CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) a raportat astăzi rezultatele pentru întregul an și trimestrul al patrulea încheiat la 31 decembrie 2021.
Veniturile consolidate pentru întregul an 2021 au fost de 20,4 miliarde USD, comparativ cu 5,3 miliarde USD în anul precedent.
Pentru întregul an 2021, compania a generat un venit net de 3,0 miliarde USD, sau 5,36 USD per acțiune diluată. Aceasta se compară cu o pierdere netă de 81 milioane USD, sau 0,32 USD per acțiune diluată, în 2020.
Veniturile consolidate pentru al patrulea trimestru din 2021 au fost de 5,3 miliarde USD, comparativ cu 2,3 ​​miliarde USD în trimestrul al patrulea al anului trecut.
În al patrulea trimestru din 2021, compania a generat un venit net de 899 milioane USD, sau 1,69 USD per acțiune diluată. Acesta a inclus costuri de 47 milioane USD sau 0,09 USD per acțiune diluată, din îmbunătățirea stocurilor și amortizarea cheltuielilor legate de achiziție. costurile legate de achiziție și amortizarea stocurilor de 44 milioane USD sau 0,14 USD per acțiune diluată 0,10 USD.
EBITDA1 ajustat în al patrulea trimestru din 2021 a fost de 1,5 miliarde USD, comparativ cu 286 milioane USD în trimestrul al patrulea din 2020.
Din numerarul generat în al patrulea trimestru al anului 2021, compania va folosi 761 de milioane de dolari pentru achiziția Ferrous Processing and Trading („FPT”). Compania a folosit numerarul rămas generat în timpul trimestrului pentru a rambursa aproximativ 150 de milioane de dolari din datoria principală.
De asemenea, în trimestrul al patrulea din 2021, pensiile și pasivele OPEB nete de active au scăzut cu aproximativ 1,0 miliarde USD, de la 3,9 miliarde USD la 2,9 miliarde USD, în principal datorită câștigurilor actuariale și a randamentelor puternice ale activelor.
Consiliul de Administrație Cliffs a aprobat un nou program de răscumpărare de acțiuni pentru companie pentru a-și răscumpăra acțiunile ordinare restante. În cadrul programului de răscumpărare de acțiuni, companiile vor avea suficientă flexibilitate pentru a achiziționa acțiuni în valoare de până la 1 miliard USD prin achiziții de pe piață deschisă sau tranzacții negociate în mod privat. Compania nu este obligată să facă nicio achiziție, iar programul poate fi suspendat la data de azi sau fără a expira.
Lourenco Goncalves, președinte, președinte și CEO al Cliffs, a declarat: „În ultimii doi ani, am finalizat construcția și am început să operam uzina noastră emblematică de ultimă generație de reducere directă și, de asemenea, am achiziționat și am plătit pentru achiziția a două mari companii siderurgice și a unei importante Scrap Co. Rezultatele noastre din 2021 demonstrează în mod clar cât de puternice veniturile noastre din Cleveland au crescut de 20 de miliarde de dolari în mai mult de 20 miliarde USD. 19 la peste 20 de miliarde de dolari în 2021. Toate aceste creșteri au fost profitabile, generând 5,3 miliarde dolari în EBITDA ajustat anul trecut și 3,0 miliarde dolari în venit net.Generarea noastră puternică de fluxuri de numerar ne-a permis nu numai să reducem numărul de acțiuni diluate cu 10%, dar și efectul nostru de levier a scăzut la un nivel foarte sănătos de 1x EBITDA ajustat.”
Dl Goncalves a continuat: „Rezultatele noastre pentru al patrulea trimestru din 2021 arată că o abordare disciplinată a aprovizionării este esențială pentru noi.Pe parcursul celui de-al treilea trimestru al anului trecut, ne-am dat seama că clienții noștri auto nu vor putea să-și abordeze lanțurile de aprovizionare în al patrulea trimestru.Atragerea cererii în această industrie va fi slabă.Acest lucru va depăși cererea în general așteptată pentru centre de servicii în trimestrul al patrulea.În consecință, am ales să nu urmărim cererea slabă și, în schimb, am accelerat întreținerea mai multor dintre lucrările noastre de producție și finisare de oțel până în al patrulea trimestru.Aceste acțiuni au avut un impact pe termen scurt asupra costurilor noastre unitare în al patrulea trimestru, dar ar trebui să beneficieze de rezultatele noastre din 2022.”
