Invázia na Ukrajinu znamená, že kupujúci ocele sa budú musieť v nasledujúcich mesiacoch vyrovnať s väčšou cenovou volatilitou. Getty Images
Teraz sa zdá, že všetky labute sú čierne. Prvou je pandémia. Vojna teraz. Nepotrebujete aktualizáciu trhu s oceľou (SMU), aby ste si pripomenuli hrozné ľudské utrpenie, ktoré každý spôsobil.
V polovici februára som na konferencii o oceli v Tampe povedal, že slovo „bezprecedentný“ sa používa nadužívane. Bohužiaľ, mýlil som sa. Výroba možno prežila najhoršie chvíle pandémie COVID-19, ale dôsledky vojny na Ukrajine by mohli zasiahnuť trhy rovnako ako pandémia.
Aký je vplyv na ceny ocele? Keď sa obzrieme späť na niečo, čo sme napísali pred časom – mám pocit, akoby sme sa práve nachádzali v inej galaxii – ceny rýchlo klesajú, ale je riskantné písať o čomkoľvek zo strachu, že v čase publikovania článku to bude zastarané.
To isté platí aj teraz – až na to, že klesajúcu cenu nahrádza rastúca cena. Najprv na strane surovín, teraz aj na strane ocele.
Neverte mi len tak na slovo. Stačí sa opýtať európskych alebo tureckých výrobcov ocele alebo automobilov, čo teraz vidia: nedostatok a prestoje kvôli príliš vysokým nákladom na elektrinu alebo nedostatok v dodávkach základných materiálov. Inými slovami, dostupnosť sa stáva primárnym problémom, zatiaľ čo ceny v Európe a Turecku sú druhoradým problémom.
Uvidíme dopad v Severnej Amerike, ale rovnako ako v prípade COVIDu, aj tu je mierne oneskorenie. Možno v menšej miere preto, že náš dodávateľský reťazec nie je tak prepojený s Ruskom a Ukrajinou ako s Európou.
V skutočnosti sme už niektoré z týchto dominových efektov videli. Keď bol tento článok odoslaný v polovici marca, naša najnovšia cena HRC bola 1 050 USD/t, čo je o 50 USD/t viac ako pred týždňom a prelomilo 6-mesačné obdobie stagnácie alebo klesajúcich cien od začiatku septembra (pozri obrázok 1).
Čo sa zmenilo? Spoločnosť Nucor oznámila zvýšenie cien o 100 USD/tona začiatkom marca po tom, čo koncom februára oznámila ďalšie zvýšenie cien o 50 USD/tona. Ostatné závody buď verejne reagovali, alebo potichu zvýšili ceny bez akéhokoľvek formálneho listu zákazníkom.
Pokiaľ ide o konkrétne údaje, zaznamenali sme niekoľko pretrvávajúcich obchodov za „starú“ cenu pred zvýšením, ktorá bola 900 USD/t. Počuli sme dokonca o niektorých dohodách – ešte pred inváziou ruských vojsk na Ukrajinu – za 800 USD/t. Teraz pozorujeme nové zisky až do výšky 1 200 USD/t.
Ako je možné dosiahnuť rozdiel od 300 do 400 dolárov za tonu v jednej cenovej relácii? Ako mohol ten istý trh, ktorý sa vysmieval zvýšeniu cien spoločnosti Cleveland-Cliffs o 50 dolárov za tonu 21. februára, brať Nucor vážne o dva týždne neskôr?
Zdá sa, že výrobcovia kovov sa tešia z prudkého nárastu cien ocele, ktoré od septembra klesajú, ale to všetko sa zmenilo, keď Rusko napadlo Ukrajinu. Aguirre/Getty Images
Bohužiaľ, odpoveď na túto otázku je až príliš zrejmá: ruské vojská vtrhli na Ukrajinu 24. februára. V súčasnosti máme dlhotrvajúcu vojnu medzi najmenej dvoma dôležitými krajinami produkujúcimi oceľ.
