Calgary, Alberta, 3 nëntor 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (“Kompania” ose “STEP”) ka kënaqësinë të njoftojë rezultatet e saj financiare dhe operative për muajin shtator 2021. Njoftimi për shtyp i mëposhtëm duhet të kombinohet me diskutimin dhe analizën e menaxhmentit (“MD&A”) për tre dhe nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 dhe pasqyrat financiare të ndërmjetme të konsoliduara të paaudituara dhe (“Pasqyrat e Pasqyrave Financiare Tremujore”). Lexuesit duhet t'i referohen gjithashtu seksioneve “Informacion dhe Deklarata për të Ardhmen”, Këshilla Ligjore dhe “Masa Jo-IFRS” në fund të këtij njoftimi për shtyp. Nëse nuk përcaktohet ndryshe, të gjitha shumat dhe masat financiare janë shprehur në dollarë kanadezë. Për më shumë informacion mbi STEP, ju lutemi vizitoni faqen e internetit të SEDAR www.sedar.com, duke përfshirë fletën informative vjetore të kompanisë për vitin që përfundoi më 31 dhjetor 2020 (e datës Mars 2021 17) (“AIF”).
(1) Shihni Masat Jo-IFRS. “EBITDA e Rregulluar” është një masë financiare që nuk paraqitet në përputhje me IFRS dhe është e barabartë me neto para kostove financiare, amortizimit dhe zhvlerësimit, humbjeve (fitimeve) nga shitja e pronës dhe pajisjeve, provizioneve të taksave aktuale dhe të shtyra dhe të ardhurave nga rikuperimi (humbja), kompensimit të kapitalit, kostove të transaksionit, humbjes (fitimit) nga kontratat e ardhshme të këmbimit valutor, humbjes (fitimit) nga këmbimi valutor, humbjes nga zhvlerësimi. “EBITDA e Rregulluar %” llogaritet si EBITDA e Rregulluar pjesëtuar me të ardhurat.
(2) Shihni Masat Jo-IFRS. 'Kapitali punues', 'Totali i detyrimeve financiare afatgjata' dhe 'Borxhi neto' janë masa financiare që nuk paraqiten në përputhje me IFRS. "Kapitali punues" është i barabartë me totalin e aktiveve rrjedhëse minus totalin e detyrimeve rrjedhëse. "Totali i detyrimeve financiare afatgjata" përfshin huamarrjet afatgjata, detyrimet e qirasë afatgjata dhe detyrime të tjera. "Borxhi neto" është i barabartë me kreditë dhe huamarrjet para tarifave të financimit të shtyra minus paratë e gatshme dhe ekuivalentët e tyre.
Përmbledhje e Tremujorit të Tretë 2021 Tremujori i tretë i vitit 2021 ishte tremujori më i fortë i STEP që nga fillimi i pandemisë në fillim të vitit 2020. Kjo performancë u nxit nga kontrollet e rrepta të kostove të brendshme dhe rritja e aktivitetit nga klientët tanë, ndërsa çmimet e mallrave u rritën në nivelet më të larta shumëvjeçare dhe inventarët globalë vazhduan të binin për shkak të rritjes së aktivitetit ekonomik dhe likuiditetit.
Rritja e kërkesës dhe çmimeve të hidrokarbureve ka çuar në një rritje graduale të prodhimit në Kanada dhe Shtetet e Bashkuara, dhe përmirësimi i aktivitetit të shpimit ka nxitur kërkesën për shërbimet e kompanisë. Të marra së bashku, STEP nxori 496,000 ton naftë në tremujorin e tretë të vitit 2021, krahasuar me 283,000 ton në tremujorin e tretë të vitit 2020 dhe 466,000 ton në tremujorin e dytë të vitit 2021. Platformat amerikane kishin mesatarisht 484 platforma në tremujorin e tretë të vitit 2021, duke u rritur me 101% nga viti në vit dhe me 11% në mënyrë sekuenciale. Numri i platformave kanadeze ishte mesatarisht 150 platforma gjatë tremujorit, një rritje prej 226% nga tremujori i tretë i vitit 2020 dhe një rritje prej 111% nga rënia sezonale e aktivitetit të vërejtur në tremujorin e dytë të vitit 2021 për shkak të shpërbërjes së pranverës.
Të ardhurat e STEP për tremujorin e tretë të vitit 2021 u rritën me 114% nga e njëjta periudhë e vitit të kaluar dhe 24% nga tremujori i dytë i vitit 2021, duke u ngjitur në 133.2 milionë dollarë. Rritja vjetore u nxit nga një rimëkëmbje e fortë në vitin 2020 nga një ngadalësim i aktivitetit. Të ardhurat u mbështetën gjithashtu nga një përdorim më i lartë në Kanada dhe SHBA dhe çmimet pak më të larta.
STEP gjeneroi EBITDA të rregulluar prej 18.0 milionë dollarësh në tremujorin e tretë të vitit 2021, një rritje prej 98% nga 9.1 milionë dollarët e gjeneruar në tremujorin e tretë të vitit 2020 dhe një rritje prej 54% nga 11.7 milionë dollarët në tremujorin e dytë të vitit 2021. Për tre muajt që përfunduan më 30 shtator 2021, kompania njohu 1.1 milionë dollarë në kuadër të programit të Subvencionit të Pagave të Emergjencës në Kanada ("CEWS") (30 shtator 2020 - 4.5 milionë dollarë, 30 qershor 2021 - 1.9 milionë dollarë amerikanë) grante për të ulur kostot e stafit. Kompanitë po shohin inflacionin e kostos të hyjë në biznes, duke reflektuar tregjet e ngushta të punës dhe kufizimet globale të zinxhirit të furnizimit, të cilat kanë çuar në kosto më të larta, kohë më të gjata të dorëzimit dhe nganjëherë mungesa të plota.
