Moje ime je Sheryl in danes bom vaša operaterka. Na tej točki so vsi udeleženci v načinu samo za poslušanje. Kasneje bomo imeli sejo vprašanj in odgovorov [Opombe za operaterje].
Zdaj bom klic preusmeril na Brada Wisea, podpredsednika za digitalno strategijo in odnose z vlagatelji.Pametno, lahko začnete.
Hvala, Shirley. Dobro jutro in dobrodošli na konferenčnem klicu NOW Inc. o zaslužku v četrtem četrtletju in celotnem letu 2021. Hvala, ker ste se nam pridružili in se zanimate za NOW Inc. Danes sta z menoj David Cherechinsky, predsednik in glavni izvršni direktor, ter Mark Johnson, višji podpredsednik in glavni finančni direktor. Delujemo predvsem pod blagovnima znamkama DistributionNOW in DNOW, v našem jutranjem pogovoru pa ste Slišali boste, da se bomo sklicevali na DistributionNOW in DNOW, ki sta naši NYSE tickerji.
Upoštevajte, da nekatere izjave, ki jih damo med konferenčnim klicem, vključno z odgovori na vaša vprašanja, lahko vsebujejo napovedi, napovedi in ocene, vključno, vendar ne omejeno na komentarje o poslovnih možnostih našega podjetja. To so izjave o prihodnosti v smislu zvezne zakonodaje ZDA o vrednostnih papirjih, ki temeljijo na omejenih informacijah od danes in se lahko spremenijo. Podvržene so tveganjem in negotovostim, dejanski rezultati pa se lahko bistveno razlikujejo. Nihče ne bi smel domnevati, da te izjave o prihodnosti bo ostal veljaven kasneje v četrtletju ali kasneje v letu. Ne prevzemamo nobene obveznosti, da bi iz kakršnega koli razloga javno posodobili ali popravili katero koli izjavo o prihodnosti. Poleg tega ta konferenčni klic vsebuje časovno občutljive informacije in odraža najboljšo presojo vodstva v času konferenčnega klica v živo. Za podrobnejšo razpravo o glavnih dejavnikih tveganja, ki vplivajo na naše podjetje.
Dodatne informacije in dodatne finančne in operativne informacije najdete v naši objavi dobička ali na naši spletni strani na ir.dnow.com ali v naših vlogah pri SEC. Da bi vlagateljem zagotovili dodatne informacije v zvezi z našo uspešnostjo, kot je določeno v skladu z US GAAP, boste opazili, da razkrivamo tudi različne finančne mere, ki niso GAAP, vključno z EBITDA, brez drugih stroškov, ki se včasih imenujejo EBITDA;Čisti dobiček, brez drugih stroškov;popravljeni dobiček na delnico, brez drugih stroškov. Vsak izključuje vpliv nekaterih drugih stroškov in zato ni izračunan v skladu s splošno sprejetimi računovodskimi načeli. Zaradi boljše uskladitve z oceno vodstva o uspešnosti podjetja in za lažjo primerjavo naše uspešnosti z uspešnostjo primerljivih podjetij za četrto četrtletje in celotno leto, ki se je končalo 31. decembra 2021, EBITDA brez drugih stroškov ni vključen.Vključuje nedenarne stroške nadomestil na podlagi zalog. Prejšnja obdobja, o katerih so poročali, so bila prilagojena, da so v skladu s predstavitvami tekočega obdobja.
Oglejte si uskladitev vsakega od teh finančnih ukrepov, ki niso GAAP, z najbolj primerljivimi finančnimi merami GAAP, kot tudi dodatne informacije, ki so na voljo ob koncu naše objave o dobičku. Od danes zjutraj razdelek za odnose z vlagatelji na našem spletnem mestu vključuje predstavitev, ki pokriva naše četrtletne in celoletne rezultate za leto 2021 ter ključne zaključke. Današnji konferenčni klic bo predvajan na spletnem mestu naslednjih 30 dni. Načrtujemo, da bomo vložili naše tretje četrtletje 202 1 Obrazec 10-K danes, ki bo na voljo tudi na naši spletni strani.
Hvala, Brad, in dobro jutro vsem. Na našem klicu o zaslužku pred enim letom, ko smo si opomogli od leta, v katerem je industrija prestala najslabše trge in razmere, se je DNOW odzval hitro in odločno, da bi ubranil svoj rezultat in postavil temelje za prihodnjo blaginjo.Base. Verjamemo, da so se trg in potrošniške navade naših strank v tem času temeljito spremenili in da je potrebno odločno ukrepanje, da na novo opredelimo naš načrt za dobavitelje, prodajo in sodelovanje s strankami ter prilagodimo naš operativni model, da se bo odzval, ko bo gospodarstvo začelo okrevati.Flourish. Gospodarski upadi navdihujejo spremembe in to jutro sem bil tukaj, presenečen nad nadarjenimi ženskami in moškimi DNOW, osredotočenimi na kupce, ki niso le sprejeli, ampak tudi spodbudili spremembe. Rezultati naših odločitev v zadnjih dveh letih niso razvidni le v dnevnem in nočnem izboljšanju finančne uspešnosti, ampak tudi v usposobljenosti, navdušenju in sposobnosti naše ekipe, da zagotovi izjemne rešitve, po katerih hrepenijo naše stranke v okolju stresne dobavne verige.
V prvem četrtletju tega leta smo začeli delovati v našem novem Permskem supercentru v Odesi v Teksasu. Ta objekt širi naš položaj in naložbe v osrčju ene najbolj obremenjenih regij za proizvodnjo nafte v Združenih državah Amerike. Je močna prisotnost na naši energetski lokaciji in dopolnilna moč sredstev Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services in TSNM Fiberglass, močno in dragoceno ime, privlačno za stranke, ki utrjuje našo blagovno znamko v Permu. V četrtletju načrtujemo odprtje novega ekspresnega centra v regiji za podporo našim strankam, ko se njihov program vrtanja poveča. To lokacijo bo podpiral predvsem Supercenter kot sredstvo za regionalizacijo izpolnjevanja in povečanje učinkovitosti ter poglabljanje intimnosti s ciljnimi strankami.
