Калгари, Алберта, 11. август 2021. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Компанија“ или „STEP“) са задовољством објављује да су њени месечни финансијски и оперативни резултати за три и шест месеци који су се завршили 30. јуна 2021. године. Следеће саопштење за штампу треба поделити са Одељењем за дискусију и анализу менаџмента („MD&A“) и неревидираним сажетим консолидованим међувременским финансијским извештајима за месец који се завршио 30. јуна 2021. године и напоменама уз њих („Финансијски извештаји“) ради заједничког читања. Читаоци би такође требало да погледају одељке „Информације и изјаве о будућности“, „Правни савети“ и „Мере које нису у складу са МСФИ“ на крају овог саопштења за штампу. Сви финансијски износи и мере су у канадским доларима, осим ако није другачије назначено. За више информација о STEP-у, посетите веб страницу SEDAR-а на www.sedar.com, укључујући Годишњи информативни образац Компаније за годину која се завршила 31. децембра 2020. (од 17. марта 2021. године) („AIF“).
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ. „Прилагођени ЕБИТДА“ је финансијска мера која није приказана у складу са МСФИ и једнака је нето трошковима финансирања, амортизацији, губицима (добицима) од продаје имовине и опреме, текућим и одложеним пореским резервама и наплати, нето (губитку) приходу, надокнади капитала, трансакционим трошковима, (добитку) губитку од уговора о девизама, (добитку) губитку од девизама, губитку од оштећења вредности. „Прилагођени ЕБИТДА %“ се израчунава као прилагођени ЕБИТДА подељен са приходима.
(2) Видети мере које нису у складу са МСФИ. „Обртни капитал“, „Укупне дугорочне финансијске обавезе“ и „Нето дуг“ су финансијске мере које нису приказане у складу са МСФИ. „Обртни капитал“ једнак је укупној обртној имовини умањеној за укупне текуће обавезе. „Укупне дугорочне финансијске обавезе“ укључују дугорочне позајмице, дугорочне обавезе лизинга и остале обавезе. „Нето дуг“ једнак је позајмицама и кредитима пре одложених трошкова финансирања умањених за готовину и готовинске еквиваленте.
Преглед за други квартал 2021. године Други квартал 2021. године наставио је замах генерисан у првом кварталу, јер су повећане стопе вакцинације довеле до даљег ублажавања мера које су претходно спроведене за управљање вирусом COVID-19 и сродним варијантама. Покушаји да се настави друштвена и економска активност пре COVID-а довели су до пада залиха робе, јер глобална производња нафте заостаје за опоравком потражње. Повећање производње је последица дисциплинованог приступа Организације земаља извозница нафте („ОПЕК“), Русије и одређених других произвођача (заједно „ОПЕК+“), заједно са смањењем понуде због америчких санкција Ирану и Венецуели, што је постепено. То је довело до виших цена робе током целог квартала, при чему су спот цене сирове нафте West Texas Intermediate („WTI“) у просеку износиле 65,95 долара по барелу, што је повећање од 135% у односу на претходну годину. Побољшање окружења цена робе довело је до повећања активности бушења у САД, при чему је број платформа за бушење порастао за 15% у односу на претходну годину. Цене природног гаса остале су стабилне секвенцијално, при чему су спот цене AECO-C у просеку износиле 3,10 канадских долара/MMBtu, што је повећање од 55%. од другог квартала 2020. године.
Други квартал 2021. године компаније STEP одражавао је континуирани економски опоравак, са приходима који су порасли за 165% у односу на претходну годину и невиђеним успоравањем активности због одговора на пандемију COVID-19. Упркос сезонском успоравању индустрије које се обично дешава током пролећног распуста, STEP је успео да постигне већу него очекивану искоришћеност у својим канадским операцијама због већег нивоа активности бушења почев од првог квартала 2021. године, заједно са ограниченим расположивим особљем, што је резултирало преносом активности завршетка. Током другог квартала 2021. године, потражња за нашим услугама фрактурирања у америчком пословању била је стабилна, али су услуге спиралне цеви биле погођене повременом активношћу јер је тржиште остало преоптерећено. Упркос изазовима, америчко пословање је пословало у складу са очекивањима и ушло је у трећи квартал са снажним замахом и снажним извршењем у нашем теренском пословању. Трендови који ће се наставити у другом кварталу 2021. године су ограничења глобалног ланца снабдевања (дуги рокови испоруке челика, делова опреме) и недостатак радне снаге.
