Fondată în 1993 de frații Tom și David Gardner, The Motley Fool ajută milioane de oameni să obțină libertatea financiară prin intermediul site-ului nostru web, podcasturilor, cărților, articolelor din ziare, emisiunilor radio și serviciilor de investiții premium.
Fondată în 1993 de frații Tom și David Gardner, The Motley Fool ajută milioane de oameni să obțină libertatea financiară prin intermediul site-ului nostru web, podcasturilor, cărților, articolelor din ziare, emisiunilor radio și serviciilor de investiții premium.
Citiți un articol gratuit cu opinii care pot diferi de cele ale serviciului de investiții premium The Motley Fool. Deveniți membru Motley Fool astăzi și obțineți acces instantaneu la recomandări de la analiști de top, cercetări aprofundate, resurse de investiții și multe altele. Aflați mai multe
Bună dimineața și bine ați venit la conferința telefonică Chart Industries, Inc., conform rezultatelor celui de-al treilea trimestru al anului 2021. [Note pentru operatori] Anunțul companiei și clarificările suplimentare au fost publicate în această dimineață. Dacă nu ați primit comunicatul de presă, îl puteți accesa vizitând site-ul web Chart la adresa www.chartindustries.com. Reluarea apelului de astăzi va fi disponibilă după apel până joi, 28 octombrie 2021.
Informații despre reluare sunt incluse în comunicatul de presă al companiei. Înainte de a începe, compania dorește să vă reamintească faptul că declarațiile aistorice făcute în cadrul acestei conferințe telefonice sunt de fapt declarații anticipative. Vă rugăm să consultați informațiile privind declarațiile anticipative și factorii de risc conținute în contul de profit și pierdere al companiei și în documentele recente depuse la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse. Compania nu își asumă nicio obligație de a actualiza sau revizui public nicio declarație anticipativă.
Mulțumesc, Gigi. Bună dimineața tuturor și vă mulțumim că v-ați alăturat astăzi pentru apelul nostru telefonic privind rezultatele financiare din trimestrul 3 din 2021 și pentru actualizarea perspectivelor noastre pentru 2022. Mi se alătură astăzi Joe Brinkman, veteran al Chart Industrial Gases și acum director financiar, care vă va prezenta rezultatele trimestriale ulterior în cadrul apelului. Discuția de astăzi are două componente și este similară cu ceea ce ați auzit de la alte companii, sunt sigur. În primul rând, provocările macro pe termen scurt cu care ne-am confruntat în trimestrul al treilea, impactul acestora asupra trimestrului nostru și acțiunile pe care le-am întreprins și le continuăm să întreprindem pentru a trece prin furtună și a obține câștiguri structural mai puternice, așa cum ne așteptam, în anii următori. În al doilea rând, observăm o activitate puternică continuă pentru o gamă largă de comenzi, iar toți indicatorii indică o cerere subiacentă continuă pentru produsele noastre.
Așadar, începând cu al patrulea diapozitiv al prezentării suplimentare lansate astăzi, portofoliul nostru de comenzi de 350 de milioane de dolari în trimestrul 3 din 2021 arată o creștere continuă a cererii în întreaga afacere, cu mult peste așteptările noastre de la începutul trimestrului, având în vedere că nu ne așteptam și nu primim comenzi mari de lichefiere în trimestrul 3. Așteptările noastre sunt de aproximativ 300 de milioane de dolari. Comenzile din acest trimestru au fost cu 33% mai mari decât în ​​trimestrul al treilea din 2020, ceea ce a dus la un portofoliu de comenzi cu 53% mai mare decât în ​​primele nouă luni ale anului 2020. În plus, comenzile pentru produse speciale au crescut cu peste 100% în acest trimestru față de trimestrul al treilea din 2020 și cu peste 150% de la începutul anului. Cryo Tank Solutions a înregistrat, de asemenea, o creștere impresionantă în aceste perioade, cu 35% în trimestru și cu 53% în nouă luni.
Comenzile din trimestrul al treilea au contribuit la al patrulea trimestru record consecutiv de comenzi restante, acum peste 1,1 miliarde de dolari, consolidându-ne încrederea în perspectivele noastre pentru 2022 și observând acum niveluri mai ridicate de activitate a comenzilor, într-o tendință trimestrială stabilă. Indicând partea stângă a diapozitivul patru, aceasta indică ceea ce considerăm a fi noul nivel normal al comenzilor trimestriale la care ne așteptăm. Înainte de COVID și înainte de era energiei curate, sau între 2016 și 2019, restanțele trimestriale medii de 238 de milioane de dolari depășesc acum în mod constant 300 de milioane de dolari pe trimestru. Există și alte câteva lucruri la care trebuie să fim atenți în gestionarea comenzilor în acest trimestru. Am plasat 60 de comenzi în valoare de peste 1 milion de dolari fiecare în trimestrul al treilea și 152 în acest an. Al treilea trimestru a fost al doilea trimestru consecutiv pentru noi, cu 60 de comenzi în valoare de peste 1 milion de dolari. De asemenea, am primit 20 de comenzi noi și 65 de comenzi de la clienți noi.
De la începutul anului până în al treilea trimestru al anului 2021, toate comenzile noastre pentru categoriile de produse speciale au depășit nivelurile de comenzi corespunzătoare pentru întregul an 2020. Cu alte cuvinte, în primele nouă luni ale anului, numărul de comenzi pentru produse speciale din toate aceste categorii a depășit cifra pentru cele 12 luni complete ale anului 2020. Comenzile de băuturi în al treilea trimestru au crescut cu 68% față de al treilea trimestru al anului 2020, determinate de rezervări și livrări mai rapide și având în vedere nivelurile actuale ale costurilor materialelor. Drept urmare, o parte a afacerii nu a înregistrat o scădere a profitabilității din cauza creșterii costurilor materialelor. Începem să vedem o oarecare redresare, deși mai târziu decât ne așteptam, pe piețele tradiționale de petrol și gaze, inclusiv explorarea și compresia gazelor naturale, schimbătoarele de căldură răcite cu aer având cele mai mari volume de comenzi în două luni din 2020-2021, ne pare rău. În august și septembrie, al treilea trimestru al anului 2021 a fost trimestrul cu cele mai multe comenzi pentru schimbătoare de căldură răcite cu aer.
