Calgary, Alberta, 11 de agosto de 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (a “Empresa” ou “STEP”) tem o prazer de anunciar que seus três e seis meses encerrados em 30 de junho de 2021 Resultados financeiros e operacionais mensais.O comunicado de imprensa a seguir deve ser compartilhado com a Discussão e análise da administração ("MD&A") e as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas condensadas não auditadas para o mês encerrado em 30 de junho de 2021 e suas notas (as "Demonstrações financeiras") para leitura em conjunto. Os leitores também devem consultar as seções "Informações e declarações prospectivas" e "Medidas não IFRS" no final deste comunicado à imprensa. no STEP, visite o site da SEDAR em www.sedar.com, incluindo o Formulário de Informações Anuais da Empresa para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020 (datado de 17 de março de 2021) (“AIF”).
(1) Consulte as Medidas Não IFRS. "EBITDA Ajustado" é uma medida financeira não apresentada de acordo com IFRS e é igual a líquido de custos financeiros, depreciação e amortização, perdas (ganhos) na alienação de bens e equipamentos, provisões e recuperações de impostos correntes e diferidos receita líquida (perda), compensação de capital, custos de transação, perda (ganho) de contrato cambial, perda (ganho) cambial, perda por redução ao valor recuperável. "EBITDA Ajustado %" é calculado como o EBITDA ajustado dividido pela receita.
(2) Consulte Medidas não IFRS. 'Capital de giro', 'Passivos financeiros totais de longo prazo' e 'Dívida líquida' são medidas financeiras que não são apresentadas de acordo com IFRS.
Visão geral do segundo trimestre de 2021 O segundo trimestre de 2021 manteve o impulso gerado no primeiro trimestre, pois o aumento das taxas de vacinação levou a uma maior flexibilização das medidas implementadas anteriormente para gerenciar o vírus COVID-19 e variantes relacionadas. coletivamente “OPEP+”), juntamente com os cortes de oferta pelas sanções dos EUA ao Irã e à Venezuela é gradual. Isso levou a preços de commodities mais altos ao longo do trimestre, com os preços spot do petróleo bruto West Texas Intermediate (“WTI”) em média $ 65,95 por barril, um aumento de 135% em relação ao ano anterior. .10/MMBtu, um aumento de 55% em relação ao segundo trimestre de 2020.
O segundo trimestre de 2021 do STEP refletiu uma recuperação econômica contínua, com receita 165% maior em relação ao ano anterior e uma desaceleração sem precedentes na atividade devido à resposta à pandemia de COVID-19. Apesar da desaceleração sazonal da indústria normalmente experimentada durante as férias de primavera, o STEP conseguiu alcançar uma utilização acima do esperado em suas operações canadenses devido aos níveis mais altos de atividade de perfuração no primeiro trimestre de 2021, juntamente com pessoal disponível limitado, resultando em atividades de conclusão de transferência. Durante o segundo trimestre de 2021 Em 2021, a demanda por nossos serviços de fraturamento nos negócios dos EUA estava estável, mas os serviços de flexitubo foram afetados pela atividade intermitente, pois o mercado permaneceu com excesso de oferta.Apesar dos desafios, os negócios nos EUA tiveram um desempenho alinhado com as expectativas e entraram no terceiro trimestre com forte impulso e forte execução em nossos negócios de campo.As tendências que continuarão no segundo trimestre de 2021 são restrições globais da cadeia de suprimentos (longos prazos de entrega para aço, peças de equipamentos) e escassez de mão de obra.
Condições da indústria O primeiro semestre de 2021 apresentou uma melhora positiva em comparação com 2020, que foi um ano difícil para a indústria de serviços de petróleo e gás da América do Norte. O aumento das taxas globais de vacinação e os pacotes de estímulo do governo multibilionários apoiaram uma recuperação modesta na atividade econômica global, levando a uma recuperação na demanda por petróleo bruto. Embora os níveis de atividade tenham aumentado, eles ainda não atingiram os níveis pré-pandêmicos.
Acreditamos que a recuperação econômica global está ocorrendo, exigindo mais perfurações e conclusões para atender ao aumento da demanda por petróleo bruto no segundo semestre de 2021 e ao longo de 2022.
