Добро јутро, даме и господо. Добродошли у Трицан Велл Сервице К1 2022 Еарнингс Ресултс конференцијски позив и веб пренос. Подсећамо, овај конференцијски позив се снима.
Сада бих желео да предам састанак господину Браду Федори, председнику и извршном директору Трицан Велл Сервице Лтд.Федора, молим те настави.
хвала вам пуно.Добро јутро, даме и господо.Желим да вам се захвалим што сте се придружили конференцијском позиву Трицан.Кратак преглед начина на који намеравамо да спроведемо конференцијски позив.Прво, наш главни финансијски директор, Скот Метсон, ће дати преглед кварталних резултата, а затим ћу разговарати о питањима која се односе на тренутне услове пословања. отворите телефон за питања. Неколико чланова нашег тима је данас са нама и бићемо при руци да одговоримо на сва питања која се могу појавити. Сада ћу пребацити позив Скоту.
Хвала, Бред. Због тога, непосредно пре него што почнемо, желео бих да подсетим све да овај конференцијски позив може да садржи изјаве које се односе на будућност и друге информације засноване на тренутним очекивањима или резултатима компаније. Одређени важни фактори или претпоставке које су примењене у доношењу закључака или пројекцијама се одражавају у одељку „Информације о будућности“ нашег МД&А за први квартал од 2022. Из ових изјава о будућности и наших финансијских изгледа. Молимо погледајте наш Годишњи информативни лист за 2021. и одељак о пословним ризицима МД&А за годину која се завршила 31. децембра 2021. за потпунији опис Трицан-ових пословних ризика и неизвесности. Ови документи су доступни на нашој веб страници и на СЕДАР-у.
Током овог позива, осврнућемо се на неколико уобичајених индустријских појмова и користићемо одређене мере које нису ГААП које су свеобухватније у нашем годишњем МД&А за 2021. и нашем опису МД&А за први квартал 2022. Наши квартални резултати су објављени након затварања тржишта синоћ и доступни су на СЕДАР-у и на нашој веб страници.
Зато ћу се осврнути на наше резултате за квартал. Већина мојих коментара биће упоређена са првим кварталом прошле године, а ја ћу дати неке коментаре на наше резултате по редоследу у поређењу са четвртим кварталом 2021.
Тромесечје је почело нешто спорије него што смо очекивали због екстремно хладног времена после празника, али је од тада прилично стабилно растао. Нивои активности у нашим линијама услуга значајно су се побољшали у поређењу са прошлом годином због континуираног раста цена робе и свеукупно конструктивнијег индустријског окружења на почетку године. Ови фактори су довели до тога да је просечно повећање од само четири ква0 у западној Канади значајно повећање од куартер куар 20 2021. и нешто јаче него у првом кварталу прошле године.
Приход за квартал износио је 219 милиона долара, што је повећање од 48% у поређењу са нашим резултатима из првог квартала 2021. Из перспективе активности, наш укупни број послова је порастао за око 13% у односу на годину, а укупни испумпани пропант, пристојна мера снаге и активности бунара, порастао је за 12% у односу на претходну годину. Међутим, као што можете да видите из наших релативно равних процената марже у односу на претходну годину, видели смо врло мало у смислу профитабилности јер су оштри и упорни инфлаторни притисци апсорбовали скоро све позитивне стране.
Операције фракирања су биле заузете узастопно од четвртог квартала 2021. године и значајно су заузете у поређењу са истим периодом прошле године. Узбуђени смо што ћемо ове године применити наше прве фазе 4 динамичког проширења фракирања мешања гаса. Повратне информације о његовом оперативном учинку су веома позитивне и видимо све већу потражњу за најсавременијом опремом за фрактурисање. степен искоришћености од око 85%.
