Зарада Цлевеланд Цлиффс-а (НИСЕ:ЦЛФ) у другом кварталу надмашила је приходе, али је за -13,7% мања од процене зараде по акцији.Да ли су ЦЛФ акције добра инвестиција?
Цлевеланд-Цлиффс (НИСЕ:ЦЛФ) је данас објавио зараду за други квартал који је завршен 30. јуна 2022. Приход у другом кварталу од 6,3 милијарде долара надмашио је прогнозу аналитичара ФацтСет-а од 6,12 милијарди долара, што је неочекивано повећање од 3,5%.Док је ЕПС од 1,14 УСД мањи од консензусне процене од 1,32 УСД, то је разочаравајућа разлика од -13,7%.
Акције произвођача челика Цлевеланд-Цлиффс Инц (НИСЕ:ЦЛФ) пале су за више од 21% ове године.
Цлевеланд-Цлиффс Инц (НАСДАК: ЦЛФ) је највећи произвођач равног челика у Северној Америци.Компанија испоручује пелете жељезне руде за индустрију челика Северне Америке.Бави се производњом метала и кокса, производњом гвожђа, челика, ваљаних производа и завршних обрада, као и цевних компоненти, штанцања и алата.
Компанија је вертикално интегрисана од сировина, директне редукције и отпада до примарне производње челика и накнадне дораде, штанцања, алата и цеви.
Цлиффс је основан 1847. године као оператер рудника са седиштем у Кливленду, Охајо.Компанија запошљава око 27.000 људи у Северној Америци.
Компанија је такође највећи добављач челика за аутомобилску индустрију у Северној Америци.Опслужује многа друга тржишта са широким спектром производа од равног челика.
Цлевеланд-Цлиффс је добио неколико престижних индустријских награда за свој рад у 2021. и био је рангиран на 171. на листи Фортуне 500 за 2022. годину.
Са аквизицијом АрцелорМиттал УСА и АК Стеел (најављено 2020.) и завршетком фабрике за директну редукцију у Толеду, Цлевеланд-Цлиффс је сада вертикално интегрисани посао од нерђајућег челика.
Сада има јединствену предност што је самодовољна, од ископавања сировина до производа од челика, цевастих компоненти, штанцања и алата.
Ово је у складу са полугодишњим резултатима ЦЛФ-а од 12,3 милијарде долара прихода и 1,4 милијарде долара нето прихода.Разређена зарада по акцији износила је 2,64 долара.У поређењу са првих шест месеци 2021. године, компанија је забележила 9,1 милијарду долара прихода и 852 милиона долара нето прихода, или 1,42 долара по разблаженој акцији.
Цлевеланд-Цлиффс је пријавио 2,6 милијарди долара прилагођене ЕБИТДА за прву половину 2022. године, у односу на 1,9 милијарди долара на годишњем нивоу.
Наши резултати у другом кварталу показују континуирану имплементацију наше стратегије.Слободни новчани ток се више него удвостручио на кварталном нивоу, и успели смо да постигнемо наше највеће тромесечно смањење дуга од када смо започели нашу трансформацију пре неколико година, истовремено пружајући солидан принос на капитал путем откупа акција.
Очекујемо да ће се овај здрав слободни новчани ток наставити како улазимо у другу половину године, вођен нижим захтевима за капиталне инвестиције, бржим ослобађањем обртног капитала и великим коришћењем уговора о продаји са фиксном ценом.Поред тога, очекујемо да ће АСП за ове фиксне уговоре додатно порасти након ресетовања 1. октобра.
23 милиона долара, или 0,04 долара по разблаженој акцији, убрзала је амортизацију која је повезана са неограниченим застојима коксарне у Мидлтауну.
Цлевеланд-Цлиффс зарађује на продаји свих врста челика.Конкретно, топло ваљани, хладно ваљани, премазани, нерђајући / електрични, лимови и други челични производи.Крајња тржишта којима служи укључују аутомобилску индустрију, инфраструктуру и производњу, дистрибутере и прерађиваче и произвођаче челика.
Нето продаја челика у другом кварталу износила је 3,6 милиона тона, укључујући 33% премазане, 28% топло ваљане, 16% хладно ваљане, 7% тешку плочу, 5% нерђајући челик и електричне производе и 11% остале производе.укључујући плоче и шине.
ЦЛФ акције се тргују уз однос цене и зараде (П/Е) од 2,5 у поређењу са просеком у индустрији од 0,8.Његов однос цене и књиговодствене вредности (П/БВ) од 1,4 је већи од индустријског просека од 0,9.Акције Цлевеланд-Цлиффс-а не исплаћују дивиденде акционарима.
Однос нето дуга према ЕБИТДА нам даје грубу представу о томе колико ће времена бити потребно компанији да отплати свој дуг.Однос нето дуга/ЕБИТДА акција ЦЛФ-а смањен је са 12,1 у 2020. на 1,1 у 2021. Висок однос у 2020. подстакнут је аквизицијама.Пре тога је остао на 3,4 три узастопне године.Нормализација односа нето дуга и ЕБИТДА умирила је акционаре.
У другом кварталу, трошкови продаје челика (ЦОГС) укључивали су 242 милиона долара вишка/непонављајућих трошкова.Најзначајнији део овога односи се на проширење застоја у Високој пећи 5 у Кливленду, што укључује додатне поправке локалног постројења за пречишћавање отпадних вода и електране.
