Calgary, Alberta, 11. avgust 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – Družba STEP Energy Services Ltd. (»družba« ali »STEP«) z veseljem sporoča, da so bili objavljeni njeni mesečni finančni in poslovni rezultati za tri in šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2021. Naslednje sporočilo za javnost je treba deliti z oddelkom za razpravo in analizo vodstva (»MD&A«) ter nerevidiranimi zgoščenimi konsolidiranimi vmesnimi finančnimi izkazi za mesec, ki se je končal 30. junija 2021, in opombami k njim (»finančni izkazi«) za skupno branje. Bralci naj si ogledajo tudi razdelka »Informacije in izjave o prihodnosti«, »Pravno mnenje« in »Ukrepi, ki niso v skladu z MSRP« na koncu tega sporočila za javnost. Vsi finančni zneski in ukrepi so v kanadskih dolarjih, razen če ni navedeno drugače. Za več informacij o družbi STEP obiščite spletno stran SEDAR na naslovu www.sedar.com, vključno z letnim informativnim obrazcem družbe za leto, ki se je končalo 31. decembra 2020 (z dne 17. marca 2021) (»AIF«).
(1) Glej meritve, ki niso v skladu z MSRP. »Prilagojeni EBITDA« je finančna mera, ki ni predstavljena v skladu z MSRP, in je enaka zmanjšani vrednosti za finančne stroške, amortizacijo, izgube (dobičke) od odtujitve nepremičnin in opreme, tekoče in odložene davčne rezervacije in povračila, neto (izguba) dobička, nadomestilo iz kapitala, transakcijski stroški, (dobiček) izguba iz valutnih terminskih pogodb, (dobiček) izguba iz valutnih transakcij, izguba zaradi oslabitve. »Prilagojeni EBITDA v %« se izračuna kot prilagojeni EBITDA, deljen s prihodki.
(2) Glej ukrepe, ki niso v skladu z MSRP. „Obratni kapital“, „Skupne dolgoročne finančne obveznosti“ in „Neto dolg“ so finančni ukrepi, ki niso predstavljeni v skladu z MSRP. „Obratni kapital“ je enak skupnim kratkoročnim sredstvom minus skupne kratkoročne obveznosti. „Skupne dolgoročne finančne obveznosti“ vključujejo dolgoročna najeta posojila, dolgoročne najemne obveznosti in druge obveznosti. „Neto dolg“ je enak posojilom in posojilom pred odloženimi stroški financiranja, zmanjšanim za denar in denarne ekvivalente.
Pregled za drugo četrtletje 2021 Drugo četrtletje 2021 je nadaljevalo zagon, ustvarjen v prvem četrtletju, saj so povečane stopnje cepljenja vodile do nadaljnjega sproščanja ukrepov, ki so bili predhodno uvedeni za obvladovanje virusa COVID-19 in sorodnih različic. Poskusi nadaljevanja socialne in gospodarske dejavnosti pred COVID-om so privedli do zmanjšanja zalog surovin, saj svetovna proizvodnja nafte zaostaja za okrevanjem povpraševanja. Povečanje proizvodnje je posledica discipliniranega pristopa Organizacije držav izvoznic nafte (OPEC), Rusije in nekaterih drugih proizvajalcev (skupaj »OPEC+«), skupaj z zmanjšanjem dobave zaradi ameriških sankcij proti Iranu in Venezueli, ki je postopno. To je privedlo do višjih cen surovin v celotnem četrtletju, pri čemer so bile povprečne promptne cene surove nafte West Texas Intermediate (»WTI«) 65,95 USD za sod, kar je 135 % več kot leto prej. Izboljšanje okolja cen surovin je privedlo do povečanja vrtalne dejavnosti v ZDA, pri čemer se je število vrtalnih ploščadi povečalo za 15 % kot leto prej. Cene zemeljskega plina so ostale stabilne, pri čemer so bile povprečne promptne cene AECO-C 3,10 CAD/MMBtu, kar je 55 % več. od drugega četrtletja 2020.
Drugo četrtletje leta 2021 za STEP je odražalo nenehno gospodarsko okrevanje, s prihodki, ki so se v primerjavi z lanskim letom povečali za 165 %, in izjemno upočasnitvijo aktivnosti zaradi odziva na pandemijo COVID-19. Kljub sezonskemu upočasnjevanju industrije, ki je običajno prisotno med spomladanskimi počitnicami, je STEP v svojih kanadskih operacijah dosegel večjo izkoriščenost od pričakovane zaradi višje ravni vrtalne dejavnosti, ki se je začela v prvem četrtletju 2021, skupaj z omejenim razpoložljivim osebjem, kar je povzročilo prenos dokončnih dejavnosti. V drugem četrtletju 2021 je bilo povpraševanje po naših storitvah lomljenja v ameriškem poslovanju stabilno, vendar so bile storitve spiralnih cevi pod vplivom občasne dejavnosti, saj je trg ostal prenasičen. Kljub izzivom je ameriško poslovanje poslovalo v skladu s pričakovanji in v tretje četrtletje vstopilo z močnim zagonom in dobro izvedbo na našem terenu. Trendi, ki se bodo nadaljevali v drugem četrtletju 2021, so omejitve globalne dobavne verige (dolgi dobavni roki za jeklo, dele opreme) in pomanjkanje delovne sile.
