Calgary, Alberta, 11 sierpnia 2021 r. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Firma” lub „STEP”) ma przyjemność ogłosić, że jej miesięczne wyniki finansowe i operacyjne za trzy i sześć miesięcy zakończyły się 30 czerwca 2021 r.Poniższy komunikat prasowy należy udostępnić wraz z Dyskusją i analizą Zarządu („MD&A”) oraz niezbadanym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za miesiąc zakończony 30 czerwca 2021 r. wraz z notami objaśniającymi („Sprawozdania finansowe”) do wspólnego czytania. Czytelnicy powinni również zapoznać się z rozdziałami „Informacje i oświadczenia dotyczące przyszłości” Porady prawne i „Środki niezwiązane z MSSF” na końcu niniejszego komunikatu prasowego. Wszystkie kwoty i miary finansowe podano w dolarach kanadyjskich, chyba że podano inaczej. Więcej informacji na temat STEP można znaleźć na stronie internetowej SEDAR pod adresem www.sedar.com, w tym na rocznym formularzu informacyjnym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. (z dnia 17 marca 2021 r.) („AFI”).
(1) Patrz Miary Non-IFRS. „Skorygowana EBITDA” jest miarą finansową niezgodną z MSSF i jest równa pomniejszeniu o koszty finansowe, amortyzację, straty (zyski) ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, rezerwy na bieżący i odroczony podatek dochodowy oraz odzyskane przychody (straty) netto, rekompensaty kapitałowe, koszty transakcyjne, stratę (zysk) z kontraktów terminowych walutowych, stratę (zysk) z tytułu różnic kursowych, stratę (zysk) z tytułu utraty wartości. podzielone przez dochody.
(2) Patrz Miary inne niż MSSF. „Kapitał obrotowy”, „Długoterminowe zobowiązania finansowe ogółem” i „Dług netto” to miary finansowe, które nie są prezentowane zgodnie z MSSF. „Kapitał obrotowy” to aktywa obrotowe ogółem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe ogółem. „Długoterminowe zobowiązania finansowe ogółem” obejmują kredyty długoterminowe, zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowego i inne zobowiązania.
Podsumowanie drugiego kwartału 2021 r. Drugi kwartał 2021 r. kontynuował dynamikę uzyskaną w pierwszym kwartale, ponieważ wzrost wskaźników szczepień doprowadził do dalszego złagodzenia środków wdrożonych wcześniej w celu zarządzania wirusem COVID-19 i powiązanymi wariantami. Próby wznowienia działalności społecznej i gospodarczej sprzed COVID-19 doprowadziły do ​​spadku zapasów towarów, ponieważ światowa produkcja ropy nie nadąża za ożywieniem popytu. Wzrost produkcji wynika z zdyscyplinowanego podejścia Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową („OPEC”), Rosja i niektórzy inni producenci (łącznie „OPEC+”), w połączeniu z ograniczeniami podaży przez sankcje USA nałożone na Iran i Wenezuelę, są stopniowe. Doprowadziło to do wyższych cen surowców w całym kwartale, przy czym ceny spot ropy naftowej West Texas Intermediate („WTI”) osiągnęły średnio 65,95 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 135% w porównaniu z rokiem poprzednim. sekwencyjnie, przy cenach spot AECO-C wynoszących średnio 3,10 CAD/MMBtu, co oznacza wzrost o 55% w stosunku do drugiego kwartału 2020 r.
Drugi kwartał 2021 r. STEP odzwierciedlał trwające ożywienie gospodarcze, z przychodami wyższymi o 165% w porównaniu z rokiem poprzednim i bezprecedensowym spowolnieniem działalności w związku z reakcją na pandemię COVID-19. Pomimo sezonowego spowolnienia w branży, które zwykle występuje podczas przerwy wiosennej, STEP był w stanie osiągnąć wyższe niż oczekiwano wykorzystanie w swoich kanadyjskich operacjach dzięki wyższemu poziomowi działalności wiertniczej, który rozpoczął się w pierwszym kwartale 2021 r. W 2021 r. popyt na nasze usługi szczelinowania w działalności w USA był stabilny, ale na usługi w zakresie rur zwijanych miały wpływ okresowe działania, ponieważ rynek utrzymywał się nadpodażą. Pomimo wyzwań, działalność w USA działała zgodnie z oczekiwaniami i weszła w trzeci kwartał z silnym rozmachem i dobrą realizacją w naszej działalności terenowej. Trendy, które utrzymają się w drugim kwartale 2021 r., to ograniczenia w globalnym łańcuchu dostaw (długie terminy dostaw stali, części wyposażenia) i niedobory siły roboczej.
