Calgary, Alberta, 3 noiembrie 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Compania” sau „STEP”) are plăcerea de a anunța că rezultatele sale financiare și operaționale pentru luna septembrie 2021. Următorul comunicat de presă ar trebui să fie combinat cu discuția și analiza conducerii („MD&A”) pentru cele trei și nouă luni încheiate în situația financiară consolidată și consolidată intercalată la 2 septembrie 2021 („consolidată și consolidată neaudită”). „Situații financiare arterly”).Cititorii ar trebui să consulte, de asemenea, secțiunile „Informații și declarații prospective” Sfaturi juridice și „Măsuri non-IFRS” de la sfârșitul acestui comunicat de presă.Dacă nu se specifică altfel, Toate sumele și măsurile financiare sunt exprimate în dolari canadieni.Pentru mai multe informații despre STEP, vă rugăm să vizitați site-ul web SEDAR www.sedar.com, inclusiv fișa informativă anuală a companiei pentru anul încheiat la 31 decembrie 2020 (din 17 martie 2021) („AIF”).
(1) A se vedea Măsuri non-IFRS „EBITDA ajustat” este o măsură financiară care nu este prezentată în conformitate cu IFRS și este egală cu net înainte de costuri financiare, amortizare și amortizare, pierderi (câștiguri) din cedarea imobilizărilor și echipamentelor, provizioane pentru impozitul curent și amânat și venituri din recuperare (pierdere), compensații de capital propriu, costuri de tranzacție (câștig) pierderi de schimb valutar, pierderi din contract, câștig (câștig) pierderi de schimb valutar. EBITDA %” este calculat ca EBITDA ajustat împărțit la venituri.
(2) A se vedea Măsuri non-IFRS. „Capital de rulment”, „Total datorii financiare pe termen lung” și „Datoria netă” sunt măsuri financiare care nu sunt prezentate în conformitate cu IFRS. „Capital de rulment” este egal cu totalul activelor circulante minus totalul datoriilor curente. „Totalul datoriilor financiare pe termen lung” include împrumuturi pe termen lung și obligații nete, „împrumuturi și alte datorii nete”, „împrumuturi și datorii nete”. împrumuturi înainte de cheltuielile de finanțare amânate minus numerarul și echivalentele de numerar.
Prezentare generală T3 2021 Al treilea trimestru al anului 2021 a fost cel mai puternic trimestru al STEP de la începutul pandemiei la începutul anului 2020. Această performanță a fost determinată de controale interne stricte ale costurilor și de creșterea activității clienților noștri, deoarece prețurile mărfurilor au crescut la maxime multianuale, iar stocurile globale au continuat să scadă din cauza creșterii activității economice și a lichidității.
Creșterea cererii de hidrocarburi și a prețurilor au condus la o creștere treptată a producției în Canada și Statele Unite, iar activitatea de foraj îmbunătățită a determinat cererea pentru serviciile companiei. Luat împreună, STEP a scos 496.000 de tone de agent de susținere în T3 2021, comparativ cu 283.000 de tone în T3 2020, 2020 și 2020 de tone medii. 484 de platforme în al treilea trimestru al anului 2021, în creștere cu 101% de la an la an și cu 11% succesiv. Numărul de platforme canadian a fost în medie de 150 de platforme în timpul trimestrului, o creștere de 226% față de trimestrul al treilea din 2020 și o creștere de 111% față de scăderea sezonieră a activității observată în trimestrul al doilea de primăvară11.
Veniturile STEP pentru al treilea trimestru din 2021 au crescut cu 114% față de aceeași perioadă a anului trecut și cu 24% față de al doilea trimestru din 2021, urcând la 133,2 milioane USD. Creșterea de la an la an a fost determinată de o revenire puternică în 2020, după o încetinire a activității.
STEP a generat un EBITDA ajustat de 18,0 milioane USD în trimestrul al treilea din 2021, o creștere de 98% față de cele 9,1 milioane USD generate în trimestrul al treilea din 2020 și o creștere de 54% față de cele 11,7 milioane USD în trimestrul al doilea din 2021. ”) (30 septembrie 2020 – 4,5 milioane USD, 30 iunie 2021 – 1,9 milioane USD) subvenții pentru a reduce costurile cu personalul. Companiile văd o inflație a costurilor s-a introdus în afacere, reflectând piețele strânse ale forței de muncă și constrângerile lanțului global de aprovizionare, care au dus la costuri mai mari, timpi de livrare mai scurti și uneori mai scurti.