Un alt exemplu în care produsele noastre nu sunt legate la nivel molecular. Prin urmare, atâta timp cât tranziția energetică continuă, vom beneficia de recuperarea petrolului. Așadar, să analizăm acum detaliile poverii costurilor și ce acțiuni au fost întreprinse pentru a compensa influența preconizată suplimentară asupra acestor costuri mai mari decât se aștepta, în diapozitivele 5 și 6. Deși ne așteptăm ca al treilea trimestru al anului 2021 să aibă cel mai mic nivel de impact negativ asupra marjei din cauza acestor probleme de costuri, deoarece unele dintre aceste probleme au fost rezolvate - complet atenuate, altele rămân și vor fi atenuate pe măsură ce se iau măsuri compensatorii, ne așteptăm ca marjele să se îmbunătățească în trimestrele următoare, dar ne ajustăm și previziunile pentru trimestrul următor, inclusiv modificările în calendarul vânzărilor și presiunea asupra prețurilor. Am declarat anterior că ne așteptăm ca în trimestrul 3 al anului 2021 să monitorizăm dacă costurile materialelor și disponibilitatea se îmbunătățesc sau se deteriorează și apoi să reacționăm rapid. Lucrurile s-au înrăutățit și mai mult în acest trimestru.
În ciuda creșterii puternice a comenzilor și a restanțelor, problemele legate de logistică și forța de muncă din lanțul de aprovizionare ne-au afectat rezultatele. Am reacționat rapid cu adaosuri de preț, creșteri suplimentare de prețuri și costuri operaționale mai mici, dar niciuna dintre acțiunile noastre intra-trimestruale nu a avut un impact imediat asupra câștigurilor din trimestru. În prezent, previzionăm lucrările în curs, timpii de adaos de preț, precum și o eficiență normalizată a forței de muncă și a operațiunii, rezultând o revenire la marje tipice, prima etapă a acestei etape începe în trimestrul al patrulea și continuă pe parcursul celui de-al doilea trimestru al anului 2022, care este inclusă în prognoza noastră pentru anul 2022. Să facem un pas înapoi și să înțelegem problemele și ce facem în privința lor. Diapozitivul 5, prima linie, arată cum costurile materialelor au continuat să crească rapid în trimestrul al treilea al anului 2021, cheltuielile cu oțelul inoxidabil, aluminiul și oțelul carbon crescând cu 12%, 18% și, respectiv, 24% între 30 iunie și 30 septembrie. De la 1 iulie, am efectuat o creștere a prețurilor la scară largă.
Nu am observat o schimbare semnificativă în trimestrul 3, având în vedere decalajul de timp și creșterile trimestriale ale costurilor. În plus, am început să adăugăm o suprataxă la toate comenzile noi începând cu mijlocul celui de-al treilea trimestru al anului 2021 și am majorat din nou prețurile în octombrie 2021. Munca noastră de design vă permite să stabiliți prețurile actuale pentru materiale pe durata valabilității aplicației. Prin urmare, toate aceste oferte au fost, de asemenea, actualizate. Al doilea rând arată perturbările lanțului de aprovizionare, fie că este vorba de congestie portuară, șoferi, camioane, containere, disponibilitatea materialelor. Evident, niciuna dintre acestea nu este relevantă pentru grafic, iar echipa noastră lucrează pentru a reduce diferențele de timp din vânzări cauzate de perturbările lanțului de aprovizionare. Cu toate acestea, acest lucru stimulează și mai mult lupta noastră pentru stocul de siguranță, care, la rândul său, afectează fluxul de numerar disponibil pe termen scurt. Vorbind despre disponibilitatea șoferilor și a camioanelor, al treilea rând arată o problemă neașteptată, adesea mai puțin discutată, dar foarte devastatoare, pe care am întâmpinat-o între 11 august și 7 octombrie.
Furnizorii noștri de gaze industriale au impus un eveniment de forță majoră asupra aprovizionării cu azot și argon către clienții de gaze industriale, inclusiv către noi, din cauza creșterii cererii de oxigen din cauza COVID-19, în special în Statele Unite. Deși avem privilegiul de a utiliza unul dintre propriile noastre camioane criogenice din flota noastră închiriată și de a angaja un șofer certificat pentru a livra gaze naturale prin rețeaua noastră de distribuție pentru a ne menține producția în funcțiune, această eșec a crescut cu siguranță costurile noastre de operare și ineficiențele. Din punct de vedere pozitiv, acest eveniment de forță majoră a fost ridicat pe 7 octombrie, iar distribuțiile au revenit acum la normal. Treceți la al șaselea diapozitiv, al patrulea rând. Ne confruntăm cu probleme legate de disponibilitatea forței de muncă și de costurile acesteia, inclusiv impactul COVID-19 asupra forței de muncă.
Credem că am luat măsuri suficiente pentru a ne asigura că nu am fost afectați de probleme legate de forța de muncă în trimestrul al patrulea, cu excepția unei creșteri directe a salariilor orare, care nu este temporară și a fost implementată în trimestrul al treilea ca răspuns la retenția și angajarea unui număr mare de angajați din producție. În timpul trimestrului, am angajat 372 de persoane, iar peste 98% dintre aceștia sunt încă în echipă. Deși vom continua să creștem salariile, am folosit și stimulente pentru înscriere în funcție pe parcursul trimestrului, care au avut un impact negativ asupra costurilor, dar nu au fost incluse în salariile de bază. A doua problemă legată de forța de muncă care s-a îmbunătățit semnificativ în octombrie este noul val de cazuri de COVID-19 la unitățile noastre de producție din SUA. În perioada 1 august - 30 septembrie, o medie de 3,7% dintre angajații din producție de la unitățile noastre critice din SUA au fost absenți timp de o săptămână din cauza COVID-19.
Am avut foarte puțini angajați direcți pentru aceste magazine din octombrie. Acest lucru a creat ineficiențe operaționale suplimentare, modificări de program și ture suplimentare, deoarece munca noastră directă s-a extins pe diferite zone ale magazinului. În timpul trimestrului, două dintre unitățile noastre de producție au fost închise pentru scurt timp din cauza uraganului Ida, ceea ce a dus la pierderea orelor de lucru. Acestea sunt efecte temporare, fără daune sau efecte de durată sau permanente. În cele din urmă, ne așteptăm și intenționăm să continuăm să aplicăm măsurile de aplicare a legii energetice din China la birourile noastre din China. Acolo unde este necesar, am dezvoltat o serie de strategii de atenuare. Dar, în acest moment, alimentarea săptămânală cu energie electrică pentru afacerea noastră din China va fi de cinci normale, două la limită sau patru normale, trei la limită, iar dacă situația actuală rămâne neschimbată în timpul trimestrului, vom ajunge la mijlocul celui de-al patrulea trimestru fără alte limitări. Prognoza pentru China.
