Siku njema na karibu Calfrac Well Services Ltd. Toleo la Mapato la Robo ya Kwanza 2022 na Simu ya Mkutano. Mkutano wa leo unarekodiwa.
Kwa wakati huu, ningependa kukabidhi mkutano kwa Afisa Mkuu wa Fedha Mike Olinek. Tafadhali endelea, bwana.
Asante. Habari za asubuhi na karibu kwenye mjadala wetu wa matokeo ya robo ya kwanza ya Huduma za Visima vya Calfrac 2022. Walioungana nami kwenye simu leo ​​ni Mkurugenzi Mtendaji wa muda wa Calfrac George Armoyan na Rais wa Calfrac na COO Lindsay Link.
Simu ya asubuhi hii ya mkutano itaendelea kama ifuatavyo: George atatoa hotuba ya ufunguzi, na kisha nitatoa muhtasari wa fedha na utendaji wa kampuni. George atatoa mtazamo wa biashara wa Calfrac na baadhi ya maelezo ya kufunga.
Katika taarifa kwa vyombo vya habari iliyotolewa mapema leo, Calfrac iliripoti matokeo yake ya robo ya kwanza ya 2022 ambayo hayajakaguliwa. Tafadhali kumbuka kuwa takwimu zote za kifedha ziko katika dola za Kanada isipokuwa kama itaelezwa vinginevyo.
Baadhi ya maoni yetu leo ​​yatarejelea hatua zisizo za IFRS kama vile EBITDA Iliyorekebishwa na Mapato ya Uendeshaji. Kwa ufumbuzi wa ziada kuhusu hatua hizi za kifedha, tafadhali angalia taarifa yetu kwa vyombo vya habari. Maoni yetu leo ​​pia yatajumuisha taarifa za kutazama mbele kuhusu matokeo na matarajio ya siku za usoni ya Calfrac. Tunakukumbusha kwamba taarifa hizi za kutazama mbele zinategemea idadi fulani ya hatari zinazojulikana na zisizojulikana ambazo zinaweza kusababisha hatari zetu zisizotarajiwa.
Tafadhali rejelea taarifa kwa vyombo vya habari asubuhi ya leo na majalada ya Calfrac ya SEDAR, ikijumuisha Ripoti yetu ya Mwaka 2021, kwa maelezo ya ziada kuhusu taarifa za kutazamia mbele na sababu hizi za hatari.
Hatimaye, kama tulivyosema katika taarifa yetu kwa vyombo vya habari, kwa kuzingatia matukio ya Ukraine, kampuni hiyo imesitisha shughuli zake nchini Urusi, imejitolea kwa mpango wa kuuza mali hizi, na shughuli zilizoteuliwa nchini Urusi kwa ajili ya kuuza.
Asante, Mike, habari za asubuhi, na asante nyote kwa kujiunga na simu yetu ya kongamano leo.Kama mnavyojua, hii ni simu yangu ya kwanza, kwa hivyo jitume.Kwa hivyo kabla Mike hajatoa muhtasari wa kifedha wa robo ya kwanza, ningependa kutoa matamshi machache ya ufunguzi.
Ni wakati wa kuvutia kwa Calfrac huku soko la Amerika Kaskazini likiimarika na tunaanza kufanya mazungumzo mbalimbali na wateja wetu. Mienendo ya soko inafanana zaidi katika 2017-18 kuliko mwaka wa 2021. Tuna shauku kuhusu fursa na zawadi tunazotarajia biashara hii kuzalisha kwa wadau wetu katika 2022 na kuendelea.
Kampuni ilipata kasi nzuri katika robo ya kwanza na iko mbioni kuendelea kukua hadi mwaka wa 2022 uliosalia. Timu yetu ilishinda changamoto za kuendesha msururu wa usambazaji bidhaa hadi kumaliza robo kwa mtindo mzuri sana. Calfrac imenufaika na maboresho ya bei ya mwaka huu na imeendeleza maelewano na wateja wetu kwamba wakati tunapitisha gharama za mfumuko wa bei karibu na wakati halisi iwezekanavyo.
Tunahitaji pia kuongeza bei kwa kiwango ambacho kitaleta faida ya kutosha kwa uwekezaji wetu. Ni muhimu kwetu na tunapaswa kutuzwa. Tukiangalia mbele kwa kipindi kilichosalia cha 2022 na hadi 2023, tunaamini kwamba tutajitahidi kwa mara nyingine kupata mapato endelevu ya kifedha.
Ninasisitiza kwamba wakati mahitaji ya dunia ya mafuta na gesi yanapoongezeka, ufanisi wa uendeshaji huturuhusu kuchukua fursa.