Če nadaljujemo z našimi rezultati, so se prihodki v četrtem četrtletju znižali za 2 % na 432 milijonov USD ob koncu smernic, ki smo jih zagotovili ob našem zadnjem razpisu. Prihodki v celotnem letu 2021 so znašali 1,632 milijarde USD, kar je povečanje za 13 milijonov USD ali 0,8 % v letu 2020 v primerjavi s prejšnjim letom, kar je prispevalo k letu 2020 ob ​​upoštevanju močne uspešnosti pred COVID v višini 604 milijonov USD v 1Q20 37 % letnega prihodka, kar je vredno omeniti. Z drugimi besedami, za devet mesecev, ki so se končali 31. decembra 2021, so se prihodki v prvem četrtletju za vsako leto povečali za 256 milijonov USD ali 25 % v primerjavi z letom prej. V četrtem četrtletju 21 se je bruto marža ponovno povečala na najvišjo vrednost vseh časov, 23,4 %, zaporedoma za 150 bazičnih točk. To je četrto zaporedno četrtletje rekordnih bruto marž in rekordnih 21 ,9-odstotno povečanje bruto marž za celotno leto 2021. Smo v inflacijskem okolju in imamo od tega koristi. Toda ta uspešnost je rezultat skrbnega izbirnega postopka in vzpostavili smo odnose z uglednimi dobavitelji, ki izdelujejo kakovostne izdelke ter spoštujejo in nagrajujejo vzajemnost, kot to počnemo mi. Več nakupov lahko združimo in razdelimo našim partnerjem dobaviteljem, več pridobimo na razpoložljivosti izdelkov, privilegijih vračanja in stroških izdelkov, naše stranke pa imajo koristi od razpoložljivosti v tesnem zastopstvu lenishment okolje več.
In ker smo selektivni glede tega, katere proizvodne linije, podjetja, lokacije in dobavitelje bomo podprli in si bodo stranke prizadevale. Lahko zvišamo cene proizvodnih linij v celotni mešanici proizvodnih marž, ker dajemo prednost donosnejšim izdelkom in zvišujemo cene ali prenašamo manj donosne izdelke. Zdaj je nekaj pripomb na to področje. Za US Energy kapitalska disciplina strank ostaja ključno gonilo naše uspešnosti, saj operaterji javnih služb ohranjajo proizvodnjo in vračajo denar delničarjem. Kot smo komentirali prejšnje klice, je vedenje javni operaterji so spodbudili zasebne proizvajalce nafte in plina, da vodijo rast števila ploščadi. V četrtletju in skozi vse leto 2021 smo še naprej ciljali in povečevali svoj delež zasebnih operaterjev z dobavo cevnih ventilov in pribora za priključke na ustju vrtin in rezervoarje za baterije. Stranke naših integriranih storitev dobavne verige še naprej dosegajo obojestranski uspeh, saj zagotavljamo dodatne storitve z dodano vrednostjo, da našim strankam pomagamo zmanjšati stroške dviganja in doseči njihove proizvodne načrte. Na primer, dosegli smo napredek pri našem programu upravljanja materiala za ploščad, da bi podprli povečan kapital vzdrževanja ex dejavnosti pri več večjih proizvajalcih raziskav in proizvodnje.
Da bi spodbudili rast do leta 2022, smo v četrtletju zagotovili več novih PVF pogodb, vključno z velikim neodvisnim proizvajalcem s sredstvi v Permu, in operacijo neposredne pogodbe z možnostjo povečanja od začetne faze.Poslovna dobavna pogodba za pridobivanje litija. Na jugovzhodu smo prejeli naročilo neodvisnega proizvajalca na policah v Mehiškem zalivu s pretokom proizvajalca v njegova cevovodna sredstva, ki jih je poškodoval orkan Ida August. Zagotovili smo tudi PVF za popravila več kompresorskih postaj, ki so prav tako pripisana škodi zaradi orkana. Povečali smo dejavnost z naročilom velikega neodvisnega proizvajalca za tri vrtine na območju Haynesvilla, kjer proizvajajo plin. Zaporedna rast prodaje na sredini Pričakujte nadaljnji zagon kot sistemi za vrtanje in zbiranje, povečanje izkoriščenosti zmogljivosti za odvoz vmesnega toka, spodbujanje več naložb v vzdrževanje vmesnega toka in kapitalske projekte. Naša poraba odjemalcev v srednjem toku je bila bolj osredotočena na projekte zemeljskega plina in z njim povezane proizvedene vode, kar je bilo ključno v prejšnjih četrtletjih.
V igriščih Marcellas, Utica in Haynesville smo več proizvajalcem plina zagotovili dobro povezane komplete za izdelavo drsnikov in komplete sprejemnikov oddajnikov. Nudimo aktivirane ventile za več projektov razširitve prenosnih linij NGL, kjer nudimo tehnično podporo za uporabo izdelkov in podporo na terenu za namestitev ventilov, testiranje, zagon in zagon. Dobavljamo cevovode, ventile za aktiviranje in opremo za vgradnjo številnim podjetjem za zemeljski plin na srednjem zahodu in v Skalnem gorovju.T Če se obrnemo na US Process Solutions, smo opazili, da imajo nekatere naše stranke prednost pri vrtanju in zaključevanju, ki zmanjšujejo potrebo po naši rotacijski in proizvodni opremi zaradi obstoječih zmogljivosti prenosa in obdelave. Vendar pa začenjamo opažati porast naročil, ko se skupni programi strank selijo na območja z manj obstoječo infrastrukturo. Nekateri pomembni projekti, doseženi v četrtletju, so vključevali nadgradnjo črpalk za nekatere procese surovin in aplikacije za prenos v rafinerijah v Rocky Mountains, in dobavili smo kombinacijo izolacijskih in regulacijskih ventilov z visoko vsebnostjo zlitin za naš projekt rudnika trona v jugozahodnem Wyomingu.
Dejavnosti v porečju reke Powder so se začele obnavljati, ko smo velikemu neodvisnemu operaterju dobavili številne trifazne separatorje z ventili in instrumenti, drugemu operaterju E&P pa paket za obdelavo slanice. Povpraševanje po naših instrumentih za stisnjen zrak in komplete sušilnikov še naprej ostaja visoko, saj operaterji zamenjajo pnevmatske sisteme s sistemi za stisnjen zrak, da bi odpravili emisije toplogrednih plinov. V Permu smo velikemu operaterju dobavili veliko stojal za cevi, črpalke in ločene sklope. d nas iz našega proizvodnega obrata Tomball Texas in prejeli številna naročila za nove grelnike, procesorske posode in separatorje. Uspešno smo razširili naše najeme hidravličnih jet pup in zamenjali aplikacije ESP z večjo zmogljivostjo na bolj prilagodljivih možnostih najema, ko so operaterji sprejeli našo rešitev.