Noi — am reacționat constant la modificările costurilor materialelor și la alte modificări ale costurilor cu creșteri de prețuri și suprataxe. Puteți vedea în diapozitivul 7 creșterea costurilor materialelor în jumătatea superioară a diapozitivului. De la începutul anului, cele trei categorii principale de materii prime ale noastre: oțel inoxidabil, aluminiu și oțel carbon au crescut cu 33%, 40% și, respectiv, 65%. În primele 20 de zile ale lunii octombrie, am observat stabilizarea prețurilor carbonului și oțelului inoxidabil, dar, având în vedere situația magneziului, prețurile aluminiului au continuat să crească, iar disponibilitatea a scăzut. Acestea fiind spuse, înainte de a vorbi despre prețurile necesare și despre primele pe care le acordăm, precum și despre motivele diferențelor dintre aceste abordări, permiteți-mi să vorbesc despre nivelul nostru de confort cu stocul de siguranță. După cum știți, de la începutul anului am mărit stocul de siguranță acolo unde este logic să creștem temporar soldurile stocurilor peste normă, ceea ce va afecta fluxul de numerar disponibil. Cu toate acestea, această decizie strategică ne-a permis să nu ratăm nicio livrare majoră pentru clienții noștri.
De exemplu, am încheiat anumite contracte pe un an și doi ani, care au generat economii de costuri în prima jumătate a anului 2022, comparativ cu nivelurile actuale, în funcție de momentul în care am primit informațiile. În ceea ce privește prețurile, nu ne așteptăm ca costurile materialelor să crească, așa cum s-a întâmplat de la sfârșitul celui de-al doilea trimestru până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru, respectiv. Când am observat acest lucru, pe lângă modificarea prețurilor implementată de la 1 iulie și recalcularea prețurilor pentru toate materialele pentru apelurile deschise de proiecte cu perioadă de licitație, am introdus și o suprataxă la mijlocul trimestrului. Chiar și cu aceste modificări, nu este suficient pentru a ține pasul cu creșterea rapidă a costurilor. Prin urmare, am implementat o altă creștere de preț pentru toate comenzile noi, care va fi temporară și permanentă, în funcție de produs. Am lucrat și continuăm să lucrăm cu clienții noștri de gaze industriale cu acorduri pe termen lung care să ne ajute să folosim mai frecvent mecanismul de stabilire a prețurilor materialelor în aceste acorduri, având în vedere că aceste perioade inflaționiste persistă și suntem în urma mecanismului de ajustare trimestrială în perioadele de hiperinflație, care este ineficient.
Pentru clienții noștri care au reușit acest lucru și mențin relația noastră pe termen lung, acest mecanism va reveni la programul său obișnuit, fie trimestrial, fie semestrial, pe măsură ce condițiile macroeconomice se îmbunătățesc. Mulțumiri speciale tuturor celor care lucrează cu noi pentru a ne asigura că putem livra produsele lor conform cerințelor, dar fără a ne afecta negativ afacerea. În al doilea rând, mulțumiri celor care lucrează la restanțele de comenzi premergătoare modernizării pentru a acoperi în mod corespunzător costurile suplimentare de transport pentru unele dintre comenzile existente în restanțele noastre. Veți observa că am structurat aceste creșteri în două moduri diferite. A fost intenționat. În primul rând, după ce situația costurilor se îmbunătățește și revine la normal, unele dintre prețurile noastre vor rămâne la un nivel ridicat, ceea ce va fi un pas tipic pentru noi de a ajusta prețurile în mod regulat. Al doilea este alocația, care este temporară, deși în prezent pe termen nelimitat. Așadar, vom avea o oarecare rigiditate a prețurilor, dar fiți sinceri cu clienții noștri, pentru că ei încearcă să fie corecți cu noi.
Înainte de a vorbi despre perspectivele noastre pentru 2022, îi voi da cuvântul lui Joe pentru a vă oferi o prezentare generală a eforturilor noastre de reducere a costurilor structurale și a rezultatelor din trimestrul al treilea.
Mulțumesc, Jill. Al optulea diapozitiv prezintă anumite costuri structurale organice și acțiuni pentru creșterea capacității. Ceea ce vedeți pe acest diapozitiv servește la două scopuri: în primul rând, reducerea costurilor de operare și, în al doilea rând, ne asigurăm că avem capacitatea potrivită în locurile potrivite pentru a respecta termenele limită ale clienților noștri. În partea stângă a paginii, puteți vedea un subset al măsurilor de reducere a costurilor pe care le-am luat sau implementat în al treilea trimestru. Aceasta nu este, desigur, o listă completă. Am integrat fabrica noastră de răcitoare de aer din Tulsa în fabrica noastră din Beasley, Texas, creând o unitate de producție flexibilă la fabrica noastră din Tulsa, care se află în diferite stadii de lansare, în funcție de linia de produse. Adăugarea de linii de producție flexibile în Tulsa ne oferă acces la forță de muncă calificată și ne permite să mutăm blocajul de producție din alte locații. De exemplu, am finalizat relocarea conductelor și a ansamblurilor izolate în vid din New Bragg, Minnesota, iar veniturile aferente sunt așteptate să înceapă în al patrulea trimestru al anului 2021.
Aceeași locație din Beasley va găzdui centrele noastre de reparații și service din Houston, iar în următoarele luni vom fuziona cu centrul nostru independent de reparații din Houston. Pe diapozitive puteți vedea câteva dintre celelalte inițiative de eficiență implementate în SUA și Europa. În cele din urmă, continuăm să ne rafinăm structura cheltuielilor generale și administrative (SG&A) cu eliminări de poziții specifice efectuate în trimestru. În cele din urmă, continuăm să ne rafinăm structura cheltuielilor generale și administrative (SG&A) cu eliminări de poziții specifice efectuate în trimestru. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные потоза вица. În cele din urmă, continuăm să ne rafinăm structura cheltuielilor generale și administrative prin eliminarea anumitor poziții în acest trimestru.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A и в течение квартала соекращала сокращала сокрац рабочие места. În cele din urmă, am continuat să ne îmbunătățim structura cheltuielilor generale și administrative și să reducem anumite locuri de muncă în timpul trimestrului.Pe al nouălea diapozitiv. Vânzările din trimestrul 3 al anului 2021 au fost de 328,3 milioane de dolari, în creștere cu peste 20% față de trimestrul 3 al anului 2020, cu o creștere organică de 13,4%. Reamintim că vânzările Venture Global Calcasieu Pass în trimestrul al treilea al anului 2020 au fost de aproximativ 25,6 milioane de dolari, comparativ cu aproximativ 5 milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021. Deși nu există venituri asociate din GNL la scară largă în trimestrul al treilea al anului 2021. Excluzând vânzările de proiecte GNL la scară largă de-a lungul timpului, veniturile organice au crescut cu 25,2% în trimestrul al treilea al anului 2021 comparativ cu trimestrul al treilea al anului 2020 și au crescut cu 13,6% de la începutul anului 2021 în prezent, comparativ cu începutul anului 2020.