Compania a înregistrat o pierdere netă de 3,4 milioane dolari (câștig de bază pe acțiune de 0,05 dolari) în trimestrul al treilea din 2021, o îmbunătățire față de o pierdere netă de 9,8 milioane dolari (câștig de bază pe acțiune de 0,14 dolari) și o pierdere netă de 10,6 dolari în primul trimestru al anului 2021 (câștigul de bază pe acțiune de 0,16 milioane dolari). pierderea include costuri financiare de 3,9 milioane USD (T3 2020 – 3,5 milioane USD, T2 2021 – 3,4 milioane USD) și compensații pe acțiuni de 0,3 milioane USD (T3 2020 – 0,9 milioane USD), T2 2021 – 2,6 milioane USD. și structura administrativă („SG&A”).
Bilanțul a continuat să se îmbunătățească odată cu creșterea activității. Ca parte a obiectivelor sale de mediu, sociale și guvernanță („ESG”), compania continuă să facă investiții direcționate pentru a îmbunătăți eficiența și a reduce impactul asupra mediului al operațiunilor sale. De asemenea, investește în capital de lucru pentru a acoperi nivelurile crescute de creanțe și stocuri pentru a atinge niveluri mai mari ale veniturilor. , 2020, în principal datorită includerii a 21 milioane USD în datorii curente legate de rambursările programate ale datoriilor începând cu 2022 (31 decembrie 2020 – niciuna).
Bilanțul consolidat și perspectivele constructive pentru soldurile din 2021 și 2022 permit companiei să-și prelungească scadența facilității de credit până la 30 iulie 2023 (vezi Lichiditate și resurse de capital – Gestionarea capitalului – Datorii). Începând cu 30 septembrie 2021, compania rămâne în conformitate cu toate obligațiile financiare și nu se așteaptă să urmărească prelungirea acordurilor financiare de credit și nu se preconizează o scutire de obligații financiare. prevederi.
Condițiile industriei În primele nouă luni ale anului 2021 s-a înregistrat o îmbunătățire constructivă a activității economice, ceea ce a condus la optimism pentru restul anului 2021 și în 2022. În timp ce cererea de țiței nu a atins nivelurile de dinaintea pandemiei, cererea de țiței s-a îmbunătățit, în timp ce ofertele și-au revenit treptat, ceea ce a condus la o reducere a stocurilor. și finalizarea activității și a cererii pentru serviciile noastre.
Ne așteptăm ca redresarea economică globală să continue, cu lichidități crescute și cererea de consum reprimită care stimulează activitatea economică. Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică („OECD”) estimează că Produsul Intern Brut (PIB) al Canadei va crește cu 6,1% în 2021 și 3,8% în 2022, în timp ce PIB-ul SUA va crește cu 206,21% și 3,022% în 3,022% și 3,022% în 2022. pentru a stimula o creștere a cererii de energie. Creșterea regulată a producției în Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol („OPEC”), Rusia și anumiți alți producători (colectiv „OPEC+”), combinată cu curbele recente de subinvestiție și scădere a producției, care au ca rezultat constrângerile de aprovizionare din America de Nord, se așteaptă să mențină echilibrul global de aprovizionare cu energie.
Prețurile mai ridicate și mai stabile ale mărfurilor ar trebui să conducă la o creștere modestă a planurilor de capital pentru producătorii de petrol și gaze din America de Nord. Începem să vedem o divergență pe piață, deoarece companiile publice își limitează cheltuielile din cauza presiunii investitorilor de a returna capitalul acționarilor, în timp ce companiile private își măresc planurile de capital pentru a profita de îmbunătățirea prețului mărfurilor. varianta Delta, a perturbat operațiunile mai grav decât valurile anterioare, necesitând o comunicare constantă cu clienții și personalul de operațiuni pentru a angaja în mod adecvat personalul existent. Piața muncii se luptă cu deficitul, cu o concurență intensă în mai multe industrii și lucrătorii eligibili renunțând la industriile de resurse, ceea ce duce la creșterea costurilor, deoarece angajații actuali și potențiali solicită salarii mai mari. cu unele oferte de livrare la mai mult de 12 luni de la comandă și costuri în creștere.