V Kanadi smo v četrtletju zabeležili pomembne zmage z naročili PVF pri velikih kanadskih proizvajalcih naftnega peska, paketih za vbrizgavanje v vrtino pri proizvajalcih Alberte v jugovzhodnem Saskatchewanu in za izdelke za umetno dviganje za vzdrževalna kapitalska dela v osrednji Kanadi. Prek EPC smo izvedli več velikih naročil za ventile s pogonom za zasebnega operaterja srednjega toka v Alberti. Naš mednarodni segment je imel največji vpliv na prihodke zaradi zamud v dobavni verigi in vpliva na razpoložljivost delovne sile. .Dejavnost se povečuje pri manjših projektih, ki bi se morali začeti uveljavljati, ko na Bližnjem vzhodu poteka več ponovnih zagonov naprav. Poleg tega se je dejavnost programa rezervacij povečala za številne EPC, s katerimi redno poslujemo. Nekatere pomembne zmage v tem četrtletju vključujejo dobavo velikega števila zapornih ventilov, krožnih in nepovratnih ventilov, napajalnih kablov in priključkov za soproizvodnje v Združenem kraljestvu, napajalnih kablov in priključkov za višje proizvajalce v Kazahstanu ter električne energije za operaterji Bolts v Zahodni Afriki.
Omeniti velja tudi, da smo zagotovili cevne priključke in načrte za projekt za NOC v Omanu ter linijo zapornih krogličnih in nepovratnih ventilov za obrat za predelavo plina v Kurdistanu. V naših operacijah v ZAE nudimo aktivacijske ventile za enote za pridobivanje metilena v indijskih rafinerijah in EPC za projekte proizvodnje trietilen glikola v Pakistanu. Dobavljamo tudi ventile za projekt IOC Produced Water v Iraku in EPC obrata za proizvodnjo Jurassic ity v Kuvajtu. Naša panoga se spopada z inflacijo izdelkov in vplivom na razpoložljivost izdelkov, ki ga povzročajo pomanjkanje in zamude v dobavni verigi. Naša ekipa v dobavni verigi je bila osredotočena na zmanjšanje motenj z zagotavljanjem, da imamo dovolj izdelkov za podporo našim strankam. Globalno porabo z našimi dobavitelji izkoriščamo, da zagotovimo, da lahko prednostno razvrstimo razpoložljive količine, hkrati pa uravnotežimo elemente tveganja in stroškov s kombiniranjem domačih in uvoznih virov. Ne samo, da trdo delate, da dobite naloge, nudimo tudi primerno alternativo s za stranke, ki se vse bolj zanašajo na DNOW pri iskanju rešitev, ki izpolnjujejo njihove zahteve. Zaradi tega so nekatere naše stranke razširile svoj seznam odobrenih proizvajalcev z uporabo DNOW-ovega AML. Imamo nekaj zalog v cevovodih v tranzitu in čas, da počakamo na končno dostavo, in morda bomo v prvi polovici leta 2022 naleteli na nekatere izzive pri dobavi cevovodov. Brezhibna inflacija se je nadaljevala, saj so domače in uvozne cene v četrtletju rasle.
Obrni se na naš program DigitalNOW. Naš digitalni prihodek kot odstotek celotnega prihodka SAP je v četrtletju znašal 42 %. Še naprej bomo sodelovali z našimi strankami digitalne integracije, da bi še izboljšali njihovo izkušnjo e-trgovine z optimiziranjem njihovih katalogov izdelkov in razvojem rešitev za potek dela po meri prek naše platforme shop.dnow.com. Izkoriščamo in eSpec naš digitalni konfigurator izdelkov za pakete kompleksne inženirske opreme za napredek našega poslovanja procesnih rešitev v ZDA. V zadnjih nekaj četrtletjih, to orodje je mnogim našim strankam pomagalo konfigurirati pakete zračnega kompresorja in sušilnika eSpec, ki vam omogočajo zamenjavo pnevmatskih sistemov v podporo potrebi operaterja po zmanjšanju emisij toplogrednih plinov. Poleg tega nekatere naše projektne skupine strank uporabljajo eSpec za pomoč pri sestavljanju in oblikovanju projektnih ponudb, medtem ko ga druge uporabljajo za določanje velikosti paketov iniciatorja in sprejemnika za ponudbe. Končno smo lansirali AccessNOW, zbirko avtomatiziranega upravljanja inventarja in v rešitve za nadzor inventarja za stranke. Naši izdelki AccessNOW vključujejo kamere, senzorje, pametne ključavnice, črtne kode, RFID in rešitve za avtomatizirano zbiranje podatkov, ki našim strankam omogočajo boljše upravljanje in nadzor njihovega inventarja, ne da bi morali plačati stroške človeške lokacije za inventar.
Sedaj pa bi rad podal nekaj pripomb v zvezi z energetskim prehodom. Na obali ameriškega zaliva smo zagotovili dvostranske komplete venskih črpalk iz nerjavečega jekla za rafinerijo biodizla, ki pretvarja živalske maščobe v biodizel, in biočrpalke za tovarno za proizvodnjo električnih tovornjakov v Teksasu. V Kanadi smo preko EPC prejeli več naročil za brezemisijske prožilne ventile, izvedli projekte zajemanja in shranjevanja ogljika v Alberti ter izvrtali raziskovalne vrtine iz pridelka. rs za pridobivanje helija za končne trge industrije z visokim nadzorom. Ti uspehi poudarjajo, koliko obstoječih izdelkov, ki jih ponujamo, se širijo na rastoče trge, kot sta zajemanje ogljika in visokotehnološka industrijska proizvodnja. Še naprej spremljamo in sledimo vse večjemu številu projektov energetskega prehoda. Naša skupina za poslovni razvoj obravnava različne RFI in RFP za številne stranke, povezane z obnovljivim dizelskim gorivom in bencinom, trajnostnimi letalskimi gorivi, neposrednim zajemanjem zraka, zajemanjem in shranjevanjem ogljika, vodikom in ogljikom projekti prenosa in shranjevanja dioksida. Ko pregledujemo račune in materiale na našem seznamu projektov energetskega prehoda, sodelujemo z našim proizvodnim oddelkom, da bi zagotovili dostop do širšega nabora ustreznih izdelkov, ki bodo služili tem rastočim končnim trgom. Ko tega ne oviram, naj to predam Marku.
Hvala Dave in dobro jutro vsem. Prihodki v četrtem četrtletju 2021 v višini 432 milijonov USD so bili za 2 % nižji od tretjega četrtletja, predvsem zaradi običajnega sezonskega upada zaradi praznikov in manjšega števila delovnih dni, za katere so naše smernice pričakovale boljše rezultate. Prihodki v ZDA v četrtem četrtletju 2021 so znašali 303 milijone USD, kar je 9 milijonov USD ali 3 % manj kot v tretjem četrtletju. Naši energetski centri v ZDA so prispevali približno 79 % vseh prihodkov v ZDA v četrtem četrtletju, ki je bilo zaporedoma upadla za približno 4 %, prihodki iz procesnih rešitev v ZDA pa so se zaporedno povečali za 2 %.
