter, er en positiv indikator på en pågående bedring.
Basert på sekvensiell forbedring i aktivitet, genererte den amerikanske virksomheten positiv justert EBITDA på 2,2 millioner dollar (2 % av omsetningen) for de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021, sammenlignet med justert EBITDA på 0,8 millioner dollar (2 % av omsetningen) for samme periode 1 %) i 2020. salgsflyt. På grunn av globale begrensninger i forsyningskjeden ser selskapet imidlertid inflasjonspress på materialkostnader, samt økte kompensasjonskostnader på grunn av et konkurransedyktig arbeidsmiljø. De ni månedene som ble avsluttet 30. september 2021 inkluderer også inkrementelle kostnader forbundet med aktivering av tilleggskapasitet for å møte økende etterspørsel etter tjenestene våre.
Selskapets bedriftsaktiviteter er atskilt fra dens kanadiske og amerikanske virksomhet. Bedriftens driftskostnader inkluderer de som er knyttet til aktivapålitelighet og optimaliseringsteam, og generelle og administrative kostnader inkluderer de som er knyttet til ledergruppen, styret, offentlige selskapers kostnader og andre aktiviteter som kommer både kanadiske og amerikanske virksomheter til gode.
(1) Se ikke-IFRS-mål.(2) Prosentandel av justert EBITDA beregnet ved bruk av totalresultat for perioden.