A oferta e a demanda por flexitubo e equipamentos de fraturamento no mercado canadense estão basicamente equilibradas. Nos Estados Unidos, a diferença entre o equipamento de fracking disponível e a demanda de equipamentos de fracking está se equilibrando. Alguns dos principais players da indústria preveem que a demanda e a disponibilidade de equipamentos serão mais rápidas do que o esperado, já que o desgaste do equipamento e as restrições de mão de obra nos últimos dois anos limitaram a quantidade de equipamentos disponíveis no mercado. A demanda por equipamentos de baixa emissão é alta e a oferta é limitada. O custo de aço, peças e escassez de mão de obra para bombas de pressão também está aumentando. aumento, não só para cobrir os custos inflacionários, mas também melhorias de equipamentos.
Alguns players do setor disseram recentemente que esperavam que a recuperação econômica global desencadeasse um superciclo da indústria de energia internacional, o que levaria a níveis de atividade mais altos e maiores margens de lucro.
A oferta e os preços globais de petróleo continuarão a ser influenciados pela disciplina dos membros da OPEP+, já que o grupo recentemente concordou em aumentar a produção em 400.000 barris por dia por mês de agosto a dezembro de 2021. Um novo aumento na produção é permitido no início de 2022.
Algumas incertezas continuam à medida que a variante delta do COVID-19 se espalha e outras variantes do COVID-19 se desenvolvem.A recuperação econômica norte-americana e global pode ser ameaçada pela reimposição de restrições governamentais para mitigar a disseminação de novas variantes do COVID-19.Os primeiros sinais de vários países europeus sugerem que os bloqueios podem ser impostos no outono se os casos continuarem aumentando.Isso levantou preocupações sobre uma desaceleração nos gastos do consumidor, particularmente uma deterioração na demanda industrial, turística e de transporte.
Os preços das bombas de pressão na América do Norte podem ser descritos como um período de disciplina seguido por uma explosão de preços agressivos para ganhar ou reter participação de mercado. Os preços no Canadá permanecem sensíveis às adições de dispositivos e, embora muitos players do setor digam que os preços precisam se recuperar antes que mais dispositivos possam ser ativados, os principais players já sinalizaram sua intenção de adicionar dispositivos. estratégias ambientais, sociais e de governança (“ESG”) ou reduzir o custo geral de conclusão. O equipamento que usa essas tecnologias avançadas pode exigir um prêmio mais alto do que o equipamento convencional; no entanto, o preço de mercado atual não suporta o retorno sobre o capital necessário para construir esse equipamento em grande escala. Dado o equilíbrio atual do mercado, esperamos que os preços canadenses permaneçam nos níveis atuais e melhorem moderadamente nos EUA até o final de 2021.
Perspectivas para o terceiro trimestre de 2021 No Canadá, o segundo trimestre de 2021 superou as expectativas, já que a atividade durante esse período normalmente diminui significativamente devido às condições climáticas e regulamentações governamentais que restringem a mobilização de equipamentos de perfuração e conclusão. Os mercados permanecem competitivos e as tentativas de alcançar uma recuperação significativa de preços além da inflação de custos encontraram resistência. tomando medidas para atrair e reter os melhores talentos. A forte execução da STEP e os melhores recursos de frota de combustível duplo da categoria impulsionam a eficiência de custos e apoiam as iniciativas ESG, continuando a diferenciar a empresa de seus pares. A STEP continua a atualizar sua frota lançando nosso equipamento de redução de ociosidade.
As operações da STEP nos Estados Unidos melhoraram no segundo trimestre, criando impulso para uma visão construtiva no terceiro trimestre.A atividade de perfuração e conclusão permaneceu forte e a demanda por equipamentos manteve os preços altos.A fraturação tem visibilidade da utilização do equipamento existente e a empresa espera reativar uma terceira equipe de fraturamento no terceiro trimestre para atender à demanda do cliente. capacidade de combustível duplo. Houve muito interesse nessas unidades e a STEP conseguiu cobrar um prêmio pelo seu uso.
Os serviços de flexitubo nos EUA foram desafiados por preços agressivos de fornecedores locais, mas essas pressões começaram a diminuir no final do trimestre. Espera-se que o terceiro trimestre tenha oportunidades para expansão da frota e recuperação contínua de preços.