Услови у индустрији Прва половина 2021. године показала је позитивно побољшање у поређењу са 2020. годином, која је била тешка година за северноамеричку индустрију нафтних и гасних услуга. Растуће глобалне стопе вакцинације и вишемилијардерски пакети владиних стимулативних мера подржали су скроман опоравак глобалне економске активности, што је довело до опоравка потражње за сировом нафтом. Иако су нивои активности порасли, они још увек нису достигли нивое пре пандемије.
Верујемо да глобални економски опоравак узима маха, што захтева повећано бушење и завршетак радова како би се задовољила повећана потражња за сировом нафтом у другој половини 2021. и током целе 2022. године. Опоравак глобалне потражње за сировом нафтом подржава више и стабилније цене робе и требало би да доведе до повећаних капиталних планова северноамеричких компанија за истраживање и производњу, јер ће оператери морати да надокнаде пад производње. У САД смо видели да приватне компаније предњаче у завршетку активности, делимично због виших него очекиваних цена робе.
Понуда и потражња за опремом за спирално напајање и фрактурирање на канадском тржишту су у основи уравнотежене. У Сједињеним Државама, разлика између доступне опреме за фракинг и потражње за њом је уравнотежена. Неки главни играчи у индустрији предвиђају да ће потражња и доступност опреме бити брже него што се раније очекивало, јер су хабање опреме и ограничења у радној снази у последње две године ограничили количину опреме доступне на тржишту. Потражња за опремом са ниском емисијом је велика, а понуда је ограничена. Трошкови челика, делова и недостатак радне снаге за пумпе под притиском такође расту. Цене ће морати да наставе да расту, не само да би се покрили инфлаторни трошкови, већ и побољшања опреме.
Неки играчи у индустрији су недавно изјавили да очекују да ће глобални економски опоравак покренути међународни суперциклус у енергетској индустрији, што би довело до већег нивоа активности и већих профитних маржи. Недавно су наши купци, посебно у Сједињеним Државама, почели да се распитују о дугорочним аранжманима за услуге које нуди STEP због растуће забринутости око доступности опреме планиране за 2022. годину.
Глобална понуда и цене сирове нафте ће и даље бити под утицајем дисциплине чланица ОПЕК+, јер се група недавно сложила да повећа производњу за 400.000 барела дневно месечно од августа до децембра 2021. године. Даље повећање производње је дозвољено почетком 2022. године.
Извесна неизвесност се наставља како се шири делта варијанта COVID-19 и развијају друге варијанте COVID-19. Опоравак северноамеричке и глобалне економије могао би бити угрожен поновним увођењем владиних ограничења ради ублажавања ширења нових варијанти COVID-19. Рани знаци из неколико европских земаља указују на то да би се закључавања могла увести на јесен ако број случајева настави да расте. То је изазвало забринутост због успоравања потрошње, посебно погоршања индустријске, туристичке и транспортне потражње.
