Calgary, Alberta, 11 Gusht 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (“Kompania” ose “STEP”) ka kënaqësinë të njoftojë se Rezultatet e saj Mujore Financiare dhe Operative për tre dhe gjashtë muajt që përfunduan më 30 qershor 2021. Njoftimi për shtyp i mëposhtëm duhet të ndahet me Diskutimin dhe Analizën e Menaxhmentit (“MD&A”) dhe pasqyrat financiare të ndërmjetme të konsoliduara të paaudituara për muajin që përfundoi më 30 qershor 2021 dhe shënimet përkatëse (“Pasqyrat Financiare”) për t'i lexuar së bashku. Lexuesit duhet t'i referohen gjithashtu seksioneve “Informacion dhe Deklarata për të Ardhmen” Këshilla Ligjore dhe “Masa Jo-IFRS” në fund të këtij njoftimi për shtyp. Të gjitha shumat dhe masat financiare janë në dollarë kanadezë, përveç nëse përcaktohet ndryshe. Për më shumë informacion mbi STEP, ju lutemi vizitoni faqen e internetit të SEDAR në www.sedar.com, duke përfshirë Formularin Vjetor të Informacionit të Kompanisë për vitin që përfundoi më 31 dhjetor 2020 (datë 17 mars 2021) (“AIF”).
(1) Shihni Masat Jo-IFRS. “EBITDA e Rregulluar” është një masë financiare që nuk paraqitet në përputhje me IFRS dhe është e barabartë me neto kostot financiare, amortizimin, humbjet (fitimet) nga shitja e pronës dhe pajisjeve, provizionet dhe rikuperimet e të ardhurave neto (humbjeve), kompensimin e kapitalit, kostot e transaksionit, humbjen (fitimin) e kontratës së ardhshme të këmbimit valutor, humbjen (fitimin) e këmbimit valutor, humbjen nga zhvlerësimi. “EBITDA e Rregulluar %” llogaritet si EBITDA e Rregulluar pjesëtuar me të ardhurat.
(2) Shihni Masat Jo-IFRS. 'Kapitali punues', 'Totali i detyrimeve financiare afatgjata' dhe 'Borxhi neto' janë masa financiare që nuk paraqiten në përputhje me IFRS. "Kapitali punues" është i barabartë me totalin e aktiveve rrjedhëse minus totalin e detyrimeve rrjedhëse. "Totali i detyrimeve financiare afatgjata" përfshin huamarrjet afatgjata, detyrimet e qirasë afatgjata dhe detyrime të tjera. "Borxhi neto" është i barabartë me kreditë dhe huamarrjet para tarifave të financimit të shtyra minus paratë e gatshme dhe ekuivalentët e tyre.
Përmbledhje e Tremujorit të Dytë 2021 Tremujori i dytë i vitit 2021 vazhdoi vrullin e gjeneruar në tremujorin e parë, pasi rritja e normave të vaksinimit çoi në një lehtësim të mëtejshëm të masave të zbatuara më parë për të menaxhuar virusin COVID-19 dhe variantet e lidhura me të. Përpjekjet për të rifilluar aktivitetin social dhe ekonomik para COVID-it kanë çuar në rënie të inventarëve të mallrave, pasi prodhimi global i naftës vonon në rimëkëmbjen e kërkesës. Rritja e prodhimit është për shkak të një qasjeje të disiplinuar nga Organizata e Vendeve Eksportuese të Naftës ("OPEC"), Rusia dhe disa prodhues të tjerë (kolektivisht "OPEC+"), së bashku me shkurtimet e furnizimit nga sanksionet e SHBA-së ndaj Iranit dhe Venezuelës, të cilat janë graduale. Kjo çoi në çmime më të larta të mallrave gjatë gjithë tremujorit, me çmimet spot të naftës bruto të West Texas Intermediate ("WTI") mesatarisht 65.95 dollarë për fuçi, 135% më shumë se një vit më parë. Një mjedis në përmirësim të çmimeve të mallrave çoi në një rritje të aktivitetit të shpimit në SHBA, me numrin e platformave të shpimit 15% më shumë se një vit më parë. Çmimet e gazit natyror mbetën të qëndrueshme në mënyrë të njëpasnjëshme, me çmimet spot të AECO-C mesatarisht 3.10 dollarë kanadezë/MMBtu, më shumë. 55% nga tremujori i dytë i vitit 2020.
Tremujori i dytë i vitit 2021 i STEP pasqyroi një rimëkëmbje të vazhdueshme ekonomike, me të ardhura që u rritën me 165% krahasuar me një vit më parë dhe një ngadalësim të paparë të aktivitetit për shkak të reagimit ndaj pandemisë COVID-19. Pavarësisht ngadalësimit sezonal të industrisë që përjetohet zakonisht gjatë pushimeve pranverore, STEP arriti të arrinte një shfrytëzim më të lartë se sa pritej në operacionet e saj kanadeze për shkak të niveleve më të larta të aktivitetit të shpimit që filluan në tremujorin e parë të vitit 2021, së bashku me stafin e disponueshëm të kufizuar, duke rezultuar në aktivitete përfundimi të mbartura. Gjatë tremujorit të dytë të vitit 2021, kërkesa për shërbimet tona të frakturimit në biznesin amerikan ishte e qëndrueshme, por shërbimet e tubave spirale u ndikuan nga aktiviteti i ndërprerë pasi tregu mbeti i mbifurnizuar. Pavarësisht sfidave, biznesi amerikan performoi në përputhje me pritjet dhe hyri në tremujorin e tretë me një vrull të fortë dhe ekzekutim të fortë në biznesin tonë në terren. Trendet që do të vazhdojnë në tremujorin e dytë të vitit 2021 janë kufizimet globale të zinxhirit të furnizimit (kohë të gjata për çelikun, pjesët e pajisjeve) dhe mungesa e fuqisë punëtore.
