CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) a publicat astăzi rezultatele pentru întregul an și pentru trimestrul al patrulea încheiat la 31 decembrie 2021.
Veniturile consolidate pentru întregul an 2021 au fost de 20,4 miliarde de dolari, în creștere față de 5,3 miliarde de dolari în anul precedent.
Pentru întregul an 2021, profitul net al companiei a fost de 3,0 miliarde de dolari, sau 5,36 dolari per acțiune diluată. Aceasta se compară cu o pierdere netă de 81 de milioane de dolari, sau 0,32 dolari per acțiune diluată, în 2020.
Veniturile consolidate pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 au fost de 5,3 miliarde de dolari, în creștere față de 2,3 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea al anului trecut.
În trimestrul al patrulea al anului 2021, compania a înregistrat un profit net de 899 de milioane de dolari, sau 1,69 dolari per acțiune diluată. Aceasta include costuri de 47 de milioane de dolari, sau 0,09 dolari per acțiune diluată, legate de reînnoirea stocurilor și amortizarea costurilor legate de achiziție. Prin comparație, venitul net pentru trimestrul al patrulea al anului 2020 a fost de 74 de milioane de dolari, sau 0,14 dolari per acțiune diluată, inclusiv costurile legate de achiziție și amortizarea stocurilor acumulate de 44 de milioane de dolari, sau 0,14 dolari per acțiune diluată, egal cu 0,10 dolari.
EBITDA1 ajustat în trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 1,5 miliarde de dolari, comparativ cu 286 de milioane de dolari în trimestrul al patrulea al anului 2020.
Din numerarul primit în trimestrul al patrulea al anului 2021, compania va folosi 761 de milioane de dolari pentru a achiziționa Ferrous Processing and Trading („FPT”). Compania a folosit restul de numerar primit în timpul trimestrului pentru a achita principalul de aproximativ 150 de milioane de dolari.
De asemenea, în trimestrul al patrulea al anului 2021, datoriile aferente pensiilor și celor fără active din fondurile operaționale au scăzut cu aproximativ 1 miliard de dolari, de la 3,9 miliarde de dolari la 2,9 miliarde de dolari, în principal datorită câștigurilor actuariale și randamentelor puternice ale activelor. Reducerea datoriei (net de active) pentru întregul an 2021 este de aproximativ 1,3 miliarde de dolari, inclusiv contribuțiile la capitalul propriu al companiei.
Consiliul de administrație al Cliffs a aprobat un nou program de răscumpărare de acțiuni pentru a răscumpăra acțiuni ordinare aflate în circulație. În cadrul programului de răscumpărare de acțiuni, compania va avea flexibilitatea de a achiziționa acțiuni în valoare de până la 1 miliard de dolari prin achiziții pe piața publică sau tranzacții negociate privat. Compania nu are nicio obligație de a efectua achiziții, iar programul poate fi suspendat sau reziliat în orice moment. Programul intră în vigoare astăzi, fără o dată de expirare specifică.
Lourenço Gonçalves, președinte și director executiv al Cliffs, a declarat: „În ultimii doi ani, am finalizat construcția și operarea instalației noastre emblematice de reducere directă de ultimă generație și am achiziționat și plătit, de asemenea, două instalații majore de producție a oțelului, precum și o mare companie de reciclare a fierului vechi. Rezultatele noastre din 2021 demonstrează clar cât de puternică a devenit Cleveland-Cliffs, veniturile noastre crescând de peste zece ori, de la 2 miliarde de dolari în 2019 la peste 20 de miliarde de dolari în 2021, 5,3 miliarde de dolari și un profit net de 3,0 miliarde de dolari anul trecut. Fluxul nostru de numerar puternic ne-a permis nu numai să reducem acțiunile noastre diluate cu 10%, ci și să ne reducem gradul de îndatorare la un nivel foarte sănătos de 1x EBITDA ajustat.”
Dl. Gonçalves a continuat: „Rezultatele pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 arată că o abordare ordonată a lanțurilor de aprovizionare este esențială pentru noi. În trimestrul al treilea al anului trecut, ne-am dat seama că clienții noștri din industria auto nu vor putea să își rezolve lanțurile de aprovizionare în trimestrul al patrulea. Cererea din această industrie va fi slabă și va depăși cererea pe scară largă așteptată pentru centrele de service în trimestrul al patrulea, așa că am decis să nu urmărim cererea mai slabă, ci, în schimb, am accelerat mentenanța la mai multe dintre operațiunile noastre de oțel și finisare. Acțiunile au avut un impact pe termen scurt asupra costurilor noastre unitare în trimestrul al patrulea, dar ar trebui să ne îmbunătățească rezultatele în 2022.”
