CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) przedstawiła dziś wyniki za cały rok i czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2021 r.
Skonsolidowane przychody za cały rok 2021 wyniosły 20,4 mld USD, w porównaniu do 5,3 mld USD w roku poprzednim.
W całym roku 2021 firma wygenerowała zysk netto w wysokości 3,0 mld USD, czyli 5,36 USD na rozwodnioną akcję. Dla porównania, w 2020 r. strata netto wyniosła 81 mln USD, czyli 0,32 USD na rozwodnioną akcję.
Skonsolidowane przychody za czwarty kwartał 2021 r. wyniosły 5,3 mld USD, w porównaniu do 2,3 mld USD w czwartym kwartale ubiegłego roku.
W czwartym kwartale 2021 r. firma wygenerowała zysk netto w wysokości 899 mln USD, czyli 1,69 USD na akcję rozwodnioną. Obejmowały one opłaty w wysokości 47 mln USD, czyli 0,09 USD na akcję rozwodnioną, z tytułu aktualizacji zapasów i amortyzacji opłat związanych z przejęciem. Dla porównania, dochód netto za czwarty kwartał 2020 r. wyniósł 74 mln USD, czyli 0,14 USD na akcję rozwodnioną, w tym koszty związane z przejęciem i amortyzację nagromadzonych zapasów w wysokości 44 mln USD lub 0,14 USD na rozwodnioną akcję 0,10 USD.
Skorygowana EBITDA1 w czwartym kwartale 2021 r. wyniosła 1,5 mld USD w porównaniu do 286 mln USD w czwartym kwartale 2020 r.
Z gotówki wygenerowanej w czwartym kwartale 2021 roku firma wykorzysta 761 mln USD na przejęcie Ferrous Processing and Trading („FPT”). Pozostałą gotówkę wygenerowaną w tym kwartale firma wykorzystała na spłatę około 150 mln USD głównego zadłużenia.
Również w czwartym kwartale 2021 r. emerytury i zobowiązania OPEB po odliczeniu aktywów spadły o około 1,0 mld USD, z 3,9 mld USD do 2,9 mld USD, głównie z powodu zysków aktuarialnych i wysokich zwrotów z aktywów. Redukcja zadłużenia (bez aktywów) za cały rok 2021 wynosi około 1,3 mld USD, co obejmuje również wpłaty na kapitał korporacyjny.
Rada Dyrektorów Cliffs zatwierdziła nowy program wykupu akcji spółki w celu wykupu pozostających w obrocie akcji zwykłych. W ramach programu wykupu akcji firmy będą miały wystarczającą elastyczność, aby kupować akcje o wartości do 1 miliarda USD w drodze przejęć na wolnym rynku lub transakcji negocjowanych prywatnie. Spółka nie jest zobowiązana do dokonywania jakichkolwiek zakupów, a program może zostać zawieszony lub zakończony w dowolnym momencie. Program wchodzi w życie dzisiaj bez określonej daty wygaśnięcia.
Lourenco Goncalves, prezes, prezes i dyrektor generalny Cliffs, powiedział: „W ciągu ostatnich dwóch lat zakończyliśmy budowę i rozpoczęliśmy eksploatację naszej flagowej, najnowocześniejszej instalacji do bezpośredniej redukcji, a także przejęliśmy i opłaciliśmy przejęcie dwóch dużych firm stalowych i dużej spółki Scrap Co. Nasze wyniki w 2021 r. wyraźnie pokazują, jak silne stało się Cleveland-Cliffs, a nasze przychody wzrosły ponad dziesięciokrotnie z 2 miliardów dolarów w 2019 r. do ponad 20 miliardów dolarów w 202 r. 1. Wszystkie te wzrosty były rentowne, generując 5,3 mld USD skorygowanej EBITDA w ubiegłym roku i 3,0 mld USD zysku netto.Nasze silne generowanie przepływów pieniężnych pozwoliło nam nie tylko zmniejszyć liczbę rozwodnionych akcji o 10%, ale także obniżyć naszą dźwignię do bardzo zdrowego poziomu 1x Skorygowanej EBITDA”.
