Calgary, Alberta, 3. november 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (»podjetje« ali »STEP«) z veseljem oznanja svoje finančne in poslovne rezultate za mesec september 2021. Naslednje sporočilo za javnost je treba združiti z razpravo in analizo vodstva (»MD&A«) za tri in devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, in nerevidirano zgoščeno konsolidirano poročilo medletne računovodske izkaze in (izkaze »Četrtletnih računovodskih izkazov«).Bralci naj si ogledajo tudi razdelka »Informacije in izjave o prihodnosti«, pravni nasveti in »Ukrepi, ki niso v skladu z MSRP« na koncu tega sporočila za javnost.Če ni navedeno drugače, so vsi finančni zneski in ukrepi izraženi v kanadskih dolarjih.Za več informacij o podjetju STEP obiščite spletno mesto SEDAR www.sedar.com, vključno z letnim informativnim listom podjetja za leto, ki se je končalo 31. decembra 2020 (z datumom marec 2021 17) (»AIF«).
(1) Glejte meritve, ki niso v skladu z MSRP. »Prilagojeni EBITDA« je finančna mera, ki ni predstavljena v skladu z MSRP in je enaka neto znesku pred finančnimi stroški, depreciacijo in amortizacijo, izgubam (dobičkom) pri odtujitvi nepremičnin in opreme, tekočim in odloženim davčnim rezervacijam in dohodkom iz povrnitve (izgube), nadomestilu lastniškega kapitala, transakcijskim stroškom, izgubi (dobičku) terminske pogodbe v tuji valuti, izgubi (dobičku) tečajne razlike, izgubi zaradi oslabitve.« Adju sted EBITDA %« se izračuna kot prilagojeni EBITDA, deljen s prihodki.
(2) Glejte Mere, ki niso v skladu z MSRP. 'Delovni kapital', 'Skupne dolgoročne finančne obveznosti' in 'Neto dolg' so finančne mere, ki niso predstavljene v skladu z MSRP. »Delovni kapital« je enak skupnim kratkoročnim sredstvom minus skupnim kratkoročnim obveznostim. »Skupne dolgoročne finančne obveznosti« vključujejo dolgoročna posojila, dolgoročne obveznosti najema in druge obveznosti. stroški financiranja zmanjšani za denar in denarne ustreznike.
Pregled tretjega četrtletja 2021 Tretje četrtletje leta 2021 je bilo za STEP najmočnejše četrtletje od začetka pandemije v začetku leta 2020. To uspešnost so spodbudili strogi notranji nadzori stroškov in povečana aktivnost naših strank, ko so se cene surovin dvignile na večletne najvišje vrednosti, svetovne zaloge pa so še naprej upadale zaradi povečane gospodarske dejavnosti in likvidnosti.
Naraščajoče povpraševanje in cene ogljikovodikov so povzročile postopno povečanje proizvodnje v Kanadi in Združenih državah, izboljšana dejavnost vrtanja pa je spodbudila povpraševanje po storitvah podjetja. Skupaj je STEP v tretjem četrtletju 2021 izvlekel 496.000 ton propanta v primerjavi z 283.000 tonami v tretjem četrtletju 2020 in 466.000 tonami v drugem četrtletju 2021. Povprečno število ploščadi v ZDA d 484 ploščadi v tretjem četrtletju 2021, kar je 101 % več kot leto prej in 11 % zaporedoma. Kanadsko število ploščadi je v četrtletju v povprečju znašalo 150 ploščadi, kar je 226 % več kot v tretjem četrtletju 2020 in 111 % več od sezonskega zmanjšanja dejavnosti, ki je bilo opaženo v drugem četrtletju 2021 zaradi spomladanskega razpada.
Prihodki podjetja STEP za tretje četrtletje leta 2021 so se povečali za 114 % glede na isto obdobje lani in za 24 % glede na drugo četrtletje leta 2021 ter se povzpeli na 133,2 milijona USD. Medletno rast je povzročilo močno okrevanje leta 2020 po upočasnitvi dejavnosti. Prihodke so podprli tudi večja uporaba v Kanadi in ZDA ter zmerno višje cene.
STEP je v tretjem četrtletju 2021 ustvaril prilagojeni EBITDA v višini 18,0 milijona USD, kar je 98-odstotno povečanje od 9,1 milijona USD, ustvarjenih v tretjem četrtletju 2020, in 54-odstotno povečanje od 11,7 milijona USD v drugem četrtletju 2021. Za tri mesece, ki so se končali 30. septembra 2021, je podjetje priznalo 1,1 milijona USD v okviru kanadske subvencije plač v izrednih razmerah (»CEWS). ”) program (30. september 2020 – 4,5 milijona USD, 30. junij 2021 – 1,9 milijona USD) nepovratna sredstva za zmanjšanje stroškov osebja. Podjetja opažajo, da se v posel prikrade inflacija stroškov, ki odraža tesne trge dela in globalne omejitve dobavne verige, kar je povzročilo višje stroške, daljše dobavne roke in včasih popolno pomanjkanje.