Цене пумпи под притиском у Северној Америци могу се описати као период дисциплине праћен експлозијом агресивног одређивања цена како би се стекао или задржало тржишно учешће. Цене у Канади остају осетљиве на додавање уређаја, и док многи играчи у индустрији кажу да се цене морају опоравити пре него што се активира више уређаја, главни играчи су већ сигнализирали своју намеру да додају уређаје. Цене у САД су се побољшале, прво да би се покрили растући трошкови, а недавно и да би се побољшала профитабилност и финансирала улагања у нове капацитете, али на укупни опоравак цена утицале су стопе поновног покретања опреме и покретања нових капацитета. Неки добављачи услуга су инвестирали у напредне технологије које су усклађене са еколошким, друштвеним и управљачким („ESG“) стратегијама клијената или смањују укупне трошкове завршетка. Опрема која користи ове напредне технологије може захтевати већу премију од конвенционалне опреме, међутим, тренутне тржишне цене не подржавају повраћај капитала потребног за изградњу такве опреме у великим размерама. С обзиром на тренутну равнотежу на тржишту, очекујемо да ће канадске цене остати на тренутним нивоима и умерено се побољшати у САД до краја 2021. године.
Изгледи за трећи квартал 2021. У Канади, други квартал 2021. године је премашио очекивања, јер активност током овог периода обично значајно опада због временских услова и владиних прописа који ограничавају мобилизацију опреме за бушење и завршну обраду. Тржишта остају конкурентна, а покушаји да се постигне значајан опоравак цена изнад инфлације трошкова наишли су на отпор. Током трећег квартала, очекује се да ће канадске операције компаније STEP наставити да се надограђују на нивоима активности виђеним у другом кварталу, јер наши клијенти поново покрећу своје програме бушења и завршне обраде. Опрема за запошљавање постала је важно ограничење за операције, а менаџмент предузима кораке да привуче и задржи врхунске таленте. Снажно извршење и најбоље могућности флоте са двоструким горивом компаније STEP подстичу ефикасност трошкова и подржавају ESG иницијативе, настављајући да разликује компанију од њених конкурената. STEP наставља да надограђује своју флоту лансирањем наше опреме за смањење празног хода. Ова важна иницијатива смањује утицај на животну средину оперативних флота STEP-а смањењем времена празног хода и смањењем емисија флоте, уз уштеду горива и трошкова поправке и одржавања.
Пословање компаније STEP у САД побољшало се у другом кварталу, стварајући замах за конструктиван поглед на трећи квартал. Активности бушења и завршетка остале су јаке, а потражња за опремом одржавала је цене на високом нивоу. Фрактурирање има видљивост у коришћењу постојеће опреме, а компанија очекује да ће поново активирати трећу екипу за фрактурирање у трећем кварталу како би задовољила потражњу купаца. Након конверзије једне од својих оперативних флота у САД у другом кварталу, STEP сада има постројење за фрактурирање од 52.250 коњских снага („КС“) у САД са могућношћу двоструког горива. Постојало је велико интересовање за ове јединице и STEP је био у могућности да наплаћује премију за њихово коришћење.
Америчке услуге спиралног цевења биле су изазване агресивним ценама локалних добављача, али су ти притисци почели да бледе касније у кварталу. Очекује се да ће трећи квартал донети могућности за проширење флоте и континуирани опоравак цена. Као и у Канади, проблеми са теренским особљем и даље представљају значајно ограничење за враћање опреме на терен.
Изгледи за целу 2021. годину Очекује се да ће активности Канаде у другој половини 2021. године имати снажан почетак у трећем кварталу и прелазак на повремену активност у четвртом кварталу, у складу са претходним четвртим кварталом. Стратешки клијенти компаније STEP затражили су обавезе за остатак године и у 2022. години, али се капиталне одлуке доносе за сваки пројекат појединачно. Очекује се да ће цене остати конкурентне, али је STEP углавном у стању да постигне повећања како би надокнадио утицај инфлације. Очекује се да ће канадске операције компаније STEP одржати постојећи оперативни капацитет и да ће наставити да прате и прилагођавају капацитет на основу краткорочних изгледа потражње.
Очекује се да ће америчко пословање имати користи од повећане активности бушења и завршетка радова, коју подржавају јаке цене робе и поновни покретање треће екипе за фрекинг. STEP је у сарадњи са стратешким купцима како би се осигурало да искоришћеност буде на основном нивоу до краја године, уколико не дође до било каквих негативних догађаја или економског застоја, очекује се да ће америчко пословање годину завршити у бољем стању. Очекује се да ће побољшања цена ступити на снагу у трећем кварталу, а проширење капацитета ће у великој мери зависити од привлачења и задржавања квалитетних запослених.
