Fitimet e tremujorit të dytë të Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) dolën më shumë se të ardhurat, por ranë nën vlerësimin e tij EPS me -13.7%.A janë aksionet CLF një investim i mirë?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) sot raportoi të ardhura për tremujorin e dytë të përfunduar më 30 qershor 2022. Të ardhurat e tremujorit të dytë prej 6.3 miliardë dollarësh tejkaluan parashikimin e analistëve të FactSet prej 6.12 miliardë dollarësh, 3.5% më shumë në mënyrë të papritur.Ndërsa EPS prej 1,14 $ është më pak se vlerësimi i konsensusit prej 1,32 $, është një ndryshim zhgënjyes -13,7%.
Aksionet e prodhuesit të çelikut Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) janë ulur më shumë se 21% këtë vit.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) është prodhuesi më i madh i çelikut të sheshtë në Amerikën e Veriut.Kompania furnizon pelet mineral hekuri në industrinë e çelikut të Amerikës së Veriut.Ajo është e angazhuar në prodhimin e metalit dhe koksit, prodhimin e hekurit, çelikut, produkteve dhe përfundimeve të petëzuara, si dhe komponentëve të tubave, stampimeve dhe veglave.
Kompania është e integruar vertikalisht nga lëndët e para, reduktimi i drejtpërdrejtë dhe skrap deri në prodhimin primar të çelikut dhe përfundimin e mëvonshëm, stampimin, veglat e punës dhe tubacionet.
Cliffs u themelua në 1847 si një operator minierash me seli në Cleveland, Ohio.Kompania punëson rreth 27,000 njerëz në Amerikën e Veriut.
Kompania është gjithashtu furnizuesi më i madh i çelikut në industrinë e automobilave në Amerikën e Veriut.Shërben shumë tregje të tjera me një gamë të gjerë produktesh çeliku të sheshtë.
Cleveland-Cliffs ka marrë disa çmime prestigjioze të industrisë për punën e saj në 2021 dhe u rendit në vendin e 171-të në listën e Fortune 500 2022.
Me blerjen e ArcelorMittal USA dhe AK Steel (shpallur 2020) dhe përfundimin e fabrikës së reduktimit të drejtpërdrejtë në Toledo, Cleveland-Cliffs është tani një biznes i integruar vertikalisht prej çeliku inox.
Tani ajo ka avantazhin unik të të qenit i vetë-mjaftueshëm, nga minierat e lëndëve të para deri te produktet e çelikut, komponentët me tuba, stampimet dhe veglat e punës.
Kjo është në përputhje me rezultatet gjashtëmujore të CLF prej 12.3 miliardë dollarësh të ardhura dhe 1.4 miliardë dollarë të ardhura neto.Fitimet e pakësuara për aksion ishin 2,64 dollarë.Krahasuar me gjashtë muajt e parë të vitit 2021, kompania postoi 9.1 miliardë dollarë të ardhura dhe 852 milionë dollarë të ardhura neto, ose 1.42 dollarë për aksion të pakësuar.
Cleveland-Cliffs raportoi 2.6 miliardë dollarë në EBITDA të rregulluar për gjysmën e parë të 2022, nga 1.9 miliardë dollarë nga viti në vit.
Rezultatet tona të tremujorit të dytë tregojnë zbatimin e vazhdueshëm të strategjisë sonë.Rrjedha e parave të lira u dyfishua më shumë se tremujor në tremujor dhe ne ishim në gjendje të arrinim uljen tonë më të madhe tremujore të borxhit që kur filluam transformimin tonë disa vite më parë, duke ofruar një kthim solid nga kapitali nëpërmjet riblerjes së aksioneve.
Ne presim që ky fluks i shëndetshëm i parasë së lirë të vazhdojë ndërsa hyjmë në gjysmën e dytë të vitit, i nxitur nga kërkesat më të ulëta të kapitalit kapital, lirimi më i shpejtë i kapitalit qarkullues dhe përdorimi i madh i kontratave të shitjes me çmim fiks.Për më tepër, ne presim që ASP-të për këto kontrata fikse të rriten ndjeshëm pas rivendosjes më 1 tetor.
23 milionë dollarë, ose 0,04 dollarë për aksion të holluar, përshpejtuan zhvlerësimin e lidhur me kohën e pacaktuar të joproduktive të fabrikës së koksit në Middletown.
Cleveland-Cliffs fiton para duke shitur të gjitha llojet e çelikut.Në veçanti, produkte të petëzuara të nxehtë, të mbështjellë të ftohtë, të veshura, inox/elektrike, fletë dhe produkte të tjera çeliku.Tregjet përfundimtare që ai shërben përfshijnë automobilat, infrastrukturën dhe prodhimin, shpërndarësit dhe përpunuesit, dhe prodhuesit e çelikut.