Pan Goncalves kontynuował: „Nasze wyniki za czwarty kwartał 2021 r. pokazują, że zdyscyplinowane podejście do dostaw ma dla nas kluczowe znaczenie.W trzecim kwartale ubiegłego roku zdaliśmy sobie sprawę, że nasi klienci z branży motoryzacyjnej nie będą w stanie zająć się swoimi łańcuchami dostaw w czwartym kwartale.Popyt w tej branży będzie słaby.Przekroczy to szeroko oczekiwany popyt na centra usług w czwartym kwartale.W rezultacie zdecydowaliśmy się nie gonić za słabym popytem i zamiast tego przyspieszyliśmy prace konserwacyjne w kilku naszych obiektach do produkcji i wykańczania stali. Pracuj do czwartego kwartału.Działania te miały krótkoterminowy wpływ na nasze koszty jednostkowe w czwartym kwartale, ale powinny pozytywnie wpłynąć na nasze wyniki w 2022 roku”.
Pan Goncalves dodał: „Cleveland-Cliffs jest w zasadzie największym dostawcą stali dla amerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego.Dzięki szerokiemu zastosowaniu HBI w naszych wielkich piecach i wysokiej jakości złomu w naszych BOF, jesteśmy teraz w stanie zredukować surówkę, niższe stawki koksu i emisje CO2 do nowych międzynarodowych poziomów wzorcowych dla firm stalowych podobnych do naszego portfolio produktów.Gdy nasi klienci z branży motoryzacyjnej porównują nasze wyniki w zakresie emisji z innymi odpowiednikami w Japonii, Korei, Francji, Austrii, Niemczech, Belgii i innych krajach, jest to szczególnie ważne przy porównywaniu głównych dostawców stali.Innymi słowy, dzięki zmianom operacyjnym, które wdrożyliśmy i nie opieramy się na przełomowych technologiach ani inwestycjach na dużą skalę, Cleveland-Cliffs zapewnia wysokiej jakości dostawcę stali dla przemysłu motoryzacyjnego. Wyznacza nowe normy emisji CO2”.
Pan Goncalves podsumował: „Rok 2022 będzie kolejnym niezwykłym rokiem dla rentowności Cleveland-Cliffs, ponieważ popyt wzrasta, szczególnie w branży motoryzacyjnej.Obecnie sprzedajemy po stałej cenie w ramach naszej niedawno odnowionej umowy.Zdecydowana większość wolumenów kontraktów ma znacznie wyższe ceny sprzedaży.Nawet na dzisiejszej krzywej kontraktów terminowych na stal spodziewamy się, że średnia cena sprzedaży naszej stali w 2022 r. będzie wyższa niż w 2021 r. Ponieważ oczekujemy kolejnego wspaniałego roku w 2022 r., nasze potrzeby w zakresie nakładów inwestycyjnych są ograniczone i możemy teraz śmiało wdrażać działania ukierunkowane na akcjonariuszy, wyprzedzając nasze pierwotne oczekiwania”.
W dniu 18 listopada 2021 r. firma Cleveland-Cliffs sfinalizowała przejęcie FPT. Działalność FPT należy do działu hutnictwa firmy. Wymienione wyniki hutnictwa obejmują wyniki operacyjne FPT wyłącznie za okres od 18 listopada 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Produkcja stali netto w całym roku 2021 wyniosła 15,9 mln ton, w tym 32% powlekanych, 31% walcowanych na gorąco, 18% walcowanych na zimno, 6% blach grubych, 4% wyrobów nierdzewnych i elektrycznych oraz 9% innych wyrobów, w tym płyt płaskich i szyn. Produkcja stali netto w czwartym kwartale 2021 r. produktów i 8% % innych produktów, w tym płyt i szyn.
Przychody z produkcji stali w całym roku 2021 w wysokości 19,9 mld USD, z czego około 7,7 mld USD, czyli 38% sprzedaży na rynku dystrybutorów i przetwórców;5,4 miliarda dolarów, czyli 27% sprzedaży, na rynkach infrastruktury i produkcji;4,7 miliarda dolarów, czyli 24% sprzedaży, trafiło na rynek motoryzacyjny;a 2,1 mld USD, czyli 11% sprzedaży, trafiło do producentów stali. Przychody z hutnictwa w czwartym kwartale 2021 r. wyniosły 5,2 mld USD, z czego około 2,0 mld USD, czyli 38% sprzedaży na rynku dystrybutorów i przetwórców;1,5 miliarda dolarów, czyli 29% sprzedaży, na rynkach infrastruktury i produkcji;1,1 miliarda dolarów, czyli 22% sprzedaży, na rynek motoryzacyjny;552 miliony dolarów, czyli 11% sprzedaży huty.
