Manuia le aso ma fa'afeiloa'i i le Calfrac Well Services Ltd. Kuata Muamua 2022 Fa'asalalau Tupe Maua ma le Conference Call. O lo'o fa'amauina le fonotaga i le asō.
I le taimi nei, ou te manaʻo e tuʻuina atu le fonotaga i le Ofisa Sili o Tupe Mike Olinek. Faʻamolemole alu, lau susuga.
Fa'afetai. Taeao manuia ma fa'afeiloa'i i le tatou talanoaga o le Calfrac Well Services' i'uga muamua o le kuata 2022. O lo'o fa'atasi mai ma a'u i le vala'au i le aso nei o le Pule Sili le tumau o Calfrac George Armoyan ma le Peresetene o Calfrac ma le COO Lindsay Link.
O le a fa'agasolo le vala'au o le fonotaga i le taeao nei: O le a faia e Siaosi ni saunoaga amata, ona 'ou tauaofai ai lea o tulaga tau tupe ma le fa'atinoga o galuega a le kamupani. Ona tu'uina atu lea e George le va'aiga fa'apisinisi a Calfrac ma nisi o saunoaga fa'ai'u.
I se faʻasalalauga faʻasalalau na tuʻuina atu muamua i le aso, na lipotia ai e Calfrac ana taunuʻuga o le kuata muamua 2022. Faamolemole ia matau o fuainumera tau tupe uma o loʻo i totonu o tala Kanata sei vagana ua taʻua.
O nisi oa matou faʻamatalaga i aso nei o le a faʻatatau i mea e le o ni IFRS e pei o le EBITDA Faʻatonu ma Tupe Maua Faʻagaioiga.
Fa'amolemole va'ai i fa'asalalauga fa'asalalau i lenei taeao ma fa'amaumauga a le SEDAR a Calfrac, e aofia ai la matou Lipoti Fa'aletausaga 2021, mo fa'amatalaga fa'aopoopo e uiga i fa'amatalaga e va'ai i luma ma nei tulaga lamatia.
Mulimuli ane, e pei ona matou taʻua i la matou faʻasalalauga faʻasalalau, e tusa ai ma mea na tutupu i Iukureini, ua faʻamutaina galuega a le kamupani i Rusia, tuuto atu i se fuafuaga e faʻatau atu nei aseta, ma faʻatulagaina galuega i Rusia mo le faʻatau.
Faafetai Mika, manuia le taeao, faafetai tele mo le auai mai i le tatou fono tele i lenei aso. E pei ona outou silafia, o la’u valaau muamua lenei, ia fa’agae’e lava.
Ose taimi manaia mo Calfrac a o faʻamalosia le maketi i Amerika i Matu ma ua amata ona faia ni talanoaga eseese ma a tatou tagata faʻatau. E sili atu le tutusa o le maketi i le 2017-18 nai lo le 2021. Matou te fiafia i avanoa ma taui matou te faʻamoemoe e faʻatupuina e lenei pisinisi mo a matou paaga i le 2022 ma tua atu.
Na maua e le kamupani le malosi lelei i le kuata muamua ma o loʻo i luga o le ala e faʻaauau ai le tuputupu aʻe i le vaega o totoe o le 2022. Na manumalo le matou 'au i luitau o le faʻaogaina o le sapalai sapalai e faʻamaeʻa le kuata i se faiga malosi tele.
E mana'omia fo'i ona fa'atuputeleina le tau i se tulaga e maua ai se tupe maua talafeagai mo a tatou tupe teufaafaigaluega. E taua ia i tatou ma e tatau ona tauia.
Ou te faamamafa atu pe a faateleina le manaoga o le lalolagi mo le suauu ma le kesi, o le faʻaogaina lelei e mafai ai ona tatou faʻaogaina.
Faafetai, o le kuata muamua a George.Calfrac o tupe maua mai le faʻaauauina o galuega na siitia i le 38% i lea tausaga ma lea tausaga i le $ 294.5 miliona. O le faʻaopoopoga o tupe maua na mafua ona o le 39% o le siʻitia o tupe maua gau i laʻasaga ona o le maualuga o tau o faʻaoga na tuʻuina atu i tagata faʻatau i vaega uma o loʻo faʻagaioia, faʻapea foʻi ma le faʻaleleia o tau i Amerika i Matu.
