Prețurile oțelului par să scadă după o creștere bruscă a prețurilor în martie, în urma invaziei Rusiei în Ucraina. betoon/iStock/Getty Images
Piața oțelului a revenit rapid la nivelurile de dinainte de război în Ucraina. Principala întrebare acum nu este dacă prețurile vor scădea, ci cât de repede și unde poate fi pragul de jos.
Judecând după discuțiile de pe piață, unii sunt sceptici că prețurile vor scădea la sau sub 1.000 de dolari pe tonă, ceea ce reprezintă aproximativ nivelul atins după o invazie la scară largă a trupelor rusești.
„Sunt mai îngrijorat de locul în care se va opri? Nu cred că se va opri până când – Abracadabra! – războiul nu va începe. Fabrica spune: «Bine, vom încetini», a spus managerul centrului de service.
Cel de-al doilea șef al centrului de servicii a fost de acord. „Urăsc să vorbesc despre prețuri mai mici pentru că am stocuri și vreau prețuri mai mari”, a spus el. „Dar cred că ne întoarcem rapid pe drumul cel bun înainte de invazia lui Putin.”
Conform instrumentului nostru de stabilire a prețurilor, perspectiva unui preț al ruloului laminat la cald (HRC) de 1.000 USD/t la mijlocul lunii aprilie pare puțin probabilă, când prețurile erau aproape de 1.500 USD/t. De asemenea, rețineți că în septembrie 2021, prețurile au ajuns la aproape 1.955 USD pe tonă, dar creșterea la un maxim istoric în septembrie anul trecut este un pas uriaș față de creșterea fără precedent a prețurilor pe care am observat-o în martie 2022. Un proces lung, când prețurile ruloului laminat la cald au crescut cu 435 USD/t, ajungând la 31 USD.
Scriu despre oțel și metale din 2007. Datele SMU datează din 2007. Similar cu ceea ce am văzut în martie. Aceasta este cea mai mare creștere a prețurilor oțelului din ultimii 15 ani și, probabil, dintotdeauna.
Dar acum nu este greu de imaginat prețuri la rulourile laminate la cald la sau sub 1.000 USD/tonă. Se adaugă un nou container. Prețurile fierului vechi au scăzut în ultimele luni. Există acum temeri tot mai mari că inflația – și ratele dobânzilor mai mari pentru a o combate – ar putea duce la o recesiune a economiei în ansamblu.
Dacă aduceți acum materiale pe care le-ați comandat acum o lună, când prețurile spot au crescut semnificativ, atunci a ști de ce apar aceste fluctuații este o consolare sumbră.
„Am avut o marjă mică la laminarea la cald și o marjă decentă la laminarea la rece și acoperirea. Acum pierdem bani la laminarea la cald și avem puțini bani la laminarea la rece și acoperirea”, a declarat recent un director de centru de service pentru Steel Businesses. Actualizare.”
Figura 1: Timpii scurți de livrare pentru tabla metalică permit fabricilor să fie pregătite să negocieze prețuri mai mici. (Prețurile HRC sunt afișate în bare albastre, iar datele de livrare în bare gri.)
Având în vedere astfel de comentarii, nu este probabil surprinzător faptul că ultimele constatări ale SMU sunt cele mai pesimiste pe care le-am văzut de la începutul războiului. Timpul de execuție HRC este redus (a se vedea Figura 1). (Puteți crea acest grafic și alte grafice similare folosind instrumentul nostru interactiv de stabilire a prețurilor. Trebuie să fiți membru SMU. Conectați-vă și vizitați: www.steelmarketupdate.com/dynamic-prezzing-graph/interactive-prezzing-tool-members.)
În majoritatea comparațiilor istorice, un timp de livrare pentru oțelul laminat la cald (HRC) de aproximativ 4 săptămâni este relativ standard. Însă, deși timpii de livrare au revenit la normal, prețurile sunt încă foarte mari în comparație cu standardele anterioare. De exemplu, dacă ne uităm înapoi la august 2019, înainte ca pandemia să distorsioneze piața, timpii de livrare erau aproximativ aceiași ca acum, dar HRC era de 585 de dolari pe tonă.
Mai multe fabrici sunt dispuse să negocieze prețuri mai mici din cauza termenelor scurte de livrare. Respondenții ne-au spus că aproape 90% dintre fabricile autohtone sunt pregătite să ia în considerare posibilitatea scăderii prețurilor la produsele laminate pentru a atrage noi comenzi. Situația s-a schimbat dramatic din martie, când aproape toate fabricile au insistat asupra creșterii prețurilor (a se vedea Figura 2).
Nu se întâmplă în vid. Un număr tot mai mare de centre de service și producători ne spun că doresc să reducă stocurile, o tendință care s-a accelerat în ultimele săptămâni (a se vedea Figura 3).