Prenos v razdelek Kanade. Prihodki Kanade v četrtem četrtletju leta 2021 so znašali 72 milijonov USD, kar je povečanje za 4 milijone USD ali 6 % v primerjavi s tretjim četrtletjem. V primerjavi s četrtim četrtletjem 2020 so se prihodki povečali za 24 milijonov USD ali 50 % medletno. Močno četrto četrtletje Kanade je bilo posledica izboljšanega povpraševanja na kanadskem energetskem trgu ter modelov vrednosti in distribucije, ki jih zdaj vidijo naše stranke. Zaupanja vredna in preizkušena tehnološka rešitev zagotavlja r. Mednarodni prihodki so znašali 57 milijonov USD, kar je rahlo zmanjšanje zaporedoma in 2 milijona USD ali razmeroma nespremenjen v primerjavi s tretjim četrtletjem, glede na neugoden vpliv šibkejše tuje valute glede na ameriški dolar. Mednarodni prihodki v četrtem četrtletju so se povečali za 21 % ali 10 milijonov USD v primerjavi z enakim obdobjem leta 2020. Bruto marža se je v primerjavi s tretjim četrtletjem izboljšala za 150 bazičnih točk na 23,4 %. Povečanje bruto marže je prišlo zaradi več dejavnikov. Približno ena tretjina zaporednega izboljšanja bazične točke bruto marže ali približno 2 milijona dolarjev je bila ovira zaradi približno 1 milijona dolarjev transportnih stroškov in stroškov zalog v četrtem četrtletju, pri čemer se pričakuje, da se bosta oba vrnila na svoje povprečje v prvem četrtletju Raven. Vidimo, da se naši stroški pošiljanja vračajo na višji standard do leta 2022 in del dobička se zmanjšuje, ko se premikamo v 2022.
Drug pozitiven vpliv na marže v četrtem četrtletju je bil posledica povečanja ravni upoštevanja dobaviteljev, za katerega ne pričakujemo, da se bo ponovilo na enaki ravni v prvem četrtletju leta 2022, saj je prag za ravni obsega nakupa ponastavljen. Zadnja komponenta izboljšanja marž je izhajala iz oblikovanja cen inflacijskih trendov, zlasti cevi za cevi in ​​izdelkov z visoko vsebnostjo jekla, kar je pripomoglo k ponovnemu povečanju marž v tem četrtletju. Nadaljevali smo z rastjo marž, čeprav v manjši meri pri večini naših drugih izdelkov linije, ko smo selektivno prešli na izdelke in rešitve, ki zagotavljajo največjo vrednost za DNOW in naše stranke. Prodajni in administrativni stroški skladišč so se v četrtletju povečali za 91 milijonov dolarjev, zaporedno za 5 milijonov dolarjev, zaradi strateških objektov, selitve in odpravnin v višini 3 milijonov dolarjev, boljših finančnih rezultatov od pričakovanih in povečanja variabilnega nadomestila zaradi zgodnje ustavitve skoraj 1 milijona dolarjev državnih subvencij, povezanih z virusom COVID-19, ter naših namerno vlaganje v vire in ljudi na obremenjenem trgu dela, da bi prilagodili DNOW temu ciklu rasti. Ker naši ukrepi za ustreznost še naprej obrodijo sadove, bi lahko videli podoben preobrat pri gradnji WSA v prvem četrtletju leta 2022.
Od leta 2019 smo zmanjšali naše letne stroške prodaje skladišča in administrativne stroške za 200 milijonov USD, tako da se delo naše ekipe pri preoblikovanju našega trajnega modela dobičkonosnosti skozi cikle obrestuje. V prihodnje pričakujemo, da se bo WSA v prvem četrtletju zmanjšal, blizu ravni našega tretjega četrtletja, saj vidimo, da se te pobude opirajo na višjo osnovo prihodkov. Oslabitve in drugi stroški, razkriti v izkazu poslovnega izida za četrtletje, so znašali približno 3 milijone USD. Ti so predvsem povezani z izhod najmanjših objektov in obratov v lasti podjetja v obdobju, ko smo v četrtem četrtletju konsolidirali 15 objektov. Čisti dobiček v četrtem četrtletju po GAAP je znašal 12 milijonov USD ali 0,11 USD na delnico, čisti dobiček brez drugih stroškov po standardih GAAP pa 8 milijonov USD ali 0,07 USD na delnico. V četrtem četrtletju 2021 je EBITDA brez drugih stroškov ali EBITDA po standardih GAAP znašal 17 milijonov USD ali 3,9%. Kot je poudaril Bullard, naša uskladitev trenutnega in prihodnjega EBITDA prispeva k nedenarnim odhodkom nadomestil na podlagi delnic na obdobje. Stroški nadomestil v višini 2 milijonov dolarjev na četrtletje v letu 2021. Osredotočeni smo bili na nenehno prepoznavanje in izvajanje pobud za izboljšanje našega modela delovanja in povečanje naše vrednosti za naše stranke. Danes naši finančni rezultati kažejo trdo delo in predanost naših zaposlenih. Rad bi poudaril, da je naše četrto četrtletje 20 21 prihodki v višini 432 milijonov USD so bili za 35 % višji kot v četrtem četrtletju 2020, tok EBITDA pa je znašal 39 % ali četrtletni EBITDA 44 milijonov USD v primerjavi z letom prej. Ti močni tokovi so kombinacija našega znatno izboljšanega položaja zalog, višjih marž izdelkov in operativne učinkovitosti, kar ima za posledico večjo vrednost za naše stranke in naš rezultat.
Ko pogledamo celoletni EBITDA, smo se premaknili z izgube v višini 47 milijonov USD v letu 2020 na pozitivni EBITDA v višini 45 milijonov USD v letu 2021 ali izboljšanje EBITDA v zadnjih 12 mesecih v višini 92 milijonov USD s podobnimi ravnmi prihodkov. Jasen dokaz izjemnega truda in dejanj, ki jih naši zaposleni izvajajo, da bi dosegli pomembno preobrazbo v podjetju. Rad bi se zahvalil našim zaposlenim za neverjeten podvig, ki nas je popeljal do tega. pričakovan večletni cikel rasti. Še en uspeh v četrtem četrtletju, ki izboljšuje naše možnosti za prihodnost, je naša sprememba našega neizkoriščenega nadrejenega zavarovanega revolving kredita, ki je zdaj podaljšan do decembra 2026 in povečuje na naših trenutnih neto 313 milijonov USD. Zagotovite veliko likvidnosti poleg denarnih pozicij. Skupni dolg je ostal enak nič, vključno z ničelnimi črpanji v četrtletju, skupna likvidnost pa je znašala 561 milijonov USD, vključno s 313 USD milijonov v gotovini v blagajni in dodatnih 248 milijonov dolarjev v razpoložljivih kreditih. Terjatve so znašale 304 milijone dolarjev, kar je 2 % več kot v tretjem četrtletju, zaloge so znašale 250 milijonov dolarjev, kar je 6 milijonov dolarjev več kot v tretjem četrtletju, četrtletni obrati zalog pa so bili 5,3-kratni. Obveznosti do dobaviteljev so znašale 235 milijonov dolarjev, kar je 3 % manj kot v tretjem četrtletju 2021.