Kompania regjistroi një humbje neto prej 3.4 milionë dollarësh (fitime bazë për aksion prej 0.05 dollarësh) në tremujorin e tretë të vitit 2021, një përmirësim nga një humbje neto prej 9.8 milionë dollarësh (fitime bazë për aksion prej 0.14 dollarësh) dhe një humbje neto prej 10.6 dollarësh në tremujorin e parë të vitit 2021, 0.16 milionë dollarë në tremujorin e dytë (fitime bazë për aksion prej 0.16 dollarësh). Humbja neto përfshin kostot financiare prej 3.9 milionë dollarësh (T3 2020 – 3.5 milionë dollarë, T2 2021 – 3.4 milionë dollarë) dhe kompensimin e bazuar në aksione prej 0.3 milionë dollarësh (T3 2020 – 0.9 milionë dollarë), T2 2021 – 2.6 milionë dollarë). Ulja e humbjes neto ishte për shkak të të ardhurave më të larta që rezultuan nga aktiviteti më i lartë, së bashku me rritjen e disiplinuar dhe mirëmbajtjen e shpenzimeve të përgjithshme dhe ekonomive të shkallës nga struktura e shitjes, e përgjithshme dhe administrative ("SG&A").
Bilanci vazhdoi të përmirësohej ndërsa aktiviteti u rrit. Si pjesë e objektivave të saj Mjedisore, Sociale dhe Qeverisëse ("ESG"), kompania vazhdon të bëjë investime të synuara për të përmirësuar efikasitetin dhe për të zvogëluar ndikimin mjedisor të operacioneve të saj. Ajo gjithashtu investon në kapital qarkullues për të akomoduar nivelet e rritura të llogarive të arkëtueshme dhe inventarit për të përmbushur nivele më të larta të të ardhurave. Kapitali qarkullues më 30 shtator 2021 ishte 33.2 milionë dollarë, nga 44.6 milionë dollarë më 31 dhjetor 2020, kryesisht për shkak të përfshirjes së 21 milionë dollarëve në detyrimet aktuale që lidhen me shlyerjet e planifikuara të borxhit duke filluar nga viti 2022 (31 dhjetor 2020 - asnjë).
Bilanci i forcuar dhe perspektiva konstruktive për bilancet e viteve 2021 dhe 2022 i lejojnë kompanisë të zgjasë maturimin e kredisë së saj deri më 30 korrik 2023 (shih Likuiditeti dhe Burimet Kapitale – Menaxhimi i Kapitalit – Borxhi). Që nga 30 shtatori 2021, kompania mbetet në përputhje me të gjitha marrëveshjet financiare dhe jo-financiare sipas kredisë sonë dhe nuk pritet të kërkojë një zgjatje të dispozitave të lehtësimit të marrëveshjes.
Kushtet e Industrisë Nëntë muajt e parë të vitit 2021 panë një përmirësim konstruktiv të aktivitetit ekonomik, duke çuar në optimizëm për pjesën e mbetur të vitit 2021 dhe në vitin 2022. Ndërsa kërkesa për naftë bruto nuk ka arritur nivelet para pandemisë, kërkesa për naftë bruto është përmirësuar, ndërsa furnizimet janë rikuperuar gradualisht, duke çuar në një rënie të inventarëve. Kjo mbështeti çmimet e forta të mallrave, duke arritur nivelet më të larta shumëvjeçare, duke nxitur rritjen e aktivitetit të shpimit dhe përfundimit dhe kërkesën për shërbimet tona.
Ne presim që rimëkëmbja ekonomike globale të vazhdojë, me rritjen e likuiditetit dhe kërkesën e ngjeshur të konsumatorëve që do të nxisin aktivitetin ekonomik. Organizata për Bashkëpunim Ekonomik dhe Zhvillim ("OECD") parashikon që Produkti i Brendshëm Bruto ("PBB") i Kanadasë do të rritet me 6.1% në vitin 2021 dhe 3.8% në vitin 2022, ndërsa PBB-ja e SHBA-së do të rritet me 3.6% në vitin 2021 dhe 3.6% në vitin 20222. Kjo pritet të nxisë një rritje të kërkesës për energji. Rritja e rregullt e prodhimit në Organizatën e Vendeve Eksportuese të Naftës ("OPEC"), Rusinë dhe disa prodhues të tjerë (së bashku "OPEC+"), e kombinuar me mungesën e investimeve dhe kurbat e rënies së prodhimit që rezultojnë në kufizime të furnizimit në Amerikën e Veriut, pritet të ruajnë ekuilibrin global të furnizimit me energji.