Piața canadiană a tuburilor spiralate și a echipamentelor de fracturare se apropie de echilibru. Creșterea activităților de foraj și finalizare este de așteptat să crească cererea pentru o capacitate suplimentară de piață.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Preluat de la https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Preluat de la https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
În SUA, piața de țevi spiralate și echipamente de fracturare este ușor supraaprovizionată, dar se așteaptă să atingă echilibrul în termen scurt. Creșterea recentă a activității a condus la apariția unor noi intrați pe piață mici și mijlocii. Acești participanți au reactivat în mare parte activele moștenite care nu aveau tehnologia la fel de eficientă și economică precum activele de top operate de STEP. penuria de forță de muncă va limita numărul de echipamente disponibile pe piață.
Este nevoie de prețuri mai ridicate pentru a se asigura că industria serviciilor petroliere poate ține pasul cu creșterea așteptată a activității și poate evita o strângere suplimentară a marjelor din cauza presiunilor inflaționiste. Beneficiile prețurilor mai mari ale mărfurilor s-au transferat doar marginal în sectorul serviciilor, care rămâne cu prețuri sub niveluri sustenabile.
Aceste îmbunătățiri sunt esențiale pentru a permite sectorului serviciilor petroliere să răspundă narațiunii ESG în creștere în industrie. la un număr tot mai mare de instalații pentru a-și reduce și mai mult impactul asupra mediului. Compania a luat, de asemenea, măsuri de electrizare, dezvoltând unitatea integrată de bobine și fracturare STEP-XPRS, care reduce amprenta echipamentelor și a personalului cu 30%, reduce nivelul de zgomot cu 20% și reduce emisiile cu aproximativ 11%.
Perspective pentru T4 2021 și T1 2022 În Canada, T4 2021 este de așteptat să depășească T4 2020 și T4 2019. Perspectivele pentru primul trimestru din 2022 sunt de așteptat să fie la fel de puternice. Piața rămâne competitivă și sensibilă la creșterea prețurilor, dar creșterea așteptată a activității în primul trimestru2 a determinat finalizarea unor planuri de foraj20 din primul trimestru2 și a determinat finalizarea unor planuri de foraj20 din primul trimestru22. din 2021 pentru a securiza echipamentele. Compania a primit, de asemenea, întrebări despre disponibilitatea dispozitivelor în al doilea trimestru al anului 2022, deși vizibilitatea asupra trimestrului a rămas limitată. Echipamentele de personal a devenit o constrângere importantă pentru operațiuni, iar conducerea ia măsuri pentru a atrage și reține talentele de top.
Operațiunile STEP în SUA au arătat o creștere îmbunătățită a veniturilor în al treilea trimestru al anului 2021, o tendință pe care ne așteptăm să continue în restul anului și în 2022. Activitatea de foraj și finalizare continuă să se îmbunătățească într-un ritm mai rapid decât în ​​Canada, iar echilibrul dintre cerere și ofertă ar trebui să continue să se îngusteze. mijlocul celui de-al doilea trimestru. Se așteaptă, de asemenea, o creștere a serviciului de tuburi spiralate din SUA, cu o utilizare mai mare așteptată între al patrulea trimestru și jumătatea celui de-al doilea trimestru al anului 2022. Compania se așteaptă ca prețurile să continue să se redreseze și are oportunitatea de a extinde disciplinat flota.
Finanțare Rezultatele îmbunătățite pentru cele trei și nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021 i-au permis STEP să gestioneze cu succes perioada de reducere a acordului cu sprijinul consorțiului nostru de bănci (vezi Lichiditate și resurse de capital – Gestionarea capitalului – Datorie). Compania se așteaptă să revină la valorile normale de capital și credit până la jumătatea anului 2022 și, prin urmare, nu se așteaptă să prelungească termenele de reducere a creditului.