Капитални издаци У другом кварталу 2021. године, компанија је одобрила додатних 5,4 милиона долара капитала за оптимизацију и одржавање како би подржала трошкове поновног покретања и одржавања треће америчке екипе за фрактурирање и повећала капацитет компаније за гашење пожара у услугама фрактурирања у САД. Пре овог повећања, капитални план компаније STEP за 2021. годину износио је 33,7 милиона долара, што је укључивало 28,8 милиона долара капитала за одржавање и 4,9 милиона долара капитала за оптимизацију. Одобрени капитални планови сада износе укупно 39,1 милион долара, укључујући 31,5 милиона долара капитала за одржавање и 7,6 милиона долара капитала за оптимизацију. STEP ће наставити да процењује и управља својом опремом са посадом и капиталним програмима на основу тржишне потражње за STEP услугама.
Накнадни догађаји Дана 3. августа 2021. године, STEP је закључио други измењени уговор са конзорцијумом финансијских институција о продужењу датума истека кредитног аранжмана до 30. јула 2023. године, и о измени и продужењу периода одлагања отплате (Одређени услови како је дефинисано у Кредитном аранжману). За више информација, погледајте Управљање капиталом – Дуг у Извештају о управљању и акредитацији Компаније од 11. августа 2021. године.
Компанија STEP има 16 јединица са спиралним цевима у WCSB-у. Јединице са спиралним цевима компаније су дизајниране да опслужују најдубље бушотине WCSB-а. STEP-ове операције фрактурирања фокусиране су на дубље и технички захтевније блокове у Алберти и североисточној Британској Колумбији. STEP има 282.500 коњских снага, од чега је за 15.000 коњских снага потребно финансирање. Око 132.500 коњских снага је доступно са могућношћу двоструког горива. Компаније распоређују или стављају у неактивно стање јединице са спиралним цевима или снагу фрактурирања на основу могућности тржишта да подржи циљано коришћење и економски повраћај.
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ.(2) Оперативни дан се дефинише као све операције са спиралним цевима и фрактуром изведене у периоду од 24 сата, искључујући помоћну опрему.(3) Представља све електричне енергије у власништву Канаде, од којих је 200.000 тренутно распоређено, а преосталих 15.000 захтева извесно одржавање и реновирање.
Други квартал 2021. У поређењу са другим кварталом 2020. године, пословање у Канади у другом кварталу 2021. године значајно се побољшало у односу на исти период прошле године. У поређењу са другим кварталом 2020. године, приходи су се повећали за 59,3 милиона долара, од чега су приходи од фрактуре повећани за 51,9 милиона долара, а приходи од спиралног напајања за 7,4 милиона долара. Повећање прихода последица је активности бушења и завршетка радова WCSB-а и повећања структуре купаца. Повећање активности последица је виших цена робе у односу на најниже нивое у другом кварталу 2020. године, што је побољшало економију за купце.
Прилагођена ЕБИТДА за други квартал 2021. године износила је 15,6 милиона долара (21% прихода) у поређењу са 1,0 милион долара (7% прихода) у другом кварталу 2020. године. Побољшање марже резултат је ниже структуре трошкова подршке због смањења броја запослених у продаји, општим и административним трошковима („SG&A“) које је спроведено 2020. године и углавном одржано током другог квартала 2021. године. Смањење трошкова због смањеног броја запослених делимично је надокнађено укидањем плата које је ступило на снагу 1. јануара 2021. године. Даље побољшање маржи био је одсуство отпремнина, које су у другом кварталу 2020. године износиле 1,3 милиона долара. Други квартал 2021. године укључивао је 1,8 милиона долара у CEWS (30. јун 2020. – 2,8 милиона долара), што је забележено као смањење трошкова запослених.