Компанија је такође забележила повећање трошкова на кварталном и годишњем нивоу како су цене природног гаса, електричне енергије, отпада и легура расле.
Челик је кључна компонента глобалне енергетске транзиције, која осигурава одрживост акција ЦЛФ-а у будућности.За производњу енергије ветра и сунца потребно је много челика.
Поред тога, домаћа инфраструктура треба да се ревидира како би се направио простор за кретање чисте енергије.Ово је идеална ситуација за акције Цлевеланд-Цлиффс, које имају добре шансе да имају користи од растуће потражње за домаћим челиком.
Наше лидерство у аутомобилској индустрији издваја нас од свих осталих челичана у Сједињеним Државама.Стање на тржишту челика у последњих годину и по дана у великој мери је условљено грађевинском индустријом, док је аутомобилска индустрија знатно заостала, углавном због проблема у ланцу снабдевања који нису челични.Међутим, потражња потрошача за аутомобилима, теренцима и камионима постала је огромна јер је потражња за аутомобилима надмашила производњу више од две године.
Док наши аутомобилски купци настављају да се баве изазовима у ланцу снабдевања, расте потражња за електричним возилима, а производња путничких аутомобила сустиже, Цлевеланд-Цлиффс ће бити главни корисник сваке америчке компаније за производњу челика.У остатку ове и наредне године ова битна разлика између нашег пословања и осталих произвођача челика требало би да постане очигледна.
На основу тренутне криве фјучерса за 2022. годину, то значи да ће просечна цена ХРЦ индекса бити 850 долара по нето тони пре краја године, а Кливленд-Клифс очекује да ће просечна продајна цена у 2022. бити око 1.410 долара по нето тони.значајно повећање уговора са фиксном ценом, за које компанија очекује да ће поново преговарати 1. октобра 2022. године.
Цлевеланд-Цлиффс је компанија која се суочава са цикличном потражњом.То значи да њен приход може да варира, због чега је цена акција ЦЛФ-а подложна волатилности.
Роба је била у покрету јер су цене скочиле због поремећаја у ланцу снабдевања погоршаних пандемијом и ратом у Украјини.Али сада инфлација и растуће каматне стопе изазивају страх од глобалне рецесије, чинећи будућу потражњу неизвесном.
Последњих година, Цлевеланд-Цлиффс је еволуирао од компаније за производњу разноврсних сировина у локалног произвођача руде гвожђа и сада је највећи произвођач равних производа у САД и Канади.
За дугорочне инвеститоре, акције Цлевеланд-Цлиффс-а могу изгледати атрактивно.Постала је јака организација која може да напредује дужи временски период.
Русија и Украјина су две од пет највећих светских нето извозника челика.Међутим, Цлевеланд-Цлиффс се не ослања ни на једно ни на друго, дајући ЦЛФ акцијама суштинску предност у односу на своје колеге.
Међутим, уз сву неизвесност у свету, прогнозе економског раста су нејасне.Поверење у производни сектор је пало јер су бриге око рецесије наставиле да врше притисак на робне залихе.
Индустрија челика је цикличан посао и иако постоји јак разлог за још један пораст акција ЦЛФ-а, будућност је непозната.Да ли треба да инвестирате у акције Цлевеланд-Цлиффс или не зависи од вашег апетита за ризиком и временског хоризонта улагања.
Овај чланак не пружа никакве финансијске савете нити препоручује трговање било којим хартијама од вредности или производима.Инвестиције могу депресирати и инвеститори могу изгубити део или све своје инвестиције.Прошли учинак није показатељ будућег учинка.
Кирстин МцКаи нема позиције у акцијама и/или финансијским инструментима поменутим у горњем чланку.
Дигитониц Лтд, власник ВалуеТхеМаркетс.цом, нема позиције у акцијама и/или финансијским инструментима поменутим у горњем чланку.
Дигитониц Лтд, власник ВалуеТхеМаркетс.цом, није примио уплату од горе поменуте компаније или компанија за производњу овог материјала.
Садржај ове веб странице је само у информативне сврхе и само у информативне сврхе.Важно је да урадите сопствену анализу пре него што направите било какву инвестицију на основу ваших личних околности.Требало би да тражите независан финансијски савет од саветника регулисаног од стране ФЦА у вези са било којом информацијом коју пронађете на овој веб страници или независно истражите и потврдите све информације које пронађете на овој веб страници и на које желите да се ослоните у доношењу одлуке о улагању или у друге сврхе.Ниједна вест или истраживање не представљају лични савет о трговању или улагању у било коју одређену компанију или производ, нити Валуетхемаркетс.цом или Дигитониц Лтд подржава било коју инвестицију или производ.
Овај сајт је само сајт за вести.Валуетхемаркетс.цом и Дигитониц Лтд нису брокери/дилери, ми нисмо инвестициони саветници, немамо приступ нејавним информацијама о котираним компанијама, ово није место за давање или примање финансијских савета, савета о инвестиционим одлукама или порезима.или правни савет.
Нас не регулише Управа за финансијско понашање.Не можете да поднесете жалбу Служби финансијског омбудсмана или да тражите надокнаду од Шеме компензације за финансијске услуге.Вредност свих инвестиција може или порасти или пасти, тако да можете изгубити део или све своје инвестиције.Прошли учинак није показатељ будућег учинка.
Достављени тржишни подаци касне најмање 10 минута и хостује их Барцхарт Солутионс.За сва кашњења размене и услове коришћења погледајте одрицање одговорности.