Kushtet e Industrisë Gjysma e parë e vitit 2021 tregoi një përmirësim pozitiv krahasuar me vitin 2020, i cili ka qenë një vit i vështirë për industrinë e shërbimeve të naftës dhe gazit në Amerikën e Veriut. Rritja e niveleve globale të vaksinimit dhe paketat stimuluese qeveritare prej shumë miliardë dollarësh kanë mbështetur një rimëkëmbje modeste të aktivitetit ekonomik global, duke çuar në një rimëkëmbje të kërkesës për naftë bruto. Edhe pse nivelet e aktivitetit janë rritur, ato ende nuk kanë arritur nivelet para pandemisë.
Ne besojmë se rimëkëmbja ekonomike globale po merr hov, duke kërkuar rritje të shpimeve dhe përfundimeve për të përmbushur kërkesën në rritje për naftë bruto në gjysmën e dytë të vitit 2021 dhe gjatë gjithë vitit 2022. Rimëkëmbja e kërkesës globale për naftë bruto po mbështet çmime më të larta dhe më të qëndrueshme të mallrave dhe duhet të çojë në rritje të planeve të kapitalit nga kompanitë e kërkimit dhe prodhimit të Amerikës së Veriut, pasi operatorët do të duhet të kompensojnë normat e rënies së prodhimit. Në SHBA, pamë kompani private të udhëheqin në përfundimin e aktivitetit, pjesërisht për shkak të çmimeve më të larta se sa pritej të mallrave.
Oferta dhe kërkesa për pajisje për tuba spirale dhe frakturim në tregun kanadez janë në thelb të balancuara. Në Shtetet e Bashkuara, hendeku midis pajisjeve të disponueshme të frackingut dhe kërkesës për pajisje të frackingut po balancohet. Disa aktorë të mëdhenj të industrisë parashikojnë se kërkesa dhe disponueshmëria e pajisjeve do të jenë më të shpejta se sa pritej më parë, pasi konsumimi i pajisjeve dhe kufizimet e punës gjatë dy viteve të fundit kanë kufizuar sasinë e pajisjeve të disponueshme në treg. Kërkesa për pajisje me emetim të ulët është e lartë dhe furnizimi është i kufizuar. Kostoja e çelikut, pjesëve dhe mungesa e punës për pompat e presionit po rritet gjithashtu. Çmimet do të duhet të vazhdojnë të rriten, jo vetëm për të mbuluar kostot inflacioniste, por edhe për përmirësimet e pajisjeve.
Disa aktorë të industrisë thanë së fundmi se prisnin që rimëkëmbja ekonomike globale të shkaktonte një supercikël ndërkombëtar të industrisë së energjisë, gjë që do të çonte në nivele më të larta aktiviteti dhe marzhe më të mëdha fitimi. Kohët e fundit, klientët tanë, veçanërisht në Shtetet e Bashkuara, kanë filluar të pyesin për marrëveshje afatgjata për shërbimet e ofruara nga STEP për shkak të shqetësimeve në rritje në lidhje me disponueshmërinë e pajisjeve të planifikuara për vitin 2022.
Furnizimi dhe çmimet globale të naftës bruto do të vazhdojnë të ndikohen nga disiplina e anëtarëve të OPEC+, pasi grupi kohët e fundit ra dakord të rrisë prodhimin me 400,000 fuçi në ditë në muaj nga gushti deri në dhjetor 2021. Një rritje e mëtejshme e prodhimit lejohet në fillim të vitit 2022.
Disa pasiguri vazhdojnë ndërsa varianti delta i COVID-19 përhapet dhe zhvillohen variante të tjera të COVID-19. Rimëkëmbja ekonomike e Amerikës së Veriut dhe globale mund të kërcënohet nga rivendosja e kufizimeve qeveritare për të zbutur përhapjen e varianteve të reja të COVID-19. Shenjat e hershme nga disa vende evropiane sugjerojnë se izolimet mund të vendosen në vjeshtë nëse rastet vazhdojnë të rriten. Kjo ka ngritur shqetësime në lidhje me një ngadalësim të shpenzimeve të konsumatorëve, veçanërisht një përkeqësim të kërkesës industriale, turistike dhe të transportit.