Razmere v industriji Prva polovica leta 2021 je pokazala pozitivno izboljšanje v primerjavi z letom 2020, ki je bilo težko leto za severnoameriško industrijo naftnih in plinskih storitev. Naraščajoče stopnje cepljenja po svetu in večmilijardni vladni spodbudni paketi so podprli zmeren porast svetovne gospodarske aktivnosti, kar je privedlo do okrevanja povpraševanja po surovi nafti. Čeprav se je raven aktivnosti povečala, še ni dosegla ravni pred pandemijo.
Verjamemo, da se svetovno gospodarsko okrevanje uveljavlja, kar bo zahtevalo povečano vrtanje in dokončanje nafte, da bi zadostili povečanemu povpraševanju po surovi nafti v drugi polovici leta 2021 in skozi vse leto 2022. Okrevanje svetovnega povpraševanja po surovi nafti podpira višje in stabilnejše cene surovin ter bi moralo voditi do povečanih kapitalskih načrtov severnoameriških podjetij za raziskovanje in proizvodnjo, saj bodo morali operaterji izravnati stopnje upada proizvodnje. V ZDA smo bili priča temu, da so zasebna podjetja vodila pri dokončanju dejavnosti, deloma zaradi višjih cen surovin od pričakovanih.
Ponudba in povpraševanje po opremi za hidravlično lomljenje in cevni loputi na kanadskem trgu sta v osnovi uravnotežena. V Združenih državah Amerike se razlika med razpoložljivo opremo za hidravlično lomljenje in povpraševanjem po njej uravnava. Nekateri večji akterji v industriji napovedujejo, da bosta povpraševanje in razpoložljivost opreme hitrejša od pričakovanega, saj sta obraba opreme in omejitve delovne sile v zadnjih dveh letih omejili količino opreme, ki je na voljo na trgu. Povpraševanje po opremi z nizkimi emisijami je veliko, ponudba pa omejena. Prav tako se povečujejo stroški jekla, delov in pomanjkanja delovne sile za tlačne črpalke. Cene se bodo morale še naprej zviševati, ne le za kritje inflacijskih stroškov, temveč tudi za izboljšave opreme.
Nekateri akterji v industriji so nedavno dejali, da pričakujejo, da bo okrevanje svetovnega gospodarstva sprožilo mednarodni supercikel v energetski industriji, kar bi vodilo do višje ravni aktivnosti in večjih dobičkonosnih marž. V zadnjem času so se naše stranke, zlasti v Združenih državah Amerike, začele spraševati o dolgoročnih dogovorih za storitve, ki jih ponuja STEP, zaradi vse večje zaskrbljenosti glede razpoložljivosti opreme, načrtovane za leto 2022.
Na svetovno ponudbo in cene surove nafte bo še naprej vplivala disciplina članic OPEC+, saj se je skupina nedavno dogovorila, da bo od avgusta do decembra 2021 povečala proizvodnjo za 400.000 sodčkov na dan na mesec. Nadaljnje povečanje proizvodnje je dovoljeno v začetku leta 2022.
Še vedno obstaja nekaj negotovosti, saj se širi različica delta COVID-19 in razvijajo druge različice COVID-19. Okrevanje gospodarstva v Severni Ameriki in svetu bi lahko ogrozila ponovna uvedba vladnih omejitev za ublažitev širjenja novih različic COVID-19. Prvi znaki iz več evropskih držav kažejo, da bi lahko jeseni uvedli karantene, če bi število primerov še naprej naraščalo. To je sprožilo zaskrbljenost glede upočasnitve potrošnje, zlasti zaradi poslabšanja povpraševanja v industriji, turizmu in prometu.