Warunki w branży Pierwsza połowa 2021 r. wykazała pozytywną poprawę w porównaniu z 2020 r., który był trudnym rokiem dla północnoamerykańskiego przemysłu usług naftowych i gazowych. Rosnące światowe wskaźniki szczepień i rządowe pakiety stymulacyjne o wartości wielu miliardów dolarów przyczyniły się do niewielkiego ożywienia światowej działalności gospodarczej, co doprowadziło do ożywienia popytu na ropę naftową. Chociaż poziom aktywności wzrósł, nie osiągnął jeszcze poziomu sprzed pandemii.
Uważamy, że globalne ożywienie gospodarcze trwa, co wymaga wzmożonych wierceń i prac wykończeniowych, aby sprostać zwiększonemu popytowi na ropę naftową w drugiej połowie 2021 r. i w całym 2022 r. Ożywienie światowego popytu na ropę naftową sprzyja wyższym i bardziej stabilnym cenom surowców i powinno doprowadzić do zwiększenia planów kapitałowych północnoamerykańskich spółek wydobywczych, ponieważ operatorzy będą musieli zrównoważyć spadek wydobycia.
Podaż i popyt na zwijane rury i sprzęt do szczelinowania na rynku kanadyjskim są zasadniczo zrównoważone. W Stanach Zjednoczonych różnica między dostępnym sprzętem do szczelinowania a popytem na sprzęt do szczelinowania równoważy się. Niektórzy główni gracze z branży przewidują, że popyt na sprzęt i dostępność sprzętu będą szybsze niż wcześniej oczekiwano, ponieważ zużycie sprzętu i ograniczenia siły roboczej w ciągu ostatnich dwóch lat ograniczyły ilość sprzętu dostępnego na rynku. Popyt na sprzęt niskoemisyjny jest wysoki, a podaż jest ograniczona. Koszt stali, części i niedobory siły roboczej do pomp ciśnieniowych również rosną. będą musiały nadal rosnąć, nie tylko na pokrycie kosztów inflacyjnych, ale także na ulepszenia sprzętu.
Niektórzy gracze z branży powiedzieli ostatnio, że spodziewają się, że globalne ożywienie gospodarcze uruchomi międzynarodowy supercykl w branży energetycznej, co doprowadzi do wyższych poziomów aktywności i większych marż zysku. Ostatnio nasi klienci, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, zaczęli pytać o długoterminowe umowy na usługi oferowane przez STEP ze względu na rosnące obawy dotyczące dostępności sprzętu planowanego na 2022 rok.
Globalna podaż i ceny ropy naftowej będą nadal zależeć od dyscypliny członków OPEC+, ponieważ grupa niedawno zgodziła się zwiększyć produkcję o 400 000 baryłek dziennie miesięcznie od sierpnia do grudnia 2021 r. Dalszy wzrost produkcji jest dozwolony na początku 2022 r.
Pewna niepewność utrzymuje się w miarę rozprzestrzeniania się wariantu delta COVID-19 i rozwoju innych wariantów COVID-19. Ożywienie gospodarcze w Ameryce Północnej i na świecie może być zagrożone przez ponowne nałożenie ograniczeń rządowych w celu złagodzenia rozprzestrzeniania się nowych wariantów COVID-19. Wczesne sygnały z kilku krajów europejskich sugerują, że blokady mogą zostać wprowadzone jesienią, jeśli liczba zachorowań będzie nadal rosła. Wzbudziło to obawy dotyczące spowolnienia wydatków konsumpcyjnych, w szczególności pogorszenia popytu w przemyśle, turystyce i transporcie.