Çmimi i pompave me presion në Amerikën e Veriut mund të përshkruhet si një periudhë disipline e ndjekur nga një shpërthim çmimesh agresive për të fituar ose mbajtur pjesën e tregut. Çmimi në Kanada mbetet i ndjeshëm ndaj shtimit të pajisjeve, dhe ndërsa shumë aktorë të industrisë thonë se çmimet duhet të rikuperohen përpara se të aktivizohen më shumë pajisje, aktorët kryesorë tashmë kanë sinjalizuar qëllimin e tyre për të shtuar pajisje. Çmimi në SHBA është përmirësuar, së pari për të mbuluar kostot në rritje dhe së fundmi për të përmirësuar fitimprurësinë dhe për të financuar investimet në kapacitete të reja, por rikuperimi i përgjithshëm i çmimeve është ndikuar nga normat e rinisjes së pajisjeve dhe lançimet e kapaciteteve të reja. Disa ofrues shërbimesh kanë investuar në teknologji të përparuara që përputhen me strategjitë mjedisore, sociale dhe qeverisëse ("ESG") të klientëve ose zvogëlojnë koston e përgjithshme të përfundimit. Pajisjet që përdorin këto teknologji të përparuara mund të kërkojnë një çmim më të lartë se pajisjet konvencionale, megjithatë, çmimi aktual i tregut nuk mbështet kthimin e kapitalit të kërkuar për të ndërtuar pajisje të tilla në një shkallë të gjerë. Duke pasur parasysh ekuilibrin aktual të tregut, ne presim që çmimet kanadeze të mbeten në nivelet aktuale dhe të përmirësohen në mënyrë të moderuar në SHBA për pjesën e mbetur të vitit 2021.
Perspektiva e Tremujorit të Tretë 2021 Në Kanada, tremujori i dytë i vitit 2021 tejkaloi pritjet, pasi aktiviteti gjatë kësaj periudhe zakonisht ulet ndjeshëm për shkak të kushteve të motit dhe rregulloreve qeveritare që kufizojnë mobilizimin e pajisjeve të shpimit dhe përfundimit. Tregjet mbeten konkurruese dhe përpjekjet për të arritur një rikuperim domethënës të çmimeve përtej inflacionit të kostos kanë hasur rezistencë. Gjatë tremujorit të tretë, operacionet kanadeze të STEP pritet të vazhdojnë të ndërtojnë mbi nivelet e aktivitetit të vërejtura në tremujorin e dytë, ndërsa klientët tanë rifillojnë programet e tyre të shpimit dhe përfundimit. Pajisjet e personelit janë bërë një kufizim i rëndësishëm për operacionet dhe menaxhmenti po ndërmerr hapa për të tërhequr dhe mbajtur talentet më të mira. Ekzekutimi i fortë i STEP dhe aftësitë më të mira në flotën me dy karburante nxisin efikasitetin e kostove dhe mbështesin iniciativat ESG, duke vazhduar ta dallojnë kompaninë nga konkurrentët e saj. STEP vazhdon të përmirësojë flotën e saj duke lançuar pajisjet tona të reduktimit të papunësisë. Kjo iniciativë e rëndësishme zvogëlon ndikimin mjedisor të flotave operative të STEP duke zvogëluar kohën e papunësisë dhe duke zvogëluar emetimet e flotës, duke kursyer karburant dhe kostot e riparimit dhe mirëmbajtjes.
Operacionet e STEP në SHBA u përmirësuan në tremujorin e dytë, duke krijuar vrull për një pikëpamje konstruktive mbi tremujorin e tretë. Aktiviteti i shpimit dhe përfundimit mbeti i fortë dhe kërkesa për pajisje mbajti çmimet lart. Frakturimi ka dukshmëri në shfrytëzimin e pajisjeve ekzistuese dhe kompania pret të riaktivizojë një ekip të tretë frakturimi në tremujorin e tretë për të përmbushur kërkesën e klientëve. Pas konvertimit të një prej flotave të saj operative në SHBA në tremujorin e dytë, STEP tani ka një strukturë frakturimi me 52,250 kuaj fuqi ("KP") në SHBA me kapacitet të dyfishtë karburanti. Ka pasur shumë interes për këto njësi dhe STEP ka qenë në gjendje të ngarkojë një çmim shtesë për përdorimin e tyre.
Shërbimet e tubave të mbështjellë në SHBA u sfiduan nga çmimet agresive nga furnizuesit vendas, por këto presione filluan të zbeheshin më vonë gjatë tremujorit. Tremujori i tretë pritet të shohë mundësi për zgjerimin e flotës dhe rimëkëmbjen e vazhdueshme të çmimeve. Ashtu si në Kanada, sfidat e personelit në terren mbeten një pengesë e rëndësishme për kthimin e pajisjeve në terren.
Perspektiva e Vitit 2021 Aktiviteti i Kanadasë në gjysmën e dytë të vitit 2021 pritet të ketë një fillim të fortë në tremujorin e tretë dhe një kalim në aktivitet me ndërprerje në tremujorin e katërt, në përputhje me tremujorin e katërt të mëparshëm. Klientët strategjikë të STEP kanë kërkuar angazhime për pjesën e mbetur të vitit dhe në vitin 2022, por vendimet për kapitalin merren në bazë projekti pas projekti. Çmimet pritet të mbeten konkurruese, por STEP është kryesisht në gjendje të arrijë rritje për të kompensuar ndikimin e inflacionit. Operacionet kanadeze të STEP pritet të ruajnë kapacitetin ekzistues operativ dhe do të vazhdojnë të monitorojnë dhe rregullojnë kapacitetin bazuar në perspektivën e kërkesës afatshkurtër.
