CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) a raportat astăzi rezultatele pentru primul trimestru încheiat la 31 martie 2022.
Venitul consolidat pentru primul trimestru al anului 2022 a fost de 6 miliarde USD, comparativ cu 4 miliarde USD în primul trimestru al anului trecut.
În primul trimestru al anului 2022, compania a înregistrat un venit net de 801 milioane USD, sau 1,50 USD per acțiune diluată. Aceasta include următoarele cheltuieli unice, fără numerar, în valoare totală de 111 milioane USD sau 0,21 USD per acțiune diluată:
În primul trimestru al anului trecut, compania a înregistrat un venit net de 41 milioane USD, sau 0,07 USD per acțiune diluată.
EBITDA1 ajustat pentru primul trimestru din 2022 a fost de 1,5 miliarde USD, comparativ cu 513 milioane USD pentru primul trimestru din 2021.
(A) Începând cu 2022, compania a alocat SG&A corporative segmentelor sale operaționale. Perioadele anterioare au fost ajustate pentru a reflecta această schimbare. Linia eliminatorie include acum doar vânzările între departamente.
Lourenco Goncalves, președinte, președinte și director executiv al Cliffs, a declarat: „Rezultatele noastre din primul trimestru au demonstrat în mod clar succesul pe care l-am obținut atunci când ne-am reînnoit contractele cu preț fix anul trecut.Deși prețurile spot la oțel au crescut din trimestrul al patrulea până în primul trimestru. Această scădere a avut un impact întârziat asupra rezultatelor noastre, dar suntem capabili să continuăm să oferim o profitabilitate puternică.Pe măsură ce această tendință continuă, ne așteptăm să înregistrăm un alt record de flux de numerar liber în 2022.”
Dl Goncalves a continuat: „Agresiunea rusă din Ucraina a arătat clar tuturor că noi, cei de la Cleveland Cliffs, le explicăm clienților noștri de ceva timp că lanțurile de aprovizionare supraextinse sunt slabe și predispuse la colaps, în special livrările de oțel.Lanțul se bazează pe materii prime importate.Nicio companie siderurgică nu poate produce oțel plat cu specificații înalte fără a utiliza fontă brută sau înlocuitori de fier precum HBI sau DRI ca materii prime.Cleveland-Cliffs folosește peleți de minereu de fier din Minnesota și Michigan, produc toată fonta și HBI de care avem nevoie în Ohio, Michigan și Indiana.În acest fel, creăm și sprijinim locuri de muncă bine plătite din clasa de mijloc în SUA. Nu importăm fontă din Rusia;și nu importăm HBI, DRI sau slab .Suntem cei mai buni din clasă în fiecare aspect al ESG – E, S și G.”
Domnul Goncalves a concluzionat: „În ultimii opt ani, strategia noastră a fost să protejăm și să întărim regiunea Cleveland-Cliffs de consecințele deglobalizării, despre care am crezut întotdeauna că este inevitabil.Importanța producției americane și fiabilitatea amprentei integrate pe verticală centrată pe SUA au fost dovedite de invadarea de către Rusia a regiunii Ucrainei bogate în materii prime și gaze de șist din Bazinul Cărbunelui Doneț (Donbass).În timp ce alți producători de oțel plat s-au chinuit să le cumpere. Când obținem ingredientele de care avem nevoie și plătim prețuri superioare, ne remarcăm din mulțime în timp ce ne pregătim pentru climatul geopolitic actual.”
Producția netă de oțel în T1 2022 a fost de 3,6 milioane de tone, cuprinzând 34% acoperit, 25% laminat la cald, 18% laminat la rece, 6% plăci, 5% inoxidabil și electric și 12% din alte oțeluri, inclusiv plăci și șine.
Veniturile producției de oțel de 5,8 miliarde USD includ 1,8 miliarde USD sau 31% din vânzările către distribuitori și procesatori;1,6 miliarde USD sau 28% din vânzările de automobile;1,5 miliarde USD sau 27% din vânzări către piețele de infrastructură și producție;și 816 milioane USD, sau 14% din vânzări, către producătorii de oțel.
Costul vânzărilor de producție de oțel pentru primul trimestru al anului 2022 a inclus 290 de milioane de dolari în depreciere, epuizare și amortizare, inclusiv 68 de milioane de dolari în amortizarea accelerată legată de inactivitatea nedeterminată a furnalului din Indiana Port #4.
Compania avea o lichiditate totală de 2,1 miliarde de dolari la 20 aprilie 2022, după ce a finalizat răscumpărarea tuturor titlurilor sale garantate senior de 9,875% cu scadență în 2025, care au fost emise la începutul acestei săptămâni Finish.
Compania a redus datoria principală pe termen lung cu 254 milioane USD în primul trimestru al anului 2022. În plus, Cliffs a răscumpărat 1 milion de acțiuni în timpul trimestrului la un preț mediu de 18,98 USD pe acțiune, folosind 19 milioane USD în numerar.