Ceny pomp ciśnieniowych w Ameryce Północnej można opisać jako okres dyscypliny, po którym następuje eksplozja agresywnych cen w celu zdobycia lub utrzymania udziału w rynku. Ceny w Kanadzie pozostają wrażliwe na dodawanie urządzeń i chociaż wielu graczy z branży twierdzi, że ceny muszą wzrosnąć, zanim będzie można aktywować więcej urządzeń, główni gracze już zasygnalizowali zamiar dodania urządzeń. Ceny w Stanach Zjednoczonych uległy poprawie, najpierw w celu pokrycia rosnących kosztów, a ostatnio w celu poprawy rentowności i sfinansowania nowych inwestycji w pojemność, ale na ogólną poprawę cen wpłynęły wskaźniki ponownego uruchamiania sprzętu i wprowadzanie nowych mocy. Niektórzy usługodawcy zainwestowali w zaawansowane technologie, które są zgodne ze strategiami klientów w zakresie ochrony środowiska, spraw społecznych i ładu korporacyjnego („ESG”) lub zmniejszają całkowity koszt ukończenia. Sprzęt korzystający z tych zaawansowanych technologii może oferować wyższą cenę niż sprzęt konwencjonalny, jednak obecne ceny rynkowe nie zapewniają zwrotu z kapitału wymaganego do zbudowania takiego sprzętu na dużą skalę. Biorąc pod uwagę obecną równowagę rynkową, spodziewamy się, że ceny w Kanadzie pozostaną na obecnym poziomie i umiarkowanie wzrosną w Stanach Zjednoczonych do końca 2021 r.
Perspektywy na trzeci kwartał 2021 r. W Kanadzie drugi kwartał 2021 r. okazał się lepszy od oczekiwań, ponieważ działalność w tym okresie zazwyczaj znacznie spada z powodu warunków pogodowych i przepisów rządowych ograniczających mobilizację sprzętu do wiercenia i wykańczania. Rynki pozostają konkurencyjne, a próby osiągnięcia znaczącego ożywienia cen powyżej inflacji kosztów napotykają na opór. a kierownictwo podejmuje kroki w celu przyciągnięcia i zatrzymania najlepszych talentów. Skuteczna realizacja STEP i najlepsze w swojej klasie możliwości floty dwupaliwowej zwiększają efektywność kosztową i wspierają inicjatywy ESG, nadal odróżniając firmę od jej rówieśników. STEP kontynuuje modernizację swojej floty, wprowadzając na rynek nasze urządzenia do redukcji bezczynności. Ta ważna inicjatywa zmniejsza wpływ flot operacyjnych STEP na środowisko poprzez skrócenie czasu przestoju i redukcję emisji floty, przy jednoczesnym oszczędzaniu paliwa oraz kosztów napraw i konserwacji.
Operacje STEP w USA poprawiły się w drugim kwartale, dając impuls do konstruktywnej oceny trzeciego kwartału. Działalność wiertnicza i wykończeniowa utrzymała się na wysokim poziomie, a popyt na sprzęt utrzymywał ceny na wysokim poziomie. Szczelinowanie daje wgląd w wykorzystanie istniejącego sprzętu, a firma spodziewa się reaktywacji trzeciej ekipy szczelinującej w trzecim kwartale, aby sprostać zapotrzebowaniu klientów. w USA z możliwością zasilania dwoma rodzajami paliw. Jednostki te cieszyły się dużym zainteresowaniem i firma STEP była w stanie pobierać opłaty za ich użytkowanie.
Usługi zwijanych przewodów rurowych w USA zostały zakwestionowane przez agresywne ceny lokalnych dostawców, ale presja ta zaczęła słabnąć w dalszej części kwartału. Oczekuje się, że w trzecim kwartale pojawią się możliwości rozbudowy floty i dalszego wzrostu cen.
Perspektywy na cały rok 2021 Oczekuje się, że działalność Kanady w drugiej połowie 2021 r. będzie miała dobry początek w trzecim kwartale i przejście do działalności przerywanej w czwartym kwartale, zgodnie z poprzednim czwartym kwartałem. Strategiczni klienci STEP zwrócili się o zobowiązania na pozostałą część roku i do 2022 r., ale decyzje kapitałowe są podejmowane na zasadzie projektu po projekcie. Oczekuje się, że ceny pozostaną konkurencyjne, ale STEP jest w dużej mierze w stanie osiągnąć wzrosty, aby zrekompensować wpływ inflacji. Oczekuje się, że kanadyjskie operacje utrzymają istniejącą zdolność operacyjną i będą nadal monitorować i dostosowywać wydajność w oparciu o krótkoterminowe prognozy popytu.
