Калгари, Алберта, 3. новембар 2021. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Компанија“ или „STEP“) са задовољством објављује своје финансијске и оперативне резултате за месец септембар 2021. године. Следеће саопштење за штампу треба комбиновати са дискусијом и анализом менаџмента („MD&A“) за три и девет месеци који су се завршили 30. септембра 2021. године и неревидираним сажетим консолидованим међувременским финансијским извештајима и („Извештаји о кварталним финансијским извештајима“). Читаоци би такође требало да погледају одељке „Информације и изјаве о будућности“, „Правни савети“ и „Мере које нису у складу са МСФИ“ на крају овог саопштења за штампу. Осим ако није другачије назначено, сви финансијски износи и мере су изражени у канадским доларима. За више информација о STEP-у, посетите веб страницу SEDAR-а www.sedar.com, укључујући годишњи информативни лист компаније за годину која се завршила 31. децембра 2020. (од 17. марта 2021. године) („AIF“).
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ. „Прилагођени EBITDA“ је финансијска мера која није приказана у складу са МСФИ и једнака је нето износу пре трошкова финансирања, амортизације, губитака (добита) од продаје имовине и опреме, текућих и одложених пореских резерви и прихода од наплате (губита), надокнаде капитала, трансакционих трошкова, губитка (добитка) од уговора о терминској валути, губитка (добитка) од курсне размене, губитка од умањења вредности. „Прилагођени EBITDA %“ се израчунава као прилагођени EBITDA подељен са приходима.
(2) Видети мере које нису у складу са МСФИ. „Обртни капитал“, „Укупне дугорочне финансијске обавезе“ и „Нето дуг“ су финансијске мере које нису приказане у складу са МСФИ. „Обртни капитал“ једнак је укупној обртној имовини умањеној за укупне текуће обавезе. „Укупне дугорочне финансијске обавезе“ укључују дугорочне позајмице, дугорочне обавезе лизинга и остале обавезе. „Нето дуг“ једнак је позајмицама и кредитима пре одложених трошкова финансирања умањених за готовину и готовинске еквиваленте.
Преглед трећег квартала 2021. Трећи квартал 2021. године био је најјачи квартал за STEP од почетка пандемије почетком 2020. године. Овај учинак је вођен строгом интерном контролом трошкова и повећаном активношћу наших клијената, јер су цене робе порасле на вишегодишње максимуме, а глобалне залихе наставиле да опадају због повећане економске активности и ликвидности.
Растућа потражња и цене угљоводоника довели су до постепеног повећања производње у Канади и Сједињеним Државама, а побољшана активност бушења подстакла је потражњу за услугама компаније. Укупно гледано, STEP је извукао 496.000 тона пропанта у трећем кварталу 2021. године, у поређењу са 283.000 тона у трећем кварталу 2020. и 466.000 тона у другом кварталу 2021. године. Америчке платформе су у просеку имале 484 платформе у трећем кварталу 2021. године, што је повећање од 101% у односу на исти период прошле године и 11% у односу на претходну годину. Канадски број платформи у просеку је износио 150 платформи током квартала, што је повећање од 226% у односу на трећи квартал 2020. године и повећање од 111% у односу на сезонско смањење активности примећено у другом кварталу 2021. године због пролећног распада.
Приход компаније STEP за трећи квартал 2021. године порастао је за 114% у односу на исти период прошле године и за 24% у односу на други квартал 2021. године, достигавши 133,2 милиона долара. Међугодишњи раст је вођен снажним опоравком у 2020. години од успоравања активности. Приход је такође подржан већом искоришћеношћу у Канади и САД и умерено вишим ценама.
Компанија STEP је у трећем кварталу 2021. године остварила прилагођену EBITDA од 18,0 милиона долара, што је повећање од 98% у односу на 9,1 милион долара остварених у трећем кварталу 2020. године и повећање од 54% у односу на 11,7 милиона долара у другом кварталу 2021. године. За три месеца која су се завршила 30. септембра 2021. године, компанија је признала 1,1 милион долара у оквиру програма Канадске хитне субвенције за плате („CEWS“) (30. септембар 2020. – 4,5 милиона долара, 30. јун 2021. – 1,9 милиона америчких долара) у виду грантова за смањење трошкова запослених. Компаније виде како се инфлација трошкова увлачи у пословање, одражавајући затегнута тржишта рада и ограничења глобалног ланца снабдевања, што је довело до виших трошкова, дужих рокова испоруке, а понекад и потпуних несташица.
