முல்லர் இண்டஸ்ட்ரீஸ் இன்க். (NYSE: MLI) என்பது ஒரு பெரிய எஃகு கட்டமைப்பு உற்பத்தி நிறுவனமாகும்.நிறுவனம் அதிக லாபம் அல்லது வளர்ச்சி யோசனைகளை உருவாக்காத சந்தையில் செயல்படுகிறது, மேலும் பலர் அதை சலிப்பாகக் காணலாம்.ஆனால் அவர்கள் பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள் மற்றும் கணிக்கக்கூடிய மற்றும் நிலையான வணிகத்தைக் கொண்டுள்ளனர்.இவை நான் விரும்பும் நிறுவனங்கள், மேலும் சில முதலீட்டாளர்கள் சந்தையின் இந்த மூலையில் கவனம் செலுத்துவதில்லை என்பதை நீங்கள் உறுதியாக நம்பலாம்.நிறுவனம் கடனை அடைக்கப் போராடியது, இப்போது அவர்களிடம் பூஜ்ஜியக் கடன் உள்ளது மற்றும் $400 மில்லியன் முழுவதுமாக வரையப்படாத கடன் வரிசை உள்ளது, கையகப்படுத்தல் இலக்குகள் எழுந்தால், நிறுவனம் விரைவாக நகர முடியும் என்றால் அவற்றை மிகவும் நெகிழ்வாக மாற்றும்.கிக்-ஸ்டார்ட் வளர்ச்சிக்கு எந்த கையகப்படுத்துதலும் இல்லாமல், நிறுவனம் மிகப்பெரிய இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பல ஆண்டுகளாக வளர்ந்து வருகிறது, இது எதிர்காலத்தில் தொடரும் என்று தோன்றுகிறது.சந்தை நிறுவனத்தைப் பாராட்டுவதாகத் தெரியவில்லை, மேலும் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் வருவாய் மற்றும் லாபத்தின் வளர்ச்சி மிகவும் வெளிப்படையானதாகத் தெரிகிறது.
"முல்லர் இண்டஸ்ட்ரீஸ், இன்க். அமெரிக்கா, இங்கிலாந்து, கனடா, கொரியா, மத்திய கிழக்கு, சீனா மற்றும் மெக்சிகோவில் செம்பு, பித்தளை, அலுமினியம் மற்றும் பிளாஸ்டிக் பொருட்களை தயாரித்து விற்பனை செய்கிறது.நிறுவனம் மூன்று பிரிவுகளில் செயல்படுகிறது: குழாய் அமைப்புகள், தொழில்துறை உலோகங்கள் மற்றும் காலநிலை.குழாய் அமைப்புகள் இந்த பிரிவில் செப்பு குழாய்கள், பொருத்துதல்கள், குழாய் கிட்கள் மற்றும் பொருத்துதல்கள், PEX குழாய்கள் மற்றும் கதிர்வீச்சு அமைப்புகள், அத்துடன் பிளம்பிங் தொடர்பான பொருத்துதல்கள் மற்றும் பிளாஸ்டிக் ஊசி மோல்டிங் கருவிகள் மற்றும் பிளம்பிங் குழாய் விநியோகம் ஆகியவற்றை வழங்குகிறது. OEMs).தொழில்துறை உலோகங்கள் பிரிவில் பித்தளை, வெண்கலம் மற்றும் செம்பு கலவை கம்பிகள், குழாய்களுக்கான பித்தளை, வால்வுகள் மற்றும் பொருத்துதல்கள் ஆகியவற்றை உற்பத்தி செய்கிறது;குளிர்-உருவாக்கப்பட்ட அலுமினியம் மற்றும் செப்பு பொருட்கள்;அலுமினியம் செயலாக்கம் நான், எஃகு, பித்தளை மற்றும் வார்ப்பிரும்பு தாக்கம் மற்றும் வார்ப்புகள்;பித்தளை மற்றும் அலுமினியத்தால் செய்யப்பட்ட போலிகள்;பித்தளை, அலுமினியம் மற்றும் துருப்பிடிக்காத எஃகு ஆகியவற்றால் செய்யப்பட்ட வால்வுகள்;தொழில்துறை, கட்டடக்கலை, HVAC, பிளம்பிங் மற்றும் குளிர்பதன சந்தைகளுக்கு திரவ கட்டுப்பாட்டு தீர்வுகள் மற்றும் எரிவாயு அமைப்புகளின் அசல் உபகரண உற்பத்தியாளர்கள்.காலநிலை பிரிவு வணிக HVAC மற்றும் குளிர்பதன சந்தைகளில் பல்வேறு OEM களுக்கு வால்வுகள், காவலர்கள் மற்றும் பித்தளைகளை வழங்குகிறது.துணைக்கருவிகள்;ஏர் கண்டிஷனிங் மற்றும் குளிர்பதன சந்தைகளுக்கான உயர் மின்னழுத்த கூறுகள் மற்றும் பாகங்கள்;HVAC, புவிவெப்பம், குளிர்பதனம், நீச்சல் குளம் வெப்ப குழாய்கள், கப்பல் கட்டுதல், ஐஸ் தயாரிப்பாளர்கள், வணிக கொதிகலன்கள் மற்றும் வெப்ப மீட்பு சந்தைகளுக்கான கோஆக்சியல் வெப்ப பரிமாற்றிகள் மற்றும் சுருள் குழாய்கள்;காப்பிடப்பட்ட நெகிழ்வான HVAC அமைப்புகள்;பிரேஸ் செய்யப்பட்ட பன்மடங்கு, பன்மடங்கு மற்றும் விநியோகஸ்தர் கூட்டங்கள்.நிறுவனம் 1917 இல் நிறுவப்பட்டது மற்றும் டென்னசியில் உள்ள கோலியர்வில்லில் தலைமையகம் உள்ளது.