Канадска компанија „Fracking“ је у другом кварталу 2021. године користила четири распона распона, у поређењу са два распона у другом кварталу 2020. године, јер је повећана активност бушења побољшала потражњу за услугом. Активност је имала користи од тога што су стратешки купци остали активнији у другом кварталу, који је често обележен општим успоравањем индустрије узрокованим пролећним прекидима производње. Даље повећање искоришћености је велика платформа која је премештена из STEP-а у први квартал 2021. у други квартал 2021. године. То је резултирало повећањем радних дана са 14 дана у другом кварталу 2020. на 174 дана у другом кварталу 2021. године.
Нагли пораст активности резултирао је повећањем прихода од 51,9 милиона долара у поређењу са другим кварталом 2020. године. Приход по радном дану такође је порастао са 242.643 долара у другом кварталу 2020. године на 317.937 долара због мешавине купаца и формација. Компанија STEP је сарађивала са купцима на великим операцијама на платформама са више бушотина, повећавајући захтеве за снагом и помоћном опремом, док је дизајн третмана стимулисане формације резултирао повећаним пумпањем пропанта. Повећани приходи, заједно са ефикасношћу трошкова повезаном са радом на већим платформама, резултирали су тренутним побољшањем профита.
STEP капитализује текући крај када његов процењени век трајања прелази 12 месеци. На основу прегледа историје употребе, у Канади се флуидни крај капитализује. Међутим, ако би компанија обрачунала флуидни крај, оперативни трошкови за три месеца која су се завршила 30. јуна 2021. године повећали би се за око 0,9 милиона долара.
Канадске спиралне цеви су такође имале користи од необично активног периода пролећног пуцања, са 304 дана у раду у поређењу са 202 дана у другом кварталу 2020. године. Повећање броја оперативних дана резултирало је приходом од 17,8 милиона долара за три месеца која су се завршила 30. јуна 2021. године, што је повећање од 70% у односу на приход од 10,5 милиона долара за исти квартал 2020. године. Повећање броја запослених и поништавање смањења плата спроведених 2020. године резултирали су већим трошковима зарада, што је резултирало благим смањењем директних маржи профита као процента прихода.
Други квартал 2021. у поређењу са првим кварталом 2021. Укупан приход у Канади за други квартал 2021. износио је 73,2 милиона долара, што је пад у односу на 109,4 милиона долара у првом кварталу 2021. године. Операције су пренеле део замаха генерисаног у првом кварталу 2021. године у други квартал, упркос смањењу броја бушотина за 50% са 145 у првом кварталу 2021. на 72 у другом кварталу 2021. године. Други квартал је традиционално обележен успоравањем у целој индустрији због отварања извора. Приходи од фрактуре су смањени за 32,5 милиона долара, док су приходи од спиралних цеви смањени за 3,7 милиона долара.
Прилагођена ЕБИТДА у другом кварталу 2021. године износила је 15,6 милиона долара (21% прихода) у поређењу са 21,5 милиона долара у првом кварталу 2021. године (20% прихода). Марже су биле под утицајем виших трошкова зарада, али су надокнађене значајним смањењем аутсорсинга логистике, што је пружило могућност за интерну набавку транспорта пропанта због мање активности. Други квартал 2021. године обухватио је CEWS од 1,8 милиона долара, што је значајно смањење у односу на 3,6 милиона долара забележених у првом кварталу 2021. године.
Приход и прилагођена ЕБИТДА за други квартал 2021. године премашили су очекивања због већег нивоа активности, јер су ограничена доступност опреме и претрпани распореди у првом кварталу померили капиталне пројекте клијената у други квартал.
Компанија има довољно посла да обезбеди континуирани рад четири зоне фрактуре у другом кварталу 2021. године, међутим, долазак транспорта за Пролећни фестивал резултирао је смањењем оперативних дана за 38% на три са 280 у три месеца која су се завршила 31. марта 2021. године, односно 174 дана квартала за месец који се завршио 30. јуна 2021. године. СТЕП повлачи 275.000 тона пропанта и 142 тоне по фази у другом кварталу 2021. године и 327.000 тона и 102 тоне по фази у првом кварталу 2021. године.