Perspectivas para o ano de 2021 completo Espera-se que a atividade do Canadá no segundo semestre de 2021 tenha um forte início no terceiro trimestre e uma transição para atividade intermitente no quarto trimestre, consistente com o quarto trimestre anterior. Os clientes estratégicos da STEP solicitaram compromissos para o restante do ano e até 2022, mas as decisões de capital são tomadas projeto a projeto. Espera-se que os preços permaneçam competitivos, mas a STEP é amplamente capaz de obter aumentos para compensar o impacto da inflação. Espera-se que as operações canadenses da STEP se mantenham capacidade operacional existente e continuará a monitorar e ajustar a capacidade com base nas perspectivas de demanda de curto prazo.
Espera-se que os negócios nos EUA se beneficiem do aumento da atividade de perfuração e conclusão, apoiada pelos fortes preços das commodities e pelo reinício da terceira equipe de fracking. A STEP está alinhada com clientes estratégicos para garantir que a utilização esteja em um nível básico pelo resto do ano, salvo eventos negativos ou paralisação econômica, espera-se que os negócios nos EUA terminem o ano melhor. Espera-se que as melhorias nos preços entrem em vigor no terceiro trimestre, e a expansão da capacidade dependerá em grande parte da atração e retenção de funcionários de qualidade.
Despesas de capital S No segundo trimestre de 2021, a empresa aprovou US$ 5,4 milhões adicionais em capital de otimização e manutenção para apoiar os custos de capital de reinício e manutenção para uma terceira equipe de fraturamento nos EUA e aumentar a capacidade de extinção de incêndio dos serviços de fraturamento da empresa. incluindo US$ 31,5 milhões em capital de manutenção e US$ 7,6 milhões em capital de otimização. A STEP continuará avaliando e gerenciando seus equipamentos tripulados e programas de capital com base na demanda do mercado por serviços STEP.
Eventos subsequentes Em 3 de agosto de 2021, a STEP celebrou um segundo contrato aditado com um consórcio de instituições financeiras para estender a data de vencimento de sua linha de crédito até 30 de julho de 2023 e para alterar e estender o período de tolerância da avença (certas avenças conforme definido na Linha de Crédito).
A STEP tem 16 unidades de tubulação espiralada em WCSB.As unidades de tubulação espiralada da empresa são projetadas para atender aos poços mais profundos de WCSB.As operações de fraturamento da STEP estão focadas em blocos mais profundos e tecnicamente desafiadores em Alberta e no nordeste da Colúmbia Britânica.STEP tem 282.500 HP, dos quais 15.000 HP precisam de fundos para reforma.Cerca de 132.500 cavalos de potência estão disponíveis com capacidade de combustível duplo.As empresas implantam ou ociosas bobinas Unidades de tubulação compactada ou potência de fraturamento com base na capacidade do mercado de suportar a utilização alvo e os retornos econômicos.
(1) Consulte as medidas não IFRS. (2) Um dia de operação é definido como qualquer tubulação espiralada e operações de fraturamento realizadas em um período de 24 horas, excluindo equipamentos de suporte. (3) Representa toda a HP de propriedade no Canadá, dos quais 200.000 estão atualmente implantados e os 15.000 restantes requerem alguma manutenção e reforma.
Segundo trimestre de 2021, em comparação com o segundo trimestre de 2020, segundo trimestre de 2021, os negócios canadenses melhoraram significativamente em relação ao mesmo período do ano anterior. Em comparação com o segundo trimestre de 2020, a receita aumentou US$ 59,3 milhões, dos quais a receita de fraturamento aumentou US$ 51,9 milhões e a receita de tubulação espiralada aumentou US$ 7,4 milhões. no segundo trimestre de 2020, o que melhorou a economia para os clientes.
O EBITDA ajustado para o segundo trimestre de 2021 foi de US$ 15,6 milhões (21% da receita) em comparação com US$ 1,0 milhão (7% da receita) no segundo trimestre de 2020. A melhoria da margem foi resultado de uma estrutura de custo de suporte menor devido a uma redução no número de funcionários de vendas, geral e administração ("SG&A") implementada em 2020 e mantida em grande parte até o segundo trimestre de 2021. As reduções de custo devido à redução do número de funcionários são parcialmente compensadas pela reversão salarial s efetivo em 1º de janeiro de 2021. Uma melhoria adicional nas margens foi a ausência de pacotes de indenização, que totalizaram $ 1,3 milhão no segundo trimestre de 2020. O segundo trimestre de 2021 incluiu $ 1,8 milhão em CEWS (30 de junho de 2020 - $ 2,8 milhões), que foi registrado como uma redução nos custos com pessoal.