Całkowity rok 2021 koszt produkcji stali wyniósł 15,4 mld USD, w tym 855 mln USD amortyzacji, zużycia eksploatacyjnego i amortyzacji oraz 161 mln USD amortyzacji opłat za tworzenie zapasów. Skorygowana EBITDA segmentu hutniczego za cały rok wyniosła 5,4 mld USD, w tym 232 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych. amortyzacja, zużycie eksploatacyjne i amortyzacja oraz 32 mln USD amortyzacji opłat za tworzenie zapasów. Skorygowana EBITDA segmentu hutniczego za czwarty kwartał 2021 r. wyniosła 1,5 mld USD, w tym 52 mln USD kosztów SG&A.
Negatywny wpływ na wyniki czwartego kwartału 2021 r. innych działów, w szczególności narzędzi i tłoczenia, miały korekty wyceny zapasów oraz tornado z grudnia 2021 r., które dotknęło fabrykę w Bowling Green w stanie Kentucky.
Na dzień 8 lutego 2022 r. całkowita płynność firmy wynosiła około 2,6 mld USD, w tym około 100 mln USD w gotówce i około 2,5 mld USD w linii kredytowej ABL.
Ze względu na pomyślne odnowienie odpowiedniej umowy sprzedaży po stałej cenie oraz w oparciu o obecną krzywą kontraktów futures na 2022 r., która implikuje średnią cenę indeksu HRC na poziomie 925 USD za tonę netto przez resztę roku, firma spodziewa się, że jej średnia cena sprzedaży w 2022 r. wyniesie około 1225 USD za tonę netto.
Można to porównać do średniej ceny sprzedaży firmy wynoszącej 1187 USD za tonę netto w 2021 r., kiedy indeks HRC wynosi średnio około 1600 USD za tonę netto.
Cleveland-Cliffs Inc. zorganizuje telekonferencję 11 lutego 2022 r. o godz. 10:00 ET. Rozmowa będzie transmitowana na żywo i zarchiwizowana na stronie internetowej Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs jest największym producentem stali płaskiej w Ameryce Północnej. Założona w 1847 roku firma Cliffs jest operatorem kopalni i największym producentem peletów z rudy żelaza w Ameryce Północnej. Firma jest zintegrowana pionowo, od wydobywanych surowców, DRI i złomu po produkcję stali pierwotnej i wykańczanie, tłoczenie, oprzyrządowanie i rury. Jesteśmy największym dostawcą stali dla północnoamerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego i obsługujemy wiele innych rynków dzięki naszej kompleksowej linii płaskich wyrobów stalowych. Siedziba główna znajduje się w Cleveland, Ohio , Cleveland-Cliffs zatrudnia około 26 000 osób w operacjach w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia, które stanowią „stwierdzenia dotyczące przyszłości” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Wszystkie stwierdzenia inne niż fakty historyczne, w tym między innymi stwierdzenia dotyczące naszych obecnych oczekiwań, szacunków i prognoz dotyczących naszej branży lub działalności, są stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości. Ostrzegamy inwestorów, że wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki i przyszłe trendy będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ostrzega się inwestorów, aby nie pokładali nadmiernego zaufania w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą różnić się od tych opisanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, są następujące: Zakłócenia operacyjne związane z trwającą pandemią COVID-19, w tym możliwość zachorowania znacznej części naszych pracowników lub wykonawców na miejscu lub niezdolności do wykonywania codziennych obowiązków służbowych;utrzymująca się zmienność cen rynkowych stali, rudy żelaza i złomu, która bezpośrednio i pośrednio wpływa na ceny produktów, które sprzedajemy klientom;niepewność związana z wysoce konkurencyjnym i cyklicznym przemysłem stalowym oraz naszym postrzeganiem wpływu przemysłu motoryzacyjnego na stal W zależności od popytu przemysł motoryzacyjny doświadcza tendencji do zmniejszania wagi i zakłóceń w łańcuchu dostaw, takich jak niedobory półprzewodników, co może prowadzić do niższego zużycia