Cleveland-Cliffs divulga resultados do ano e do quarto trimestre de 2021 e anuncia programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão :: Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)

CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) divulgou hoje os resultados do ano inteiro e do quarto trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2021.
A receita consolidada para todo o ano de 2021 foi de US$ 20,4 bilhões, em comparação com US$ 5,3 bilhões no ano anterior.
Para todo o ano de 2021, a empresa gerou lucro líquido de US$ 3,0 bilhões, ou US$ 5,36 por ação diluída. Isso se compara a um prejuízo líquido de US$ 81 milhões, ou US$ 0,32 por ação diluída, em 2020.
A receita consolidada para o quarto trimestre de 2021 foi de US$ 5,3 bilhões, em comparação com US$ 2,3 bilhões no quarto trimestre do ano passado.
No quarto trimestre de 2021, a empresa gerou lucro líquido de US$ 899 milhões, ou US$ 1,69 por ação diluída. Isso incluiu encargos de US$ 47 milhões, ou US$ 0,09 por ação diluída, de atualizações de estoque e amortização de encargos relacionados à aquisição. 4 por ação diluída $ 0,10.
O EBITDA1 ajustado no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 1,5 bilhão, em comparação com US$ 286 milhões no quarto trimestre de 2020.
Do caixa gerado no quarto trimestre de 2021, a empresa usará US$ 761 milhões para a aquisição da Ferrous Processing and Trading (“FPT”). A empresa usou o caixa restante gerado durante o trimestre para pagar aproximadamente US$ 150 milhões da dívida principal.
Também no quarto trimestre de 2021, os passivos de pensões e OPEB líquidos de ativos diminuíram aproximadamente US$ 1,0 bilhão, de US$ 3,9 bilhões para US$ 2,9 bilhões, principalmente devido a ganhos atuariais e fortes retornos sobre ativos. A redução da dívida (líquida de ativos) para o ano de 2021 é de aproximadamente US$ 1,3 bilhão, que também inclui contribuições de capital corporativo.
O Conselho de Administração da Cliffs aprovou um novo programa de recompra de ações para a empresa recomprar suas ações ordinárias em circulação. De acordo com o programa de recompra de ações, as empresas terão flexibilidade suficiente para comprar até US$ 1 bilhão em ações por meio de aquisições no mercado aberto ou transações negociadas em particular. A empresa não é obrigada a fazer nenhuma compra e o programa pode ser suspenso ou encerrado a qualquer momento.
Lourenço Gonçalves, presidente, presidente e CEO da Cliffs, disse: “Nos últimos dois anos, concluímos a construção e começamos a operar nossa principal planta de redução direta de última geração, e também adquirimos e pagamos a aquisição de duas grandes empresas siderúrgicas e uma grande empresa de sucata. os aumentos foram lucrativos, gerando US$ 5,3 bilhões em EBITDA ajustado no ano passado e US$ 3,0 bilhões em lucro líquido.Nossa forte geração de fluxo de caixa nos permitiu não apenas reduzir nossa contagem de ações diluídas em 10%, mas também nossa alavancagem caiu para um nível muito saudável de 1x EBITDA Ajustado.”
O Sr. Gonçalves continuou: “Nossos resultados para o quarto trimestre de 2021 mostram que uma abordagem disciplinada de fornecimento é fundamental para nós.Durante o terceiro trimestre do ano passado, percebemos que nossos clientes automotivos não seriam capazes de atender suas cadeias de suprimentos no quarto trimestre.A atração da demanda nesta indústria será fraca.Isso excederá a demanda amplamente esperada para centros de serviços no quarto trimestre.Como resultado, optamos por não perseguir a demanda fraca e, em vez disso, aceleramos a manutenção de várias de nossas instalações de produção e acabamento de aço até o quarto trimestre.Essas ações tiveram um impacto de curto prazo em nossos custos unitários no quarto trimestre, mas devem beneficiar nossos resultados de 2022.”