Domnul Goncalves a adăugat: „Cleveland-Cliffs este, în mare, cel mai mare furnizor de oțel al industriei auto din SUA.Prin utilizarea pe scară largă a HBI în furnalele noastre și a deșeurilor de înaltă calitate în BOF-urile noastre, suntem acum capabili să reducem metalul fierbinte, ratele mai scăzute de cocs și emisiile de CO2 până la noi niveluri de referință internaționale pentru companiile siderurgice similare portofoliului nostru de produse.Atunci când clienții noștri din industria auto ne compară performanța emisiilor cu ceilalți omologi ai lor din Japonia, Coreea, Franța, Austria, Germania, Belgia și multe altele, acest lucru este deosebit de important atunci când comparăm marii furnizori de oțel.Cu alte cuvinte, prin schimbările operaționale pe care le-am implementat și nu ne bazăm pe tehnologii inovatoare sau pe investiții la scară largă, Cleveland-Cliffs oferă un furnizor de oțel premium pentru industria auto. Stabiliți noi standarde de emisii de CO2.”
Dl Goncalves a concluzionat: „2022 va fi un alt an extraordinar pentru profitabilitatea Cleveland-Cliffs, pe măsură ce cererea revine, în special din partea industriei auto.Acum vindem la un preț fix conform contractului recent reînnoit.Marea majoritate a volumelor contractelor sunt la prețuri de vânzare semnificativ mai mari.Chiar și pe curba futures a oțelului de astăzi, ne așteptăm ca prețul mediu de vânzare al oțelului nostru în 2022 să fie mai mare decât în ​​2021. Deoarece așteptăm cu nerăbdare un alt an grozav în 2022, nevoile noastre de cheltuieli de capital sunt limitate și acum putem implementa cu încredere acțiuni concentrate pe acționari înaintea așteptărilor noastre inițiale.”
Pe 18 noiembrie 2021, Cleveland-Cliffs a finalizat achiziția FPT. Afacerile FPT se încadrează în divizia de producție de oțel a companiei. Rezultatele de producție de oțel enumerate includ rezultatele operaționale ale FPT pentru perioada 18 noiembrie 2021 până la 31 decembrie 2021 numai.
Producția netă de oțel pe tot parcursul anului 2021 de 15,9 milioane de tone, cuprinzând 32% acoperit, 31% laminat la cald, 18% laminat la rece, 6% tablă, 4% produse inoxidabile și electrice și 9% din alte produse, inclusiv plăci și șine. Producția netă de oțel în trimestrul patru al anului 2021 a fost de 94%, 2%, laminată la cald. 7% laminate la rece, 7% plăci, 5% produse inoxidabile și electrice și 8%% din alte produse, inclusiv plăci și șine.
Venituri pe tot anul 2021 din producția de oțel de 19,9 miliarde USD, din care aproximativ 7,7 miliarde USD sau 38% din vânzările de pe piața distribuitorilor și procesatorilor;5,4 miliarde USD, sau 27% din vânzări, pe piețele de infrastructură și producție;4,7 miliarde de dolari, sau 24% din vânzări, au mers pe piața auto;și 2,1 miliarde de dolari, sau 11% din vânzări, au revenit producătorilor de oțel. Veniturile din producția de oțel în al patrulea trimestru din 2021 au fost de 5,2 miliarde de dolari, din care aproximativ 2,0 miliarde de dolari sau 38% din vânzările de pe piața distribuitorilor și procesatorilor;1,5 miliarde USD, sau 29% din vânzări, pe piețele de infrastructură și producție;1,1 miliarde de dolari, sau 22% din vânzări, pentru piața auto;552 de milioane de dolari, sau 11% din vânzările producătorului de oțel.
Costul vânzărilor pentru producția de oțel pentru întregul an 2021 a fost de 15,4 miliarde USD, inclusiv 855 milioane USD în amortizare, uzură și amortizare și 161 milioane USD în amortizarea costurilor de acumulare a stocurilor. 3,9 miliarde, inclusiv 222 milioane USD în depreciere, uzură și amortizare și 32 milioane USD în amortizarea costurilor de acumulare a stocurilor. EBITDA ajustat pentru segmentul de producție de oțel pentru al patrulea trimestru al anului 2021 a fost de 1,5 miliarde USD, inclusiv 52 milioane USD în costuri SG&A.
Rezultatele din al patrulea trimestru 2021 pentru alte afaceri, în special scule și ștanțare, au fost afectate negativ de ajustările evaluării stocurilor și de tornada din decembrie 2021 care a afectat uzina Bowling Green, Kentucky.
Începând cu 8 februarie 2022, lichiditatea totală a companiei era de aproximativ 2,6 miliarde USD, inclusiv aproximativ 100 milioane USD în numerar și aproximativ 2,5 miliarde USD în linia de credit a ABL.
Datorită reînnoirii cu succes a contractului de vânzare cu preț fix relevant și pe baza curbei futures actuale din 2022, care implică un preț mediu al indicelui HRC de 925 USD pe tonă netă pentru restul anului, compania se așteaptă ca prețul mediu din 2022 să vândă Aproximativ 1.225 USD pe tonă netă.