Компанија је забележила нето губитак од 3,4 милиона долара (основна зарада по акцији од 0,05 долара) у трећем кварталу 2021. године, што је побољшање у односу на нето губитак од 9,8 милиона долара (основна зарада по акцији од 0,14 долара) и нето губитак од 10,6 милиона долара у првом кварталу 2021. године и 0,16 милиона долара у другом кварталу (основна зарада по акцији од 0,16 долара). Нето губитак укључује трошкове финансирања од 3,9 милиона долара (трећи квартал 2020. – 3,5 милиона долара, други квартал 2021. – 3,4 милиона долара) и компензацију засновану на акцијама од 0,3 милиона долара (трећи квартал 2020. – 0,9 милиона долара, други квартал 2021. – 2,6 милиона долара). Смањење нето губитка последица је већих прихода који су резултат веће активности, заједно са дисциплинованим растом и одржавањем режијских трошкова и економије обима из структуре продаје, општих и административних трошкова („SG&A“).
Биланс стања је наставио да се побољшава како се активност повећавала. Као део својих циљева у области заштите животне средине, социјалних питања и управљања („ESG“), компанија наставља да циљано улаже у побољшање ефикасности и смањење утицаја свог пословања на животну средину. Такође улаже у обртни капитал како би се прилагодила повећаним потраживањима и нивоима залиха како би се задовољили виши нивои прихода. Обртни капитал на дан 30. септембра 2021. године износио је 33,2 милиона долара, што је пад у односу на 44,6 милиона долара на дан 31. децембра 2020. године, првенствено због укључивања 21 милион долара у текуће обавезе везане за планиране отплате дуга почев од 2022. године (31. децембар 2020. године – нема).
Ојачани биланс стања и конструктивни изгледи за билансе за 2021. и 2022. годину омогућавају компанији да продужи рок доспећа своје кредитне линије до 30. јула 2023. године (видети Ликвидност и капитални ресурси – Управљање капиталом – Дуг). На дан 30. септембра 2021. године, компанија је и даље у складу са свим финансијским и нефинансијским клаузулама у оквиру наше кредитне линије и не очекује се да ће тражити продужење одредби о ослобађању од клаузула.
Услови у индустрији Првих девет месеци 2021. године донело је конструктивно побољшање економске активности, што је довело до оптимизма за остатак 2021. и у 2022. години. Иако потражња за сировом нафтом није достигла нивое пре пандемије, потражња за сировом нафтом се побољшала, док су се залихе постепено опорављале, што је довело до смањења залиха. Ово је подржало јаке цене робе, које су достигле вишегодишње максимуме, подстичући повећану активност бушења и завршетка и потражњу за нашим услугама.
Очекујемо да ће се глобални економски опоравак наставити, уз повећану ликвидност и нагомилану потрошачку потражњу која ће покретати економску активност. Организација за економску сарадњу и развој („ОЕЦД“) предвиђа да ће бруто домаћи производ („БДП“) Канаде порасти за 6,1% у 2021. и 3,8% у 2022. години, док ће БДП САД порасти за 3,6% у 2021. и 3,6% у 2022. години. Очекује се да ће ово довести до повећања потражње за енергијом. Редован раст производње у Организацији земаља извозница нафте („ОПЕК“), Русији и одређеним другим произвођачима (заједно „ОПЕК+“), у комбинацији са недавним кривама недовољног улагања и пада производње, што је резултирало ограничењима понуде у Северној Америци, требало би да одржи глобални баланс понуде енергије.