Asante, mapato yaliyounganishwa ya robo ya kwanza ya George. Calfrac kutokana na shughuli zinazoendelea yaliongezeka kwa 38% mwaka kwa mwaka hadi $294.5 milioni. Ongezeko la mapato lilitokana hasa na ongezeko la 39% la mapato ya kuvunjika kwa kila hatua kutokana na gharama za juu za uingizaji zilizopitishwa kwa wateja katika sehemu zote za uendeshaji, pamoja na kuboreshwa kwa bei katika Amerika Kaskazini.
EBITDA iliyorekebishwa kutoka kwa shughuli zinazoendelea kuripotiwa kwa robo hiyo ilikuwa $20.8 milioni, ikilinganishwa na $10.8 milioni mwaka mmoja uliopita.Mapato ya uendeshaji kutokana na shughuli zinazoendelea yaliongezeka kwa 83% hadi $21.0 milioni kutokana na mapato ya uendeshaji ya $11.5 milioni katika robo ya 2021 inayolinganishwa.
Ongezeko hili lilitokana hasa na matumizi ya juu na bei nchini Marekani, pamoja na matumizi ya juu ya vifaa kwenye njia zote za huduma nchini Ajentina.
Hasara halisi kutoka kwa shughuli zinazoendelea kwa robo hiyo ilikuwa $ 18 milioni, ikilinganishwa na hasara kamili kutoka kwa shughuli zinazoendelea ya $ 23 milioni katika robo hiyo hiyo ya 2021.
Kwa miezi mitatu iliyoishia Machi 31, 2022, gharama ya kushuka kwa thamani kutokana na shughuli zinazoendelea ililingana na kipindi kama hicho mwaka wa 2021. Kupungua kidogo kwa gharama ya uchakavu katika robo ya kwanza kulitokana hasa na mchanganyiko na muda wa matumizi ya mtaji kuhusiana na vipengele vikuu.
Gharama ya riba katika robo ya kwanza ya 2022 iliongezeka kwa $0.7 milioni kutoka mwaka mmoja mapema kutokana na mikopo ya juu chini ya shirika la mikopo linalozunguka na gharama ya riba inayohusiana na upunguzaji wa mkopo wa kampuni.
Jumla ya matumizi ya mtaji wa uendeshaji wa Calfrac katika robo ya kwanza yalikuwa $12.1 milioni, ikilinganishwa na $10.5 milioni katika kipindi kama hicho mwaka wa 2021. Matumizi haya kimsingi yanahusiana na mtaji wa matengenezo na yanaonyesha mabadiliko katika idadi ya vifaa vinavyotumika katika Amerika Kaskazini kwa muda wa vipindi 2.
Kampuni iliona uingiaji wa $9.2 milioni katika mabadiliko ya mtaji wa kufanya kazi katika robo ya kwanza, ikilinganishwa na utiririshaji wa dola milioni 20.8 katika kipindi kama hicho mwaka wa 2021. Mabadiliko hayo yalitokana na muda wa makusanyo na malipo yanayopokelewa kwa wasambazaji, ambayo kwa kiasi fulani yalikabiliwa na mtaji wa juu zaidi kutokana na mapato ya juu.
Katika robo ya kwanza ya 2022, dola milioni 0.6 kati ya noti 1.5 za kampuni zilibadilishwa kuwa hisa za kawaida na faida ya pesa taslimu ya $ 0.7 milioni ilipokelewa kutokana na utumiaji wa waranti. Kwa muhtasari wa mizania mwishoni mwa robo ya kwanza, pesa za kampuni kutoka kwa shughuli zinazoendelea zilikuwa $ 130.2 milioni, ikijumuisha $ 11.8 milioni ya $ 20, $ 20 $ milioni 2. milioni kwa barua za mkopo na ilikuwa na mikopo ya dola milioni 200 chini ya kituo chake cha mkopo, na kuacha $49.1 milioni katika uwezo wa kukopa unaopatikana mwishoni mwa robo ya kwanza.
Mstari wa mkopo wa kampuni unadhibitiwa na msingi wa kukopa wa kila mwezi wa $243.8 milioni kufikia Machi 31, 2022. Chini ya masharti ya ufadhili wa mikopo uliorekebishwa wa kampuni, Calfrac lazima idumishe ukwasi wa angalau $15 milioni wakati wa kutolewa kwa agano.
Kufikia Machi 31, 2022, kampuni imetoa dola milioni 15 kutoka kwa mkopo wa daraja hilo na inaweza kuomba kupunguzwa zaidi kwa hadi $ 10 milioni, na manufaa ya juu zaidi ya $ 25 milioni. Mwishoni mwa robo ya mwaka, ukomavu wa mkopo huo uliongezwa hadi Juni 28, 2022.