O Fracking canadense operou quatro spreads no segundo trimestre de 2021, em comparação com dois spreads no segundo trimestre de 2020, pois o aumento da atividade de perfuração melhorou a demanda pelo serviço. A atividade se beneficiou de clientes estratégicos que permaneceram mais ativos no segundo trimestre, que geralmente é marcado por uma desaceleração geral do setor causada por quebras de primavera. O aumento adicional da utilização é um grande bloco que foi movido do STEP Q1 2021 para o Q2 2021. Isso resultou em um aumento nos dias úteis de 14 dias no segundo trimestre de 2020 para 174 dias no segundo trimestre de 2021.
O aumento acentuado na atividade resultou em um aumento de receita de US$ 51,9 milhões em comparação com o segundo trimestre de 2020. A receita por dia útil também aumentou de US$ 242.643 no segundo trimestre de 2020 para US$ 317.937 devido ao mix de clientes e formação. As despesas associadas ao trabalho em almofadas maiores resultaram em uma melhoria imediata do lucro.
STEP capitaliza o final atual quando sua vida útil estimada excede 12 meses. Com base em uma revisão do histórico de uso, no Canadá, o final fluido é capitalizado. No entanto, se a empresa contabilizasse o final fluido, as despesas operacionais para os três meses encerrados em 30 de junho de 2021 teriam aumentado em cerca de US$ 0,9 milhão.
O flexitubo canadense também se beneficiou de um período de quebra de mola incomumente ativo, com 304 dias em operação em comparação com 202 dias no segundo trimestre de 2020. maiores despesas com pessoal, resultando em uma pequena redução nas margens de lucro direto como percentual da receita.
Segundo trimestre de 2021 em comparação com o primeiro trimestre de 2021 A receita canadense total para o segundo trimestre de 2021 foi de $ 73,2 milhões, abaixo dos $ 109,4 milhões no primeiro trimestre de 2021. As operações levaram parte do impulso gerado no primeiro trimestre de 2021 para o segundo trimestre, apesar de uma redução de 50% na contagem de sondas de 145 no primeiro trimestre de 2021 para 72 no segundo trimestre de 2021. Segundo trimestre tem sido tradicionalmente marcado por uma desaceleração em todo o setor devido ao desenrolar da primavera. A receita de fraturamento diminuiu US$ 32,5 milhões, enquanto a receita de flexitubo diminuiu US$ 3,7 milhões.
O EBITDA ajustado no segundo trimestre de 2021 foi de US$ 15,6 milhões (21% da receita) em comparação com US$ 21,5 milhões no primeiro trimestre de 2021 (20% da receita). 0,6 milhões registrados no primeiro trimestre de 2021.
A receita e o EBITDA ajustado para o segundo trimestre de 2021 superaram as expectativas devido aos níveis mais altos de atividade, pois a disponibilidade limitada de equipamentos e os cronogramas lotados no primeiro trimestre empurraram os projetos de capital do cliente para o segundo trimestre.
A empresa tem trabalho suficiente para garantir a operação contínua das quatro zonas de fraturamento no segundo trimestre de 2021, no entanto, a chegada do transporte do Festival da Primavera resultou em uma redução de 38% nos dias de operação para três, de 280 nos três meses encerrados em 31 de março de 2021 174 dias do trimestre para o mês encerrado em 30 de junho de 2021.STEP retira 275.000 toneladas de propante e 142 toneladas por estágio no segundo trimestre 2021 e 327.000 toneladas e 102 toneladas por estágio no primeiro trimestre de 2021.
O Coiled Tubing conseguiu continuar empregando sete unidades de flexitubo, pois as operações se beneficiaram do aumento da moagem e de várias outras intervenções resultantes da maior atividade de perfuração e fraturamento. Os dias úteis no segundo trimestre de 2021 foram de 304 dias, abaixo dos 461 dias no primeiro trimestre de 2021, mas acima das expectativas moderadas associadas a uma desaceleração nas separações de primavera.
Para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021, em comparação com os seis meses encerrados em 30 de junho de 2020, quando a economia norte-americana começa a se recuperar de uma desaceleração histórica, a receita das operações canadenses aumentou no primeiro semestre de 2021 em comparação com a epidemia de US$ 59,9 milhões no mesmo período do ano anterior. as cargas de trabalho de propante aumentaram a receita por dia útil em 48%. A receita de tubulação espiralada aumentou US$ 3,7 milhões com serviços de bombeamento e uma recuperação modesta da taxa, apesar de uma redução de 2% nos dias de operação devido a um aumento nos fluidos auxiliares.