Dl. Goncalves a adăugat: „Cleveland-Cliffs, în ansamblu, este cel mai mare furnizor de oțel pentru industria auto din SUA. Datorită utilizării pe scară largă a HBI în furnale și a utilizării pe scară largă a deșeurilor în BOF-uri, putem acum reduce producția de fontă brută, reduce cocsul și reduce emisiile de CO2. Atunci când clienții noștri din industria auto compară performanța noastră în materie de emisii cu alte companii importante din Japonia, Coreea, Franța, Austria, Germania, Belgia și alte țări, acest lucru este deosebit de important atunci când se compară furnizorii de oțel. Cu alte cuvinte, Cleveland-Cliffs dezvoltă un furnizor premium de oțel pentru industria auto prin schimbările operaționale pe care le-am implementat și nu se bazează pe tehnologii inovatoare sau investiții la scară largă pentru a stabili noi standarde de emisii de CO2.”
Dl. Goncalves a concluzionat: „2022 va fi un alt an semnificativ pentru profitabilitatea Cleveland-Cliffs, pe măsură ce cererea își revine, în special din industria auto. Acum vindem la un preț fix, bazat pe contractul nostru recent reînnoit. Majoritatea volumelor contractuale au prețuri de vânzare semnificativ mai mari. Chiar și cu curba actuală a contractelor futures pentru oțel, ne așteptăm ca prețul mediu realizat al oțelului pentru 2022 să fie mai mare decât cel din 2021. Așteptăm cu nerăbdare un alt an excelent în 2022... investiția noastră de capital. Având în vedere cererea limitată, putem acum implementa cu încredere acțiuni axate pe acționari, înainte de așteptările noastre inițiale.”
Pe 18 noiembrie 2021, Cleveland-Cliffs a finalizat achiziția FPT. Divizia FPT aparține diviziei de oțel a companiei. Rezultatele producției de oțel enumerate includ doar rezultatele operaționale ale FPT pentru perioada 18 noiembrie 2021 - 31 decembrie 2021.
Producția netă de oțel pentru întregul an 2021 a fost de 15,9 milioane de tone, inclusiv 32% acoperit, 31% laminat la cald, 18% laminat la rece, 6% tablă groasă, 4% oțel inoxidabil și produse electrice și 9% alte produse, inclusiv table și șine. Producția netă de oțel în trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 3,4 milioane de tone, inclusiv 34% acoperit, 29% laminat la cald, 17% laminat la rece, 7% tablă groasă, 5% oțel inoxidabil și produse electrice și 8% alte produse, inclusiv plăci și șine.
Veniturile din producția de oțel pentru 2021 au fost de 19,9 miliarde de dolari, din care aproximativ 7,7 miliarde de dolari, sau 38% din vânzările pe piața distribuitorilor și rafinăriilor; 5,4 miliarde de dolari, sau 27% din vânzări, pe piețele de infrastructură și producție; 4,7 miliarde de dolari, sau 24% din vânzările pentru piața auto și 2,1 miliarde de dolari, sau 11% din vânzări, pentru producătorii de oțel. Veniturile din producția de oțel în al patrulea trimestru al anului 2021 au fost de 5,2 miliarde de dolari, din care aproximativ 2,0 miliarde de dolari, sau 38% din vânzările pe piețele distribuitorilor și procesatorilor; 1,5 miliarde de dolari, sau 29% din vânzări, pe piețele de infrastructură și producție; 1,1 miliarde de dolari sau 22% din vânzări. Vânzările pentru piața auto: 552 de milioane de dolari, sau 11% din vânzările oțelăriilor.