O Sr. Gonçalves acrescentou: “Cleveland-Cliffs é, em geral, o maior fornecedor de aço para a indústria automotiva dos Estados Unidos.Por meio de nosso uso extensivo de HBI em nossos altos-fornos e sucata de alta qualidade em nossos BOFs, agora podemos reduzir o metal quente, reduzir as taxas de coque e as emissões de CO2 para novos níveis de referência internacional para empresas siderúrgicas semelhantes ao nosso portfólio de produtos.Quando nossos clientes da indústria automotiva comparam nosso desempenho de emissões com suas contrapartes no Japão, Coréia, França, Áustria, Alemanha, Bélgica e outros, isso é especialmente importante quando comparamos os principais fornecedores de aço.Em outras palavras, por meio de mudanças operacionais que implementamos e não dependemos de tecnologias inovadoras ou investimentos de grande escala, a Cleveland-Cliffs está fornecendo um fornecedor de aço premium para a indústria automotiva. Defina novos padrões de emissão de CO2.”
O Sr. Gonçalves concluiu: “2022 será outro ano extraordinário para a lucratividade de Cleveland-Cliffs com a recuperação da demanda, principalmente da indústria automotiva.Agora estamos vendendo a um preço fixo sob nosso contrato recentemente renovado.A grande maioria dos volumes de contratos está a preços de venda significativamente mais altos.Mesmo na curva de futuros de aço a partir de hoje, esperamos que o preço médio de venda de nosso aço em 2022 seja maior do que em 2021. Como esperamos outro grande ano em 2022, nossas necessidades de investimento são limitadas e agora podemos implementar com confiança ações focadas no acionista antes de nossas expectativas originais.”
Em 18 de novembro de 2021, a Cleveland-Cliffs concluiu a aquisição da FPT. Os negócios da FPT se enquadram na divisão siderúrgica da empresa.
Produção líquida de aço para o ano de 2021 de 15,9 milhões de toneladas, compreendendo 32% revestido, 31% laminado a quente, 18% laminado a frio, 6% chapa grossa, 4% produtos inoxidáveis ​​e elétricos e 9% de outros produtos, incluindo placas e trilhos. e produtos elétricos, e 8% % de outros produtos, incluindo lajes e trilhos.
Receita siderúrgica para o ano de 2021 de US$ 19,9 bilhões, dos quais aproximadamente US$ 7,7 bilhões, ou 38% das vendas no mercado de distribuidores e processadores;US$ 5,4 bilhões, ou 27% das vendas, nos mercados de infraestrutura e manufatura;$ 4,7 bilhões, ou 24% das vendas, foram para o mercado automotivo;e US$ 2,1 bilhões, ou 11% das vendas, foram para siderúrgicas. A receita da siderurgia no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 5,2 bilhões, dos quais aproximadamente US$ 2,0 bilhões, ou 38% das vendas no mercado de distribuidores e processadores;US$ 1,5 bilhão, ou 29% das vendas, nos mercados de infraestrutura e manufatura;US$ 1,1 bilhão, ou 22% das vendas, para o mercado automotivo;US$ 552 milhões, ou 11% das vendas da siderúrgica.
O custo de vendas da siderurgia para o ano de 2021 foi de US$ 15,4 bilhões, incluindo US$ 855 milhões em depreciação, desgaste e amortização e US$ 161 milhões em amortização de encargos de acúmulo de estoque. O EBITDA ajustado do segmento siderúrgico para o ano inteiro foi de US$ 5,4 bilhões, incluindo US$ 232 milhões em encargos SG&A. e amortização e US$ 32 milhões em amortização de encargos de acúmulo de estoque. O EBITDA ajustado do segmento siderúrgico para o quarto trimestre de 2021 foi de US$ 1,5 bilhão, incluindo US$ 52 milhões em encargos SG&A.
Os resultados do quarto trimestre de 2021 para outros negócios, principalmente ferramentas e estampagem, foram afetados negativamente pelos ajustes de avaliação de estoque e pelo tornado de dezembro de 2021 que afetou a fábrica de Bowling Green, Kentucky.
Em 8 de fevereiro de 2022, a liquidez total da empresa era de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, incluindo aproximadamente US$ 100 milhões em dinheiro e aproximadamente US$ 2,5 bilhões na linha de crédito da ABL.
Devido à renovação bem-sucedida do contrato de venda de preço fixo relevante e com base na atual curva futura de 2022, que implica um preço médio do índice de BQ de US$ 925 por tonelada líquida para o resto do ano, a empresa espera que seu preço médio de 2022 seja vendido em cerca de US$ 1.225 por tonelada líquida.
Isso se compara a um preço médio de venda da empresa de US$ 1.187 por tonelada líquida em 2021, quando o Índice de BQ tem uma média de US$ 1.600 por tonelada líquida.