Више и стабилније цене роба требало би да доведу до умереног повећања капиталних планова за северноамеричке произвођаче нафте и гаса. Почињемо да видимо дивергенцију на тржишту јер јавне компаније ограничавају своју потрошњу због притиска инвеститора да врате капитал акционарима, док приватне компаније повећавају своје капиталне планове како би искористиле предности побољшања цена робе. На снабдевање у Северној Америци такође су утицали растући изазови у вези са запошљавањем и ланцем снабдевања који су успорили раст активности. Тренутни талас пандемије, вођен варијантом Делта, пореметио је пословање озбиљније него претходни таласи, захтевајући сталну комуникацију са купцима и оперативним особљем како би се адекватно попунило постојеће особље. Тржиште рада се бори са оскудицом, са интензивном конкуренцијом у више индустрија, а подобни радници се одлучују за индустрије ресурса, што доводи до повећања трошкова јер садашњи и потенцијални запослени захтевају веће плате. Ланци снабдевања деловима, челиком, пропантима и хемикалијама у индустрији услуга на нафтним пољима такође су погођени дугим роковима испоруке, са неким понудама за испоруку више од 12 месеци након наручивања, и повећањем трошкова.
Канадско тржиште опреме за спирално напајање и фрактурирање приближава се равнотежи. Очекује се да ће растуће активности бушења и завршетка повећати потражњу за додатним тржишним капацитетима. STEP ће наставити да се залаже за одржавање самодисциплине у индустрији, додајући особље само када цене одражавају свест произвођача о економском побољшању изазваном вишим ценама робе.
1 (Канадски економски преглед, 2021) Преузето са https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (САД, 2021) Преузето са https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
У САД, тржиште опреме за спирално напајање и фрактурирање је благо преоптерећено, али се очекује да ће у блиској будућности достићи равнотежу. Недавни пораст активности довео је до појаве неких нових малих и средњих учесника на тржишту. Ови учесници су углавном реактивирали застарелу имовину која није имала технологију која је била толико ефикасна и економична као водећа имовина којом управља STEP и други лидери на тржишту. Иако су ови нови играчи повећали капацитет, очекује се да ће се потражња и доступност опреме смањити јер ће недостатак радне снаге ограничити број опреме доступне на тржишту.
Више цене су потребне како би се осигурало да индустрија услуга нафтних поља може да прати очекивани раст активности и избегне даље смањење маржи услед инфлаторних притисака. Користи од виших цена робе су се само маргинално пренеле на сектор услуга, чије цене остају испод одрживих нивоа. STEP је у преговорима о ценама са купцима у Канади и САД и очекује да ће видети даља побољшања цена у Канади и САД у четвртом кварталу 2021. и првој половини 2022. године.
Ова побољшања су кључна за омогућавање сектору услуга нафтних поља да одговори на растући ESG наратив у индустрији. STEP је био рани лидер у увођењу опреме са ниском емисијом и наставиће то да ради, у складу са својом посвећеношћу доношењу иновативних решења на тржиште. Покреће двогориву пумпу за фракирање од 184.750 коњских снага („КС“) и пумпу за фракирање од 80.000 коњских снага са погоном Tier 4 стандарда, и додаје технологију за смањење празног хода све већем броју инсталација како би додатно смањила њихов утицај на животну средину. Компанија је такође предузела кораке за електрификацију, развијајући интегрисану јединицу за намотај и фрактуру STEP-XPRS, која смањује отисак опреме и особља за 30%, смањује ниво буке за 20% и смањује емисије за приближно 11%.
Изгледи за четврти квартал 2021. и први квартал 2022. У Канади се очекује да ће четврти квартал 2021. премашити четврти квартал 2020. и четврти квартал 2019. године. Очекује се да ће изгледи за први квартал 2022. бити слично јаки. Тржиште остаје конкурентно и осетљиво на повећање цена, али очекивано повећање активности у првом кварталу 2022. године подстакло је неке произвођаче да помере планове бушења и завршетка на четврти квартал 2021. године како би обезбедили опрему. Компанија је такође добила упите о доступности уређаја у другом кварталу 2022. године, иако је видљивост у кварталу остала ограничена. Запослење и опрема постали су важно ограничење за пословање, а менаџмент предузима кораке да привуче и задржи врхунске таленте. Очекује се да ће овај изазов у ​​целој индустрији ограничити понуду додатне опреме на тржишту.
