CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) przedstawiła dziś wyniki za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2022 r.
Skonsolidowane przychody za pierwszy kwartał 2022 roku wyniosły 6 miliardów dolarów, w porównaniu do 4 miliardów dolarów w pierwszym kwartale ubiegłego roku.
W pierwszym kwartale 2022 r. spółka odnotowała zysk netto w wysokości 801 mln USD, czyli 1,50 USD na rozwodnioną akcję. Obejmuje to następujące jednorazowe opłaty niegotówkowe w łącznej wysokości 111 mln USD, czyli 0,21 USD na rozwodnioną akcję:
W pierwszym kwartale ubiegłego roku firma odnotowała zysk netto w wysokości 41 mln USD, czyli 0,07 USD na rozwodnioną akcję.
Skorygowana EBITDA1 za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosła 1,5 mld USD w porównaniu do 513 mln USD za pierwszy kwartał 2021 r.
(A) Począwszy od 2022 roku firma przypisała korporacyjne koszty SG&A do swoich segmentów operacyjnych. Poprzednie okresy zostały dostosowane, aby odzwierciedlić tę zmianę. Linia podziału obejmuje teraz tylko sprzedaż między działami.
Lourenco Goncalves, prezes, prezes i dyrektor generalny Cliffs, powiedział: „Nasze wyniki za pierwszy kwartał wyraźnie pokazały sukces, jaki odnieśliśmy, odnawiając nasze umowy o stałej cenie w zeszłym roku.Chociaż spotowe ceny stali wzrosły od czwartego do pierwszego kwartału Spadek ten miał opóźniony wpływ na nasze wyniki, ale jesteśmy w stanie nadal zapewniać wysoką rentowność.Ponieważ ten trend się utrzymuje, spodziewamy się, że w 2022 roku odnotujemy kolejny rekord wolnych przepływów pieniężnych”.
Pan Goncalves kontynuował: „Rosyjska agresja na Ukrainie dała wszystkim do zrozumienia, że ​​my w Cleveland Cliffs od jakiegoś czasu wyjaśniamy naszym klientom, że nadmiernie rozciągnięte łańcuchy dostaw są słabe i podatne na załamanie, zwłaszcza dostawy stali.Sieć opiera się na importowanych surowcach.Żadna firma stalowa nie jest w stanie wyprodukować stali płaskiej o wysokiej jakości bez użycia surówki lub substytutów żelaza, takich jak HBI lub DRI jako surowców.Cleveland-Cliffs wykorzystuje peletki z rudy żelaza z Minnesoty i Michigan, produkuje surówkę i HBI, których potrzebujemy w Ohio, Michigan i Indianie.W ten sposób tworzymy i wspieramy dobrze płatne miejsca pracy dla klasy średniej w USA. Nie importujemy surówki z Rosji;i nie importujemy HBI, DRI ani slab.Jesteśmy najlepsi w swojej klasie w każdym aspekcie ESG – E, S i G.”
Pan Goncalves podsumował: „Przez ostatnie osiem lat naszą strategią była ochrona i wzmacnianie regionu Cleveland-Cliffs przed konsekwencjami deglobalizacji, którą zawsze uważaliśmy za nieuniknioną.Znaczenie amerykańskiej produkcji i niezawodność pionowo zintegrowanego śladu skupionego wokół USA została udowodniona przez rosyjską inwazję na ukraiński region Donieckiego Zagłębia Węglowego (Donbas), bogaty w surowce i gaz łupkowy.Podczas gdy inni producenci płaskowników starali się je kupić. Kiedy otrzymujemy potrzebne nam składniki i płacimy wysokie ceny, wyróżniamy się z tłumu, przygotowując się na obecny klimat geopolityczny”.
Produkcja stali netto w I kwartale 2022 r. wyniosła 3,6 mln ton, w tym 34% powlekanych, 25% walcowanych na gorąco, 18% walcowanych na zimno, 6% blach grubych, 5% stali nierdzewnych i elektrotechnicznych oraz 12% innych stali, w tym kęsisk płaskich i szyn.
Przychody z produkcji stali w wysokości 5,8 miliarda USD obejmują 1,8 miliarda USD, czyli 31% sprzedaży dystrybutorom i przetwórcom;1,6 miliarda dolarów lub 28% sprzedaży motoryzacyjnej;1,5 miliarda USD lub 27% sprzedaży na rynki infrastruktury i produkcji;i 816 milionów dolarów, czyli 14 procent sprzedaży, producentom stali.