Cenovno oblikovanje tlačnih črpalk v Severni Ameriki lahko opišemo kot obdobje discipline, ki mu sledi eksplozija agresivnega oblikovanja cen za pridobitev ali ohranitev tržnega deleža. Oblikovanje cen v Kanadi ostaja občutljivo na dodajanje naprav in čeprav mnogi akterji v panogi pravijo, da si morajo cene opomoči, preden se lahko aktivira več naprav, so glavni akterji že nakazali svojo namero, da dodajo naprave. Oblikovanje cen v ZDA se je izboljšalo, najprej zaradi kritja naraščajočih stroškov in v zadnjem času zaradi izboljšanja dobičkonosnosti in financiranja naložb v nove zmogljivosti, vendar je na splošno okrevanje cen vplivalo povečanje števila ponovnih zagonov opreme in zagonov novih zmogljivosti. Nekateri ponudniki storitev so investirali v napredne tehnologije, ki so skladne z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi strategijami strank ("ESG") ali zmanjšujejo skupne stroške dokončanja. Oprema, ki uporablja te napredne tehnologije, lahko zahteva višjo premijo kot običajna oprema, vendar trenutne tržne cene ne podpirajo donosnosti kapitala, potrebnega za gradnjo takšne opreme v velikem obsegu. Glede na trenutno tržno ravnovesje pričakujemo, da bodo kanadske cene ostale na trenutnih ravneh in se v ZDA do konca leta 2021 zmerno izboljšale.
Napovedi za tretje četrtletje 2021 V Kanadi je drugo četrtletje 2021 preseglo pričakovanja, saj se aktivnost v tem obdobju običajno znatno zmanjša zaradi vremenskih razmer in vladnih predpisov, ki omejujejo mobilizacijo opreme za vrtanje in dokončanje. Trgi ostajajo konkurenčni in poskusi doseganja smiselnega okrevanja cen nad inflacijo stroškov so naleteli na odpor. V tretjem četrtletju naj bi kanadske operacije STEP še naprej gradile na ravni aktivnosti iz drugega četrtletja, saj naše stranke ponovno zaženejo svoje programe vrtanja in dokončanja. Zaposlovanje z opremo je postalo pomembna omejitev za poslovanje, vodstvo pa sprejema ukrepe za privabljanje in ohranjanje najboljših talentov. Močna izvedba in najboljše zmogljivosti voznega parka z dvojnim gorivom v svojem razredu spodbujajo stroškovno učinkovitost in podpirajo pobude ESG, s čimer se podjetje še naprej razlikuje od konkurence. STEP še naprej nadgrajuje svoj vozni park z uvedbo naše opreme za zmanjšanje nedejavnosti. Ta pomembna pobuda zmanjšuje vpliv voznega parka STEP na okolje z zmanjšanjem časa nedejavnosti in zmanjšanjem emisij voznega parka, hkrati pa prihrani gorivo ter stroške popravil in vzdrževanja.
Poslovanje družbe STEP v ZDA se je v drugem četrtletju izboljšalo, kar je ustvarilo zagon za konstruktiven pogled na tretje četrtletje. Dejavnost vrtanja in dokončanja je ostala močna, povpraševanje po opremi pa je ohranjalo visoke cene. Pri hidravličnem lomljenju je vpogled v izkoriščenost obstoječe opreme in podjetje pričakuje, da bo v tretjem četrtletju ponovno aktiviralo tretjo ekipo za hidravlično lomljenje, da bi zadostilo povpraševanju strank. Po preureditvi ene od svojih ameriških operativnih flot v drugem četrtletju ima STEP zdaj v ZDA obrat za hidravlično lomljenje z močjo 52.250 konjskih moči (»HP«) in dvojno zmogljivostjo goriva. Za te enote je bilo veliko zanimanja in STEP je lahko za njihovo uporabo zaračunal premijo.
Ameriške storitve spiralnih cevi so se soočale z izzivi agresivnega oblikovanja cen lokalnih dobaviteljev, vendar so ti pritiski pozneje v četrtletju začeli popuščati. Pričakuje se, da bodo v tretjem četrtletju prisotne priložnosti za širitev voznega parka in nadaljnje okrevanje cen. Tako kot v Kanadi ostajajo izzivi s terenskim osebjem pomembna ovira za vračanje opreme na teren.
Celoletni napovedi za leto 2021 Pričakuje se, da bo aktivnost Kanade v drugi polovici leta 2021 imela močan začetek v tretjem četrtletju in prehod na občasno aktivnost v četrtem četrtletju, skladno s prejšnjim četrtim četrtletjem. Strateške stranke družbe STEP so zahtevale zaveze za preostanek leta in v leto 2022, vendar se odločitve o kapitalu sprejemajo za vsak projekt posebej. Pričakuje se, da bodo cene ostale konkurenčne, vendar je družba STEP v veliki meri sposobna doseči povečanja, da bi izravnala vpliv inflacije. Pričakuje se, da bodo kanadske operacije družbe STEP ohranile obstoječe operativne zmogljivosti in bodo še naprej spremljale in prilagajale zmogljivosti na podlagi kratkoročnih napovedi povpraševanja.