Oczekuje się, że działalność w Stanach Zjednoczonych odniesie korzyści ze zwiększonej działalności w zakresie odwiertów i prac wykończeniowych wspieranych przez wysokie ceny surowców oraz ponowne uruchomienie trzeciej ekipy szczelinującej. STEP współpracuje ze strategicznymi klientami, aby zapewnić wykorzystanie na poziomie bazowym przez resztę roku, z wyjątkiem jakichkolwiek negatywnych wydarzeń lub przestojów gospodarczych, oczekuje się, że działalność w USA zakończy rok lepiej. Oczekuje się, że poprawa cen wejdzie w życie w trzecim kwartale, a zwiększenie mocy produkcyjnych będzie w dużej mierze zależeć od przyciągnięcia i utrzymania wykwalifikowanych pracowników.
Nakłady kapitałowe S W drugim kwartale 2021 r. firma zatwierdziła dodatkowe 5,4 mln USD na optymalizację i utrzymanie kapitału na pokrycie kosztów kapitałowych związanych z ponownym uruchomieniem i konserwacją dla trzeciej amerykańskiej załogi szczelinującej oraz zwiększenie zdolności firmy w zakresie usług szczelinowania w zakresie gaszenia pożarów. Przed tym zwiększeniem plan kapitałowy STEP na 2021 r. mln USD, w tym 31,5 mln USD kapitału na konserwację i 7,6 mln USD kapitału na optymalizację. STEP będzie nadal oceniać i zarządzać swoim sprzętem załogowym i programami kapitałowymi w oparciu o zapotrzebowanie rynku na usługi STEP.
Późniejsze wydarzenia W dniu 3 sierpnia 2021 r. STEP zawarł drugą zmienioną umowę z konsorcjum instytucji finansowych w celu przedłużenia terminu wygaśnięcia kredytu do 30 lipca 2023 r. oraz zmiany i przedłużenia okresu restrukturyzacji kowenantu (niektóre kowenanty określone w Lini kredytowej). Więcej informacji można znaleźć w dokumencie Zarządzanie kapitałem – zadłużenie w MD&A Spółki z dnia 11 sierpnia 2021 r.
Firma STEP ma 16 zwijanych jednostek rurowych w WCSB. Jednostki zwijanych rur firmy są przeznaczone do obsługi najgłębszych studni WCSB. Operacje szczelinowania STEP koncentrują się na głębszych i trudniejszych technicznie blokach w Albercie i północno-wschodniej Kolumbii Brytyjskiej. STEP ma 282 500 KM, z czego 15 000 HP potrzebuje funduszy na remont. lub bezczynne zwijane jednostki rurowe lub pękająca moc w oparciu o zdolność rynku do wspierania docelowego wykorzystania i zwrotów ekonomicznych.
(1) Patrz środki inne niż MSSF. (2) Dzień operacyjny to wszelkie operacje zwijania rur i szczelinowania wykonane w ciągu 24 godzin, z wyłączeniem sprzętu pomocniczego. (3) Reprezentuje wszystkie firmy HP będące w posiadaniu w Kanadzie, z których 200 000 jest obecnie rozmieszczonych, a pozostałe 15 000 wymaga konserwacji i remontu.
II kw. 2021 r. W porównaniu z II kw. 2020 r. II kw. 2021 r. Kanadyjska działalność znacznie się poprawiła w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. W porównaniu z drugim kwartałem 2020 r. przychody wzrosły o 59,3 mln USD, z czego przychody ze szczelinowania wzrosły o 51,9 mln USD, a przychody z rur zwijanych wzrosły o 7,4 mln USD. Wzrost przychodów był spowodowany działalnością wiertniczą i wykończeniową WCSB oraz wzrostem asortymentu klientów. Wzrost aktywności wynikał z wyższych cen surowców z najniższych poziomów w drugim kwartale 2020 r., co poprawiło ekonomikę dla klientów.
Skorygowana EBITDA za drugi kwartał 2021 r. wyniosła 15,6 mln USD (21% przychodów) w porównaniu do 1,0 mln USD (7% przychodów) w drugim kwartale 2020 r. Poprawa marży była wynikiem niższej struktury kosztów wsparcia ze względu na redukcję zatrudnienia w działach sprzedaży, ogólnego i administracyjnego („SG&A”) wprowadzoną w 2020 r. i utrzymaną w dużej mierze do drugiego kwartału 2021 r. cofnięcie wieku obowiązujące od 1 stycznia 2021 r. Dalszą poprawą marż był brak pakietów odpraw, które wyniosły łącznie 1,3 mln USD w drugim kwartale 2020 r. Drugi kwartał 2021 r. obejmował 1,8 mln USD w CEWS (30 czerwca 2020 r. – 2,8 mln USD), co zostało odnotowane jako redukcja kosztów osobowych.