Podjetje je v tretjem četrtletju 2021 zabeležilo čisto izgubo v višini 3,4 milijona USD (osnovni dobiček na delnico 0,05 USD), kar je izboljšanje čiste izgube v višini 9,8 milijona USD (osnovni dobiček na delnico 0,14 USD) in čiste izgube v višini 10,6 USD v prvem četrtletju 2021 0,16 milijona USD v drugem četrtletju (osnovni dobiček na delnico 0,16 USD). Čista izguba vključuje finančne stroške v višini 3 USD. 9 milijonov (3. četrtletje 2020 – 3,5 milijona dolarjev, 2. četrtletje 2021 – 3,4 milijona dolarjev) in nadomestilo na podlagi delnic v višini 0,3 milijona dolarjev (3. četrtletje 2020 – 0,9 milijona dolarjev), drugo četrtletje 2021 – 2,6 milijona dolarjev). Zmanjšanje čiste izgube je bilo posledica višjih prihodkov zaradi večje dejavnosti, skupaj z disciplinirano rastjo in vzdrževanjem režijskih stroškov ter ekonomije obsega iz prodajnih, splošnih in administrativnih (»PS&A« «) strukturo.
Bilanca stanja se je še naprej izboljševala, ko se je dejavnost povečevala. Kot del svojih okoljskih, socialnih in upravljavskih ciljev (»ESG«) podjetje nadaljuje s ciljno usmerjenimi naložbami za izboljšanje učinkovitosti in zmanjšanje vpliva svojih dejavnosti na okolje. Prav tako vlaga v obratni kapital za prilagoditev povečanim terjatvam in ravni zalog za doseganje višjih ravni dohodka. Delovni kapital je 30. septembra 2021 znašal 33,2 milijona $, kar je manj od 44,6 milijona $. na dan 31. decembra 2020, predvsem zaradi vključitve 21 milijonov USD v tekoče obveznosti v zvezi z načrtovanimi odplačili dolga z začetkom leta 2022 (31. december 2020 – nič).
Okrepljena bilanca stanja in konstruktivni obeti za bilance za leti 2021 in 2022 omogočajo podjetju, da podaljša zapadlost svojega kredita do 30. julija 2023 (glejte Likvidnost in kapitalski viri – Upravljanje kapitala – Dolg). Od 30. septembra 2021 podjetje ostaja v skladu z vsemi finančnimi in nefinančnimi zavezami v okviru našega kredita in ni pričakovati, da bo zahtevalo razširitev določb zavezne olajšave.
Razmere v panogi V prvih devetih mesecih leta 2021 je prišlo do konstruktivnega izboljšanja gospodarske dejavnosti, kar je povzročilo optimizem za preostanek leta 2021 in v 2022. Medtem ko povpraševanje po surovi nafti ni doseglo ravni pred pandemijo, se je povpraševanje po surovi izboljšalo, medtem ko so se zaloge postopoma okrevale, kar je povzročilo zmanjšanje zalog. To je podprlo močne cene surovin, ki so dosegle večletne najvišje vrednosti, kar je spodbudilo povečana dejavnost vrtanja in dokončanja ter povpraševanje po naših storitvah.
Pričakujemo, da se bo svetovno gospodarsko okrevanje nadaljevalo s povečano likvidnostjo in zadržanim povpraševanjem potrošnikov, ki bosta poganjala gospodarsko aktivnost. Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj (»OECD«) predvideva, da se bo kanadski bruto domači proizvod (»BDP«) leta 2021 povečal za 6,1 % in leta 2022 za 3,8 %, medtem ko bo BDP ZDA zrasel za 3,6 % leta 2021 in 3,6 % leta 20222. To je pričakovano za spodbujanje povečanja povpraševanja po energiji. Pričakuje se, da bo redna rast proizvodnje v Organizaciji držav izvoznic nafte (»OPEC«), Rusiji in nekaterih drugih proizvajalkah (skupaj »OPEC+«) v kombinaciji z nedavnimi premajhnimi naložbami in krivuljami upadanja proizvodnje, ki povzročajo omejitve oskrbe v Severni Ameriki, ohranila globalno ravnovesje oskrbe z energijo.