Aceasta se compară cu un preț mediu de vânzare al unei companii de 1.187 USD pe tonă netă în 2021, când indicele HRC este în medie de aproximativ 1.600 USD pe tonă netă.
Cleveland-Cliffs Inc. va găzdui o conferință telefonică pe 11 februarie 2022 la ora 10:00 ET. Apelul va fi transmis în direct și arhivat pe site-ul Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs este cel mai mare producător de oțel plat din America de Nord. Înființat în 1847, Cliffs este un operator de mine și cel mai mare producător de pelete de minereu de fier din America de Nord. Compania este integrată vertical de la materii prime extrase, DRI și resturi până la fabricarea primară de oțel și finisare în aval, ștanțare, scule și țevi. Cu sediul central în Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs are aproximativ 26.000 de angajați în operațiuni în Statele Unite și Canada.
Acest comunicat de presă conține declarații care constituie „declarații prospective” în sensul legilor federale privind valorile mobiliare. Toate declarațiile, altele decât faptele istorice, inclusiv, fără limitare, declarațiile referitoare la așteptările noastre actuale, estimări și proiecții despre industria sau afacerea noastră, sunt declarații prospective. Avertizăm investitorii că orice declarații prospective sunt supuse unor riscuri sau unor tendințe semnificative care ar putea duce la diferențe de rezultate reale sau de tendințe viitoare. prin astfel de declarații prospective. Investitorii sunt atenționați să nu se bazeze în mod nejustificat pe declarațiile prospective. Riscurile și incertitudinile care ar putea face ca rezultatele reale să difere de cele descrise în declarațiile prospective sunt după cum urmează: Întreruperea operațională legată de pandemia COVID-19 în curs, inclusiv posibilitatea ca angajații sau o parte semnificativă a contractului săi fie executată de angajații sau de o parte semnificativă a contractului pe șantier în ziua respectivă. funcțiile postului;volatilitatea continuă a prețurilor de piață pentru oțel, minereu de fier și fier vechi, care afectează direct și indirect prețurile produselor pe care le vindem clienților;incertitudinile asociate cu industria oțelului extrem de competitivă și ciclică și percepția noastră cu privire la impactul industriei auto asupra oțelului În funcție de cerere, industria auto se confruntă cu o tendință de ușurare și întreruperi ale lanțului de aprovizionare, cum ar fi penuria de semiconductori, care ar putea duce la o reducere a producției de oțel;potențiale deficiențe și incertitudini ale condițiilor economice globale, supracapacitatea globală de producție de oțel, minereu de fier Oferta excesivă de piatră, importurile generale de oțel și cererea redusă pe piață, inclusiv din cauza pandemiei prelungite de COVID-19;Datorită pandemiei CovID-19 în curs de desfășurare sau altfel, unul sau mai mulți dintre clienții noștri majori (inclusiv clienții de pe piața auto, dificultăți financiare majore severe, faliment, închideri temporare sau permanente sau provocări operaționale afectate în mod negativ de către furnizori sau contractori), ceea ce poate duce la o cerere redusă pentru produsele noastre, dificultăți crescute în colectarea creanțelor, și a clienților și/sau a furnizorilor;cu guvernul SUA în legătură cu Secțiunea 232 din Legea privind extinderea comerțului din 1962 (modificată prin Actul comercial din 1974), Acordul SUA-Mexic-Canada și/sau alte acorduri comerciale, tarife, tratate sau politici riscuri asociate cu acțiunile care trebuie întreprinse și incertitudinea cu privire la obținerea și menținerea efectivă a ordinului antidumping și a efectelor compensatorii nefavorabile ale importurilor;impactul reglementărilor guvernamentale existente și în creștere, inclusiv cele legate de schimbările climatice și carbon. Potențialele reglementări de mediu legate de emisii și costurile și pasivele asociate, inclusiv eșecul de a obține sau menține permisele de operare și de mediu necesare, aprobările, modificările sau alte autorizații, sau din orice implementare a îmbunătățirilor pentru a asigura conformitatea cu modificările de reglementare (inclusiv cerințele potențiale de asigurare a costurilor) și reglementările guvernamentale sau de reglementare legate de vârstă;impactul potențial al operațiunilor noastre asupra mediului sau expunerea la substanțe periculoase;capacitatea noastră de a menține lichiditatea adecvată, nivelul de îndatorare și disponibilitatea capitalului ne pot limita capacitatea de a furniza capital de lucru, planifică flexibilitatea financiară și fluxul de numerar necesar pentru finanțarea cheltuielilor de capital, achiziții și alte scopuri corporative generale sau nevoile continue ale afacerii noastre;capacitatea noastră de a reduce datoria sau de a returna capitalul acționarilor fie în întregime în