Asante, Mike.I sasa nitawasilisha mtazamo wa utendaji wa Calfrac katika nyayo zetu za kijiografia.Soko letu la Amerika Kaskazini liliendelea kufanya kazi katika nusu ya kwanza ya mwaka, kama tulivyotarajia, na kuongezeka kwa mahitaji ya vifaa kutoka kwa watengenezaji pamoja na usambazaji mdogo wa nje ya rafu.
Tunatarajia soko litaendelea kuimarika na baadhi ya wazalishaji hawataweza kufanya kazi zao, jambo ambalo ni ishara nzuri kwa uwezo wetu wa kupandisha bei ili kupata faida ya kutosha kutokana na vifaa tunavyosambaza.
Nchini Marekani, matokeo yetu ya robo ya kwanza yalionyesha uboreshaji wa mfuatano na mwaka baada ya mwaka, hasa kutokana na ongezeko kubwa la matumizi katika wiki sita zilizopita za robo.
Wiki 6 za kwanza hazikuwa nzuri sana. Tuliongeza matumizi katika ndege zote 8 mwezi Machi na tumekamilika kwa 75% ikilinganishwa na Januari.Matumizi ya juu zaidi pamoja na kuweka upya bei mwezi Machi iliruhusu kampuni kumaliza robo mwaka kwa utendaji bora wa kifedha.
Meli zetu za 9 zitaanza mapema Mei. Tunanuia kudumisha kiwango hiki kwa mwaka mzima isipokuwa mahitaji na bei zinazochochewa na mteja zitahalalisha uanzishaji tena wa kifaa.
Tuna uwezo wa kuunda kundi la 10, labda hata zaidi, kulingana na bei na mahitaji. Nchini Kanada, matokeo ya robo ya kwanza yaliathiriwa na gharama za uanzishaji na kuongezeka kwa kasi kwa gharama za pembejeo ambazo tulikuwa tukijaribu kurejesha kutoka kwa wateja.
Tuna nusu ya pili nzuri ya 2022 kwa kuzinduliwa kwa meli yetu ya nne ya milipuko na kitengo chetu cha tano cha mabomba yaliyounganishwa ili kukidhi mahitaji yanayoongezeka ya wateja. Robo ya pili iliendelea kama tulivyotarajia, na kuanza polepole kutokana na kukatika kwa msimu. Lakini tunatarajia matumizi makubwa ya meli zetu 4 kubwa zinazosambaratika kufikia mwisho wa robo, ambayo itaendelea hadi mwisho wa mwaka.
Ili kudhibiti gharama zetu za utumishi wa mafuta wakati wa Mapumziko ya Majira ya kuchipua, kitengo cha Kanada kilituma wafanyakazi upya kwa muda kutoka Kanada hadi Marekani ili kusaidia kuongeza shughuli kwa kiasi kikubwa nchini Marekani.Shughuli zetu nchini Ajentina zinaendelea kutatizwa na kushuka kwa thamani ya sarafu na shinikizo la mfumuko wa bei, pamoja na udhibiti wa mtaji unaozunguka utokaji wa pesa kutoka nchini.
Hata hivyo, hivi majuzi tulifanya upya kandarasi katika shale ya Vaca Muerta ambayo itachanganya ongezeko la bei za meli za utengano zilizojitolea na bei ya vitengo vya mabomba pamoja na wateja waliopo, kuanzia nusu ya pili ya 2022.
Tunatarajia kudumisha kiwango cha juu cha matumizi kwa muda uliosalia wa mwaka. Kwa kumalizia, tunaendelea kutumia hatua za awali za mzunguko wa mahitaji ya sasa ili kuleta faida endelevu kwa wanahisa wetu.
Ninataka kuishukuru timu yetu kwa bidii yao katika robo ya mwaka jana. Natarajia mwaka uliosalia na mwaka ujao.
Asante, George. Sasa nitarudisha simu kwa operator wetu kwa sehemu ya Maswali na Majibu ya simu ya leo.
[Maagizo ya Opereta]. Tutajibu swali la kwanza kutoka kwa Keith MacKey wa RBC Capital Markets.
Sasa nataka tu kuanza na EBITDA ya Marekani kwa kila timu, kiwango cha kuondoka katika robo hii kwa hakika ni cha juu zaidi kuliko wakati robo ilianza.Unaona wapi mwelekeo katika nusu ya pili ya mwaka? Je, unafikiri unaweza wastani wa EBITDA kwa kila meli ya $15 milioni katika Q3 na Q4?Au tunapaswa kutazamaje mwelekeo huu?