Наше операције настављају да се фокусирају на програме засноване на јастучићима, који помажу да се минимизирају застоји и време путовања између послова и помажу у побољшању наше укупне ефикасности. Марже фракирања су остале ефективно стабилне из године у годину у поређењу са прошлом годином, пошто су инфлаторни притисци од краја године до првог квартала надокнадили већину побољшања цена које смо постигли. средином марта и уласком у пролећни распуст.
Дани са спиралним цевима су порасли за 17% узастопно, вођени нашим првим позивима са основним клијентима и нашим континуираним напорима да развијемо овај сегмент пословања.
Прилагођена ЕБИТДА износила је 38,9 милиона долара, што је значајно побољшање у односу на 27,3 милиона долара које смо генерисали у првом кварталу 2021. Истакнуо бих да су наши прилагођени бројеви ЕБИТДА укључивали трошкове који се односе на замјену текућине, који су износили 1,6 милиона долара у кварталу и који су били у периоду. Такође бих желио да истакнемо да је програм у Канади, под хитно10, имплементиран током цијелог програма. , није дао никакав допринос током квартала, што је допринело 5,5 милиона долара у првом кварталу 2021.
Такође је важно напоменути да наш прилагођени прорачун ЕБИТДА не додаје назад утицај износа надокнаде на основу акција подмирених у готовини. Због тога смо, да бисмо ефикасније изоловали ове износе и јасније представили наше оперативне резултате, додали додатну меру прилагођеног ЕБИТДАС-а који није по ГААП-у у наша стална обелодањивања.
Признали смо трошак од 3 милиона долара који се односи на трошкове компензације засноване на акцијама које се измирују у готовини током квартала, што одражава нагли пораст цене наше акције од краја године. Прилагођавајући ове износе, Трицан-ов ЕБИТДАС за квартал износио је 42,0 милиона долара, у поређењу са 27,3 милиона долара за исти период 2021.
На комбинованој основи, остварили смо позитивну зараду од 13,3 милиона долара или 0,05 долара по акцији у тромесечју, и поново нам је велико задовољство што показујемо позитивну зараду у кварталу. Друга метрика коју смо додали у наше континуирано откривање је слободан ток новца, који смо потпуније описали у нашој првој пракси МД20 бесплатног коришћења МД20. х ток као ЕБИТДАС минус недискрециони расходи засновани на готовини као што су камате, готовински порези, надокнаде засноване на готовини и капитални расходи за одржавање. Трицан је генерисао слободан новчани ток од 30,4 милиона долара у тромесечју, у поређењу са приближно 22 милиона долара у првом тромесечју21, већи део буџета је био већи од оперативних трошкова. за квартал.
Капитални издаци за тромесечје износили су 21,1 милион долара, подељени на капитал за одржавање од 9,2 милиона долара и капитал за надоградњу од 11,9 милиона долара, првенствено за наш текући програм капиталне обнове за надоградњу дела нашег дизел мотора са конвенционалним погоном са Тиер 4 ДГБ моторима Камион пумпе.
Када изађемо из квартала, биланс стања остаје у добром стању са позитивним неготовинским обртним капиталом од приближно 111 милиона долара и без дугорочних банкарских дугова.
Коначно, што се тиче нашег НЦИБ програма, остали смо активни током квартала, откупили смо и поништили приближно 2,8 милиона акција по просечној цени од 3,22 долара по акцији. У контексту враћања капитала акционарима, настављамо да посматрамо откуп акција као добру могућност за дугорочну инвестицију за део нашег капитала.
ОКХвала, Скоте. Покушаћу да коментаришем што је могуће краће јер је већина перспектива и коментара о којима ћемо данас разговарати у великој мери у складу са нашим последњим позивом, који је био пре неколико недеља или два месеца, претпостављам.