Costul producției de oțel pentru 2021 a fost de 15,4 miliarde de dolari, inclusiv 855 de milioane de dolari reprezentând amortizarea, uzura și amortizarea a 161 de milioane de dolari reprezentând costuri ale stocurilor. EBITDA ajustată a segmentului de producție a oțelului pentru întregul an, de 5,4 miliarde de dolari, a inclus cheltuieli generale și administrative în valoare de 232 de milioane de dolari. EBITDA ajustată a segmentului de producție a oțelului pentru întregul an, de 5,4 miliarde de dolari, a inclus cheltuieli generale și administrative în valoare de 232 de milioane de dolari.Segmentul producției de oțel pentru întregul an. EBITDA ajustat de 5,4 miliarde de dolari include 232 de milioane de dolari în cheltuieli generale și administrative.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд довя, 2лалкро долелитейного сегмента за весь год составил млн долларов SG&A. EBITDA ajustat pentru segmentul oțelului pentru întregul an a fost de 5,4 miliarde de dolari, inclusiv 232 de milioane de dolari din cheltuielile generale și administrative.Costul vânzărilor de oțel în trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 3,9 miliarde de dolari, inclusiv 222 de milioane de dolari reprezentând amortizarea, uzura și deteriorării și amortizarea a 32 de milioane de dolari reprezentând costuri ale stocurilor. EBITDA ajustată a segmentului de producție a oțelului în trimestrul al patrulea din 2021, de 1,5 miliarde de dolari, a inclus cheltuieli generale și administrative în valoare de 52 de milioane de dolari. EBITDA ajustată a segmentului de producție a oțelului în trimestrul al patrulea din 2021, de 1,5 miliarde de dolari, a inclus cheltuieli generale și administrative în valoare de 52 de milioane de dolari.Segmentul oțelului în trimestrul 4 din 2021, EBITDA ajustat de 1,5 miliarde de dolari include 52 de milioane de dolari în cheltuieli generale și administrative. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全 的SG&A。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全 的SG&A。EBITDA ajustat pentru segmentul oțelului pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 1,5 miliarde de dolari, inclusiv 52 de milioane de dolari reprezentând cheltuieli generale și administrative.
Rezultatele din trimestrul 4 din 2021 pentru alte afaceri, în special pentru scule și ștanțare, au fost afectate negativ de ajustările stocurilor și de tornada din decembrie 2021 care a lovit fabrica din Bowling Green, Kentucky.
La 8 februarie 2022, lichiditatea totală a companiei era de aproximativ 2,6 miliarde de dolari, inclusiv aproximativ 100 de milioane de dolari în numerar și aproximativ 2,5 miliarde de dolari în facilitatea de credit ABL.
Pe baza reînnoirii cu succes a contractului de vânzare-cumpărare la preț fix relevant și pe baza curbei actuale a contractelor futures pentru 2022, care presupune un preț mediu al indicelui HRC de 925 USD pe tonă netă până la sfârșitul anului, compania se așteaptă să fie atins prețul mediu de vânzare din 2022. Aproximativ 1225 USD pe tonă netă.
Aceasta valoare se compară cu prețul mediu de vânzare al companiei de 1.187 de dolari pe tonă netă în 2021, când indicele HRC se situează în medie în jur de 1.600 de dolari pe tonă netă.
Cleveland-Cliffs Inc. va găzdui o teleconferință pe 11 februarie 2022, la ora 10:00 AM ET. Apelul va fi transmis în direct și găzduit pe site-ul web Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs este cel mai mare producător de oțel plat din America de Nord. The Cliffs Company, fondată în 1847, este operatorul minei și cel mai mare producător de pelete de minereu de fier din America de Nord. Compania este integrată vertical, de la materii prime, reducere directă și fier vechi, până la producția primară de oțel și finisarea ulterioară, ștanțare, scule și țevi. Suntem cel mai mare furnizor de oțel pentru industria auto din America de Nord și deservim multe alte piețe cu gama noastră extinsă de produse din oțel plat. Cleveland-Cliffs, cu sediul central în Cleveland, Ohio, are aproximativ 26.000 de angajați în SUA și Canada.