Компанија „Coiled Tubing“ је успела да настави са запошљавањем седам јединица за производњу „coil tubing“, јер је пословање имало користи од повећаног глодања и разних других интервенција које су резултат веће активности бушења и фрактуре. Радни дани у другом кварталу 2021. године износили су 304 дана, што је мање од 461 дана у првом кварталу 2021. године, али изнад умерених очекивања повезаних са успоравањем пролећних прекида производње.
За шест месеци који су се завршили 30. јуна 2021. године, у поређењу са шест месеци који су се завршили 30. јуна 2020. године, како се северноамеричка економија почиње опорављати од историјског пада, приходи од канадских операција су се повећали у првој половини 2021. године у поређењу са истим периодом прошле године, износећи 59,9 милиона долара током епидемије. Побољшање је вођено операцијама фрактурирања, које су повећале приходе за 56,2 милиона долара, док су оперативни дани порасли за само 11%. У поређењу са 2020. годином, радно оптерећење пропантом који је испоручио STEP повећало је приходе по радном дану за 48%. Приходи од спиралног напајања су се повећали за 3,7 милиона долара од услуга пумпања и скромног опоравка стопе, упркос смањењу оперативних дана за 2% због повећања помоћних флуида.
Прилагођена ЕБИТДА за шест месеци закључно са 30. јуном 2021. године износила је 37,2 милиона долара (20% прихода) у поређењу са 21,9 милиона долара (18% прихода) за исти период 2020. године. Марже су подложне инфлаторним притисцима на трошкове материјала због ограничења глобалног ланца снабдевања и преокрета смањења плата почетком 2021. године. Ово је надокнађено вишим приходима и ефикаснијом структуром режијских трошкова и подршке коју је менаџмент имплементирао крајем првог квартала 2020. године. Маржа профита за шест месеци закључно са 30. јуном 2020. године, на почетку пандемије, негативно је погођена отпремнина од 4,7 милиона долара у вези са правилном димензионисањем пословања. За шест месеци закључно са 30. јуном 2021. године, CEWS за канадско пословање забележен је на 5,4 милиона долара, у поређењу са 2,8 милиона долара за исти период 2020. године. Финансијски и оперативни преглед САД
Америчке операције компаније STEP почеле су са радом 2015. године, пружајући услуге спиралних цеви. STEP има 13 инсталација спиралних цеви у басенима Перм и Игл Форд у Тексасу, Бакен Шејлу у Северној Дакоти и басенима Уинта-Пајнс и Ниобрара-ДЈ у Колораду. STEP је ушао у амерички посао фракинга у априлу 2018. Амерички посао фракинга има 207.500 КС и послује првенствено у басенима Перм и Игл Форд у Тексасу. Руководство наставља да прилагођава капацитет и регионално распоређивање како би оптимизовало коришћење, ефикасност и приносе.
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ.(2) Оперативни дан се дефинише као све операције са спиралним цевима и фрактуром извршене у периоду од 24 сата, искључујући помоћну опрему.(3) Представља укупну количину електричне енергије у власништву Сједињених Држава
Други квартал 2021. у односу на други квартал 2020. Други квартал 2021. био је кључна прекретница у САД, јер је пословање остварило позитиван раст први пут од невиђеног пада економске активности услед пандемије крајем првог квартала 2020. године. прилагођене ЕБИТДА. У другом кварталу 2021. године, Сједињене Државе су модернизирале пумпу за фракинг од 52.250 коњских снага опремом за двоструко гориво која користи алтернативе природном гасу како би се минимизирала потрошња дизела и смањио утицај на животну средину. Наша база купаца види ове капиталне издатке као корисне јер желе да ојачају своје ESG програме и доведу до виших цена за операције фракинга. Приход за три месеца која су се завршила 30. јуна 2021. године износио је 34,4 милиона долара, што је повећање од 28% у односу на 26,8 милиона долара за три месеца која су се завршила 30. јуна 2020. године. Приход од фракинга у другом кварталу 2021. године износио је 19 милиона долара у поређењу са 20,5 милиона долара у другом кварталу 2020. године. Приход од цеви у другом кварталу 2021. године износио је 15,3 милиона долара, у поређењу са 6,3 милиона долара у другом кварталу 2020. године.
