CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Spółka Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) opublikowała dzisiaj wyniki za cały rok i czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2021 r.
Skonsolidowane przychody za cały 2021 rok wyniosły 20,4 mld USD, w porównaniu z 5,3 mld USD rok wcześniej.
Przez cały 2021 r. dochód netto firmy wyniósł 3,0 mld USD, czyli 5,36 USD na rozwodnioną akcję.Można to porównać do straty netto w wysokości 81 mln USD, czyli 0,32 USD na akcję rozwodnioną w 2020 r.
Skonsolidowane przychody za czwarty kwartał 2021 r. wyniosły 5,3 mld USD, w porównaniu z 2,3 mld USD w czwartym kwartale ubiegłego roku.
W czwartym kwartale 2021 roku firma odnotowała zysk netto w wysokości 899 mln USD, czyli 1,69 USD na rozwodnioną akcję.Obejmuje to koszty w wysokości 47 mln USD, czyli 0,09 USD na rozwodnioną akcję, związane z odnowieniem zapasów i amortyzacją kosztów związanych z przejęciem.Dla porównania, zysk netto za czwarty kwartał 2020 r. wyniósł 74 mln USD, czyli 0,14 USD na rozwodnioną akcję, wliczając w to koszty związane z przejęciem i amortyzację skumulowanych zapasów w wysokości 44 mln USD, czyli 0,14 USD na rozwodnioną akcję.równe 0,10 USD.
Skorygowana EBITDA1 w czwartym kwartale 2021 r. wyniosła 1,5 mld USD w porównaniu do 286 mln USD w czwartym kwartale 2020 r.
Z gotówki otrzymanej w czwartym kwartale 2021 r. firma przeznaczy 761 mln USD na przejęcie Ferrous Processing and Trading („FPT”).Firma wykorzystała pozostałą gotówkę otrzymaną w ciągu kwartału na spłatę kapitału w wysokości około 150 milionów USD.
Również w czwartym kwartale 2021 r. zobowiązania emerytalne i niemajątkowe OPEB spadły o około 1 mld USD, z 3,9 mld USD do 2,9 mld USD, głównie za sprawą zysków aktuarialnych i wysokich zwrotów z aktywów.Redukcja zadłużenia (bez aktywów) na cały rok 2021 wynosi około 1,3 miliarda USD, w tym wkłady kapitałowe przedsiębiorstw.
Rada Dyrektorów Cliffs zatwierdziła nowy program wykupu akcji własnych w celu wykupu pozostających w obrocie akcji zwykłych.W ramach programu wykupu akcji firma będzie miała możliwość zakupu akcji o wartości do 1 miliarda USD w drodze przejęć na rynku publicznym lub prywatnie negocjowanych transakcji.Firma nie jest zobowiązana do dokonywania jakichkolwiek zakupów, a program może zostać zawieszony lub zakończony w dowolnym momencie.Program wchodzi w życie dzisiaj bez określonej daty wygaśnięcia.
Lourenço Gonçalves, prezes, prezes i dyrektor generalny Cliffs, powiedział: „W ciągu ostatnich dwóch lat zakończyliśmy budowę i eksploatację naszej flagowej najnowocześniejszej instalacji do bezpośredniej redukcji, a także nabyliśmy i opłaciliśmy dwa duże zakłady do produkcji stali.firmy i duża firma zajmująca się recyklingiem złomu.Nasze wyniki za 2021 rok wyraźnie pokazują, jak silne stało się Cleveland-Cliffs, z naszymi przychodami ponad dziesięciokrotnie z 2 miliardów dolarów w 2019 roku do ponad 20 miliardów dolarów w 2021 roku. 5,3 miliarda dolarów i dochód netto w wysokości 3,0 miliardów dolarów w zeszłym roku.Nasze silne przepływy pieniężne pozwoliły nam nie tylko zredukować nasze rozwodnione akcje o 10%, ale także obniżyć naszą dźwignię finansową do bardzo zdrowego poziomu 1x Skorygowanej EBITDA.”
Pan Gonçalves kontynuował: „Wyniki za czwarty kwartał 2021 roku pokazują, że uporządkowane podejście do łańcuchów dostaw ma dla nas kluczowe znaczenie.W trzecim kwartale ubiegłego roku zdaliśmy sobie sprawę, że nasi klienci z branży motoryzacyjnej nie będą w stanie rozwiązać swoich łańcuchów dostaw w czwartym kwartale.Popyt w tej branży będzie słaby iw czwartym kwartale przekroczy powszechnie oczekiwany popyt na centra serwisowe, dlatego postanowiliśmy nie gonić za słabszym popytem, ​​ale zamiast tego przyspieszyliśmy konserwację kilku naszych zakładów stalowych i wykończeniowych.Działania miały krótkoterminowy wpływ na nasze koszty jednostkowe w czwartym kwartale, ale powinny poprawić nasze wyniki w 2022 roku.”