Koszt własny sprzedaży produkcji stali w pierwszym kwartale 2022 r. obejmował 290 mln USD amortyzacji, zubożenia i amortyzacji, w tym 68 mln USD przyspieszonej amortyzacji związanej z nieokreślonym przestojem wielkiego pieca Indiana Port nr 4.
Spółka miała całkowitą płynność w wysokości 2,1 mld USD na dzień 20 kwietnia 2022 r., po zakończeniu wykupu wszystkich zabezpieczonych obligacji 9,875% z terminem wykupu w 2025 r., które zostały wyemitowane na początku tego tygodnia Finish.
Firma zmniejszyła długoterminowe zadłużenie główne o 254 mln USD w pierwszym kwartale 2022 r. Ponadto Cliffs odkupiła 1 mln akcji w ciągu kwartału po średniej cenie 18,98 USD za akcję, wydając 19 mln USD w gotówce.
Cliffs podniósł swoją prognozę średniej ceny sprzedaży na cały rok 2022 o 220 USD do 1445 USD za tonę netto, w porównaniu z poprzednimi prognozami 1225 USD za tonę netto, stosując tę ​​samą metodologię, którą przedstawił w zeszłym kwartale. Wzrost wynika z wyższych niż oczekiwano cen odnowienia umów o stałej cenie, które zostaną zresetowane 1 kwietnia 2022 r.;oczekiwany rozrzut między stalą walcowaną na gorąco i walcowaną na zimno;wyższa krzywa kontraktów futures implikuje obecnie cały rok 2022 HRC Średnia cena drewna wynosi 1300 USD za tonę netto.
Cleveland-Cliffs Inc. zorganizuje telekonferencję 22 kwietnia 2022 r. o godz. 10:00 czasu wschodniego. Rozmowa będzie transmitowana na żywo i zarchiwizowana w witrynie Cliffs pod adresem www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs jest największym producentem stali płaskiej w Ameryce Północnej. Założona w 1847 roku firma Cliffs jest operatorem kopalni i największym producentem peletów z rudy żelaza w Ameryce Północnej. Firma jest zintegrowana pionowo, od wydobywanych surowców, DRI i złomu po produkcję stali pierwotnej i wykańczanie, tłoczenie, oprzyrządowanie i rury. Jesteśmy największym dostawcą stali dla północnoamerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego i obsługujemy wiele innych rynków dzięki naszej kompleksowej linii płaskich wyrobów stalowych. Siedziba główna znajduje się w Cleveland, Ohio , Cleveland-Cliffs zatrudnia około 26 000 osób w operacjach w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia, które stanowią „stwierdzenia dotyczące przyszłości” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Wszystkie stwierdzenia inne niż fakty historyczne, w tym między innymi stwierdzenia dotyczące naszych obecnych oczekiwań, szacunków i prognoz dotyczących naszej branży lub działalności, są stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości. Ostrzegamy inwestorów, że wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki i przyszłe trendy będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ostrzega się inwestorów, aby nie pokładali nadmiernego zaufania w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą różnić się od tych opisanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, obejmują: ciągłą zmienność cen rynkowych stali, rudy żelaza i złomu, które bezpośrednio i pośrednio wpływają na ceny produktów, które sprzedajemy naszym klientom;Niepewność związana z wysoce konkurencyjnym i cyklicznym przemysłem stalowym oraz nasza zależność od popytu na stal ze strony przemysłu motoryzacyjnego, w którym obserwuje się tendencje do zmniejszania wagi i zakłóceń w łańcuchu dostaw, takich jak niedobory półprzewodników, mogą prowadzić do niższej produkcji stali będącej Konsumpcją;podstawowe słabości i niepewność w zakresie globalnych warunków gospodarczych, nadwyżki mocy produkcyjnych w globalnym hutnictwie, nadpodaż rudy żelaza, ogólny import stali i zmniejszony popyt rynkowy, w tym z powodu przedłużającej się pandemii COVID-19, konfliktu lub z innych przyczyn;z powodu trwających negatywnych skutków poważnych trudności