Višje in stabilnejše cene surovin bi morale privesti do skromnega povečanja kapitalskih načrtov za severnoameriške proizvajalce nafte in plina. Začenjamo opažati razhajanja na trgu, saj javna podjetja omejujejo svojo porabo zaradi pritiska vlagateljev, da vrnejo kapital delničarjem, medtem ko zasebna podjetja povečujejo svoje kapitalske načrte, da bi izkoristila izboljšanje cen surovin. Na ponudbo v Severni Ameriki so vplivali tudi naraščajoči izzivi pri zaposlovanju in dobavni verigi, ki so upočasnili rast dejavnosti. Trenutni val pandemije, ki ga poganja različica Delta, je bolj motil operacije kot prejšnji valovi, kar zahteva stalno komunikacijo s strankami in operativnim osebjem, da bi ustrezno zaposlili obstoječe osebje. Trg dela se spopada s pomanjkanjem, z močno konkurenco v več panogah in upravičenimi delavci, ki se odločajo iz panog, ki uporabljajo vire, kar vodi do višjih stroškov, saj sedanji in potencialni zaposleni zahtevajo višje plače. Prizadete so tudi dobavne verige za dele, jeklo, propante in kemikalije v industriji storitev na naftnih poljih. z dolgimi dobavnimi roki, z nekaterimi ponudbami za dostavo več kot 12 mesecev po naročilu in višjimi stroški.
Kanadski trg navitih cevi in ​​opreme za lomljenje se približuje ravnovesju. Pričakuje se, da bodo naraščajoče dejavnosti vrtanja in zaključevanja povečale povpraševanje po dodatni tržni zmogljivosti. STEP bo še naprej zagovarjal industrijo, da ohrani samodisciplino in dodaja osebje le, če cene odražajo zavedanje proizvajalcev o gospodarski izboljšavi, ki jo povzročajo višje cene surovin.
1 (Posnetek gospodarstva Kanade, 2021) Pridobljeno s https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Posnetek gospodarstva ZDA, 2021) Pridobljeno s https://www.oecd.org/economy /Posnetek gospodarstva ZDA/
V ZDA je ponudba na trgu navitih cevi in ​​opreme za lomljenje nekoliko presežena, vendar se pričakuje, da bo v kratkem dosegel ravnovesje. Nedavno povečanje dejavnosti je pripeljalo do nekaterih novih malih in srednje velikih udeležencev na trgu. Ti udeleženci so v veliki meri ponovno aktivirali stara sredstva, ki niso imela tako učinkovite in ekonomične tehnologije kot vrhunska sredstva, ki jih upravlja STEP in drugi vodilni na trgu. Čeprav so ti novi igralci dodali zmogljivost, se pričakuje, da bosta povpraševanje in razpoložljivost opreme t povečati, saj bo pomanjkanje delovne sile omejilo število opreme, ki je na voljo na trgu.
Višje cene so potrebne, da se zagotovi, da lahko industrija naftnih storitev sledi pričakovani rasti dejavnosti in se izogne ​​nadaljnjemu zbijanju marž zaradi inflacijskih pritiskov. Koristi višjih cen surovin so se le obrobno prenesle na storitveni sektor, katerega cene ostajajo pod vzdržnimi ravnmi. STEP je v razpravah o cenah s strankami v Kanadi in ZDA ter pričakuje nadaljnje izboljšave kanadskih in ameriških cen v četrtem četrtletju 2021 in prvi polovici leta 2022
Te izboljšave so ključnega pomena za omogočanje sektorju storitev na naftnih poljih, da se odzove na naraščajočo pripoved ESG v industriji. STEP je bil prvi vodilni pri uvajanju opreme z nizkimi emisijami in bo to počel tudi v prihodnje, v skladu s svojo zavezanostjo uvajanju inovativnih rešitev na trg. Poganja 184.750 konjskih moči (»HP«) črpalko za frakcijo z dvojnim gorivom in moč Tier 4 z 80.000 konjskimi močmi ed frac črpalko in dodaja tehnologijo za zmanjšanje neaktivnosti vse večjemu številu naprav, da bi še dodatno zmanjšal njihov vpliv na okolje. Podjetje je sprejelo tudi ukrepe za elektrifikacijo in razvilo integrirano tuljavo STEP-XPRS in enoto za lomljenje, ki zmanjša odtis opreme in osebja za 30 %, zmanjša raven hrupa za 20 % in zmanjša emisije za približno 11 %.
Obeti za četrto četrtletje 2021 in prvo četrtletje 2022 V Kanadi naj bi četrto četrtletje 2021 preseglo četrto četrtletje 2020 in četrto četrtletje 2019. Obeti za prvo četrtletje 2022 naj bi bili podobno močni. Trg ostaja konkurenčen in občutljiv na zvišanje cen, vendar je pričakovano povečanje dejavnosti v prvem četrtletju 2022 spodbudilo nekatere proizvajalce, da premaknejo načrte za vrtanje in dokončanje v četrto četrtletje 2021 za zavarovanje opreme. Podjetje je prejelo tudi poizvedbe o razpoložljivosti naprav v drugem četrtletju 2022, čeprav je pregled v četrtletju ostal omejen. Kadrovska oprema je postala pomembna omejitev pri poslovanju in vodstvo sprejema ukrepe za privabljanje in obdržanje vrhunskih talentov. Ta izziv v celotni panogi naj bi omejil ponudbo dodatne opreme na trgu.