Delež obratnega kapitala, brez denarja, kot odstotek letnega prihodka v četrtem četrtletju je 31. decembra 2021 znašal 11,6 %. Pričakujemo, da se bo razmerje obratnega kapitala nekoliko povečalo, saj nameravamo spodbujati rast z razpoložljivostjo izdelkov za podporo našim strankam. Leto 2021 je naše četrto zaporedno leto pozitivnega prostega denarnega toka. V zadnjih štirih letih smo ustvarili 480 milijonov dolarjev prostega denarnega toka, kar je opazno. Za 20 21, leto 35-odstotne rasti prihodkov v četrtem četrtletju ali 113 milijonov dolarjev rasti prihodkov v primerjavi s četrtim četrtletjem 2020, smo dejansko ustvarili 25 milijonov dolarjev prostega denarnega toka v letu 2021, kar je naše običajno časovno obdobje A, ki bi porabilo denar na tej stopnji rasti. Še naprej smo zavezani upravljanju bilance stanja, vlaganju v dober inventar, prizadevanju za strateške prevzeme in maksimiranju zdravja sredstev za spodbujanje prihodnosti. znova praznujemo uspešno četrtletje z optimizmom za prihodnost in imamo talent, vire in moč, da povečamo naš rezultat, razvijemo bolj agilno poslovanje in ustvarimo stalno vrednost za naše stranke in delničarje.
Hvala, Mark. Zdaj, nekaj komentarjev o združitvah in prevzemih, glavna prednostna naloga pri dodeljevanju kapitala ostajajo anorganske priložnosti za povečanje dobička. Z združitvami in prevzemi je naš cilj okrepiti in razširiti poslovanje izdelkov, geografskih območij ali rešitev, ki jih ponujamo našim strankam, in omogočiti tem organizacijam, da izkoristijo okrevanje trga in ustvarjajo zaslužek v celotnem poslovnem ciklu. Še naprej bomo aktivno vključeni v potencialne cilje pri ocenjevanju priložnosti na naših strateških področjih, zlasti v procesnih rešitvah in diferenciranih proizvodnih linijah, pa tudi na industrijskih trgih. Za vsako možnost transakcije sta vpleteni dve strani. Potreben je torej čas in spretnost, da pridemo do zaključka, da so se s cenami nafte v 90-ih letih in razmeroma močnim splošnim gospodarstvom pričakovanja prodajalcev povečala, vendar iščemo trajno in trdno finančno uspešnost prevzetega podjetja v celotnem ciklu. Ne samo, ko so cene surovin visoke. Ocenjujemo številne priložnosti v našem načrtu in še naprej bomo selektivni in strateški, ko bomo sledili in na koncu prečkali ciljno črto.
V zadnjih šestih četrtletjih so se proizvajalci nafte trudili zmanjšati prenasičenost svetovnih zalog nafte s kombinacijo severnoameriške kapitalske discipline E&P in zmanjšanja ponudbe OPEC+. Takšno vedenje je povzročilo višje cene surovin, izboljšane bilance stanja in boljšo finančno uspešnost za večino naših strank. Ko se bo njihov finančni položaj izboljšal, pričakujemo dodatne kapitalske naložbe za vzdrževanje in povečanje proizvodnje, in ko se bo število strank povečalo, bo povečana dejavnost povzročila povečano povpraševanje po naših PVF izdelkih. in inženirske pakete opreme. Optimističen sem, da bosta trenutno okrevanje in tempo še naprej spodbujala večje povpraševanje po naših izdelkih in storitvah, hkrati pa izboljševala dobičkonosnost. Za naš segment v ZDA pričakujem trdno medletno rast, saj se tržni temelji še naprej izboljšujejo. V Kanadi smo v dobrem položaju, da izkoristimo nadaljnje okrevanje cen surovin za zagotovitev spodbud proizvajalcem, da povečajo svoje proračune.
Pričakujemo tudi, da bo naše kanadsko poslovanje v letu 2022 raslo iz leta v leto. Opažamo več dejavnosti v energetskem sektorju, ki spodbuja mednarodne projekte. Hkrati zaradi počasnejšega okrevanja našega mednarodnega poslovanja prilagajamo naš odtis, hkrati pa zagotavljamo neprekinjeno raven storitev. Pričakujemo, da bomo naslednje leto, 2022, videli rast našega mednarodnega poslovanja. Kljub omejeni logistiki in dobavi izdelkov ter počasnemu začetku leta 2022 zaradi porasta COVID in z vremenom povezanimi težavami v januarju verjamemo, da se bodo prihodki v prvem četrtletju 2022 zaporedno povečali v srednjem enomestnem razponu odstotkov. WSA se bo v prvem četrtletju 22 verjetno povrnil na ravni iz tretjega četrtletja 21 in pričakujemo, da bo kratkoročna normalizacija bruto marž blizu ravni celotnega leta 2021 v višini 21,9 %. Na letni ravni pričakujemo, da bodo prihodki rasli v srednjem do nizkem razponu odstotkov v 2022. Pričakujemo, da se bodo prirastni prihodki EBITDA v celotnem letu 2022 povečali v razponu najstniških odstotkov, zaradi nenehne širitve trga, solidnih bruto marž, podobnih odstotnim ravnem v celotnem letu 2021. Medtem ko so COVID, geopolitična vprašanja in nestanovitnost dobavne verige ustvarili globlji scenarij v tem letu, verjamemo, da bo rast prihodkov presegla 200 milijonov $ in bi se lahko EBITDA v ameriških dolarjih leta 2022 podvojila.