O EBITDA ajustado para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021 foi de US$ 37,2 milhões (20% da receita) em comparação com US$ 21,9 milhões (18% da receita) no mesmo período de 2020. As margens estão sujeitas a pressões inflacionárias nos custos de material devido a restrições globais da cadeia de suprimentos e à reversão dos cortes salariais no início de 2021. Estes foram compensados ​​por receitas mais altas e uma estrutura de despesas e suporte mais simplificada que a administração implementou no final do primeiro trimestre de 2 020. A margem de lucro para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2020, no início da pandemia, $ 4,7 milhões em indenizações relacionadas ao dimensionamento adequado das operações foram impactadas negativamente. Para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021, o CEWS para os negócios canadenses foi registrado em $ 5,4 milhões, em comparação com $ 2,8 milhões no mesmo período de 2020. Revisão Financeira e Operacional dos EUA
As operações da STEP nos Estados Unidos iniciaram suas operações em 2015, fornecendo serviços de tubulação espiralada. A STEP possui 13 instalações de tubulação espiralada nas bacias Permian e Eagle Ford no Texas, Bakken Shale em Dakota do Norte e nas bacias Uinta-Piceance e Niobrara-DJ no Colorado. Bacias no Texas. A administração continua a ajustar a capacidade e a implantação regional para otimizar a utilização, a eficiência e os retornos.
(1) Consulte as medidas não IFRS.(2) Um dia de operação é definido como qualquer tubulação espiralada e operações de fraturamento executadas em um período de 24 horas, excluindo equipamentos de suporte.(3) Representa a HP total de propriedade nos Estados Unidos
Segundo trimestre de 2021 x segundo trimestre de 2020 O segundo trimestre de 2021 foi um marco importante nos EUA, pois o negócio gerou crescimento positivo pela primeira vez desde um declínio sem precedentes na atividade econômica devido à pandemia no final do primeiro trimestre de 2020. do EBITDA ajustado. A base vê esses gastos de capital como benéficos, pois procuram fortalecer seus programas ESG e levar a preços mais altos para operações de fraturamento hidráulico. A receita de tubos isolados no segundo trimestre de 2021 foi de US$ 15,3 milhões, em comparação com US$ 6,3 milhões no segundo trimestre de 2020.
O EBITDA ajustado para os três meses encerrados em 30 de junho de 2021 foi de US$ 1,0 milhão (3% da receita) em comparação com uma perda de EBITDA ajustado de US$ 2,4 milhões (3% da receita) para os três meses encerrados em 30 de junho de 2020, 9% negativo da receita).
Durante o segundo trimestre de 2021, a STEP US operou dois spreads de fracking, um aumento em relação ao segundo trimestre de 2020, quando o surto da pandemia fez com que o spread operacional se estreitasse para corresponder à redução da atividade. Os preços mais altos das commodities levaram a uma maior atividade de perfuração e conclusão, resultando em 146 dias úteis no segundo trimestre de 2021, em comparação com 59 dias no segundo trimestre de 2020.
A receita por dia útil diminuiu para US$ 130.384 no segundo trimestre de 2021, em comparação com US$ 347.169 no segundo trimestre de 2020, pois o mix de clientes e contratos resultou em uma diminuição significativa na receita de propante, pois os clientes optaram por adquirir seu próprio propante. A STEP conseguiu obter aumentos modestos de preços até o final do segundo trimestre de 2021, mas o mercado continua competitivo.
A utilização do flexitubo melhorou em 422 dias no segundo trimestre de 2021, enquanto operava oito unidades de flexitubo, em comparação com quatro unidades operando por 148 dias no segundo trimestre de 2020. Embora a atividade do segundo trimestre no oeste e sul do Texas tenha sido esporádica, a STEP conseguiu capitalizar as oportunidades de mercado spot devido à presença no mercado e reputação de execução. no terceiro trimestre, garantindo o compromisso dos clientes com um envelope de trabalho considerável. Assim como o fraturamento, o flexitubo está enfrentando pressão de preço à medida que os concorrentes tentam ganhar participação de mercado devido a um excesso de oferta persistente de equipamentos e práticas agressivas de preços.