Пословање компаније STEP у САД показало је побољшани раст прихода у трећем кварталу 2021. године, тренд који очекујемо да ће се наставити до краја године и у 2022. години. Активности бушења и завршетка настављају да се побољшавају бржим темпом него у Канади, а равнотежа понуде и потражње требало би да се настави да се пооштрава. Висока искоришћеност три флоте компаније за фрактурирање очекује се од четвртог квартала 2021. до 2022. године, а купци ће резервисати опрему средином другог квартала. Очекује се да ће се услуга са спиралном цевима у САД такође повећати, са већом искоришћеношћу између четвртог квартала и средине другог квартала 2022. године. Компанија очекује да ће се цене наставити опорављати и има прилику за дисциплиновано проширење флоте. Као и у Канади, изазови са теренским особљем у Сједињеним Државама остају значајно ограничење за враћање опреме на терен.
Финансирање Побољшани резултати за три и девет месеци који су се завршили 30. септембра 2021. године омогућили су компанији STEP да успешно управља периодом олакшања кредитних обавеза уз подршку нашег конзорцијума банака (видети Ликвидност и капитални ресурси – Управљање капиталом – Дуг). Компанија очекује да ће се вратити на нормалне показатеље капитала и кредита до средине 2022. године и стога не очекује продужење услова олакшања кредита.
Капитални издаци Капитални план компаније за 2021. годину остаје на 39,1 милион долара, укључујући 31,5 милиона долара за капитал за одржавање и 7,6 милиона долара за капитал за оптимизацију. Од тога, 18,2 милиона долара је било за канадско пословање, а преосталих 20,9 милиона долара за пословање у САД. Компанија је издвојила 25,5 милиона долара за капиталне издатке за девет месеци који су се завршили 30. септембра 2021. године и очекује да ће се буџет за 2021. годину пренети у фискалну 2022. годину. STEP ће наставити да процењује и управља својом опремом са људском посадом и капиталним плановима на основу тржишне потражње за STEP услугама и објавиће капитални буџет за 2022. годину након завршетка годишњег циклуса пословног планирања.
STEP има 16 јединица са спиралним цевима у WCSB-у. Јединице са спиралним цевима компаније су дизајниране да опслужују најдубље бушотине WCSB-а. STEP-ове операције фрактуре фокусиране су на дубље и технички захтевније блокове у Алберти и североисточној Британској Колумбији. STEP има 282.500 коњских снага, од којих је око 132.500 способно за двоструко гориво. Компаније распоређују или стављају у неактивно стање јединице са спиралним цевима или снагу фрактуре на основу могућности тржишта да подржи циљано коришћење и економске повраћаје.
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ. (2) Оперативни дан се дефинише као све операције са спиралним цевима и фрактуром изведене у периоду од 24 сата, искључујући помоћну опрему.
Канадско пословање је наставило да се побољшава у трећем кварталу 2021. године у поређењу са трећим кварталом 2021. године, са повећањем прихода од 38,7 милиона долара или 86% у поређењу са трећим кварталом 2020. године. Фрактурирање је повећано за 35,9 милиона долара, док су приходи од спиралног напајања порасли за 2,8 милиона долара, што је повећање од милиона долара у поређењу са истим периодом 2020. године. Повећана активност бушења и завршетка радова, као и наш микс купаца, резултирали су повећањем броја оперативних дана за обе сервисне линије.
Канадско пословање је у трећем кварталу 2021. године остварило прилагођени EBITDA од 17,3 милиона долара (21% прихода), што је нешто више од 17,2 милиона долара (38% прихода) остварених у трећем кварталу 2020. године. Упркос већим приходима, прилагођени EBITDA је остао непромењен због нижег CEWS-а у кварталу. Трећи квартал 2021. године обухватио је CEWS од 1,3 милиона долара у поређењу са 4,1 милион долара у трећем кварталу 2020. године. На квартал је такође утицао опоравак бенефиција везаних за компензацију и поништавање смањења плата од 1. јануара 2021. године. Иако је структура режијских трошкова и SG&A трошкова повећана како би се подржао повећани обим теренских операција у поређењу са трећим кварталом 2020. године, компанија је посвећена одржавању витке структуре трошкова.