Дакле, заиста, ништа се није променило. Мислим — наш поглед на ову и следећу годину наставља да се побољшава. Активност у првом кварталу је значајно порасла у свим нашим пословним линијама у поређењу са четвртим кварталом као резултат цена робе. Мислим да по први пут од касних 2000-их имамо 100 долара нафте и 7 долара гаса. Наши клијенти ће исплатити нафту у року од неколико месеци да би могли да зарадимо новац од нафте. а своју драму виде као велику инвестицију, посебно у позадини онога што се дешава у Северној Америци.
У просеку смо радили преко 200 бушотина током тромесечја. Дакле, када се све узме у обзир, активности на нафтним пољима су генерално прилично добре. Мислим, имали смо спор почетак квартала само зато што мислим да су сви били на паузи за Божић. А онда када се бушотина избуши и онда идемо на страну завршетка где се уклапамо, то ће заиста утицати на неколико недеља, а то је увек било лоше, а то ће увек утицати на неколико недеља. догађаји уживо и шине. Али ово је увек за очекивати. Не сећам се првог квартала где нисмо имали неку врсту временске прилике. Па смо то укључили у наш буџет, наравно ништа не треба да чуди.
The other thing, I think, what's different this time is that we do have ongoing COVID disruptions in the field, we're going to have various field workers shut down for a day or two, we're going to have to scramble to get people off the workday, Wait, but there's nothing we haven't managed to accomplish.But I think, thank goodness, that seems to be all but gone.I think we're getting back to normal in terms of COVID in Western Canada.
Достигли смо врхунац – имали смо у просеку – преко 200 платформи. Достигли смо врхунац на 234 платформе. Нисмо у ствари добили врсту активности завршетка у типу броја опреме који бисте очекивали, и много те активности се прелило у други квартал. Дакле, требало би да имамо прилично добар други квартал, али мислимо да то не одговара каснијем систему бројања. Мислим да ћемо то видети у другој половини године.
До сада у другом тромесечју имамо 90 платформи, што је много боље од 60 колико смо имали прошле године, и скоро смо на половини распада. Тако да би требало да почнемо да видимо да активност почиње да јача у другој половини другог тромесечја. Дакле, ствар је – снег је нестао, почео је да се суши и наши клијенти се враћају на посао.
Већина наших операција је и даље у Британској Колумбији, Монтнију, Алберти и Дубоком басену. Ту се ништа неће променити. Баш као што имамо нафту по цени од 105 долара, видимо нафтне компаније у југоисточном Саскачевану и целом региону — или југоисточном Саскачевану и југозападном Саскачевану и југоисточном Саскачевану и југоисточној Алберти, очекујемо да буду веома активне до Алберте.
Сада са овим ценама гаса, почињемо да видимо да се развијају планови за бушотине метана из угљеног камена, односно плитко бушење гаса. На бази је намотаја. Користе азот уместо воде. То је нешто са чиме смо сви добро упознати, и мислимо да Трицан има предност у овој игри. Тако да смо били активни целе зиме, а очекујемо да ћемо бити још активнији у наредним годинама.
Трчали смо — током тромесечја, имали смо 6 до 7 радника, у зависности од недеље. 18 тимова за цемент и 7 тимова за калемове. Дакле, ништа се ту није променило. Имали смо седму екипу у првом тромесечју. Особље остаје проблем. Наш проблем је задржати људе у индустрији и то је приоритет. држати корак са њима, очигледно не само да треба да привучемо људе, већ морамо да будемо у могућности да их задржимо. И даље губимо људе у пољима нафте и гаса, а губимо их и у другим индустријама како им се плате повећавају и траже бољи баланс између посла и приватног живота. Тако да ћемо наставити да покушавамо да будемо креативни и решавамо та питања.
Али да будемо сигурни, питање радне снаге је и проблем на који морамо да се позабавимо, и вероватно није лоша ствар, јер ће спречити пребрзо ширење нафтних компанија. Дакле, неким стварима треба да се управља, али мислим да радимо добар посао покушавајући да схватимо ствари.