finansowych, upadłości, czasowych lub stałych zamknięć lub wyzwań operacyjnych jednego lub większej liczby naszych głównych klientów (w tym klientów z rynku motoryzacyjnego, kluczowych dostawców lub kontrahentów) z powodu pandemii COVID-19 lub w inny sposób, może to skutkować zmniejszeniem popytu na nasze produkty, zwiększonymi trudnościami w ściąganiu należności oraz roszczeniami klientów i/lub dostawców z powodu działania siły wyższej lub z innych przyczyn niewykonania ich zobowiązań umownych wobec nas;zakłócenia operacyjne związane z trwającą pandemią COVID-19, w tym zwiększone ryzyko, że większość naszych pracowników lub wykonawców na miejscu może zachorować lub nie być w stanie wykonywać swoich codziennych obowiązków służbowych;rozmowy z rządem Stanów Zjednoczonych dotyczące ustawy o rozszerzeniu handlu z 1962 r. (zmienionej ustawą o handlu z 1974 r.), umowy USA-Meksyk-Kanada i/lub innych umów handlowych, ceł, traktatów lub polityk związanych z działaniami na mocy sekcji 232 oraz niepewność co do uzyskania i utrzymania skutecznych nakazów ceł antydumpingowych i wyrównawczych w celu zrównoważenia szkodliwych skutków nieuczciwego handlu przywozem;istniejące i wpływ rosnących przepisów rządowych, w tym potencjalnych przepisów środowiskowych związanych ze zmianami klimatycznymi i emisjami dwutlenku węgla, oraz powiązane koszty i zobowiązania, w tym nieuzyskanie lub utrzymanie wymaganych pozwoleń operacyjnych i środowiskowych, zatwierdzeń, modyfikacji lub innych zezwoleń, lub od jakichkolwiek organów rządowych lub regulacyjnych, oraz koszty związane z wdrażaniem ulepszeń w celu zapewnienia zgodności ze zmianami regulacyjnymi, w tym potencjalnymi wymogami dotyczącymi zabezpieczenia finansowego;potencjalny wpływ naszej działalności na środowisko lub narażenie na substancje niebezpieczne;nasza zdolność do utrzymania odpowiedniej płynności, nasze poziomy zadłużenia i dostępność kapitału mogą ograniczać elastyczność finansową i przepływy pieniężne potrzebne do sfinansowania kapitału obrotowego, planowanych nakładów inwestycyjnych, przejęć i innych ogólnych celów korporacyjnych lub stałych potrzeb naszej działalności;nasza zdolność do Zakresu lub całkowitej redukcji naszego zadłużenia lub zwrotu kapitału akcjonariuszom;niekorzystne zmiany ratingów kredytowych, stóp procentowych, kursów walut obcych i przepisów podatkowych;związanych ze sporami handlowymi i handlowymi, kwestiami środowiskowymi, dochodzeniami rządowymi, roszczeniami z tytułu obrażeń zawodowych lub obrażeń ciała, szkodami majątkowymi, robocizną oraz Wyniki i koszty sporów sądowych, roszczeń, arbitrażu lub postępowań rządowych związanych ze sprawami pracowniczymi lub sporami sądowymi dotyczącymi majątku;operacje i inne sprawy;niepewność co do kosztów lub dostępności krytycznego sprzętu produkcyjnego i części zamiennych;zakłócenia w łańcuchu dostaw lub energii (w tym energii elektrycznej, gazu ziemnego itp.) i oleju napędowego) lub krytycznych surowców i dostaw (w tym rudy żelaza, gazu przemysłowego zmiana kosztów, jakości lub dostępności węgla metalurgicznego, elektrod grafitowych, złomu, chromu, cynku, koksu) i węgla metalurgicznego;i wysyłka produktów do naszych klientów, wewnętrzne transfery środków produkcji lub produktów między naszymi zakładami lub wysyłka do nas Problemy związane z dostawcami lub zakłócenia w dostawie surowców;niepewność związana z klęskami żywiołowymi lub katastrofami spowodowanymi przez człowieka, trudnymi warunkami pogodowymi, nieoczekiwanymi warunkami geologicznymi, krytycznymi awariami sprzętu, wybuchami chorób zakaźnych, awariami zapór osadowych i innymi nieprzewidzianymi zdarzeniami;nasze przerwy informatyczne lub awarie systemów, w tym związane z cyberbezpieczeństwem;zobowiązania i koszty związane z wszelkimi decyzjami