Приход од фрекинга у Канади од 65,3 милиона долара значајно је порастао у поређењу са истим периодом 2020. године, јер је STEP користио четири распона у поређењу са три распона у трећем кварталу 2020. године. Разумна искоришћеност сервисне линије била је 244 дана, у поређењу са 158 дана у трећем кварталу 2020. године, али је била погођена периодом неактивности почетком септембра. Део ове неактивности је последица преласка индустрије на модел услуге „тачно на време“, који је пандемија овог квартала озбиљније пореметила, и континуираног притиска конкурентских цена. Приходи од 268.000 долара дневно повећани су са 186.000 долара дневно у трећем кварталу 2020. године, првенствено због мешавине купаца која је резултирала тиме да STEP снабдева већину пропанта који се пумпа. Око 67% бушотина за третман су природни гас и кондензат у формацији Монтни, а остатак из формација лаке нафте. Јаке цене природног гаса настављају да подстичу потражњу за нашим услугама фрекинга у северозападној Алберти и североисточној Британији. Колумбија.
Оперативни трошкови расту са активношћу, а трошкови производа и испоруке су најзначајнији због повећаног пропанта који испоручује STEP. Трошкови зарада су такође већи због повећаног броја запослених и опоравка компензација. Упркос вишим трошковима, допринос операција фрактурирања оперативним резултатима био је већи него у трећем кварталу 2020. године због великог обима посла и снажних оперативних перформанси на локацијама купаца.
Приход од производње спиралних цеви у Канади у трећем кварталу 2021. године износио је 18,2 милиона долара, што је повећање у односу на 15,4 милиона долара у истом периоду 2020. године, са 356 радних дана у поређењу са 319 дана у трећем кварталу 2020. године. Компанија STEP је у просеку управљала са седам јединица спиралних цеви у трећем кварталу 2021. године, у поређењу са пет јединица годину дана раније. Повећање броја запослених и поништавање смањења плата спроведених 2020. године резултирали су већим трошковима зарада, док је мешавина купаца и послова резултирала вишим трошковима производа и спиралних цеви. Резултат је да су оперативне активности мање допринеле канадском учинку у поређењу са трећим кварталом 2020. године.
Трећи квартал 2021. у поређењу са другим кварталом 2021. Укупан приход у Канади у трећем кварталу 2021. износио је 83,5 милиона долара, што је повећање у односу на 73,2 милиона долара у другом кварталу 2021. Сезона се поново покреће са сезонским смањењима због пролећног распуста. Ово је покренуто већим капиталним издацима наших купаца као резултат побољшаног окружења цена робе. Број бушотина у трећем кварталу се више него удвостручио на 150 са 71 у другом кварталу 2021.
Прилагођена ЕБИТДА за трећи квартал 2021. године износила је 17,3 милиона долара (21% прихода) у поређењу са 15,6 милиона долара (21% прихода) за други квартал 2021. године. Прилагођена ЕБИТДА се повећавала секвенцијално, јер су варијабилни трошкови расли сразмерно повећању прихода, а фиксни трошкови су углавном били конзистентни. Трећи квартал 2021. године обухватио је CEWS од 1,3 милиона долара, што је смањење у односу на 1,8 милиона долара забележених у другом кварталу 2021. године.
Фракинг је настављен током четири распона, 244 дана у трећем кварталу 2021. у поређењу са 174 дана у другом кварталу. Приход од 65,3 милиона долара није се повећао са бројем радних дана због смањења прихода од 16% по дану. Иако су цене остале константне у односу на претходни квартал, комбинација клијента и посла захтевала је мање снаге пумпе и теренске опреме, што је резултирало нижим дневним приходима. Даљи пад дневних прихода био је смањење пумпања пропанта, јер је STEP пумпао 218.000 тона пропанта по фази на 63 тоне у трећем кварталу 2021. у поређењу са 275.000 тона по фази у другом кварталу 2021. године, када је износио 142 тоне.
