Diskusia a analýza vedenia o finančnom stave a výsledkoch operácií (“MD&A”) by sa mala čítať v spojení so skrátenou konsolidovanou účtovnou závierkou a súvisiacimi poznámkami v položke 1 tejto účtovnej závierky.
Vzhľadom na súčasné nestabilné podmienky v tomto odvetví ovplyvňuje naše podnikanie množstvo makrofaktorov, ktoré ovplyvňujú náš výhľad a očakávania. Všetky naše výhľadové očakávania sú založené výlučne na tom, čo dnes vidíme na trhu, a podliehajú meniacim sa podmienkam v odvetví.
• Medzinárodná aktivita na pevnine: Ak ceny komodít zostanú na súčasnej úrovni, očakávame, že výdavky na pevnine mimo Severnej Ameriky sa budú v roku 2022 naďalej zlepšovať v porovnaní s rokom 2021 vo všetkých regiónoch okrem ruského Kaspického mora.
• Offshore projekty: Očakávame, že oživenie offshore aktivít a počet ocenení podmorských stromov sa v roku 2022 v porovnaní s rokom 2021 zvýši.
• Projekty LNG: Pokiaľ ide o trh LNG, sme dlhodobo optimistickí a zemný plyn vnímame ako prechodné a cieľové palivo. Dlhodobú ekonomiku odvetvia LNG naďalej vnímame pozitívne.
V tabuľke nižšie sú zhrnuté ceny ropy a zemného plynu ako priemer denných záverečných cien pre každé z uvedených období.
Vŕtacie súpravy na určitých miestach (ako je ruská Kaspická oblasť a pobrežná Čína) nie sú zahrnuté, pretože tieto informácie nie sú ľahko dostupné.
Prevádzkový príjem segmentu TPS bol v druhom štvrťroku 2022 218 miliónov USD v porovnaní s 220 miliónmi USD v druhom štvrťroku 2021. Pokles výnosov bol spôsobený predovšetkým nižšími objemami a nepriaznivými vplyvmi prevodu cudzích mien, čiastočne kompenzovaných cenou, priaznivým obchodným mixom a rastom produktivity nákladov.
Prevádzkový príjem pre segment DS v druhom štvrťroku 2022 bol 18 miliónov USD v porovnaní s 25 miliónmi USD v druhom štvrťroku 2021. Pokles ziskovosti bol spôsobený najmä nižšou produktivitou nákladov a inflačnými tlakmi.
V druhom štvrťroku 2022 predstavovali náklady spoločnosti 108 miliónov USD v porovnaní so 111 miliónmi USD v druhom štvrťroku 2021. Pokles o 3 milióny USD bol spôsobený predovšetkým nákladovou efektívnosťou a minulými reštrukturalizačnými opatreniami.
V druhom štvrťroku 2022 nám po odpočítaní úrokových výnosov vznikli úrokové náklady vo výške 60 miliónov USD, čo je pokles o 5 miliónov USD v porovnaní s druhým štvrťrokom 2021. Tento pokles bol spôsobený najmä nárastom úrokových výnosov.
Prevádzkový príjem pre segment DS bol 33 miliónov USD v prvých šiestich mesiacoch roku 2022 v porovnaní so 49 miliónmi USD v prvých šiestich mesiacoch roku 2021. Pokles ziskovosti bol primárne spôsobený nižšou produktivitou nákladov a inflačnými tlakmi, čiastočne kompenzovanými vyššími objemami a cenami.
Za prvých šesť mesiacov roku 2021 boli rezervy na daň z príjmu 213 miliónov USD. Rozdiel medzi zákonnou sadzbou dane v USA vo výške 21 % a efektívnou daňovou sadzbou súvisí predovšetkým so stratou žiadnej daňovej výhody v dôsledku zmien v oceňovacích opravných položkách a neuznaných daňových výhod.
Za šesť mesiacov končiacich 30. júna sú peňažné toky poskytnuté (použité) rôznymi činnosťami nasledovné:
Peňažný tok z prevádzkových činností vygeneroval peňažný tok vo výške 393 miliónov USD a 1 184 miliónov USD za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 a 30. júna 2021.
Za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2021 boli pohľadávky, zásoby a zmluvné aktíva primárne spôsobené našimi zlepšenými procesmi pracovného kapitálu. Záväzky sú tiež zdrojom hotovosti, keďže objem rastie.
Peňažný tok z investičných aktivít použil hotovosť vo výške 430 miliónov USD a 130 miliónov USD za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 a 30. júna 2021.
Peňažný tok z finančných aktivít použil peňažný tok vo výške 868 miliónov USD a 1 285 miliónov USD za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 a 30. júna 2021.
Medzinárodné operácie: K 30. júnu 2022 naša hotovosť držaná mimo Spojených štátov predstavovala 60 % nášho celkového hotovostného zostatku. Možno nebudeme môcť použiť túto hotovosť rýchlo a efektívne z dôvodu možných problémov spojených s výmenou alebo kontrolou hotovosti. Preto naše hotovostné zostatky nemusia predstavovať našu schopnosť rýchlo a efektívne použiť túto hotovosť.
Náš proces kľúčového účtovného odhadu je v súlade s procesom opísaným v bode 7 „Diskusia a analýza vedenia o finančnom stave a výsledkoch operácií“ v časti II našej výročnej správy za rok 2021.