Operacije podjetja STEP v ZDA so pokazale izboljšano rast prihodkov v tretjem četrtletju 2021, trend, za katerega pričakujemo, da se bo nadaljeval do konca leta in v letu 2022. Dejavnost vrtanja in dokončanja se še naprej izboljšujeta hitreje kot v Kanadi, ravnovesje med ponudbo in povpraševanjem pa bi se moralo še naprej zaostrovati. Visoka izkoriščenost treh flot podjetja za lomljenje se pričakuje od četrtega četrtletja 2021 do 2022, stranke pa bodo rezervirale opremo sredi drugega četrtletja. Povečale naj bi se tudi storitve navitih cevi v ZDA, pri čemer se pričakuje večja izkoriščenost med četrtim četrtletjem in sredino drugega četrtletja leta 2022. Družba pričakuje, da bodo cene še naprej okrevale in ima priložnost za disciplinirano širitev flote. Tako kot v Kanadi tudi v Združenih državah ostajajo izzivi pri zaposlovanju na terenu pomembna omejitev pri vračanju opreme na teren.
Financiranje Izboljšani rezultati za tri in devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, so STEP-u omogočili uspešno upravljanje obdobja olajšave zaveze s podporo našega konzorcija bank (glejte Likvidnost in kapitalski viri – Upravljanje kapitala – Dolg). Družba pričakuje, da se bo do sredine leta 2022 vrnila k normalnim kapitalskim in kreditnim meritvam, zato ne pričakuje podaljšanja pogojev kreditne olajšave.
Kapitalski izdatki Kapitalski načrt podjetja za leto 2021 ostaja 39,1 milijona dolarjev, vključno s 31,5 milijona dolarjev kapitala za vzdrževanje in 7,6 milijona dolarjev kapitala za optimizacijo. Od tega je bilo 18,2 milijona dolarjev za kanadsko poslovanje, preostalih 20,9 milijona dolarjev pa za poslovanje v ZDA. Podjetje je namenilo 25,5 milijona dolarjev za kapitalske izdatke za devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, in pričakuje, Proračun za leto 2021 bo prenesen v proračunsko leto 2022. STEP bo še naprej ocenjeval in upravljal svojo opremo s posadko in kapitalske načrte na podlagi tržnega povpraševanja po storitvah STEP in bo objavil kapitalski proračun za leto 2022 po zaključku letnega cikla poslovnega načrtovanja.
STEP ima v WCSB 16 enot za navite cevi. Enote za navite cevi podjetja so zasnovane za servisiranje najglobljih vrtin WCSB. Operacije lomljenja podjetja STEP so osredotočene na globlje in tehnično bolj zahtevne bloke v Alberti in severovzhodni Britanski Kolumbiji. STEP ima 282.500 konjskih moči, od katerih jih je približno 132.500 sposobnih na dvojno gorivo. Podjetja nameščanje ali mirovanje navitih cevnih enot ali konjskih moči za lomljenje na podlagi zmožnosti trga, da podpira ciljno uporabo in gospodarske donose.
(1) Glejte ukrepe, ki niso v skladu z MSRP. (2) Delovni dan je opredeljen kot vsaka operacija navitih cevi in ​​lomljenja, opravljena v 24-urnem obdobju, razen podporne opreme.
Kanadsko poslovanje se je v tretjem četrtletju leta 2021 še naprej izboljševalo v primerjavi s tretjim četrtletjem leta 2021, pri čemer so se prihodki povečali za 38,7 milijona USD ali 86 % v primerjavi s tretjim četrtletjem leta 2020. Lomljenje se je povečalo za 35,9 milijona USD, medtem ko so se prihodki od navitih cevi povečali za 2,8 USD. Povečanje za milijon USD v primerjavi z enakim obdobjem leta 2020. Povečana dejavnost vrtanja in dokončanja ter rezultat naših strank mešan v povečanih delovnih dneh za obe servisni liniji.