Пословање са спиралним цевима наставило је да управља са седам јединица спиралних цеви са 356 оперативних дана, генеришући приход од 18,2 милиона долара у трећем кварталу 2021. године, у поређењу са 17,8 милиона долара у другом кварталу 2021. године са 304 оперативна дана. Искоришћеност је у великој мери надокнађена смањењем прихода по дану са 59.000 долара на 51.000 долара дневно у другом кварталу због повећаних операција прстенастог фрактурирања, што је укључивало мање циклуса низа спиралних цеви и смањење повезаних прихода.
За девет месеци који су се завршили 30. септембра 2021. године, у поређењу са девет месеци који су се завршили 30. септембра 2020. године, приходи од канадског пословања за првих девет месеци 2021. године повећани су за 59% у односу на претходну годину, на 266,1 милион долара. Приходи од фрактуре повећани су за 92,1 милион долара, или 79%, због већег броја оперативних дана у комбинацији са већим дневним приходима, првенствено због повећаног обима посла са пропантом који испоручује STEP. Пословање са спиралном цевима побољшано је у односу на претходну годину, са повећањем прихода од 6,5 милиона долара, или 13%, због интензивне тржишне конкуренције. Број оперативних дана повећан је за само 2%, док је дневни приход повећан за 10% због скромних побољшања цена и већег доприноса услуга пумпања флуида и азота.
Прилагођени ЕБИТДА за девет месеци закључно са 30. септембром 2021. године износио је 54,5 милиона долара (20% прихода) у поређењу са 39,1 милион долара (23% прихода) за исти период 2020. године. Прилагођени ЕБИТДА се побољшао јер је раст прихода надмашио раст трошкова, јер је пословање задржало ниску структуру режијских и административних трошкова примењену у претходној години. На оперативне трошкове утицали су инфлаторни притисци трошкова материјала због ограничења глобалног ланца снабдевања и преокрет смањења плата почетком 2021. године. На прилагођени ЕБИТДА за девет месеци закључно са 30. септембром 2020. године негативно је утицао пакет отпремнина од 3,2 милиона долара у вези са прилагођавањем обима пословања на почетку пандемије. За девет месеци закључно са 30. септембром 2021. године, CEWS за канадско пословање забележен је на 6,7 милиона долара, у поређењу са 6,9 милиона долара за исти период 2020. године.
Америчке операције компаније STEP почеле су са радом 2015. године, пружајући услуге спиралних цеви. STEP има 13 инсталација спиралних цеви у басенима Перм и Игл Форд у Тексасу, Бакен Шејлу у Северној Дакоти и басенима Уинта-Пајнс и Ниобрара-ДЈ у Колораду. STEP је ушао у посао фрактурирања у САД у априлу 2018. године. Америчко фракинг пословање има 207.500 хидрауличних постројења за фрактурирање, од којих је приближно 52.250 хидрауличних постројења способно за двоструко гориво. Фракинг се одвија првенствено у басенима Перм и Игл Форд у Тексасу. Руководство наставља да прилагођава капацитет и регионално распоређивање како би се оптимизовало коришћење, ефикасност и приноси.
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ. (2) Оперативни дан се дефинише као све операције са спиралним цевима и фрактуром изведене у периоду од 24 сата, искључујући помоћну опрему.
У трећем кварталу 2021. године, у поређењу са трећим кварталом 2020. године, америчко пословање је наставило да показује тренд побољшаних перформанси и прилагођеног EBITDA. Растуће цене робе подстакле су повећање активности бушења и завршетка радова, што је омогућило компанији STEP да покрене своју трећу флоту фрекинга у трећем кварталу 2021. године. Приход за три месеца која су се завршила 30. септембра 2021. године износио је 49,7 милиона долара, што је повећање од 184% у односу на 17,5 милиона долара у истој години. У поређењу са претходном годином, економска активност у 2020. години је забележила пораст као одговор на невиђено смањење изазване пандемијом. У поређењу са трећим кварталом 2020. године, приходи од фрактурирања су се повећали за 20,1 милион долара, а приходи од спиралних цеви су се повећали за 12 милиона долара.