intervalul de timp anticipat în prezent;Modificări adverse ale ratingurilor de credit, ale ratelor dobânzii, ale ratelor de schimb valutar și ale legilor fiscale;litigii, pretenții, arbitraje legate de dispute comerciale și comerciale, probleme de mediu, investigații guvernamentale, pretenții de vătămare profesională sau corporală, daune materiale, probleme de muncă și angajare sau litigii care implică succesiuni sau rezultate ale procedurilor guvernamentale și cheltuielilor efectuate în operațiuni și alte chestiuni;întreruperi ale lanțului de aprovizionare sau modificări ale costului sau calității energiei, inclusiv energie electrică, gaze naturale și motorină, sau materii prime și consumabile critice, inclusiv minereu de fier, gaze industriale, electrozi de grafit, fier vechi, crom, zinc, cocs și cărbune metalurgic; Probleme sau întreruperi legate de livrarea produselor de către clienți, transferul de produse în fabricile noastre de producție, materii prime sau furnizori;legate de dezastre naturale sau provocate de om, condiții meteorologice severe, condiții geologice neașteptate, defecțiuni critice ale echipamentelor, boli infecțioase Incertitudini legate de focare, defecțiuni ale barajului de decantare și alte evenimente neprevăzute;întreruperi sau defecțiuni ale sistemelor noastre de tehnologie a informației, inclusiv cele legate de securitatea cibernetică;legate de orice decizie comercială de a opri temporar sau închide definitiv instalațiile de exploatare sau minele Datorii și costuri, care pot afecta negativ valoarea contabilă a activelor subiacente și pot crea taxe de depreciere sau obligații de închidere și recuperare, precum și incertitudinea asociată cu repornirea oricăror instalații sau mine în exploatare anterior inactiv;realizăm achizițiilor recente sinergiile și beneficiile așteptate și capacitatea de a integra cu succes afacerea achiziționată în afacerea noastră existentă, inclusiv incertitudinile legate de menținerea relațiilor cu clienții, furnizorii și angajații și angajamentul nostru față de ceea ce se cunoaște și necunoscut legat de răspunderea achiziției;nivelul nostru de autoasigurare și capacitatea noastră de a obține o asigurare adecvată împotriva terților pentru a acoperi în mod adecvat evenimentele adverse potențiale și riscurile de afaceri;provocările menținerii licenței noastre sociale de a opera împreună cu părțile interesate, inclusiv impactul operațiunilor noastre asupra impactului comunităților locale, impactul reputațional al operațiunii în industrii cu consum mare de carbon care generează emisii de gaze cu efect de seră și capacitatea noastră de a dezvolta un istoric de operare și siguranță consecvent;identificăm și rafinăm cu succes orice investiție strategică de capital sau proiect de dezvoltare, atingând eficient productivitatea sau nivelurile planificate, capacitatea de a diversifica portofoliul de produse și de a adăuga noi clienți;reduceri ale Rezervelor noastre minerale economice reale sau estimărilor actuale ale Rezervelor minerale și orice defecte ale titlului sau orice leasing, licențe, servituți sau Pierderea altor drepturi de posesie;disponibilitatea lucrătorilor pentru a ocupa poziții operaționale critice și deficit potențial de forță de muncă din cauza pandemiei COVID-19 în curs și capacitatea noastră de a atrage, angaja, dezvolta și reține personalul cheie;menținem ordinea cu sindicatele și angajații capacitatea de a avea relații industriale satisfăcătoare;costuri neașteptate sau mai mari asociate cu pensiile și obligațiile OPEB din cauza modificărilor valorii activelor planului sau a contribuțiilor majorate necesare pentru obligațiile nefinanțate;valoarea și momentul răscumpărării acțiunilor noastre comune;Controlul nostru intern asupra raportării financiare poate avea deficiențe semnificative sau deficiențe semnificative.
A se vedea Partea I – Punctul 1A pentru factorii suplimentari care afectează afacerile Cliffs. Raportul nostru anual pe Formularul 10-K pentru anul încheiat la 31 decembrie 2020, Rapoartele trimestriale pe Formularul 10-Q pentru trimestrele încheiate la 31 martie 2021, 30 iunie 2021 și 30 septembrie 2021 și 30 septembrie 2021 la Comisia de bursă americană și alții.
În plus față de situațiile financiare consolidate prezentate în conformitate cu US GAAP, compania prezintă, de asemenea, EBITDA și EBITDA ajustat pe bază consolidată. măsurile utilizate de alte companii. Tabelul de mai jos oferă o reconciliere a acestor măsuri consolidate cu cele mai direct comparabile măsuri GAAP ale acestora.
Datele pieței Copyright © 2022 QuoteMedia.Dacă nu se specifică altfel, datele sunt întârziate cu 15 minute (vezi timpii de întârziere pentru toate schimburile).RT = timp real, EOD = sfârșitul zilei, PD = ziua anterioară. Datele de piață oferite de QuoteMedia.Termeni de utilizare.