Vânzările din al treilea trimestru al anului 2021 au inclus o creștere record de la trimestru la trimestru la produse speciale și soluții pentru rezervoare refrigerate. Vânzările de CTS au crescut cu 14,7% secvențial față de trimestrul 2021 și cu 10% față de anul precedent, în timp ce produsele speciale au crescut cu 9,5% față de trimestrul 2021 și cu 108% față de anul precedent, comparativ cu al treilea trimestru al anului 2020. Produsele speciale de reparații, întreținere și închiriere au reprezentat 49,7% din vânzările noastre nete totale. Aproximativ 50% pentru al doilea trimestru consecutiv și 34,1% pentru întregul an 2020. Marja brută din al treilea trimestru al anului 2021 a fost afectată negativ de cheltuielile descrise de Gill. Profitul brut raportat a fost de 22,8% din vânzări, inclusiv costurile nerecurente asociate cu costurile de lansare, integrare, restructurare și integrare a instalației. Ajustată pentru costurile nerecurente, marja brută ajustată ca procent din vânzări a fost de 26,5%, reflectând povara costurilor noastre în timpul trimestrului, din cauza creșterilor rapide ale costurilor de transport, lanțului de aprovizionare și materialelor.
Marja brută ajustată ca procent din vânzări a rămas constantă din trimestrul 3 al anului 2020, excluzând GNL-ul, și a scăzut constant din trimestrul 2 al anului 2021. Problemele au avut un impact mai mic asupra marjei brute ajustate ca procent din produse specializate și vânzări, reparații, servicii și închirieri. Marja brută ajustată pentru produsele specializate ca procent din vânzări a fost puțin peste 37%, în conformitate cu al doilea trimestru al anului 2021 și indică o imagine de ansamblu asupra afacerii. Activitatea de produse specializate se bazează în principal pe prețuri bazate pe articole, cu eficiență a costurilor pe termen scurt, sau pe produse cu timpi mai rapizi de la comandă la livrare, reflectând costurile actuale în prețurile noastre actuale. Marja brută ajustată pentru reparații, întreținere și închirieri a fost de 28,7% din vânzări, inclusiv costurile de restructurare asociate cu decizia noastră de a consolida unitatea noastră de reparații din Houston, Texas. Marja brută ajustată RSL a crescut cu 510 puncte de bază consecutiv în al doilea trimestru al anului 2021, inclusiv livrările cu marjă redusă din China.
Cele mai dificile pentru marjele brute și ajustate sunt sistemele de transfer de căldură. Momentul recunoașterii veniturilor pe bază de proiect, ținând cont de conținutul ridicat de segmente, timpul de producție pierdut și marjele mai mari. Creșterile consecutive ale cheltuielilor de vânzare și administrare (SG&A) din trimestrul al doilea până în trimestrul al treilea din 2021 sunt determinate de achizițiile LA Turbine și AdEdge. Creșterile consecutive ale cheltuielilor de vânzare și administrare (SG&A) din trimestrul al doilea până în trimestrul al treilea din 2021 sunt determinate de achizițiile LA Turbine și AdEdge.Creșterea secvențială a cheltuielilor generale și administrative din trimestrul 2 al anului 2021 până în trimestrul 3 este determinată de adăugarea LA Turbine și AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine . Creșterea constantă a cheltuielilor cu vânzări și administrații (SG&A) din trimestrul 2 până în trimestrul 3 din 2021 a fost determinată de adăugarea LA Turbine și AdEdge.Mai târziu, Gill va discuta despre momentul recuperării costurilor și impactul mai mare al proiectului asupra profiturilor în trimestrele următoare. Diapozitivul 10 prezintă EPS ajustat pentru al treilea trimestru și pentru începutul anului, de 0,55 USD, respectiv 2,09 USD, inclusiv orice activitate de reevaluare la prețul pieței în care am investit, care a avut un impact net pozitiv asupra celui de-al treilea trimestru și de la începutul anului. Ajustările EPS legate de anumite cheltuieli unice includ restructurarea, plățile compensatorii, lansatoarele și liniile de producție, precum și alte cheltuieli unice. Având în vedere că conducerea noastră presupune că acestea vor continua și momentul compensărilor preconizate din acțiunile structurale despre care auziți, nu includem problemele despre care auziți astăzi, pe lângă impactul negativ asupra producției sau eficienței. În efortul de a acorda mai multă atenție comentariilor pregătite și întrebărilor și răspunsurilor, am inclus în anexă detalii specifice segmentului și informații despre clienții noi, intitulate „First of a Kind”. În efortul de a acorda mai multă atenție comentariilor pregătite și întrebărilor și răspunsurilor, am inclus în anexă detalii specifice segmentului și informații despre clienții noi, intitulate „First of a Kind”. Pentru a acorda mai multă atenție comentariilor pregătite și sesiunilor de întrebări și răspunsuri, am inclus în aplicație detalii specifice segmentului și informații inedite despre clienții noi. Pentru a fi mai prompti în ceea ce privește comentariile pregătite și sesiunile de întrebări și răspunsuri, am inclus detalii pentru segmente specifice și, pentru prima dată în aplicație, informații despre clienții noi.
În plus, primim frecvent întrebări despre termenele limită de aplicare pentru 10-Q. Intenționăm să le introducem mai târziu astăzi.
Diapozitivul 10 nu înseamnă că vom oferi îndrumări trimestriale în viitor, dar dorim să oferim informații mai specifice pentru următorul trimestru. În contextul perspectivei noastre pentru trimestrul al patrulea, echipa noastră a inclus câteva situații neprevăzute suplimentare în previziunile noastre de vânzări și câștiguri pentru trimestrul al patrulea, precum și modul în care procedăm de obicei presupunând că problemele legate de lanțul de aprovizionare, transport și transport de mărfuri s-ar putea să nu escaladeze. Pe diapozitivul 10 puteți vedea modificarea față de previziunile noastre anterioare de vânzări interne estimate la limita inferioară a intervalului nostru de previziuni anterioare pentru trimestrul 3 și 4, așa cum se arată în primul rând. Părțile mobile mai mari de la al doilea la al nouălea rând nu sunt complete, dar includ cele mai mari mișcări, inclusiv termenele limită și restanțele proiectelor de sisteme de transfer de căldură și notificările de continuare.
Aceste actualizări aduc intervalul nostru actualizat de vânzări pentru T4 2021 la 370 de milioane USD și pentru T4 la 370 de milioane USD până la 390 de milioane USD. După cum am menționat deja, acest lucru se datorează în întregime amânării datelor de venituri proiectate pentru 2022 și niciuna dintre acestea nu reprezintă o pierdere de venituri. Noua noastră prognoză presupune că vânzările în 2021 vor crește cu 11-13% față de 2020. Diapozitivul 11 ​​prezintă perspectivele noastre actuale pentru 2021, care iau în considerare provocările macroeconomice prezentate anterior, precum și acțiunile și calendarul de până acum pentru a aborda aceste provocări pe baza informațiilor actuale. Ne așteptăm ca marja brută să crească ca procent din vânzări în fiecare segment, excluzând soluțiile de rezervoare refrigerate, în trimestrul al patrulea al anului 2021, al treilea trimestru reflectând marje întârziate și întârziate în trimestrul al patrulea din cauza programului de prețuri. Se preconizează că marjele brute ca procent din creșterea vânzărilor în segmentele RSL și Produse Speciale vor fi determinate de restanțele la comenzile din mixul de produse și de momentul creșterilor de prețuri, în timp ce ușoara creștere preconizată a marjelor HTS se datorează mărfurilor mai mari specifice marjelor mai mari. Rezultat al vânzărilor.