Canadian Fracking operował czterema spreadami w drugim kwartale 2021 r., w porównaniu z dwoma spreadami w drugim kwartale 2020 r., ponieważ zwiększona aktywność wiertnicza poprawiła popyt na usługę. Aktywność klientów strategicznych pozostała bardziej aktywna w drugim kwartale, który często charakteryzuje się ogólnym spowolnieniem w branży spowodowanym wiosennymi rozpadami. Dalszy wzrost wykorzystania to duży pad, który został przeniesiony z STEP Q1 2021 na Q2 2021. Spowodowało to wzrost liczby dni roboczych z 1 4 dni w II kwartale 2020 r. do 174 dni w II kwartale 2021 r.
Gwałtowny wzrost aktywności zaowocował wzrostem przychodów o 51,9 mln USD w porównaniu z drugim kwartałem 2020 r. Przychody na dzień roboczy również wzrosły z 242 643 USD w drugim kwartale 2020 r. do 317 937 USD dzięki mieszance klientów i formacji. STEP współpracował z klientami przy operacjach na dużych platformach z wieloma odwiertami, zwiększając zapotrzebowanie na moc i sprzęt pomocniczy, podczas gdy projekt oczyszczania stymulowanej formacji zaowocował zwiększonym pompowaniem środka podsadzkowego. Wzrost przychodów w połączeniu z efektywnością kosztową związane z pracą na większych podkładkach zaowocowało natychmiastową poprawą zysków.
STEP kapitalizuje bieżący koniec, gdy jego szacowany okres użytkowania przekracza 12 miesięcy. Na podstawie przeglądu historii użytkowania w Kanadzie część płynna jest kapitalizowana. Gdyby jednak firma uwzględniła część płynną, koszty operacyjne za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. wzrosłyby o około 0,9 mln USD.
Kanadyjska rura zwijana również skorzystała na niezwykle aktywnym wiosennym okresie pękania, z 304 dniami pracy w porównaniu z 202 dniami w drugim kwartale 2020 r. Wzrost liczby dni operacyjnych zaowocował przychodami w wysokości 17,8 mln USD za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r., co stanowi 70% wzrost przychodów w wysokości 10,5 mln USD w tym samym kwartale 2020 r. Wzrost liczby jednostek pracowniczych i odwrócenie cięć płac wprowadzonych w 2020 r. skutkowało wyższymi kosztami wynagrodzeń, co skutkowało nieznacznym spadkiem bezpośrednich marż zysku jako procent przychodów.
II kwartał 2021 r. w porównaniu z I kwartałem 2021 r. Całkowite przychody Kanady w II kwartale 2021 r. wyniosły 73,2 mln USD, co oznacza spadek z 109,4 mln USD w I kwartale 2021 r. Działalność operacyjna przeniosła część dynamiki osiągniętej w pierwszym kwartale 2021 r. kwartał był tradycyjnie naznaczony spowolnieniem w całej branży z powodu rozpadu wiosny. Przychody ze szczelinowania spadły o 32,5 miliona USD, podczas gdy przychody z rur zwijanych spadły o 3,7 miliona USD.
Skorygowana EBITDA w drugim kwartale 2021 r. wyniosła 15,6 mln USD (21% przychodów) w porównaniu do 21,5 mln USD w pierwszym kwartale 2021 r. (20% przychodów). Na marże wpłynęły wyższe koszty wynagrodzeń, ale zostały one zrównoważone przez znaczne ograniczenie outsourcingu logistyki, co umożliwiło wewnętrzne zaopatrzenie w transport propantu ze względu na niższą aktywność. 3,6 miliona dolarów odnotowanych w pierwszym kwartale 2021 roku.
Przychody i skorygowana EBITDA za drugi kwartał 2021 r. przekroczyły oczekiwania ze względu na wyższy poziom aktywności, ponieważ ograniczona dostępność sprzętu i napięte harmonogramy w pierwszym kwartale przesunęły projekty kapitałowe klientów na drugi kwartał.