Angalia, ninamaanisha, angalia, tunajaribu kupata yetu - huyu ni George. Tunajaribu kulinganisha soko letu na washindani wetu. Tuko mbali na nambari bora zaidi. Tunapenda kuanza na $10 milioni na kufanya kazi kwa njia yako hadi $15 milioni. Kwa hivyo tunajaribu kuona maendeleo. Hivi sasa, tunalenga kutumia na kuondoa mapengo katika ratiba yetu hadi milioni 10, kati ya $10 milioni, kati ya $10 milioni, lakini hadi sasa.
Hapana, inaleta maana.Labda tu katika suala la mtaji, ikiwa utaanzisha meli 10 nchini Marekani, ikiwa una makadirio ya hilo kwa sasa, unafikiri hiyo itakuwaje katika suala la mtaji?
Dola milioni 6. Sisi - Ninamaanisha kuwa tuna uwezo wa kwenda kwa jumla ya meli 13. Lakini meli za 11, 12 na 13 zitahitaji zaidi ya dola milioni 6. Tunashughulikia kupata nambari za mwisho ikiwa mahitaji yatazidi na watu kuanza kulipia matumizi ya kifaa.
Nimeielewa.Ithamini rangi hiyo.Mwishowe, ulinitajia kwamba uliwahamisha baadhi ya wafanyakazi kati ya Kanada na Marekani katika robo ya kwanza.Labda zungumza zaidi kuhusu ugavi kwa ujumla, unaona nini katika masuala ya kazi?Uliona nini ufukweni?Tumesikia hilo linakuwa suala kubwa zaidi, au angalau suala kubwa zaidi katika suala la kudhibiti kasi ya shughuli katika robo ya kwanza ya sekta?
Ndiyo, nilifikiri tu - nadhani tulisema hatukuhamia katika robo ya kwanza lakini katika robo ya pili kwa sababu Marekani ilikuwa na shughuli nyingi katika robo ya pili na kulikuwa na mgawanyiko katika Kanada Magharibi. Nilitaka tu kufafanua. Angalia, kila sekta, kila mtu anakabiliwa na changamoto, changamoto za ugavi. Tunajaribu kuwa bora zaidi. Kulikuwa na tatizo la mchanga nchini Kanada katika robo ya kwanza. Tutajaribu tuwezavyo kulishughulikia.
Lakini haikubadilika.Hii ni hali inayobadilika.Lazima tusonge mbele kama kila mtu mwingine.Lakini tunatumai kuwa mambo haya hayatuzuii kuweza kutoa kazi bora kwa wateja wetu.
Nilitaka tu kurudi kwenye maoni yako kuhusu kuongeza ndege nyingine au 2 nchini Marekani, nikimaanisha, kwa kiwango cha juu zaidi, je, unahitaji kuwasha upya vikundi hivyo kwa asilimia ya ongezeko la bei? Ikiwa ndivyo, unaweza kuweka machapisho ya malengo karibu na hali inayowezekana?
Kwa hivyo sasa tunaendesha vikundi 8. Tutaanza Mchezo wa 9 Jumatatu, Oktoba 8 - samahani, Mei 8. Angalia, ninamaanisha kuna mambo mawili hapa. Tunatumai kutuzwa. Tunataka uhakika wa ahadi kutoka kwa wateja wetu.
Inakaribia kuwa kama fomu ya kuchukua au kulipa - hatutapeleka mtaji na kuufanya mpango usiofaa ambapo wanaweza kutuondoa wakati wowote wanapotaka. Kwa hivyo, tunaweza kuzingatia baadhi ya vipengele. Tunataka kujitolea thabiti na usaidizi usioyumba - ikiwa watabadilisha tu mawazo yao, wanapaswa kutulipa - gharama ya kusambaza vitu hivi hapa.
Lakini tena, tunapaswa kuwa na uwezo wa kuhakikisha kwamba kila meli inaweza kupata kati ya $10 milioni na $15 milioni ili kuweza kupeleka vitu hivi vipya - hizi meli mpya au meli za ziada, samahani.
Kwa hivyo nilidhani labda ni sawa kurudia kwamba bei inakaribia viwango hivyo. Lakini muhimu zaidi, ungependa kuona ahadi ya kimkataba kutoka kwa wateja wako. Je, hii ni haki?
100% kwa sababu naona kama mteja ameachana na mambo mengi hapo awali - tulitaka tu kutoka kwenye taasisi ya kutoa misaada hadi biashara, sivyo? Badala ya kutoa ruzuku kwa makampuni ya E&P, tunataka kuanza kushiriki baadhi ya manufaa wanayopata.