Biznesi amerikan pritet të përfitojë nga rritja e aktivitetit të shpimit dhe përfundimit të mbështetur nga çmimet e forta të mallrave dhe rinisja e ekipit të tretë të frackingut. STEP është në përputhje me klientët strategjikë për të siguruar që shfrytëzimi të jetë në një nivel bazë për pjesën tjetër të vitit, përveç ndonjë ngjarjeje negative ose mbylljeje ekonomike, biznesi amerikan pritet ta mbyllë vitin më mirë. Përmirësimet e çmimeve pritet të hyjnë në fuqi në tremujorin e tretë dhe zgjerimi i kapacitetit do të varet kryesisht nga tërheqja dhe mbajtja e punonjësve cilësorë.
Shpenzimet Kapitale Në tremujorin e dytë të vitit 2021, kompania miratoi një shumë shtesë prej 5.4 milionë dollarësh në kapital optimizimi dhe mirëmbajtjeje për të mbështetur kostot kapitale të rinisjes dhe mirëmbajtjes për një ekip të tretë të frakturimit në SHBA dhe për të rritur aftësinë e kompanisë për shuarjen e zjarreve në shërbimet e frakturimit në SHBA. Përpara kësaj rritjeje, plani i kapitalit i STEP për vitin 2021 ishte 33.7 milionë dollarë, që përfshinte 28.8 milionë dollarë në kapital mirëmbajtjeje dhe 4.9 milionë dollarë në kapital optimizimi. Planet e miratuara të kapitalit tani arrijnë në total 39.1 milionë dollarë, duke përfshirë 31.5 milionë dollarë në kapital mirëmbajtjeje dhe 7.6 milionë dollarë në kapital optimizimi. STEP do të vazhdojë të vlerësojë dhe menaxhojë pajisjet e saj me personel dhe programet e kapitalit bazuar në kërkesën e tregut për shërbimet STEP.
Ngjarjet pasuese Më 3 gusht 2021, STEP hyri në një marrëveshje të dytë të ndryshuar me një konsorcium institucionesh financiare për të zgjatur datën e skadimit të kredisë së saj deri më 30 korrik 2023, dhe për të ndryshuar dhe zgjatur periudhën e pezullimit të marrëveshjes (disa marrëveshje siç përcaktohen në Kredinë). Për më shumë informacion, shihni Menaxhimi i Kapitalit - Borxhi në MD&A të Kompanisë të datës 11 gusht 2021.
STEP ka 16 njësi tubash spirale në WCSB. Njësitë e tubave spirale të kompanisë janë projektuar për t'i shërbyer puseve më të thella të WCSB. Operacionet e frakturimit të STEP përqendrohen në blloqe më të thella dhe teknikisht më sfiduese në Alberta dhe Kolumbinë Britanike verilindore. STEP ka 282,500 kuaj fuqi, nga të cilat 15,000 kuaj fuqi kanë nevojë për fonde për rinovim. Rreth 132,500 kuaj fuqi janë të disponueshme me kapacitet karburanti të dyfishtë. Kompanitë vendosin ose i vënë në punë njësitë e tubave spirale ose kuaj fuqi për frakturim bazuar në aftësinë e tregut për të mbështetur shfrytëzimin e synuar dhe kthimet ekonomike.
(1) Shihni masat jo-IFRS.(2) Një ditë operimi përkufizohet si çdo operacion i tubave të mbështjellë dhe thyerjes së kryer brenda një periudhe 24-orëshe, duke përjashtuar pajisjet mbështetëse.(3) Përfaqëson të gjitha HP-të në pronësi të Kanadasë, nga të cilat 200,000 janë aktualisht të vendosura dhe 15,000 të mbetura kërkojnë mirëmbajtje dhe rinovim.
Tremujori i dytë i vitit 2021 Krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2020, biznesi kanadez u përmirësua ndjeshëm nga e njëjta periudhë e vitit të kaluar. Krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2020, të ardhurat u rritën me 59.3 milionë dollarë, nga të cilat të ardhurat nga frakturimi u rritën me 51.9 milionë dollarë dhe të ardhurat nga tuba spirale u rritën me 7.4 milionë dollarë. Rritja e të ardhurave ishte për shkak të aktiviteteve të shpimit dhe përfundimit të WCSB dhe një rritjeje në përzierjen e klientëve. Rritja e aktivitetit ishte për shkak të çmimeve më të larta të mallrave nga nivelet më të ulëta në tremujorin e dytë të vitit 2020, gjë që përmirësoi ekonominë për klientët.