Pričakuje se, da bo ameriško poslovanje imelo koristi od povečane aktivnosti vrtanja in dokončanja, ki jo podpirajo močne cene surovin in ponovni zagon tretje ekipe za hidravlično lomljenje. STEP je usklajen s strateškimi strankami, da bi zagotovil osnovno raven izkoriščenosti do konca leta, in če ne pride do negativnih dogodkov ali gospodarske zaustavitve, naj bi ameriško poslovanje leto končalo bolje. Izboljšave cen naj bi začele veljati v tretjem četrtletju, širitev zmogljivosti pa bo v veliki meri odvisna od privabljanja in ohranjanja kakovostnih zaposlenih.
Kapitalski izdatki V drugem četrtletju leta 2021 je družba odobrila dodatnih 5,4 milijona dolarjev optimizacijskega in vzdrževalnega kapitala za podporo stroškom ponovnega zagona in vzdrževanja tretje ekipe za hidravlično lomljenje v ZDA ter povečanje zmogljivosti gašenja požarov v storitvah hidravličnega lomljenja v ZDA. Pred tem povečanjem je kapitalski načrt družbe STEP za leto 2021 znašal 33,7 milijona dolarjev, kar je vključevalo 28,8 milijona dolarjev vzdrževalnega kapitala in 4,9 milijona dolarjev optimizacijskega kapitala. Odobreni kapitalski načrti zdaj znašajo skupaj 39,1 milijona dolarjev, vključno z 31,5 milijona dolarjev vzdrževalnega kapitala in 7,6 milijona dolarjev optimizacijskega kapitala. Družba STEP bo še naprej ocenjevala in upravljala svojo opremo z osebjem in kapitalske programe na podlagi tržnega povpraševanja po storitvah STEP.
Kasnejši dogodki Družba STEP je 3. avgusta 2021 sklenila drugi spremenjeni sporazum s konzorcijem finančnih institucij o podaljšanju roka veljavnosti kreditne linije do 30. julija 2023 ter o spremembi in podaljšanju obdobja odloga plačil (določene pogodbe, kot so opredeljene v kreditni liniji). Za več informacij glejte Upravljanje kapitala – Dolg v poročilu o upravljanju in analizi družbe z dne 11. avgusta 2021.
STEP ima v WCSB 16 enot z spiralnimi cevmi. Enote z spiralnimi cevmi podjetja so zasnovane za servisiranje najglobljih vrtin WCSB. Operacije hidravličnega lomljenja STEP so osredotočene na globlje in tehnično zahtevnejše bloke v Alberti in severovzhodni Britanski Kolumbiji. STEP ima 282.500 konjskih moči, od tega 15.000 konjskih moči potrebuje sredstva za obnovo. Na voljo je približno 132.500 konjskih moči z dvojno zmogljivostjo goriva. Podjetja uporabljajo ali ustavljajo enote z spiralnimi cevmi ali konjske moči za hidravlično lomljenje glede na sposobnost trga, da podpira ciljno izkoriščenost in ekonomske donose.
(1) Glej ukrepe, ki niso v skladu z MSRP. (2) Obratovalni dan je opredeljen kot vse operacije spiralne cevi in ​​lomljenja, opravljene v 24-urnem obdobju, brez podporne opreme. (3) Predstavlja vse toplotno črpalke v lasti Kanade, od katerih jih je trenutno nameščenih 200.000, preostalih 15.000 pa zahteva nekaj vzdrževanja in obnove.
Drugo četrtletje 2021 V primerjavi z drugim četrtletjem 2020 se je kanadsko poslovanje v drugem četrtletju 2021 v primerjavi z enakim obdobjem lani znatno izboljšalo. V primerjavi z drugim četrtletjem 2020 so se prihodki povečali za 59,3 milijona dolarjev, od tega so se prihodki od hidravličnega lomljenja povečali za 51,9 milijona dolarjev, prihodki od spiralnih cevi pa za 7,4 milijona dolarjev. Povečanje prihodkov je posledica vrtalnih in dokončevalnih dejavnosti WCSB ter povečanja števila strank. Povečanje aktivnosti je posledica višjih cen surovin z najnižjih ravni v drugem četrtletju 2020, kar je izboljšalo ekonomsko stanje strank.
Prilagojeni EBITDA za drugo četrtletje 2021 je znašal 15,6 milijona USD (21 % prihodkov) v primerjavi z 1,0 milijona USD (7 % prihodkov) v drugem četrtletju 2020. Izboljšanje marže je bilo posledica nižje strukture stroškov podpore zaradi zmanjšanja števila zaposlenih v prodaji, splošnih in administrativnih stroških (»SG&A«), ki je bilo uvedeno leta 2020 in se je v veliki meri ohranilo v drugem četrtletju 2021. Zmanjšanje stroškov zaradi zmanjšanega števila zaposlenih delno izravnajo razveljavitve znižanja plač, ki veljajo od 1. januarja 2021. Nadaljnje izboljšanje marže je bila odsotnost odpravnin, ki so v drugem četrtletju 2020 znašale 1,3 milijona USD. Drugo četrtletje 2021 je vključevalo 1,8 milijona USD v CEWS (30. junij 2020 – 2,8 milijona USD), kar je bilo zabeleženo kot zmanjšanje stroškov dela.