Cheltuieli de capital Planul de capital al companiei pentru 2021 rămâne la 39,1 milioane USD, inclusiv 31,5 milioane USD în capital de întreținere și 7,6 milioane USD în capital de optimizare. Dintre acestea, 18,2 milioane USD au fost pentru operațiunile canadiene, iar restul de 20,9 milioane USD au fost pentru operațiunile din SUA. reportat pentru anul fiscal 2022.STEP va continua să evalueze și să-și gestioneze echipamentele cu echipaj și planurile de capital pe baza cererii pieței pentru serviciile STEP și va elibera un buget de capital pentru 2022 după încheierea ciclului anual de planificare a afacerii.
STEP are 16 unități de tuburi spiralate la WCSB. Unitățile de tuburi spiralate ale companiei sunt proiectate pentru a deservi cele mai adânci puțuri ale WCSB. Operațiunile de fracturare ale STEP sunt concentrate pe blocuri mai adânci și mai dificile din punct de vedere tehnic din Alberta și nord-estul Columbia Britanică. unități de tuburi spiralate sau cai putere de fracturare pe baza capacității pieței de a sprijini utilizarea țintă și rentabilitatea economică.
(1) A se vedea măsurile non-IFRS. (2) O zi de funcționare este definită ca orice operațiuni de țevi spiralate și de fracturare efectuate într-o perioadă de 24 de ore, cu excepția echipamentelor de sprijin.
Afacerea canadiană a continuat să se îmbunătățească în al treilea trimestru din 2021, comparativ cu al treilea trimestru din 2021, veniturile crescând cu 38,7 milioane USD sau 86% față de al treilea trimestru din 2020. Fracturarea a crescut cu 35,9 milioane USD, în timp ce veniturile din tuburile spiralate au crescut cu 2,8 milioane USD. amestecul a dus la creșterea zilelor de funcționare pentru ambele linii de servicii.
Compania canadiană a generat un EBITDA ajustat de 17,3 milioane USD (21% din venituri) în al treilea trimestru din 2021, ușor mai mare decât 17,2 milioane USD (38% din venituri) generat în al treilea trimestru din 2020. În ciuda veniturilor mai mari, EBITDA ajustat a rămas neschimbat din cauza trimestrului mai mic de 202 milioane CEWS din trimestrul CEWS. la 4,1 milioane USD în trimestrul al treilea din 2020. Trimestrul a fost, de asemenea, afectat de recuperarea beneficiilor legate de compensare și de inversarea reducerilor salariale cu efect de la 1 ianuarie 2021. În timp ce structura cheltuielilor generale și a cheltuielilor administrative și administrative s-a extins pentru a sprijini operațiunile de teren crescute comparativ cu trimestrul al treilea din 2020, compania este angajată pentru menținerea unei structuri de costuri.
Veniturile canadiene de fracking de 65,3 milioane USD au crescut semnificativ în comparație cu aceeași perioadă din 2020, deoarece STEP a operat patru spread-uri comparativ cu trei spread-uri în al treilea trimestru din 2020. Utilizarea rezonabilă a liniei de servicii a fost de 244 de zile, comparativ cu 158 de zile în al treilea trimestru din 2020, dar a fost afectată de inactivitatea acestei perioade de inactivitate la începutul lunii septembrie. la un model de servicii „just-in-time”, care a fost perturbat mai grav de pandemie în acest trimestru și presiunea continuă a prețurilor competitive. Veniturile de 268.000 USD pe zi au crescut de la 186.000 USD pe zi în al treilea trimestru al anului 2020, în principal datorită unui mix de clienți care a dus la STEP furnizarea majorității pompelor de gaz natural și de condens din puțul de gaz natural Montney. formarea, restul din formațiuni de petrol ușor. Prețurile puternice ale gazelor naturale continuă să stimuleze cererea pentru serviciile noastre de fracturare în nord-vestul Albertei și nord-estul Columbia Britanică.
Costurile operaționale cresc odată cu activitatea, costurile cu produse și transport cele mai notabile datorită creșterii suportului furnizat de STEP. Cheltuielile cu salariile sunt, de asemenea, mai mari din cauza creșterii angajaților și a unei recuperări a compensațiilor. În ciuda costurilor mai mari, contribuția operațiunilor de fracturare la rezultatele operaționale a fost mai mare decât în ​​trimestrul al treilea din 2020 datorită sarcinilor mari de lucru și performanței operaționale puternice la locațiile clienților.