Se preconizează că profitul nedilutiv ajustat corespunzător per acțiune pentru întregul an 2021 va fi de aproximativ 2,75 USD până la 3,10 USD pentru aproximativ 35,5 milioane de acțiuni medii ponderate în circulație, presupunând o rată de impozitare efectivă de 19,5%, comparativ cu estimarea noastră anterioară de 18%. Ne așteptăm ca al treilea trimestru al anului 2021 să aibă cel mai mic impact negativ asupra marjelor, urmat de o îmbunătățire constantă în trimestrele ulterioare, mai ales că anumite poziții vizibile pe marjă vor recunoaște venituri semnificative. Prețurile și alocațiile încep să apară în profituri și adesea în volume mai mari pentru a ajuta la absorbția forței de muncă. Cu toate acestea, așa cum am menționat deja, în perioade de incertitudine, avem nevoie de unele măsuri de contingență. Trecem la diapozitivul 13, previziunile noastre anuale pentru 2022. Per total, suntem bine versați în proiecte specifice și ne așteptăm ca cererea largă pe care am observat-o în acest an să continue, contribuind la impactul restanțelor record și al creșterii prețurilor în 2022.
Ne-am majorat previziunile de vânzări pentru întregul an 2022 la un interval de 1,7 miliarde de dolari până la 1,85 miliarde de dolari. Deși suntem foarte optimiști în ceea ce privește această previziune revizuită, excluzând orice proiecte GNL suplimentare sau noi la scară largă, ne așteptăm ca cele trei proiecte GNL la scară largă de pe coasta Golfului SUA care au primit deja aprobarea FERC să ia o decizie finală de investiție în 2022. Ne așteptăm ca două dintre ele să apară în registrul nostru de comenzi în prima jumătate a anului. Mai târziu, voi vorbi despre aceste sume potențiale în dolari pentru fiecare proiect major GNL și de ce a crescut încrederea noastră. Cu toate acestea, pentru a vă oferi o imagine de ansamblu rapidă asupra creșterii vânzărilor în 2022, pe diapozitivul 13, primul rând arată restanțele de comenzi pe care plănuim în prezent să le expediem în 2022. Există o oarecare restanță până în 2023, cu posibilitatea unei lansări în 2022, dar acest lucru nu este acoperit aici. Având în vedere aceste niveluri de speculații, a doua și a treia linie prezintă registrurile tipice și navele care se așteaptă să fie expediate în 2022.
Liniile 4-6 reprezintă proiecte mici specifice de GNL pe care ne așteptam să le înregistrăm, dar care se așteaptă să fie finalizate în următoarele șase luni din cauza modificărilor de calendar și a impactului corespunzător preconizat asupra veniturilor în 2022. Rândul 7 prezintă veniturile potențiale în 2022, pe baza proiectelor suplimentare de lichefiere înregistrate la începutul anului. În cele din urmă, rândul opt reprezintă impactul preconizat pe întregul an al achizițiilor AdEdge și LA Turbine. Se așteaptă ca câștigurile ajustate nediluate pe acțiune corespunzătoare să fie între 5,25 și 6,50 USD pentru cele aproximativ 35,5 milioane de acțiuni ponderate în circulație, supuse unei cote efective de impozitare de 19%. Din nou, excluzând orice GNL major. Având în vedere vizibilitatea actuală a întârzierii, ne așteptăm să vedem o creștere puternică a vânzărilor secvențiale liniare trimestriale și anuale, comparativ cu a doua jumătate a anului. Această gândire include faptul că ne așteptăm ca prima jumătate a anului 2022 să includă o rezistență continuă la provocările cu care ne confruntăm în prezent și o compensare treptată cu acțiuni pozitive care au fost întreprinse până în prezent.
Acum, să facem un pas înapoi și să vorbim despre cererea generalizată continuă. Așadar, istoria celor două orașe este a doua parte a ceea ce se întâmplă în afaceri. Această cerere constantă și largă ne susține convingerile atât în ​​strategia noastră, cât și în perspectivele noastre de viitor. Ne distingem prin procesele și echipamentele noastre molecular neutre și credem că tranziția energetică va fi o soluție hibridă, de care vom beneficia de orice recuperare sau recuperare a rezervelor convenționale de petrol și gaze. Așadar, pe diapozitivul 15, am arătat cele trei factori favorabili care credem că vor modela comportamentul în următorul deceniu, precum și tendința generală a sectoarelor public și privat de a lucra la opțiuni mai sustenabile. IEA și Foaia sa de parcurs către zero emisii arată că angajamentele climatice de astăzi vor reduce emisiile cu doar 20% până în 2030, ceea ce este necesar pentru a plasa lumea pe o cale net-zero până în 2050.
O altă modalitate de a privi lucrurile este că, dacă nu începem acum, este puțin probabil ca lumea să ne ajungă din urmă pentru a atinge aceste obiective, chiar dacă vom face tot posibilul mai târziu în deceniu. În plus, 90 de țări au anunțat zero obiective, reprezentând 78% din PIB-ul global. În prezent, 82% din PIB-ul global este generat de CO2, iar 32 de țări au strategii privind hidrogenul susținute de stat. Comparativ cu anul trecut, creșterea acestor cifre este semnificativă, ceea ce indică faptul că viziunea asupra lumii se îndreaptă spre o dezvoltare durabilă. Pe măsură ce amploarea și infrastructura energiei regenerabile cresc, ne concentrăm din ce în ce mai mult pe pragmatism, asigurând în același timp sustenabilitatea și permanența energiei. Gazul natural joacă un rol cheie în acest sens. Al treilea rând al diapozitivului 16 este important. Acest lucru satisface nevoia urgentă de energie fără întrerupere sau întrerupere și, în unele cazuri, pentru prima dată, furnizează electricitate populației și regiunilor precum Africa de Sud și India. Nevoia de energie durabilă, combinată cu dorința de soluții mai curate și mai ecologice, ne va aduce beneficii.