Kanadsko podjetje za hidravlično lomljenje (Canadian Fracking) je v drugem četrtletju 2021 upravljalo s štirimi razponi v primerjavi z dvema razponoma v drugem četrtletju 2020, saj je povečana vrtalna dejavnost izboljšala povpraševanje po storitvi. Dejavnost je imela koristi od tega, da so strateške stranke ostale aktivne v drugem četrtletju, ki ga pogosto zaznamuje splošna upočasnitev industrije zaradi spomladanskih prekinitev. Nadaljnje povečanje izkoriščenosti je velika ploščad, ki je bila premaknjena iz prvega četrtletja 2021 v drugo četrtletje 2021. To je povzročilo povečanje delovnih dni s 14 dni v drugem četrtletju 2020 na 174 dni v drugem četrtletju 2021.
Močno povečanje aktivnosti je povzročilo povečanje prihodkov za 51,9 milijona dolarjev v primerjavi z drugim četrtletjem leta 2020. Prihodki na delovni dan so se prav tako povečali z 242.643 dolarjev v drugem četrtletju leta 2020 na 317.937 dolarjev zaradi mešanice strank in formacij. STEP je sodeloval s strankami pri velikih operacijah na platformah z več vrtinami, kar je povečalo zahteve glede moči in podporne opreme, medtem ko je zasnova obdelave stimulirane formacije povzročila povečano črpanje propanta. Povečani prihodki so skupaj s stroškovno učinkovitostjo, povezano z delom na večjih ploščadih, takoj izboljšali dobiček.
STEP kapitalizira tekoči konec, ko njegova ocenjena doba koristnosti preseže 12 mesecev. Na podlagi pregleda zgodovine uporabe se v Kanadi kapitalizira fluidni del. Če pa bi podjetje obračunalo fluidni del, bi se poslovni odhodki za tri mesece, ki so se končali 30. junija 2021, povečali za približno 0,9 milijona dolarjev.
Tudi kanadska spiralna cev je imela koristi od nenavadno aktivnega obdobja spomladanskega pokanja, saj je obratovala 304 dni v primerjavi z 202 dnevoma v drugem četrtletju leta 2020. Povečanje števila obratovalnih dni je v treh mesecih, ki so se končali 30. junija 2021, prineslo prihodke v višini 17,8 milijona dolarjev, kar je 70-odstotno povečanje v primerjavi s prihodki v višini 10,5 milijona dolarjev v istem četrtletju leta 2020. Povečanje števila zaposlenih in razveljavitev znižanj plač, uvedenih leta 2020, sta povzročila višje stroške plač, kar je povzročilo rahlo zmanjšanje neposrednih dobičkovnih marž kot odstotka prihodkov.
Drugo četrtletje 2021 v primerjavi s prvim četrtletjem 2021 Skupni prihodki v Kanadi za drugo četrtletje 2021 so znašali 73,2 milijona dolarjev, kar je manj kot 109,4 milijona dolarjev v prvem četrtletju 2021. Poslovanje je del zagona, ustvarjenega v prvem četrtletju 2021, preneslo v drugo četrtletje, kljub 50-odstotnemu zmanjšanju števila vrtalnih ploščadi s 145 v prvem četrtletju 2021 na 72 v drugem četrtletju 2021. Drugo četrtletje je tradicionalno zaznamovala upočasnitev v celotni panogi zaradi razpleta izvira. Prihodki od hidravličnega lomljenja so se zmanjšali za 32,5 milijona dolarjev, prihodki od spiralnih cevi pa za 3,7 milijona dolarjev.
Prilagojeni EBITDA v drugem četrtletju 2021 je znašal 15,6 milijona USD (21 % prihodkov) v primerjavi z 21,5 milijona USD v prvem četrtletju 2021 (20 % prihodkov). Na marže so vplivali višji stroški plač, vendar jih je izravnalo znatno zmanjšanje zunanje logistike, kar je zaradi manjše aktivnosti omogočilo interno nabavo prevoza propanta. Drugo četrtletje 2021 je vključevalo CEWS v višini 1,8 milijona USD, kar je znatno manj kot 3,6 milijona USD, zabeleženih v prvem četrtletju 2021.
Prihodki in prilagojeni EBITDA za drugo četrtletje 2021 so presegli pričakovanja zaradi višje ravni aktivnosti, saj so omejena razpoložljivost opreme in natrpani urniki v prvem četrtletju potisnili kapitalske projekte strank v drugo četrtletje.