Veniturile canadiane din tuburi spiralate în al treilea trimestru din 2021 au fost de 18,2 milioane USD, în creștere de la 15,4 milioane USD în aceeași perioadă din 2020, cu 356 de zile lucrătoare, comparativ cu 319 zile în al treilea trimestru al anului 2020. reducerea salariilor implementate în 2020 a dus la cheltuieli cu salariile mai mari, în timp ce mixul de clienți și locuri de muncă a dus la costuri mai mari ale produselor și ale tuburilor spiralate. Impactul rezultat este că activitățile operaționale au contribuit mai puțin la performanța canadiană comparativ cu trimestrul al treilea din 2020.
T3 2021 comparativ cu T2 2021 Venitul total al Canadei în T3 2021 a fost de 83,5 milioane USD, în creștere de la 73,2 milioane USD în T2 2021 Sezonul reîncepe cu reduceri sezoniere din cauza vacanței de primăvară – în creștere. Acest lucru a fost determinat de cheltuielile de capital mai mari ale clienților noștri, ca urmare a îmbunătățirii prețului mărfurilor de la al treilea trimestru 1 la 70 mai mult decât dublu. în al doilea trimestru al anului 2021.
EBITDA ajustat pentru al treilea trimestru din 2021 a fost de 17,3 milioane USD (21% din venituri), comparativ cu 15,6 milioane USD (21% din venituri) pentru al doilea trimestru din 2021. 1,8 milioane înregistrate în al doilea trimestru din 2021.
Fracking-ul a continuat timp de patru intervale, 244 de zile în T3 2021, comparativ cu 174 de zile în T2. ​​Veniturile de 65,3 milioane USD nu au crescut odată cu numărul de zile lucrătoare din cauza unei scăderi de 16% a veniturilor pe zi. În timp ce prețurile au rămas consistente trimestrial, mixul de clienți și de lucru au necesitat mai puțini cai putere de pompare și o scădere suplimentară a veniturilor zilnice de pompare, rezultatul unei reduceri mai mici a veniturilor zilnice ale pompei. În calitate de STEP, a pompat 218.000 de tone de agent de susținere pe etapă la 63 de tone în T3 2021, comparativ cu 275.000 de tone pe etapă în T2 2021 142 de tone.
Afacerea de tuburi spiralate a continuat să opereze șapte unități de tuburi spiralate cu 356 de zile de funcționare, generând venituri de 18,2 milioane USD în al treilea trimestru al anului 2021, comparativ cu 17,8 milioane USD în al doilea trimestru din 2021, cu 304 zile de funcționare. operațiuni de fracturare inelară, care au implicat mai puține cicluri de șir de tuburi spiralate și au redus veniturile asociate.
Pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021, comparativ cu cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2020, veniturile din afacerea canadiană pentru primele nouă luni ale anului 2021 au crescut cu 59% de la an la an, până la 266,1 milioane USD. realizată de STEP. Afacerea cu tuburi spiralate s-a îmbunătățit față de anul anterior, cu venituri în creștere cu 6,5 milioane USD, sau 13%, din cauza concurenței intense pe piață.
EBITDA ajustat pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021 a fost de 54,5 milioane USD (20% din venituri), comparativ cu 39,1 milioane USD (23% din venituri) pentru aceeași perioadă din 2020. EBITDA ajustat pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2020 a fost afectat negativ de un pachet de compensații de 3,2 milioane USD legat de ajustarea amplorii operațiunilor la debutul pandemiei. 6,9 milioane USD pentru aceeași perioadă din 2020.
Operațiunile STEP din SUA au început să funcționeze în 2015, furnizând servicii de tuburi spiralate.STEP are 13 instalații de tuburi spiralate în bazinele Permian și Eagle Ford din Texas, Bakken Shale din Dakota de Nord și bazinele Uinta-Piceance și Niobrara-DJ din Colorado. 2.250 CP-uri sunt capabili de alimentare dublă. Fracking-ul are loc în principal în bazinele Permian și Eagle Ford din Texas. Conducerea continuă să ajusteze capacitatea și implementarea regională pentru a optimiza utilizarea, eficiența și rentabilitatea.