Прилагођени ЕБИТДА за три месеца која су се завршила 30. септембра 2021. године износио је 4,2 милиона долара (8% прихода) у поређењу са прилагођеним губитком ЕБИТДА од 4,8 милиона долара (8% прихода) за три месеца која су се завршила 30. септембра 2020. године (негативних 27% прихода). ЕБИТДА за 2020. годину је настала због недовољних прихода за покривање фиксне трошковне базе упркос отпуштањима и другим мерама за ублажавање утицаја рецесије. Пословање је наставило да бележи скромна побољшања цена у трећем кварталу 2021. године, али је запошљавање и задржавање искусног особља постајало све скупље због инфлације и кашњења у глобалном ланцу снабдевања, као и већих трошкова материјала и делова због већих надокнада. Резултати представљају изазов за перформансе.
Приход од фрекинга у САД износио је 29,5 милиона долара, што је повећање од 215% у односу на исти период 2020. године, јер је STEP управљао три распона фрекинга у поређењу са само једним прошле године. Операције фрекинга су се постепено шириле 2021. године, а линија услуга је успела да постигне 195 радних дана у трећем кварталу 2021. године, у поређењу са 39 у истом периоду 2020. године. Приход по дану је смањен са 240.000 долара у трећем кварталу 2020. године на 151 долар у трећем кварталу 2021. године због нижих прихода од пропанта услед промена у структури купаца, јер су се купци одлучили да сами набављају пропант.
Оперативни трошкови су се повећавали са нивоима активности, али мање од раста прихода, што је резултирало знатно већим доприносом оперативних активности учинку у САД. Због затегнутог тржишта рада, трошкови особља настављају да расту, а рокови испоруке критичних компоненти се продужавају, што доприноси инфлаторним притисцима на трошкове. Цене су наставиле да расту, али су се ублажиле због благог прекомерног снабдевања опремом и још увек конкурентног тржишта. Очекује се да ће се разлика смањити у четвртом кварталу и 2022. године.
Амерички сектор спиралних цеви наставио је свој замах са приходом од 8,2 милиона долара у 2020. години, у односу на 8,2 милиона долара у трећем кварталу 2020. године. STEP је опремљен са 8 јединица спиралних цеви и има време рада од 494 дана, у поређењу са 5 и 216 дана у трећем кварталу 2020. године. Повећање искоришћења комбиновано је са приходом од 41.000 долара дневно, у поређењу са 38.000 долара у истом периоду прошле године, како су цене почеле да расту у Северној Дакоти и Колораду. Западни Тексас и Јужни Тексас и даље се суочавају са спорадичном активношћу и ниским ценама због фрагментираних тржишта и мањих конкурената који снижавају своје цене како би стекли предност. Упркос интензивној тржишној конкуренцији, STEP је постигао напредак у обезбеђивању искоришћења и опоравку цена захваљујући свом стратешком присуству на тржишту и репутацији извршног струјања. Као и фрактурирање, спиралне цеви се суочавају са повећаним трошковима повезаним са радом, као и материјалима, деловима и челиком за низ спиралних цеви.
Трећи квартал 2021. у односу на други квартал 2021. Пословни одсек у САД за три месеца која су се завршила 30. септембра 2021. године остварио је 49,7 милиона долара на основу виших очекивања прихода за други квартал 2021. године. Приходи од фрактуре повећани су за 10,5 милиона долара, док су приходи од спиралног напајања повећани за 4,8 милиона долара секвенцијално. Растуће цене робе настављају да подстичу опоравак активности бушења и завршетка, а пословање компаније STEP је у доброј позицији да искористи повећану искоришћеност.
Прилагођена ЕБИТДА је порасла за 3,2 милиона долара у трећем кварталу 2021. године у поређењу са другим кварталом 2021. године, јер је пословање било у могућности да повећа капацитет и искоришћење уз минимално повећање режијских трошкова и структуре ПОА трошкова. Ова пословања остају фокусирана на одрживи раст у структури подршке, док истовремено теже побољшањима цена и доследном плану рада за остатак године и у 2022. години.