Zdaj bom pregledal, kje smo v zgodnjih fazah dolgoročne širitve trga. Pred enim letom smo pričakovali, da bodo prihodki za celotno leto 2021 upadli, glede na moč ravni prihodkov pred pandemijo v prvem četrtletju 2020. Zato smo osredotočeni na razvoj prodajne sile svetovnega razreda, razvoj našega modela izpolnjevanja za izboljšanje razpoložljivosti izdelkov in storitev za stranke ter zmanjšanje stroškov na dolar prihodkov in zmanjšanje tveganja zalog v celotnem ciklu. Prizadevamo si, da bi bila naša prizadevanja pristranska. k rasti prihodkov, da usmerimo naše dragocene vire, omogočimo strankam, da vidijo vrednost in znatno izboljšajo zaslužek in prosti denarni tok. Če pogledamo nazaj, od močne rasti prihodkov do rekordnih bruto marž, rekordnih obratov zalog, rekordnih obratov obratnega kapitala, smo presegli naša pričakovanja v vseh računih in zdaj pričakujemo, da bo leto 2022 vstopilo v peto zaporedno leto pozitivnega prostega denarnega toka, zgodovinsko smo se v letih rasti trudili doseči to. Zelo smo ponosni, da smo zaključili knjigo v 2021 in vstopamo v 2022. Ponosen sem, da imamo nič dolga in veliko skupne likvidnosti, ki zagotavlja strateško prožnost za financiranje organske rasti in izkoriščanje anorganskih priložnosti. Verjamem, da se ne bomo soočili z denarnim pritiskom zaradi obresti servisiranja dolga. Navdušen sem nad preoblikovanjem našega operativnega modela in nad tem, kako nam bodo naši načrti hipercentra in regionalizacije zagotovili priložnost, da še naprej izboljšujemo svojo finančno uspešnost.
Navdušen sem nad našimi organizacijskimi zmogljivostmi in tem, kako pomagamo pri reševanju trenutnih izzivov v dobavni verigi in ozkih grl, s katerimi se srečujejo naše stranke. Navdušen sem nad našo zmožnostjo pridobivanja izdelkov ali alternativ. Zelo sem zadovoljen s tem, kako naši zaposleni in stranke razumejo vrednost, ki jo zagotavljamo, in to se kaže na liniji bruto marže. Navdušen sem nad našimi prizadevanji DEI, saj smo na poti izobraževanja in ukrepanja na področju raznolikosti in vključenosti ter kako nas bo razlikovalo kot podjetje in kot konkurenta. Ponosen sem na naše vodenje, programe usposabljanja in razvoja ter na priložnosti naših zaposlenih, da izpopolnijo svoje veščine. Ponosen sem na naša inovativna partnerstva s ključnimi podjetji in od strokovnjakov iščemo vrhunske tehnologije, ki jih bomo vključili v naše poslovanje. Ponosen sem, da imamo najboljšo prodajno ekipo in najresnejše, neumorne, na stranke osredotočene operativce v industriji. Vesel sem, da naši zaposleni dobivajo bonuse in narediti DNOW odličen kraj za delo in uspeh.
Končno, poleg vseh funkcij, prednosti in dosežkov, imamo pri DNOW neverjeten zagon. Želim, da naši zaposleni in njihove družine vedo, da se premikamo od obrambnih, zaščitniških in oklevajočih k proaktivnim, zmagovitim, ponosnim in navdušenim. Gradimo za našo prihodnost. Želim razmišljati zlasti o naši prodajni ekipi in naših ljudeh na terenu ter vseh tistih, ki so pred našimi strankami, ki se vsak dan zelo trudijo, da bi naše stranke osrečile in naredile DNOW prva izbira za naše stranke, ki iščejo rešitve in kolektivno znanje. To nam bo pomagalo še naprej osvajati trg. Kje smo, smo to, kar smo zaradi vas. Če tega ne naredimo, odpremo klic k vprašanju.
To je Adam Farley iz Nathana. Prva je bruto marža, inflacija lahko doseže vrh v prvi polovici leta, ali DNOW pričakuje, da bo bruto marža sčasoma dosegla vrh z nekaj pritiska na bruto maržo, kar je običajno značilno za upočasnitev inflacije?
No, odvisno je od zadevne proizvodne linije. Verjetno smo imeli eno najuspešnejših velikih proizvodnih linij v smislu rasti bruto marže, kljub naši zelo široki apreciaciji cen zunaj načrta. Cev je cev, za katero še vedno ohranjamo ceno brezšivne cevi, brezšivna cev je glavni material cevi, ki ga prodajamo, jeklene cevi pa se lahko pojavijo še po prvi polovici leta. Toda ena od težav, ki sem jo omenil v svojem uvodnem komentarju, je, da čas prejema izdelka ni povsem gotov. o nekatere izdelke lahko prejmemo kasneje v tem letu, ne samo mi, seveda, ampak tudi naši konkurenti in naše stranke. To bi lahko povečalo premijske marže, ki jih pričakujemo pri določenih linijah izdelkov.
Vidimo, da se široko zasnovana inflacija nadaljuje. V tvojem primeru, Adam, se to lahko umiri do sredine leta. Toda zlasti pri ceveh ne vem, ali je tako, in za številne linije izdelkov, ki jih podpiramo, so dobavni roki še vedno dolgi. Zato menim, da smo leta 2022 bruto maržo usmerili na zelo visoko raven, kar je skoraj enaka ravni kot leta 2021, kjer smo bili priča štirim zaporednim četrtletjem rekordov. Torej gre za čas prejema. Odvisno od tega, kako močan je naš trg in kdaj nastopi prelomna točka. Mislim, prej sem govoril o precej počasnem začetku januarja in mislim, da bodo stvari tukaj postale bolj vroče, kar pomeni več težav s pomanjkanjem v prvi polovici, verjetno v drugi polovici.
In potem se premaknemo k izstopu iz linije izdelkov z nizkimi maržami, zapuščamo posel z nizkimi maržami pri DNOW. Je treba opraviti še veliko dela ali je večina težkega dela opravljena?
No, že smo na tej poti, bom rekel tole. Zame imamo močno finančno uspešnost v naših regijah, regijah zaradi premikanja ploščadi, proračunov strank in konsolidacije strank, kar vse vpliva na uspeh strank linije izdelkov za lokacijo itd. ali obratno, to se vedno spreminja. Zame je to vrtnarsko delo, zagotavljanje, da se osredotočamo na prave stvari, zagotavljanje, da svoje omejene vire vlagamo v to, kjer lahko zaslužimo za naše delničarje, da lahko pripravite se na prihodnost in nadaljujte z rastjo podjetja. Zato mislim, da je stalna poslovna realnost, da ne glede na to, v kateri panogi ste, boste vedno morali gnojiti, pleti in ponovno saditi ter vedno postaviti podjetje na najboljši položaj v panogi.