(1) A se vedea măsurile non-IFRS. (2) O zi de funcționare este definită ca orice operațiuni de țevi spiralate și de fracturare efectuate într-o perioadă de 24 de ore, cu excepția echipamentelor de sprijin.
În al treilea trimestru din 2021, comparativ cu al treilea trimestru din 2020, afacerea din SUA a continuat să aibă o tendință de îmbunătățire a performanței și a ajustat EBITDA. Creșterea prețurilor mărfurilor a determinat o creștere a activității de foraj și finalizare, ceea ce a permis STEP să lanseze a treia flotă de fracking în trimestrul al treilea al anului 2021. 4% de la 17,5 milioane USD în același an Comparativ cu anul precedent, activitatea economică în 2020 a înregistrat o creștere ca răspuns la o reducere fără precedent a pandemiei. Comparativ cu trimestrul al treilea din 2020, veniturile din fracturare au crescut cu 20,1 milioane USD, iar veniturile din tuburile spiralate au crescut cu 12 milioane USD.
EBITDA ajustat pentru cele trei luni încheiate la 30 septembrie 2021 a fost de 4,2 milioane USD (8% din venituri), comparativ cu o pierdere EBITDA ajustată de 4,8 milioane USD (8% din venituri) pentru cele trei luni încheiate la 30 septembrie 2020, negativ 27% din venit). 2020 impactul recesiunii. Afacerea a continuat să înregistreze îmbunătățiri modeste ale prețurilor în al treilea trimestru al anului 2021, dar a devenit din ce în ce mai costisitoare să angajați și să păstrați personal cu experiență din cauza inflației și a întârzierilor în lanțul global de aprovizionare, precum și a costurilor mai mari ale materialelor și pieselor din cauza compensațiilor mai mari. Rezultatele reprezintă o provocare pentru performanță.
Veniturile de fracking din SUA au fost de 29,5 milioane de dolari, în creștere cu 215% față de aceeași perioadă din 2020, deoarece STEP a operat trei spread-uri de fracking comparativ cu doar unul anul trecut. Operațiunile de fracking s-au extins treptat în 2021, linia de servicii putând atinge 195 de zile lucrătoare în al treilea trimestru al anului 2021, comparativ cu o scădere de la 39202020 de dolari în aceeași perioadă. în al treilea trimestru al anului 2020 la 151 USD în al treilea trimestru al anului 2021, din cauza veniturilor mai mici din agent de susținere din cauza schimbărilor în mixul de clienți, deoarece clienții au optat pentru a-și procura propriul agent de susținere.
Costurile operaționale au crescut odată cu nivelurile de activitate, dar mai puțin decât creșterea veniturilor, rezultând într-o contribuție semnificativ mai mare a activităților operaționale la performanța SUA. Din cauza unei piețe a forței de muncă strânse, costurile cu personalul continuă să crească și timpii de livrare pentru componentele critice sunt în creștere, adăugând la presiunile inflaționiste asupra costurilor.
Tuburile spiralate din SUA și-au continuat avântul cu venituri de 8,2 milioane USD în 2020, în creștere de la 8,2 milioane USD în al treilea trimestru al anului 2020.STEP este echipat cu 8 unități de tuburi spiralate și are o durată de funcționare de 494 de zile, comparativ cu 5 și 216 zile în al treilea trimestru al anului 2020. 8.000 în perioada cu un an în urmă, pe măsură ce ratele au început să crească în Dakota de Nord și Colorado. Texasul de Vest și Texasul de Sud continuă să se confrunte cu activități sporadice și prețuri scăzute din cauza piețelor fragmentate și a concurenților mai mici care își reduc prețurile pentru a câștiga efect de pârghie. piese și oțel pentru șirul de tuburi spiralate.
T3 2021 vs. T2 2021 Operațiunile din SUA pentru cele trei luni încheiate la 30 septembrie 2021 au generat 49,7 milioane USD, pe baza așteptărilor de venituri mai mari pentru al doilea trimestru al anului 2021. Veniturile din fracturare au crescut cu 10,5 milioane USD, în timp ce veniturile din tuburile spiralate au crescut cu 4,8 milioane USD, până la prețurile de recuperare a combustibilului și de recuperare secvențială. Operațiunile EP sunt bine poziționate pentru a profita de utilizarea sporită.