Прилагођени ЕБИТДА за три месеца која су се завршила 30. јуна 2021. године износио је 1,0 милион долара (3% прихода) у поређењу са прилагођеним губитком ЕБИТДА од 2,4 милиона долара (3% прихода) за три месеца која су се завршила 30. јуна 2020. године (негативних 9% прихода). На марже су утицали виши трошкови материјала због инфлације и кашњења у глобалном ланцу снабдевања, као и веће компензације јер је постало скупље запошљавати и задржавати искусно особље.
Током другог квартала 2021. године, компанија STEP US је пословала са два распона фрекинга, што је повећање у односу на други квартал 2020. године када је избијање пандемије довело до смањења оперативног распона како би се ускладило са смањењем активности. Више цене робе довеле су до веће активности бушења и завршетка, што је резултирало са 146 радних дана у другом кварталу 2021. године, у поређењу са 59 дана у другом кварталу 2020. године.
Приход по радном дану смањен је на 130.384 долара у другом кварталу 2021. године, у поређењу са 347.169 долара у другом кварталу 2020. године, јер је комбинација купаца и уговора резултирала значајним смањењем прихода од пропанта, јер су се купци одлучили да сами набављају пропант. Компанија STEP је успела да постигне скромно повећање цена до краја другог квартала 2021. године, али тржиште остаје конкурентно.
Искоришћеност спиралних цеви побољшана је за 422 дана у другом кварталу 2021. године, уз рад осам јединица спиралних цеви, у поређењу са четири јединице које су радиле 148 дана у другом кварталу 2020. године. Иако је активност у другом кварталу у западном и јужном Тексасу била спорадична, STEP је успео да искористи могућности на спот тржишту захваљујући присуству на тржишту и репутацији у извршењу. Пословање са спиралним цевима такође је стекло одређени тржишни удео у регионима Бакен и Стеновитих планина, а STEP очекује да ће овај тренд наставити и у трећем кварталу, уз истовремено обезбеђивање посвећености купаца значајним обимом посла. Као и фрактурирање, спиралне цеви се суочавају са притиском на цене јер конкуренти покушавају да стекну тржишни удео због сталне прекомерне понуде опреме и агресивних пракси цена. Приход дневно у другом кварталу 2021. године износио је 36.363 долара дневно, у поређењу са 42.385 долара дневно у другом кварталу 2020. године.
Приход у другом кварталу 2021. године, у поређењу са првим кварталом 2021. године, у САД је за три месеца која су се завршила 30. јуна 2021. године износио 34,4 милиона долара, што је повећање од 6,9 милиона долара у односу на 27,5 милиона долара у првом кварталу 2021. године. Повећање прихода је вођено опоравком активности бушења и завршетка, које су и даље биле вођене јаким ценама робе. Фрактурирање је допринело повећаним приходима са 2,6 милиона долара, док је спирално цевљење допринело са 4,3 милиона долара.
Прилагођена ЕБИТДА за други квартал 2021. године износила је 1 милион долара или 3% прихода, што је побољшање у односу на прилагођени губитак ЕБИТДА од 3 милиона долара или негативних 11% прихода за први квартал 2021. године. Побољшани резултати могу се приписати повећању прихода који покривају фиксну основу трошкова америчког пословања. Мере управљања режијским трошковима и трошковима продаје, административним и пословним трошковима спроведене у 2020. години настављене су и у кварталу.