Çmimet më të larta dhe më të qëndrueshme të mallrave duhet të çojnë në një rritje modeste të planeve të kapitalit për prodhuesit e naftës dhe gazit në Amerikën e Veriut. Po fillojmë të shohim një divergjencë në treg, pasi kompanitë publike po kufizojnë shpenzimet e tyre për shkak të presionit të investitorëve për të kthyer kapitalin te aksionarët, ndërsa kompanitë private po rrisin planet e tyre të kapitalit për të përfituar nga përmirësimi i çmimeve të mallrave. Furnizimi në Amerikën e Veriut është ndikuar gjithashtu nga sfidat në rritje të stafit dhe zinxhirit të furnizimit që kanë ngadalësuar rritjen e aktivitetit. Vala aktuale e pandemisë, e nxitur nga varianti Delta, ka ndërprerë operacionet më rëndë se valët e mëparshme, duke kërkuar komunikim të vazhdueshëm me klientët dhe stafin e operacioneve për të punësuar në mënyrë adekuate stafin ekzistues. Tregu i punës po lufton me mungesën, me konkurrencë të fortë në industri të shumta dhe punëtorë të kualifikuar që zgjedhin të dalin nga industritë e burimeve, duke çuar në rritje të kostove pasi punonjësit aktualë dhe potencialë kërkojnë paga më të larta. Zinxhirët e furnizimit për pjesë, çelik, materiale mbështetëse dhe kimikate në industrinë e shërbimeve të fushave të naftës janë prekur gjithashtu nga kohëzgjatjet e gjata të dorëzimit, me disa kuota dorëzimi më shumë se 12 muaj pas porosisë dhe kosto në rritje.
Tregu kanadez i tubave të mbështjellë dhe pajisjeve të frakturimit po i afrohet ekuilibrit. Rritja e aktiviteteve të shpimit dhe përfundimit pritet të rrisë kërkesën për kapacitet shtesë të tregut. STEP do të vazhdojë të mbështesë industrinë për të ruajtur vetëdisiplinën, duke shtuar staf vetëm kur çmimet pasqyrojnë ndërgjegjësimin e prodhuesve për përmirësimin ekonomik të sjellë nga çmimet më të larta të mallrave.
1 (Pasqyrë Ekonomike e Kanadasë, 2021) Marrë nga https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Pasqyrë Ekonomike e SHBA-së, 2021) Marrë nga https://www.oecd.org/economy /Pasqyrë Ekonomike e SHBA-së/
Në SHBA, tregu i pajisjeve të tubave spirale dhe frakturimit është pak i mbifurnizuar, por pritet të arrijë ekuilibrin në afat të shkurtër. Rritja e aktivitetit kohët e fundit ka çuar në disa hyrës të rinj të vegjël dhe të mesëm në treg. Këta hyrës kanë riaktivizuar kryesisht asetet e trashëguara që nuk kishin teknologjinë aq efikase dhe ekonomike sa asetet kryesore të operuara nga STEP dhe liderët e tjerë të tregut. Edhe pse këta lojtarë të rinj kanë shtuar kapacitet, kërkesa dhe disponueshmëria e pajisjeve pritet të ngushtohet pasi mungesa e fuqisë punëtore do të kufizojë numrin e pajisjeve të disponueshme në treg.
Çmime më të larta janë të nevojshme për të siguruar që industria e shërbimeve të fushave të naftës të mund të përballojë rritjen e pritur të aktivitetit dhe të shmangë tkurrjen e mëtejshme të marzhit për shkak të presioneve inflacioniste. Përfitimet e çmimeve më të larta të mallrave janë transferuar vetëm pak në sektorin e shërbimeve, i cili mbetet me çmime nën nivele të qëndrueshme. STEP është në diskutime për çmimet me klientët në Kanada dhe SHBA dhe pret të shohë përmirësime të mëtejshme në çmimet kanadeze dhe amerikane në tremujorin e katërt të vitit 2021 dhe gjysmën e parë të vitit 2022.
Këto përmirësime janë thelbësore për t'i mundësuar sektorit të shërbimeve të fushave të naftës t'i përgjigjet narrativës në rritje të ESG-së në industri. STEP ishte një lider i hershëm në futjen e pajisjeve me emetime të ulëta dhe do të vazhdojë ta bëjë këtë, në përputhje me angazhimin e tij për të sjellë zgjidhje inovative në treg. Ai përdor një pompë frak me karburant të dyfishtë prej 184,750 kuaj-fuqi ("HP") dhe një pompë frak me energji Tier 4 prej 80,000 kuaj-fuqi, dhe po shton teknologji reduktimi të punës në boshllëk në një numër gjithnjë e në rritje instalimesh për të zvogëluar më tej ndikimin e tyre mjedisor. Kompania ka ndërmarrë gjithashtu hapa për të elektrizuar, duke zhvilluar njësinë e integruar të spirales dhe frakturimit STEP-XPRS, e cila zvogëlon gjurmët e pajisjeve dhe personelit me 30%, zvogëlon nivelet e zhurmës me 20% dhe zvogëlon emetimet me afërsisht 11%.