Fetuuna'i EBITDA mai le fa'aauauina o galuega na lipotia mo le kuata e $20.8 miliona, fa'atusatusa i le $10.8 miliona i le tausaga talu ai.O tupe maua fa'agaioiga mai fa'aauau galuega fa'aopoopo 83% i le $21.0 miliona mai tupe maua fa'agaoioi e $11.5 miliona i le 2021 fa'atusa fa'atusa.
O nei si'itaga na mafua ona o le maualuga o le faʻaogaina ma le tau i le US, faʻapea foʻi ma le maualuga o le faʻaogaina o meafaigaluega i laina uma o auaunaga i Argentina.
O tupe gau mai le fa'aauauina o fa'agaioiga mo le kuata e $18 miliona, fa'atusatusa i se tupe gau mai le fa'aauauina o galuega e $23 miliona i le kuata lava lea o le 2021.
Mo le tolu masina na fa'ai'u ia Mati 31, 2022, o le fa'aitiitiga o tupe fa'aalu mai le fa'aauauina o galuega sa o gatasi ma le vaitaimi tutusa i le 2021. O le fa'aitiitia laititi o le fa'aitiitiga o tupe fa'aalu i le kuata muamua na mafua ona o le fefiloi ma le taimi o tupe fa'aalu fa'atatau i vaega tetele.
O tupe tului i le kuata muamua o le 2022 na siitia i le $0.7 miliona mai le tausaga na muamua atu ona o le maualuga o nonogatupe i lalo o le kamupani o loʻo faʻataʻamilomilo aitalafu ma tupe faʻaalu e fesoʻotaʻi ma le alalaupapa o nonogatupe a le kamupani.
O le aofaʻi o tupe faʻaalu faʻaauau a Calfrac i le kuata muamua e $ 12.1 miliona, faʻatusatusa i le $ 10.5 miliona i le vaitaimi lava e tasi i le 2021. O nei tupe faʻaalu e masani lava ona fesoʻotaʻi ma le tausiga o tupe faavae ma atagia ai suiga i le numera o mea faigaluega i totonu o Amerika i Matu ile 2 vaitaimi.
Na vaaia e le kamupani le tafe mai o le $ 9.2 miliona i suiga o tupe faavae i le kuata muamua, pe a faatusatusa i le $ 20.8 miliona i fafo i le vaitaimi lava e tasi i le 2021. O le suiga na mafua mai i le taimi o le aoina o tupe maua ma totogi i le au sapalai, o se vaega o le totogiina e le maualuga o tupe faigaluega ona o le maualuga o tupe maua.
I le kuata muamua o le 2022, e $0.6 miliona o le 1.5 lien notes a le kamupani na faaliliuina i sea masani ma se tinoitupe e $0.7 miliona na maua mai i le faatinoina o tusi saisai. I le aotelega o le paleni i le faaiuga o le kuata muamua, o tupe a le kamupani mai le faaauauina o galuega e $130.2 miliona, e aofia ai le $11.2 miliona, e aofia ai ma le $11.2 miliona, o le kamupani e $11.2 miliona, e aofia ai le $11.2 miliona. $0.9 miliona mo tusi fa'aaitalafu ma sa i ai le $200 miliona i nonōgatupe i lalo o lona fale fa'aaitalafu, ma totoe ai le $49.1 miliona o lo'o avanoa mo nonogatupe i le fa'ai'uga o le kuata muamua.
Ole laina ole aitalafu a le kamupani e faʻatapulaʻaina ile masina nono aitalafu e $243.8 miliona e oʻo mai ia Mati 31, 2022. I lalo o aiaiga o le toe faʻaleleia o aitalafu a le kamupani, e tatau i Calfrac ona faʻatumauina le le itiiti ifo i le $ 15 miliona i le taimi o le tatalaina o le feagaiga.
E oʻo mai ia Mati 31, 2022, ua toso i lalo e le kamupani le $ 15 miliona mai le alalaupapa nogatupe ma e mafai ona toe faʻasili atu i lalo e oʻo atu i le $ 10 miliona, ma le maualuga maualuga o le $ 25 miliona.