EBITDA ajustat a crescut cu 3,2 milioane USD în al treilea trimestru din 2021, comparativ cu al doilea trimestru din 2021, deoarece afacerea a reușit să crească capacitatea și utilizarea cu creșteri minime ale cheltuielilor generale și ale structurii SG&A. Aceste afaceri rămân concentrate pe creșterea durabilă a structurii de suport, urmărind îmbunătățirea prețurilor și un plan de lucru consecvent pentru restul anului 2022.
Creșterea spread-urilor de fracturare a treia, cuplată cu o schimbare a mixului de clienți și creșterea cererii, a dus la venituri mai mari din serviciile de fracturare. Linia de servicii a avut 195 de zile lucrătoare în al treilea trimestru din 2021, comparativ cu 146 de zile în al doilea trimestru din 2021. Venitul pe zi a crescut la 151.000 USD, de la 130 USD în al doilea trimestru din 2021, datorită creșterii prețului pentru pompa chimică la 130 USD. Contribuția activității operaționale la performanța SUA s-a îmbunătățit, deoarece al doilea trimestru al anului 2021 a inclus taxe de tranziție legate de pornirea unei a treia flote de fracturare, datorită fluxurilor mai mari din vânzările de substanțe de susținere și produse chimice și a cheltuielilor de întreținere în mod corespunzător mai mici.
Veniturile din tuburile spiralate din SUA au crescut cu 4,8 milioane USD comparativ cu al doilea trimestru din 2021 din cauza nivelurilor de activitate crescute, rezultând 494 de zile lucrătoare în al treilea trimestru din 2021, comparativ cu 422 în al doilea trimestru din 2021. Veniturile din tuburile spiralate în trimestrul al treilea au fost de 41.000 USD pe zi, până la 361200 USD pe zi, în trimestrul al doilea. contribuțiile de la serviciile industriale cu azot și cheltuielile mai mari de reciclare a șirurilor. Costurile variabile au rămas stabile secvențial, crescând pe măsură ce activitatea a crescut, dar costurile cu forța de muncă, cel mai mare element de cheltuieli unice din linia de servicii, au îmbunătățit performanța pe măsură ce veniturile au crescut.
Pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021, comparativ cu cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2020, veniturile din operațiuni din SUA pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021 au fost de 111,5 milioane USD, în timp ce în cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021. la o schimbare a mixului de clienți, clienții optând pentru a-și folosi propriul suport pentru achiziții. Operațiunile din SUA s-au îmbunătățit în primul trimestru al anului 2020, până când pandemia a dus la o scădere fără precedent a activității economice și a prețurilor mărfurilor la minime istorice, ceea ce a condus la o reducere bruscă a forajelor și a lucrărilor de finalizare. -niveluri de pandemie. Îmbunătățirea recentă a câștigurilor, împreună cu o perspectivă îmbunătățită, este un indicator pozitiv al unei redresări în curs.
Pe baza îmbunătățirii secvențiale a activității, operațiunile din SUA au generat un EBITDA ajustat pozitiv de 2,2 milioane USD (2% din venituri) pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021, comparativ cu EBITDA ajustat de 0,8 milioane USD (2% din venituri) pentru aceeași perioadă 1%) în 2020. flux îmbunătățit de vânzări de produse. Cu toate acestea, din cauza constrângerilor lanțului global de aprovizionare, compania se confruntă cu o presiune inflaționistă asupra costurilor materialelor, precum și costuri de compensare crescute din cauza unui mediu de muncă competitiv. Cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2021 includ, de asemenea, costuri incrementale asociate cu activarea capacității suplimentare pentru a satisface cererea în creștere pentru serviciile noastre.
Activitățile corporative ale companiei sunt separate de operațiunile sale din Canada și SUA. Cheltuielile de exploatare corporative le includ pe cele legate de fiabilitatea activelor și echipele de optimizare, iar costurile generale și administrative includ pe cele legate de echipa executivă, consiliul de administrație, costurile companiei publice și alte activități care beneficiază atât de operațiunile din Canada, cât și din SUA.
(1) A se vedea Măsuri non-IFRS. (2) Procentul EBITDA ajustat calculat folosind rezultatul global al perioadei.