2021 ஆம் ஆண்டில், முல்லர் இண்டஸ்ட்ரீஸ் ஆண்டு வருவாயில் $3.8 பில்லியன், நிகர வருமானம் $468.5 மில்லியன் மற்றும் ஒரு பங்கின் நீர்த்த வருவாயில் $8.25 என அறிவிக்கும்.2022 ஆம் ஆண்டின் முதல் மற்றும் இரண்டாம் காலாண்டுகளுக்கான வருவாயையும் நிறுவனம் அறிவித்தது. 2022 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில், நிறுவனம் $2.16 பில்லியன் வருவாய், $364 மில்லியன் நிகர வருமானம் மற்றும் $6.43 ஒரு பங்கின் நீர்த்த வருவாய் என அறிவித்தது.நிறுவனம் ஒரு பங்குக்கு $1.00 தற்போதைய ஈவுத்தொகை அல்லது தற்போதைய பங்கு விலையில் 1.48% ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது.
நிறுவனத்தின் மேலும் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள் நன்றாக உள்ளன.புதிய வீடு கட்டுதல் மற்றும் வணிக மேம்பாடு ஆகியவை ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனையை பாதிக்கும் மற்றும் உதவும் முக்கிய காரணிகளாகும், ஏனெனில் இந்த பகுதிகள் நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகளுக்கான தேவையின் பெரும்பகுதியைக் கொண்டுள்ளன.யுஎஸ் சென்சஸ் பீரோவின்படி, 2020ல் 1.38 மில்லியனாக இருந்த அமெரிக்காவில் புதிய வீடுகளின் உண்மையான எண்ணிக்கை 2021ல் 1.6 மில்லியனாக இருக்கும். கூடுதலாக, தனியார் குடியிருப்பு அல்லாத கட்டிடங்களின் மதிப்பு 2021ல் 467.9 பில்லியனாக இருந்தது, 2020ல் 479 பில்லியன் மற்றும் 2020ல் இந்த நிறுவனங்கள் வலுவாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வணிக மற்றும் நிதி செயல்திறன் இந்த காரணிகளால் பயனடையும் மற்றும் நிலையானதாக இருக்கும்..2022 மற்றும் 2023 இல் குடியிருப்பு அல்லாத கட்டுமானங்களின் அளவு முறையே 5.4% மற்றும் 6.1% அதிகரிக்கும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது.இந்த கோரிக்கை முன்னோக்கு முல்லர் இண்டஸ்ட்ரீஸ், இன்க். உயர் மட்ட வளர்ச்சி மற்றும் செயல்பாடுகளை பராமரிக்க உதவும்.