Fa'afetai, Mike. O le a ou tu'uina atu nei le vaaiga fa'atino a Calfrac i luga o la tatou tulaga fa'afanua. O lo tatou maketi i Amerika i Matu na fa'aauau pea ona galue i le afa muamua o le tausaga, e pei ona tatou fa'amoemoeina, fa'atasi ai ma le fa'ateleina o mana'oga mo masini mai le au gaosi fa'atasi ma le fa'atapula'aina o sapalai mai fafo.
Matou te faʻamoemoe o le a faʻaauau pea ona faʻamalosi le maketi ma o le a le mafai e nisi o gaosi oloa ona fai a latou galuega, lea e faʻamaonia lelei mo lo matou gafatia e sii tau e maua ai se tupe maua mai meafaigaluega matou te faʻapipiʻiina.
I totonu o le US, o a matou fa'ai'uga o le kuata muamua na fa'aalia ai le fa'asolosolo anoa ma le fa'aleleia o tausaga ta'itasi, e mafua mai i le si'itia tele o le fa'aogaina i le ono vaiaso mulimuli o le kuata.
O vaiaso muamua 6 e leʻi lelei tele. Matou te faʻateleina le faʻaogaina i luga o vaʻa uma 8 ia Mati ma matou 75% maeʻa faʻatusatusa ia Ianuari. O le faʻaaogaina maualuga faʻatasi ma le toe setiina o tau ia Mati na mafai ai e le kamupani ona faʻauʻu le kuata ma se faʻatinoga sili atu ona lelei tau tupe.
O la matou va'a lona 9 o le a amata i le amataga o Me. Matou te fa'amoemoe e fa'atumauina lenei tulaga mo le tausaga atoa se'i vagana le mana'oga fa'atau ma le tau e fa'amaonia ai so'o se isi toe fa'afouina o masini.
O loʻo ia i matou le malosi e fausia ai se vaʻa 10, atonu e sili atu, e faʻatatau i le tau ma le manaʻoga.I Kanata, o faʻaiʻuga o le kuata muamua na aʻafia i tau amata ma faʻateleina le faʻateleina o tau o mea na matou taumafai e toe maua mai tagata faʻatau.
E malosi le afa lona lua o le 2022 i le fa'alauiloaina o la matou va'a gau lona fa ma le matou vaega fa'apa'u fa'apipi'i lona lima e fa'amalieina ai le fa'atupulaia o manaoga o tagata.
Ina ia pulea a matou tau o le aufaigaluega i le taimi o le Spring Break, o le vaega a Kanata na toe faʻaleleia le aufaigaluega mai Kanata i le Iunaite Setete e fesoasoani i le faʻateleina o le gaioiga i le Iunaite Setete.
Ae ui i lea, talu ai nei na matou toe faafou ai se konekarate i le Vaca Muerta shale lea o le a tuʻufaʻatasia ai le faʻateleina o vaʻa gau gau ma faʻapipiʻi faʻapipiʻi tau o iunite faʻatasi ma tagata faʻatau o loʻo iai, amata i le afa lona lua o le 2022.
Matou te fa'amoemoe e fa'atumauina se tulaga maualuga o le fa'aogaina mo le vaega o totoe o le tausaga. I le fa'ai'uga, matou te fa'aauau pea ona fa'aogaina le amataga o le ta'amilosaga o mana'oga o lo'o i ai nei e maua ai tupe maua gafataulimaina mo a matou tagata e umia sea.
Ou te fia faafetai atu i le matou au mo la latou galuega fita i le kuata ua mavae. Ou te tulimatai atu i le tausaga atoa ma le tausaga a sau.
Faafetai, George. O le a ou toe faafoi atu le telefoni i le matou tagata faigaluega mo le Q&A vaega o le telefoni o le asō.
[Operator Instructions]. Matou te taliina le fesili muamua mai ia Keith MacKey o le RBC Capital Markets.
O lea na'o lo'u mana'o e amata i le US EBITDA i le 'au, o le tulaga e alu ese ai i lenei kuata e mautinoa lava e sili atu le maualuga nai lo le taimi na amata ai le kuata. O fea e te va'ai ai i le tulaga i le afa lona lua o le tausaga? E te manatu e mafai ona e averesi i le va'a-lautele EBITDA e $15 miliona i le Q3 ma le Q4? Pe fa'afefea ona tatou va'ai i lenei tulaga?