Pan Goncalves dodał: „Cleveland-Cliffs jako całość jest największym dostawcą stali dla amerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego.Dzięki powszechnemu stosowaniu HBI w wielkich piecach i powszechnemu stosowaniu złomu w BOF, możemy teraz zmniejszyć produkcję surówki, zredukować koks i emisje CO2.do nowych międzynarodowych wzorców dla firm stalowych podobnych do naszego portfolio produktów Kiedy nasi klienci z branży motoryzacyjnej porównują nasze wyniki w zakresie emisji z innymi dużymi firmami w Japonii, Korei, Francji, Austrii, Niemczech, Belgii i innych krajach Jest to szczególnie ważne przy porównywaniu dostawców stali. Innymi słowy, Cleveland-Cliffs rozwija dostawcę stali premium dla przemysłu motoryzacyjnego dzięki wdrożonym przez nas zmianom operacyjnym i nie polega na przełomowej technologii ani inwestycjach na dużą skalę w celu ustanowienia nowych norm emisji CO2.
Pan Goncalves podsumował: „Rok 2022 będzie kolejnym znaczącym rokiem dla rentowności Cleveland-Cliffs, ponieważ popyt się ożywia, zwłaszcza ze strony przemysłu motoryzacyjnego.Obecnie sprzedajemy po stałej cenie w oparciu o naszą niedawno odnowioną umowę.Większość wolumenów kontraktów przy znacznie wyższych cenach sprzedaży. Nawet przy dzisiejszej krzywej kontraktów futures na stal spodziewamy się, że nasza średnia zrealizowana cena stali w 2022 r. będzie wyższa niż w 2021 r. Z niecierpliwością czekamy na kolejny wspaniały rok w 2022 r. Nasza inwestycja kapitałowa Przy ograniczonym popycie możemy teraz z pewnością wdrażać działania ukierunkowane na akcjonariuszy, wyprzedzając nasze początkowe oczekiwania.
18 listopada 2021 r. Cleveland-Cliffs sfinalizowało przejęcie FPT.Działalność FPT należy do działu stali firmy.Wymienione wyniki produkcji stali obejmują wyniki operacyjne FPT wyłącznie za okres od 18 listopada 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Produkcja stali netto za cały rok 2021 wyniosła 15,9 mln ton, w tym 32% powlekanych, 31% walcowanych na gorąco, 18% walcowanych na zimno, 6% blach grubych, 4% wyrobów ze stali nierdzewnej i wyrobów elektrycznych oraz 9% innych wyrobów, w tym blach i szyn.Produkcja stali netto w IV kwartale 2021 r. wyniosła 3,4 mln ton, w tym 34% powlekanych, 29% walcowanych na gorąco, 17% walcowanych na zimno, 7% blach grubych, 5% wyrobów ze stali nierdzewnej i elektrotechnicznych oraz 8% pozostałych wyrobów, w tym kęsisk płaskich.i szyny.
Przychody z produkcji stali w 2021 r. wyniosły 19,9 mld USD, z czego około 7,7 mld USD, czyli 38% sprzedaży na rynku dystrybutorów i rafinerii;5,4 miliarda dolarów, czyli 27% sprzedaży, na rynkach infrastruktury i produkcji;4,7 miliarda dolarów, czyli 24% sprzedaży dla rynku motoryzacyjnego i 2,1 miliarda dolarów, czyli 11% sprzedaży, dla producentów stali.Przychody z produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosły 5,2 mld USD, z czego około 2,0 mld USD, czyli 38% sprzedaży na rynkach dystrybutorów i przetwórców;1,5 miliarda dolarów, czyli 29% sprzedaży, na rynkach infrastruktury i produkcji;1,1 miliarda dolarów lub 22% sprzedaży.sprzedaż na rynek motoryzacyjny: 552 mln USD, czyli 11% sprzedaży huty.