Наша ЕБИТДА за квартал је била пристојна. Наравно, већ смо разговарали о томе. Мислим да треба да почнемо да причамо више о слободном новчаном току, а мање о ЕБИТДА. Предност слободног тока готовине је у томе што уклања све недоследности биланса стања између компанија и бави се чињеницом да неки од ових делова опреме захтевају опсежне поправке. тржиште жели да види како компаније остварују добар слободни новчани ток на својој имовини. Мислим да је Скот говорио о томе.
Тако смо успели да подигнемо цену. Ако погледате то у поређењу са пре годину дана, наше различите линије услуга су порасле са 15% на 25%, у зависности од клијента и ситуације. Нажалост, сав наш раст је надокнађен инфлацијом трошкова. Дакле, током последњих 12 месеци, наше марже су биле фрустрирајуће стабилне. Мислим, наша маржа је била предност од 1 до 5 месеци у поређењу са претходним радом. али сада размишљамо да ћемо почети да видимо ЕБИТДА марже средином 20-их, што нам је заиста потребно ако желимо да добијемо двоцифрени принос на уложени капитал.
Али мислим да ћемо стићи до тога. Само ће – требати више дискусија са нашим клијентима. Очигледно, мислим да наши клијенти желе да виде да имамо одрживо пословање. Тако да ћемо наставити да покушавамо да остваримо неки профит за нас, а не само да га преносимо нашим добављачима.
Видели смо инфлаторне притиске веома рано. У четвртом и првом тромесечју успели смо да одржимо своје марже када су марже многих биле еродиране. Али – и не само – имамо велику одговорност према нашем тиму за ланац снабдевања да се уверимо да смо испред овога и да ћемо моћи да то моделирамо целе зиме. Наставићемо напорно да радимо на овоме, и да ће инфлација нестати када ће инфлација нестати. Нафта од 105 долара, цене дизела много расту, а дизел утиче на цео ланац снабдевања. Ништа није искључено. Било да се ради о песку, хемикалијама, транспорту, свему, или чак услугама треће стране у бази, мислим да морају да возе камион. Дакле, дизел се само таласа кроз цео ланац снабдевања.
Нажалост, учесталост ових промена је без преседана. Очекивали смо да ћемо видети инфлацију, али нисмо видели — нисмо баш видели — надамо се да нећемо почети да добијамо поскупљења од добављача сваке недеље. Купци су веома фрустрирани када разговарате са њима о неколико повећања цена месечно.
Али генерално, наши купци разумеју. Мислим, они су очигледно у послу са нафтом и гасом, користе предности високих цена робе, али наравно, то утиче на све њихове трошкове. Тако да су предузели повећање трошкова како би надокнадили наше повећање трошкова и ми ћемо поново сарађивати са њима како бисмо добили део профита за Трицан.
Мислим да ћу ово сада предати Данијелу Лопушинском. Он ће говорити о ланцима снабдевања и неким технологијама слоја 4.
Хвала, Бред. Дакле, из перспективе ланца снабдевања, ако К1 нешто докаже, то је тај ланац снабдевања постао главни фактор. У смислу начина на који управљамо нашим пословањем у позадини виших нивоа активности и континуираног ценовног притиска који је Бред раније поменуо. Ако активност порасте, цео ланац снабдевања постаје веома слаб у првом тромесечју, што мислимо да ће у овој години постати важнији, чак и касније.
Тако да верујемо да имамо веома добру логистику и поздрављамо чврсто тржиште у вези са тим и начином на који управљамо нашим добављачима. Као што смо рекли, имамо много већу инфлацију у целом ланцу снабдевања него икада раније. Јасно је да су цене дизела, које су директно повезане са ценама нафте, порасле на почетку године, растући експоненцијално од јануара, фебруара и марта.
На пример, ако погледате песак, када песак стигне на локацију, око 70% трошкова песка је транспорт, па – какав дизел, то чини велику разлику у овим стварима. Ми испоручујемо доста дизела нашим купцима. Отприлике 60% наше флоте за фракинг је интерно снабдеван дизел.