A Cleveland-Cliffs Inc. realizará uma teleconferência em 11 de fevereiro de 2022 às 10h ET. A teleconferência será transmitida ao vivo e arquivada no site da Cliffs: www.clevelandcliffs.com
A Cleveland-Cliffs é a maior produtora de aços planos da América do Norte. Fundada em 1847, a Cliffs é uma operadora de mina e a maior fabricante de pelotas de minério de ferro da América do Norte. s aproximadamente 26.000 pessoas em operações nos Estados Unidos e Canadá.
Este comunicado à imprensa contém declarações que constituem "declarações prospectivas" dentro do significado das leis federais de títulos. as incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles descritos nas declarações prospectivas são as seguintes: Interrupção operacional relacionada à pandemia de COVID-19 em andamento, incluindo a possibilidade de uma parte significativa de nossos funcionários ou contratados no local adoecer ou incapaz de realizar suas funções de trabalho do dia-a-dia;contínua volatilidade nos preços de mercado do aço, minério de ferro e sucata, que afeta direta e indiretamente os preços dos produtos que vendemos aos clientes;incertezas associadas à indústria siderúrgica altamente competitiva e cíclica e nossa percepção do impacto da indústria automotiva no aço Dependente da demanda, a indústria automotiva tem experimentado uma tendência de redução de peso e interrupções na cadeia de suprimentos, como escassez de semicondutores, o que pode levar a uma menor produção de aço sendo consumida;possíveis fraquezas e incertezas nas condições econômicas globais, excesso de capacidade siderúrgica global, excesso de oferta de minério de ferro, importações gerais de aço e demanda reduzida do mercado, inclusive devido à prolongada pandemia de COVID-19;devido à pandemia de COVID-19 em andamento ou de outra forma, um ou mais de nossos principais clientes (incluindo clientes no mercado automotivo, grandes dificuldades financeiras graves, falência, fechamentos temporários ou permanentes ou desafios operacionais afetados adversamente por fornecedores ou contratados), o que pode resultar em redução da demanda por nossos produtos, aumento da dificuldade na cobrança de recebíveis e declarações de força maior de clientes e/ou fornecedores ou falha em cumprir suas obrigações contratuais conosco;com o governo dos EUA em conexão com a Seção 232 da Lei de Expansão do Comércio de 1962 (conforme alterada pela Lei do Comércio de 1974), o Acordo EUA-México-Canadá e/ou outros acordos comerciais, tarifas, tratados ou riscos de políticas associados a ações a serem tomadas e incerteza sobre a obtenção e manutenção de ordens antidumping e direitos compensatórios eficazes para compensar os efeitos nocivos das importações comerciais desleais;o impacto de regulamentos governamentais existentes e crescentes, incluindo aqueles relacionados a mudanças climáticas e regulamentos ambientais potenciais de carbono relacionados a emissões e custos e responsabilidades associados, incluindo falha em obter ou manter licenças operacionais e ambientais necessárias, aprovações, modificações ou outras autorizações, ou de qualquer implementação de melhorias para garantir a conformidade com mudanças regulatórias (incluindo possíveis requisitos de garantia financeira) relacionadas ao governo ou agências reguladoras e custos;o impacto potencial de nossas operações no meio ambiente ou exposição a substâncias perigosas;nossa capacidade de manter liquidez adequada, nosso nível de endividamento e disponibilidade de capital podem limitar nossa capacidade de fornecer capital de giro, planejar a flexibilidade financeira e o fluxo de caixa necessários para financiar despesas de capital, aquisições e outros objetivos corporativos gerais ou as necessidades contínuas de nossos negócios;nossa capacidade de reduzir nossa dívida ou devolver capital aos acionistas inteiramente dentro do prazo atualmente previsto;Alterações adversas nas classificações de crédito, taxas de juros, taxas de câmbio de moeda estrangeira e leis tributárias;litígios, reivindicações, arbitragens relacionadas a disputas comerciais e comerciais, questões ambientais, investigações governamentais, reivindicações de danos pessoais ou ocupacionais, danos à propriedade, questões trabalhistas ou trabalhistas ou litígios envolvendo propriedades ou resultados de procedimentos governamentais e despesas incorridas em operações e outros assuntos;interrupções na cadeia de suprimentos ou mudanças no custo ou na qualidade da energia, incluindo eletricidade, gás natural e óleo diesel, ou