Cliffs și-a majorat prețul mediu de vânzare estimat pentru întregul an 2022 cu 220 USD la 1.445 USD pe tonă netă, în comparație cu estimările anterioare de 1.225 USD pe tonă netă, folosind aceeași metodologie pe care a furnizat-o în ultimul trimestru.diferența estimată între oțelul laminat la cald și oțelul laminat la rece a crescut;Curba futures mai mare implică în prezent 2022 HRC pentru întregul an. Prețul mediu al lemnului este de 1.300 USD pe tonă netă.
Cleveland-Cliffs Inc. va găzdui o conferință telefonică pe 22 aprilie 2022 la ora 10:00 ET. Apelul va fi transmis în direct și arhivat pe site-ul Cliffs la www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs este cel mai mare producător de oțel plat din America de Nord. Înființat în 1847, Cliffs este un operator de mine și cel mai mare producător de pelete de minereu de fier din America de Nord. Compania este integrată vertical de la materii prime extrase, DRI și resturi până la fabricarea primară de oțel și finisare în aval, ștanțare, scule și țevi. Cu sediul central în Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs are aproximativ 26.000 de angajați în operațiuni în Statele Unite și Canada.
Acest comunicat de presă conține declarații care constituie „declarații prospective” în sensul legilor federale privind valorile mobiliare. Toate declarațiile, altele decât faptele istorice, inclusiv, fără limitare, declarațiile referitoare la așteptările noastre actuale, estimări și proiecții despre industria sau afacerea noastră, sunt declarații prospective. Avertizăm investitorii că orice declarații prospective sunt supuse unor riscuri sau unor tendințe semnificative care ar putea duce la diferențe de rezultate reale sau de tendințe viitoare. prin astfel de declarații prospective. Investitorii sunt atenționați să nu se bazeze în mod nejustificat pe declarațiile prospective. Riscurile și incertitudinile care ar putea face ca rezultatele reale să difere de cele descrise în declarațiile prospective includ: volatilitatea continuă a prețurilor de piață pentru oțel, minereu de fier și fier vechi, care afectează direct și indirect prețurile produselor pe care le vindem clienților noștri;Incertitudinile asociate cu industria oțelului extrem de competitivă și ciclică și dependența noastră de cererea de oțel din partea industriei auto, care se confruntă cu tendințe de ponderare ușoară și întreruperi ale lanțului de aprovizionare, cum ar fi penuria de semiconductori, ar putea duce la o producție mai scăzută de oțel fiind consum;slăbiciunile și incertitudinile care stau la baza condițiilor economice globale, excesul de capacitate globală de producție de oțel, supraoferta de minereu de fier, importurile generale de oțel și cererea redusă de pe piață, inclusiv din cauza pandemiei prelungite de COVID-19, a conflictelor sau a altor motive;din cauza efectelor adverse continue ale dificultăților financiare grave, falimentului, închiderilor temporare sau permanente sau provocărilor operaționale ale unuia sau mai multor clienții noștri majori (inclusiv clienții de pe piața auto, furnizori sau antreprenori cheie) din cauza pandemiei de COVID-19 sau în alt mod, poate duce la o cerere redusă pentru produsele noastre, o dificultate crescută în colectarea creanțelor sau la alte obligații de forță/forță/performanță ale clientului pentru furnizori sau alte motive de forță/performanță majoră a clientului. noi;întreruperi operaționale legate de pandemia COVID-19 în curs de desfășurare, inclusiv riscul crescut ca majoritatea angajaților noștri sau contractanților noștri să se îmbolnăvească sau să nu își poată îndeplini funcțiile de zi cu zi;discuții cu guvernul SUA cu privire la Trade Expansion Act din 1962 (modificată prin Trade Act din 1974), Acordul SUA-Mexic-Canada și/sau alte acorduri comerciale, tarife, tratate sau politici legate de acțiunile în temeiul Secțiunii 232 și incertitudinea obținerii și menținerii efective a măsurilor antidumping și compensatorii pentru compensarea efectelor dăunătoare ale taxelor comerciale la import;Impactul reglementărilor guvernamentale în creștere, inclusiv potențialele reglementări de mediu legate de schimbările climatice și emisiile de carbon și costurile și pasivele asociate, inclusiv eșecul de a obține sau de a menține permisele, aprobările, modificările sau alte autorizații operaționale și de mediu necesare, sau de la orice organisme guvernamentale sau de reglementare și costurile asociate cu implementarea îmbunătățirilor pentru a asigura conformitatea cu modificările de reglementare, inclusiv cerințele potențiale de asigurare financiară;impactul potențial al operațiunilor noastre asupra mediului sau expunerea la substanțe periculoase;capacitatea noastră de a menține lichiditatea adecvată, nivelul datoriilor și disponibilitatea capitalului pot limita flexibilitatea financiară și fluxul de numerar de care avem nevoie pentru a finanța capitalul de lucru, cheltuielile de capital planificate, achizițiile și alte scopuri corporative generale sau nevoile continue ale afacerii noastre;capacitatea