Nu doar fabricile reduc prețurile. Același lucru este valabil și pentru centrele de service. Aceasta este o altă inversare bruscă a tendinței din martie-aprilie, când centrele de service, cum ar fi fabricile, au majorat prețurile agresiv.
Rapoarte similare sunt evidente și în alte părți. De asemenea, s-a relatat că au fost pe tușă. Din ce în ce mai mulți oameni sunt pesimiști în ceea ce privește perspectivele lor de viitor. Dar ați prins ideea.
Nu ne mai aflăm pe piața vânzătorilor, așa cum am fost în cea mai mare parte a lunilor martie și aprilie. În schimb, ne-am întors pe piața cumpărătorilor la începutul anului, unde războiul a stârnit temporar îngrijorări cu privire la disponibilitatea materiilor prime cheie, cum ar fi fontele.
Rezultatele celui mai recent sondaj al nostru arată că oamenii continuă să se aștepte la o scădere a prețurilor, cel puțin pe termen scurt (a se vedea Graficul 4). Vor putea aceștia să își revină în trimestrul al patrulea?
În primul rând, piața descendentă: nu-mi place să vorbesc despre vara anului 2008. Nu cred că comparațiile cu acea perioadă ar trebui luate cu ușurință, așa cum se întâmplă uneori. Dar ar fi o neglijență dacă nu aș recunoaște că unii participanți la piață au fost îngrijorați de prea multă similaritate între iunie 2008 și iunie 2022.
Unii au reamintit de fabrică, care a asigurat că totul era în ordine. Aceasta este o cerere bună, la fel ca și restanțele de pe diferitele piețe pe care le deservesc, până când aceste restanțe vor dispărea aproape peste noapte. Au auzit răspunsurile directorilor din industria siderurgică, mult prea familiarizați cu retorica din 2008.
Figura 2. Oțelăriile insistă asupra creșterii prețurilor la oțel în martie. Începând cu iunie, acestea au fost mai flexibile în discuțiile lor despre prețurile la oțel.
Nu sunt pregătit să mă concentrez pe deplin pe asemănările din 2008. Prețurile din Asia par să se stabilizeze, iar ofertele de import pentru oțel laminat la cald nu sunt foarte competitive, având în vedere rata de scădere a prețurilor interne. Există o diferență mare între prețurile importate și cele interne pentru oțelul laminat la rece și acoperit. Dar acolo, așa cum înțelegem noi, diferența se reduce rapid.
„Dacă ai fi cumpărător, ai spune: «Stai puțin, de ce cumpăr acum importuri (HRC)? Prețurile interne vor ajunge la 50%. Nu sunt sigur că se vor opri atunci când vor ajunge la 50 de dolari... Deci, care este un preț bun de import?», mi-a spus un manager de fabrică.
Rețineți că SUA tinde să fie mereu legate de piața globală. În vara anului 2020, am scăzut sub prețurile asiatice pentru oțelul laminat la cald. Vă amintiți de 440 USD/t? Apoi, în următorii doi ani, prețul nu a evoluat.
Îmi amintesc și de un citat pe care mi l-a spus odată un analist senior din industria siderurgică: „Când toată lumea aruncă prosopul în industria siderurgică, de obicei, rezultatul se întoarce.”
Summitul SMU Steel, cel mai mare summit anual al oțelului din America de Nord, va avea loc în perioada 22-24 august la Centrul Internațional de Convenții Georgia din Atlanta. Voi fi acolo. Ne așteptăm să participe și aproximativ 1.200 de factori de decizie din industria tablei și a tablei. Unele hoteluri din apropiere sunt pline.
Așa cum am spus luna trecută, dacă ești indecis, gândește-te în felul următor: poți programa o întâlnire cu un client de șase ori sau te poți întâlni cu ei o dată în Atlanta. Logistica este greu de întrecut. Poți lua tramvaiul de la aeroport până la locul de desfășurare a conferinței și la hotelurile din apropiere. Poți intra și ieși fără să-ți faci griji cu privire la închirierea unei mașini sau la navigarea prin trafic.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR este revista lider în America de Nord dedicată fabricării și formării oțelului. Revista publică știri, articole tehnice și povești de succes care permit producătorilor să își facă treaba mai eficient. FABRICATOR activează în industrie din 1970.
Acum, cu acces complet la ediția digitală The FABRICATOR, acces facil la resurse valoroase din industrie.
Ediția digitală a revistei The Tube & Pipe Journal este acum complet accesibilă, oferind acces facil la resurse valoroase din industrie.
Obțineți acces digital complet la Jurnalul STAMPING, care prezintă cele mai recente tehnologii, cele mai bune practici și știri din industrie pentru piața de ștanțare a metalelor.
Acum, cu acces digital complet la The Fabricator en Español, aveți acces facil la resurse valoroase din industrie.