A receita do segundo trimestre de 2021 em comparação com o primeiro trimestre de 2021 dos EUA para os três meses encerrados em 30 de junho de 2021 foi de US$ 34,4 milhões, um aumento de US$ 6,9 milhões em relação aos US$ 27,5 milhões no primeiro trimestre de 2021.
O EBITDA ajustado para o segundo trimestre de 2021 foi de $ 1 milhão ou 3% da receita, uma melhoria em relação à perda de EBITDA ajustado de $ 3 milhões ou 11% negativo da receita para o primeiro trimestre de 2021. O melhor desempenho pode ser atribuído a um aumento na receita que cobre a base de custos fixos dos negócios nos EUA. As medidas de gerenciamento de custos indiretos e SG&A implementadas em 2020 continuaram no trimestre.
O mercado de serviços de fracking dos EUA é altamente competitivo e o STEP pode operar apenas dois spreads de fracking no segundo trimestre de 2021, no entanto, as melhorias de preços e uma série de oportunidades devido a conflitos de agendamento fornecem uma oportunidade para adicionar spreads adicionais no terceiro trimestre. 2021 para $ 130.384 no segundo trimestre de 2021 devido ao mix de trabalho e recuperação de preços.
A receita de tubulação espiralada da STEP nos EUA melhorou significativamente em comparação com o primeiro trimestre de 2021, à medida que os níveis de atividade aumentaram. Os dias úteis aumentaram de 315 dias no primeiro trimestre de 2021 para 422 dias no segundo trimestre de 2021. A receita de tubulação espiralada foi de US$ 36.363 por dia no segundo trimestre de 2021, um aumento de US$ 35.000 por dia no primeiro trimestre de 2021, à medida que as melhorias nos preços começaram a se materializar. O perfil de custo permaneceu relativamente estável sequencialmente, resultando em margens operacionais melhorando à medida que a receita aumentava.
Nos seis meses encerrados em 30 de junho de 2021, em comparação com os seis meses encerrados em 30 de junho de 2020 Nos Estados Unidos, a receita desse negócio foi de US$ 61,8 milhões nos seis meses encerrados em 30 de junho de 2021, em comparação com os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021 A receita de US$ 112,4 milhões nos seis meses encerrados em 30 de junho de 2020 caiu 45%. até que uma queda sem precedentes na atividade econômica devido à pandemia levou os preços das commodities a mínimos históricos, levando a uma redução significativa na atividade de perfuração e conclusão. Em 2020, quando a taxa de crescimento do setor desacelerou, a STEP ajustou imediatamente a escala das operações e se concentrou nos fatores controláveis ​​da empresa. Embora não nos níveis pré-pandêmicos, as recentes melhorias na receita e nas margens operacionais são indicadores positivos de recuperação.
A perda de EBITDA ajustado para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2021 foi de US$ 2,0 milhões (3% negativo da receita), em comparação com o EBITDA ajustado de US$ 5,6 milhões (5% da receita) para o mesmo período de 2020.
As atividades corporativas da empresa são separadas de suas operações no Canadá e nos Estados Unidos. As despesas operacionais corporativas incluem aquelas relacionadas à confiabilidade de ativos e equipes de otimização, e os custos gerais e administrativos incluem aqueles relacionados à equipe executiva, conselho de administração, custos de empresas públicas e outras atividades que beneficiam as operações canadenses e americanas.
(1) Ver Medidas Não IFRS.(2) Percentual do EBITDA Ajustado calculado usando o resultado abrangente do período.
Segundo trimestre de 2021 em comparação com o segundo trimestre de 2020 A despesa do segundo trimestre de 2021 foi de US$ 7 milhões, US$ 3,3 milhões a mais do que a despesa de US$ 3,7 milhões do segundo trimestre de 2020. O aumento inclui US$ 1,6 milhão em honorários advocatícios e custos para resolver questões de litígio, bem como um aumento nos custos de remuneração. da pandemia. Os benefícios do CEWS também diminuíram no segundo trimestre de 2021 (US$ 0,1 milhão no segundo trimestre de 2021, em comparação com US$ 0,3 milhão no segundo trimestre de 2020), e a remuneração baseada em ações ("SBC") aumentou em US$ 0,4 milhão, principalmente devido à marcação a mercado de Unidades de Incentivo de Longo Prazo ("LTIP") baseadas em dinheiro e aumento dos custos de recrutamento. A empresa manteve amplamente o plano de dispensa implementado no ano anterior para minimizar os custos da estrutura de suporte.