Kanadsko podjetje je v tretjem četrtletju 2021 ustvarilo prilagojeni EBITDA v višini 17,3 milijona USD (21 % prihodkov), kar je nekoliko več od 17,2 milijona USD (38 % prihodkov), ustvarjenih v tretjem četrtletju 2020. Kljub višjim prihodkom je prilagojeni EBITDA ostal nespremenjen zaradi nižjega CEWS v četrtletju. Tretje četrtletje 2021 je vključevalo CEWS v višini 1,3 milijona USD v primerjavi s 4 USD ,1 milijona v tretjem četrtletju 2020. Na četrtletje je vplivala tudi izterjava nadomestil, povezanih z odškodninami, in razveljavitev znižanja plač s 1. januarjem 2021. Medtem ko so se režijski stroški in struktura PSA-stroškov povečali, da bi podprli povečano delovanje na terenu v primerjavi s tretjim četrtletjem 2020, je podjetje zavezano ohranjanju vitke stroškovne strukture.
Prihodki od kanadskega frackinga v višini 65,3 milijona USD so se znatno povečali v primerjavi z istim obdobjem leta 2020, saj je STEP upravljal štiri razmike v primerjavi s tremi razmiki v tretjem četrtletju 2020. Razumna uporaba storitvene linije je bila 244 dni v primerjavi s 158 dnevi v tretjem četrtletju 2020, vendar je nanjo vplivalo obdobje nedejavnosti v začetku septembra. Del te nedejavnosti je posledica preusmeritve industrije na »samo- in-time« servisni model, ki je bil resneje moten zaradi pandemije v tem četrtletju in nenehnega konkurenčnega cenovnega pritiska. Prihodki v višini 268.000 USD na dan so se povečali s 186.000 USD na dan v tretjem četrtletju 2020, predvsem zaradi mešanice strank, zaradi česar je STEP dobavil večino načrpanega propanta. Približno 67 % čistilnih vrtin sta zemeljski plin in kondenzat v formaciji Montney, preostanek iz formacij lahke nafte. Visoke cene zemeljskega plina še naprej spodbujajo povpraševanje po naših storitvah frackinga v severozahodni Alberti in severovzhodni Britanski Kolumbiji.
Operativni stroški naraščajo z dejavnostjo, pri čemer so stroški izdelkov in pošiljanja najbolj opazni zaradi povečanega propanta, ki ga dobavlja STEP. Stroški plač so prav tako višji zaradi povečanega števila zaposlenih in povrnitve nadomestil. Kljub višjim stroškom je bil prispevek operacij lomljenja k poslovnim rezultatom višji kot v tretjem četrtletju 2020 zaradi velikih delovnih obremenitev in močne operativne uspešnosti na lokacijah strank.
Kanadski prihodek od navitih cevi v tretjem četrtletju 2021 je znašal 18,2 milijona USD, kar je več kot 15,4 milijona USD v enakem obdobju leta 2020, s 356 delovnimi dnevi v primerjavi s 319 dnevi v tretjem četrtletju 2020. STEP je v tretjem četrtletju 2021 v povprečju upravljal sedem enot zvitih cevi v primerjavi s petimi enotami leto prej. Povečanje števila zaposlenih in razveljavitev znižanja plač se izvajata ed v letu 2020 je povzročilo višje stroške plač, medtem ko je kombinacija strank in delovnih mest povzročila višje stroške izdelkov in navitih cevi. Posledični učinek je, da so operativne dejavnosti manj prispevale k kanadski uspešnosti v primerjavi s tretjim četrtletjem 2020.
Tretje četrtletje 2021 v primerjavi z drugim četrtletjem 2021 Skupni kanadski prihodki v tretjem četrtletju 2021 so znašali 83,5 milijona dolarjev, kar je več od 73,2 milijona dolarjev v drugem četrtletju 2021. Sezona se znova začne s sezonskimi znižanji zaradi spomladanskih počitnic. To so povzročili višji kapitalski izdatki naših strank kot posledica izboljšanega okolja cen surovin. Število ploščadi se je v tretjem četrtletju več kot podvojilo na 150 s 71 v drugem četrtletju 2021.
Prilagojeni EBITDA za tretje četrtletje leta 2021 je znašal 17,3 milijona USD (21 % prihodkov) v primerjavi s 15,6 milijona USD (21 % prihodkov) za drugo četrtletje 2021. Prilagojeni EBITDA se je zaporedno povečeval, ko so se variabilni stroški povečevali sorazmerno s povečanjem prihodkov, fiksni stroški pa so bili v veliki meri dosledni. Tretje četrtletje 2021 je vključevalo CEWS v višini 1,3 milijona USD, kar je zmanjšanje od USD 1,8 milijona zabeleženih v drugem četrtletju 2021.