Perspektiva për tremujorin e katërt të vitit 2021 dhe tremujorin e parë të vitit 2022 Në Kanada, tremujori i katërt i vitit 2021 pritet të tejkalojë tremujorin e katërt të vitit 2020 dhe tremujorin e katërt të vitit 2019. Perspektiva për tremujorin e parë të vitit 2022 pritet të jetë po aq e fortë. Tregu mbetet konkurrues dhe i ndjeshëm ndaj rritjes së çmimeve, por rritja e pritur e aktivitetit në tremujorin e parë të vitit 2022 ka bërë që disa prodhues të zhvendosin planet e shpimit dhe përfundimit në tremujorin e katërt të vitit 2021 për të siguruar pajisje. Kompania gjithashtu mori pyetje në lidhje me disponueshmërinë e pajisjeve në tremujorin e dytë të vitit 2022, megjithëse dukshmëria në tremujor mbeti e kufizuar. Pajisja me staf është bërë një kufizim i rëndësishëm për operacionet dhe menaxhmenti po ndërmerr hapa për të tërhequr dhe mbajtur talentet më të mira. Kjo sfidë në të gjithë industrinë pritet të kufizojë furnizimin me pajisje shtesë në treg.
Operacionet e STEP në SHBA treguan rritje të përmirësuar të të ardhurave në tremujorin e tretë të vitit 2021, një trend që presim të vazhdojë gjatë pjesës tjetër të vitit dhe në vitin 2022. Aktiviteti i shpimit dhe përfundimit vazhdon të përmirësohet me një ritëm më të shpejtë se Kanadaja, dhe balanca e ofertës dhe kërkesës duhet të vazhdojë të shtrëngohet. Shfrytëzimi i lartë i tre flotave të kompanisë për frakturim pritet nga tremujori i katërt i vitit 2021 deri në vitin 2022, dhe klientët do të rezervojnë pajisje në mes të tremujorit të dytë. Shërbimi i tubave të mbështjellë në SHBA pritet gjithashtu të rritet, me një shfrytëzim më të lartë të pritur midis tremujorit të katërt dhe mesit të tremujorit të dytë të vitit 2022. Kompania pret që çmimet të vazhdojnë të rimëkëmben dhe ka mundësinë për zgjerim të disiplinuar të flotës. Ashtu si në Kanada, sfidat e personelit në terren në Shtetet e Bashkuara mbeten një kufizim i rëndësishëm për kthimin e pajisjeve në terren.
Financimi Rezultatet e përmirësuara për tre dhe nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 i lejuan STEP të menaxhonte me sukses periudhën e lehtësimit të marrëveshjes me mbështetjen e konsorciumit tonë të bankave (shih Burimet e Likuiditetit dhe Kapitalit – Menaxhimi i Kapitalit – Borxhi). Kompania pret të kthehet në metrikat normale të kapitalit dhe kreditit deri në mesin e vitit 2022 dhe, për këtë arsye, nuk pret të zgjasë kushtet e lehtësimit të kreditit.
Shpenzimet Kapitale Plani i kapitalit i kompanisë për vitin 2021 mbetet në 39.1 milionë dollarë, duke përfshirë 31.5 milionë dollarë në kapital mirëmbajtjeje dhe 7.6 milionë dollarë në kapital optimizimi. Nga kjo shumë, 18.2 milionë dollarë ishin për operacionet kanadeze dhe pjesa e mbetur prej 20.9 milionë dollarësh ishte për operacionet në SHBA. Kompania ndau 25.5 milionë dollarë për shpenzime kapitale për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 dhe pret që buxheti i vitit 2021 të vazhdojë në vitin fiskal 2022. STEP do të vazhdojë të vlerësojë dhe menaxhojë pajisjet e saj me personel dhe planet e kapitalit bazuar në kërkesën e tregut për shërbimet STEP dhe do të publikojë një buxhet kapitali për vitin 2022 pas përfundimit të ciklit vjetor të planifikimit të biznesit.
STEP ka 16 njësi tubash spirale në WCSB. Njësitë e tubave spirale të kompanisë janë projektuar për t'i shërbyer puseve më të thella të WCSB. Operacionet e frakturimit të STEP përqendrohen në blloqe më të thella dhe teknikisht më sfiduese në Alberta dhe Kolumbinë Britanike verilindore. STEP ka 282,500 kuaj fuqi, nga të cilat rreth 132,500 janë të aftë të përdorin dy karburante. Kompanitë vendosin ose i vënë në punë njësitë e tubave spirale ose kuaj fuqi për frakturim bazuar në aftësinë e tregut për të mbështetur shfrytëzimin e synuar dhe kthimet ekonomike.
(1) Shihni masat jo-IFRS. (2) Një ditë operimi përkufizohet si çdo operacion i tubave të mbështjellë dhe thyerjes së kryer brenda një periudhe 24-orëshe, duke përjashtuar pajisjet mbështetëse.
Biznesi kanadez vazhdoi të përmirësohej në tremujorin e tretë të vitit 2021 krahasuar me tremujorin e tretë të vitit 2021, me të ardhura që u rritën me 38.7 milionë dollarë ose 86% krahasuar me tremujorin e tretë të vitit 2020. Frakturimi u rrit me 35.9 milionë dollarë, ndërsa të ardhurat nga tubat spiralë u rritën me 2.8 milionë dollarë. Një rritje prej milionë dollarësh krahasuar me të njëjtën periudhë në vitin 2020. Rritja e aktivitetit të shpimit dhe përfundimit dhe përzierja e klientëve tanë rezultuan në rritje të ditëve të operimit për të dy linjat e shërbimit.