Așadar, treceți la diapozitivul 16 despre activitățile non-organice pe care le-am desfășurat în ultimele 12 luni și cum ne poziționează acestea bine cu gama noastră completă de procese curate și echipamente aferente. Nu voi petrece prea mult timp pe acest diapozitiv, în afară de a spune că legăturile noastre dintre curățenie, electricitate curată, apă curată, alimente curate și industria curată sunt bine stabilite și nu necesită nicio activitate anorganică suplimentară. Clienții noștri pot alege din gama noastră largă de procese și echipamente, din nou, indiferent de moleculă sau tehnologie. Astfel, pot alege o soluție completă sau o componentă din produsele noastre. În prezent, suntem bine poziționați pentru această tranziție datorită creșterii non-organice de anul trecut, finalizată la o evaluare pe care o considerăm foarte rezonabilă. Existența unei soluții complete începe să ajute și ne așteptăm ca aceasta să continue să ne dezvolte afacerea cu produse personalizate cu marjă mai mare. În plus, activitățile de integrare în afacerea noastră non-organică sunt în termen și ne așteptăm ca costurile tranzacționale și cele legate de integrare să scadă în 2022.
Achizițiile pe care le-am realizat în ultimul an sunt prezentate pe diapozitivul 17. Acestea contribuie substanțial la portofoliul nostru de comenzi și vor începe să fie înregistrate în contul de profit și pierdere într-un mod semnificativ în 2022. Cele patru achiziții finalizate între octombrie 2020 și iunie 2021 au un preț total de achiziție de 105 milioane de dolari pentru toate patru și au atras comenzi în valoare de peste 175 de milioane de dolari de la datele de încheiere a tranzacțiilor respective. Achizițiile pe care le-am realizat în ultimul an sunt prezentate pe diapozitivul 17. Acestea contribuie substanțial la portofoliul nostru de comenzi și vor începe să fie înregistrate în contul de profit și pierdere într-un mod semnificativ în 2022. Cele patru achiziții finalizate între octombrie 2020 și iunie 2021 au un preț total de achiziție de 105 milioane de dolari pentru toate patru și au atras comenzi în valoare de peste 175 de milioane de dolari de la datele de încheiere a tranzacțiilor respective.Achizițiile pe care le-am făcut în ultimul an sunt prezentate pe diapozitivul 17. Acestea aduc o contribuție semnificativă la portofoliul nostru de comenzi și vor începe să fie recunoscute în profit sau pierdere într-un mod semnificativ în 2022. Cele patru achiziții finalizate între octombrie 2020 și iunie 2021 au un preț de achiziție combinat de 105 milioane de dolari pentru toate cele patru și au primit comenzi de peste 175 de milioane de dolari de la încheierea tranzacțiilor respective.Achizițiile pe care le-am finalizat în ultimul an sunt prezentate pe diapozitivul 17. Acestea cresc semnificativ portofoliul nostru de comenzi și vor începe să înregistreze o creștere semnificativă a profitului și pierderii în 2022. Patru achiziții au fost finalizate între octombrie 2020 și iunie 2021, pentru un preț total de achiziție a patru companii de 105 milioane de dolari, cu comenzi plasate în valoare de peste 175 de milioane de dolari de la finalizarea acestora. De asemenea, în colțul din stânga jos al diapozitivului, puteți vedea alte sinergii ale acestor combinații. Aș dori să subliniez că combinația dintre BlueInGreen, AdEdge și Chart cu ChartWater a primit mult sprijin de la început și, așa cum am spus anterior, acesta este segmentul nostru de creștere cel mai subevaluat din ultimii ani, iar tratarea apei este pe primul loc. De exemplu, AdEdge a înregistrat luna cu cele mai multe comenzi pentru 2021 în septembrie, prima noastră lună de proprietate. De la achiziția noastră a BlueInGreen în noiembrie anul trecut, ofertele As-a-Service pentru tratarea apei și aplicații industriale au crescut cu 62%.
Diapozitivul 18 prezintă activitatea noastră în domeniul hidrogenului, care a continuat să depășească așteptările noastre privind un număr constant de comenzi, chiar și fără comenzi pentru echipamente de lichefiere în timpul trimestrului. Anul acesta, am primit comenzi legate de hidrogen de aproximativ 200 de milioane de dolari în nouă luni. Am înregistrat vânzări record de hidrogen, profit brut și venit operațional în al treilea trimestru, coroborate cu lansarea rezervorului nostru comercial de lichid la bord și lansarea pompei noastre de hidrogen lichid de 1000 bar psi. Înregistrarea acestui trimestru ne-a dat încredere și ne-ar putea permite să creștem piața de hidrogen pe termen scurt în lunile/trimestrele următoare. Aceasta este o informație mică, dar importantă, deoarece arată nivelul de aderență în comparație cu acum 12 luni. Unul dintre punctele cheie de pe diapozitiv a fost livrat, deoarece avem acum o modalitate unică de a utiliza hidrogenul în avantajul nostru și de a nu ne baza în totalitate pe hidrogen, deoarece hidrogenul este singurul câștigător în tranziția către energie.
Acest lucru este confirmat și de oferta noastră actuală de potențiale propuneri pentru proiectarea instalațiilor de procesare a hidrogenului în valoare de aproximativ 1 miliard de dolari pentru peste 325 de clienți și potențiali clienți, cu un punct de decizie așteptat pentru conducte în valoare de peste 500 de milioane de dolari înainte de sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2022. Proiectul include oferte pentru peste 115 remorci, aproximativ 30 de stații de alimentare și zeci de opțiuni de lichefiere pentru clienți din întreaga lume, inclusiv Europa, America de Nord, Coreea de Sud și Australia, inclusiv șase despre care ne așteptăm să fie disponibile în următoarele șase luni. În al treilea trimestru al anului 2021, am plasat, de asemenea, o comandă de 9,7 milioane de dolari pentru rezervoare de stocare a hidrogenului lichid în China, SUA, și am început al patrulea trimestru cu o comandă pentru dezvoltarea de echipamente de lichefiere a hidrogenului de 30 t/zi în SUA și o comandă de proiect confidențială în Coreea de Sud. Este clar că, în ultimele luni, distribuția noastră geografică a activităților de achiziție a hidrogenului a devenit mai extinsă, ceea ce nu este doar benefic pentru dezvoltarea afacerii noastre. Este, de asemenea, un indicator pozitiv al acceptării globale a hidrogenului.
În ceea ce privește remorcile cu hidrogen, avem peste 60 de precomenzi în ultimele 12 luni și am expediat 7 în septembrie, ceea ce este un exemplu al extinderii capacității noastre la o rată de 52 de remorci pe an și vom continua să muncim din greu în 2022. Vom dubla această capacitate anual. Tot mai mulți dintre clienții noștri caută hidrogenul lichid ca soluție pentru transportul de încărcături grele, de la camioane la trenuri și avioane. Un exemplu este STOKE Space Technologies, de la care am achiziționat hidrogen în timpul trimestrului. Un alt exemplu este parteneriatul nostru cu Hyzon Motors pentru a dezvolta un camion greu de clasa 8 de 1.000 de mile, folosind rezervoarele de bord cu hidrogen lichid nou introduse. Diapozitivul 19 prezintă activitatea de captare a carbonului în trimestrul al treilea, care cred că este catalizatorul pentru creșterea preconizată a activității comerciale CCUS în viitorul apropiat. Am spus anul trecut că credeam că captarea carbonului era cu aproximativ un an în urma hidrogenului în ceea ce privește activitatea comercială, dar având în vedere diversele schimbări de pe piață, s-a dovedit că captarea carbonului era cu 18 luni în urma hidrogenului.