Fracking se je nadaljeval v štirih razponih, 244 dni v tretjem četrtletju 2021 v primerjavi s 174 dnevi v drugem četrtletju. Prihodki v višini 65,3 milijona dolarjev se niso povečali s številom delovnih dni zaradi 16-odstotnega zmanjšanja prihodkov na dan. Medtem ko so cene ostale dosledne v primerjavi s četrtletjem, sta stranka in mešanica dela zahtevala manj konjskih moči črpalke in terenske opreme, kar je povzročilo nižje dnevne prihodke. Dodatno zmanjšanje dnevnega prihodka je bilo zmanjšanje črpanja propanta, ko je črpal STEP 218.000 ton propanta na stopnjo pri 63 tonah v tretjem četrtletju 2021 v primerjavi s 275.000 tonami na stopnjo v drugem četrtletju 2021 142 ton.
Posel navitih cevi je še naprej upravljal sedem enot navitih cevi s 356 delovnimi dnevi, ki so v tretjem četrtletju 2021 ustvarili prihodek v višini 18,2 milijona USD v primerjavi s 17,8 milijona USD v drugem četrtletju 2021 s 304 delovnimi dnevi. Uporabo je v veliki meri izravnalo zmanjšanje prihodka na dan z 59.000 USD na 51.000 USD na dan v drugem četrtletju zaradi povečanega krožnega lomljenja. operacije turinga, ki so vključevale manj ciklov niza navitih cevi in ​​zmanjšale povezane prihodke.
Za devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, so se prihodki kanadskega poslovanja v prvih devetih mesecih leta 2021 v primerjavi z devetimi meseci, ki so se končali 30. septembra 2021, povečali za 59 % v primerjavi z enakim obdobjem leta 2021 na 266,1 milijona USD. Prihodki od lomljenja so se povečali za 92,1 milijona USD ali 79 % zaradi večjega števila obratovalnih dni v kombinaciji z višjimi dnevnimi prihodki, predvsem zaradi povečanih delovnih obremenitev propantov, ki jih zagotavlja STEP. poslovanje z navitimi cevmi se je izboljšalo v primerjavi s prejšnjim letom, saj so se prihodki zaradi intenzivne tržne konkurence povečali za 6,5 ​​milijona USD ali 13 %. Število dni delovanja se je povečalo le za 2 %, medtem ko se je dnevni prihodek povečal za 10 % zaradi skromnih izboljšav cen in višjih prispevkov storitev črpanja tekočin in dušika.
Prilagojeni EBITDA za devet mesecev, ki se je končalo 30. septembra 2021, je znašal 54,5 milijona USD (20 % prihodkov) v primerjavi z 39,1 milijona USD (23 % prihodkov) za isto obdobje leta 2020. Prilagojeni EBITDA se je izboljšal, ker je rast prihodkov prehitela rast stroškov, saj so operacije ohranile vitke režijske stroške in strukturo PSA, uvedeno v prejšnjem letu. Na stroške poslovanja je vplival inflacijski pritisk materialnih stroškov. s zaradi omejitev globalne dobavne verige in preklica znižanja plač v začetku leta 2021. Na prilagojeni EBITDA za devet mesecev, ki se je končalo 30. septembra 2020, je negativno vplival paket odpravnin v višini 3,2 milijona USD, povezan s prilagajanjem obsega poslovanja ob začetku pandemije. Za devet mesecev, ki se je končalo 30. septembra 2021, je bil CEWS za kanadsko podjetje zabeležen v višini USD 6,7 milijona v primerjavi s 6,9 milijona dolarjev v enakem obdobju leta 2020.
Operacije podjetja STEP v ZDA so začele delovati leta 2015 in zagotavljale storitve navitih cevi. STEP ima 13 naprav za navite cevi v bazenih Perm in Eagle Ford v Teksasu, Bakken Shale v Severni Dakoti ter bazenih Uinta-Piceance in Niobrara-DJ v Koloradu. STEP je aprila 2018 vstopil v posel lomljenja v ZDA. Operacija frackinga v ZDA ima 207,50 0 fracking HP, od katerih je približno 52.250 HP zmožnih za dvojno gorivo. Fracking poteka predvsem v bazenih Permian in Eagle Ford v Teksasu. Vodstvo še naprej prilagaja zmogljivost in regionalno razporeditev, da optimizira izkoriščenost, učinkovitost in donose.
(1) Glejte ukrepe, ki niso v skladu z MSRP. (2) Delovni dan je opredeljen kot vsaka operacija navitih cevi in ​​lomljenja, opravljena v 24-urnem obdobju, razen podporne opreme.
V tretjem četrtletju leta 2021 v primerjavi s tretjim četrtletjem leta 2020 je podjetje v ZDA nadaljevalo s trendom izboljšanja uspešnosti in prilagojenega EBITDA. Naraščajoče cene surovin so spodbudile povečanje dejavnosti vrtanja in dokončanja, kar je STEP-u omogočilo, da je v tretjem četrtletju leta 2021 lansiral svojo tretjo floto za fracking. Prihodki za tri mesece, ki so se končali 30. septembra 2021, so znašali 49,7 milijona USD, kar je povečanje za 18 4 % s 17,5 milijona USD v istem letu. V primerjavi s prejšnjim letom se je gospodarska aktivnost leta 2020 povečala kot odgovor na pandemijo brez primere. V primerjavi s tretjim četrtletjem leta 2020 so se prihodki od lomljenja povečali za 20,1 milijona USD, prihodki od navitih cevi pa za 12 milijonov USD.