Podjetje ima dovolj dela, da zagotovi nadaljnje delovanje štirih con lomljenja v drugem četrtletju 2021, vendar je prihod transportnega plovila Spring Festival povzročil 38-odstotno zmanjšanje obratovalnih dni z 280 na tri v treh mesecih, ki so se končali 31. marca 2021, 174 dni četrtletja za mesec, ki se je končal 30. junija 2021. STEP v drugem četrtletju 2021 izčrpa 275.000 ton propanta in 142 ton na fazo, v prvem četrtletju 2021 pa 327.000 ton in 102 toni na fazo.
Podjetje Coiled Tubing je lahko še naprej zaposlovalo sedem enot za spiralne cevi, saj je bilo na poslovanje pozitivno vplivalo povečano rezkanje in različni drugi posegi, ki so posledica večje aktivnosti vrtanja in lomljenja. Delovni dnevi v drugem četrtletju 2021 so znašali 304 dni, kar je manj kot 461 dni v prvem četrtletju 2021, vendar nad umirjenimi pričakovanji, povezanimi z upočasnitvijo spomladanskih prelomov.
V šestih mesecih, ki so se končali 30. junija 2021, so se prihodki od kanadskih operacij v prvi polovici leta 2021 v primerjavi s šestimi meseci, ki so se končali 30. junija 2020, v primerjavi s šestimi meseci, ki so se končali 30. junija 2020, ko si severnoameriško gospodarstvo začenja opomogati od zgodovinskega upada, povečali za 59,9 milijona dolarjev v primerjavi z enakim obdobjem lani. Izboljšanje je bilo posledica hidravličnega lomljenja, ki je povečalo prihodke za 56,2 milijona dolarjev, medtem ko se je število obratovalnih dni povečalo le za 11 %. V primerjavi z letom 2020 so delovne obremenitve propantov, ki jih dobavlja STEP, povečale prihodke na delovni dan za 48 %. Prihodki od spiralnih cevi so se povečali za 3,7 milijona dolarjev od črpalnih storitev in skromnega okrevanja stopnje kljub 2-odstotnemu zmanjšanju števila obratovalnih dni zaradi povečanja pomožnih tekočin.
Prilagojeni EBITDA za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2021, je znašal 37,2 milijona USD (20 % prihodkov) v primerjavi z 21,9 milijona USD (18 % prihodkov) za isto obdobje leta 2020. Marže so podvržene inflacijskim pritiskom na stroške materiala zaradi omejitev globalne dobavne verige in razveljavitve znižanja plač v začetku leta 2021. Te so izravnali višji prihodki in bolj poenostavljena struktura režijskih stroškov in podpore, ki jo je vodstvo uvedlo konec prvega četrtletja 2020. Marža dobička za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2020, je bila na začetku pandemije negativno prizadeta zaradi odpravnin v višini 4,7 milijona USD, povezanih z ustrezno dimenzioniranim poslovanjem. Za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2021, je bil CEWS za kanadsko poslovanje zabeležen v višini 5,4 milijona USD v primerjavi z 2,8 milijona USD za isto obdobje leta 2020. Pregled finančnega in operativnega poslovanja ZDA
Družba STEP je v ZDA začela delovati leta 2015 in ponuja storitve spiralnih cevi. STEP ima 13 instalacij spiralnih cevi v bazenih Permian in Eagle Ford v Teksasu, Bakken Shale v Severni Dakoti ter bazenih Uinta-Piceance in Niobrara-DJ v Koloradu. STEP je v ameriški posel z hidravličnim lomljenjem vstopil aprila 2018. Ameriški posel z hidravličnim lomljenjem ima 207.500 KM in deluje predvsem v bazenih Permian in Eagle Ford v Teksasu. Vodstvo še naprej prilagaja zmogljivosti in regionalno razporeditev, da bi optimiziralo izkoriščenost, učinkovitost in donose.
(1) Glej meritve, ki niso v skladu z MSRP. (2) Obratovalni dan je opredeljen kot vse operacije spiralne cevi in ​​lomljenja, izvedene v 24-urnem obdobju, brez podporne opreme. (3) Predstavlja skupno moč električne energije v lasti Združenih držav Amerike.
Drugo četrtletje 2021 v primerjavi z drugim četrtletjem 2020 Drugo četrtletje 2021 je bilo ključni mejnik v ZDA, saj je podjetje prvič po rekordnem upadu gospodarske aktivnosti zaradi pandemije konec prvega četrtletja 2020 ustvarilo pozitivno rast. prilagojenega EBITDA. V drugem četrtletju 2021 so Združene države Amerike prenovile črpalko za hidravlično lomljenje z močjo 52.250 konjskih moči z opremo za dvojno gorivo, ki uporablja alternative zemeljskemu plinu za zmanjšanje porabe dizelskega goriva in vpliva na okolje. Naše stranke menijo, da so ti kapitalski izdatki koristni, saj želijo okrepiti svoje programe ESG in voditi do višjih cen za operacije hidravličnega lomljenja. Prihodki za tri mesece, ki so se končali 30. junija 2021, so znašali 34,4 milijona dolarjev, kar je 28-odstotno povečanje v primerjavi s 26,8 milijona dolarjev za tri mesece, ki so se končali 30. junija 2020. Prihodki od hidravličnega lomljenja v drugem četrtletju 2021 so znašali 19 milijonov dolarjev v primerjavi z 20,5 milijona dolarjev v drugem četrtletju 2020. Prihodki od cevi so v drugem četrtletju 2021 znašali 15,3 milijona dolarjev v primerjavi s 6,3 milijona dolarjev v drugem četrtletju 2020.