Va'ai, o le uiga o la'u tala, va'ai, o lo'o taumafai e maua le matou - o Siaosi lea. Matou te taumafai e fa'atusatusa la matou maketi ma a matou tagata tauva. Matou te mamao mai numera sili. Matou te fiafia e amata i le $ 10 miliona ma galue i lau auala e o'o atu i le $ 15 miliona. O lea o lo'o matou taumafai e va'ai le alualu i luma.
Leai, e talafeagai. Masalo i le tulaga o tupe faavae, afai o le ae amataina 10 vaʻa i le US, afai e iai sau faʻatatau mo lena i le taimi nei, o le a sou manatu o le a le tulaga o tupe faavae?
$6 miliona. Matou - O lona uiga o loʻo ia i matou le gafatia e o atu ai i le aofaʻi o vaʻa 13. Ae o le 11th, 12th ma le 13th fleets o le a manaʻomia ai le sili atu i le $ 6 miliona. O loʻo matou galulue i le mauaina o numera mulimuli pe a sili atu le manaʻoga ma amata ona totogi e tagata le faʻaogaina o le masini.
Maua.Faafetai i lena lanu.Mulimuli ane, ia te aʻu, na e taʻua na e siitia nisi o tagata faigaluega i le va o Kanata ma le US i le kuata muamua. Masalo naʻo le talanoa atili e uiga i le sapalai sapalai i se tulaga lautele, o le a se mea e te vaʻaia i le tulaga o galuega?
Ioe, sa na ona ou mafaufau - Ou te manatu na matou fai atu matou te le o i le kuata muamua ae o le kuata lona lua ona o le US sa pisi i le kuata lona lua ma sa i ai se vaeluaga i Western Canada. Na ona ou fia faamanino. Vaai, o pisinisi uma, o tagata uma e feagai ma luitau, sapalai laina luitau. Matou te taumafai e avea ma matou sili. Sa i ai se faafitauli oneone i Kanata i le kuata muamua. O le a matou taumafai i le mea sili e taulimaina.
Ae e leʻi tupu.O se tulaga malosi lenei.E tatau ona tatou tumau i luma e pei o isi tagata uma.Ae matou te faʻamoemoe o nei mea e le taofia ai i matou mai le mafai moni ona tuʻuina atu galuega lelei ia matou tagata faʻatau.
Na ona ou toe manaʻo e toe foʻi i lau faʻamatalaga e uiga i le faʻaopoopoina o se isi poʻo 2 vaʻa i le US, o lona uiga, naʻo luga o se tulaga maualuga, e te manaʻomia le toe faʻafouina o na vaʻa mo se faʻaopoopoga pasene o tau?
O lea o loʻo matou faʻatautaia nei vaʻa 8. Matou te amata Taaloga 9 i le Aso Gafua, Oketopa 8th - faʻanoanoa, Me 8th. Vaʻai, ou te fai atu e lua mea iinei. Matou te faʻamoemoe e tauia. Matou te mananaʻo i le mautinoa o folafolaga mai a matou tagata faʻatau.
E toetoe lava pei o se pepa ave-pe-totogi - matou te le faʻapipiʻiina tupe faavae ma fai ma se faʻatonuga e mafai ona latou faʻaumatia i matou i soo se taimi latou te mananaʻo ai. O le mea lea, e mafai ona matou mafaufau i nisi o mea.
Ae toe fai atu, e tatau ona tatou mautinoa e mafai e va'a ta'itasi ona maua i le va o le $10 miliona ma le $15 miliona ina ia mafai ai ona fa'aogaina nei mea fou - nei va'a fou po'o va'a fa'aopoopo, fa'amalie atu.
O lea na ou manatu ai atonu e le afaina le toe fai atu o tau o loʻo manino le latalata atu i na tulaga. Ae sili atu le taua, e te manaʻo e vaʻai i se feagaiga faʻakonekarate mai au tagata faʻatau. E fetaui lenei?
100% ona e foliga mai ia te aʻu e pei o le kalani ua faʻaumatia le tele o mea i le taimi ua tuanaʻi - naʻo matou mananao e o ese mai se faʻavae alofa i se pisinisi, saʻo? Nai lo le faʻatupeina o kamupani E&P, matou te manaʻo e amata faʻasoa nisi o faʻamanuiaga latou te maua.