EBITDA e rregulluar për tremujorin e dytë të vitit 2021 ishte 15.6 milionë dollarë (21% e të ardhurave) krahasuar me 1.0 milionë dollarë (7% e të ardhurave) në tremujorin e dytë të vitit 2020. Përmirësimi i marzhit ishte rezultat i një strukture më të ulët të kostove mbështetëse për shkak të një uljeje të numrit të punonjësve të shitjeve, të përgjithshme dhe administrative ("SG&A") të zbatuar në vitin 2020 dhe kryesisht të ruajtura gjatë tremujorit të dytë të vitit 2021. Uljet e kostove për shkak të uljes së numrit të punonjësve kompensohen pjesërisht nga anulimet e rikthimit të pagave në fuqi që nga 1 janari 2021. Një përmirësim i mëtejshëm i marzheve ishte mungesa e paketave të ndërprerjes së punësimit, të cilat arritën në total 1.3 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2020. Tremujori i dytë i vitit 2021 përfshiu 1.8 milionë dollarë në CEWS (30 qershor 2020 - 2.8 milionë dollarë), i cili u regjistrua si një ulje e kostove të stafit.
Canadian Fracking operoi katër spread-e në tremujorin e dytë të vitit 2021, krahasuar me dy spread-e në tremujorin e dytë të vitit 2020, pasi rritja e aktivitetit të shpimit përmirësoi kërkesën për shërbimin. Aktiviteti përfitoi nga klientët strategjikë që mbetën më aktivë në tremujorin e dytë, gjë që shpesh shënohet nga një ngadalësim i përgjithshëm në industri të shkaktuar nga ndërprerjet e pranverës. Rritja e mëtejshme e përdorimit është një platformë e madhe që u zhvendos nga STEP Q1 2021 në Q2 2021. Kjo rezultoi në një rritje të ditëve të punës nga 14 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2020 në 174 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021.
Rritja e ndjeshme e aktivitetit rezultoi në një rritje të të ardhurave prej 51.9 milionë dollarësh krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2020. Të ardhurat për ditë pune u rritën gjithashtu nga 242,643 dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2020 në 317,937 dollarë për shkak të klientit dhe përzierjes së formacionit. STEP punoi me klientët në operacione të platformave të mëdha me puse të shumta, duke rritur fuqinë e kuajve dhe kërkesat për pajisje mbështetëse, ndërsa projektimi i trajtimit të formacionit të stimuluar rezultoi në rritje të pompimit të shtytësit. Rritja e të ardhurave së bashku me efikasitetin e kostos që lidhet me punën në platforma më të mëdha rezultoi në një përmirësim të menjëhershëm të fitimit.
STEP e kapitalizon fundin aktual kur jeta e tij e dobishme e vlerësuar tejkalon 12 muaj. Bazuar në një shqyrtim të historikut të përdorimit, në Kanada, fundi i lëngshëm kapitalizohet. Megjithatë, nëse kompania do të merrte në konsideratë fundin e lëngshëm, shpenzimet operative për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2021 do të ishin rritur me rreth 0.9 milion dollarë.
Tubat kanadezë të mbështjellë përfituan gjithashtu nga një periudhë jashtëzakonisht aktive e plasaritjes me sustë, me 304 ditë në funksionim krahasuar me 202 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2020. Rritja e ditëve të funksionimit rezultoi në të ardhura prej 17.8 milionë dollarësh për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2021, një rritje prej 70% nga të ardhurat prej 10.5 milionë dollarësh për të njëjtin tremujor në vitin 2020. Rritja e njësive të punonjësve dhe përmbysja e shkurtimeve të pagave të zbatuara në vitin 2020 rezultoi në shpenzime më të larta për paga, duke rezultuar në një rënie të lehtë të marzheve të fitimit direkt si përqindje e të ardhurave.
Tremujori i dytë i vitit 2021 krahasuar me tremujorin e parë të vitit 2021. Të ardhurat totale kanadeze për tremujorin e dytë të vitit 2021 ishin 73.2 milionë dollarë, nga 109.4 milionë dollarë në tremujorin e parë të vitit 2021. Operacionet bartën një pjesë të vrullit të gjeneruar në tremujorin e parë të vitit 2021 në tremujorin e dytë, pavarësisht një uljeje prej 50% të numrit të platformave shpuese nga 145 në tremujorin e parë të vitit 2021 në 72 në tremujorin e dytë të vitit 2021. Tremujori i dytë tradicionalisht është shënuar nga një ngadalësim në të gjithë industrinë për shkak të shpalosjes së sustës. Të ardhurat nga thyerja ranë me 32.5 milionë dollarë, ndërsa të ardhurat nga tubat e mbështjellë ranë me 3.7 milionë dollarë.
EBITDA e rregulluar në tremujorin e dytë të vitit 2021 ishte 15.6 milionë dollarë (21% e të ardhurave) krahasuar me 21.5 milionë dollarë në tremujorin e parë të vitit 2021 (20% e të ardhurave). Marzhet u ndikuan nga shpenzimet më të larta të pagave, por u kompensuan nga një ulje e ndjeshme e logjistikës së jashtme, e cila ofroi një mundësi për prokurimin e brendshëm të transportit të mjeteve për shkak të aktivitetit më të ulët. Tremujori i dytë i vitit 2021 përfshiu CEWS prej 1.8 milionë dollarësh, një rënie e ndjeshme nga 3.6 milionë dollarët e regjistruar në tremujorin e parë të vitit 2021.