Повећање распона трећег фрактурирања, заједно са променом у структури купаца и побољшаном потражњом, резултирало је већим приходима од услуга фрактурирања. Сервисна линија је имала 195 радних дана у трећем кварталу 2021. године у поређењу са 146 дана у другом кварталу 2021. године. Приход по дану повећан је на 151.000 долара са 130.000 долара у другом кварталу због побољшаних цена, као и повећаног испумпивања пропантних хемикалија због већег обима посла. Допринос оперативне активности учинку у САД побољшан је јер је други квартал 2021. године укључивао прелазне трошкове везане за покретање треће флоте за фрактурирање, због већег тока од продаје пропанта и хемикалија и сходно томе нижих трошкова одржавања. Режијски трошкови сервисне линије повећани су како би се подржали већи нивои активности и додатни возни паркови опреме.
Приход од спиралног намотавања цеви у САД повећан је за 4,8 милиона долара у поређењу са другим кварталом 2021. године због повећаног нивоа активности, што је резултирало са 494 радна дана у трећем кварталу 2021. године у поређењу са 422 у другом кварталу 2021. године. Приход од спиралног намотавања цеви у трећем кварталу износио је 41.000 долара дневно, у односу на 36.000 долара дневно у другом кварталу 2021. године због већег доприноса од индустријских услуга азота и већих трошкова рециклаже жичаних цеви. Варијабилни трошкови су остали стабилни секвенцијално, растући са повећањем активности, али трошкови рада, највећа појединачна ставка трошка у линији услуга, побољшали су перформансе са повећањем прихода.
За девет месеци закључно са 30. септембром 2021. године, у поређењу са девет месеци закључно са 30. септембром 2020. године, приход од пословања у САД за девет месеци закључно са 30. септембром 2021. године износио је 111,5 милиона долара, док је за девет месеци закључно са 30. септембром 2021. године приход за девет месеци закључно са 30. септембром 2020. године износио 129,9 милиона долара. Смањење је првенствено последица промене у структури купаца, где су се купци одлучили да користе сопствени пропант. Пословање у САД се побољшало у првом кварталу 2020. године, све док пандемија није довела до невиђеног пада економске активности и цена робе на историјски најниже нивое, што је довело до наглог смањења бушења и завршетка. У другом и трећем кварталу 2021. године дошло је до значајних побољшања у поређењу са истим периодом 2020. године, али се активност није вратила на ниво пре пандемије. Недавно побољшање зараде, заједно са побољшаним изгледима, позитиван је показатељ континуираног опоравка.
На основу секвенцијалног побољшања активности, операције у САД су генерисале позитивну прилагођену ЕБИТДА од 2,2 милиона долара (2% прихода) за девет месеци који су се завршили 30. септембра 2021. године, у поређењу са прилагођеном ЕБИТДА од 0,8 милиона долара (2% прихода) за исти период (1%) у 2020. години. Прилагођена ЕБИТДА се благо побољшала због побољшаних цена опреме, ниже структуре трошкова продаје, административних и административних трошкова и побољшаног тока продаје производа. Међутим, због ограничења у глобалном ланцу снабдевања, компанија се суочава са инфлаторним притиском на трошкове материјала, као и са повећаним трошковима компензације због конкурентног радног окружења. Девет месеци који су се завршили 30. септембра 2021. године такође укључују инкременталне трошкове повезане са активирањем додатних капацитета како би се задовољила растућа потражња за нашим услугама.
Корпоративне активности компаније су одвојене од њеног пословања у Канади и САД. Корпоративни оперативни трошкови укључују оне који се односе на тимове за поузданост имовине и оптимизацију, а општи и административни трошкови укључују оне који се односе на извршни тим, управни одбор, трошкове јавне компаније и друге активности које користе и канадском и америчком пословању.
(1) Видети мере које нису у складу са МСФИ. (2) Проценат прилагођене ЕБИТДА израчунат коришћењем свеобухватног резултата за период.