Prilagojeni EBITDA za tri mesece, ki so se končali 30. septembra 2021, je znašal 4,2 milijona USD (8 % prihodkov) v primerjavi s prilagojeno izgubo EBITDA v višini 4,8 milijona USD (8 % prihodkov) za tri mesece, ki so se končali 30. septembra 2020, negativnih 27 % prihodkov). recesija. Posel je v tretjem četrtletju 2021 še naprej beležil skromne izboljšave cen, vendar je postalo vse dražje zaposlovati in obdržati izkušeno osebje zaradi inflacije in zamud v svetovni dobavni verigi ter višjih stroškov materiala in delov zaradi višjih nadomestil. Rezultati predstavljajo izziv za uspešnost.
Prihodek od frackinga v ZDA je znašal 29,5 milijona USD, kar je 215 % več kot v enakem obdobju leta 2020, saj je STEP upravljal tri razpone frackinga v primerjavi s samo enim lani. Operacije frackinga so se leta 2021 postopoma razširile, pri čemer je linija storitev lahko dosegla 195 delovnih dni v tretjem četrtletju 2021 v primerjavi z 39 v istem obdobju leta 2020. Prihodek na dan se je zmanjšal z 240.000 USD v tretjem četrtletju 2020 na 151 USD v tretjem četrtletju 2021 zaradi nižjih prihodkov od proppanta zaradi sprememb v mešanici strank, saj so se stranke odločile, da bodo pridobivale svoj proppant.
Operativni stroški so se povečali z ravnmi dejavnosti, vendar manj kot rast prihodkov, kar je povzročilo znatno večji prispevek poslovnih dejavnosti k uspešnosti v ZDA. Zaradi tesnega trga dela se stroški osebja še naprej povečujejo in dobavni roki za kritične komponente se podaljšujejo, kar povečuje inflacijske pritiske na stroške. Cene so še naprej rasle, vendar so se umirile zaradi rahle prevelike ponudbe opreme in še vedno konkurenčnega trga. Vrzel naj bi se zmanjšala v četrtem četrtletju in leta 2022.
Ameriški naviti tubing je nadaljeval svoj zagon s prihodki v višini 8,2 milijona USD v letu 2020, kar je več kot 8,2 milijona USD v tretjem četrtletju 2020. STEP je opremljen z 8 enotami navitih tubingov in ima čas delovanja 494 dni v primerjavi s 5 in 216 dnevi v tretjem četrtletju 2020. Povečanje izkoriščenosti je bilo združeno s prihodki v višini 41.000 USD na dan v primerjavi z 38.000 USD v obdobju pred enim letom, ko so se tečaji začeli povečevati v Severni Dakoti in Koloradu. Zahodni Teksas in Južni Teksas se še naprej soočata s sporadično dejavnostjo in nizkimi cenami zaradi razdrobljenih trgov in manjših konkurentov, ki znižujejo svoje cene, da bi pridobili finančni vzvod. Kljub intenzivni tržni konkurenci je STEP dosegel napredek pri zagotavljanju izkoriščenosti in okrevanju cen zaradi svoje strateške prisotnosti na trgu in ugleda izvajanja. Tako kot lomljenje se tudi cevne cevi soočajo z večjimi stroški povezana z delom ter materiali, deli in jeklom za niz navitih cevi.
Tretje četrtletje 2021 v primerjavi z drugim četrtletjem 2021. Operacije v ZDA za tri mesece, ki so se končali 30. septembra 2021, so ustvarile 49,7 milijona USD na podlagi višjih pričakovanih prihodkov za drugo četrtletje 2021. Prihodki od lomljenja so se povečali za 10,5 milijona USD, medtem ko so se prihodki od navitih cevi zaporedno povečali za 4,8 milijona USD. Naraščajoče cene surovin še naprej spodbujajo okrevanje dejavnosti vrtanja in dokončanja ter Operacije podjetja STEP so v dobrem položaju, da izkoristijo povečano uporabo.
Prilagojeni EBITDA se je v tretjem četrtletju 2021 povečal za 3,2 milijona USD v primerjavi z drugim četrtletjem 2021, saj je podjetje lahko povečalo zmogljivost in izkoriščenost z minimalnimi povečanji režijskih stroškov in strukture PSA. Ta podjetja ostajajo osredotočena na trajnostno rast v podporni strukturi, medtem ko si prizadevajo za izboljšave cen in dosleden delovni načrt za preostanek leta in v 2022.