matérias-primas e suprimentos essenciais, incluindo minério de ferro, gases industriais, eletrodos de grafite, sucata, cromo, zinco, coque e carvão metalúrgico;relacionados a desastres naturais ou causados ​​pelo homem, condições climáticas severas, condições geológicas inesperadas, falhas críticas de equipamentos, doenças infecciosas. Incertezas relacionadas a surtos, falhas em barragens de rejeitos e outros eventos imprevistos;interrupções ou falhas de nossos sistemas de tecnologia da informação, incluindo aquelas relacionadas à segurança cibernética;relacionado a qualquer decisão de negócios para temporariamente inativo ou fechamento permanente de instalações operacionais ou minas Passivos e custos, que podem afetar adversamente o valor contábil dos ativos subjacentes e criar encargos de deterioração ou obrigações de fechamento e recuperação, e incerteza associada ao reinício de quaisquer instalações operacionais ou minas anteriormente ociosas;realizamos aquisições recentes, as sinergias e benefícios esperados e a capacidade de integrar com sucesso o negócio adquirido em nosso negócio existente, incluindo incertezas relacionadas à manutenção de relacionamentos com clientes, fornecedores e funcionários e nosso compromisso com o conhecido e desconhecido relacionado à aquisição Passivo;nosso nível de autosseguro e nossa capacidade de obter seguro de terceiros adequado para cobrir adequadamente possíveis eventos adversos e riscos de negócios;os desafios de manter nossa licença social para operar com nossos stakeholders, incluindo o impacto de nossas operações nas comunidades locais, o impacto na reputação de operar em indústrias de carbono intensivo que geram emissões de gases de efeito estufa e nossa capacidade de desenvolver um histórico operacional e de segurança consistente;identificamos e refinamos com sucesso qualquer investimento de capital estratégico ou projeto de desenvolvimento, alcançando produtividade ou níveis planejados de maneira econômica, a capacidade de diversificar nosso portfólio de produtos e adicionar novos clientes;reduções em nossas Reservas Minerais Econômicas Reais ou estimativas atuais de Reserva Mineral, e quaisquer defeitos de título ou quaisquer arrendamentos, licenças, servidões ou Perda de outros direitos de posse;disponibilidade de trabalhadores para preencher cargos operacionais críticos e potencial escassez de mão de obra devido à pandemia de COVID-19 em andamento e nossa capacidade de atrair, contratar, desenvolver e reter pessoal-chave;mantemos em ordem com os sindicatos e empregados a capacidade de ter relações laborais satisfatórias;custos inesperados ou mais elevados associados a pensões e obrigações OPEB devido a alterações no valor dos ativos do plano ou aumento das contribuições necessárias para obrigações não financiadas;o valor e o momento da recompra de nossas ações ordinárias;Nosso controle interno sobre relatórios financeiros pode ter deficiências materiais ou deficiências materiais.
Consulte a Parte I - Item 1A para conhecer os fatores adicionais que afetam os negócios da Cliffs. Nosso Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020, Relatórios Trimestrais no Formulário 10-Q para os trimestres encerrados em 31 de março de 2021, 30 de junho de 2021 e 30 de setembro de 2021 e outros registros de Fatores de Risco junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
Além das demonstrações financeiras consolidadas apresentadas de acordo com a US GAAP, a empresa também apresenta o EBITDA e o EBITDA ajustado em uma base consolidada. Ebitda e EBITDA ajustado são medidas não-GAAP e que o desempenho é apresentado em relação à gestão, ou que o desempenho da gestão ou seja, o desempenho de que o desempenho é apresentado, ou que o desempenho seja apresentado em relação à gestão, ou seja, o desempenho de que o desempenho é apresentado em relação à gestão, ou que o desempenho seja apresentado em relação à gestão, ou seja, a presença de que o desempenho é apresentado, ou que seja apresentado em relação à gestão, ou seja, as medidas de gestão são apresentadas em relação à gestão, ou que seja apresentada em relação à gestão, ou seja, a presença de que a avaliação é apresentada em relação à gestão, ou que seja apresentada em relação à gestão. A partir das medidas financeiras não-GAAP usadas por outras empresas. A tabela abaixo fornece uma reconciliação dessas medidas consolidadas às medidas GAAP mais diretamente comparáveis.
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Horário da postagem: 04 de junho de 2022