Biznesi kanadez gjeneroi EBITDA të rregulluar prej 17.3 milionë dollarësh (21% e të ardhurave) në tremujorin e tretë të vitit 2021, pak më i lartë se 17.2 milionë dollarë (38% e të ardhurave) të gjeneruara në tremujorin e tretë të vitit 2020. Pavarësisht të ardhurave më të larta, EBITDA e rregulluar mbeti e pandryshuar për shkak të CEWS më të ulët në tremujor. Tremujori i tretë i vitit 2021 përfshinte CEWS prej 1.3 milionë dollarësh krahasuar me 4.1 milionë dollarë në tremujorin e tretë të vitit 2020. Tremujori u ndikua gjithashtu nga rikuperimi i përfitimeve të lidhura me kompensimin dhe përmbysja e uljeve të pagave në fuqi që nga 1 janari 2021. Ndërsa struktura e shpenzimeve të përgjithshme dhe SG&A është rritur për të mbështetur rritjen e operacioneve në terren krahasuar me tremujorin e tretë të vitit 2020, kompania është e përkushtuar të ruajë një strukturë të lehtë kostoje.
Të ardhurat kanadeze nga fracking prej 65.3 milionë dollarësh u rritën ndjeshëm krahasuar me të njëjtën periudhë në vitin 2020, pasi STEP operoi katër shpërndarje krahasuar me tre shpërndarje në tremujorin e tretë të vitit 2020. Shfrytëzimi i arsyeshëm i linjës së shërbimit ishte 244 ditë, krahasuar me 158 ditë në tremujorin e tretë të vitit 2020, por u ndikua nga një periudhë pasiviteti në fillim të shtatorit. Një pjesë e kësaj pasiviteti është për shkak të kalimit të industrisë në një model shërbimi "just-in-time", i cili u ndërpre më rëndë nga pandemia këtë tremujor, dhe presionit të vazhdueshëm të çmimeve konkurruese. Të ardhurat prej 268,000 dollarësh në ditë u rritën nga 186,000 dollarë në ditë në tremujorin e tretë të vitit 2020, kryesisht për shkak të një përzierjeje klientësh që rezultoi në furnizimin e STEP me pjesën më të madhe të gazit të pompuar. Rreth 67% e puseve të trajtimit janë gaz natyror dhe kondensat në formacionin Montney, me pjesën tjetër nga formacionet e naftës së lehtë. Çmimet e forta të gazit natyror vazhdojnë të nxisin kërkesën për shërbimet tona të fracking në Albertën veriperëndimore dhe Britaninë verilindore. Kolumbia.
Kostot operative rriten me aktivitetin, ku kostot e produktit dhe të transportit janë më të dukshme për shkak të rritjes së furnizimit me materiale nga STEP. Shpenzimet e pagave janë gjithashtu më të larta për shkak të rritjes së numrit të punonjësve dhe një rikuperimi të kompensimit. Pavarësisht kostove më të larta, kontributi i operacioneve të frakturimit në rezultatet operative ishte më i lartë se në tremujorin e tretë të vitit 2020 për shkak të ngarkesave të larta të punës dhe performancës së fortë operative në lokacionet e klientëve.
Të ardhurat nga tubat kanadez të mbështjellë në tremujorin e tretë të vitit 2021 ishin 18.2 milionë dollarë, nga 15.4 milionë dollarë në të njëjtën periudhë në vitin 2020, me 356 ditë pune krahasuar me 319 ditë në tremujorin e tretë të vitit 2020. STEP operoi mesatarisht shtatë njësi tubash të mbështjellë në tremujorin e tretë të vitit 2021, krahasuar me pesë njësi një vit më parë. Rritjet e stafit dhe përmbysja e shkurtimeve të pagave të zbatuara në vitin 2020 rezultuan në shpenzime më të larta për pagat, ndërsa përzierja e klientëve dhe vendeve të punës rezultoi në kosto më të larta të produkteve dhe tubave të mbështjellë. Ndikimi që rezultoi është se aktivitetet operative kontribuan më pak në performancën kanadeze krahasuar me tremujorin e tretë të vitit 2020.
Tremujori i tretë i vitit 2021 krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2021. Të ardhurat totale kanadeze në tremujorin e tretë të vitit 2021 ishin 83.5 milionë dollarë, nga 73.2 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2021. Sezoni rifillon me ulje sezonale për shkak të pushimeve pranverore. Kjo u nxit nga shpenzimet më të larta kapitale nga klientët tanë si rezultat i mjedisit të përmirësuar të çmimeve të mallrave. Numri i platformave shpuese në tremujorin e tretë u dyfishua në 150 nga 71 në tremujorin e dytë të vitit 2021.
EBITDA e rregulluar për tremujorin e tretë të vitit 2021 ishte 17.3 milionë dollarë (21% e të ardhurave) krahasuar me 15.6 milionë dollarë (21% e të ardhurave) për tremujorin e dytë të vitit 2021. EBITDA e rregulluar u rrit në mënyrë të njëpasnjëshme ndërsa kostot variabile u rritën në përpjesëtim me rritjen e të ardhurave dhe kostot fikse ishin kryesisht të qëndrueshme. Tremujori i tretë i vitit 2021 përfshinte CEWS prej 1.3 milionë dollarësh, një rënie nga 1.8 milionë dollarët e regjistruar në tremujorin e dytë të vitit 2021.