Însă evenimentele din acest trimestru, inclusiv parteneriatele noastre cu TECO 2030, Ionada și FLSmidth, au afectat piețele cheie unde captarea carbonului va fi o parte esențială a eforturilor sale de decarbonizare, inclusiv transportul maritim, cimentul, industria și energia. De asemenea, am primit recent o subvenție de 5 milioane de dolari de la Departamentul Energiei al SUA pentru tehnologia SES de captare a carbonului la temperatură joasă, pentru a proiecta, construi, pune în funcțiune și opera procesul nostru la Central Plains Cement Company, o filială deținută în totalitate de Eagle Materials, și la fabrica lor de ciment din Missouri. Acest proiect va extinde sistemul nostru CCC la o capacitate de 30 de tone pe zi și va demonstra, de asemenea, că sistemul captează peste 95% CO2 din fluxul de gaze de ardere care vine și produce un flux de CO2 lichid cu o puritate de peste 95%. Ne așteptăm ca puritatea să fie de fapt peste 99%. De asemenea, semnificativ în timpul trimestrului a fost faptul că am primit o comandă tehnică pentru produsele noastre de captare a carbonului de la o companie producătoare industrială listată la bursă, care produce materiale pentru industria construcțiilor grele, precum și o comandă tehnică CCUS cu KAUST în Orientul Mijlociu.
Se așteaptă ca două comenzi de inginerie să fie transformate în comenzi complete pentru proiectul CCS în următoarele 12 luni. În cele din urmă, tehnologia noastră SES de captare a carbonului a fost recunoscută drept cea mai competitivă soluție de captare a carbonului de către cercetătorii MIT și ExxonMobil și au constatat că, prin intermediul tehnologiei noastre CCC, costul producerii cimentului și al captării CO2 este cu 24% mai mare decât cel al producerii cimentului fără captare de CO2 și al altor tehnologii de captare a carbonului. Costurile pentru producția de ciment și captarea CO2 sunt cu 38-134% mai mari decât cele pentru producția de ciment fără captare de CO2. Prin urmare, concluzia finală a acestei discuții este că, fără captarea și stocarea carbonului, obiectivele de reducere a emisiilor de carbon până în 2030 nu pot fi atinse. Așadar, rămâneți pe fază pentru o creștere suplimentară pe această piață.Un subiect important, l-am discutat pe scurt în apelul privind profitul și pierderile din trimestrul 2, dar voi dedica mai mult timp detaliilor specifice ale GNL-ului, datorită optimismului pe care l-am avut în ultimele săptămâni cu privire la viitorul anunț important privind GNL-ul.Din nou, după cum puteți vedea în diapozitivul 20, portofoliul nostru comercial de potențiale proiecte GNL este, de asemenea, în creștere.
Reamintim că împărțim afacerea cu GNL în trei segmente. În primul rând, este vorba de infrastructură, inclusiv camioane, benzinării, transport, containere ISO, GNL feroviar. Al doilea este reprezentat de proiecte la scară mică și comunale. Al treilea este GNL-ul de mari dimensiuni, pe care nu îl includem în previziunile sau proiecțiile noastre, dar avem comenzi potențiale de aproximativ 1 miliard de dolari anul viitor, odată cu luarea deciziilor finale de investiții pentru aceste proiecte. Drept urmare, GNL este bine poziționat pe piață pentru a trece de la contracte de furnizare pe termen scurt la contracte de furnizare pe termen lung, pe măsură ce echilibrul dintre cerere și ofertă se restrânge. În special, vedem acest lucru în proiectele terminalelor de export de pe coasta Golfului Mexic din SUA. Ne așteptăm ca trei terminale majore de export de GNL de pe coasta Golfului SUA să se alăture FID în 2022. După cum am spus, se așteaptă ca două dintre aceste trei proiecte să primească comenzi pentru noi în prima jumătate a acestui an. Niciunul dintre aceste proiecte nu mai este rezervat în prezent și niciunul dintre ele nu este inclus în previziunile noastre pentru 2022. Ne așteptăm, în mod conservator, ca Venture Global Plaquemines Faza 1 (10 Mtpa) să treacă la FID în prima jumătate a anului și rețineți ce am spus, în mod conservator.
De asemenea, ne așteptăm ca proiectul să conțină conținut grafic în valoare de peste 135 de milioane de dolari. În trimestrul al treilea, VG și Polish Oil and Gas Co au încheiat un acord în baza căruia PGNiG va achiziționa încă 2 milioane de tone de la Venture Global pe o perioadă de 20 de ani. Cu o capacitate de producție anuală de 11 milioane de tone, ne așteptăm ca prima fază a proiectului Tellurian Driftwood să includă peste 350 de milioane de dolari în grafic. Aceștia au semnat un acord de vânzare-cumpărare cu Shell în trimestrul al treilea, care a dus la finalizarea vânzărilor de GNL pentru primele două uzine și intenționează să înceapă construcția la începutul anului 2022. Ne așteptăm ca proiectul Cheniere Corpus Christi Faza III să includă peste 375 de milioane de dolari în programele anunțate săptămâna trecută, iar ENN LNG a fost de acord să achiziționeze aproximativ 900.000 de tone de GNL pe an. Aceasta marchează o altă etapă importantă în contractul nostru pe termen lung pentru capacitatea noastră de GNL, în așteptarea FID Faza 3 din Corpus Christi de anul viitor, a declarat Schenier. Cel de-al doilea tip de GNL este la scară mică.
Avem două scrisori de intenție pentru proiecte care nu au fost încă rezervate, iar aceasta este cea mai mare parte a gândirii noastre pentru 2022, așa cum ați văzut-o în timpul prezentării. Aceste modele se aplică proiectelor la scară largă din Eagle Jacksonville, Florida și New England. Proiectul din New England așteaptă aprobarea Consiliului Local. Este incredibil în sine că, în ultimele luni, consiliul a pus acest lucru pe ordinea de zi a ședințelor, dar nu au timp pentru aceste ședințe. Dar sperăm că va fi aprobat la ședința de astăzi a consiliului și așteptăm o notificare la scurt timp după aceea. În cele din urmă, în categoria infrastructură, continuăm să vedem o creștere record a cisternelor GNL, a containerelor ISO și a altor echipamente conexe. La sfârșitul lunii septembrie, am primit o comandă de achiziție GNL în valoare de 19 milioane de dolari pentru o serie de vagoane-tender, a doua comandă de achiziție în mulți ani. Comenzile de cisterne GNL pentru autovehicule au rămas foarte puternice în al treilea trimestru al anului 2021, depășind 33 de milioane de dolari, ceea ce face ca numărul comenzilor de la începutul anului 2021 să fie cu aproximativ 105 milioane de dolari mai mare decât în ​​orice alt an întreg din istoria noastră, inclusiv comenzile de la clienți noi din Polonia și India. , Indică o acceptare mai mare a GNL-ului ca și combustibil în timpul tranziției energetice.