To je torej le še v teku. Kar zadeva velike strukturne spremembe, mislim, da smo končali. Mislim, da smo izven načina zmanjševanja stroškov. Smo v fazi, ki jo imenujem migracija izpolnjevanja, kjer želimo regionalizirati večino našega izpolnjevanja v glavne centre priložnosti, kot so mesta, kot so Williston, Houston, Odessa in Casper. Želimo, da so to lokacije z velikim obsegom z usposobljenim osebjem, osredotočenim na eno stvar, ki skrbi za stranke, pa naj bo to vhodno podjetje, vsakodnevno poslovanje, veliki projekti, špekulacije. Želimo ga regionalizirati. Želimo vrhunske talente za upravljanje teh dobavnih verig, želimo več različnih vozlišč ali kurirskih centrov ali majhnih lokalnih lokacij, ki so tesno povezane s strankami. Vidim, da se to še vedno dogaja, vendar se zdaj pospešuje in nad tem sem zelo navdušen.
Dave, rad bi začel z WSA, zdi se, da so smernice za prvo četrtletje jasne, verjetno v obsegu tretjega četrtletja lanskega leta. Zanimalo me je, ali bi lahko tukaj posodobili našo filozofijo na višji ravni, mislim, da ste v prejšnjem četrtletju rekli, da za vsak dolar prihodka iščete inkrementalne WSA od 0,03 do 0,05 $. Torej, če nam lahko dovolite, da to posodobimo in nam date kakršen koli signal o tem, kako se lahko ta odhodkovna vrstica razvije zaporedje skozi vse leto? To bi bilo koristno.
Zato mislim, da sem ob zadnjem klicu povedal nekaj stvari, še vedno imamo seznam projektov, na katerih delamo, da bi podjetje postalo učinkovitejše. Rekel sem, da načrtujemo znižanje WSA na razpon od 12 do 15 v letu 2022. Kot smo tudi povedali — povedal sem tudi, da bomo za vsak dodaten dolar prihodka nad lanskoletnimi ravnmi povečali odhodke za 0,03 do 0,05 USD in tako izravnali tiste, ki jih znižujemo. ob istem času, zlasti v zadnjih nekaj mesecih, mislim, da je minilo že več kot sto dni, odkar smo govorili z javnostjo, in po eni strani smo imeli veliko koristi. Menim, da je večina tega naša negovalna strategija in osredotočanje na prave stvari za zvišanje cen, ki izvira iz inflacije izdelkov, pomanjkanja izdelkov, pomanjkanja razpoložljivosti. Seveda smo to izkusili tudi na trgu dela. To je torej nova privlačnost ali stopnja stroškov zadrževanja, ki smo jo bivši v naših smernicah za leto 2022. Toda naša filozofija je znatno zmanjšati WSA kot odstotek prihodkov in nadaljevati po poti povečane učinkovitosti.
Od leta 2021 do leta 2022 lahko zmanjšamo WSA kot odstotek prihodkov za najmanj 200 bazičnih točk. Kot sem rekel v več četrtletjih, smo v načinu gradnje. Smo v načinu rasti. Prednost dajemo rasti pred zajezitvijo stroškov, vendar smo – kot sem rekel v odgovoru na zadnje vprašanje, osredotočeni na spremembo našega modela in na tej poti res dobro napredujemo. Tako smo ceno za prvo četrtletje usmerili na približno 86 milijonov dolarjev. Za naprej je malo nejasno, ker smo — čeprav imamo smernice glede tega, mislim, da so v naših splošnih smernicah glede prometa in prihodkov in tako naprej precej stroge. Vendar se bomo osredotočili na najboljše ljudi v panogi. Osredotočeni smo na premagovanje konkurence. Osredotočeni smo na rast. Osredotočeni smo na višje marže in negovanje novih poslov, in stalo bi več, če bi ta prizadevanja usmerili k višjim maržam. Ta odstotek je torej odstotek prihodkov Delamo na projektih za zmanjšanje stroškov poslovanja. Toda, kot sem rekel, smo tudi v tem četrtletju na trdnih temeljih. Vlagamo v nove supercentre za prihodnost, da bomo povečali poslovanje in to bo nadomestilo stroške. Vendar se zavedamo, kako pomemben je Lean, da nam bo pomagal v dobrih in slabih časih, in zagotovo gremo po tej poti.
Dave, kot si nadaljeval s komentarjem o supercentru. Trenutno si na rastočem trgu in poudarjaš, da boš dobil vedno več vpliva v postavi WSA, ker tam vlagaš. Zato me zanima, kakšna je filozofija, ko odobriš te naložbe, kot si pravkar rekel v supercentru, kakšne pogoje bi rad videl, da bi imel samozavest za napredovanje in postopne naložbe?
Na primer, Permski bazen, zame ima DNOW zelo močnega zdravnika v Permskem bazenu, ne samo iz standardne podružnice, ki jo razvijamo, ampak kot sem rekel, iz prilagodljivega pretoka črpalke Odessa, TSNM Fiberglass in Power Services. Tam imamo močno blagovno znamko, zelo močno prisotnost in mislimo, da imamo resnično prednost. Zdaj v zadnjem četrtletju, ki je četrto četrtletje leta 2021, konsolidiramo 1 0 spletnih mest v Permu na pet, v enem segmentu Perma. Menimo, da bomo imeli več inventarja za naše stranke. Lahko bomo upravljali artikle z manj lokacij, od ljudi, ki veliko opravljajo transakcije, imeli bomo nižje provizije na dolar prihodka, ne bomo imeli porazdeljenega tveganja zalog, ki ga jaz imenujem eksponentno tveganje zalog, ko razširite inventar po omrežju, boste imeli manjše tveganje zalog ob naslednjem upadu in imeli boste bolj učinkovito poslovanje. Torej rastemo v Permu, vztrajamo, rastemo v Permu, pravkar smo zgradili supercenter, vendar se konsolidiramo in to počnemo pametno. In bolje bomo lahko poskrbeli za naše stranke in imeli več zalog z manj tveganja zalog. To je primer, kako znižujemo stroške, postajamo boljši in močnejši na trgu.
Dave upa, da tukaj nisem preveč dobrodošel. Toda ravno na točki, ki ste jo omenili, zato vzemite Perm za primer. Če odštejete vse, kar ste pravkar opisali, in pro forma supercentra, ali je pošteno reči, da bi moral biti prihodek na zaposlenega in prihodek na kvadratni čevelj strešne linije višji kot pred recesijo, kljub dejstvu, da ste, kot ste rekli, združili 10 do 5 podružnic?