Firma ma wystarczająco dużo pracy, aby zapewnić ciągłość pracy czterech stref szczelinowania w drugim kwartale 2021 r., jednak przybycie transportu z okazji Święta Wiosny spowodowało zmniejszenie liczby dni operacyjnych o 38% do trzech z 280 w trzech miesiącach zakończonych 31 marca 2021 r. 174 dni kwartału w miesiącu kończącym się 30 czerwca 2021 r. STEP wycofuje 275 000 ton propantu i 142 ton na etap w drugim kwartale 2021 oraz 327 tys. ton i 102 ton na etap w I kwartale 2021 r.
Firma Coiled Tubing była w stanie nadal zatrudniać siedem jednostek zwijanych rur, ponieważ operacje skorzystały na zwiększonym frezowaniu i różnych innych interwencjach wynikających z większej aktywności wiercenia i szczelinowania. Dni robocze w drugim kwartale 2021 r. wyniosły 304 dni, w porównaniu z 461 dniami w pierwszym kwartale 2021 r., ale powyżej umiarkowanych oczekiwań związanych ze spowolnieniem wiosennych rozpadów.
W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 r., w porównaniu z sześcioma miesiącami zakończonymi 30 czerwca 2020 r., kiedy gospodarka Ameryki Północnej zaczynała wychodzić z historycznego spowolnienia, przychody z działalności kanadyjskiej wzrosły w pierwszej połowie 2021 r. w porównaniu z tym samym okresem epidemii w ubiegłym roku o 59,9 mln USD. dostarczone ładunki propantowe zwiększyły przychody na dzień roboczy o 48%. Przychody ze zwijanych przewodów rurowych wzrosły o 3,7 miliona USD z usług pompowania i niewielkiego ożywienia, pomimo 2% spadku liczby dni operacyjnych z powodu wzrostu ilości płynów pomocniczych.
Skorygowana EBITDA za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. wyniosła 37,2 mln USD (20% przychodów) w porównaniu z 21,9 mln USD (18% przychodów) w tym samym okresie w 2020 r. Marże podlegają presji inflacyjnej na koszty materiałów ze względu na ograniczenia globalnego łańcucha dostaw i odwrócenie cięć płac na początku 2021 r. Zostały one zrównoważone wyższymi przychodami i usprawnioną strukturą kosztów ogólnych i wsparcia wdrożoną przez kierownictwo na koniec pierwszego kwartału 2020 r. Marża zysku za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 r., kiedy wybuchła pandemia, miało to negatywny wpływ na 4,7 mln USD odpraw związanych z prawidłowym doborem wielkości działalności. W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 r. CEWS dla kanadyjskiego biznesu wyniósł 5,4 mln USD w porównaniu z 2,8 mln USD w tym samym okresie w 2020 r. US Financial and Operational Review
Działalność firmy STEP w Stanach Zjednoczonych rozpoczęła się w 2015 r., świadcząc usługi w zakresie rur zwijanych. STEP posiada 13 instalacji rur zwijanych w basenach Permian i Eagle Ford w Teksasie, w Bakken Shale w Północnej Dakocie oraz w basenach Uinta-Piceance i Niobrara-DJ w Kolorado. Ford Basins w Teksasie. Kierownictwo nadal dostosowuje pojemność i wdrażanie regionalne, aby zoptymalizować wykorzystanie, wydajność i zwroty.
(1) Patrz pomiary inne niż MSSF. (2) Dzień operacyjny to wszelkie operacje zwijania rur i szczelinowania wykonane w ciągu 24 godzin, z wyłączeniem sprzętu pomocniczego. (3) Reprezentuje łączną liczbę HP posiadanych w Stanach Zjednoczonych
II kw. 2021 vs. II kw. 2020 r. II kw. 2020 r. II kw. 2021 r. był kamieniem milowym w USA, ponieważ biznes wygenerował dodatni wzrost po raz pierwszy od bezprecedensowego spadku aktywności gospodarczej spowodowanego pandemią pod koniec pierwszego kwartału 2020 r. skorygowanej EBITDA. zmniejszyć wpływ na środowisko. Nasi klienci postrzegają te nakłady inwestycyjne jako korzystne, ponieważ mają one na celu wzmocnienie ich programów ESG i doprowadzenie do wyższych cen operacji szczelinowania. Przychody za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. wyniosły 34,4 mln USD, co stanowi wzrost o 28% z 26,8 mln USD za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2020 r. Przychody ze szczelinowania w drugim kwartale 2021 r. wyniosły 19 mln USD w porównaniu do 20,5 mln USD w drugim kwartale 2020 r. 2020. Przychody z rur zwijanych w drugim kwartale 2021 r. wyniosły 15,3 mln USD w porównaniu do 6,3 mln USD w drugim kwartale 2020 r.