Të ardhurat dhe EBITDA e rregulluar për tremujorin e dytë të vitit 2021 tejkaluan pritjet për shkak të niveleve më të larta të aktivitetit, pasi disponueshmëria e kufizuar e pajisjeve dhe oraret e ngarkuara në tremujorin e parë i shtynë projektet kapitale të klientëve në tremujorin e dytë.
Kompania ka punë të mjaftueshme për të siguruar funksionimin e vazhdueshëm të katër zonave të frakturimit në tremujorin e dytë të vitit 2021, megjithatë, mbërritja e transportit të Festës së Pranverës rezultoi në një ulje prej 38% të ditëve të operimit në tre nga 280 në tre muajt që përfunduan më 31 mars 2021, 174 ditë të tremujorit për muajin që përfundon më 30 qershor 2021. STEP tërheq 275,000 ton lëndë djegëse dhe 142 ton për fazë në tremujorin e dytë të vitit 2021 dhe 327,000 ton dhe 102 ton për fazë në tremujorin e parë të vitit 2021.
Coiled Tubing ishte në gjendje të vazhdonte të punësonte shtatë njësi tubash spirale, pasi operacionet përfituan nga rritja e bluarjes dhe ndërhyrjeve të tjera të ndryshme që rezultuan nga aktiviteti më i lartë i shpimit dhe frakturimit. Ditët e punës në tremujorin e dytë të vitit 2021 ishin 304 ditë, nga 461 ditë në tremujorin e parë të vitit 2021, por mbi pritjet e moderuara që lidhen me një ngadalësim të shpërbërjeve në pranverë.
Për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2021, krahasuar me gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2020, ndërsa ekonomia e Amerikës së Veriut fillon të rimëkëmbet nga një rënie historike, të ardhurat nga operacionet kanadeze u rritën në gjysmën e parë të vitit 2021 krahasuar me të njëjtën periudhë të vitit të kaluar, një epidemi prej 59.9 milionë dollarësh. Përmirësimi u nxit nga operacionet e frakturimit, të cilat rritën të ardhurat me 56.2 milionë dollarë, ndërsa ditët e operimit u rritën vetëm me 11%. Krahasuar me vitin 2020, ngarkesat e punës së tubave të furnizuara nga STEP rritën të ardhurat për ditë pune me 48%. Të ardhurat nga tubat e mbështjellë u rritën me 3.7 milionë dollarë nga shërbimet e pompimit dhe një rimëkëmbje modeste të normës, pavarësisht një rënieje prej 2% në ditët e operimit për shkak të një rritjeje të lëngjeve ndihmëse.
EBITDA e rregulluar për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2021 ishte 37.2 milionë dollarë (20% e të ardhurave) krahasuar me 21.9 milionë dollarë (18% e të ardhurave) për të njëjtën periudhë në vitin 2020. Marzhet janë subjekt i presioneve inflacioniste mbi kostot e materialeve për shkak të kufizimeve në zinxhirin global të furnizimit dhe përmbysjes së shkurtimeve të pagave në fillim të vitit 2021. Këto u kompensuan nga të ardhura më të larta dhe një strukturë më e efektshme e shpenzimeve të përgjithshme dhe mbështetjes që menaxhmenti zbatoi në fund të tremujorit të parë të vitit 2020. Marzhi i fitimit për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2020, në fillim të pandemisë, 4.7 milionë dollarë në ndërprerje të punësimit në lidhje me madhësinë e duhur të operacioneve u ndikuan negativisht. Për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2021, CEWS për biznesin kanadez u regjistrua në 5.4 milionë dollarë, krahasuar me 2.8 milionë dollarë për të njëjtën periudhë në vitin 2020. Rishikimi Financiar dhe Operacional i SHBA-së
Operacionet e STEP në SHBA filluan operacionet në vitin 2015, duke ofruar shërbime të tubave të mbështjellë. STEP ka 13 instalime tubash të mbështjellë në pellgjet Permian dhe Eagle Ford në Teksas, Bakken Shale në Dakotën e Veriut dhe pellgjet Uinta-Piceance dhe Niobrara-DJ në Kolorado. STEP hyri në biznesin e frakturimit në SHBA në prill 2018. Biznesi i frakturimit në SHBA ka 207,500 HP dhe operon kryesisht në pellgjet Permian dhe Eagle Ford në Teksas. Menaxhmenti vazhdon të përshtatë kapacitetin dhe vendosjen rajonale për të optimizuar shfrytëzimin, efikasitetin dhe fitimet.
(1) Shihni masat jo-IFRS.(2) Një ditë operimi përkufizohet si çdo operacion i tubave të mbështjellë dhe thyerjes së kryer brenda një periudhe 24-orëshe, duke përjashtuar pajisjet mbështetëse.(3) Përfaqëson totalin e HP-së në pronësi të Shteteve të Bashkuara.