Из перспективе транспорта и логистике треће стране, транспорт је био заиста тесан у првом тромесечју са повећањем дозе подршке, већим подлогама и више посла у Монтнеи и Дееп Басин. Највећи допринос овоме је то што је у басену доступно мање камиона. Разговарали смо о стварима као што је радна криза. Дакле, генерално, ми имамо мање од радне снаге да бисте могли да управљате.
Други фактор који нам отежава је то што послујемо у удаљенијим деловима басена. Тако да из те перспективе имамо значајне логистичке изазове.
Што се тиче песка. Примарни добављачи песка у основи раде пуним капацитетом. Раније ове године, железница се суочила са неким изазовима због хладног времена. Дакле, када температура достигне одређену температуру, железничке компаније у суштини престају са радом. Дакле, почетком фебруара, из перспективе пропанта, видели смо мало затегнуто тржиште, али смо успели да превазиђемо те изазове.
Највећи раст који смо видели на песку је доплата за дизел, коју су покретале железнице и сличне ствари. Дакле, у првом тромесечју, Трицан је био изложен песку степена 1 где је 60 процената песка који смо пумпали био песак степена 1.
о хемикалијама. Доживели смо неке хемијске сметње, али то није имало много смисла за наше операције. Многе од основних компоненти наше хемије су деривати уља. Због тога је њихов производни процес сличан оном за дизел. Дакле, како цена дизела расте, тако расте и цена нашег производа. А те — наставићемо да их видимо током године.
Многе наше хемикалије долазе из Кине и Сједињених Држава, тако да планирамо да се носимо са очекиваним кашњењима и повећаним трошковима у вези са испоруком, итд. Због тога увек тражимо алтернативе и добављаче који су креативни и такође проактивни у управљању ланцем снабдевања.
Као што смо раније рекли, веома смо задовољни што смо лансирали нашу прву Тиер 4 ДГБ флоту у првом тромесечју. Веома смо задовољни како функционише. Перформансе на терену, посебно запремина дизела, испуњавају или премашују очекивања. Дакле, са овим моторима сагоревамо много природног гаса и замењујемо дизел веома брзо.
Поново ћемо активирати другу и трећу Тиер 4 флоту током лета и до краја четвртог квартала. Предложена вредност уређаја је значајна у смислу уштеде горива и смањених емисија. Мислим на крају, желимо да будемо плаћени. Пошто је јаз између повећања цене дизела и гаса мање-више стабилан трошак, за нас је чак и оправдање за ове флоте.
Нови мотор Тиер 4. Сагоревају више природног гаса од дизела. Због тога се нето корист за животну средину такође огледа у цени природног гаса, који је јефтинији од дизела. Технологија би могла да постане стандард у годинама које долазе — барем за Трицан. Веома смо узбуђени због овога и поносни смо што смо прва канадска компанија која је покренула ову услугу у Канади.
да. Само — тако до краја године, гледамо — веома смо позитивни. Верујемо да ће се буџети само полако повећавати како цене роба расту. Ако то можемо да урадимо по атрактивној цени, искористићемо ову прилику да ставимо више опреме на терен. Веома смо фокусирани на повраћај уложеног капитала и слободан новчани ток. Тако да ћемо ово максимално повећати.
Али откривамо да раскиди сада постају све мањи раскид јер људи покушавају да избалансирају своје активности током целе године и искористе предности топлијег времена попут топле воде и мање лудих нафтних поља. Тако да очекујемо да ћемо у другом кварталу видети мање казне за наше финансије него у прошлости.
Базен је и даље фокусиран на гас, али видимо више нафтних активности јер наше цене нафте остају изнад 100 долара по барелу. Опет, користићемо ову активност да покушамо да применимо више уређаја по профитабилној стопи.