Acest comunicat de presă conține declarații care sunt „declarații anticipative” în sensul legilor federale privind valorile mobiliare. Toate declarațiile, altele decât faptele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la, declarațiile despre așteptările, estimările și previziunile noastre actuale cu privire la industria sau afacerea noastră, sunt declarații anticipative. Avertizăm investitorii că orice declarații anticipative sunt supuse unor riscuri și incertitudini care ar putea determina ca rezultatele reale și tendințele viitoare să difere semnificativ de cele exprimate sau sugerate de astfel de declarații anticipative. Investitorii sunt avertizați să nu se bazeze prea mult pe declarațiile anticipative. Riscurile și incertitudinile care ar putea determina ca rezultatele reale să difere de cele descrise în declarațiile anticipative sunt următoarele: Perturbări operaționale asociate cu pandemia de COVID-19 în curs, inclusiv posibilitatea ca o parte semnificativă a angajaților sau contractorilor noștri să se afle la fața locului, morbiditate sau incapacitate de a-și îndeplini funcțiile zilnice de muncă; volatilitate persistentă a prețurilor de piață ale oțelului, minereului de fier și fierului vechi, care afectează direct sau indirect prețurile produselor pe care le vindem clienților; Incertitudinea ciclică a industriei siderurgice, cu o concurență ridicată, și percepția noastră asupra impactului industriei auto asupra oțelului. În funcție de cerere, industria auto înregistrează o tendință spre pierderi în greutate și perturbări ale lanțului de aprovizionare, cum ar fi deficitul de semiconductori, ceea ce ar putea duce la un consum mai mic de oțel; potențiale slăbiciuni și incertitudini în mediul economic global, supracapacitatea globală de oțel, excesul de minereu de fier sau piatră, importurile pe scară largă de oțel și scăderea cererii de pe piață, inclusiv din cauza pandemiei prelungite de COVID-19; din cauza pandemiei de COVID-19 în curs sau a altor cauze, unul sau mai mulți dintre clienții noștri cheie (inclusiv clienți printre furnizori sau contractori) se confruntă cu dificultăți financiare severe, faliment, închideri temporare sau permanente sau probleme operaționale, ceea ce poate duce la o reducere a cererii pentru produsele noastre, complicând colectarea creanțelor și/sau a creanțelor de către furnizor pentru neîndeplinirea obligațiilor sale contractuale față de noi din cauza forței majore sau a altor motive; cu Guvernul SUA în legătură cu Legea privind extinderea comerțului din 1962 (modificată prin Legea comerțului din 1974), Acordurile SUA-Mexic-Canada și/sau alte acorduri comerciale, tarife, tratate sau politici în temeiul Secțiunii 232; riscurile asociate acțiunilor întreprinse în temeiul Articolului 11; și incertitudinea obținerii și aplicării unor taxe antidumping și compensatorii eficiente pentru a compensa efectele nocive ale importurilor comerciale neloiale; impactul reglementărilor guvernamentale existente și în curs de dezvoltare, inclusiv cele legate de schimbările climatice și potențialele reglementări de mediu legate de emisiile de carbon, precum și costurile și răspunderile aferente, inclusiv neobținerea sau nerespectarea permiselor, aprobărilor, modificărilor sau altor permise operaționale și de mediu necesare, sau din orice implementare de îmbunătățiri pentru a respecta modificările de reglementare (inclusiv potențialele cerințe de garanție financiară) legate de agențiile guvernamentale sau de reglementare și costuri; impactul potențial al activităților noastre asupra mediului sau al expunerii la substanțe periculoase; capacitatea noastră de a menține o lichiditate adecvată, nivelul nostru de îndatorare și disponibilitatea capitalului pot limita capacitatea noastră de a asigura capitalul de lucru, cheltuielile de capital planificate, achizițiile și alte obiective corporative generale sau nevoile continue ale afacerii noastre de flexibilitate financiară și fluxurile de numerar necesare pentru finanțare; capacitatea noastră fie de a reduce complet datoria, fie de a o returna acționarilor în perioada de capital anticipată în prezent; modificări adverse ale ratingurilor de credit, ratelor dobânzilor, cursurilor de schimb valutar și legislației fiscale; litigii, creanțe legate de dispute comerciale și comerciale, probleme de mediu, investigații guvernamentale, accidente de muncă sau daune materiale, daune materiale, probleme de muncă și angajare sau litigii legate de proprietate, rezultatele arbitrajului sau ale procedurilor guvernamentale și costurile care decurg din comunicarea cu operațiunile și alte probleme; perturbări ale lanțului de aprovizionare sau modificări ale costului sau calității