În cele din urmă, ca parte a planurilor de tranziție a două nave americane la propulsie pe gaz GNL în trimestrele următoare, am primit un studiu tehnic pentru armatorii americani.
La 30 septembrie 2021, gradul nostru de îndatorare net era de 2,99. După cum se arată în partea stângă a diapozitivului 22, am încheiat refinanțarea pe 18 octombrie 2021, ceea ce a îmbunătățit termenii, a crescut capacitatea, a prelungit scadența instrumentelor noastre și a redus costurile. Acest instrument revolving sustenabil de 1 miliard de dolari a crescut capacitatea noastră de împrumut de la 83 de milioane de dolari la 430 de milioane de dolari prin eliminarea ratei minime de împrumut în dolari de 50 de puncte de bază, economisind aproximativ 2,3 milioane de dolari pe an la nivelurile actuale de împrumut și prin eliminarea regulii de acumulare de numerar din restricțiile legate de COVID. Pentru prima dată în istoria noastră, suntem în conformitate și includem un produs de sustenabilitate în instrumentul nostru de datorie, cu reduceri suplimentare de costuri asociate cu reducerea intensității emisiilor de gaze cu efect de seră în următorii cinci ani. Obiectivele sunt direct legate. Oferta vizează 150% din ținta grupului nostru bancar existent de 100% din 1 miliard de dolari.
În cele din urmă, puteți vedea o parte din recunoașterea acțiunilor noastre ESG pe diapozitivul 23, inclusiv recunoașterea Gastech drept Campionul Anului în Reducerea Emisiilor în acest trimestru și faptul că am fost finaliști la categoria Premiilor Gastech pentru organizațiile care susțin diversitatea și incluziunea. De asemenea, luna trecută, am fost numiți finaliști la premiile S&P Global Platts Energy pentru responsabilitate socială corporativă. De asemenea, luna trecută, am fost numiți finaliști la premiile S&P Global Platts Energy pentru responsabilitate socială corporativă. Также в прошлом месяце мы стали финалистами премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социалистами социалистами социалистами социалистами. Tot luna trecută, am fost finaliști pentru Premiul S&P Global Platts Energy pentru Responsabilitate Socială Corporativă.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли в шорт-лист премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социативную социативную социатлистовную социатьтьную. Tot luna trecută, am fost nominalizați pentru Premiul S&P Global Platts Energy pentru Responsabilitate Socială Corporativă.Atât eu, cât și Jill, am dori să ne acordăm un moment în acest context macroeconomic dificil pentru a le mulțumi membrilor echipei noastre pentru că au rămas concentrați, au executat rapid diverse acțiuni de recuperare a costurilor și au continuat să genereze din ce în ce mai mult din portofoliul nostru unic de soluții sustenabile, produse agnostice și de interese moleculare.
[Instrucțiuni pentru operator] Prima noastră întrebare vine de la Ben Nolan de la Stifel. Linia dumneavoastră este acum disponibilă.
Combinați rapid cele două aici. Apoi întoarceți pagina. În primul rând, trebuie să fie rapid. În Faza 3 Corpus Christi, este numărul respectiv mai mare decât înainte în ceea ce privește conținutul dvs.? Se pare că da. Sunt doar curios dacă există conținut suplimentar care ar putea fi vândut. Totuși, cealaltă întrebare a fost mai tematică și, evident, a fost un trimestru dificil. Sunt lucruri la care nu v-ați așteptat și nimeni nu se aștepta cu adevărat ca acestea să aibă vreun impact aici. Dar, având în vedere [problema tehnică] din 2022, încerc doar să-mi dau seama ce este acolo pentru a manevra. Și - ce părere aveți, da - dacă se întâmplă ceva inevitabil, nu merge conform planului, dacă s-a luat în considerare suficient spațiu în statul dvs.?
Bine, mulțumesc, Ben. Așadar, permiteți-mi să vă prezint primul răspuns la Faza a III-a a Corpus Christi. Acest număr este mai mare decât înainte. Aș dori, de asemenea, să spun că este prima dată când se întâmplă acest lucru, ceea ce îmi sporește încrederea că toți operatorii relevanți ai celor trei proiecte pe care le-am descris în cadrul Big LNG sunt mulțumiți că lansăm în domeniul public nivelul de conținut pe care îl așteptăm. Deci este un lucru pozitiv. Și apoi, ca să răspund direct la întrebarea dumneavoastră, există, întotdeauna în modul în care funcționează aceste proiecte, o muncă continuă în fundal între EPC, operator și Graph, în jurul structurii, cum ar arăta, ce părți se potrivesc între ele...
Deci există o schimbare asociată de scară care ne-a fost de mare folos, iar comentariile privind reevaluarea și reevaluarea prețurilor sunt simple, având în vedere mediul macro în schimbare. Așadar, aceste două aspecte reprezintă forța motrice din spatele creșterii conținutului pentru acest proiect anume. Și apoi, pentru întrebarea din 2022, partea de jos a ghidului este construită pe marja de manevră pe care o descrieți. Credem că vânzările sunt distribuite mai uniform pe parcursul anului. Și încă obțineți marje în primul trimestru și vă îmbunătățiți în al doilea trimestru. Avem o bună înțelegere a acestor căi - un decalaj pe care îl pierdem. Am creat o mică marjă de manevră la marginea primei jumătăți a anului în mentalitatea noastră, pe măsură ce terminăm intervalul cu încredere. Din nou, nu oferim recomandări trimestriale, așa că, dacă cineva mă întreabă despre asta.
Dar ne gândim la asta în felul următor: când ne uităm la detaliile comenzilor noastre restante din prima jumătate a anului 2022, cea mai mare parte a acestora o reprezintă produsele speciale și soluțiile pentru rezervoare de congelare. În spațiul dedicat, observăm multă flexibilitate în ceea ce privește nivelurile consistente ale marjei. Și apoi, așa cum tocmai a comentat Brinkman, unele secțiuni și părți ale specialității noastre au fost mai rapide în rezervări și expedieri și au ținut pasul cu prețul/valoarea. Și apoi, în ceea ce privește decizia privind rezervorul de congelare, în comenzile restante din prima jumătate a anului, avem și o parte importantă în EMEA, unde există un mecanism mai strict pentru transferul acestui preț. Deci, aceste două lucruri ne oferă o idee bună despre prima jumătate a anului. Dar cred că distribuția este mult mai uniformă în acest an decât în ​​2021, cu marje îmbunătățite de la T4 la T1, de la T1 la T2 și în partea de jos a acestui interval.