Prilagojeni EBITDA za tri mesece, ki so se končali 30. junija 2021, je znašal 1,0 milijona USD (3 % prihodkov) v primerjavi z izgubo prilagojenega EBITDA v višini 2,4 milijona USD (3 % prihodkov) za tri mesece, ki so se končali 30. junija 2020 (9 % prihodkov). Na marže so vplivali višji stroški materiala zaradi inflacije in zamud v svetovni dobavni verigi ter višje plače, saj je postalo dražje zaposlovati in obdržati izkušeno osebje.
V drugem četrtletju leta 2021 je STEP US upravljal z dvema razponoma hidravličnega lomljenja, kar je povečanje v primerjavi z drugim četrtletjem leta 2020, ko se je zaradi izbruha pandemije operativni razpon zožil, da bi se ujemal z zmanjšanjem aktivnosti. Višje cene surovin so privedle do večje aktivnosti vrtanja in dokončanja, kar je v drugem četrtletju leta 2021 povzročilo 146 delovnih dni v primerjavi z 59 dnevi v drugem četrtletju leta 2020.
Prihodki na delovni dan so se v drugem četrtletju leta 2021 zmanjšali na 130.384 USD v primerjavi s 347.169 USD v drugem četrtletju leta 2020, saj je mešanica strank in pogodb povzročila znatno zmanjšanje prihodkov od propanta, saj so se stranke odločile, da ga bodo same nabavile. Družbi STEP je do konca drugega četrtletja 2021 uspelo doseči zmerno zvišanje cen, vendar trg ostaja konkurenčen.
Izkoriščenost spiralnih cevi se je v drugem četrtletju leta 2021 izboljšala za 422 dni, saj je obratovalo osem enot spiralnih cevi, v primerjavi s štirimi enotami, ki so obratovale 148 dni v drugem četrtletju leta 2020. Medtem ko je bila aktivnost v drugem četrtletju v zahodnem in južnem Teksasu občasna, je STEP zaradi prisotnosti na trgu in ugleda pri izvedbi uspel izkoristiti priložnosti na promptnem trgu. Poslovanje s spiralnimi cevmi je pridobilo tudi nekaj tržnega deleža v regijah Bakken in Skalnega gorovja, STEP pa pričakuje, da se bo ta trend nadaljeval v tretjem četrtletju, hkrati pa si bo zagotovil zavezanost strank z obsežnim delovnim okvirom. Tako kot lomljenje se tudi spiralne cevi soočajo s cenovnim pritiskom, saj konkurenti poskušajo pridobiti tržni delež zaradi nenehne prevelike ponudbe opreme in agresivnih cenovnih praks. Prihodek na dan v drugem četrtletju leta 2021 je znašal 36.363 USD na dan v primerjavi z 42.385 USD na dan v drugem četrtletju leta 2020.
Prihodki v ZDA so v drugem četrtletju 2021 v primerjavi s prvim četrtletjem 2021 za tri mesece, ki so se končali 30. junija 2021, znašali 34,4 milijona dolarjev, kar je 6,9 ​​milijona dolarjev več kot 27,5 milijona dolarjev v prvem četrtletju 2021. Povečanje prihodkov je bilo posledica okrevanja vrtanja in dokončevanja, ki so ga še naprej poganjale visoke cene surovin. Hitro lomljenje je k dodatnim prihodkom prispevalo 2,6 milijona dolarjev, medtem ko je cevna industrija s tuljavami prispevala 4,3 milijona dolarjev.
Prilagojeni EBITDA za drugo četrtletje 2021 je znašal 1 milijon USD oziroma 3 % prihodkov, kar je izboljšanje v primerjavi s prilagojeno izgubo EBITDA v višini 3 milijonov USD oziroma negativnih 11 % prihodkov za prvo četrtletje 2021. Izboljšano poslovanje je mogoče pripisati povečanju prihodkov, ki pokrivajo fiksno stroškovno osnovo ameriškega poslovanja. Ukrepi za upravljanje režijskih in administrativnih stroškov, uvedeni v letu 2020, so se nadaljevali tudi v četrtletju.