Frackingu vazhdoi për katër periudha, 244 ditë në tremujorin e tretë të vitit 2021 krahasuar me 174 ditë në tremujorin e dytë. Të ardhurat prej 65.3 milionë dollarësh nuk u rritën me numrin e ditëve të punës për shkak të një rënieje prej 16% të të ardhurave në ditë. Ndërsa çmimet mbetën të qëndrueshme nga tremujori në tremujor, klienti dhe përzierja e punës kërkuan më pak fuqi pompe dhe pajisje në terren, duke rezultuar në të ardhura ditore më të ulëta. Një rënie e mëtejshme e të ardhurave ditore ishte një ulje në pompimin e proppantit, pasi STEP pompoi 218,000 ton proppant për fazë në 63 ton në tremujorin e tretë të vitit 2021 krahasuar me 275,000 ton për fazë në tremujorin e dytë të vitit 2021, 142 ton.
Biznesi i tubave të mbështjellë vazhdoi të operonte shtatë njësi tubash të mbështjellë me 356 ditë operimi, duke gjeneruar të ardhura prej 18.2 milionë dollarësh në tremujorin e tretë të vitit 2021, krahasuar me 17.8 milionë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2021 me 304 ditë operimi. Shfrytëzimi u kompensua kryesisht nga një rënie e të ardhurave në ditë nga 59,000 dollarë në 51,000 dollarë në ditë në tremujorin e dytë për shkak të rritjes së operacioneve të thyerjes unazore, të cilat përfshinin më pak cikle të vargjeve të tubave të mbështjellë dhe ulje të të ardhurave të lidhura me to.
Për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021, krahasuar me nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2020, të ardhurat nga biznesi kanadez për nëntë muajt e parë të vitit 2021 u rritën me 59% nga viti në vit në 266.1 milionë dollarë. Të ardhurat nga frakturimi u rritën me 92.1 milionë dollarë, ose 79%, për shkak të ditëve më të larta të operimit të kombinuara me të ardhura më të larta ditore, kryesisht për shkak të rritjes së ngarkesave të punës së shtytësve të furnizuara nga STEP. Biznesi i tubave të mbështjellë u përmirësua nga viti i kaluar, me të ardhura deri në 6.5 milionë dollarë, ose 13%, për shkak të konkurrencës së fortë në treg. Ditët e operimit u rritën vetëm me 2%, ndërsa të ardhurat ditore u rritën me 10% për shkak të përmirësimeve modeste të çmimeve dhe kontributeve më të larta nga shërbimet e pompimit të lëngjeve dhe azotit.
EBITDA e rregulluar për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 ishte 54.5 milion dollarë (20% e të ardhurave) krahasuar me 39.1 milion dollarë (23% e të ardhurave) për të njëjtën periudhë në vitin 2020. EBITDA e rregulluar u përmirësua ndërsa rritja e të ardhurave tejkaloi rritjen e kostove ndërsa operacionet ruajtën strukturën e shpenzimeve të përgjithshme dhe të përgjithshme dhe të përgjithshme të zbatuar në vitin e kaluar. Shpenzimet operative u ndikuan nga presionet inflacioniste të kostos së materialeve për shkak të kufizimeve globale të zinxhirit të furnizimit dhe përmbysjes së shkurtimeve të pagave në fillim të vitit 2021. EBITDA e rregulluar për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2020 u ndikua negativisht nga një paketë kompensimi prej 3.2 milion dollarësh që lidhet me rregullimin e shkallës së operacioneve në fillim të pandemisë. Për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021, CEWS për biznesin kanadez u regjistrua në 6.7 milion dollarë, krahasuar me 6.9 milion dollarë për të njëjtën periudhë në vitin 2020.
Operacionet e STEP në SHBA filluan operacionet në vitin 2015, duke ofruar shërbime të tubave të mbështjellë. STEP ka 13 instalime tubash të mbështjellë në pellgjet Permian dhe Eagle Ford në Teksas, Bakken Shale në Dakotën e Veriut dhe pellgjet Uinta-Piceance dhe Niobrara-DJ në Kolorado. STEP hyri në biznesin e frakturimit në SHBA në prill 2018. Operacioni i frakturimit në SHBA ka 207,500 HP të frakturimit, nga të cilat afërsisht 52,250 HP janë të aftë të përdorin dy karburante. Frakturimi zhvillohet kryesisht në pellgjet Permian dhe Eagle Ford në Teksas. Menaxhmenti vazhdon të përshtatë kapacitetin dhe vendosjen rajonale për të optimizuar shfrytëzimin, efikasitetin dhe fitimet.
(1) Shihni masat jo-IFRS. (2) Një ditë operimi përkufizohet si çdo operacion i tubave të mbështjellë dhe thyerjes së kryer brenda një periudhe 24-orëshe, duke përjashtuar pajisjet mbështetëse.
Në tremujorin e tretë të vitit 2021, krahasuar me tremujorin e tretë të vitit 2020, biznesi amerikan vazhdoi të ketë trend në performancë të përmirësuar dhe EBITDA të rregulluar. Rritja e çmimeve të mallrave nxiti një rritje në aktivitetin e shpimit dhe përfundimeve, gjë që i lejoi STEP të lançonte flotën e saj të tretë të frackingut në tremujorin e tretë të vitit 2021. Të ardhurat për tre muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 ishin 49.7 milionë dollarë, një rritje prej 184% nga 17.5 milionë dollarë në të njëjtin vit. Krahasuar me vitin e kaluar, aktiviteti ekonomik në vitin 2020 pa një rritje në përgjigje të reduktimit të paparë të pandemisë. Krahasuar me tremujorin e tretë të vitit 2020, të ardhurat nga frakturimi u rritën me 20.1 milionë dollarë dhe të ardhurat nga tuba spirale u rritën me 12 milionë dollarë.