Shitjet neto të çelikut në tremujorin e dytë ishin 3.6 milionë ton, duke përfshirë 33% të veshura, 28% të petëzuara në nxehtësi, 16% të petëzuara në të ftohtë, 7% me pllaka të rënda, 5% çelik inox dhe produkte elektrike dhe 11% produkte të tjera.duke përfshirë pllakat dhe shinat.
Aksionet e CLF tregtohen me një raport çmim-fitim (P/E) prej 2.5 krahasuar me një mesatare të industrisë prej 0.8.Raporti i çmimit ndaj vlerës kontabël (P/BV) prej 1.4 është më i lartë se mesatarja e industrisë prej 0.9.Aksionet e Cleveland-Cliffs nuk u paguajnë dividentë aksionarëve.
Raporti i borxhit neto ndaj EBITDA na jep një ide të përafërt se sa kohë do t'i duhet një kompanie për të shlyer borxhin e saj.Raporti neto borxh/EBITDA i aksioneve të CLF u ul nga 12.1 në 2020 në 1.1 në 2021. Raporti i lartë në 2020 u nxit nga blerjet.Para kësaj, ajo mbeti në 3.4 për tre vjet rresht.Normalizimi i raportit të borxhit neto ndaj EBITDA siguroi aksionerët.
Në tremujorin e dytë, kostoja e shitjeve të çelikut (COGS) përfshinte 242 milionë dollarë shpenzime të tepërta/jo të përsëritura.Pjesa më e rëndësishme e kësaj lidhet me zgjerimin e kohës së ndërprerjes në Furrën e Shpërthimit 5 në Cleveland, e cila përfshin riparime shtesë në impiantin lokal të trajtimit të ujërave të zeza dhe termocentralin.
Kompania pa gjithashtu rritje të kostos në baza tremujore dhe vjetore, pasi çmimet për gazin natyror, energjinë elektrike, skrapin dhe lidhjet u rritën.
Çeliku është një komponent kyç i tranzicionit global të energjisë, i cili siguron qëndrueshmërinë e aksioneve të CLF në të ardhmen.Prodhimi i energjisë së erës dhe diellit kërkon shumë çelik.
Përveç kësaj, infrastruktura e brendshme duhet të riparohet për t'i krijuar hapësirë ​​lëvizjes së energjisë së pastër.Kjo është një situatë ideale për aksionet e Cleveland-Cliffs, të cilat kanë një shans të mirë për të përfituar nga kërkesa në rritje për çelikun vendas.
Lidershipi ynë në industrinë e automobilave na dallon nga të gjitha kompanitë e tjera të çelikut në Shtetet e Bashkuara.Gjendja e tregut të çelikut gjatë një viti e gjysmë të kaluar është nxitur kryesisht nga industria e ndërtimit, ndërsa industria e automobilave ka mbetur shumë prapa, kryesisht për shkak të çështjeve të zinxhirit të furnizimit jo të çelikut.Megjithatë, kërkesa e konsumatorit për makina, SUV dhe kamionë është bërë e madhe pasi kërkesa për makina tejkaloi prodhimin për më shumë se dy vjet.
Ndërsa klientët tanë të automobilave vazhdojnë të adresojnë sfidat e zinxhirit të furnizimit, kërkesa e ndrydhur për automjete elektrike rritet dhe prodhimi i makinave të pasagjerëve po rritet, Cleveland-Cliffs do të jetë përfituesi kryesor i çdo kompanie çeliku në SHBA.Gjatë pjesës së mbetur të këtij viti dhe vitit të ardhshëm, ky ndryshim i rëndësishëm midis biznesit tonë dhe prodhuesve të tjerë të çelikut duhet të bëhet i dukshëm.
Bazuar në kurbën aktuale të të ardhmes 2022, kjo do të thotë se çmimi mesatar i indeksit HRC do të jetë 850 dollarë për ton neto përpara fundit të vitit, dhe Cleveland-Cliffs pret që çmimi mesatar i shitjes në 2022 të jetë rreth 1,410 dollarë për ton neto.një rritje të konsiderueshme në kontratat me çmim fiks, të cilat kompania pret t'i rinegociojë më 1 tetor 2022.
Cleveland-Cliffs është një kompani që përballet me kërkesë ciklike.Kjo do të thotë që të ardhurat e saj mund të luhaten, kjo është arsyeja pse çmimi i aksioneve CLF është subjekt i paqëndrueshmërisë.
