Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI) ni kampuni kubwa ya utengenezaji wa miundo ya chuma.Kampuni inafanya kazi katika soko ambalo halitoi faida kubwa au mawazo ya ukuaji, na wengi wangeiona kuwa ya kuchosha.Lakini wanapata pesa na kuwa na biashara inayotabirika na thabiti.Hizi ndizo kampuni ninazopendelea, na unaweza kuwa na uhakika kwamba wawekezaji wengine hawazingatii kona hii ya soko.Kampuni ilitatizika kulipa deni, sasa hawana deni sifuri na wana mkopo wa $400 milioni ambao haujasomwa, na kuwafanya kuwa rahisi sana ikiwa malengo ya ununuzi yatatokea na kampuni inaweza kusonga haraka.Hata bila ununuzi wowote wa kuanzisha ukuaji, kampuni ina mtiririko mkubwa wa pesa bila malipo na imekuwa ikikua kwa miaka mingi, hali ambayo inaonekana kuendelea hadi siku zijazo.Soko haionekani kuthamini kampuni, na ukuaji wa mapato na faida katika miaka ya hivi karibuni inaonekana wazi zaidi.
“Mueller Industries, Inc. inatengeneza na kuuza bidhaa za shaba, shaba, alumini na plastiki nchini Marekani, Uingereza, Kanada, Korea, Mashariki ya Kati, China na Mexico.Kampuni inafanya kazi katika sehemu tatu: mifumo ya bomba, metali za viwandani na hali ya hewa.Mifumo ya mabomba Sehemu hii inatoa mabomba ya shaba, fittings, vifaa vya mabomba na fittings, mabomba ya PEX na mifumo ya radiant, pamoja na mabomba kuhusiana na fittings na vifaa vya ukingo wa sindano ya plastiki na usambazaji wa mabomba ya mabomba. Sehemu hii inauza bidhaa zake kwa wauzaji wa jumla katika masoko ya mabomba na majokofu, wasambazaji wa magari ya nyumbani na ya burudani, wasambazaji wa vifaa vya awali vya vifaa vya ujenzi na vifaa vya ujenzi wa vifaa vya EMtal. ss, shaba na viboko vya alloy shaba, shaba kwa mabomba, valves na fittings;bidhaa za alumini na shaba za baridi;usindikaji wa alumini i, chuma, shaba na athari ya chuma cha kutupwa na castings;forgings zilizofanywa kwa shaba na alumini;valves zilizofanywa kwa shaba, alumini na chuma cha pua;ufumbuzi wa udhibiti wa maji na watengenezaji wa vifaa vya awali vya mifumo ya gesi iliyokusanywa kwa ajili ya masoko ya viwanda, usanifu, HVAC, mabomba na majokofu.Sehemu ya Hali ya Hewa hutoa vali, walinzi na shaba kwa OEMs mbalimbali katika HVAC ya kibiashara na masoko ya majokofu.Vifaa;Vipengele vya Voltage ya Juu na vifaa vya soko la hali ya hewa na friji;vibadilisha joto vya koaxial na mirija iliyojikunja kwa HVAC, jotoardhi, friji, pampu za joto za bwawa la kuogelea, ujenzi wa meli, vitengeneza barafu, vichota vya kibiashara na masoko ya kurejesha joto;mifumo ya HVAC yenye maboksi;brazed manifolds, manifolds na makusanyiko ya wasambazaji.Kampuni hiyo ilianzishwa mwaka wa 1917 na ina makao yake makuu huko Collierville, Tennessee.”
Mnamo 2021, Mueller Industries itaripoti $3.8 bilioni katika mapato ya kila mwaka, $468.5 milioni katika mapato halisi, na $8.25 katika mapato yaliyopunguzwa kwa kila hisa.Kampuni pia iliripoti mapato kwa robo ya kwanza na ya pili ya 2022. Katika nusu ya kwanza ya 2022, kampuni iliripoti mapato ya $ 2.16 bilioni, mapato halisi ya $ 364 milioni na mapato yaliyopunguzwa kwa kila hisa ya $ 6.43.Kampuni hiyo inalipa mgao wa sasa wa $1.00 kwa kila hisa, au mavuno ya 1.48% kwenye bei ya sasa ya hisa.