produkcji stali;potencjalne słabości i niepewność w zakresie światowej koniunktury gospodarczej, globalna nadwyżka mocy produkcyjnych w hutnictwie, ruda żelaza Nadpodaż kamienia, ogólny import stali i zmniejszony popyt rynkowy, w tym z powodu przedłużającej się pandemii COVID-19;z powodu trwającej pandemii COVID-19 lub w inny sposób, jednego lub większej liczby naszych głównych klientów (w tym klientów na rynku motoryzacyjnym, poważne poważne trudności finansowe, bankructwo, tymczasowe lub trwałe zamknięcia lub wyzwania operacyjne, na które niekorzystnie wpłynęli dostawcy lub kontrahenci), co może skutkować zmniejszonym popytem na nasze produkty, zwiększonymi trudnościami w windykacji należności oraz twierdzeniami klientów i/lub dostawców o działaniu siły wyższej lub w inny sposób niewykonaniem swoich zobowiązań umownych wobec nas;z rządem Stanów Zjednoczonych w związku z sekcją 232 Ustawy o rozszerzeniu handlu z 1962 r. (zmienionej ustawą o handlu z 1974 r.), Umową USA-Meksyk-Kanada i/lub innymi umowami handlowymi, taryfami, traktatami lub politykami, ryzyko związane z działaniami, które należy podjąć, oraz niepewność co do uzyskania i utrzymania skutecznych nakazów ceł antydumpingowych i wyrównawczych w celu zrównoważenia szkodliwych skutków nieuczciwego importu handlowego;wpływ istniejących i rozwijających się przepisów rządowych, w tym związanych ze zmianami klimatycznymi i emisjami dwutlenku węgla, oraz związanych z nimi kosztów i zobowiązań, w tym nieuzyskania lub utrzymania wymaganych pozwoleń operacyjnych i środowiskowych, zatwierdzeń, modyfikacji lub innych zezwoleń, lub z jakiegokolwiek wdrożenia ulepszeń w celu zapewnienia zgodności ze zmianami regulacyjnymi (w tym potencjalnymi wymogami dotyczącymi zabezpieczenia finansowego), związanymi z agencjami rządowymi lub regulacyjnymi i kosztami;potencjalny wpływ naszej działalności na środowisko lub narażenie na substancje niebezpieczne;nasza zdolność do utrzymania odpowiedniej płynności, nasz poziom zadłużenia i dostępność kapitału mogą ograniczać naszą zdolność do zapewnienia kapitału obrotowego, planujemy elastyczność finansową i przepływy pieniężne niezbędne do sfinansowania nakładów inwestycyjnych, przejęć i innych ogólnych celów korporacyjnych lub stałych potrzeb naszej działalności;nasza zdolność do zmniejszenia naszego zadłużenia lub zwrotu kapitału akcjonariuszom w całości w obecnie przewidywanym przedziale czasowym;Niekorzystne zmiany ratingów kredytowych, stóp procentowych, kursów walut obcych i przepisów podatkowych;spory sądowe, roszczenia, arbitraż związane ze sporami handlowymi i handlowymi, kwestiami środowiskowymi, dochodzeniami rządowymi, roszczeniami z tytułu obrażeń zawodowych lub osobistych, szkodami majątkowymi, sprawami pracowniczymi lub sporami sądowymi dotyczącymi majątku lub wyników procedur rządowych i wydatków poniesionych w operacjach i innych sprawach;zakłócenia w łańcuchu dostaw lub zmiany kosztów lub jakości energii, w tym energii elektrycznej, gazu ziemnego i oleju napędowego lub krytycznych surowców i dostaw, w tym rudy żelaza, gazów przemysłowych, elektrod grafitowych, złomu, chromu, cynku, koksu i węgla metalurgicznego;Problemy lub zakłócenia związane z wysyłaniem produktów przez klientów, przenoszeniem środków produkcji lub produktów w naszych zakładach lub dostawcami dostarczającymi nam surowce;związanych z klęskami żywiołowymi lub katastrofami spowodowanymi przez człowieka, trudnymi warunkami pogodowymi, nieoczekiwanymi warunkami geologicznymi, krytycznymi awariami sprzętu, chorobami zakaźnymi.zakłócenia lub awarie naszych systemów informatycznych, w tym związanych z cyberbezpieczeństwem;związane z wszelkimi decyzjami biznesowymi dotyczącymi tymczasowego bezczynności lub trwałego zamknięcia działających obiektów lub kopalń Zobowiązania i