Ameriški trg storitev hidravličnega lomljenja je zelo konkurenčen in STEP lahko v drugem četrtletju 2021 upravlja le z dvema razponoma hidravličnega lomljenja, vendar pa izboljšave cen in številne priložnosti, ki so bile opuščene zaradi konfliktov v urnikih, ponujajo priložnost za dodajanje dodatnih razponov v tretjem četrtletju. Hitro lomljenje je imelo v drugem četrtletju 2021 146 delovnih dni, kar je rahlo izboljšanje v primerjavi s 134 dnevi v prvem četrtletju 2021. Prihodek na delovni dan se je zaradi mešanice dela in okrevanja cen povečal s 122.575 USD v prvem četrtletju 2021 na 130.384 USD v drugem četrtletju 2021.
Prihodki od prodaje spiralnih cevi v ZDA so se v primerjavi s prvim četrtletjem leta 2021 bistveno izboljšali, saj se je raven aktivnosti povečala. Število delovnih dni se je povečalo s 315 dni v prvem četrtletju 2021 na 422 dni v drugem četrtletju 2021. Prihodki od prodaje spiralnih cevi so v drugem četrtletju 2021 znašali 36.363 USD na dan, kar je več kot 35.000 USD na dan v prvem četrtletju 2021, ko so se začele uresničevati izboljšave cen. Stroškovni profil je ostal zaporedno relativno stabilen, kar je povzročilo izboljšanje poslovnih marž z naraščanjem prihodkov.
Za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2021, v primerjavi s šestimi meseci, ki so se končali 30. junija 2020. V Združenih državah Amerike so prihodki od te dejavnosti za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2021, znašali 61,8 milijona dolarjev v primerjavi s šestimi meseci, ki so se končali 30. junija 2021. Prihodki v višini 112,4 milijona dolarjev za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2020, so se zmanjšali za 45 %. Družba STEP ZDA je v začetku leta 2020 poročala o izboljšanih rezultatih, dokler ni izjemen padec gospodarske aktivnosti zaradi pandemije znižal cen surovin na zgodovinsko najnižje vrednosti, kar je povzročilo znatno zmanjšanje dejavnosti vrtanja in dokončanja. Leta 2020 je STEP, ko se je stopnja rasti panoge upočasnila, takoj prilagodil obseg poslovanja in se osredotočil na dejavnike, ki jih je mogoče nadzorovati. Čeprav niso na ravni pred pandemijo, so nedavne izboljšave prihodkov in operativnih marž pozitivni kazalniki okrevanja.
Prilagojena izguba EBITDA za šest mesecev, ki so se končali 30. junija 2021, je znašala 2,0 milijona USD (negativnih 3 % prihodkov) v primerjavi s prilagojeno izgubo EBITDA v višini 5,6 milijona USD (5 % prihodkov) za enako obdobje leta 2020. Na marže so vplivali prihodki in stroški materiala, inflacijski pritiski zaradi omejitev globalne dobavne verige ter višji stroški plač zaradi konkurenčnega delovnega okolja.
Korporativne dejavnosti podjetja so ločene od njegovih kanadskih in ameriških operacij. Poslovni odhodki vključujejo stroške, povezane z ekipami za zanesljivost sredstev in optimizacijo, splošni in administrativni stroški pa vključujejo stroške, povezane z vodstveno ekipo, upravnim odborom, stroški javnega podjetja in drugimi dejavnostmi, ki koristijo tako kanadskim kot ameriškim operacijam.
(1) Glej meritve, ki niso v skladu z MSRP. (2) Odstotek prilagojenega EBITDA, izračunan z uporabo vseobsegajočega dobička za obdobje.
Drugo četrtletje 2021 v primerjavi z drugim četrtletjem 2020 Stroški v drugem četrtletju 2021 so znašali 7 milijonov USD, kar je za 3,3 milijona USD več kot stroški v drugem četrtletju 2020 v višini 3,7 milijona USD. Povečanje vključuje 1,6 milijona USD pravnih stroškov in stroškov za reševanje sodnih zadev ter povečanje stroškov odškodnin. Stroški odškodnin so bili višji v primerjavi z drugim četrtletjem 2020, v katerem so kot ukrepi za zmanjšanje stroškov obvladovanja vpliva pandemije navedli začasno zmanjšanje odškodnin in odpravo bonusov. Ugodnosti CEWS so se v drugem četrtletju 2021 prav tako zmanjšale (0,1 milijona USD v drugem četrtletju 2021 v primerjavi z 0,3 milijona USD v drugem četrtletju 2020), nadomestila na podlagi delnic (»SBC«) pa so se povečala za 0,4 milijona USD, predvsem zaradi dolgoročnih spodbudnih enot na podlagi tržne vrednosti (»LTIP«) in povečanih stroškov zaposlovanja. Podjetje je v veliki meri ohranilo načrt odpuščanja, ki ga je uvedlo v prejšnjem letu, da bi zmanjšalo stroške podporne strukture.