Америчко тржиште услуга фрекинга је веома конкурентно и STEP може да користи само два распона фрекинга у другом кварталу 2021. године, међутим, побољшања цена и бројне могућности које су пропуштене због сукоба у распореду пружају прилику за додавање додатних распона у трећем кварталу. Фрекинг је имао 146 радних дана у другом кварталу 2021. године, што је благо побољшање у односу на 134 дана у првом кварталу 2021. године. Приход по радном дану повећао се са 122.575 долара у првом кварталу 2021. године на 130.384 долара у другом кварталу 2021. године због мешавине посла и опоравка цена.
Приходи компаније STEP US од спиралних цеви значајно су се побољшали у поређењу са првим кварталом 2021. године, како су се нивои активности повећавали. Радни дани су се повећали са 315 дана у првом кварталу 2021. на 422 дана у другом кварталу 2021. године. Приходи од спиралних цеви износили су 36.363 долара дневно у другом кварталу 2021. године, што је повећање са 35.000 долара дневно у првом кварталу 2021. године, како су се побољшања цена почела материјализовати. Профил трошкова је остао релативно стабилан секвенцијално, што је резултирало побољшањем оперативних маржи како су се приходи повећавали.
За шест месеци закључно са 30. јуном 2021. године, у поређењу са шест месеци закључно са 30. јуном 2020. године, у Сједињеним Државама, приход од овог пословања износио је 61,8 милиона долара за шест месеци закључно са 30. јуном 2021. године, у поређењу са шест месеци закључно са 30. јуном 2021. године. Приход од 112,4 милиона долара за шест месеци закључно са 30. јуном 2020. године, што је пад од 45%. Компанија STEP US је почетком 2020. године извештавала о побољшању резултата, све док пад економске активности без преседана услед пандемије није довео цене робе до историјски најнижих нивоа, што је довело до значајног смањења активности бушења и завршетка. У 2020. години, како се стопа раста индустрије успорила, STEP је одмах прилагодио обим пословања и фокусирао се на контролисане факторе компаније. Иако нису на нивоу пре пандемије, недавна побољшања прихода и оперативних маржи су позитивни показатељи опоравка.
Прилагођени губитак ЕБИТДА за шест месеци закључно са 30. јуном 2021. године износио је 2,0 милиона долара (негативних 3% прихода), у поређењу са прилагођеним ЕБИТДА од 5,6 милиона долара (5% прихода) за исти период 2020. године. На марже су утицали приходи плус трошкови материјала, инфлаторни притисци због ограничења глобалног ланца снабдевања и виши трошкови компензација због конкурентног радног окружења.
Корпоративне активности компаније су одвојене од њеног пословања у Канади и САД. Корпоративни оперативни трошкови укључују оне који се односе на тимове за поузданост имовине и оптимизацију, а општи и административни трошкови укључују оне који се односе на извршни тим, управни одбор, трошкове јавне компаније и друге активности које користе и канадском и америчком пословању.
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ. (2) Проценат прилагођене ЕБИТДА израчунат коришћењем свеобухватног резултата за период.
Други квартал 2021. у поређењу са другим кварталом 2020. године. Трошкови у другом кварталу 2021. године износили су 7 милиона долара, што је за 3,3 милиона долара више од трошкова у другом кварталу 2020. године од 3,7 милиона долара. Повећање укључује 1,6 милиона долара судских трошкова и трошкова за решавање парничних спорова, као и повећање трошкова надокнаде. Трошкови надокнаде били су већи у поређењу са другим кварталом 2020. године, у којем су наведени привремено смањење надокнада и укидање бонуса као мере за смањење трошкова управљања утицајем пандемије. Бенефиције CEWS-а су такође смањене у другом кварталу 2021. године (0,1 милион долара у другом кварталу 2021. године у поређењу са 0,3 милиона долара у другом кварталу 2020. године), а надокнаде засноване на акцијама („SBC“) су се повећале за 0,4 милиона долара, првенствено због дугорочних подстицајних јединица заснованих на готовини („LTIP“) и повећаних трошкова запошљавања. Компанија је углавном задржала план отпуштања који је спровела претходне године како би минимизирала трошкове структуре подршке.