Tremujori i dytë i vitit 2021 kundrejt tremujorit të dytë të vitit 2020 Tremujori i dytë i vitit 2021 ishte një moment kyç në SHBA, pasi biznesi gjeneroi rritje pozitive për herë të parë që nga një rënie e paparë e aktivitetit ekonomik për shkak të pandemisë në fund të tremujorit të parë të vitit 2020. të EBITDA-s së rregulluar. Në tremujorin e dytë të vitit 2021, Shtetet e Bashkuara ripajisën një pompë frak me 52,250 kuaj fuqi me pajisje me karburant të dyfishtë që përdor alternativa të gazit natyror për të minimizuar konsumin e naftës dhe për të zvogëluar ndikimin në mjedis. Baza e klientëve tanë i sheh këto shpenzime kapitale si të dobishme, pasi ata kërkojnë të forcojnë programet e tyre ESG dhe të çojnë në çmime më të larta për operacionet e fraktimit. Të ardhurat për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2021 ishin 34.4 milionë dollarë, një rritje prej 28% nga 26.8 milionë dollarë për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2020. Të ardhurat nga fraktimi në tremujorin e dytë të vitit 2021 ishin 19 milionë dollarë krahasuar me 20.5 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit. 2020. Të ardhurat nga tubat e mbështjellë në tremujorin e dytë të vitit 2021 ishin 15.3 milionë dollarë, krahasuar me 6.3 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2020.
EBITDA e rregulluar për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2021 ishte 1.0 milion dollarë (3% e të ardhurave) krahasuar me një humbje të rregulluar të EBITDA prej 2.4 milion dollarësh (3% e të ardhurave) për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2020, negative 9% e të ardhurave). Marzhet u ndikuan nga kostot më të larta të materialeve për shkak të inflacionit dhe vonesave në zinxhirin global të furnizimit, si dhe nga kompensimi më i lartë pasi u bë më e kushtueshme të punësohej dhe të mbahej personel me përvojë.
Gjatë tremujorit të dytë të vitit 2021, STEP US operoi dy sprede të frackingut, një rritje nga tremujori i dytë i vitit 2020 kur shpërthimi i pandemisë shkaktoi ngushtimin e spredit operativ për t'u përputhur me uljen e aktivitetit. Çmimet më të larta të mallrave çuan në një aktivitet më të lartë të shpimit dhe përfundimit, duke rezultuar në 146 ditë pune në tremujorin e dytë të vitit 2021, krahasuar me 59 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2020.
Të ardhurat për ditë pune ranë në 130,384 dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2021, krahasuar me 347,169 dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2020, pasi përzierja e klientëve dhe kontratave rezultoi në një rënie të ndjeshme të të ardhurave nga proppantët, pasi klientët zgjodhën të siguronin vetë proppantët e tyre. STEP arriti të arrinte rritje modeste të çmimeve deri në fund të tremujorit të dytë të vitit 2021, por tregu mbetet konkurrues.
Përdorimi i tubave të mbështjellë u përmirësua me 422 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021, ndërsa operonin tetë njësi tubash të mbështjellë, krahasuar me katër njësi që operonin për 148 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2020. Ndërsa aktiviteti i tremujorit të dytë në Teksasin Perëndimor dhe Jugor ishte sporadik, STEP ishte në gjendje të përfitonte nga mundësitë e tregut spot për shkak të pranisë në treg dhe reputacionit të ekzekutimit. Biznesi i tubave të mbështjellë gjithashtu fitoi një pjesë të tregut në rajonet Bakken dhe Rocky Mountains, dhe STEP pret të vazhdojë këtë trend në tremujorin e tretë, duke siguruar angazhimin e klientëve me një gamë të konsiderueshme pune. Ashtu si frakturimi, tubat e mbështjellë po përballen me presionin e çmimeve ndërsa konkurrentët përpiqen të fitojnë pjesë të tregut për shkak të një mbifurnizimi të vazhdueshëm të pajisjeve dhe praktikave agresive të çmimeve. Të ardhurat në ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021 ishin 36,363 dollarë në ditë, krahasuar me 42,385 dollarë në ditë në tremujorin e dytë të vitit 2020.
Tremujori i dytë i vitit 2021 krahasuar me tremujorin e parë të vitit 2021, të ardhurat në SHBA për tre muajt që përfunduan më 30 qershor 2021 ishin 34.4 milionë dollarë, një rritje prej 6.9 milionë dollarësh nga 27.5 milionë dollarë në tremujorin e parë të vitit 2021. Rritja e të ardhurave u nxit nga një rimëkëmbje në aktivitetin e shpimit dhe përfundimeve që vazhdoi të nxitej nga çmimet e forta të mallrave. Frakturimi kontribuoi me 2.6 milionë dollarë në të ardhurat shtesë, ndërsa tubat e mbështjellë kontribuan me 4.3 milionë dollarë.
EBITDA e rregulluar për tremujorin e dytë të vitit 2021 ishte 1 milion dollarë ose 3% e të ardhurave, një përmirësim nga humbja e EBITDA e rregulluar prej 3 milion dollarësh ose -11% e të ardhurave për tremujorin e parë të vitit 2021. Performanca e përmirësuar mund t'i atribuohet një rritjeje të të ardhurave që mbulon bazën e kostos fikse të biznesit në SHBA. Masat e menaxhimit të kostove të përgjithshme dhe të SG&A të zbatuara në vitin 2020 vazhduan në tremujor.