Skorygowana EBITDA za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. wyniosła 1,0 mln USD (3% przychodów) w porównaniu ze stratą skorygowanej EBITDA w wysokości 2,4 mln USD (3% przychodów) za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2020 r. minus 9% przychodów). Na marże miały wpływ wyższe koszty materiałów spowodowane inflacją i opóźnieniami w globalnym łańcuchu dostaw, a także wyższe wynagrodzenia, ponieważ zatrudnienie i zatrzymanie doświadczonego personelu stało się droższe.
W drugim kwartale 2021 r. STEP US obsługiwał dwa spready szczelinowania, co stanowi wzrost w porównaniu z drugim kwartałem 2020 r., kiedy wybuch pandemii spowodował zawężenie spreadu operacyjnego, aby dopasować się do spadku aktywności. Wyższe ceny surowców doprowadziły do ​​większej aktywności związanej z wierceniami i wykańczaniem, co skutkowało 146 dniami roboczymi w drugim kwartale 2021 r. w porównaniu z 59 dniami w drugim kwartale 2020 r.
Przychody na dzień roboczy spadły do ​​130 384 USD w drugim kwartale 2021 r., w porównaniu do 347 169 USD w drugim kwartale 2020 r., ponieważ mieszanka klientów i umów spowodowała znaczny spadek przychodów z propantu, ponieważ klienci zdecydowali się na zakup własnego propantu. STEP był w stanie osiągnąć niewielki wzrost cen do końca drugiego kwartału 2021 r., ale rynek pozostaje konkurencyjny.
Wykorzystanie zwijanych rur poprawiło się o 422 dni w drugim kwartale 2021 r., podczas obsługi ośmiu jednostek zwijanych rur, w porównaniu z czterema jednostkami działającymi przez 148 dni w drugim kwartale 2020 r. Podczas gdy działalność w drugim kwartale w zachodnim i południowym Teksasie była sporadyczna, STEP był w stanie wykorzystać okazje rynkowe ze względu na obecność na rynku i reputację wykonawczą. Branża zwijanych rur zyskała również pewien udział w rynku w regionach Bakken i Rocky Mountains, a STEP spodziewa się utrzymać ten trend w trzecim kwartale kwartale, jednocześnie zabezpieczając zaangażowanie klientów dzięki znacznemu zakresowi prac. Podobnie jak w przypadku szczelinowania, rury zwijane napotykają presję cenową, ponieważ konkurenci próbują zdobyć udział w rynku ze względu na utrzymującą się nadpodaż sprzętu i agresywne praktyki cenowe. Przychody dzienne w drugim kwartale 2021 r. wyniosły 36 363 USD dziennie, w porównaniu z 42 385 USD dziennie w drugim kwartale 2020 r.
Drugi kwartał 2021 r. w porównaniu z pierwszym kwartałem 2021 r. Przychody w USA za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. wyniosły 34,4 mln USD, co oznacza wzrost o 6,9 mln USD z 27,5 mln USD w pierwszym kwartale 2021 r. Wzrost przychodów wynikał z ożywienia w działalności wiertniczej i wykończeniowej, która nadal była napędzana przez wysokie ceny surowców. Szczelinowanie przyczyniło się do wzrostu przychodów o 2,6 mln USD, podczas gdy rury zwijane przyniosły 4,3 mln USD .
Skorygowana EBITDA za drugi kwartał 2021 r. wyniosła 1 mln USD lub 3% przychodów, co oznacza poprawę w stosunku do skorygowanej straty EBITDA w wysokości 3 mln USD lub ujemnej 11% przychodów za pierwszy kwartał 2021 r. Lepsze wyniki można przypisać wzrostowi przychodów pokrywających bazę kosztów stałych działalności w USA. Środki zarządzania kosztami ogólnymi i ogólnymi i administracyjnymi wdrożone w 2020 r. były kontynuowane w tym kwartale.