biznesowymi dotyczącymi tymczasowego lub nieokreślonego wyłączenia lub trwałego zamknięcia działającego obiektu lub kopalni, co może negatywnie wpłynąć na wartość bilansową bazowego składnika aktywów, a także ponoszenie odpisów z tytułu utraty wartości lub zobowiązań dotyczących zamknięcia i naprawy, a także niepewność związana z ponownym uruchomieniem wcześniej nieczynnych obiektów lub kopalń;nasza realizacja oczekiwanych synergii i korzyści z niedawnych przejęć oraz udana integracja przejętych operacji z naszymi istniejącymi operacjami nasza zdolność do utrzymania naszych relacji z klientami, dostawcami i pracownikami, w tym niepewność związana z utrzymaniem naszych relacji z klientami, dostawcami i pracownikami oraz nasze znane i nieznane zobowiązania w związku z przejęciami;nasz poziom samoubezpieczenia i nasz dostęp do odpowiedniego ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej, aby w pełni Zdolność do pokrycia potencjalnych zdarzeń niepożądanych i ryzyka biznesowego;wyzwania związane z utrzymaniem naszej licencji społecznej na działanie z interesariuszami, w tym wpływ naszej działalności na społeczności lokalne, wpływ na reputację działalności w branżach wysokoemisyjnych, które generują emisje gazów cieplarnianych, oraz nasza zdolność do wypracowania spójnej historii operacyjnej i bezpieczeństwa;naszą zdolność do skutecznego identyfikowania i udoskonalania wszelkich strategicznych inwestycji kapitałowych lub projektów rozwojowych, opłacalnego osiągania planowanej produktywności lub poziomów, dywersyfikacji naszego portfolio produktów i dodawania nowych klientów;Zmniejszenie naszych rzeczywistych ekonomicznych zasobów mineralnych lub aktualnych szacunków zasobów mineralnych oraz wszelkie wady tytułu prawnego lub utrata jakiejkolwiek dzierżawy, licencji, służebności lub innego prawa posiadania jakiejkolwiek własności górniczej;dostępność i ciągła dyspozycyjność pracowników na krytycznych stanowiskach operacyjnych Potencjalne niedobory siły roboczej wynikające z pandemii COVID-19 oraz nasza zdolność do przyciągania, zatrudniania, rozwijania i zatrzymywania kluczowego personelu;nasza zdolność do utrzymywania zadowalających stosunków przemysłowych ze związkami zawodowymi i pracownikami;z powodu zmian wartości planowanych aktywów lub braku finansowania nieoczekiwanych lub wyższych kosztów związanych ze zobowiązaniami emerytalnymi i OPEB;ilość i termin wykupu naszych akcji zwykłych;a nasza kontrola wewnętrzna nad sprawozdawczością finansową może wykazywać istotne słabości lub istotne słabości.
Dodatkowe czynniki wpływające na działalność firmy Cliffs znajdują się w części I – punkt 1A. Czynniki ryzyka w naszym sprawozdaniu rocznym na formularzu 10-K za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. oraz inne zgłoszenia składane w SEC.
Oprócz skonsolidowanego sprawozdania finansowego prezentowanego zgodnie z US GAAP, spółka prezentuje również EBITDA i Skorygowaną EBITDA na zasadzie skonsolidowanej. EBITDA i Skorygowana EBITDA to wskaźniki finansowe niezgodne ze standardami GAAP, wykorzystywane przez kierownictwo do oceny wyników operacyjnych. Miary te nie powinny być prezentowane w oderwaniu od informacji finansowych przygotowanych i prezentowanych zgodnie z US GAAP, ani zamiast nich. Prezentacja tych mierników może różnić się od wskaźników finansowych innych niż GAAP stosowanych przez inne spółki. Tabela poniżej przedstawiono uzgodnienie tych skonsolidowanych miar z ich najbardziej bezpośrednio porównywalnymi miarami GAAP.
Dane rynkowe Copyright © 2022 QuoteMedia. O ile nie określono inaczej, dane są opóźnione o 15 minut (zobacz czasy opóźnień dla wszystkich giełd).RT=czas rzeczywisty, EOD=koniec dnia, PD=poprzedni dzień.Dane rynkowe obsługiwane przez QuoteMedia.warunki użytkowania.