Mallrat kanë qenë në lëvizje pasi çmimet u rritën për shkak të ndërprerjeve të zinxhirit të furnizimit të përkeqësuara nga pandemia dhe lufta në Ukrainë.Por tani inflacioni dhe rritja e normave të interesit po rrisin frikën e një recesioni global, duke e bërë kërkesën e ardhshme të pasigurt.
Vitet e fundit, Cleveland-Cliffs ka evoluar nga një kompani e lëndëve të para të larmishme në një prodhues vendas të mineralit të hekurit dhe tani është prodhuesi më i madh i produkteve të sheshta në SHBA dhe Kanada.
Për investitorët afatgjatë, aksionet e Cleveland-Cliffs mund të duken tërheqëse.Është bërë një organizatë e fortë që mund të lulëzojë për një periudhë më të gjatë kohore.
Rusia dhe Ukraina janë dy nga pesë eksportuesit kryesorë neto të çelikut në botë.Megjithatë, Cleveland-Cliffs nuk mbështetet në asnjërën, duke i dhënë aksioneve CLF një avantazh të brendshëm ndaj kolegëve të saj.
Megjithatë, me gjithë pasigurinë në botë, parashikimet e rritjes ekonomike janë të paqarta.Besimi në sektorin e prodhimit ra pasi shqetësimet e recesionit vazhduan të ushtrojnë presion mbi stoqet e mallrave.
Industria e çelikut është një biznes ciklik dhe ndërkohë që ka një rast të fortë për një rritje tjetër të stokut CLF, e ardhmja nuk dihet.Nëse duhet të investoni apo jo në aksionet e Cleveland-Cliffs varet nga oreksi juaj për rrezik dhe horizonti kohor i investimit.
Ky artikull nuk ofron ndonjë këshillë financiare ose nuk rekomandon tregtimin e ndonjë letre me vlerë ose produkt.Investimet mund të zhvlerësohen dhe investitorët mund të humbasin një pjesë ose të gjithë investimin e tyre.Performanca e kaluar nuk është një tregues i performancës së ardhshme.
Kirstin McKay nuk ka pozicione në aksionet dhe/ose instrumentet financiare të përmendura në artikullin e mësipërm.
Digitonic Ltd, pronari i ValueTheMarkets.com, nuk ka pozicione në aksionet dhe/ose instrumentet financiare të përmendura në artikullin e mësipërm.
Digitonic Ltd, pronari i ValueTheMarkets.com, nuk ka marrë pagesë nga kompania ose kompanitë e përmendura më lart për prodhimin e këtij materiali.
Përmbajtja e kësaj faqe interneti është vetëm për qëllime informative dhe është vetëm për qëllime informative.Është e rëndësishme të bëni analizën tuaj përpara se të bëni ndonjë investim bazuar në rrethanat tuaja personale.Ju duhet të kërkoni këshilla të pavarura financiare nga një këshilltar i rregulluar nga FCA në lidhje me çdo informacion që gjeni në këtë faqe interneti ose të hetoni dhe verifikoni në mënyrë të pavarur çdo informacion që gjeni në këtë faqe interneti ku dëshironi të mbështeteni në marrjen e një vendimi investimi ose për qëllime të tjera.Asnjë lajm ose hulumtim nuk përbën këshilla personale për tregtimin ose investimin në ndonjë kompani ose produkt të veçantë, as Valuethemarkets.com ose Digitonic Ltd nuk miratojnë ndonjë investim ose produkt.
Kjo faqe është vetëm një faqe lajmesh.Valuethemarkets.com dhe Digitonic Ltd nuk janë ndërmjetës/diler, ne nuk jemi këshilltarë investimesh, nuk kemi akses në informacione jo publike për kompanitë e listuara, ky nuk është një vend për të dhënë ose marrë këshilla financiare, këshilla për vendime investimi ose taksa.ose këshilla ligjore.
Ne nuk jemi të rregulluar nga Autoriteti i Sjelljes Financiare.Ju nuk mund të paraqisni një ankesë pranë Shërbimit të Ombudsmanit Financiar ose të kërkoni kompensim nga Skema e Kompensimit të Shërbimeve Financiare.Vlera e të gjitha investimeve mund të rritet ose të bjerë, kështu që ju mund të humbni një pjesë ose të gjithë investimin tuaj.Performanca e kaluar nuk është një tregues i performancës së ardhshme.
Të dhënat e paraqitura të tregut vonohen me të paktën 10 minuta dhe priten nga Barchart Solutions.Për të gjitha vonesat e shkëmbimit dhe kushtet e përdorimit, ju lutemi shikoni mohimin.