Tregu i shërbimeve të frackingut në SHBA është shumë konkurrues dhe STEP mund të operojë vetëm dy diferenca në fracking në tremujorin e dytë të vitit 2021, megjithatë, përmirësimet në çmime dhe një numër mundësish të lëna pas dore për shkak të konflikteve të planifikimit ofrojnë një mundësi për të shtuar diferenca shtesë në tremujorin e tretë. Frackingu pati 146 ditë pune në tremujorin e dytë të vitit 2021, një përmirësim i lehtë nga 134 ditë në tremujorin e parë të vitit 2021. Të ardhurat për ditë pune u rritën nga 122,575 dollarë në tremujorin e parë të vitit 2021 në 130,384 dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2021 për shkak të përzierjes së punës dhe rimëkëmbjes së çmimeve.
Të ardhurat nga tubat e mbështjellë të STEP US u përmirësuan ndjeshëm krahasuar me tremujorin e parë të vitit 2021, ndërsa nivelet e aktivitetit u rritën. Ditët e punës u rritën nga 315 ditë në tremujorin e parë të vitit 2021 në 422 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021. Të ardhurat nga tubat e mbështjellë ishin 36,363 dollarë në ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021, një rritje nga 35,000 dollarë në ditë në tremujorin e parë të vitit 2021, ndërsa përmirësimet në çmime filluan të materializoheshin. Profili i kostos mbeti relativisht i qëndrueshëm në mënyrë sekuenciale, duke rezultuar në përmirësimin e marzheve operative ndërsa të ardhurat u rritën.
Për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2021 krahasuar me gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2020. Në Shtetet e Bashkuara, të ardhurat nga ky biznes ishin 61.8 milionë dollarë për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2021, krahasuar me gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2021. Të ardhurat prej 112.4 milionë dollarësh për gjashtëmujorin që përfundoi më 30 qershor 2020 ranë me 45%. STEP US raportoi rezultate të përmirësuara në fillim të vitit 2020 derisa një rënie e paparë e aktivitetit ekonomik për shkak të pandemisë i ka çuar çmimet e mallrave në nivele historike më të ulëta, duke çuar në një ulje të konsiderueshme të aktivitetit të shpimit dhe përfundimeve. Në vitin 2020, ndërsa shkalla e rritjes së industrisë u ngadalësua, STEP menjëherë rregulloi shkallën e operacioneve dhe u përqendrua në faktorët e kontrollueshëm të kompanisë. Ndërsa jo në nivelet para pandemisë, përmirësimet e fundit në të ardhura dhe marzhet operative janë tregues pozitivë të rimëkëmbjes.
Humbja e rregulluar e EBITDA-s për gjashtë muajt që përfunduan më 30 qershor 2021 ishte 2.0 milionë dollarë (3% negative e të ardhurave), krahasuar me EBITDA-n e rregulluar prej 5.6 milionë dollarësh (5% e të ardhurave) për të njëjtën periudhë në vitin 2020. Marzhet u ndikuan nga presionet inflacioniste të të ardhurave plus kostos së materialeve nga kufizimet globale të zinxhirit të furnizimit dhe kostot më të larta të kompensimit nga një mjedis konkurrues i punës.
Aktivitetet e korporatës së kompanisë janë të ndara nga operacionet e saj në Kanada dhe SHBA. Shpenzimet operative të korporatës përfshijnë ato që lidhen me besueshmërinë e aseteve dhe ekipet e optimizimit, dhe kostot e përgjithshme dhe administrative përfshijnë ato që lidhen me ekipin ekzekutiv, bordin e drejtorëve, kostot e kompanisë publike dhe aktivitete të tjera që përfitojnë si operacionet kanadeze ashtu edhe ato amerikane.
(1) Shihni Masat Jo-IFRS. (2) Përqindja e EBITDA-së së Rregulluar e llogaritur duke përdorur të ardhurat gjithëpërfshirëse për periudhën.
Tremujori i dytë i vitit 2021 krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2020. Shpenzimet e tremujorit të dytë të vitit 2021 ishin 7 milionë dollarë, që ishin 3.3 milionë dollarë më të larta se shpenzimet e tremujorit të dytë të vitit 2020 prej 3.7 milionë dollarësh. Rritja përfshin 1.6 milionë dollarë në tarifa ligjore dhe kosto për zgjidhjen e çështjeve gjyqësore, si dhe një rritje në kostot e kompensimit. Shpenzimet e kompensimit ishin më të larta krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2020, i cili përmendi tërheqje të përkohshme të kompensimit dhe heqjen e bonuseve si masa për të ulur koston e menaxhimit të ndikimit të pandemisë. Përfitimet e CEWS gjithashtu u ulën në tremujorin e dytë të vitit 2021 (0.1 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2021 krahasuar me 0.3 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2020), dhe kompensimi i bazuar në aksione ("SBC") u rrit me 0.4 milionë dollarë, kryesisht për shkak të Njësive të Stimujve Afatgjatë të bazuara në para të gatshme ("LTIP") të bazuara në treg, dhe kostove të rritura të rekrutimit. Kompania ka ruajtur kryesisht planin e pushimeve nga puna që zbatoi vitin e kaluar për të minimizuar kostot e strukturës mbështetëse.