Omówienie i analizę sytuacji finansowej i wyników działalności Zarządu („MD&A”) należy czytać łącznie ze skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz odnośnymi notami w punkcie 1 tego sprawozdania.
Biorąc pod uwagę obecne niestabilne warunki w branży, na naszą działalność ma wpływ wiele czynników makro, które wpływają na nasze perspektywy i oczekiwania. Wszystkie nasze prognozy są oparte wyłącznie na tym, co widzimy na dzisiejszym rynku i podlegają zmieniającym się warunkom w branży.
• Międzynarodowa działalność na lądzie: jeśli ceny towarów utrzymają się na obecnym poziomie, oczekujemy, że wydatki na lądzie poza Ameryką Północną będą nadal rosnąć w 2022 r. w porównaniu z 2021 r. we wszystkich regionach z wyjątkiem rosyjskiego Morza Kaspijskiego.
• Projekty offshore: spodziewamy się ożywienia działalności offshore i wzrostu liczby nagród subsea tree w 2022 r. w porównaniu do 2021 r.
• Projekty LNG: Jesteśmy długoterminowymi optymistami co do rynku LNG i postrzegamy gaz ziemny jako paliwo przejściowe i docelowe. Nadal postrzegamy długoterminową ekonomię przemysłu LNG jako pozytywną.
Poniższa tabela podsumowuje ceny ropy i gazu jako średnią dziennych cen zamknięcia dla każdego z pokazanych okresów.
Wiertnice wiertnicze w niektórych lokalizacjach (takich jak rosyjski region Morza Kaspijskiego i lądowe Chiny) nie zostały uwzględnione, ponieważ informacje te nie są łatwo dostępne.
Przychody operacyjne segmentu TPS wyniosły 218 mln USD w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu do 220 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Spadek przychodów wynikał głównie z niższych wolumenów i niekorzystnych efektów kursowych, częściowo skompensowanych ceną, korzystną strukturą biznesową i wzrostem produktywności kosztowej.
Przychody operacyjne segmentu DS w drugim kwartale 2022 r. wyniosły 18 mln USD w porównaniu do 25 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Spadek rentowności wynikał głównie z niższej produktywności kosztowej i presji inflacyjnej.
W drugim kwartale 2022 r. wydatki firmy wyniosły 108 mln USD w porównaniu ze 111 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Spadek o 3 mln USD wynikał głównie z oszczędności kosztów i wcześniejszych działań restrukturyzacyjnych.
W drugim kwartale 2022 r., po odjęciu przychodów z odsetek, ponieśliśmy koszty odsetek w wysokości 60 mln USD, co oznacza spadek o 5 mln USD w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Spadek wynikał głównie ze wzrostu przychodów odsetkowych.
Przychody operacyjne segmentu DS wyniosły 33 mln USD w pierwszych sześciu miesiącach 2022 r., w porównaniu do 49 mln USD w pierwszych sześciu miesiącach 2021 r. Spadek rentowności wynikał przede wszystkim z niższej produktywności kosztowej i presji inflacyjnej, częściowo skompensowanej wyższymi wolumenami i cenami.
Za pierwsze sześć miesięcy 2021 r. rezerwy na podatek dochodowy wyniosły 213 mln USD. Różnica między ustawową stawką podatkową w USA w wysokości 21% a efektywną stawką podatkową jest przede wszystkim związana z utratą korzyści podatkowej z powodu zmian w odpisach aktualizujących i nierozpoznanych korzyści podatkowych.
Za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca przepływy pieniężne zapewniane (wykorzystane) z różnych rodzajów działalności przedstawiają się następująco:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wygenerowały przepływy pieniężne w wysokości 393 mln USD i 1184 mln USD za sześć miesięcy zakończonych odpowiednio 30 czerwca 2022 r. i 30 czerwca 2021 r.
W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 r. należności, zapasy i aktywa kontraktowe wynikały głównie z naszych ulepszonych procesów dotyczących kapitału obrotowego. Zobowiązania są również źródłem gotówki wraz ze wzrostem wolumenu.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wykorzystały środki pieniężne w wysokości 430 mln USD i 130 mln USD za sześć miesięcy zakończonych odpowiednio 30 czerwca 2022 r. i 30 czerwca 2021 r.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej wykorzystały przepływy pieniężne w wysokości 868 mln USD i 1 285 mln USD za sześć miesięcy zakończonych odpowiednio 30 czerwca 2022 r. i 30 czerwca 2021 r.
Operacje międzynarodowe: Na dzień 30 czerwca 2022 r. nasza gotówka przechowywana poza Stanami Zjednoczonymi stanowiła 60% naszego całkowitego salda gotówkowego. Możemy nie być w stanie szybko i efektywnie wykorzystać tej gotówki ze względu na możliwe wyzwania związane z wymianą lub kontrolą środków pieniężnych. W związku z tym nasze salda gotówkowe mogą nie odzwierciedlać naszej zdolności do szybkiego i efektywnego wykorzystania tej gotówki.
Nasz kluczowy proces szacunków księgowych jest spójny z procesem opisanym w punkcie 7 „Omówienie i analiza sytuacji finansowej i wyników działalności kierownictwa” w części II naszego raportu rocznego za 2021 rok.