Matarajio ya maendeleo zaidi ya kampuni ni mazuri.Ujenzi wa nyumba mpya na maendeleo ya kibiashara ni mambo muhimu yanayoathiri na kusaidia kubainisha mauzo ya kampuni, kwani maeneo haya yanachangia mahitaji mengi ya bidhaa za kampuni.Kwa mujibu wa Ofisi ya Sensa ya Marekani, idadi halisi ya nyumba mpya nchini Marekani itakuwa milioni 1.6 mwaka 2021, kutoka milioni 1.38 mwaka 2020. Aidha, majengo ya kibinafsi yasiyo ya kuishi yalithaminiwa kuwa bilioni 467.9 mwaka 2021, bilioni 479 mwaka 2020 na 500.1 bilioni katika maeneo haya ya biashara na kuamini kuwa utendaji wao wa kifedha unatarajiwa kuwa bilioni 2001. itafaidika na mambo haya na kubaki imara..Inatabiriwa kuwa mnamo 2022 na 2023 kiasi cha ujenzi usio wa makazi kitakua kwa 5.4% na 6.1%, mtawaliwa.Mtazamo huu wa mahitaji utasaidia Mueller Industries, Inc. kudumisha viwango vya juu vya ukuaji na uendeshaji.
Sababu za hatari zinazoweza kuathiri biashara ni hali ya kiuchumi inayohusishwa na maendeleo ya makazi na biashara.Masoko ya ujenzi kwa sasa yanaonekana kuwa thabiti na yamekuwa yakifanya vyema katika miaka michache iliyopita, lakini kuzorota kwa masoko haya katika siku zijazo kunaweza kuwa na athari kubwa kwa biashara ya kampuni.
Mtaji wa sasa wa soko wa Mueller Industries Inc. ni $3.8 bilioni na ina uwiano wa bei-kwa-mapato (P/E) wa 5.80.Uwiano huu wa bei-kwa-mapato kwa kweli ni wa chini sana kuliko washindani wengi wa Mueller.Makampuni mengine ya chuma kwa sasa yanafanya biashara kwa uwiano wa P/E wa karibu 20. Kwa msingi wa bei-kwa-mapato, kampuni inaonekana nafuu ikilinganishwa na wenzao.Kulingana na hali ya sasa ya uendeshaji, kampuni inaonekana kutothaminiwa.Kwa kuzingatia ukuaji wa mapato ya kampuni na mapato halisi, hii inaonekana kama hisa ya kuvutia sana na thamani isiyotambulika.
Kampuni imekuwa ikilipa deni kwa nguvu katika miaka michache iliyopita na kampuni sasa haina deni.Hii ni chanya sana kwa kampuni, kwa sababu sasa haizuii faida halisi ya kampuni na inawafanya kubadilika sana.Kampuni hiyo ilimaliza robo ya pili ikiwa na pesa taslimu $202 milioni na wana mkopo wa $400 milioni ambao haujatumika ambao unaweza kutumia ikiwa shughuli zinahitajika au fursa za kimkakati za kupata pesa zitatokea.
Mueller Industries inaonekana kama kampuni kubwa na hisa kubwa.Kampuni hiyo kihistoria imekuwa thabiti na ilipata ukuaji wa mahitaji ya mlipuko katika 2021 ambayo itaendelea hadi 2022. Jalada la maagizo ni kubwa, kampuni inafanya vizuri.Kampuni hiyo inafanya biashara kwa uwiano wa bei ya chini hadi mapato, inaonekana kuwa haijathaminiwa sana ikilinganishwa na washindani wake na kwa ujumla.Ikiwa kampuni ilikuwa na uwiano wa kawaida wa P / E wa 10-15, basi hisa ingekuwa zaidi ya mara mbili kutoka kwa viwango vya sasa.Kampuni inaonekana iko tayari kwa ukuaji zaidi, ambayo inafanya kutothaminiwa kwa sasa kuvutia zaidi, hata kama biashara yao haitakua kwa kushangaza, ikiwa itaendelea kuwa thabiti, kampuni imejitayarisha kwa kila kitu ambacho soko linaweza kuwapa nje ya rafu.
Ufumbuzi: Mimi/hatuna hisa, chaguo au derivatives sawa katika kampuni yoyote iliyoorodheshwa hapo juu, lakini tunaweza kuingia katika nafasi ya muda mrefu yenye faida kwa kununua hisa au kununua simu au derivatives sawa katika MLI ndani ya saa 72 zijazo.Niliandika nakala hii mwenyewe na inaelezea maoni yangu mwenyewe.Sijapokea fidia yoyote (zaidi ya Kutafuta Alpha).Sina uhusiano wa kibiashara na kampuni yoyote iliyoorodheshwa katika makala haya.