Koszt produkcji stali w 2021 r. wyniósł 15,4 mld USD, w tym 855 mln USD amortyzacji, zużycia i amortyzacji 161 mln USD kosztów zapasów. Całoroczny segment produkcji stali Skorygowana EBITDA w wysokości 5,4 mld USD obejmowała 232 mln USD kosztów SG&A. Całoroczny segment produkcji stali Skorygowana EBITDA w wysokości 5,4 mld USD obejmowała 232 mln USD kosztów SG&A.Segment produkcji stali na cały rok.Skorygowana EBITDA w wysokości 5,4 mld USD obejmuje 232 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元, 其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元, 其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, включая 232 mln долларов SG&A. Skorygowana EBITDA segmentu stali za cały rok wyniosła 5,4 miliarda USD, w tym 232 miliony USD z SG&A.Koszt własny sprzedaży produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 3,9 mld USD, w tym 222 mln USD amortyzacji, zużycia i amortyzacji 32 mln USD kosztów zapasów. Czwarty kwartał 2021 r. Segment produkcji stali Skorygowana EBITDA w wysokości 1,5 mld USD obejmowała 52 mln USD kosztów SG&A. Czwarty kwartał 2021 r. Segment produkcji stali Skorygowana EBITDA w wysokości 1,5 mld USD obejmowała 52 mln USD kosztów SG&A.Segment Stalowy w IV kw. 2021 r. Skorygowana EBITDA w wysokości 1,5 mld USD obejmuje 52 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 其中包括5200 万美元的SG&A 费用。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 其中包括5200 万美元的SG&A 费用。Skorygowana EBITDA segmentu stali za czwarty kwartał 2021 r. wyniosła 1,5 mld USD, w tym 52 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych.
Negatywny wpływ na wyniki czwartego kwartału 2021 r. innych działów, w szczególności narzędzi i tłoczenia, miały korekty zapasów i tornado z grudnia 2021 r., które nawiedziło fabrykę w Bowling Green w stanie Kentucky.
Na dzień 8 lutego 2022 r. całkowita płynność firmy wynosiła około 2,6 mld USD, w tym około 100 mln USD w gotówce i około 2,5 mld USD w formie kredytu ABL.
W oparciu o pomyślne odnowienie stosownej umowy kupna-sprzedaży z ceną stałą oraz w oparciu o aktualną krzywą kontraktów terminowych na 2022 rok, która zakłada średnią cenę indeksu HRC na poziomie 925 USD za tonę netto do końca roku, spółka spodziewa się osiągnięcia średniej ceny sprzedaży w 2022 roku.Około 1225 dolarów za tonę netto.
Można to porównać ze średnią ceną sprzedaży firmy wynoszącą 1187 USD za tonę netto w 2021 r., kiedy indeks HRC wynosi średnio około 1600 USD za tonę netto.
Cleveland-Cliffs Inc. zorganizuje telekonferencję 11 lutego 2022 r. o godzinie 10:00 czasu wschodniego.Rozmowa będzie transmitowana na żywo i hostowana na stronie internetowej Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs jest największym producentem stali płaskiej w Ameryce Północnej.The Cliffs Company, założona w 1847 roku, jest operatorem kopalń i największym producentem pelletu z rudy żelaza w Ameryce Północnej.Firma jest zintegrowana pionowo od surowców, bezpośredniej redukcji i złomu do pierwotnej produkcji stali i późniejszej obróbki wykańczającej, tłoczenia, oprzyrządowania i rur.Jesteśmy największym dostawcą stali dla przemysłu motoryzacyjnego w Ameryce Północnej i obsługujemy wiele innych rynków dzięki naszej szerokiej gamie płaskich produktów stalowych.Cleveland-Cliffs, z siedzibą w Cleveland w stanie Ohio, zatrudnia około 26 000 pracowników w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia, które są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych.Wszystkie stwierdzenia inne niż fakty historyczne, w tym między innymi stwierdzenia dotyczące naszych obecnych oczekiwań, szacunków i prognoz dotyczących naszej branży lub działalności, są stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości.Ostrzegamy inwestorów, że wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki i przyszłe trendy będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości.Ostrzega się inwestorów, aby nie polegali zbytnio na stwierdzeniach dotyczących przyszłości.Ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą różnić się od tych opisanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, są następujące: Zakłócenia operacyjne związane z trwającą pandemią COVID-19, w tym możliwość przebywania znacznej części naszych pracowników lub kontrahentów na miejscu.zachorowalność lub niezdolność do wykonywania codziennych czynności zawodowych;utrzymująca się zmienność rynkowych cen stali, rudy żelaza i złomu, które bezpośrednio lub pośrednio wpływają na ceny produktów, które sprzedajemy klientom;wysoce konkurencyjna niepewność cykliczny przemysł stalowy i nasze postrzeganie wpływu przemysłu motoryzacyjnego na stal W zależności od popytu przemysł motoryzacyjny obserwuje tendencję do utraty wagi i zakłóceń w łańcuchu dostaw, takich jak niedobory półprzewodników, co może prowadzić do niższego zużycia stali;potencjalne słabości i niepewność w globalnym otoczeniu gospodarczym, globalna nadwyżka mocy produkcyjnych stali, nadmiar rudy żelaza lub kamienia, powszechny import stali i spadający popyt na rynku, w tym z powodu przedłużającej się pandemii COVID-19;w związku z trwającą pandemią COVID-19 lub innymi przyczynami jeden lub więcej naszych kluczowych klientów (w tym klientów wśród dostawców lub kontrahentów) doświadcza poważnych trudności finansowych, upadłości, czasowych lub stałych zamknięć lub problemów operacyjnych, co może skutkować zmniejszonym popytem na nasze produkty, komplikując windykację należności i/lub roszczenia dostawcy z tytułu niewywiązania się z jego zobowiązań umownych wobec nas z powodu działania siły wyższej lub w inny sposób;z rządem Stanów Zjednoczonych w związku z ustawą Commerce Expansion Act z 1962 r. (zmienioną ustawą Commerce Act z 1974 r.), umowami USA-Meksyk-Kanada i/lub innymi umowami handlowymi, taryfami, traktatami lub politykami zgodnie z sekcją 232;ryzyko związane z działaniami podjętymi zgodnie z art. 11;oraz niepewność co do uzyskania i egzekwowania skutecznych ceł antydumpingowych i wyrównawczych w celu zrównoważenia szkodliwych skutków nieuczciwego handlu przywozem.;wpływ istniejących i powstających regulacji rządowych, w tym związanych ze zmianami klimatycznymi i potencjalnymi regulacjami środowiskowymi związanymi z emisją dwutlenku węgla, a także związane z nimi koszty i zobowiązania, w tym nieuzyskanie lub niewykonanie niezbędnych pozwoleń operacyjnych i środowiskowych, zgód, modyfikacji lub innych zezwoleń.lub z wprowadzania ulepszeń w celu dostosowania się do zmian regulacyjnych (w tym potencjalnych wymogów gwarancji finansowych) związanych z agencjami rządowymi lub regulacyjnymi i kosztami;potencjalny wpływ naszej działalności na środowisko lub narażenie na substancje niebezpieczne;nasza zdolność do utrzymania odpowiedniej płynności, nasz poziom zadłużenia i dostępność kapitału mogą ograniczać naszą zdolność do zabezpieczenia kapitału obrotowego, planowanych nakładów inwestycyjnych, przejęć i innych ogólnych celów korporacyjnych lub bieżących potrzeb naszej działalności w zakresie elastyczności finansowej i przepływów pieniężnych wymaganych do finansowania;nasza zdolność albo w pełni zredukować nasze zadłużenie, albo zwrócić je akcjonariuszom w ramach obecnie przewidywanego okresu kapitałowego;niekorzystne zmiany ratingów kredytowych, stóp procentowych, kursów wymiany walut i przepisów podatkowych;sporów sądowych, roszczeń związanych ze sporami handlowymi i handlowymi, sprawami środowiskowymi, dochodzeniami rządowymi, roszczeniami z tytułu urazów lub urazów przy pracy, szkodami majątkowymi, sprawami pracowniczymi i pracowniczymi lub sporami sądowymi dotyczącymi własności, wynikami arbitrażu lub postępowań rządowych oraz kosztami komunikacji z operacjami i innymi sprawami;zakłócenia w łańcuchu dostaw lub zmiany kosztów lub jakości energii, w tym energii elektrycznej., gazu ziemnego i oleju napędowego lub surowców i materiałów krytycznych, w tym rudy żelaza, gazów przemysłowych, elektrod grafitowych, złomu, chromu, cynku, koksu i węgla metalurgicznego;problemy lub awarie związane z dostawcami dostarczającymi produkty do naszych klientów, przenoszącymi materiały produkcyjne lub produkty między naszymi zakładami lub dostarczającymi nam surowce;klęski żywiołowe lub