EBITDA e rregulluar për tre muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 ishte 4.2 milionë dollarë (8% e të ardhurave) krahasuar me një humbje të rregulluar të EBITDA prej 4.8 milionë dollarësh (8% e të ardhurave) për tre muajt që përfunduan më 30 shtator 2020, negative 27% e të ardhurave). EBITDA e vitit 2020 ishte për shkak të të ardhurave të pamjaftueshme për të mbuluar bazën e kostos fikse pavarësisht shkurtimeve nga puna dhe masave të tjera për të zbutur ndikimin e recesionit. Biznesi vazhdoi të shihte përmirësime modeste të çmimeve në tremujorin e tretë të vitit 2021, por u bë gjithnjë e më e kushtueshme të punësohej dhe të mbahej personel me përvojë për shkak të inflacionit dhe vonesave në zinxhirin global të furnizimit, si dhe kostove më të larta të materialeve dhe pjesëve për shkak të kompensimit më të lartë. Rezultatet paraqesin një sfidë për performancën.
Të ardhurat nga fracking në SHBA ishin 29.5 milionë dollarë, 215% më shumë se e njëjta periudhë në vitin 2020, pasi STEP operoi tre shtrirje fracking krahasuar me vetëm një vitin e kaluar. Operacionet e frackingut u zgjeruan gradualisht në vitin 2021, me linjën e shërbimit që arriti të arrinte 195 ditë pune në tremujorin e tretë të vitit 2021, krahasuar me 39 në të njëjtën periudhë në vitin 2020. Të ardhurat në ditë ranë nga 240,000 dollarë në tremujorin e tretë të vitit 2020 në 151 dollarë në tremujorin e tretë të vitit 2021 për shkak të të ardhurave më të ulëta nga proppant për shkak të ndryshimeve në përzierjen e klientëve, pasi klientët zgjodhën të siguronin vetë proppantin e tyre.
Kostot operative u rritën me nivelet e aktivitetit, por më pak se rritja e të ardhurave, duke rezultuar në një kontribut dukshëm më të lartë nga aktivitetet operative në performancën e SHBA-së. Për shkak të një tregu të ngushtë pune, kostot e personelit vazhdojnë të rriten dhe kohët e dorëzimit për komponentët kritikë po rriten, duke shtuar presionet inflacioniste mbi kostot. Çmimet vazhduan të rriten, por u moderuan për shkak të një mbifurnizimi të lehtë të pajisjeve dhe një tregu ende konkurrues. Hendeku pritet të ngushtohet në tremujorin e katërt dhe në vitin 2022.
Tubat e mbështjellë në SHBA vazhduan vrullin e tyre me të ardhura prej 8.2 milionë dollarësh në vitin 2020, nga 8.2 milionë dollarë në tremujorin e tretë të vitit 2020. STEP është i pajisur me 8 njësi tubash të mbështjellë dhe ka një kohëzgjatje funksionimi prej 494 ditësh, krahasuar me 5 dhe 216 ditë në tremujorin e tretë të vitit 2020. Rritja e shfrytëzimit u kombinua me të ardhura prej 41,000 dollarësh në ditë, krahasuar me 38,000 dollarë në periudhën e një viti më parë, ndërsa normat filluan të rriten në Dakotën e Veriut dhe Kolorado. Teksasi Perëndimor dhe Teksasi Jugor vazhdojnë të përballen me aktivitet sporadik dhe çmime të ulëta për shkak të tregjeve të fragmentuara dhe konkurrentëve më të vegjël që ulin çmimet e tyre për të fituar ndikim. Pavarësisht konkurrencës së fortë në treg, STEP ka bërë përparim në sigurimin e shfrytëzimit dhe rimëkëmbjes së çmimeve për shkak të pranisë së saj strategjike në treg dhe reputacionit për ekzekutim. Ashtu si frakturimi, tubat e mbështjellë përballen me kosto në rritje të lidhura me punën, si dhe materialet, pjesët dhe çelikun për vargun e tubave të mbështjellë.
Tremujori i tretë i vitit 2021 kundrejt tremujorit të dytë të vitit 2021. Operacionet në SHBA për tre muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 gjeneruan 49.7 milionë dollarë bazuar në pritjet për të ardhura më të larta për tremujorin e dytë të vitit 2021. Të ardhurat nga thyerja u rritën me 10.5 milionë dollarë, ndërsa të ardhurat nga tubat spiralë u rritën me 4.8 milionë dollarë radhazi. Rritja e çmimeve të mallrave vazhdon të nxisë një rimëkëmbje në aktivitetin e shpimit dhe përfundimit, dhe operacionet e STEP janë të pozicionuara mirë për të përfituar nga rritja e shfrytëzimit.
EBITDA e rregulluar u rrit me 3.2 milionë dollarë në tremujorin e tretë të vitit 2021 krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2021, pasi biznesi ishte në gjendje të rriste kapacitetin dhe shfrytëzimin me rritje minimale në strukturën e shpenzimeve të përgjithshme dhe të GD&A. Këto biznese mbeten të përqendruara në rritje të qëndrueshme në strukturën mbështetëse, ndërsa ndjekin përmirësime të çmimeve dhe një plan pune të qëndrueshëm për pjesën e mbetur të vitit dhe në vitin 2022.