koszty, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wartość bilansową aktywów bazowych i spowodować odpisy z tytułu utraty wartości lub zobowiązania do zamknięcia i odzyskania środków, a także niepewność związana z ponownym uruchomieniem wcześniej nieczynnych obiektów lub kopalń;zdajemy sobie sprawę z niedawnych przejęć oczekiwanych synergii i korzyści oraz zdolności do skutecznej integracji przejętej działalności z naszą obecną działalnością, w tym niepewności związanych z utrzymaniem relacji z klientami, dostawcami i pracownikami oraz naszego zaangażowania w znane i nieznane związane z przejęciem Odpowiedzialność;nasz poziom samoubezpieczenia i nasza zdolność do uzyskania odpowiedniego ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej w celu odpowiedniego pokrycia potencjalnych zdarzeń niepożądanych i ryzyka biznesowego;wyzwania związane z utrzymaniem naszej licencji społecznej na działanie z naszymi interesariuszami, w tym wpływ naszej działalności na lokalne społeczności, wpływ na reputację działalności w branżach wysokoemisyjnych, które generują emisje gazów cieplarnianych, oraz nasza zdolność do wypracowania spójnej historii operacyjnej i bezpieczeństwa;z powodzeniem identyfikujemy i udoskonalamy każdą strategiczną inwestycję kapitałową lub projekt rozwojowy, efektywnie kosztowo osiągając planowaną produktywność lub poziomy, zdolność do dywersyfikacji naszego portfolio produktów i dodawania nowych klientów;zmniejszenie naszych Rzeczywistych ekonomicznych zasobów mineralnych lub aktualnych szacunków zasobów mineralnych oraz wszelkie wady tytułu prawnego lub wszelkie dzierżawy, licencje, służebności lub Utrata innych praw posiadania;dostępność pracowników do obsadzenia krytycznych stanowisk operacyjnych i potencjalne niedobory siły roboczej w związku z trwającą pandemią COVID-19 oraz nasza zdolność do przyciągania, zatrudniania, rozwijania i zatrzymywania kluczowego personelu;utrzymujemy porządek ze związkami zawodowymi i pracownikami możliwość utrzymywania satysfakcjonujących stosunków przemysłowych;nieoczekiwane lub wyższe koszty związane ze zobowiązaniami emerytalnymi i OPEB w związku ze zmianami wartości aktywów programu lub zwiększonymi składkami wymaganymi w przypadku zobowiązań niesfinansowanych;kwota i termin wykupu naszych akcji zwykłych;Nasza kontrola wewnętrzna nad sprawozdawczością finansową może wykazywać istotne słabości lub istotne słabości.
Dodatkowe czynniki wpływające na działalność firmy Cliffs znajdują się w części I — punkt 1A. Nasze sprawozdanie roczne na formularzu 10-K za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., raporty kwartalne na formularzu 10-Q za kwartały zakończone 31 marca 2021 r., 30 czerwca 2021 r. i 30 września 2021 r. oraz inne dokumenty dotyczące czynników ryzyka złożone w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Oprócz skonsolidowanego sprawozdania finansowego prezentowanego zgodnie z US GAAP, spółka prezentuje również EBITDA i Skorygowaną EBITDA na zasadzie skonsolidowanej. EBITDA i Skorygowana EBITDA to wskaźniki finansowe niezgodne ze standardami GAAP, wykorzystywane przez kierownictwo do oceny wyników operacyjnych. Miary te nie powinny być prezentowane w oderwaniu od informacji finansowych przygotowanych i prezentowanych zgodnie z US GAAP, ani zamiast nich. Prezentacja tych mierników może różnić się od wskaźników finansowych innych niż GAAP stosowanych przez inne spółki. Tabela poniżej przedstawiono uzgodnienie tych skonsolidowanych miar z ich najbardziej bezpośrednio porównywalnymi miarami GAAP.
Dane rynkowe Copyright © 2022 QuoteMedia. O ile nie określono inaczej, dane są opóźnione o 15 minut (patrz czasy opóźnień dla wszystkich giełd).RT=czas rzeczywisty, EOD=koniec dnia, PD=poprzedni dzień.Dane rynkowe obsługiwane przez QuoteMedia.Warunki użytkowania.