katastrofy spowodowane przez człowieka, trudne warunki pogodowe, nieprzewidziane warunki geologiczne, krytyczne awarie sprzętu, wybuchy chorób zakaźnych, wycieki odpadów poflotacyjnych i inne nieprzewidziane zdarzenia;naruszenie lub awaria naszych systemów informatycznych (w tym związanych z bezpieczeństwem cybernetycznym);Zobowiązania i wydatki związane z wszelkimi decyzjami biznesowymi dotyczącymi zamknięcia działającego obiektu lub kopalni, które mogłyby niekorzystnie wpłynąć na wartość bilansową bazowego składnika aktywów i pociągnąć za sobą odpisy z tytułu utraty wartości lub zobowiązania do zamknięcia i odzyskania, a także niepewność związana z wznowieniem działalności wcześniej nieczynnych obiektów lub kopalń;naszą zdolność do realizacji oczekiwanych synergii i korzyści z niedawnych przejęć oraz pomyślnej integracji przejętych przedsiębiorstw z naszą obecną działalnością, w tym niepewności związanej z utrzymywaniem relacji z klientami, dostawcami i pracownikami, naszej ekspozycji na znane i nieznane zobowiązania związane z przejęciami, naszego poziomu samoubezpieczenia i naszej zdolności do uzyskania odpowiedniego ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej, aby odpowiednio pokryć potencjalne niekorzystne zdarzenia i ryzyka biznesowe;utrzymywanie licencji społecznej na zajmowanie się problemami naszych interesariuszy, w tym wpływu naszej działalności na społeczności lokalne, wpływu na reputację działalności w branżach wysokoemisyjnych, które wytwarzają emisje gazów cieplarnianych, oraz naszej zdolności do opracowywania zrównoważonych zapisów operacyjnych i bezpieczeństwa;skutecznie identyfikujemy i ulepszamy każdy kapitał strategiczny;zdolność do inwestowania lub rozwijania projektów, osiągania planowanych wyników lub poziomów w sposób efektywny kosztowo, dywersyfikacji naszego portfolio produktów i dodawania nowych klientów;zmniejszenie naszych rzeczywistych ekonomicznych zasobów mineralnych lub aktualnych Szacunkowych zasobów mineralnych, jak również wszelkie wady prawne lub utrata własności górniczej, wszelkie dzierżawy, licencje, służebności lub inne prawa własności;dostępność pracowników do pełnienia kluczowych stanowisk i potencjalne niedobory siły roboczej w wyniku trwającej pandemii COVID-19, a także nasza zdolność do przyciągania, zatrudniania, rozwijania i zatrzymywania kluczowych ludzi Zdolności Nasza zdolność do utrzymywania zadowalających stosunków przemysłowych ze związkami zawodowymi i pracownikami Nieoczekiwane lub wyższe składki, niezabezpieczone koszty zobowiązań związane ze zobowiązaniami emerytalnymi i OPEB ze względu na zmiany wartości aktywów programu lub wzrost wymaganych składek;kwota i termin wykupu naszych akcji zwykłych;nasza kontrola wewnętrzna nad sprawozdawczością finansową może być istotnie wadliwa lub istotnie wadliwa.
Dodatkowe czynniki wpływające na Klify znajdują się w Części I – Punkt 1A.Nasz Formularz 10-K Sprawozdanie roczne za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., Formularz 10-Q Sprawozdania kwartalne za kwartały zakończone 31 marca 2021 r., 30 czerwca 2021 r. i 30 września 2021 r. Komisja Papierów Wartościowych i giełdy amerykańskie.
Oprócz skonsolidowanych sprawozdań finansowych US GAAP, Spółka prezentuje również EBITDA i Skorygowaną EBITDA na zasadzie skonsolidowanej.EBITDA i Skorygowana EBITDA to wskaźniki finansowe niezgodne ze standardami GAAP, wykorzystywane przez kierownictwo do oceny wyników operacyjnych.Miary te nie powinny być prezentowane w oderwaniu od, zamiast lub zamiast informacji finansowych przygotowanych i przedstawionych zgodnie z US GAAP.Prezentacja tych miar może różnić się od miar finansowych innych niż GAAP stosowanych przez inne spółki.Poniższa tabela zawiera zestawienie tych skonsolidowanych miar z ich najbardziej porównywalnymi miarami GAAP.
Prawa autorskie do danych rynkowych © 2022 QuoteMedia.O ile nie zaznaczono inaczej, dane są opóźnione o 15 minut (patrz czas opóźnienia dla wszystkich wymian).RT=czas rzeczywisty, EOD=koniec dnia, PD=poprzedni dzień.Dane rynkowe dostarczone przez QuoteMedia.Warunki pracy.