noastră de a urmări sau de a reduce complet datoria sau returnarea capitalului către acționari;modificări adverse ale ratingurilor de credit, ratelor dobânzii, ratelor de schimb valutar și legislației fiscale;legate de dispute comerciale și comerciale, chestiuni de mediu, investigații guvernamentale, reclamații pentru vătămări profesionale sau personale, daune materiale, forță de muncă și Rezultate și costuri ale litigiilor, pretenții, arbitraje sau proceduri guvernamentale legate de chestiuni legate de angajare sau litigii care implică succesiuni;operațiuni și alte chestiuni;incertitudinea cu privire la costul sau disponibilitatea echipamentelor critice de fabricație și a pieselor de schimb;întreruperi ale lanțului de aprovizionare sau energie (inclusiv energie electrică, gaze naturale etc.) și motorină) sau materii prime și furnituri critice (inclusiv minereu de fier, gaz industrial, schimbarea costului, calității sau disponibilității cărbunelui metalurgic, electrozilor de grafit, fier vechi, crom, zinc, cocs) și cărbunelui metalurgic;și expedierea produselor către clienții noștri, transferurile interne ale intrărilor de producție sau ale produselor între unitățile noastre sau expedierea către noi probleme legate de furnizori sau întreruperi ale materiilor prime;incertitudini legate de dezastre naturale sau provocate de om, condiții meteorologice severe, condiții geologice neașteptate, defecțiuni critice ale echipamentelor, focare de boli infecțioase, defecțiuni ale barajului de decantare și alte evenimente neprevăzute;întreruperile noastre din tehnologia informației sau defecțiunile sistemelor, inclusiv cele legate de securitatea cibernetică;datorii și costurile asociate cu orice decizie de afaceri de a opri temporar sau nedeterminat sau de a închide definitiv o instalație de exploatare sau o mină, care poate afecta negativ valoarea contabilă a activului suport și suportarea de cheltuieli de depreciere sau obligații de închidere și recuperare și incertitudine legată de repornirea oricăror instalații sau mine în exploatare anterior inactiv;realizarea sinergiilor și beneficiile așteptate din achizițiile recente și integrarea cu succes a operațiunilor achiziționate în operațiunile noastre existente capacitatea noastră de a ne menține relațiile cu clienții, furnizorii și angajații, inclusiv incertitudinile asociate cu menținerea relațiilor noastre cu clienții, furnizorii și angajații și datoriile noastre cunoscute și necunoscute în legătură cu achizițiile;nivelul nostru de autoasigurare și accesul nostru la asigurări adecvate de către terți pentru a putea acoperi pe deplin eventualele evenimente adverse și riscuri de afaceri;provocări pentru menținerea licenței noastre sociale de a opera cu părțile interesate, inclusiv impactul operațiunilor noastre asupra comunităților locale, impactul reputațional al operării în industrii cu consum intens de carbon care generează emisii de gaze cu efect de seră și capacitatea noastră de a dezvolta un istoric de operare și siguranță consecvent;capacitatea noastră de a identifica și rafina cu succes orice investiție strategică de capital sau proiect de dezvoltare, de a atinge eficient productivitatea sau nivelurile planificate, de a diversifica portofoliul de produse și de a adăuga noi clienți;Scăderi ale rezervelor noastre de minerale economice reale sau estimări actuale ale rezervelor minerale și orice defect al titlului sau pierderea oricărui contract de închiriere, licență, servituți sau alte interese de posesie în orice proprietate minieră;disponibilitatea și disponibilitatea continuă a lucrătorilor care ocupă poziții operaționale critice Potențiale deficit de forță de muncă ca urmare a pandemiei de COVID-19 și capacitatea noastră de a atrage, angaja, dezvolta și reține personalul cheie;capacitatea noastră de a menține relații industriale satisfăcătoare cu sindicatele și angajații;din cauza modificărilor valorii activelor planificate sau a lipsei de finanțare costuri neașteptate sau mai mari legate de pensii și obligațiile OPEB;valoarea și momentul răscumpărării acțiunilor noastre comune;iar controlul nostru intern asupra raportării financiare poate avea deficiențe semnificative sau deficiențe semnificative.
Consultați Partea I – Punctul 1A pentru factorii suplimentari care afectează activitatea Cliffs. Factori de risc din Raportul nostru anual pe Formularul 10-K pentru anul încheiat la 31 decembrie 2021 și alte documente la SEC.
În plus față de situațiile financiare consolidate prezentate în conformitate cu US GAAP, compania prezintă, de asemenea, EBITDA și EBITDA ajustat pe bază consolidată. măsurile utilizate de alte companii. Tabelul de mai jos oferă o reconciliere a acestor măsuri consolidate cu cele mai direct comparabile măsuri GAAP ale acestora.
Datele pieței Copyright © 2022 QuoteMedia.Dacă nu se specifică altfel, datele sunt întârziate cu 15 minute (vezi timpii de întârziere pentru toate schimburile).RT = timp real, EOD = sfârșitul zilei, PD = ziua anterioară. Datele de piață oferite de QuoteMedia.termeni de utilizare.