Strinjam se. Sedaj, komentar o strehi, nisem prepričan. Morda bomo imeli danes dejansko več prostora. Zato tega ne bom komentiral, vendar bi morali videti izboljšanje, resnično izboljšan prihodek na zaposlenega. Ker me bolj zanima učinek naložb, ki jih naredimo ali se odločimo, da se jim bomo odpovedali, kot najvišja vrstica. Toda na splošno bi morala najvišja vrstica priti kmalu, vendar me bolj zanima opazovanje končne vrednosti.
Prvo vprašanje je torej le nazaj na rob. Zdi se, da smernice nakazujejo, da imate v prvem četrtletju maržo do 21-krat, in to je tisto, kar si prizadevate, da bi letos uskladili z letom 2021. Zato me zanima, kako vidite napredek marž? Glede na ta obet se zdi nič posebnega. Vendar so vaše cene HRC od septembrskega vrha močno padle. Zanima me, kaj počnete da bi izravnali nekaj napihnjenosti cevi. In potem, ko je korelacija z 21,9 %, predvidevam, da ko gremo v 23 in 24, mislite, da lahko ohranite to raven bruto marže leta.
Mislim, leto 2021 je naše najboljše leto za bruto marže. Bruto marže so se izboljševale zaporedno vsako četrtletje. Medtem ko želimo doseči 22-odstotni razpis v letu 2022, smo nekoliko previdni glede pretiranega usmerjanja glede bruto marž, ker smo bili leta 2021 tako uspešni. Kar zadeva cene HRC, nižjo inflacijo, bi se morda sredi leta umirile. , mislim, da bo kasneje v letu na splošno nekaj izravnave, morda celo pozneje v letu za cevovod. Kar pa se tiče dolgoročne ohranitve, verjamem, da lahko. To je tisto, kar mislim. O tem nismo govorili v pripravljenih komentarjih in o tem nismo govorili v vprašanjih in odgovorih. Toda dejansko smo leta 2021 zapustili združenih 15 lokacij predvsem v četrtem četrtletju 2021. Danes imamo več kot 125 zaposlenih manj kot ob koncu leta 2020, deloma zato, ker smo opustili nekaj podjetij z nizkimi maržami. Ne vidimo, da poskušamo izboljšati učinkovitost podjetja. Prizadevanja za te ljudi niso prinesla neke vrste dobička. Zato smo se odrekli približno 30 milijonom dolarjev poslovanja. To pomeni, da smo svojim ljudem dovolili, da se osredotočijo na stvari z višjimi maržami. Našim ljudem nismo dovolili, da se osredotočijo na stvari z nizkimi maržami. Lahko ustvarimo boljši pretok iz dejavnosti v okolju, ki je težko dosegljivo, se moramo ukvarjati z inflacijo dela in inflacijo procesov.
Zato mislim, da je to težava – ni samo trg tisti, ki poganja našo bruto maržo. Pravzaprav sem veliko delal na tem pri zadnjem klicu in marže naših izdelkov so se v zadnjih petih letih iz leta v leto izboljševale. Če je to zame težava, je skrbno gojiti, česar na trgu ne bi počeli, da zagotovite, da imate prave ljudi, osredotočene na prave stvari. Zato mislim, da so te bruto marže vzdržne. Kar zadeva tok leta, mislim, da moramo samo pogledati, mislim, da je – če bodo nekateri naši izdelki z višjimi maržami manj na voljo, potem bomo seveda videli mešanico težav, ki bodo znižale stopnjo dobička. Vendar smo usmerili zelo visoke bruto marže. Verjamem, da je to trajnostno in izhaja iz tega, da se resnično osredotočamo na to, česar kot podjetje ne bi storili.
Malo preklapljanje, mislim, da je najpomembnejša stvar. Torej vodite '22, da zaslužite tako nizko kot najstniki. Meni se to zdi nekoliko konzervativno. Mislim, število naprav se je povečalo za 30 % iz leta v leto in ZDA verjetno predstavljajo 70 % vašega posla. Torej, samo na podlagi tega ste se povečali za 20 %. Zdaj, vem, dogaja se nekakšna mešanica javnih in zasebnih strank, vendar ste tudi rekli, da kanadske in mednarodne bi moral biti na voljo leta 2022. Zanima me, če mi lahko pomagate ugotoviti, ali bodo obeti glede prihodkov za mobilni segment v regiji v letu 2022 nizki?
Temeljimo torej na tem, kar smo videli v prvih 45 dneh četrtletja. Temeljimo na tem, kar smo videli v smislu pritoka izdelkov. Gledamo nekatere naše vrstnike in kako vidijo trg na podlagi tega, kar nam sporočajo naše stranke. In mislimo, da – mislim, da ne – dajemo vrsto obremenitev in najstnikov v smislu prihodkov. Mislim, da se bo večina stvari zgodila – mislim, da bomo videli največjo rast v ZDA, sledi Kanada in nato skromnejša mednarodna rast. Toda če pogledate število in dokončanje ploščadi ter nekatere stvari, na katere smo se tradicionalno osredotočali, so bili proračuni strank že nekaj četrtletij ločeni od teh številk. Pričakujemo, da se bo to nadaljevalo. Zato vodimo – dali smo vse od sebe, da bi dosegli tisto, za kar mislimo, da je rast. Kot sem že rekel, videti rast bruto marže, ki smo jo dosegli, in še naprej zmanjševati poslovanje in zmanjševati stroški, ki ne dodajajo vrednosti, smo prišli do približno 30 milijonov dolarjev prihodkov.Tako bomo leta 2022 zasluženi prihodki višji za 2 % ali 3 %, vendar nimamo koristi od končnega rezultata. Zato menim, da je to dober razpon glede na to, kako leta tečejo, zato mislim, da se bomo tega držali. Ne zdi se mi konzervativno. Mislim, da mora biti zelo visoka številka.
Zadnja zame je ta, da pričakujete, da boste v letu 2022 ustvarili brezplačen denar. Ali menite, da lahko dosežete več kot 25 milijonov v letu 2021? Kako delovna zgornja poraba vpliva na te obete?
Mislim, da je v tem razponu. Mislim, obstaja divja karta pri razporeditvi sedežev in času inventarja – to je en sam dejavnik, ki poganja, ne glede na to, ali gre za več ali manj kot 25 milijonov dolarjev, vendar mislim, da lahko premagamo 25 milijonov dolarjev. V nekaterih primerih smo pred tem, v nekaterih primerih malo zaostajamo, vendar načrtujemo, da bomo v prihodnjih mesecih dobro pripravljeni za rast.
Hvala. Dame in gospodje, čas za vprašanja in odgovore je mimo. Zdaj bom klic predal izvršnemu direktorju in predsedniku Davidu Cherechinskemu za zaključne pripombe.