Amerykański rynek usług szczelinowania jest wysoce konkurencyjny i STEP może obsługiwać tylko dwa spready frackingu w drugim kwartale 2021 r., jednak poprawa cen i szereg możliwości rezygnacji z powodu konfliktów w harmonogramie dają możliwość dodania dodatkowych spreadów w trzecim kwartale. w pierwszym kwartale 2021 r. do 130 384 USD w drugim kwartale 2021 r. ze względu na mieszankę pracy i ożywienie cen.
Przychody firmy STEP US ze zwijanych rurek znacznie wzrosły w porównaniu z pierwszym kwartałem 2021 r. wraz ze wzrostem poziomu aktywności. Liczba dni roboczych wzrosła z 315 dni w pierwszym kwartale 2021 r. do 422 dni w drugim kwartale 2021 r. Przychody ze zwijanych rurek wyniosły 36 363 USD dziennie w drugim kwartale 2021 r., co oznacza wzrost z 35 000 USD dziennie w pierwszym kwartale 2021 r., gdy zaczęły pojawiać się ulepszenia cen. Profil kosztów pozostał stosunkowo stabilne sekwencyjnie, co skutkuje poprawą marż operacyjnych wraz ze wzrostem przychodów.
Za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. w porównaniu z sześcioma miesiącami zakończonymi 30 czerwca 2020 r. W Stanach Zjednoczonych przychody z tego biznesu wyniosły 61,8 mln USD za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. w porównaniu z sześcioma miesiącami zakończonymi 30 czerwca 2021 r. Przychody w wysokości 112,4 mln USD za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 r. spadły o 45%. STEP US odnotował poprawę wyników na początku 2022 r. 0 do czasu, gdy bezprecedensowy spadek aktywności gospodarczej spowodowany pandemią doprowadził ceny towarów do historycznie niskich poziomów, co doprowadziło do znacznego ograniczenia działalności związanej z odwiertami i pracami wykończeniowymi. W 2020 r., gdy tempo wzrostu w branży wyhamowało, STEP natychmiast dostosował skalę działalności i skupił się na kontrolowanych czynnikach firmy. Niedawna poprawa przychodów i marż operacyjnych jest pozytywnym wskaźnikiem ożywienia.
Skorygowana strata EBITDA za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. wyniosła 2,0 mln USD (-3% przychodów), w porównaniu ze skorygowaną EBITDA w wysokości 5,6 mln USD (5% przychodów) za ten sam okres w 2020 r. Na marże wpływ miały presja inflacyjna przychodów i kosztów materiałów wynikająca z ograniczeń globalnego łańcucha dostaw i wyższych kosztów wynagrodzeń w konkurencyjnym środowisku pracy.
Działalność korporacyjna firmy jest oddzielona od jej działalności w Kanadzie i Stanach Zjednoczonych. Koszty operacyjne przedsiębiorstwa obejmują koszty związane z zespołami ds. niezawodności aktywów i optymalizacji, a koszty ogólne i administracyjne obejmują koszty związane z zespołem wykonawczym, zarządem, kosztami spółki publicznej i innymi działaniami, które przynoszą korzyści zarówno w Kanadzie, jak iw Stanach Zjednoczonych.
(1) Patrz Miary inne niż MSSF. (2) Procent Skorygowanej EBITDA obliczony na podstawie całkowitych dochodów za dany okres.
Drugi kwartał 2021 w porównaniu z drugim kwartałem 2020 Wydatki w drugim kwartale 2021 wyniosły 7 mln USD, czyli o 3,3 mln USD więcej niż wydatki w drugim kwartale 2020 roku, które wyniosły 3,7 mln USD. Wzrost obejmuje opłaty prawne i koszty rozstrzygania spraw sądowych o 1,6 mln USD, a także wzrost kosztów odszkodowań. Wydatki odszkodowań były wyższe w porównaniu z drugim kwartałem 2020 r. zarządzanie skutkami pandemii. Świadczenia CEWS również spadły w II kwartale 2021 r. (0,1 mln USD w II kwartale 2021 r. w porównaniu z 0,3 mln USD w II kwartale 2020 r.), a wynagrodzenie w formie akcji („SBC”) wzrosło o 0,4 mln USD, głównie ze względu na wycenę rynkową długoterminowych jednostek motywacyjnych („LTIP”) i wzrost kosztów rekrutacji. Firma w dużej mierze utrzymała plan zwolnień, który wdrożył w poprzednim roku, aby zminimalizować koszty struktury wsparcia.