வணிகத்தை பாதிக்கக்கூடிய சாத்தியமான ஆபத்து காரணிகள் குடியிருப்பு மற்றும் வணிக வளர்ச்சியுடன் தொடர்புடைய பொருளாதார நிலைமைகள் ஆகும்.கட்டுமான சந்தைகள் தற்போது நிலையானதாக காணப்படுகின்றன மற்றும் கடந்த சில ஆண்டுகளாக சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகின்றன, ஆனால் எதிர்காலத்தில் இந்த சந்தைகளில் ஏற்படும் சரிவு நிறுவனத்தின் வணிகத்தில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
முல்லர் இண்டஸ்ட்ரீஸ் இன்க். இன் தற்போதைய சந்தை மூலதனம் $3.8 பில்லியன் மற்றும் 5.80 என்ற விலையிலிருந்து வருவாய் விகிதம் (P/E) உள்ளது.இந்த விலை-க்கு-வருமான விகிதம் உண்மையில் முல்லரின் போட்டியாளர்களை விட மிகவும் குறைவாக உள்ளது.மற்ற எஃகு நிறுவனங்கள் தற்போது P/E விகிதத்தில் சுமார் 20 என்ற விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. விலையிலிருந்து வருவாய் அடிப்படையில், நிறுவனம் அதன் சக நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது மலிவானதாகத் தெரிகிறது.தற்போதைய செயல்பாடுகளின் அடிப்படையில், நிறுவனம் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.நிறுவனத்தின் வருவாய் மற்றும் நிகர வருமானத்தின் வளர்ச்சியைக் கருத்தில் கொண்டு, இது அங்கீகரிக்கப்படாத மதிப்புடன் மிகவும் கவர்ச்சிகரமான பங்காகத் தெரிகிறது.
நிறுவனம் கடந்த சில ஆண்டுகளாக கடனை தீவிரமாக செலுத்தி வருகிறது, மேலும் நிறுவனம் தற்போது கடனில் இருந்து விடுவிக்கப்பட்டுள்ளது.இது நிறுவனத்திற்கு மிகவும் சாதகமானது, ஏனெனில் இப்போது அது நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தை மட்டுப்படுத்தாது மற்றும் அவற்றை மிகவும் நெகிழ்வாக ஆக்குகிறது.நிறுவனம் இரண்டாவது காலாண்டில் $202 மில்லியன் பணத்துடன் முடிவடைந்தது, மேலும் செயல்பாடுகள் தேவைப்பட்டால் அல்லது மூலோபாய கையகப்படுத்தல் வாய்ப்புகள் ஏற்பட்டால் பெறுவதற்கு $400 மில்லியன் பயன்படுத்தப்படாத சுழலும் கடன் வசதி உள்ளது.
முல்லர் இண்டஸ்ட்ரீஸ் ஒரு சிறந்த நிறுவனம் மற்றும் சிறந்த பங்கு போல் தெரிகிறது.நிறுவனம் வரலாற்று ரீதியாக நிலையானது மற்றும் 2021 இல் வெடிக்கும் தேவை வளர்ச்சியை அனுபவித்தது, அது 2022 வரை தொடரும். ஆர்டர்களின் போர்ட்ஃபோலியோ பெரியது, நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்படுகிறது.நிறுவனம் குறைந்த விலையில் இருந்து வருவாய் விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்கிறது, அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது மற்றும் பொதுவாக மிகவும் குறைவாகவே தெரிகிறது.நிறுவனம் 10-15 இன் சாதாரண P/E விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், பங்கு தற்போதைய நிலையில் இருந்து இருமடங்காக அதிகரிக்கும்.நிறுவனம் மேலும் வளர்ச்சிக்கு தயாராக உள்ளது, இது தற்போதைய குறைமதிப்பீட்டை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது, அவர்களின் வணிகம் திகைப்பூட்டும் வகையில் வளராவிட்டாலும், அது நிலையானதாக இருந்தால், சந்தை அவர்களுக்கு வழங்க வேண்டிய அனைத்தையும் நிறுவனம் தயார் செய்துள்ளது.
வெளிப்படுத்தல்: மேலே பட்டியலிடப்பட்டுள்ள எந்த நிறுவனத்திலும் நான்/நாங்கள் பங்குகள், விருப்பங்கள் அல்லது ஒத்த வழித்தோன்றல்களை வைத்திருக்கவில்லை, ஆனால் அடுத்த 72 மணி நேரத்திற்குள் MLI இல் பங்குகளை வாங்குதல் அல்லது அழைப்புகள் அல்லது அதுபோன்ற டெரிவேடிவ்களை வாங்குவதன் மூலம் லாபகரமான நீண்ட நிலைக்குச் செல்லலாம்.இந்த கட்டுரையை நானே எழுதினேன், இது எனது சொந்த கருத்தை வெளிப்படுத்துகிறது.எனக்கு எந்த இழப்பீடும் கிடைக்கவில்லை (சீக்கிங் ஆல்பாவைத் தவிர).இந்தக் கட்டுரையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள எந்த நிறுவனத்துடனும் எனக்கு வணிக உறவு இல்லை.