energiei, inclusiv a energiei electrice, gazelor naturale și motorinei sau a materiilor prime și materialelor critice, inclusiv minereu de fier, gaze industriale, electrozi de grafit, fier vechi, crom, zinc, cocs și cărbune metalurgic; probleme sau defecțiuni legate de furnizorii care livrează produse către clienții noștri, transferul de materiale de producție sau produse între instalațiile noastre sau livrarea de materii prime către noi; dezastre naturale sau provocate de om, condiții meteorologice severe, condiții geologice neprevăzute, defecțiuni ale echipamentelor critice, focare de boli infecțioase, încălcări ale sterilului și alte evenimente neprevăzute; încălcarea sau defecțiunea sistemelor noastre informatice (inclusiv cele legate de securitatea cibernetică); Datoriile și cheltuielile asociate cu orice decizie de afaceri de a închide o instalație operațională sau o mină care ar putea afecta negativ valoarea contabilă a activului subiacent și ar putea suporta cheltuieli pentru depreciere sau obligații de închidere și recuperare, precum și incertitudinea asociată cu reluarea funcționării oricăror instalații sau mine operaționale anterior inactive; capacitatea noastră de a realiza sinergiile și beneficiile așteptate din achizițiile recente și de a integra cu succes afacerile achiziționate în operațiunile noastre existente, inclusiv incertitudinile asociate cu menținerea relațiilor cu clienții, furnizorii și angajații, expunerea noastră la datorii cunoscute și necunoscute asociate cu achizițiile, nivelul nostru de autoasigurare și capacitatea noastră de a obține o asigurare de răspundere civilă adecvată pentru terți pentru a acoperi în mod adecvat potențialele evenimente adverse și riscurile de afaceri; menținerea unei licențe sociale pentru a gestiona preocupările părților interesate, inclusiv impactul operațiunilor noastre asupra comunităților locale, impactul reputațional al operării în industrii cu emisii mari de carbon care produc emisii de gaze cu efect de seră și capacitatea noastră de a dezvolta înregistrări operaționale și de siguranță sustenabile; identificăm și îmbunătățim cu succes orice capital strategic; capacitatea de a investi în sau de a dezvolta proiecte, de a atinge performanța sau nivelurile planificate în mod rentabil, de a diversifica portofoliul nostru de produse și de a adăuga noi clienți; o reducere a rezervelor noastre economice reale de minerale sau a estimărilor actuale ale Rezervelor de Minerale, precum și orice defecte ale titlului de proprietate sau orice pierdere a proprietății miniere, a oricăror contracte de leasing, licențe, servituți sau alte participații la proprietate; disponibilitatea lucrătorilor pentru a ocupa roluri critice și potențiala lipsă de forță de muncă ca urmare a pandemiei de COVID-19 în curs, precum și capacitatea noastră de a atrage, angaja, dezvolta și păstra personalul cheie. Capacitățile noastre Capacitatea noastră de a menține relații industriale satisfăcătoare cu sindicatele și lucrătorii Contribuții neașteptate sau mai mari, costuri ale obligațiilor negarantate asociate cu obligațiile de pensii și OPEB din cauza modificărilor valorii activelor planului sau a creșterilor contribuțiilor necesare; valoarea și momentul răscumpărării acțiunilor noastre ordinare; controlul nostru intern asupra raportării financiare poate fi semnificativ deficitar sau semnificativ deficitar.
Pentru factori suplimentari care afectează Cliffs, consultați Partea I – Articolul 1A. Raportul nostru anual conform Formularului 10-K pentru anul încheiat la 31 decembrie 2020, Rapoartele trimestriale conform Formularului 10-Q pentru trimestrele încheiate la 31 martie 2021, 30 iunie 2021 și 30 septembrie 2021, Comisia pentru Valori Mobiliare și bursele de valori din SUA.
Pe lângă situațiile financiare consolidate conform US GAAP, Compania prezintă, de asemenea, EBITDA și EBITDA ajustată pe bază consolidată. EBITDA și EBITDA ajustată sunt măsuri financiare non-GAAP utilizate de conducere în evaluarea performanței operaționale. Aceste măsuri nu ar trebui prezentate separat de, în locul sau în locul informațiilor financiare pregătite și prezentate în conformitate cu US GAAP. Prezentarea acestor măsuri poate diferi de măsurile financiare non-GAAP utilizate de alte companii. Tabelul de mai jos reconciliază aceste măsuri consolidate cu cele mai comparabile măsuri GAAP ale acestora.
Drepturi de autor pentru date de piață © 2022 QuoteMedia. Cu excepția cazului în care se specifică altfel, datele sunt întârziate cu 15 minute (consultați timpul de întârziere pentru toate bursele). RT = timp real, EOD = sfârșitul zilei, PD = ziua precedentă. Datele de piață sunt furnizate de QuoteMedia. Condiții de operare.