Povečanje razponov tretjega lomljenja, skupaj s spremembo v skupini strank in izboljšanim povpraševanjem, je povzročilo višje prihodke od storitev lomljenja. Storitvena linija je imela 195 delovnih dni v tretjem četrtletju 2021 v primerjavi s 146 dnevi v drugem četrtletju 2021. Prihodek na dan se je povečal na 151.000 USD s 130.000 USD v drugem četrtletju zaradi izboljšanih cen in povečanega črpanja propantov. zaradi večje delovne obremenitve. Prispevek operativne dejavnosti k uspešnosti v ZDA se je izboljšal, saj je drugo četrtletje 2021 vključevalo prehodne stroške, povezane z zagonom tretje flote za lomljenje, zaradi višjih tokov od prodaje propantov in kemikalij ter ustrezno nižjih stroškov vzdrževanja. Povečali so se režijski stroški storitvenega voda, da bi podprli višje stopnje dejavnosti in dodatne flote opreme.
Prihodki od navitih cevi v ZDA so se povečali za 4,8 milijona USD v primerjavi z drugim četrtletjem leta 2021 zaradi povečanih ravni dejavnosti, kar je povzročilo 494 delovnih dni v tretjem četrtletju 2021 v primerjavi s 422 v drugem četrtletju 2021. Prihodki od navitih cevi v tretjem četrtletju so znašali 41.000 USD na dan, s 36.000 USD na dan v drugem četrtletju 2021 zaradi višjih prispevkov industrijskega dušika storitve in višji stroški recikliranja nizov. Spremenljivi stroški so ostali stabilni zaporedoma, naraščali so, ko se je aktivnost povečevala, vendar so stroški dela, največja posamezna odhodkovna postavka v storitvi, izboljšali uspešnost, ko so se prihodki povečali.
Za devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, v primerjavi z devetimi meseci, ki so se končali 30. septembra 2020, so prihodki iz poslovanja v ZDA za devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, znašali 111,5 milijona dolarjev, medtem ko so v devetih mesecih, ki so se končali 30. septembra 2021, za devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2020, prihodki znašali 129,9 milijona dolarjev. Zmanjšanje je bilo predvsem posledica spremembe stranke mešanica, pri čemer se stranke odločijo za uporabo lastnega nabavnega propanta. Poslovanje v ZDA se je izboljšalo v prvem četrtletju leta 2020, dokler pandemija ni povzročila izjemnega padca gospodarske dejavnosti in cen surovin na zgodovinsko najnižje vrednosti, kar je privedlo do močnega zmanjšanja vrtanj in dokončanj. V drugem in tretjem četrtletju leta 2021 so se v primerjavi z enakim obdobjem leta 2020 znatno izboljšale, vendar se aktivnost ni vrnila na ravni pred pandemijo. Nedavno izboljšanje dobička, skupaj z izboljšanimi obeti, je pozitiven pokazatelj stalnega okrevanja.
Na podlagi zaporednega izboljšanja dejavnosti so operacije v ZDA ustvarile pozitiven prilagojeni EBITDA v višini 2,2 milijona USD (2 % prihodkov) za devet mesecev, ki so se končali 30. septembra 2021, v primerjavi s prilagojenim EBITDA v višini 0,8 milijona USD (2 % prihodkov) za isto obdobje 1 % v letu 2020. Prilagojeni EBITDA se je nekoliko izboljšal zaradi izboljšanih cen opreme, nižje strukture PSA-stroškov in izboljšanega izdelka sa les flow. Vendar pa zaradi omejitev globalne dobavne verige podjetje opaža inflacijski pritisk na materialne stroške, pa tudi povečane stroške nadomestil zaradi konkurenčnega delovnega okolja. Devet mesecev, ki se je končalo 30. septembra 2021, vključuje tudi prirastne stroške, povezane z aktiviranjem dodatnih zmogljivosti za zadovoljitev naraščajočega povpraševanja po naših storitvah.
Korporacijske dejavnosti podjetja so ločene od njegovih kanadskih in ameriških operacij. Korporacijski operativni stroški vključujejo tiste, ki so povezani z zanesljivostjo sredstev in ekipami za optimizacijo, splošni in administrativni stroški pa vključujejo tiste, ki so povezani z izvršno ekipo, upravnim odborom, stroški javnega podjetja in drugimi dejavnostmi, ki koristijo tako kanadskim kot ameriškim operacijam.
(1) Glejte Meritve, ki niso v skladu z MSRP. (2) Odstotek prilagojenega EBITDA, izračunanega z uporabo vseobsegajočega donosa za obdobje.