Rritja e përhapjes së frakturimit të tretë, së bashku me një ndryshim në përzierjen e klientëve dhe përmirësimin e kërkesës, rezultoi në të ardhura më të larta nga shërbimet e frakturimit. Linja e shërbimit pati 195 ditë pune në tremujorin e tretë të vitit 2021 krahasuar me 146 ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021. Të ardhurat në ditë u rritën në 151,000 dollarë nga 130,000 dollarë në tremujorin e dytë për shkak të çmimeve të përmirësuara, si dhe rritjes së kimikateve të proppantit që po pompoheshin për shkak të ngarkesës më të madhe të punës. Kontributi i aktivitetit operativ në performancën e SHBA-së u përmirësua ndërsa tremujori i dytë i vitit 2021 përfshinte tarifa kalimtare që lidhen me fillimin e një flote të tretë të frakturimit, për shkak të flukseve më të larta nga shitjet e proppantit dhe kimikateve dhe një shpenzimi përkatësisht më të ulët mirëmbajtjeje. Shpenzimet e përgjithshme të linjës së shërbimit u rritën për të mbështetur nivele më të larta aktiviteti dhe flota shtesë pajisjesh.
Të ardhurat nga tubat e mbështjellë në SHBA u rritën me 4.8 milionë dollarë krahasuar me tremujorin e dytë të vitit 2021 për shkak të rritjes së niveleve të aktivitetit, duke rezultuar në 494 ditë pune në tremujorin e tretë të vitit 2021 krahasuar me 422 në tremujorin e dytë të vitit 2021. Të ardhurat nga tubat e mbështjellë në tremujorin e tretë ishin 41,000 dollarë në ditë, nga 36,000 dollarë në ditë në tremujorin e dytë të vitit 2021 për shkak të kontributeve më të larta nga shërbimet industriale të azotit dhe shpenzimeve më të larta të riciklimit të fijeve. Kostot e ndryshueshme mbetën të qëndrueshme në mënyrë sekuenciale, duke u rritur me rritjen e aktivitetit, por kostot e punës, zëri më i madh i shpenzimeve të vetme në linjën e shërbimit, përmirësuan performancën ndërsa të ardhurat u rritën.
Për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021, krahasuar me nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2020, të ardhurat nga operacionet në SHBA për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 ishin 111.5 milionë dollarë, ndërsa në nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021, për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2020, të ardhurat ishin 129.9 milionë dollarë. Rënia ishte kryesisht për shkak të një ndryshimi në përzierjen e klientëve, me klientët që zgjodhën të përdorin mbështetësit e tyre të prokurimit. Operacionet në SHBA u përmirësuan në tremujorin e parë të vitit 2020 derisa pandemia çoi në një rënie të paparë të aktivitetit ekonomik dhe çmimeve të mallrave në nivele historike më të ulëta, gjë që çoi në një ulje të ndjeshme të shpimit dhe përfundimeve. Tremujori i dytë dhe i tretë i vitit 2021 panë përmirësime të konsiderueshme krahasuar me të njëjtën periudhë në vitin 2020, por aktiviteti nuk u kthye në nivelet para pandemisë. Përmirësimi i fundit i fitimeve, së bashku me një perspektivë të përmirësuar, është një tregues pozitiv i një rimëkëmbjeje të vazhdueshme.
Bazuar në përmirësimin e njëpasnjëshëm të aktivitetit, operacionet në SHBA gjeneruan EBITDA të Rregulluar pozitive prej 2.2 milion dollarësh (2% e të ardhurave) për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021, krahasuar me EBITDA të Rregulluar prej 0.8 milion dollarësh (2% e të ardhurave) për të njëjtën periudhë 1%) në vitin 2020. EBITDA e rregulluar u përmirësua pak për shkak të përmirësimit të çmimeve të pajisjeve, strukturës më të ulët të GD&A dhe fluksit të përmirësuar të shitjeve të produkteve. Megjithatë, për shkak të kufizimeve globale të zinxhirit të furnizimit, kompania po sheh presion inflacionist mbi kostot e materialeve, si dhe rritje të kostove të kompensimit për shkak të një mjedisi konkurrues të punës. Nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator 2021 përfshijnë gjithashtu kosto shtesë që lidhen me aktivizimin e kapacitetit shtesë për të përmbushur kërkesën në rritje për shërbimet tona.
Aktivitetet e korporatës së kompanisë janë të ndara nga operacionet e saj në Kanada dhe SHBA. Shpenzimet operative të korporatës përfshijnë ato që lidhen me besueshmërinë e aseteve dhe ekipet e optimizimit, dhe kostot e përgjithshme dhe administrative përfshijnë ato që lidhen me ekipin ekzekutiv, bordin e drejtorëve, kostot e kompanisë publike dhe aktivitete të tjera që përfitojnë si operacionet kanadeze ashtu edhe ato amerikane.
(1) Shihni Masat Jo-IFRS. (2) Përqindja e EBITDA-së së Rregulluar e llogaritur duke përdorur të ardhurat gjithëpërfshirëse për periudhën.