Jedným z miest v úzko prepojenom dodávateľskom reťazci USA, Ruska a Ukrajiny je surové železo. Výrobne plechov EAF v Severnej Amerike, podobne ako tie v Turecku, sa vo veľkej miere spoliehajú na surové železo s nízkym obsahom fosforu z Ukrajiny a Ruska. Jedinou ďalšou možnosťou v blízkej budúcnosti je Brazília. Vzhľadom na nedostatok surového železa ceny stúpli tak rýchlo, že váham s uvedením týchto čísel, pretože sa takmer okamžite stávajú zastaranými.
V skutočnosti sa cena surového železa (a bramy) blíži k cene hotovej ocele. Existuje tiež nedostatok ferozliatin a nerastú len ceny kovov. To isté platí pre ceny ropy, plynu a elektriny.
Čo sa týka dodacích lehôt, v polovici januára klesli na menej ako 4 týždne. Vydržali až do februára a 1. marca opäť na štyri týždne vypukli. Nedávno som počul, že niektoré továrne sú otvorené už päť týždňov. Nebol by som prekvapený, keby sa dodacie lehoty naďalej predlžovali, keďže spoločnosti opäť vstupujú na trh, aby nakupovali. Nikto nechce nakupovať, kým trh nedosiahne dno. Túto úroveň sme dosiahli za posledných pár týždňov a začína sa zotavovať.
Prečo si môžem byť istý? Po prvé, ceny v USA sa zvýšili z najvyšších na svete na najnižšie. Ľudia tiež väčšinou prestali kupovať dovážaný tovar s predpokladom, že domáce ceny budú naďalej klesať a dodacie lehoty zostanú krátke. To znamená, že pravdepodobne nebude veľa dodatočnej ponuky. Čo keby USA začali vyvážať oceľ? Len pred mesiacom to bola z dlhodobého hľadiska zaujímavá vec. Teraz je to skutočne možné z krátkodobého hľadiska.
Jednou z výhod je, že zásoby nie sú také nízke ako na začiatku pandémie, keď sa dopyt zvýšil (pozri obrázok 2). Z približne 65 dní na konci minulého roka (maximum) sme sa nedávno dostali na približne 55 dní. To je však stále oveľa viac ako 40 až 50-dňová ponuka, ktorú sme zaznamenali v prvej polovici minulého roka. Pamätajte, že keď je ponuka približne 40 až 45 dní, dostupnosť sa stáva druhoradou otázkou pre cenu – čo spôsobuje prudký nárast cien ocele.
Takže svojim zásobám dajte veľkú šancu. Môže vám to aspoň poskytnúť dočasnú ochranu pred volatilitou, ktorej môžeme čeliť v nasledujúcich mesiacoch.
Je príliš skoro na to, aby ste si do kalendára zapisovali ďalší Steel Summit SMU. Steel Summit, najväčšie každoročné stretnutie o plochých a oceľových konštrukciách v Severnej Amerike, je naplánované na 22. – 24. augusta v Atlante. Viac informácií o podujatí nájdete tu.
Ak chcete získať viac informácií o SMU alebo sa zaregistrovať na bezplatné skúšobné predplatné, pošlite e-mail na adresu info@steelmarketupdate.
FABRICATOR je popredný severoamerický časopis zameraný na tvárnenie a spracovanie kovov. Časopis poskytuje novinky, technické články a prípadové štúdie, ktoré umožňujú výrobcom vykonávať svoju prácu efektívnejšie. FABRICATOR slúži tomuto odvetviu od roku 1970.
Teraz s plným prístupom k digitálnej edícii časopisu The FABRICATOR máte jednoduchý prístup k cenným priemyselným zdrojom.
Digitálne vydanie časopisu The Tube & Pipe Journal je teraz plne dostupné a poskytuje jednoduchý prístup k cenným priemyselným zdrojom.
Využite plný prístup k digitálnemu vydaniu časopisu STAMPING Journal, ktorý poskytuje najnovšie technologické pokroky, osvedčené postupy a novinky z odvetvia pre trh s lisovaním kovov.
Teraz s plným prístupom k digitálnemu vydaniu časopisu The Fabricator en Español máte jednoduchý prístup k cenným priemyselným zdrojom.